Iniciantes em negociação de futuros: Um guia completo para começar a negociar futuros em bolsas de criptografia e bitcoin

Se você está explorando o conteúdo para iniciantes em negociação de futuros e deseja um roteiro claro de como começar a negociar futuros em bolsas de criptografia e bolsas de bitcoin, este guia é para você. A negociação de futuros pode ajudá-lo a ganhar exposição aos movimentos de preços da criptomoeda com um investimento inicial menor, proteger suas participações contra a volatilidade do mercado e diversificar as classes de ativos. Mas os contratos de futuros também acarretam riscos significativos, incluindo perdas relacionadas com a alavancagem, chamadas de margem e oscilações rápidas do capital da conta. Abaixo, aprenderá as noções básicas de futuros, como funcionam os mercados de futuros, as diferenças entre os mercados de futuros e de opções, como escolher uma plataforma de negociação de futuros e instruções passo a passo para abrir uma conta de negociação e negociar futuros de forma responsável.

Este artigo prioriza os tópicos práticos mais relevantes para iniciantes em negociação de futuros, incluindo especificações de contrato, margem inicial e margem de manutenção, ferramentas de gerenciamento de risco e os recursos exclusivos que você verá ao negociar futuros em bolsas de criptografia. Embora mencionemos marcas e mercados conhecidos para dar contexto, nada abaixo é um conselho de investimento; sempre avalie sua situação financeira, tolerância ao risco e procure orientação profissional quando necessário.

O que são futuros? Noções básicas de futuros para iniciantes

Futuros são acordos padronizados para comprar ou vender um ativo subjacente a um preço predeterminado em uma data futura. Um contrato de futuros é negociado em uma bolsa de futuros regulamentada ou em uma plataforma de derivados de criptografia e pode fazer referência a muitos ativos subjacentes, incluindo bitcoin, éter, commodities como petróleo bruto ou ouro, futuros de índice vinculados ao mercado de ações ou taxas de juros. Muitos produtos de futuros são liquidados em dinheiro, o que significa que não há entrega efectiva do ativo subjacente; em vez disso, os ganhos ou perdas são liquidados em dinheiro no vencimento ou quando se fecha a posição. Nos futuros físicos sobre mercadorias, pode haver uma entrega efectiva, mas a maioria dos pequenos investidores fecha as posições antes do vencimento.

Conceitos-chave que os principiantes na negociação de futuros devem conhecer:

• Ativo subjacente: O mercado a que está a ganhar exposição (por exemplo, BTC/USD, ETH/USD, futuros do índice S&P 500, futuros de mercadorias).
• Preço pré-determinado: O preço acordado ao qual compradores e vendedores se comprometem a efetuar transacções no futuro.
• Data futura: A data de expiração do contrato quando a liquidação ocorre se a posição ainda estiver aberta.
• Unidade de contrato: O tamanho padronizado de um contrato (por exemplo, nos futuros de Bitcoin da CME, a unidade de contrato define a quantidade de exposição de bitcoin que detém por contrato).
• Valor do tick: O incremento mínimo de preço que o contrato pode mover e o valor em dólares por tick.
• Valor nocional: A exposição total controlada pela sua posição. O valor nocional é igual ao preço dos futuros multiplicado pela unidade do contrato.
• Preços de futuros vs preço à vista: O preço dos futuros pode ser negociado acima ou abaixo do preço à vista atual do ativo subjacente devido a taxas de juro, custos de armazenamento ou efeitos de transporte.

Existem mercados de futuros para muitas classes de activos. Os exemplos incluem futuros de commodities como petróleo bruto e milho, futuros de índices como o E-mini ou Micro E-mini S&P 500, futuros de moeda, futuros de taxas de juros e derivados de criptomoeda como futuros de bitcoin e éter. Nas bolsas de criptomoedas, também pode ver produtos de futuros perpétuos que não têm uma data de expiração fixa, embora os futuros tradicionais tenham uma data de expiração específica.

