Futuros de criptografia: Seu guia completo para negociar futuros de criptomoeda em BestCryptoExchanges.com
Os futuros de criptografia são um pilar central do mercado moderno de criptomoedas. Eles permitem que os comerciantes e investidores especulem sobre o preço do bitcoin, éter e outros ativos digitais, protejam a exposição do portfólio e acessem a liquidez profunda nas principais bolsas. Quer planeie negociar futuros de criptomoeda intradiários ou utilizar futuros regulamentados para gestão de risco, é essencial compreender os contratos de futuros, a alavancagem, a margem e os riscos significativos. Este guia abrangente explica como funcionam os futuros de bitcoin e outros derivados de criptomoeda, como escolher um local de mercado de futuros e como construir uma estratégia de negociação que se alinhe com os seus objectivos de investimento.
Este artigo foi escrito para fins de informação geral. Não fornece conselhos de investimento, conselhos fiscais, conselhos jurídicos ou uma recomendação para comprar ou vender qualquer ativo, títulos ou derivados. Os mercados de criptografia são altamente voláteis e pode perder mais do que o seu investimento inicial quando negoceia futuros.
O que são futuros de criptografia e por que são importantes
Definição de contratos de futuros sobre criptomoedas
Os futuros de criptomoeda são contratos de derivativos padronizados que obrigam duas partes a comprar ou vender um ativo subjacente a um preço definido em uma data futura. O ativo subjacente pode ser bitcoin, éter ou outro índice de criptografia. Quando você negocia futuros de criptografia, não recebe a entrega imediata do token; em vez disso, você ganha exposição aos movimentos de preços por meio do contrato de futuros. Muitas bolsas oferecem agora contratos perpétuos que não têm prazo de validade fixo, bem como contratos tradicionais datados que são liquidados mensal ou trimestralmente.
Os elementos-chave dos contratos de futuros sobre criptomoeda incluem a dimensão do contrato, a dimensão do tick, os requisitos de margem, o mecanismo de liquidação e o facto de o contrato ser liquidado em dinheiro ou fisicamente. Os futuros sobre Bitcoin cotados no CME Group, por exemplo, são liquidados em numerário a uma taxa de referência regulamentada com base nos preços do mercado à vista de vários mercados à vista constituintes. Nas plataformas offshore, os futuros perpétuos fazem referência a um índice de preços à vista e utilizam pagamentos de financiamento para manter o preço dos futuros próximo dos mercados à vista.
Mercado de futuros versus mercados à vista
O mercado à vista é aquele em que se compra ou vende a moeda real a dinheiro ao preço atual. O mercado de futuros, pelo contrário, é onde se celebram contratos que reflectem as expectativas do mercado relativamente aos preços futuros. Os investidores utilizam os futuros para comprar ou vender sem terem de deter diretamente o ativo. Os futuros permitem-lhe gerir a exposição, proteger-se contra a volatilidade e expressar opiniões sobre a subida ou descida dos mercados com alavancagem. Uma vez que os futuros atraem operadores profissionais, criadores de mercado e empresas de investimento, apresentam frequentemente uma liquidez profunda e um elevado interesse aberto que pode exceder os volumes de transacções à vista durante períodos de elevada volatilidade.
Porque é que os futuros são importantes para os comerciantes e investidores
Para os comerciantes, os futuros permitem estratégias que são difíceis em ambientes apenas à vista, como a venda a descoberto com margem definida, a negociação de base e a arbitragem entre bolsas. Os investidores e os fundos mútuos utilizam por vezes futuros regulamentados para ganharem exposição à criptomoeda num quadro compatível com as normas de conformidade estabelecidas. Os fundos de cobertura e os corretores podem combinar posições à vista com futuros para visar um perfil de risco específico, cobrir uma carteira ou obter lucros. Como os contratos de futuros podem ser adaptados ao tamanho do contrato, alguns representam um único bitcoin de valor nocional, enquanto outros são microcontratos adequados para contas mais pequenas com investimento inicial limitado.
