Zjawisko arbitrażu Bitcoin wywodzi się ze zmienności rynku kryptowalut. Kiedy zaczniesz handlować kryptowalutami, w krótkim czasie zauważysz, że każdy platforma wymiany kryptowalut mają tendencję do ustalania własnych cen dla altcoinów, z którymi handlują. W tym przewodniku dowiesz się, czym dokładnie jest arbitraż Bitcoin i jak działa.
Do szybszej nawigacji służy spis treści:
- Krótki przewodnik po cenach Bitcoina
- Arbitraż Bitcoin (w pigułce)
- Trudności związane z arbitrażem
- Kalkulator arbitrażowy
- Wnioski
- Często zadawane pytania
Krótki przewodnik po cenach bitcoinów
Zrozumienie, czym jest cena bitcoina Ma to kluczowe znaczenie, jeśli chcesz zrozumieć arbitraż bitcoinowy - który jest, mówiąc najprościej, procesem kupowania kryptowalut po niższej cenie na jednej giełdzie i sprzedawania ich po wyższej cenie na innej. Ale zajmiemy się tym nieco później. Na razie nie spieszmy się i przyjrzyjmy się bliżej, w jaki sposób Bitcoin uzyskuje swoją cenę.
Bez względu na to, z jakiej platformy wymiany korzystasz, musisz zrozumieć, że cena Bitcoina (jak również każdej innej kryptowaluty) jest określana na podstawie wyników ostatniej transakcji. Dlatego giełdy mogą nie mieć (i dość często nie mają) podobnych cen. Znalezienie dwóch różnych giełd, na których BTC będzie kosztować tyle samo pieniędzy, jest naprawdę trudne i niezwykłe. Głównym powodem jest aktywność traderów.
Łatwym sposobem spojrzenia na giełdy kryptowalut jest postrzeganie ich jako zamkniętych rynków, które nie mają ze sobą bezpośrednich relacji. Powiedzmy, że giełda kryptowalut ma niską aktywność handlową (z małą liczbą traderów itp.) Na takich giełdach bitcoiny kosztują mniej, ponieważ nie zaspokajają ogromnego popytu. Mówiąc profesjonalnie, cena staje się bardziej lotny. Z tego właśnie powodu inwestorzy wybierają spośród wielu giełd, aby znaleźć tę, na której BTC kosztuje mniej niż zwykle. kupić ich jak najwięcej “za tanio.” Ich następnym krokiem jest przejście na inną giełdę, gdzie będą sprzedawać BTC po wyższych cenach, aby osiągnąć zyski.
I na tym właśnie polega arbitraż Bitcoin - handel monetami między giełdami, aby jak najlepiej wykorzystać różnicę w cenie. Więcej o arbitrażu BTC dowiesz się w następnej sekcji.
Arbitraż Bitcoin
W tej części naszego przewodnika postaramy się przedstawić podstawowy przykład działania arbitrażu kryptowalutowego. Aby stworzyć ten przykład, użyjemy dwóch giełd - Bitstamp oraz CEX.io. Podczas tworzenia tego przewodnika ceny BTC na tych rynkach kryptowalut wynosiły odpowiednio $11,561 i $11,645. Jak widzimy, różnica wynosi $84, co stanowi dobrą okazję do arbitrażu dla doświadczonego tradera.
Strategia jest prosta: trader kupuje 100 BTC na platformie Bitstamp aby szybko sprzedać je na CEX.io. Aby móc wykorzystać różnice cenowe między giełdami, trader musi dokonywać transakcji w zwięzłych ramach czasowych. Pomogłoby to, gdybyś handlował szybko. W przeciwnym razie nie będzie zysku. Jeśli wszystko zostanie wykonane prawidłowo i na czas, zysk wyniesie $87 za każdą monetę BTC.
Zróbmy trochę matematyki, ok?
- Kwota zakupionych aktywów BTC ($11,561 za sztukę)
- Koszt ogólnych wydatków wynosi $1,156,100
- Liczba sprzedanych BTC na innym rynku kryptowalut wynosi 100 ($11,645 za sztukę).