Bolsas de futuros e onde os contratos são negociados

Os contratos de futuros são transaccionados em bolsas e plataformas concebidas para derivados. Nas finanças tradicionais, você pode encontrar o CME Group para futuros de bitcoin e futuros de índice E-mini, ou pode procurar um corretor que ofereça acesso a essas bolsas, como os futuros de Charles Schwab por meio de um comerciante de comissão de futuros regulamentado. Nas bolsas de criptomoedas, como Binance Futuros, Bybit, OKX, Kraken Futures, Bitget ou Deribit, você encontrará plataformas de negociação de futuros específicas para criptografia que oferecem grande liquidez em BTC, ETH e outros contratos de ativos digitais. Cada local difere no design do produto, taxas, requisitos de margem e supervisão regulatória.

Porque é que os operadores utilizam futuros?

Os futuros permitem aos comerciantes e investidores:

• Ganhe exposição de forma eficiente: Utilize a alavancagem para controlar um valor nocional maior com um investimento inicial menor.
• Posições de cobertura: Proteja as participações de longo prazo no mercado de ações, criptografia ou commodities, assumindo posições curtas de futuros.
• Diversificar: Aceder rapidamente a uma ampla exposição a várias classes de activos a partir de uma única plataforma de negociação.
• Expressar pontos de vista direcionais: Comprar ou vender um contrato para se posicionar em relação aos movimentos de preços sem possuir o ativo subjacente.
• Potencialmente reduzir custos: Alguns produtos de futuros têm taxas de câmbio que podem ser rentáveis em comparação com outros veículos quando se negoceia frequentemente.

O outro lado é que a alavancagem e a volatilidade do mercado podem causar grandes oscilações de preços no capital da sua conta. Os principiantes na negociação de futuros devem respeitar os requisitos de margem, utilizar ferramentas rigorosas de gestão de risco e reconhecer que o desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.

Como funcionam os futuros: Margem, alavancagem e liquidação diária

A negociação de futuros utiliza a margem como uma garantia de desempenho em vez de um adiantamento. Compreender a margem inicial, a margem de manutenção e a liquidação diária é essencial para quem quer negociar futuros.

Margem inicial e margem de manutenção

• Margem inicial: O montante de capital que tem de depositar para abrir uma posição de futuros. Trata-se frequentemente de uma fração do valor nocional. A margem inicial exigida pode variar consoante a bolsa e o produto e pode ser mais elevada durante períodos de volatilidade do mercado.
• Margem de manutenção: O requisito regulamentar mínimo que deve ser mantido na sua conta para manter a posição aberta. Se o capital da sua conta cair abaixo do nível da margem de manutenção devido a movimentos de preços adversos, recebe um aviso de margem para adicionar fundos ou reduzir a sua posição de futuros.
• Garantia de boa execução: Outro termo para a margem colocada para apoiar os seus contratos em aberto.

Se um preço cair em relação à sua posição longa ou subir em relação às suas posições curtas de futuros, a sua conta pode registar uma queda. Se a queda atingir os limites da margem de manutenção, poderá ser necessário depositar mais fundos. Se não conseguir cumprir prontamente o valor de cobertura adicional, a plataforma de negociação de futuros pode liquidar a sua posição para evitar mais perdas.

Liquidação diária e marcação a mercado

As contas de futuros são marcadas a mercado, o que significa que os ganhos e perdas são realizados diariamente à medida que os preços dos futuros flutuam. Este processo de liquidação diária credita ou debita a sua conta com base nos movimentos de preços, afectando a sua margem disponível. Na maioria dos contratos, este processo continua todos os dias de negociação até fechar a posição ou até chegar a data de expiração.

Alavancagem e valor nocional

A alavancagem permite-lhe controlar um valor nocional elevado com um investimento inicial menor. Por exemplo, se um contrato tiver um valor nocional de $10.000 e a margem inicial for de $1.000, está a controlar $10.000 de exposição com $1.000 de capital. A alavancagem aumenta os lucros e perdas potenciais dos contratos de futuros. É por isso que os principiantes na negociação de futuros devem começar com pouco, compreender o valor do tick e a unidade do contrato e utilizar uma gestão de risco prudente.

Futuros vs. Spot e Futuros vs. Opções

Transacções de futuros vs. transacções à vista

Quando se compra ou vende o ativo subjacente no mercado à vista, troca-se o ativo imediatamente ao preço à vista atual. Nos mercados de futuros, aceita comprar ou vender a um preço pré-determinado numa data futura. Os preços dos futuros podem ser negociados com um prémio ou desconto em relação ao preço à vista, dependendo das taxas de juro, do transporte e das condições de mercado. Os futuros de criptomoedas nas bolsas de bitcoin também podem refletir a dinâmica de financiamento em contratos perpétuos, embora os futuros datados acompanhem o spot mais o carry ao longo do tempo.