Como funcionam os futuros de Bitcoin
Contratos de futuros sobre bitcoin em bolsas regulamentadas
Os futuros de Bitcoin no CME Group são os principais produtos de futuros regulamentados nos Estados Unidos. São compensados através de uma contraparte central e estão sujeitos à supervisão da Commodity Futures Trading Commission. Estas bolsas regulamentadas publicam especificações contratuais detalhadas e requisitos de margem. Os dados relativos aos juros em aberto, ao volume e à liquidação são transparentes e a metodologia da taxa de referência baseia-se em preços à vista de mercados à vista aprovados. Os investidores e certas empresas de investimento, incluindo alguns fundos mútuos e ETFs, utilizam os futuros de bitcoin ou de éter do CME Group para cumprir as regras relativas a títulos e mercadorias, restrições nacionais e políticas internas de investimento.
Futuros perpétuos em plataformas cripto-nativas
Os locais nativos de criptografia listam futuros perpétuos sobre bitcoin, ether e altcoins. Os perpétuos não expiram, mas utilizam pagamentos de financiamento entre os comprados e os vendidos para ligar o preço aos preços do mercado à vista. Estas plataformas promovem frequentemente taxas baixas, ferramentas avançadas e uma execução extremamente rápida numa plataforma de elevado desempenho. Embora a liquidez possa ser elevada nas principais bolsas, a estrutura jurídica da plataforma, o regime regulamentar e as protecções das contrapartes diferem das dos futuros regulamentados. Reveja sempre as tabelas de comissões das bolsas, as regras de margem e o mecanismo de risco antes de negociar.
Futuros do éter e mais além
Os futuros de éter permitem-lhe negociar o preço do ecossistema ETH sem deter o ativo subjacente. Os futuros de éter regulamentados existem ao lado de uma ampla gama de derivados de criptografia em locais offshore. Algumas bolsas listam futuros em índices de criptografia, cestas de setores ou tokens específicos. A liquidez, a volatilidade e o interesse aberto variam amplamente de acordo com o mercado, portanto, os comerciantes devem confirmar a profundidade dos livros de pedidos e a confiabilidade dos feeds de preços antes de entrar nos contratos.
Mecânica da negociação de futuros
Dimensionamento, liquidação e expiração de contratos
A negociação de futuros requer atenção às especificidades do contrato. Um contrato especifica o montante nocional do ativo subjacente, como um ou cinco bitcoins, ou uma versão micro que representa uma fração de um único bitcoin. Os contratos datados expiram num calendário definido e normalmente são liquidados a uma taxa de referência ou a um índice de mercados à vista. Liquidação em dinheiro significa que a sua conta é creditada ou debitada em dinheiro ou stablecoin em vez de entregar o ativo subjacente. Os futuros perpétuos não têm expiração, mas utilizam financiamento periódico para equilibrar a procura longa e curta relativamente aos preços à vista.
Margem, alavancagem e liquidação
Quando negoceia futuros sobre bitcoin, coloca margem inicial como garantia para abrir uma posição. A alavancagem permite-lhe controlar uma exposição nocional maior com um depósito em dinheiro menor. A alavancagem amplifica os ganhos e as perdas, pelo que a gestão do risco é fundamental em mercados altamente voláteis. A margem de manutenção é o capital mínimo necessário para manter a sua posição aberta. Se o seu capital cair abaixo da manutenção devido a movimentos adversos de preços, o mecanismo de risco pode acionar a liquidação para evitar mais perdas para o sistema. Algumas plataformas utilizam a desalavancagem automática ou fundos de seguros para gerir o risco sistémico. Os investidores devem compreender que, mesmo com um investimento inicial limitado, podem perder mais do que depositaram se as posições se movimentarem rapidamente e a liquidez diminuir.