- Całkowity dochód wynosi $1,164,500
- Całkowity zysk wynosi $8,400
Musimy tutaj podkreślić, że powyższy przykład jest fundamentalny i uproszczony. Użyliśmy go tylko po to, aby dać ci ogólne wyobrażenie o tym, jak działa arbitraż kryptowalutowy i jak wykorzystać zmienność rynku kryptowalut. Jak widać na tym przykładzie, trader musiał wydać dużo kapitału, aby móc osiągnąć stosunkowo niewielki zysk. Jest to jednak tylko uproszczony przykład. W prawdziwym świecie kryptowalut sprawy stają się o wiele bardziej skomplikowane - traderzy muszą radzić sobie z kilkoma trudnościami, które mogą stać się poważnymi barierami. Doświadczeni traderzy kryptowalut stosują skomplikowane strategie, które pomagają im ograniczyć straty i zwiększyć zyski podczas handlu arbitrażowego.
Rzeczy, które mogą skomplikować handel arbitrażowy
Poniżej znajduje się lista rzeczy, które mogą wpływać na możliwości arbitrażu i komplikować arbitrażowy handel kryptowalutami:
- Proces weryfikacji transakcji może trwać dłużej niż oczekiwano, a czas ma duże znaczenie w arbitrażowym handlu kryptowalutami. Jeśli transakcje trwają zbyt długo, cena kryptowaluty może ulec zmianie.
- Podczas handlu dużymi ilościami BTC (i innych kryptowalut) inwestorzy mogą być zmuszeni do przejścia bardziej złożonych procedur weryfikacyjnych - ma to również wpływ na czas i może zmniejszyć możliwości arbitrażu.
- Opłaty transakcyjne (a także opłaty za wpłaty i wypłaty) pochłoną znaczną część zysków. Dowiedz się o opłatach na giełdzie kryptowalut, zanim kupisz tam BTC.
- Oba rynki kryptowalut muszą mieć wysoki wolumen transakcji, aby z powodzeniem realizować operacje kupna/sprzedaży dużych zamówień.
- Wreszcie, cena może być wynikiem kwestii technicznych i/lub reputacyjnych. Oto, co przez to rozumiemy - kiedy Mt.Gox była o dwa kroki od swojego upadku, cena BTC była tam niska. Powodem było to, że traderzy nie ufali giełdzie w zarządzaniu swoimi środkami. Dlatego też inwestorzy wybrali inne giełdy, pozostawiając Mt.Gox z niską aktywnością handlową.
Arbitrażowy kalkulator handlu kryptowalutami
Poniżej przyjrzymy się, jak można obliczyć koszty arbitrażu kryptowalutowego, zyski i możliwe ryzyko.
Po pierwsze, przyjrzyjmy się opłatom, które będziesz musiał wziąć pod uwagę. Opłaty obejmują:
- Opłaty za wpłatę/wypłatę z Fiata
- Opłaty za wpłatę/wypłatę Bitcoin
- Opłaty transakcyjne, znane również jako opłaty handlowe.
Przez podążając za tym linkiem, Zobaczysz nasz przykład obliczeń arbitrażu bitcoinowego, który da ci wyobrażenie o tym, jak skomplikowany może być arbitraż handlu kryptowalutami i jak trudno jest wykorzystać najlepsze możliwości arbitrażu bez względu na wybrany rynek kryptowalut.
Analiza obliczeń arbitrażowych
Jak widać na naszym wykresie obliczeniowym, przy całkowitym kapitale wynoszącym nieco ponad $1,000,000, nasze całkowite straty w handlu kryptowalutami wyniosły $10K. Jest to solidny dowód na to, jak niezwykle trudny może być arbitraż handlu kryptowalutami i że w rzeczywistości arbitraż bitcoinów to znacznie więcej niż tylko kupowanie taniej na jednym rynku kryptowalut i sprzedawanie drożej na innym.
To, co zmniejszyło zysk w naszym przykładzie, to opłata za wypłatę z CEX. Istnieje sposób na zmniejszenie kosztów opłat, gdy czytasz z większymi funduszami. Jest to możliwe dzięki usługom Over-the-Counter (w skrócie OTC).
Główną cechą arbitrażu jest to, że staje się on tym bardziej opłacalny, im większy jest spread. Spread to różnica w cenie między zleceniami kupna i sprzedaży. Ale sztuczka polega na tym, że aby zarobić wystarczająco dużo na sprzedaży kryptowalut po wyższych cenach, trzeba najpierw zainwestować dużą ilość kapitału. A to zawsze oznacza podjęcie ryzyka.