Mercados de futuros e opções

Tanto os mercados de futuros como os de opções são derivados baseados num ativo subjacente. Os contratos de opções dão ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender a um determinado preço numa determinada data, enquanto um contrato de futuros constitui uma obrigação para ambas as partes. As opções são frequentemente utilizadas para estratégias de risco definido e geração de rendimentos, enquanto os futuros são utilizados para exposição linear, cobertura ou negociação direcional. Os futuros e as opções podem ser combinados para gerir o risco; por exemplo, um operador que detenha uma posição longa em futuros pode comprar opções para se proteger contra fortes oscilações de preços.

Especificações do contrato que todos os principiantes devem conhecer

Antes de negociar produtos de futuros, reveja as especificações do contrato na bolsa de futuros escolhida ou na plataforma de derivados de criptografia. Preste atenção a:

• Unidade de contrato e valor do tick: Isto indica-lhe o valor de cada tick em termos de moeda.
• Data de expiração: A data futura em que a liquidação ocorre para contratos não perpétuos.
• Liquidação: Liquidação em dinheiro versus entrega efectiva. Muitos futuros de criptomoedas e índices são liquidados em dinheiro.
• Horário de negociação: Compreender o dia de negociação e se o mercado negoceia quase 24 horas por dia, 7 dias por semana, como acontece com muitos mercados de criptomoedas.
• Taxas de câmbio: Taxas do criador/tomador, custos de encaminhamento de ordens e quaisquer outros encargos da plataforma.
• Calendários de margens: Margem inicial necessária, margem de manutenção e como se alteram com o movimento do mercado.

Por exemplo, os futuros do índice E-mini e Micro E-mini S&P 500 oferecem unidades de contrato mais pequenas do que o contrato de tamanho normal, proporcionando um acesso flexível ao mercado de acções. Nas bolsas de bitcoin, pode encontrar tamanhos de contrato concebidos para principiantes na negociação de criptomoedas, permitindo-lhe praticar com posições mais pequenas e valores de tick mais baixos do que os produtos antigos.

Exemplo: Uma negociação de futuros de criptografia do início ao fim

Considere um exemplo de futuros de bitcoin numa bolsa de criptomoedas. Suponha que a unidade de contrato é igual a 0,1 BTC por contrato e o preço atual dos futuros é $40.000 por BTC. O valor nocional de um contrato é $4,000. Se a margem inicial necessária for de 10 por cento, o seu investimento inicial para abrir uma posição de futuros longa de um contrato é de $400. A margem de manutenção é de 7,5 por cento, ou $300. O valor do tick pode ser, por exemplo, $1 por cada movimento de $1 no preço por cada contrato de 0,1 BTC, pelo que um movimento de $100 equivale a uma alteração de $100 no P&L da posição.

Cenário 1: O preço sobe. Se o preço dos futuros passar de $40.000 para $41.000, a sua posição longa regista um aumento de $1.000 no valor nocional com uma exposição de 0,1 BTC, resultando num ganho de $100. Assumindo que não há taxas de câmbio para simplificar, este ganho é creditado na sua conta na liquidação diária como lucro do contrato de futuros. O capital da sua conta aumenta e a sua margem disponível melhora.

Cenário 2: O preço cai. Se o preço cair para $39,000, a sua posição longa vê uma perda não realizada de $100, debitada na liquidação. Se as perdas acumuladas empurrarem o capital da sua conta para um valor inferior à margem de manutenção, recebe um aviso de margem. Se não adicionar fundos, a sua plataforma de negociação de futuros pode fechar a sua posição. Esta dinâmica ajuda a proteger o sistema de compensação, mas pode ser dura para os principiantes que não gerem o risco de forma proactiva.

As posições curtas de futuros funcionam da mesma forma, em sentido inverso. Se vender um contrato para cobrir uma carteira de BTC à vista e os preços da bitcoin caírem, a sua posição curta de futuros ganha valor, compensando as perdas nas suas participações à vista. Se os preços subirem acentuadamente, a sua posição curta pode enfrentar chamadas de margem. É por isso que a gestão do risco é fundamental.