Taxas de financiamento e base de futuros
Nos contratos perpétuos, as taxas de financiamento são pagamentos periódicos entre comprados e vendidos que ajudam a alinhar os preços perpétuos com os preços do mercado à vista. Quando a taxa é positiva, os comprados pagam aos vendidos. Quando é negativa, as posições curtas pagam às posições longas. Nos contratos a prazo, a diferença entre o preço dos futuros e o preço à vista é designada por base. A base reflecte os custos de financiamento, os rendimentos esperados e o sentimento do mercado. Em condições de alta, os futuros são frequentemente transaccionados com um prémio em relação ao preço à vista. Em mercados em queda, os futuros podem ser negociados com desconto, uma configuração conhecida como backwardation. Compreender a base, o financiamento e a forma da curva ao longo dos prazos de validade ajuda a informar a estratégia de negociação.
Estratégias principais para futuros de criptomoeda
Posições longas e curtas direcionais
A negociação direcional é a abordagem mais comum no mercado de futuros. Os investidores entram em posições longas quando esperam que os preços subam e em posições curtas quando prevêem descidas. Como a alavancagem aumenta os ganhos e as perdas, o tamanho da posição, as ordens de paragem e os limites de risco são importantes. Evite confiar num único indicador. Combine a estrutura do mercado, as zonas de liquidez e as medidas de volatilidade para melhorar a probabilidade de resultados favoráveis. Planeie sempre cenários em que o mercado ultrapassa a sua paragem e é forçado a vender ou a comprar de volta a um preço pior do que o esperado.
Cobertura de carteiras à vista
Se detiver uma carteira à vista de activos digitais, pode cobrir-se com futuros. Por exemplo, se possuir um bitcoin à vista e recear uma descida a curto prazo, a venda a descoberto de um único contrato de futuros de bitcoin pode gerir a exposição e reduzir o seu delta líquido. O objetivo da cobertura é proteger o lucro não realizado durante períodos de volatilidade. É possível ajustar os rácios de cobertura à medida que as condições de mercado evoluem. A cobertura não é uma garantia porque as alterações da base e a derrapagem da execução podem afetar os resultados. No entanto, é um método fundamental que as empresas de investimento e os corretores utilizam para controlar o risco.
Cash and carry, transacções de base e ideias neutras para o mercado
A arbitragem cash and carry envolve a compra de bitcoin à vista e a venda simultânea de um contrato de futuros quando os futuros são negociados a um prémio em relação ao spot. O objetivo é capturar a base como lucro no vencimento. Esta abordagem utiliza normalmente a alavancagem na parte curta do contrato de futuros e requer uma gestão cuidadosa do financiamento e da custódia. Os investidores monitorizam os custos das comissões de bolsa, as taxas de empréstimo e os pagamentos de financiamento para garantir que o retorno líquido da estratégia é positivo. As estratégias neutras do mercado podem reduzir o risco de mercado, mas não estão isentas de riscos. As tensões de liquidez, os picos de financiamento inesperados ou as interrupções na bolsa podem causar perdas.
Spreads de calendário e negociação de curvas
Os operadores avançados empregam spreads de calendário, entrando numa posição longa num prazo de validade e numa posição curta noutro para negociar o valor relativo ao longo da curva. A ideia é captar as alterações na estrutura a prazo e não a direção absoluta. A execução de spreads requer uma plataforma com ferramentas profissionais, baixa latência e a capacidade de colocar ordens ligadas. A monitorização dos juros em aberto e das alterações na curva ajuda a antecipar mudanças no posicionamento, especialmente em torno de eventos importantes, quando os operadores transferem posições de contratos de curto prazo para contratos de prazo mais longo.
Estratégias orientadas para eventos e de volatilidade
Os derivados criptográficos são sensíveis a catalisadores como dados macro, ciclos de redução para metade, actualizações de protocolos e decisões regulamentares de agências como os reguladores de valores mobiliários em diferentes jurisdições. A negociação orientada para eventos pode beneficiar da volatilidade planeada, mas o risco de derrapagem é elevado e os spreads podem aumentar. Alguns operadores concentram-se no transporte da volatilidade através da recolha de pagamentos de financiamento ou da negociação da base, enquanto outros utilizam um comportamento do tipo straddle através de opções. Mesmo que se limite aos futuros, o acompanhamento da volatilidade implícita através de indicadores de índices e a observação da volatilidade realizada podem ajudar a aperfeiçoar o timing de entrada e saída.
