Os fenómenos de arbitragem Bitcoin têm origem na volatilidade do mercado das criptomoedas. Quando começar a negociar criptomoedas, em pouco tempo, verá que cada plataforma de troca de criptomoedas tendem a dar o seu próprio preço às altcoins com que negoceiam. Neste guia, você aprenderá o que é exatamente a arbitragem de Bitcoin e como ela funciona.
Para uma navegação mais rápida, utilize o índice:
- Um guia rápido para os preços da Bitcoin
- Arbitragem de Bitcoin (em poucas palavras)
- As dificuldades de arbitragem
- Calculadora de arbitragem
- Conclusão
- Perguntas mais frequentes
Um guia rápido para os preços do Bitcoin
Compreender o que é um preço do bitcoin significa que é crucial se quiser entender a arbitragem de bitcoin - que é, simplesmente, o processo de comprar moedas criptográficas a um preço mais baixo numa bolsa e vendê-las a um preço mais alto noutra. Mas chegaremos a isso um pouco mais tarde. Por agora, não nos vamos precipitar e vamos ver mais de perto como é que a Bitcoin obtém o seu preço.
Independentemente da plataforma de troca em que se encontra, o que precisa de compreender é que o preço da Bitcoin (bem como de qualquer outra moeda criptográfica) é definido pelos resultados da última transação. É por isso que as bolsas podem não ter (e muitas vezes não têm) preços semelhantes. É realmente muito difícil e invulgar encontrar duas bolsas diferentes onde o BTC custará a mesma quantia de dinheiro. A principal razão é a atividade do comerciante.
A forma mais fácil de olhar para as bolsas de criptomoedas é vê-las como mercados fechados que não têm relações diretas entre si. Digamos que uma bolsa de criptomoedas tem pouca atividade comercial (com um número reduzido de negociantes, etc.). Nessas bolsas, os bitcoins custam menos, uma vez que não satisfazem uma procura maciça. Em termos profissionais, o preço torna-se mais volátil. Por esse motivo, os comerciantes escolhem entre várias bolsas para encontrar aquela em que o BTC custa menos do que o habitual para comprar o máximo de produtos “baratos.” O seu próximo passo é ir para outra bolsa onde venderão BTC a preços mais elevados para obterem lucros.
E é disso que se trata a arbitragem de Bitcoin - trocar moedas entre bolsas para aproveitar ao máximo a diferença de preço. Saberá mais sobre a arbitragem BTC na próxima secção.
Arbitragem de Bitcoin
Nesta secção do nosso guia, tentaremos dar-lhe um exemplo básico de como funciona a arbitragem de criptomoedas. Para fazer este exemplo, usaremos duas trocas - Carimbo de bits e CEX.io. Ao criar este guia, os preços do BTC nesses mercados de criptografia eram $11.561 e $11.645, respetivamente. Como vemos, a diferença é igual a $84, criando uma boa oportunidade de arbitragem para um trader experiente obter algum lucro.
A estratégia é simples: um comerciante compra 100 BTC num Carimbo de bits para as vender rapidamente no CEX.io. Para poder tirar partido das diferenças de preços entre as bolsas, um comerciante deve fazer transacções num período de tempo conciso. Ajudaria se você negociasse rapidamente. Caso contrário, não haverá lucro. Com tudo feito de forma correta e atempada, o lucro será de $87 por cada moeda BTC.
Vamos fazer contas, está bem?
- O valor do ativo adquirido BTC ($11,561 cada)
- O custo das despesas globais é de $1.156.100
- O número de BTC vendidos noutro mercado de criptomoedas é 100 ($11,645 por cada)
- A receita global é de $1.164.500
- O lucro total é de $8,400
O que devemos enfatizar aqui é que o exemplo acima é fundamental e simplificado. Usámo-lo apenas para lhe dar uma ideia geral de como funciona a arbitragem criptográfica e como tirar partido da volatilidade do mercado criptográfico. E como vê neste exemplo, um comerciante teve de gastar muito capital para poder obter um lucro relativamente modesto. Mas, novamente, este é apenas um exemplo simplificado. No mundo das criptomoedas da vida real, as coisas tornam-se muito mais complicadas - os comerciantes têm de lidar com várias dificuldades que se podem tornar barreiras sérias. Os operadores de criptografia experientes aplicam estratégias complexas que os ajudam a limitar as perdas e a aumentar os lucros durante a negociação de arbitragem.
Factores que podem complicar uma transação de arbitragem
Abaixo está a lista de coisas que podem afetar as oportunidades de arbitragem e complicar a negociação de criptomoeda de arbitragem:
- O processo de verificação da transação pode demorar mais tempo do que o esperado, e o tempo significa muito na negociação de criptografia de arbitragem. Se as transacções demorarem muito tempo, o preço da moeda criptográfica pode mudar.
- Ao negociar grandes quantidades de BTC (e outras criptomoedas), os comerciantes podem ter de se submeter a procedimentos de verificação mais complexos, o que também afecta o tempo e pode diminuir as oportunidades de arbitragem.