Como começar a negociar futuros: Passo a passo

1) Escolher uma plataforma de negociação de futuros

Para exposição a bitcoin e criptomoedas, compare as principais bolsas de criptomoedas que suportam a negociação de futuros e oferecem grande liquidez, ferramentas robustas de gestão de risco, recursos educativos e ferramentas de análise fiáveis. Para futuros de índices tradicionais como o E-mini S&P 500 ou futuros de commodities, considere um corretor que forneça acesso a bolsas de futuros regulamentadas. Os futuros da Charles Schwab, por exemplo, podem ligá-lo aos produtos do CME Group através de um FCM regulamentado. Confirme quais os contratos negociados na plataforma, a tabela de taxas e se é adequada para iniciantes na negociação de futuros.

2) Abrir uma conta de negociação

Concluir a verificação de identidade e criar as suas contas de futuros. Compreender a entidade jurídica com a qual está a contratar e a forma como os fundos dos clientes são salvaguardados. Nos Estados Unidos, as contas de futuros são reguladas pelas regras da CFTC e da NFA. Observe que a Securities Investor Protection Corporation normalmente protege contas de títulos em corretores membros da SIPC, mas a cobertura da SIPC não se aplica a contas de futuros. Para derivados de criptografia oferecidos no exterior, confirme a jurisdição, o licenciamento e a segregação de fundos da plataforma antes de negociar.

3) Financiar a sua conta

Deposite o investimento inicial que pretende arriscar e considere a possibilidade de manter dinheiro adicional como uma reserva acima da margem inicial para reduzir a possibilidade de uma chamada de margem. Lembre-se que os requisitos de margem mudam com a volatilidade do mercado e que muitas plataformas aumentam a margem durante os mercados em stress.

4) Escolha um contrato e defina a sua estratégia de negociação

Decidir quais os produtos de futuros que pretende negociar. Os principiantes começam frequentemente com contratos com grande liquidez e unidades de contrato mais pequenas para manter o risco gerível. Defina a sua estratégia de negociação, incluindo entradas, saídas, tolerância ao risco por transação e as ferramentas que irá utilizar (análise técnica, fluxo de ordens ou factores macro). Certifique-se de que o seu plano especifica quando comprar ou vender, qual é a sua perda máxima e como responderá ao movimento do mercado que vai contra a sua tese.

5) Colocar ordens e gerir a posição de futuros

Utilize ordens de limite, de mercado ou de paragem, conforme adequado. Muitas plataformas permitem-lhe anexar ordens stop-loss e take-profit a novas transacções. Monitorize o capital da sua conta, os requisitos de margem e o impacto do valor do tick. Se a posição se mover a seu favor, considere saídas parciais para bloquear os ganhos. Se a posição se mover contra si, cumpra as suas regras de gestão de risco predefinidas em vez de esperar por uma recuperação.

6) Fechar a transação e analisar o desempenho

Feche compensando a sua posição (vendendo uma posição longa ou comprando de volta uma posição curta). Reveja as taxas de câmbio, a derrapagem e o desempenho do seu plano. Mantenha um diário de negociação, especialmente nos primeiros meses, para aperfeiçoar a sua abordagem e evitar a repetição de erros.

Escolher uma plataforma de negociação de futuros ou uma bolsa de criptomoedas

Para os principiantes na negociação de futuros, a seleção da plataforma é fundamental. Avaliar:

• Cobertura do produto: Que produtos de futuros são oferecidos, incluindo contratos de bitcoin e éter, futuros de índices e futuros de mercadorias, se pretender diversificação de activos cruzados.
• Liquidez: A liquidez profunda pode ajudar a reduzir a derrapagem e proporcionar spreads mais apertados, especialmente quando os mercados estão a mover-se rapidamente.
• Margem e controlos de risco: Regras claras sobre a margem inicial necessária, a margem de manutenção e as políticas de liquidação automática. Procure ferramentas robustas de gestão do risco, como ordens stop configuráveis e alertas.
• Custos: Taxas de câmbio, financiamento e outros custos que afectam os seus resultados líquidos.
• Segurança e conformidade: Para futuros regulamentados nos EUA, verifique a supervisão da CFTC e da NFA por meio de um FCM. Para derivados de criptografia, verifique o licenciamento, as políticas de prova de reservas, a segregação de garantias e a segurança da plataforma.
• Qualidade da plataforma: Estabilidade durante os picos de volatilidade do mercado, suporte móvel e de secretária, recursos educativos e ferramentas de análise para análise técnica e desenvolvimento de estratégias.