Escolher uma bolsa de futuros de criptografia
Bolsas regulamentadas versus plataformas offshore
As bolsas regulamentadas, como o CME Group, operam sob a supervisão da Commodity Futures Trading Commission. Estes mercados listam futuros regulamentados sobre bitcoin e ether a que muitos investidores institucionais, fundos mútuos e empresas de investimento podem aceder através de corretores. Na União Europeia, as empresas podem operar sob estruturas alinhadas com a MiFID ou regras nacionais supervisionadas por autoridades como a Cyprus Securities and Exchange Commission ou outros reguladores nacionais. As plataformas nativas de criptografia também podem se registrar ou solicitar autorização das autoridades relevantes, mas a cobertura regulatória e a proteção do investidor podem variar. As restrições nacionais podem limitar os residentes que podem abrir contas, os níveis de alavancagem disponíveis e os produtos listados.
Critérios-chave: liquidez, comissões e qualidade da plataforma
A grande liquidez e os spreads reduzidos ajudam a reduzir os custos de transação. Verifique o volume médio diário e os juros abertos para os produtos de futuros que planeia negociar. Compare as estruturas de comissões da bolsa, incluindo taxas de maker e taker, taxas de financiamento e custos de levantamento. Uma plataforma de alto desempenho com execução extremamente rápida, correspondência fiável, APIs robustas e controlos de risco abrangentes melhora a experiência de negociação. As ferramentas profissionais, como os tipos de ordens avançadas, os bilhetes para ordens de várias etapas e a margem da carteira, podem ser valiosas para os operadores activos. Muitas bolsas anunciam taxas baixas, mas o custo efetivo depende do seu estilo e volume de negociação.
Entidade jurídica, supervisão e segregação
Antes de negociar, verifique a entidade legal que opera a plataforma, onde está constituída e quais os reguladores que a supervisionam. Algumas marcas utilizam entidades regionais, como a Payward Europe Digital Solutions ou empresas com nomes semelhantes, para servir o mercado europeu. Nos Estados Unidos, o acesso a futuros de criptomoeda ocorre normalmente através de um corretor comercial de comissões de futuros registado para produtos regulamentados. Rever os termos de serviço relativos à custódia, ao manuseamento de dinheiro e garantias, à segregação de activos e aos procedimentos em caso de insolvência. Certifique-se de que sabe se a sua conta de derivados está protegida por algum sistema de indemnização. Muitas plataformas offshore não o estão.
Seleção de produtos e restrições
Nem todos os produtos de futuros estão disponíveis em todas as regiões. As restrições nacionais e as regras locais podem limitar a alavancagem, os tipos de activos digitais listados e a possibilidade de os comerciantes a retalho acederem a determinados contratos. Alguns países exigem que as bolsas forneçam avisos de risco que realcem os riscos significativos e a possibilidade de perder mais do que o seu investimento inicial. Verifique sempre o que pode negociar legalmente na sua jurisdição e se precisa de um corretor ou se pode abrir uma conta diretamente numa bolsa.
Riscos, conformidade e considerações fiscais
Risco de mercado e alavancagem
Os mercados de criptografia podem mover-se rapidamente. A alavancagem amplia cada tick, transformando pequenas mudanças de preço em grandes ganhos e perdas. Mesmo se você usar ordens de parada, lacunas e pouca liquidez podem causar derrapagem. Um saldo de conta limitado com alta alavancagem pode ser liquidado rapidamente em uma fita volátil. Utilize apenas a alavancagem que compreende totalmente e teste as suas posições contra movimentos adversos. Evite a concentração num único ativo ou numa única bolsa.