Należy również pamiętać, że tradycyjny system bankowy nie jest zbyt szybki. Przetworzenie depozytów fiat może zająć do siedmiu dni roboczych, zanim pojawią się one na giełdzie. Jest to również problem, ponieważ na giełdach kryptowalutowych im jesteś szybszy, tym bardziej udane są twoje transakcje. Tak więc podczas oczekiwania na pojawienie się środków na rachunku handlowym, spread może się znacznie zmienić, co ostatecznie może sprawić, że próby arbitrażu staną się bezwartościowe. Dlatego też jedną z najczęstszych strategii stosowanych przez traderów jest utrzymywanie pewnej ilości środków fiducjarnych na swoich rachunkach handlowych i czekanie na odpowiedni moment do rozpoczęcia arbitrażu.
Ale to nie wszystko. Istnieje jeszcze jedno ryzyko, którego należy być świadomym. Kiedy masz swój kapitał na giełdzie, musisz pamiętać o ryzyku utraty aktywów z powodu ataków hakerów. Od czasu do czasu giełdy kryptowalut są hakowane lub przestają działać z różnych powodów. Niestety, zdarzenia te wpływają na rachunki handlowe, pozostawiając niefortunnych traderów z pustymi rękami.
Niezależnie od tego, jak wygodne jest posiadanie przyzwoitej ilości środków na giełdzie, aby móc szybko kupić BTC po niższej cenie, ryzyko utraty aktywów, zanim jeszcze będziesz miał szansę z nich skorzystać, jest niepokojąco wysokie.
Wnioski
Krótkie podsumowanie arbitrażu Bitcoin
- Arbitraż Bitcoin to praktyka kupowania BTC (lub innych aktywów) po niższej cenie na jednej giełdzie i sprzedawania ich na innej giełdzie, gdzie wolumen obrotu jest wyższy. Proces ten, jeśli zostanie przeprowadzony prawidłowo i w odpowiednim czasie, pozwala na osiągnięcie zysku z handlu kryptowalutami.
- Handel arbitrażowy staje się możliwy, ponieważ giełdy nigdy nie mają takich samych cen kryptowalut. Każdy rynek będzie miał własną cenę BTC lub innego altcoina, która zależy przede wszystkim od aktywności handlowej na rynku - im więcej traderów uczestniczy w transakcjach, tym wyższe są ceny. Inwestorzy arbitrażowi szukają więc rynków o niższej aktywności handlowej i niższym wolumenie obrotu, aby móc kupować “tanie” altcoiny i osiągać zyski, sprzedając je drożej na innej giełdzie. W ten sposób zarabiają pieniądze z powietrza.
- Handel arbitrażowy nie jest jednak tak łatwy, jak mogłoby się wydawać. Istnieje wiele niuansów, które należy wziąć pod uwagę, a handel kryptowalutami zawsze wiąże się z ryzykiem.
Czy warto spróbować handlu arbitrażowego?
Jak już wspomnieliśmy, udział w handlu arbitrażowym nie jest tak łatwy, jak mogłoby się wydawać na podstawie podstawowych przykładów. Prawdą jest, że gdy z powodzeniem sprzedajesz kryptowaluty po wyższych cenach, możesz osiągnąć znaczny zysk. Musisz jednak wziąć pod uwagę, że za każdym razem, gdy uczestniczysz w transakcjach na giełdach kryptowalut, ryzykujesz swoje środki. Bez względu na to, z jakiej strategii korzystasz, nigdy nie masz pełnej kontroli nad swoimi środkami.
Jednym z najczęstszych zagrożeń jest ryzyko utraty zdeponowanych środków z powodu ataku hakera lub w przypadku bankructwa giełdy. W Internecie jest wystarczająco dużo historii o kontach handlowych doświadczających ogromnych strat aktywów.
Dobrą wiadomością jest jednak to, że arbitraż jest legalny i jest pozytywną praktyką. Nie jest to rodzaj spekulacji rynkowej, takiej jak handel z depozytem zabezpieczającym lub inne rodzaje manipulacji rynkowych. Co więcej, niektórzy eksperci uważają, że arbitraż może służyć jako regulacja całego rynku kryptowalut. Chodzi o to, że obecnie Bitcoin i inne altcoiny nie są wyceniane tak samo, co nie jest do końca słuszne. W tej kwestii arbitrażowy handel kryptowalutami działa jako narzędzie regulacji rynku. Wraz z rozwojem rynku aktywów kryptowalutowych coraz więcej osób uczestniczy w transakcjach i dokonuje arbitrażu. Niektórzy mają nadzieję, że ostatecznie wyrówna to koszty kryptowalut na różnych giełdach.