Em corretores tradicionais como Charles Schwab futures, encontrará acesso regulamentado a E-mini, Micro E-mini, futuros de commodities e produtos de taxas de juros. Nas principais bolsas de bitcoin e criptomoedas, pode aceder a futuros perpétuos e contratos datados num vasto leque de moedas. Ambos os mundos partilham considerações comuns: especificações do contrato, regras de margem e a sua própria disciplina de gestão do risco.

Gestão de risco para iniciantes em negociação de futuros

A gestão do risco é a base do sucesso nos mercados alavancados. Alguns princípios podem ajudá-lo a navegar nos mercados de futuros e opções e evitar grandes perdas:

• Definir o risco por transação: Muitos investidores arriscam uma pequena percentagem do capital da conta por posição. Mesmo 0,5 a 1,0 por cento pode ser significativo quando se utiliza alavancagem.
• Utilizar paragens e alertas: Coloque ordens stop-loss em níveis técnicos lógicos e utilize alertas para se manter informado ao longo do dia de negociação.
• Dimensionamento da posição: Ajustar o número de contratos negociados para manter a perda projectada dentro da sua tolerância ao risco, tendo em conta o valor do tick e a volatilidade.
• Evitar o excesso de alavancagem: O facto de a margem permitir uma posição maior não significa que seja prudente. Respeitar os riscos significativos de grandes oscilações de preços.
• Diversificar as estratégias: Considere várias estratégias não correlacionadas para que um único movimento de mercado não domine o seu P&L.
• Mantenha-se informado: Acompanhe os catalisadores macro, as taxas de juro, os eventos específicos das criptomoedas e o contexto do mercado acionista que podem influenciar a volatilidade entre activos.

Os principiantes devem também elaborar uma lista de controlo antes de efectuarem transacções: Qual é a tese, onde está a invalidação, qual é a saída planeada e quais são os planos de contingência se o preço cair ou subir para além das expectativas? Depois de fechar uma transação, reveja as suas decisões e anote as melhorias do processo para o dia de negociação seguinte.

Estratégias de negociação: Do simples ao estruturado

Seguimento de tendências

Utilize médias móveis, máximos e mínimos mais elevados, ou quebras de consolidações para entrar na direção da tendência. As estratégias de tendência requerem paciência e paragens rigorosas, porque os recuos são normais e podem desencadear stress de margem se forem demasiado grandes.

Quebra e impulso

Comprar ou vender quando o preço quebra os níveis-chave com volume. Para futuros de criptografia, o impulso pode ser forte quando o bitcoin cruza os níveis psicológicos. Definir pontos de invalidação e manter os tamanhos das posições moderados, especialmente quando a volatilidade do mercado é extrema.

Reversão média

Desvanecer os movimentos para um suporte ou resistência conhecidos e procurar um regresso à média. Esta abordagem requer entradas precisas e uma gestão de risco rigorosa, porque os mercados de tendência podem ultrapassar os níveis de reversão à média.

Cobertura de riscos

Se tiver uma posição longa de BTC à vista e estiver preocupado com um recuo a curto prazo, as posições curtas de futuros podem reduzir a desvantagem. Esta é uma utilização clássica dos futuros para gerir o risco e não para especular.

Operações de calendário e de base

Os operadores avançados analisam a relação entre o preço à vista e os preços dos futuros ao longo dos prazos de validade. Quando os futuros são negociados a prémio ou com desconto em relação ao spot, as estratégias de spread podem procurar captar a convergência até à data de expiração. Estas requerem uma compreensão do transporte, das taxas de juro e da mecânica de financiamento em plataformas de criptografia.

Custos de futuros, impostos e considerações práticas

Custos e taxas

Todas as plataformas cobram taxas de câmbio e podem ter outros custos, como financiamento ou dados. A derrapagem também é importante, especialmente para ordens grandes ou mercados escassos. Mantenha uma folha de cálculo para monitorizar o impacto dos custos na sua estratégia de negociação.