Risco de contraparte e operacional
A negociação de derivados introduz o risco de contraparte. Com futuros regulamentados, as câmaras de compensação ajudam a mutualizar o risco e a margem de variação diária reduz a exposição ao crédito. Em algumas plataformas nativas de criptografia, são utilizados fundos de seguro e mecanismos de desalavancagem automática. O tempo de inatividade da bolsa, a instabilidade da API ou a falha do oráculo podem ter impacto nas ordens, forçando-o potencialmente a vender a preços desvantajosos ou impedindo ajustes atempados. A diversificação entre as principais bolsas e a manutenção de planos de contingência podem reduzir o risco operacional.
Conformidade regulamentar
Os quadros de conformidade diferem consoante os países. Nos Estados Unidos, os futuros de bitcoin e de éter regulamentados são transaccionados em mercados contratuais designados, supervisionados por reguladores de mercadorias, enquanto os reguladores de valores mobiliários se concentram em valores mobiliários e produtos de investimento. Na União Europeia, as autoridades nacionais competentes, incluindo a Cyprus Securities and Exchange Commission, supervisionam as empresas de serviços de investimento. Verifique sempre se a autorização da plataforma está de acordo com a utilização pretendida. Se for um operador profissional, um corretor ou uma empresa de investimento, as políticas internas podem restringir onde e como negoceia derivados. Algumas plataformas proíbem explicitamente os residentes de certas jurisdições de acessar derivados de criptografia.
Tratamento fiscal
As regras fiscais dependem do produto e da jurisdição. Nalguns países, os futuros regulamentados podem receber um tratamento fiscal específico diferente dos derivados não regulamentados. Nos Estados Unidos, certos futuros regulamentados podem estar sujeitos a taxas de imposto combinadas diferentes das transacções à vista, enquanto os futuros perpétuos offshore podem ser tratados de forma diferente. Consulte sempre um profissional qualificado em vez de se basear em informações gerais. Os erros podem ser dispendiosos e as suas circunstâncias pessoais determinam as suas obrigações.
Ferramentas e análises para negociação de futuros
Tipos de ordens e execução
As ferramentas profissionais nas principais bolsas de valores incluem ordens de limite, de mercado, de paragem de mercado, de paragem de limite, de obtenção de lucro, de paragem móvel e de limite de lançamento. Utilize estas ferramentas para controlar a derrapagem e proteger-se contra movimentos extremos. Para ordens maiores, considere a execução ponderada pelo tempo ou pelo volume através de APIs ou algoritmos de corretores. Algumas plataformas oferecem negociação em bloco para tamanho institucional. Teste sempre novos tipos de ordens com uma pequena alocação antes de aumentar a escala.
Dados de mercado: contratos em aberto, financiamento e base
A monitorização dos juros abertos ajuda a avaliar o posicionamento nos futuros de criptomoeda. O aumento dos juros em aberto juntamente com o aumento do preço pode indicar a entrada de novas posições longas no mercado. As taxas de financiamento dos perpétuos reflectem a inclinação direcional dos investidores. Um financiamento extremamente positivo sugere a existência de posições longas, enquanto um financiamento profundamente negativo implica a existência de posições curtas. Acompanhar a base entre os preços à vista e os preços de futuros ao longo das expirações para identificar oportunidades de negociação em curva ou para gerir o rollover de posições.
Painéis de automação e risco
Utilize APIs para automatizar partes da sua estratégia, mas garanta testes adequados e limites de risco. Uma plataforma de alto desempenho com limites de taxa robustos e pontos de extremidade confiáveis é crucial. Crie painéis de controlo para monitorizar a utilização da margem, o lucro não realizado e realizado, os gregos da posição, se disponíveis, e os limites de liquidação. Mantenha alertas de risco em seu desktop e dispositivos móveis para que você possa agir se o mercado se mover enquanto você estiver fora.
Construir um plano de negociação de futuros
Definir objectivos e restrições de investimento
Esclarecer os seus objectivos de investimento, horizonte temporal, metas de retorno e tolerância ao risco. Decida se dá prioridade ao rendimento do financiamento, ao alfa direcional ou à cobertura de uma carteira à vista. Definir os levantamentos aceitáveis, a alavancagem máxima e os limites por contrato e por mercado. Se o seu capital for limitado, dimensione-o de forma conservadora e evite a concentração excessiva num único mercado.
