Spis treści

Przegląd giełdy GMX: Głębokie zanurzenie w zdecentralizowanej giełdzie wieczystej

Wprowadzenie

GMX to zdecentralizowana giełda zbudowana dla wieczystych kontraktów futures i swapów spot, która działa na Arbitrum i Avalanche. W tej recenzji giełdy GMX badamy, jak działa platforma handlowa, jak handel gmx wypada w porównaniu ze scentralizowanymi giełdami, jak wyglądają opłaty gmx i czy GMX jest zdecentralizowanym rozwiązaniem, na którym można polegać, jeśli chodzi o stabilne zdecentralizowane doświadczenie handlowe. Jeśli interesuje Cię handel dźwignią na zdecentralizowanej platformie, pula płynności GLP, ekonomia tokenów GMX, escrowed GMX, punkty mnożnikowe oraz sposób, w jaki GMX v2 poprawia realizację transakcji i zarządzanie ryzykiem, ta kompleksowa recenzja gmx obejmuje szczegóły, które mają znaczenie zarówno dla użytkowników gmx, jak i dostawców płynności.

W przeciwieństwie do scentralizowanych giełd, GMX umożliwia handel bezpośrednio z własnego portfela bez konieczności wpłacania pieniędzy fiducjarnych lub kryptowalut na rachunek powierniczy. Użytkownik wchodzi w interakcję z systemami inteligentnych kontraktów w łańcuchu, płaci opłatę sieciową za potwierdzenie transakcji i korzysta z głębokiej płynności oferowanej przez społeczność za pośrednictwem puli płynności GLP. Platforma łączy zdecentralizowany projekt finansowy z wyceną opartą na wyroczni, aby oferować transakcje o zerowym wpływie na cenę na wielu parach, uczciwe ceny z zewnętrznych źródeł oraz transakcje lewarowane z parametrami ceny likwidacji widocznymi w łańcuchu.

Czym jest GMX?

GMX to zdecentralizowana giełda wieczysta, która obsługuje swapy spot i handel wieczysty z maksymalnie wysoką dźwignią, w zależności od ustawień rynkowych i ryzyka. Koncentruje się na dużej płynności, niskich opłatach swapowych, szybkiej realizacji transakcji i uczciwej wycenie przy użyciu danych oracle. GMX obsługuje sieci Arbitrum i Avalanche, dwa popularne ekosystemy warstwy 2 i warstwy 1 znane z niskich opłat i wysokiej przepustowości. Kontrakty GMX zostały zaprojektowane tak, aby inwestorzy mogli otwierać pozycje lewarowane, podczas gdy dostawcy płynności dostarczają aktywa do puli podobnej do indeksu GLP i zarabiają na platformie z opłat gmx (opłata handlowa, opłaty swapowe i opłaty za pożyczanie) plus nagrody gmx.

GMX ma również natywny token zarządzania o nazwie GMX. Staked GMX, escrowed GMX (esGMX) i punkty mnożnikowe zasilają system nagród. Posiadacze GLP otrzymują udział w opłatach za platformę, podczas gdy stakerzy GMX otrzymują nagrody w ETH na Arbitrum i AVAX na Avalanche, a także esGMX, które z czasem mogą zostać przeniesione na rzeczywiste tokeny GMX. Platforma obejmuje wiele środków bezpieczeństwa, programy bug bounty i fundusz cenowy zaprojektowany w celu zabezpieczenia wartości tokenów w ekstremalnych warunkach.

Dlaczego inwestorzy wybierają GMX zamiast scentralizowanych giełd?

Inwestorzy wybierają GMX, ponieważ zapewnia on zdecentralizowane doświadczenie handlowe z silnym zapewnieniem płynności za pośrednictwem GLP i mechaniką zerowego wpływu na cenę, która może zmniejszyć poślizg. Jest to atrakcyjne rozwiązanie dla tych, którzy preferują zdecentralizowany handel, chcą uniknąć ryzyka powierniczego oraz cenią sobie przejrzystość i rozliczenia w łańcuchu. Podczas gdy scentralizowane giełdy mogą oferować więcej par handlowych i płynne wejścia na pieniądze fiducjarne, GMX oferuje handel bezpośrednio z własnym depozytem, uczciwe ceny za pośrednictwem wyroczni i przejrzyste opłaty za platformę z księgowością w łańcuchu, która jest możliwa do skontrolowania przez każdego.