Impostos e a regra 60/40

Nos Estados Unidos, muitos contratos de futuros regulamentados são tributados ao abrigo da Secção 1256, onde os ganhos e perdas são divididos em 60% a longo prazo e 40% a curto prazo, independentemente do período de detenção. Consulte um profissional de impostos sobre como a regra 60/40 se aplica aos seus contratos, incluindo futuros de bitcoin cotados em bolsas regulamentadas. O tratamento fiscal varia consoante a jurisdição e o tipo de produto.

Regulamentação e protecções

As contas de futuros regulamentadas nos EUA são supervisionadas pela CFTC e pela NFA, e os fundos são detidos por FCMs ao abrigo de regras de segregação. No entanto, a Securities Investor Protection Corporation normalmente não protege as contas de futuros. Nas bolsas de criptografia offshore, as estruturas são diferentes. Faça a devida diligência sobre o risco da plataforma, práticas de custódia e recursos legais antes de enviar fundos.

Considerações sobre futuros específicos de criptografia

Os futuros de criptomoedas têm caraterísticas únicas em comparação com os futuros de índices tradicionais:

• Horário do mercado: Os mercados de criptomoedas funcionam frequentemente 24 horas por dia, 7 dias por semana, pelo que os movimentos de preços podem ocorrer fora do horário comercial tradicional.
• Volatilidade: Os activos digitais podem sofrer maiores oscilações de preços intradiários do que muitos mercados de acções, o que afecta os requisitos de margem e o risco.
• Futuros perpétuos: Muitas bolsas de bitcoin oferecem futuros perpétuos sem uma data de expiração fixa. Replicam o spot através de financiamento periódico, embora ainda existam futuros datados em alguns locais.
• Garantias: Algumas plataformas permitem garantias criptográficas. Entenda as implicações se o valor da sua garantia cair drasticamente ao lado de uma posição.
• Âmbito do produto: Encontrará uma ampla exposição às principais moedas e, por vezes, a tokens mais pequenos, mas a liquidez varia muito entre os produtos de futuros.

Para os principiantes na negociação de futuros, comece com pares líquidos e contratos de menor dimensão, aprenda como a sua plataforma calcula a margem e pratique numa conta de demonstração, se disponível. Utilize a análise técnica ou outras ferramentas de análise para criar um processo repetível e evitar a negociação por impulso.

Comparação entre Futuros e Negociação em Margem à Vista

Tanto a negociação de futuros como a negociação de margem aumentam a exposição, mas diferem na sua essência. Os futuros são contratos padronizados com liquidação diária, valor de tick e unidade de contrato claros e risco gerido pela bolsa. A negociação de margem no mercado à vista envolve normalmente o empréstimo do ativo ou dinheiro para comprar ou vender a descoberto. Cada abordagem tem prós e contras; os futuros fornecem frequentemente um valor nocional mais transparente, uma cobertura eficiente e acesso a uma vasta gama de classes de activos subjacentes através de uma única plataforma de negociação.

Um Glossário Rápido para Iniciantes em Negociação de Futuros

• Contrato de futuros: Um acordo normalizado para comprar ou vender um ativo a um preço pré-determinado numa data futura.
• Margem de futuros: O montante registado para abrir e manter uma posição, incluindo a margem inicial e a margem de manutenção.
• Valor nocional: Exposição total representada por uma posição, igual ao preço vezes a unidade do contrato.
• Valor do tick: O valor monetário do movimento de preço mais pequeno num contrato de futuros.
• Caução de desempenho: Outro termo para o depósito de margem que suporta uma posição de futuros.
• Futuros sobre índices: Contratos baseados num índice do mercado de acções, incluindo as variantes E-mini e Micro E-mini.
• Futuros sobre mercadorias: Contratos baseados em mercadorias como o petróleo, o ouro ou produtos agrícolas.
• Data de vencimento: O último dia de negociação de um contrato, quando a liquidação ocorre se a posição permanecer aberta.
• Preço à vista: O preço atual para a entrega imediata de um ativo.
• Bolsa de futuros: Um local centralizado onde os contratos são negociados; as plataformas de criptografia fornecem mecanismos de correspondência semelhantes para activos digitais.