Backtesting e iteração
Faça um backtest da sua estratégia de negociação utilizando dados históricos de preços à vista e de futuros, sempre que possível. Embora os backtests tenham limites, podem revelar sensibilidade à volatilidade, financiamento e custos de comissões de câmbio. Teste a prazo numa conta em papel ou com microcontratos. Iterar nas entradas, saídas e controlos de risco, e manter um diário das transacções para melhorar a tomada de decisões ao longo do tempo.
Gestão de riscos e planeamento de cenários
Planear para eventos anómalos. Os modelos construídos em condições normais de mercado podem falhar durante as mudanças de regime. Defina procedimentos operacionais padrão para paradas, interrupções na bolsa ou desvios do oráculo. Pense em como reduzirá a exposição se o seu corretor ou bolsa sofrer uma paragem. Mantenha dinheiro suficiente reservado para satisfazer os pedidos de margem num cenário de stress, ou conceba a sua estratégia de modo a nunca precisar de adicionar garantias sob pressão.
Quem usa futuros de criptomoedas
Comerciantes activos e criadores de mercado
Os operadores activos utilizam os futuros para captar movimentos de curto prazo com alavancagem e para vender a descoberto em mercados em queda. Os criadores de mercado proporcionam liquidez nos mercados à vista e de derivados, obtendo descontos cambiais ou spreads enquanto cobrem posições de compensação. A sua atividade contribui para uma liquidez profunda, que beneficia todos os intervenientes ao reduzir os spreads e os custos de execução.
Investidores e hedgers
Os investidores que detêm posições de longo prazo em bitcoin ou ether podem utilizar contratos de futuros para cobrir o risco de queda durante períodos de maior volatilidade. Historicamente, os mineiros utilizavam derivados para fixar as receitas, vendendo futuros contra a produção prevista. Algumas empresas de investimento e fundos mútuos utilizam futuros regulamentados para obter exposição à criptomoeda, em conformidade com as políticas internas e os requisitos regulamentares relativos a títulos e derivados.
Como começar: Passo a passo
1. Escolha o seu local
Decida entre futuros regulamentados por meio de um corretor conectado ao CME Group ou outra bolsa regulamentada, ou uma plataforma nativa de criptografia que lista perpétuos. Considerar se as restrições nacionais se aplicam à sua residência e se necessita de uma licença específica ou de um tipo de conta. Verifique os acordos de custódia para garantias em dinheiro e as proteções legais disponíveis para você.
2. Integrar e proteger a sua conta
Complete o KYC, active a autenticação de dois factores e coloque os endereços de levantamento na lista branca. Rever todas as definições de segurança. Se a sua plataforma oferece subcontas ou margem de carteira, saiba como estas afectam os cálculos de risco e os limites de liquidação.
3. Financiar e configurar a sua plataforma
Depositar dinheiro, stablecoins ou garantias criptográficas, conforme permitido. Testar a interface com uma pequena encomenda. Configurar ferramentas profissionais, como avisos de confirmação de ordens, teclas de atalho e alertas de risco. Estudar o calendário de comissões de câmbio e a forma como o financiamento é acumulado e pago.
4. Começar em pequena escala
Abrir posições de teste com microcontratos ou um tamanho nocional pequeno. Utilizar ordens limitadas para aprender como o livro de ordens se comporta em diferentes condições de mercado. Acompanhe os lucros realizados e não realizados, a derrapagem e o impacto do financiamento e das taxas. Escalar apenas depois de demonstrar uma gestão de risco consistente.