Dla doświadczonych traderów handel lewarowany na GMX umożliwia otwieranie długich i krótkich pozycji lewarowanych na popularnych aktywach z jasną logiką ceny likwidacji, opłatami za pożyczanie podobnymi do finansowania oraz zleceniami z limitem, które mogą pomóc kontrolować wejścia i wyjścia. Jednocześnie GMX jest zdecentralizowaną platformą, więc musisz zarządzać własnymi kluczami i rozumieć ryzyko związane z inteligentnymi kontraktami oraz dynamikę opłat sieciowych.

Podstawowe funkcje w skrócie

Zdecentralizowana wieczysta wymiana

GMX to zdecentralizowana giełda zbudowana specjalnie do handlu wieczystego, a także swapów spot. Użytkownik może wybrać dźwignię finansową, zarządzać zabezpieczeniem, konfigurować zlecenia limit i stop oraz monitorować progi cen likwidacji dla każdej transakcji. Zdecentralizowane doświadczenie handlowe oznacza, że twoje pozycje są zarządzane przez logikę inteligentnych kontraktów, a nie scentralizowaną księgę zamówień.

Uczciwe ceny oparte na Oracle i zerowy wpływ na cenę

GMX wykorzystuje zewnętrzne źródła cen do określania ceny aktywów w łańcuchu. Ta architektura wyroczni ma na celu zapewnienie uczciwych cen, zniechęcenie do manipulacji cenami i zmniejszenie prawdopodobieństwa, że pojedyncza pula może zostać wykorzystana przez duże zamówienia. Koncepcja “zerowego wpływu na cenę” oznacza, że zlecenie nie zmienia ceny rynkowej wewnątrz puli w sposób, w jaki zrobiłby to AMM. Zamiast tego cena pochodzi z feedów, a realizacja transakcji opiera się na tym uczciwym modelu cenowym, z zastrzeżeniem opłat za pożyczanie środków i parametrów spreadu.

Głęboka płynność dzięki GLP

Pula płynności GLP jest kontrahentem dla traderów. Dostawcy płynności deponują koszyk aktywów, które wspólnie wspierają transakcje lewarowane i swapy spot. Głęboka płynność wspiera wąskie spready, niskie opłaty swapowe i niezawodną realizację transakcji, podczas gdy posiadacze GLP uzyskują udział w przychodach platformy i nagrodach gmx. Ponieważ GLP jest drugą stroną PnL traderów, posiadacze GLP zyskują, gdy traderzy netto tracą pieniądze i tracą, gdy traderzy netto wygrywają w czasie, tworząc przejrzysty, ale unikalny profil ryzyka dla zapewnienia płynności.

Wsparcie międzyłańcuchowe na Arbitrum i Avalanche

GMX obsługuje dwa główne ekosystemy: Arbitrum i Avalanche. Wybór łańcucha może mieć wpływ na koszty opłat sieciowych, dostępne pary handlowe, wolumen obrotu i skład aktywów puli płynności GLP. GMX v2 dodatkowo optymalizuje rynki i wprowadza rynki syntetyczne, aby rozszerzyć opcje handlowe poza zabezpieczenia spot.

Token GMX, depozyt GMX i zarządzanie

Token GMX działa jako token zarządzania i aktywa przynoszące nagrody po stakowaniu. Posiadacze staked gmx zarabiają ETH lub AVAX w zależności od wyboru sieci, a także escrowed GMX (esGMX), które mogą zostać przeniesione na rzeczywiste tokeny GMX. Punkty mnożnikowe gromadzą się z czasem dla długoterminowych stakerów, zwiększając nagrody bez zawyżania podaży tokenów. Posiadacze tokenów GMX mają wpływ na zarządzanie, w tym parametry wpływające na opłaty platformy, limity ryzyka i kierunek strategiczny.