Como juntar tudo para iniciantes em negociação de futuros

Para começar a negociar futuros de forma responsável, combine a formação com uma prática disciplinada. Compreenda os princípios básicos dos futuros, analise os detalhes dos contratos dos mercados que lhe interessam, selecione uma plataforma de negociação de futuros que corresponda às suas necessidades e crie uma estratégia de negociação com controlos de risco claros. Quer esteja concentrado em futuros de bitcoin em bolsas de criptomoedas ou em futuros de índices E-mini através de um corretor regulamentado, os princípios permanecem os mesmos: planear as suas transacções, respeitar a alavancagem e gerir incansavelmente o risco de queda.

Perguntas mais frequentes

O que é a regra 80% na negociação de futuros?

A regra dos 80 por cento é uma diretriz de perfil de mercado utilizada por alguns operadores, não uma garantia. Numa versão comum, se o preço abrir fora da área de valor do dia anterior e depois voltar a entrar nessa área de valor durante um período prolongado, há uma probabilidade estimada de 80 por cento de o preço atravessar a área de valor de um lado para o outro durante o dia de negociação. Esta é uma heurística ligada à teoria do mercado de leilões e aos conceitos de perfil de mercado. Os iniciantes em negociação de futuros devem tratá-la como uma configuração condicional, não como uma promessa. Requer definições claras da área de valor, regras de confirmação para reentrada e gestão de risco no caso de o mercado não conseguir completar a rotação. Como qualquer estratégia de negociação, o desempenho passado não prevê resultados futuros e a volatilidade do mercado pode invalidar as tendências históricas.

Posso transacionar futuros com o $100?

Na prática, negociar futuros com apenas $100 é extremamente arriscado e muitas vezes impraticável. Os requisitos de margem para a maioria dos contratos excedem $100 e, mesmo quando os microcontratos ou os futuros de criptomoedas permitem uma pequena margem inicial, uma conta tão pequena é altamente vulnerável aos movimentos normais de preços tick-by-tick que provocam uma queda da conta abaixo da margem de manutenção. Isso pode desencadear uma chamada de margem e uma rápida liquidação. Algumas bolsas de criptomoedas permitem-lhe abrir posições muito pequenas, mas um saldo minúsculo quase não deixa espaço para oscilações adversas de preços ou taxas de câmbio. Se for um principiante, considere primeiro a negociação em papel e, em seguida, deposite um montante que exceda confortavelmente a margem inicial exigida mais uma margem de segurança. Dimensione sempre as posições para que uma única perda não ponha em risco a sua conta de negociação.

Qual é a regra 60 40 para os futuros?

Nos Estados Unidos, muitos contratos de futuros regulamentados qualificam-se para o tratamento fiscal da Secção 1256, geralmente referido como a regra 60/40. De acordo com esta regra, os ganhos e perdas líquidos são tratados como 60% a longo prazo e 40% a curto prazo, independentemente do tempo de detenção da posição. Isto pode resultar numa taxa de imposto mista que é frequentemente inferior ao tratamento puro de curto prazo. A regra aplica-se normalmente a contratos de futuros regulamentados e a determinadas opções de índices e contratos de divisas. O tratamento fiscal pode variar de acordo com o produto e a jurisdição, e os derivados de criptografia podem ser tratados de forma diferente entre plataformas e países. Consulte um profissional tributário qualificado para obter orientação sobre seus contratos específicos e situação financeira.

O que é a regra 3 5 7 na negociação?

A regra 3-5-7 não é um regulamento padronizado, mas um apelido para algumas heurísticas de negociação diferentes usadas por alguns profissionais. As interpretações comuns incluem: sair de uma posição com metas de lucro incrementais, como 3, 5 e 7 ticks; limitar o risco a níveis como 0,3%, 0,5% e 0,7% do patrimônio da conta, dependendo da qualidade da configuração; ou usar padrões de 3, 5 e 7 barras como dicas de tempo na análise técnica. Como as definições variam, os iniciantes em negociação de futuros devem evitar adotar qualquer regra cegamente. Em vez disso, teste as regras dentro de uma estratégia de negociação estruturada, verifique se a abordagem está alinhada com sua tolerância ao risco e requisitos de margem e acompanhe os resultados em uma amostra estatisticamente significativa. Qualquer diretriz deste tipo é tão boa quanto a gestão de risco e a disciplina que lhe está subjacente.