Exemplos práticos e cálculos
Cobertura de uma posição à vista
Suponhamos que detém uma bitcoin na sua carteira à vista e pretende reduzir o risco antes de um evento importante. Pode vender a descoberto um contrato de futuros que representa um bitcoin nocional. Se o mercado cair, as perdas na posição à vista são compensadas por ganhos nos futuros a descoberto. Se o mercado subir, os seus ganhos à vista excedem as perdas nos futuros, resultando num lucro líquido menor do que numa posição sem cobertura. Ajustar os rácios de cobertura ao longo do tempo pode ajudar quando a base dos futuros aumenta ou diminui.
Negociação direcional com alavancagem conservadora
Suponha que identifica uma configuração de alta com uma recompensa de risco favorável. Abre uma posição longa num contrato de futuros perpétuo com uma alavancagem modesta. Define um stop loss num nível que limita a desvantagem a uma percentagem predeterminada da sua conta. Utilizar ordens de lucro para obter ganhos em níveis-alvo. Acompanhe o financiamento para que os pagamentos positivos ou negativos não corroam a sua vantagem ao longo de vários dias.
Descrição da caixa e do transporte
Quando os futuros trimestrais são negociados com um prémio em relação ao spot, pode comprar spot e vender o mesmo nocional em futuros, mantendo ambas as pernas até à expiração. O prémio que bloqueia pode ser considerado o lucro pretendido antes de taxas e financiamento. Contabilize as comissões de negociação, os custos de empréstimo e os riscos de custódia. Embora esta estratégia tenha como objetivo ser neutra em termos de mercado, podem ocorrer deslocações e o seu capital pode ser imobilizado, criando um custo de oportunidade.
Segurança, custódia e melhores práticas
Proteção das garantias
Se depositar stablecoins ou outras criptomoedas como margem, compreenda o modelo de custódia da bolsa. As bolsas diferem na forma como armazenam os activos digitais, se utilizam armazenamento a frio e como gerem as chaves privadas. Diversificar entre plataformas sempre que possível e manter uma reserva de dinheiro numa conta segura para satisfazer as necessidades de margem sem a venda forçada de participações à vista.
Higiene operacional
Mantenha os seus sistemas actualizados, alterne as chaves de API e nunca partilhe credenciais. Utilize chaves de hardware para autenticação de dois factores. Mantenha cópias de segurança dos códigos de autenticação e das frases de recuperação num armazenamento offline seguro. Implemente a listagem de permissões de IP para acesso à API e defina bloqueios de retirada para reduzir o impacto do comprometimento da conta.
Glossário de termos-chave
- Ativo subjacente: O instrumento a que um contrato de futuros faz referência, como o bitcoin ou o ether.
- Base de futuros: A diferença entre o preço dos futuros e o preço à vista.
- Interesse aberto: Número total de contratos de futuros pendentes ainda não fechados.
- Margem inicial: Garantia exigida para abrir uma posição de futuros.
- Margem de manutenção: Capital mínimo necessário para manter uma posição aberta.
- Taxa de financiamento: Pagamento periódico entre posições longas e curtas em contratos perpétuos.
- Alavancagem: Utilização de capital emprestado ou de margem para controlar uma maior exposição nocional.
- Liquidação em numerário: Liquidação de um contrato de futuros em dinheiro em vez de entregar o ativo.
- Futuros perpétuos: Futuros sem prazo de validade que utilizam financiamento para acompanhar os preços à vista.
- Futuros regulamentados: Contratos cotados em bolsas supervisionadas por entidades reguladoras governamentais.
Notas de Conformidade e Isenção de Responsabilidade
A negociação de futuros de criptomoedas envolve riscos significativos. Os preços são altamente voláteis e pode perder mais do que o seu investimento inicial. Esta página é apenas para fins de informação geral e não é um conselho de investimento. BestCryptoExchanges.com não fornece serviços de corretagem ou de investimento e não é responsável por perdas. Verifique sempre o estatuto regulamentar, leia os termos de serviço e consulte um profissional qualificado se precisar de aconselhamento sobre investimentos, impostos ou leis de valores mobiliários. Esteja ciente das restrições nacionais e certifique-se de que a sua atividade está em conformidade com as regras locais. Se utilizar um corretor para aceder a futuros regulamentados, confirme o seu registo e as protecções que se aplicam à sua conta.