Jak GMX działa pod maską

Architektura inteligentnych kontraktów

Kontrakty GMX zarządzają zabezpieczeniami, pozycjami, cenami, opłatami za finansowanie i wypłatami. Ramy inteligentnych kontraktów integrują się z kanałami oracle w celu określenia uczciwych cen aktywów w momencie realizacji transakcji, ceny marży i obliczenia ceny likwidacji. Ponieważ wszystko działa w łańcuchu, przejrzystość jest wysoka: w każdej chwili można sprawdzić otwarte zainteresowanie, aktywność handlową i płynność.

Rezerwa płynności i GLP

Zapewnienie płynności puli GLP oznacza zdeponowanie aktywów w zdywersyfikowanym koszyku, z którego inwestorzy pożyczają, gdy otwierają pozycje. Umożliwia to transakcje lewarowane i zapewnia głęboką płynność bez polegania na księdze zleceń. Dostawcy płynności zarabiają część opłat transakcyjnych, opłat swapowych i opłat za pożyczki generowanych przez platformę, wraz z nagrodami gmx. Jednakże, ponieważ pula GLP jest kontrahentem dla traderów, posiadacze GLP mogą uzyskiwać pasywny dochód w okresach, gdy traderzy osiągają gorsze wyniki, ale mogą być narażeni na wypłaty, gdy doświadczeni traderzy osiągają dobre wyniki lub podczas rajdów lub krachów o wysokiej zmienności.

Opłaty za pożyczki i dynamika finansowania

Zamiast tradycyjnych stałych płatności finansowania między inwestorami długimi i krótkimi, GMX wykorzystuje opłaty za pożyczanie pobierane od inwestorów, którzy pożyczają płynność z puli, aby zająć pozycje lewarowane. Opłaty za pożyczanie są zmienne w zależności od wykorzystania i warunków rynkowych. Gdy otwarte zainteresowanie jest wysokie, więcej opłat może zostać naliczonych GLP i GMX. Inwestorzy powinni ściśle monitorować te opłaty za pożyczanie, ponieważ mogą one znacząco wpływać na rentowność w czasie, zwłaszcza na rynkach syntetycznych na GMX v2.

Silnik ryzyka i likwidacje

Po otwarciu pozycji lewarowanej platforma śledzi saldo zabezpieczenia i cenę likwidacji, biorąc pod uwagę cenę aktywów, wielkość pozycji i opłaty. Jeśli cena znacznika (oparta na wyroczniach) osiągnie próg likwidacji, pozycja zostanie zlikwidowana w celu ochrony puli. Ustawianie zleceń z limitem, stopów i rozsądnej dźwigni pomaga zarządzać ryzykiem. Podobnie jak w przypadku każdego handlu z dźwignią, możesz szybko stracić pieniądze, jeśli rynki poruszają się przeciwko tobie lub jeśli wysoka zmienność powoduje gwałtowne wahania cen.

GMX V2 i jego zmiany

GMX v2 wprowadza ulepszenia struktury rynku i rynki syntetyczne, które poszerzają katalog par handlowych i aktywów poza podstawowe zabezpieczenie w GLP. Architektury te mają na celu zapewnienie bardziej efektywnego kapitałowo handlu, dopracowanych parametrów ryzyka i lepszej separacji między różnymi rynkami. GMX v2 koncentruje się również na ulepszonej realizacji transakcji, solidnej izolacji ryzyka i aktualizacji modeli opłat, dzięki czemu platforma może utrzymać niskie opłaty, jednocześnie chroniąc dostawców płynności. Dla traderów oznacza to często więcej rynków, większą kontrolę oraz potencjalnie bardziej sprawiedliwe ceny i węższe spready. Dla dostawców płynności, v2 ma na celu osiągnięcie elastycznego dostarczania płynności z modelem ryzyka lepiej dostosowanym do charakterystyki każdego rynku.

Tokenomika GMX: Staked GMX, Escrowed GMX i punkty mnożnikowe

Token GMX ma kluczowe znaczenie dla projektu motywacyjnego platformy. Kiedy stawiasz GMX, zarabiasz udział w opłatach platformy płaconych w ETH lub AVAX (w zależności od łańcucha), plus esGMX. Escrowed GMX można stakować, aby zdobyć nagrody lub vestować, aby z czasem stać się rzeczywistymi tokenami GMX. Mechanizm ten zachęca do długoterminowego dostosowania i zmniejsza krótkoterminową presję na sprzedaż. Punkty mnożnikowe dodatkowo zwiększają nagrody za stakowanie dla długoterminowych stakerów bez zawyżania podaży, zachęcając do zaangażowanego udziału w zarządzaniu i bezpieczeństwie sieci.