Dziś udział w arbitrażu stał się jeszcze łatwiejszy pod względem technologicznym dzięki oprogramowaniu takiemu jak API, które pozwala ludziom handlować za pośrednictwem botów do handlu kryptowalutami bez konieczności siedzenia cały czas przed komputerem. Dzięki API ludzie mogą handlować na giełdach takich jak Binance, Bitbay, Coinbase Pro, Bitmex. API łączy konta traderów z systemem transakcyjnym, co umożliwia szybkie transakcje, a w niektórych przypadkach pozwala na zaprogramowanie określonej strategii handlowej.
Jeśli uważasz, że masz wystarczającą wiedzę i jesteś pewny siebie, możesz spróbować arbitrażu. Główną radą, jakiej chcemy ci udzielić, jest zachowanie ostrożności i uwagi podczas handlu.
Jeśli nadal masz pytania dotyczące arbitrażu Bitcoin, zapoznaj się z sekcją FAQ poniżej.
Najczęściej zadawane pytania
Czy arbitraż Bitcoin jest opłacalny?
Tak. Transakcje arbitrażowe na kryptowalutach są bardzo opłacalne. Ale aby móc wziąć udział w takim handlu, trzeba mieć przyzwoitą ilość pieniędzy. Kryptowaluty są bardzo drogie i aby uzyskać znaczący dochód z arbitrażu, będziesz musiał kupić dużo, aby sprzedać również dużo.
Kolejną rzeczą, o której należy pamiętać, jest polityka opłat obowiązująca na rynku wymiany. W przypadku arbitrażu opłaty będą stanowić ogromną część całkowitego przychodu.
Czy arbitraż kryptowalutowy jest legalny?
Tak, jest to legalne. Pomyśl o arbitrażu jak o handlu - uczestnicząc w handlu, po prostu sprzedajesz coś, co wcześniej kupiłeś. Nie ma w tym nic nielegalnego, o ile robisz to w kraju, w którym altcoiny nie są zakazane.
Czym jest arbitraż statystyczny?
Arbitraż statystyczny to rodzaj strategii handlowej, która wykorzystuje statystyki handlowe w celu zwiększenia rentowności przy jednoczesnym zminimalizowaniu potencjalnego ryzyka. Arbitraż statystyczny jest uważany za jedną z najdokładniejszych technik inwestycyjnych.
Czym jest arbitraż trójkątny?
Arbitraż trójkątny to proces polegający na wykorzystaniu możliwości arbitrażu w handlu między trzema giełdami. Przykłady arbitrażu trójkątnego nie są zbyt częste, a taka strategia handlowa wymaga zaawansowanego sprzętu i oprogramowania.
Jak zarabiać na arbitrażu kryptowalutowym?
Giełdy altcoinów nigdy nie mają podobnych cen aktywów. Oznacza to, że kupując aktywa kryptowalutowe na jednym rynku, wiesz na pewno, że będą one kosztować inaczej na drugim. Tak więc podstawowa strategia arbitrażu jest dość prosta: kupujesz aktywa po niższej cenie, a następnie udajesz się na inny rynek, gdzie cena jest wyższa i sprzedajesz tam swoje aktywa, aby zarobić dodatkowe pieniądze.
Jednak arbitraż to coś więcej niż tylko ta prosta strategia. Istnieją różne niuanse, których należy być świadomym. Dlatego doświadczeni traderzy zawsze opracowują własne strategie, które pomagają im zwiększyć rentowność arbitrażu.
Czy boty do handlu kryptowalutami Empirica są udostępniane jako open-source?
Bot Empirica do handlu kryptowalutami to oprogramowanie przeznaczone dla funduszy hedgingowych. Bot ten automatycznie handluje aktywami między giełdami. Bot handlowy jest doskonałym narzędziem do strategii hedgingowych. Na dzień dzisiejszy bot Empirica nie jest oprogramowaniem typu open-source dla ogółu społeczeństwa. Empirica udostępni jednak kod źródłowy każdemu, kto będzie chciał pomóc w ulepszeniu swojego produktu.