Guia de SEO: Entidades e tópicos abrangidos
Este guia discutiu as principais entidades e tópicos de futuros de criptomoeda para comerciantes e investidores, incluindo contratos de futuros de bitcoin, futuros de éter, negociação de derivados nas principais bolsas, CME Group, mercados à vista, estruturas de comissões de câmbio, bolsas regulamentadas, supervisão de valores mobiliários em diferentes jurisdições, referências da Comissão de Valores Mobiliários do Chipre, o papel das empresas de investimento e fundos mútuos na obtenção de exposição à criptomoeda, a importância da liquidez profunda e ferramentas avançadas e os riscos de alavancagem, volatilidade e margem nos mercados de futuros de criptomoeda.
Perguntas mais frequentes
O que são futuros de criptomoedas?
Os futuros de criptografia são contratos de derivativos padronizados que rastreiam o preço de uma criptomoeda, como bitcoin ou éter. Eles permitem que os comerciantes especulem sobre os movimentos de preços, protejam a exposição ou implementem estratégias neutras de mercado sem possuir o ativo subjacente. Pode optar por uma posição longa se espera que os preços subam ou curta para lucrar com a queda dos mercados. Muitas plataformas oferecem futuros perpétuos, que não têm prazo de validade e utilizam taxas de financiamento para se alinharem com os preços à vista, e futuros datados que são liquidados num calendário fixo. Os futuros regulamentados listados em locais como o CME Group são supervisionados por reguladores governamentais, enquanto muitas trocas nativas de criptografia operam sob diferentes estruturas. A negociação de futuros envolve alavancagem, margem e o potencial para ganhos e perdas amplificados, pelo que os controlos de risco são essenciais.
Que criptomoeda irá crescer em 2025?
Ninguém pode prever com fiabilidade qual a moeda criptográfica que irá crescer em 2025. Os mercados são altamente voláteis e influenciados por condições macroeconómicas, regulamentação, actualizações tecnológicas e sentimento dos investidores. Uma abordagem prudente consiste em definir os seus objectivos de investimento, pesquisar os fundamentos e a liquidez nas principais bolsas e gerir a exposição através da diversificação e do dimensionamento das posições. Se optar por utilizar futuros de criptomoeda ou futuros de bitcoin para expressar uma opinião, lembre-se de que a alavancagem aumenta o risco. Considere uma estratégia de negociação baseada em regras, em vez de especular sobre um único ativo, e evite arriscar dinheiro que não pode perder. Trata-se de informações de carácter geral e não de conselhos de investimento.
É possível ganhar $100 por dia com criptomoedas?
É possível ganhar $100 por dia a negociar criptomoedas ou futuros de bitcoin, mas é igualmente possível perder dinheiro, por vezes rapidamente. Os objectivos de lucro diário dependem do tamanho da conta, da alavancagem, da volatilidade e da sua vantagem após as taxas de comissão de câmbio e os custos de financiamento. Resultados consistentes requerem normalmente uma estratégia de negociação testada, limites de risco rigorosos e disciplina. Comece com um tamanho pequeno, acompanhe os seus ganhos e perdas e avalie o seu desempenho ao longo de meses e não de dias. Não há garantias nos mercados e os retornos passados não são indicativos de resultados futuros.
É possível negociar futuros de criptomoedas nos EUA?
Sim, é possível negociar futuros de bitcoin e futuros de éter regulamentados nos Estados Unidos através de um corretor registado que fornece acesso a mercados de contratos designados, como o CME Group. Estes são produtos de futuros regulamentados. O acesso a futuros de criptomoeda em plataformas offshore é muitas vezes restrito a residentes dos EUA devido a restrições nacionais e requisitos de conformidade. Se você mora nos EUA e deseja negociar derivados de criptografia, fale com um corretor qualificado, analise a elegibilidade da plataforma e confirme todas as obrigações de conformidade. Esta informação destina-se a fins de informação geral e não a aconselhamento jurídico ou de investimento.