Fundusz ceny minimalnej to skarbiec, który ma na celu odkupienie GMX lub w inny sposób wsparcie wartości tokena podczas poważnych napięć rynkowych. Chociaż nie gwarantuje to żadnej ceny minimalnej i nie może wyeliminować ryzyka, jest to element projektu zespołu gmx w celu zwiększenia odporności. Połączenie stakingu, depozytu nagród i punktów mnożnikowych sprawiło, że staking GMX stał się popularny wśród użytkowników, którzy chcą zarabiać pasywnie na aktywności na platformie.

Handel na GMX: krok po kroku

1) Wybierz łańcuszek i portfel

GMX obsługuje Arbitrum i Avalanche. Będziesz potrzebował kompatybilnego portfela (takiego jak MetaMask) skonfigurowanego dla sieci, z której planujesz korzystać. Dodaj niewielką ilość ETH (na Arbitrum) lub AVAX (na Avalanche), aby uiścić opłatę sieciową za transakcje.

2) Fundusze pomostowe i przygotowanie zabezpieczenia

Jeśli Twoje środki znajdują się w innym łańcuchu lub na scentralizowanych giełdach, musisz połączyć się z wybraną siecią. Ponieważ GMX nie akceptuje bezpośrednio pieniędzy fiducjarnych, możesz kupować kryptowaluty na scentralizowanych giełdach i łączyć je, a następnie handlować bezpośrednio na GMX. Wybierz zabezpieczenie i przenieś je do portfela self-custody.

3) Wybierz rynek i typ stanowiska

Wybierz pary handlowe i zdecyduj, czy chcesz zająć pozycję długą czy krótką. Skonfiguruj dźwignię finansową, oceń opłaty za pożyczkę i przejrzyj przewidywaną cenę likwidacji przed potwierdzeniem. Użyj zleceń z limitem, aby kontrolować wejścia i zatrzymania, aby automatycznie zarządzać ryzykiem. Interfejs wyświetla oczekiwane opłaty gmx, opłaty swapowe oraz całkowity koszt otwarcia i utrzymania pozycji.

4) Zarządzanie ryzykiem i monitorowanie otwartych pozycji

Zwracaj uwagę na otwarte odsetki, opłaty za finansowanie i ogólny wolumen obrotu. Wysokie wykorzystanie może zwiększyć koszty. Platforma zapewnia przejrzyste wskaźniki pozwalające ocenić, gdzie mogą zostać naliczone dodatkowe opłaty i jak zmieniają się warunki rynkowe, umożliwiając dostosowanie wielkości transakcji i zabezpieczenia w razie potrzeby.

5) Zamykanie pozycji i rozliczanie po łańcuchu

Po zamknięciu pozycji PnL rozlicza się w łańcuchu. Ponieważ GMX korzysta z wyroczni dla ceny aktywów, rozliczenia odnoszą się do tych kanałów w celu określenia uczciwej ceny w momencie realizacji. Twoja transakcja będzie wymagała opłaty sieciowej i zostanie potwierdzona na bazowym blockchainie, zapewniając weryfikowalne zapisy Twojej aktywności handlowej.

Struktura opłat: Opłata transakcyjna, opłata swapowa i opłata sieciowa

Model opłat GMX jest kluczową częścią jego propozycji wartości. Użytkownicy zazwyczaj płacą:

Opłata transakcyjna: Stosowana przy otwieraniu lub zamykaniu pozycji lewarowanych.
Opłaty swapowe: W przypadku swapów spot między obsługiwanymi aktywami, zaprojektowane tak, aby w wielu przypadkach były to niskie opłaty swapowe o zerowej charakterystyce wpływu na cenę.
Opłaty za pożyczanie: Bieżące koszty utrzymywania pozycji lewarowanych, podobne do finansowania na rynkach wieczystych.
Opłata sieciowa: Koszt gazu za interakcje w łańcuchu, który zależy od warunków Arbitrum lub Avalanche.