- As taxas de negociação (bem como as taxas de depósito e as taxas de levantamento) irão retirar uma parte significativa dos seus lucros. Informe-se sobre as taxas da bolsa de criptomoedas antes de comprar BTC nela.
- Ambos os mercados de criptomoedas precisam de ter um elevado volume de transacções para que as operações de compra/venda de grandes encomendas sejam bem sucedidas.
- Por último, o preço pode ser o resultado de questões técnicas e/ou de reputação. O que queremos dizer com isto é o seguinte: quando Mt.Gox estava a dois passos do seu desaparecimento, o preço do BTC era escasso. A razão é que os comerciantes não confiavam na bolsa para gerir os seus fundos. É por isso que os comerciantes escolheram outras bolsas, deixando a Mt.Gox com baixa atividade comercial.
Calculadora de negociação de criptografia de arbitragem
Abaixo, vamos dar uma olhada em como você pode calcular despesas de arbitragem de criptografia, lucros e possíveis riscos.
Antes de mais, vejamos as taxas que terá de ter em conta. As taxas incluem:
- Taxas de depósito/levantamento Fiat
- Taxas de depósito/retirada de Bitcoin
- Taxas de transação, também conhecidas como taxas de negociação.
Por seguindo esta ligação, No artigo "Arbitragem de bitcoin", verá o nosso exemplo de cálculos de arbitragem de bitcoin que lhe darão uma ideia de como a arbitragem de negociação de criptografia pode ser complicada e como é difícil tirar o melhor partido das oportunidades de arbitragem, independentemente do mercado de criptografia que escolher.
Análise dos cálculos de arbitragem
Como viu no nosso gráfico de cálculo, com o capital global de pouco mais de $1.000.000, as nossas perdas totais de negociação de moeda criptográfica ascenderam a $10K. Esta é uma prova sólida de como a arbitragem de negociação de criptografia pode ser extremamente difícil e que, na realidade, a arbitragem de bitcoin é muito mais do que apenas comprar barato num mercado de criptografia e vender mais caro noutro.
O que diminuiu o lucro no nosso exemplo foi a taxa de retirada da CEX. Há uma maneira de reduzir as despesas com taxas quando se está a ler com fundos maiores. Isso é possível graças aos serviços de balcão (OTC).
O principal aspeto da arbitragem é o facto de ser tanto mais rentável quanto maior for o spread. Spread é a diferença de preço entre suas ordens de compra e venda. Mas o truque é que, para ganhar o suficiente com a venda de moedas criptográficas a preços mais altos, é necessário investir uma grande quantidade de capital primeiro. E isso significa sempre correr riscos.
O que é preciso não esquecer é que o sistema bancário tradicional não é muito rápido. Os depósitos da Fiat podem levar até sete dias úteis para serem processados antes de aparecerem numa bolsa. E isso também é um problema, pois nas bolsas de criptomoedas, quanto mais rápido você for, mais sucesso terá nas negociações. Portanto, enquanto você espera que seus fundos apareçam em sua conta de negociação, o spread pode mudar significativamente, o que eventualmente pode tornar suas tentativas de arbitragem inúteis. É por isso que uma das estratégias mais comuns que os comerciantes aplicam é manter uma certa quantia de fundos fiduciários em suas contas de negociação e aguardar o momento certo para começar a arbitragem.
Mas isso não é tudo. Há outro risco de que deve estar ciente. Quando você tem seu capital em uma bolsa, deve se preocupar com os riscos de perder seus ativos por causa de ataques de hackers. É que as bolsas de criptomoedas são hackeadas de vez em quando ou fecham por vários motivos. Infelizmente, estas ocorrências afectam as contas de negociação, deixando os infelizes comerciantes de mãos vazias.
Por isso, por mais conveniente que seja ter sempre uma quantidade decente de fundos numa bolsa para poder comprar BTC a um preço mais baixo rapidamente, o risco de perder os seus activos antes mesmo de ter a oportunidade de os utilizar é perturbadoramente elevado.
Conclusão
Uma breve recapitulação da arbitragem Bitcoin
- A arbitragem de Bitcoin é a prática de comprar BTC (ou outros activos) a um preço mais baixo numa bolsa e vendê-los noutra bolsa onde o volume de negociação é mais elevado. Este processo, quando efectuado de forma correta e atempada, permite-lhe obter lucros na negociação de criptomoedas.
- A negociação de arbitragem torna-se possível porque as bolsas nunca têm os mesmos preços para as criptomoedas. Cada mercado terá o seu próprio preço para o BTC ou qualquer outra altcoin, que depende, em primeiro lugar, da atividade de negociação no mercado - quanto mais negociadores participarem nas transacções, mais elevados serão os preços. Assim, os operadores de arbitragem procuram os mercados com menor atividade e menor volume de transacções para poderem comprar altcoins “baratas” e obterem lucros vendendo-as mais caras noutra bolsa. Assim, ganham dinheiro a partir do nada, por assim dizer.