Opłaty platformy są dzielone z uczestnikami GLP i GMX. Niskie opłaty GMX są główną zaletą w porównaniu z niektórymi zdecentralizowanymi giełdami, chociaż w czasach przeciążenia lub wysokiego wykorzystania może być więcej opłat niż zwykle dla określonych rynków. Zawsze sprawdzaj podgląd opłat przed potwierdzeniem transakcji.

Rezerwa płynności na GMX: Posiadacze GLP i ryzyko

Zapewnienie płynności na GMX oznacza wybicie GLP poprzez zdeponowanie wspieranych aktywów. Posiadacze GLP uczestniczą w opłatach z handlu GMX i zdobywają nagrody GMX, ale także przyjmują ryzyko PnL tradera. Gdy transakcje lewarowane traderów są zyskowne, pula GLP jest wypłacana; gdy traderzy tracą pieniądze w czasie, GLP nalicza zyski. Różni się to od AMM o stałym produkcie i może czasami przynosić stabilniejsze zwroty, ale nie jest gwarantowane. Wysoka zmienność i jednostronne runy rynkowe mogą obciążać pulę, wpływając na wartość GLP.

Posiadacze GLP powinni zrozumieć, że skład puli płynności zmienia się wraz z popytem rynkowym i wykorzystaniem. Zarządzanie ryzykiem w GMX v2 ma na celu poprawę tego doświadczenia poprzez izolację rynku, rynki syntetyczne z dostosowanymi parametrami i dynamiczne opłaty, które chronią pulę przed brakiem równowagi. Podobnie jak w przypadku każdej strategii DeFi, zapewnianie płynności wiąże się z ryzykiem związanym z inteligentnymi kontraktami, ryzykiem rynkowym i możliwością wahań wartości. Przeprowadź własne badania i oceń, w jaki sposób GLP pasuje do Twojego portfela i tolerancji ryzyka.

Środki bezpieczeństwa i zarządzanie ryzykiem

GMX wykorzystuje wiele środków bezpieczeństwa w celu ochrony użytkowników, w tym audyty, programy bug bounty i przejrzystą księgowość w łańcuchu. Zarządzanie społecznością za pośrednictwem tokena zarządzania wyrównuje zachęty do konserwatywnego ustawiania parametrów. Ceny oparte na Oracle zmniejszają narażenie na manipulacje cenami, a fundusz cen dolnych dodaje kolejną warstwę odporności dla ekosystemu tokenów GMX.

Zdecentralizowany handel nie jest jednak wolny od ryzyka. Luki w inteligentnych kontraktach, zakłócenia w działaniu oracle lub ekstremalnie wysoka zmienność mogą mieć wpływ na handel i płynność. Traderzy korzystający z dźwigni finansowej mogą stracić pieniądze szybciej niż w przypadku strategii bez dźwigni, jeśli osiągnięte zostaną progi cenowe likwidacji. Nigdy nie traktuj depozytu zabezpieczającego jak własnego kasyna; używaj zleceń z limitem, stopów i wielkości pozycji, aby zarządzać stratami. Jeśli dopiero zaczynasz przygodę z handlem wieczystym, rozważ rozpoczęcie od małych transakcji i dowiedz się, jak opłaty za pożyczanie i dynamika otwartych pozycji wpływają na wyniki.

GMX vs. scentralizowane giełdy

Nadzór i kontrola

Na GMX można samodzielnie przechowywać środki, wchodzić w interakcje z infrastrukturą inteligentnych kontraktów i handlować bezpośrednio, bez konieczności przekazywania kluczy prywatnych. Scentralizowane giełdy wymagają depozytów i często KYC, a także zarządzają wewnętrznymi księgami, a nie rozliczeniami w łańcuchu.

Ustalanie cen i realizacja

GMX korzysta z wyroczni, aby zapewnić uczciwą wycenę i zerowy wpływ na cenę. Scentralizowane giełdy opierają się na księgach zleceń, w których duże zlecenia mogą poruszyć rynkiem. Podczas gdy CEX mogą mieć bardzo wąskie spready ze względu na wysoką płynność i animatorów rynku, głęboka płynność GMX i wycena oracle mają na celu zapewnienie stabilnej realizacji transakcji przy niskich opłatach.

Pokrycie rynku

Scentralizowane giełdy zazwyczaj wymieniają szerszy zakres par handlowych i oferują płynne wejścia na pieniądze fiducjarne. GMX obsługuje wyselekcjonowany zestaw popularnych aktywów i rynków syntetycznych za pośrednictwem gmx v2, ale w przypadku aktywów o długim ogonie wielu użytkowników nadal polega na scentralizowanych alternatywach lub innych zdecentralizowanych giełdach.

Opłaty

GMX kładzie nacisk na niskie opłaty i przejrzystość, z opłatami gmx podzielonymi na stakerów i pulę. Scentralizowane giełdy różnią się znacznie w harmonogramach opłat, z modelami maker-taker, poziomami VIP i rabatami promocyjnymi. W przypadku aktywnych pozycji lewarowanych, opłaty za pożyczanie na GMX i finansowanie na CEX perps mają znaczenie; porównaj całkowity koszt przeniesienia i jakość wykonania na różnych platformach przed zaangażowaniem kapitału.

Obsługiwane aktywa i pary handlowe

GMX obsługuje wybór głównych par handlowych w Arbitrum i Avalanche. GMX v2 rozszerza możliwości o rynki syntetyczne, umożliwiając ekspozycję na aktywa, które nie są natywnie przechowywane w puli GLP. Platforma podaje dokładną dostępność dla każdego łańcucha i rynku, wraz ze szczegółami, takimi jak minimalna wielkość pozycji, maksymalne otwarte zainteresowanie i parametry opłat. Inwestorzy powinni zweryfikować źródło ceny aktywów, składniki indeksu i głębokość płynności przed wejściem na duże pozycje lewarowane.

Doświadczenie z platformą GMX

Interfejs platformy GMX jest usprawniony, pokazując jasne wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego, szacunkowe ceny likwidacji i opłaty za pożyczkę. Zlecenia z limitem, zlecenia stop i narzędzia take-profit pomagają kontrolować wejścia i wyjścia. Pulpit nawigacyjny wyświetla wolumen obrotu, otwarte odsetki i naliczone opłaty dla GLP i GMX, dając przejrzysty obraz aktywności handlowej. Dla wielu użytkowników gmx, możliwość handlu bezpośrednio z portfela z przewidywalnymi opłatami i bez tarcia powierniczego jest podstawową zaletą.

Zarabianie na GMX: Staking i płynność

Staked GMX

Staking GMX zapewnia ETH lub AVAX plus esGMX i punkty mnożnikowe. Stakerzy mogą często ubiegać się o nagrody i decydować, czy przenieść eskortowane tokeny na rzeczywiste tokeny gmx w określonych ramach czasowych. Pozwala to długoterminowym uczestnikom zarabiać pasywny dochód dostosowany do wzrostu platformy.

Rezerwa płynności GLP

Posiadacze GLP otrzymują udział we wszystkich opłatach platformy i mogą czerpać korzyści, gdy inwestorzy osiągają gorsze wyniki. Zapewnienie płynności nie jest jednak wolne od ryzyka i nie powinno być mylone z gwarantowanym zyskiem. Oceń skład GLP, warunki rynkowe, zmienność i swój horyzont inwestycyjny. Zespół gmx zapewnia analizy i pulpity nawigacyjne, które pomagają zrozumieć dynamikę puli.

Dla kogo przeznaczony jest GMX?

GMX przemawia do doświadczonych traderów, którzy chcą zdecentralizowanego handlu wieczystego z dużą płynnością i niskimi opłatami, a także użytkowników DeFi zainteresowanych zapewnieniem płynności zdywersyfikowanej puli i zdobywaniem nagród gmx. Nowi inwestorzy mogą z niego korzystać, ale powinni postępować ostrożnie ze względu na ryzyko dźwigni finansowej, opłaty za pożyczki i ekspozycję na inteligentne kontrakty. GMX oferuje elastyczność handlu bezpośrednio w środowisku bez nadzoru, ale jesteś odpowiedzialny za bezpieczeństwo, zarządzanie portfelem i kontrolę ryzyka.