- No entanto, a negociação de arbitragem não é tão fácil como pode parecer. Há uma série de nuances a ter em conta, e negociar criptomoedas é sempre um risco.
Deve experimentar a negociação de arbitragem?
Como já mencionámos, participar numa operação de arbitragem não é tão fácil como pode parecer a partir de exemplos básicos. É verdade que, quando vende com sucesso criptomoedas a preços mais elevados, pode obter um lucro significativo. Mas também tem de ter em conta que sempre que participa em transacções em bolsas de criptomoedas, arrisca os seus fundos. Uma vez que, independentemente do tipo de estratégia que está a utilizar, nunca tem o controlo total dos seus fundos.
Entre os riscos mais comuns está o risco de perder os fundos depositados devido a um ataque de piratas informáticos ou se uma bolsa de valores falir. Há muitas histórias online sobre contas de negociação que sofreram perdas maciças de activos.
No entanto, a boa notícia é que a arbitragem é legal e é uma prática positiva. Não se trata de uma espécie de especulação de mercado como negociação com margem ou outros tipos de manipulação do mercado. Além disso, alguns especialistas acreditam que a arbitragem pode servir como um regulamento para todo o mercado de criptomoedas. O facto é que, atualmente, a Bitcoin e outras altcoins não têm a mesma cotação, o que não é muito correto. Nesta matéria, a negociação de criptomoedas por arbitragem actua como um instrumento de regulação do mercado. À medida que o mercado de ativos de criptomoeda cresce, mais pessoas participam de negociações e realizam arbitragem. Alguns esperam que isso acabe por nivelar os custos das criptomoedas entre as diferentes bolsas.
Atualmente, participar na arbitragem tornou-se ainda mais fácil em termos de tecnologia graças a software como as API que permitem às pessoas negociar através de bots de negociação de criptomoedas sem terem de se sentar o tempo todo em frente ao computador. Com uma API, as pessoas podem negociar em bolsas como Binance, Bitbay, Coinbase Pro, Bitmex. O que uma API faz é ligar as contas dos negociantes ao sistema de negociação, o que permite efetuar transacções rápidas e, em alguns casos, permite o programa de uma determinada estratégia de negociação.
Se acha que tem conhecimentos suficientes e está confiante, pode tentar a arbitragem. O principal conselho que lhe queremos dar é que tenha cuidado e preste atenção ao negociar.
Se ainda tiver dúvidas sobre a arbitragem Bitcoin, consulte a secção de FAQs abaixo.
Perguntas frequentes
A arbitragem Bitcoin é rentável?
Sim. As transacções de arbitragem de criptomoeda podem ser altamente lucrativas. Mas para poder participar nesse tipo de negociação, é preciso ter uma quantia decente de dinheiro. As criptomoedas são muito caras e, para obter um rendimento significativo com a arbitragem, terá de comprar muito para vender muito também.
Outro aspeto a ter em conta é a política de taxas de um mercado de câmbio. Na arbitragem, as comissões representam uma grande parte do seu rendimento total.
A arbitragem de criptomoedas é legítima?
Sim, é legítimo. Pense na arbitragem como uma negociação - quando participa numa negociação, apenas vende algo que comprou anteriormente. Não há nada de ilegal nisso, desde que o faça num país onde as altcoins não sejam proibidas.
O que é a arbitragem estatística?
A arbitragem estatística é um tipo de estratégia de negociação que utiliza estatísticas de negociação para aumentar a rentabilidade e minimizar os riscos potenciais. A arbitragem estatística é considerada uma das técnicas de investimento mais exactas.
O que é a arbitragem triangular?
A arbitragem triangular é um processo que consiste em tirar partido de uma oportunidade de arbitragem negociando entre três bolsas. Os exemplos de arbitragem triangular não são muito frequentes e esta estratégia de negociação requer equipamento e software avançados.
Como é que se ganha dinheiro com a arbitragem de criptomoedas?
As bolsas de Altcoins nunca têm preços de activos semelhantes. Isto significa que, quando se compra um ativo de criptomoeda num mercado, sabe-se com certeza que o seu preço será diferente no outro. Assim, a estratégia básica por detrás da arbitragem é bastante simples: compra um ativo por um preço mais baixo, depois vai para outro mercado onde o preço é mais elevado e vende o seu ativo nesse mercado para ganhar dinheiro extra.
No entanto, a arbitragem é mais do que esta simples estratégia. E há várias nuances a ter em conta. Por isso, os operadores experientes desenvolvem sempre as suas próprias estratégias que os ajudam a aumentar a rentabilidade da arbitragem.
Os bots de negociação de criptomoedas da Empirica são lançados como código aberto?
O crypto trading bot da Empirica é um software concebido para Hedge funds. Este bot negoceia automaticamente activos entre bolsas. O bot de negociação é uma ferramenta importante para estratégias de cobertura. A partir de hoje, o bot da Empirica não é um software de código aberto para o público em geral. Mas a Empirica fornecerá um código-fonte a qualquer pessoa que queira ajudar a atualizar o seu produto.