Potencjalne wady i kwestie do rozważenia

Ryzyko związane z inteligentnymi kontraktami istnieje nawet w przypadku audytów i programów bug bounty.
Wysoka zmienność może powodować likwidacje i zwiększać straty na pozycjach lewarowanych.
Opłaty za pożyczki mogą się sumować w czasie i zmniejszać rentowność.
Ograniczone wejścia na pieniądze fiducjarne w porównaniu do scentralizowanych giełd; może być konieczne pomostowanie aktywów.
Ryzyko dla posiadaczy GLP ze względu na ekspozycję tradera na PnL i zmiany reżimu rynkowego.
Rynki syntetyczne zwiększają elastyczność, ale wymagają dokładnego zrozumienia parametrów.

Wskazówki dotyczące bezpieczniejszego użytkowania

Zacznij od małych rozmiarów, poznaj interfejs i śledź zrealizowane i niezrealizowane PnL.
Korzystaj ze zleceń z limitem, stop lossów i rozsądnej dźwigni finansowej, aby uniknąć katastrofalnych cen likwidacji.
Uwzględnij opłaty za pożyczkę, opłaty swapowe i opłaty sieciowe podczas planowania czasu trwania transakcji.
Monitoruj otwarte zainteresowanie i wykorzystanie, aby przewidzieć więcej opłat, gdy rynki są zatłoczone.
Przechowuj swój portfel bezpiecznie; rozważ portfele sprzętowe dla większych sald.
Unikaj traktowania dźwigni finansowej jak własnego kasyna; bądź zdyscyplinowany i przeprowadzaj własne badania.

GMX obsługuje następujące tematy, na których zależy wielu traderom

Zdecentralizowany handel z własnym przechowywaniem i rozliczeniem w łańcuchu.
Uczciwa wycena dzięki zewnętrznym wyroczniom i mechanizmom ograniczającym manipulację cenami.
Swapy o zerowym wpływie na cenę na wielu parach, poprawiające jakość wykonania dla rozmiaru.
Przejrzyste opłaty platformy, które trafiają do stakerów GLP i GMX.
Możliwości zapewnienia płynności dzięki GLP i potencjałowi dochodu pasywnego opartego na stakingu.
Ciągłe doskonalenie dzięki gmx v2, rynkom syntetycznym i solidnej kontroli ryzyka.

Uwarunkowania prawne i geograficzne

GMX to zdecentralizowana platforma dostępna na całym świecie, ale użytkownicy są odpowiedzialni za przestrzeganie lokalnych przepisów i regulacji związanych z giełdami kryptowalut, giełdami bitcoinów i zdecentralizowanymi finansami. W niektórych jurysdykcjach mogą obowiązywać ograniczenia dotyczące transakcji lewarowanych lub dostępu do zdecentralizowanego handlu. Ponieważ GMX nie ma scentralizowanego KYC, odpowiedzialność za zapewnienie zgodności i sprawozdawczości podatkowej zgodnie z wymogami w ich regionie spoczywa na użytkownikach.

Dolna linia

GMX to zdecentralizowana giełda, która łączy głęboką płynność, uczciwą wycenę za pośrednictwem wyroczni i solidny model podziału opłat dostosowany zarówno do traderów, jak i dostawców płynności. Dzięki GMX v2, rynkom syntetycznym i ciągłym środkom bezpieczeństwa, platforma ma służyć jako niezawodne centrum zdecentralizowanej wieczystej wymiany na Arbitrum i Avalanche. Chociaż żaden protokół DeFi nie jest wolny od ryzyka i można stracić pieniądze, GMX oferuje atrakcyjne połączenie niskich opłat, przejrzystej konstrukcji i ekonomii należącej do użytkownika poprzez staking i zapewnianie płynności. Zawsze przeprowadzaj własne badania, testuj z małymi kwotami i skaluj tylko wtedy, gdy rozumiesz, w jaki sposób opłaty GMX, opłaty za pożyczanie i logika ceny likwidacji wpływają na twoją strategię.

Najczęściej zadawane pytania

Czy handel GMX jest bezpieczny?

GMX wykorzystuje infrastrukturę inteligentnych kontraktów, wycenę opartą na oracle oraz różne środki bezpieczeństwa, w tym audyty i programy bug bounty, w celu zwiększenia bezpieczeństwa. Jest to zdecentralizowana giełda, więc środki pozostają w portfelu do momentu zatwierdzenia transakcji i nie ma scentralizowanego depozytariusza. To powiedziawszy, zdecentralizowany handel niesie ze sobą ryzyko: luki w inteligentnych kontraktach, zakłócenia wyroczni i zmienność rynku mogą mieć wpływ na wyniki. W szczególności w przypadku transakcji lewarowanych można szybko stracić pieniądze, jeśli osiągnięta zostanie cena likwidacji. Aby zwiększyć bezpieczeństwo, należy stosować umiarkowaną dźwignię finansową, ustawiać zlecenia stop loss i limit oraz przestrzegać dobrych praktyk w zakresie bezpieczeństwa portfela. Rozważ testowanie z mniejszymi pozycjami, dopóki nie zrozumiesz, w jaki sposób opłaty transakcyjne, opłaty swapowe, opłaty za pożyczki i opłaty sieciowe wpływają na całkowity koszt i ryzyko.

Czy stosowanie GMX jest bezpieczne?

GMX to zdecentralizowana platforma z przejrzystością w łańcuchu i osiągnięciami w Arbitrum i Avalanche. Wielu użytkowników gmx uważa ją za wiarygodną zdecentralizowaną wieczystą giełdę, a zespół gmx wspiera bieżące audyty i programy bug bounty. Żaden protokół nie jest jednak wolny od ryzyka. Przed zaangażowaniem znacznego kapitału należy ocenić ryzyko związane z inteligentnymi kontraktami, dowiedzieć się, jak działa pula płynności GLP i zrozumieć model opłat. Jeśli stawiasz GMX lub dostarczasz GLP, pamiętaj, że wartość tokena może się zmieniać, a GLP niesie ze sobą ekspozycję na PnL tradera. Przeprowadzaj własne badania, korzystaj z portfeli sprzętowych dla większych sald i unikaj traktowania dźwigni finansowej jako własnego kasyna. Krótko mówiąc, bezpieczeństwo gmx zależy od osobistej higieny bezpieczeństwa, zarządzania ryzykiem i zrozumienia zdecentralizowanej mechaniki finansowej.

Która giełda kryptowalut jest najbardziej godna zaufania?

“Najbardziej zaufane” zależy od Twoich potrzeb. W przypadku scentralizowanych giełd, platformy takie jak Coinbase i Kraken są często wymieniane ze względu na silną zgodność i bezpieczeństwo, podczas gdy Binance jest znana z dużego wolumenu obrotu i wielu par handlowych. W przypadku handlu zdecentralizowanego GMX jest popularną opcją dla handlu wieczystego z dużą płynnością i uczciwą wyceną za pośrednictwem wyroczni. Każdy wybór wiąże się z kompromisami: scentralizowane giełdy mogą oferować fiat money on-ramps i szerokie listy, ale polegasz na infrastrukturze powierniczej; zdecentralizowane giełdy, takie jak GMX, pozwalają handlować bezpośrednio z portfela z przejrzystymi opłatami platformy i mechaniką zerowego wpływu na cenę, ale bierzesz na siebie odpowiedzialność za inteligentne kontrakty i zarządzanie portfelem. Przed podjęciem decyzji należy wziąć pod uwagę swoją jurysdykcję, pożądane aktywa, harmonogramy opłat, płynność i komfort związany z samodzielnym przechowywaniem.

Czy GMX znajduje się na Coinbase?

Dostępność tokena GMX na scentralizowanych giełdach może zmieniać się w czasie. Niektóre giełdy wymieniają token zarządzania GMX, podczas gdy inne mogą go nie zawierać. Sprawdź bezpośrednio na Coinbase dla aktualnego statusu notowania. Nawet jeśli token nie jest notowany na konkretnej giełdzie, nadal można uzyskać dostęp do GMX jako zdecentralizowanej giełdy, podłączając portfel na Arbitrum lub Avalanche i korzystając z platformy do swapów spot i handlu wieczystego. Jeśli potrzebujesz tokenów GMX do stakingu lub zarządzania, możesz je nabyć za pośrednictwem zdecentralizowanych par handlowych obsługiwanych przez GMX lub inne zdecentralizowane giełdy, lub za pośrednictwem scentralizowanych giełd, które notują GMX.

Przegląd GMX Exchange