Negociação de futuros para iniciantes: Um guia completo para futuros de criptografia e bitcoin

A negociação de futuros para principiantes não tem de ser uma tarefa difícil. Com os recursos educacionais certos e um roteiro claro, qualquer recém-chegado motivado pode aprender a negociar futuros, entender as contas de futuros e os requisitos de margem e desenvolver uma estratégia de negociação que se adapte à tolerância ao risco pessoal. Este guia foi concebido para os leitores que exploram as bolsas de criptomoedas e de bitcoin e que pretendem começar a negociar futuros com confiança. Ele aborda como os contratos de futuros funcionam, por que o mercado de futuros é importante, como abrir uma conta de negociação e a mecânica prática da negociação de margem, valor nocional, tamanho do tick e valor do tick. Também encontrará exemplos do mundo real, ferramentas de gestão de risco e respostas a perguntas frequentes sobre futuros que permitem uma exposição alargada e gestão do risco de queda.

Quer venha da negociação de acções no mercado de acções ou seja novo na negociação, este mergulho profundo na negociação de produtos de futuros ajudá-lo-á a construir uma base sólida. Aprenderá como uma posição de futuros difere da compra de acções no mercado de acções, como o preço dos futuros se relaciona com o preço à vista, o que significa margem inicial e margem de manutenção, porque é que as alterações de preço mark-to-market são importantes e como avaliar o movimento e a volatilidade do mercado antes de comprar ou vender. Mais importante ainda, aprenderá a planear riscos significativos, incluindo cenários de chamadas de margem e gestão do capital da conta, de modo a que uma queda acentuada dos preços não provoque uma queda da conta abaixo do requisito regulamentar mínimo.

O que são contratos de futuros e como funcionam

Os contratos de futuros são acordos padronizados para comprar ou vender um ativo subjacente a um preço predeterminado numa data específica no futuro. O ativo subjacente pode ser bitcoin, outras criptomoedas, futuros de índices de acções, como um contrato e mini S&P 500, futuros de mercadorias, como petróleo bruto ou ouro, ou mesmo taxas de juro. Cada contrato tem especificações definidas, incluindo o tamanho do contrato, o tamanho do tick, o valor do tick e uma data de expiração ou data de entrega. Os principiantes devem saber que alguns produtos de futuros são liquidados em dinheiro, enquanto outros permitem a entrega efectiva de mercadorias. Em muitas bolsas de bitcoin e criptomoedas, a maioria dos contratos é liquidada em dinheiro em criptomoedas ou em stablecoins, e alguns locais oferecem futuros perpétuos que não têm data futura definida, mas são projetados para rastrear o preço à vista usando pagamentos de financiamento.

As principais caraterísticas da negociação de futuros incluem a capacidade de ganhar exposição ao valor total do subjacente com um investimento inicial relativamente pequeno através da utilização de uma garantia de desempenho conhecida como margem inicial. Ao contrário da negociação de acções, em que normalmente se paga o valor total das acções, uma posição de futuros requer uma garantia de desempenho mais pequena, permitindo a alavancagem. Esta alavancagem amplifica os movimentos de preços, o que significa que os ganhos e perdas potenciais também são amplificados. Por conseguinte, a negociação de futuros comporta riscos significativos, pelo que os principiantes devem abordar a negociação com margem com cautela e um plano claro.

No mercado de futuros, os termos do contrato são padronizados pela bolsa que lista o produto. Por exemplo, um contrato de futuros e mini S&P 500 tem um multiplicador específico que define o valor nocional. Na criptografia, um contrato de futuros de bitcoin numa bolsa regulamentada pode representar um determinado número de BTC, enquanto que numa plataforma de derivados de criptografia pode ser cotado em USD ou USDT com um tamanho e valor de tick definidos. O preço predeterminado inscrito no contrato permite que os comerciantes fixem um preço numa data futura, razão pela qual tanto os hedgers como os especuladores utilizam futuros que permitem estratégias de cobertura e especulação.

Por que negociar futuros em bolsas de criptografia e bolsas de Bitcoin

A negociação de futuros para iniciantes é cada vez mais popular nos mercados de ativos digitais porque as trocas de criptografia e as trocas de bitcoin oferecem grande liquidez, ampla exposição e acesso 24 horas por dia a uma ampla gama de produtos futuros. Os futuros de Bitcoin e os futuros de índice vinculados a índices de criptografia permitem que os comerciantes gerenciem o risco de queda ou ganhem exposição a possíveis oscilações de preço sem manter o ativo subjacente diretamente em uma carteira à vista. Os investidores podem usar uma posição longa para beneficiar se o preço subir ou uma posição curta para beneficiar se o preço cair, algo que é mais complexo de fazer na negociação tradicional de acções sem negociação de opções ou acordos de margem.

Eis as razões práticas pelas quais os comerciantes utilizam futuros de criptomoedas:

• A alavancagem através da margem inicial permite aos operadores controlar um valor nocional muito superior ao seu investimento inicial
• Capacidade de comprar ou vender para estabelecer posições de futuros longas ou curtas para cobertura ou especulação
• Profunda liquidez em produtos de futuros emblemáticos que conduzem a spreads bid-ask mais reduzidos e a uma execução mais eficiente
• Potencialmente menos despesas de capital do que comprar o valor total da bitcoin ou de outras criptomoedas no mercado à vista
• Acesso a ferramentas de gestão de risco, tais como ordens stop e ordens condicionais, que permitem aos comerciantes planear os movimentos voláteis dos preços
• Diversos tipos de contratos, incluindo futuros perpétuos, futuros datados de bitcoin e outros futuros de índices ligados a cabazes de criptomoedas

Para os utilizadores que comparam bolsas, procurem plataformas que publiquem requisitos de margem claros, ofereçam recursos educativos sólidos para a negociação de produtos de futuros e mantenham práticas de segurança sólidas. Fontes fiáveis de documentação sobre o tamanho do contrato, o valor do tick e o tamanho do tick são essenciais para a construção de uma estratégia de negociação. As bolsas respeitáveis revelarão como funcionam os processos de chamada de margem, que fundos adicionais podem ser necessários quando o capital da conta cai e que requisitos de margem reflectem o requisito regulamentar mínimo na sua região.

Explicação das contas de futuros, da negociação em margem e da margem de manutenção

A abertura de uma conta de futuros começa normalmente com uma conta de negociação numa bolsa. Para trocas de bitcoin e trocas de criptografia, pode ser necessário concluir a verificação de identidade antes de ativar uma subconta de futuros. Uma vez configuradas as suas contas de futuros, irá transferir fundos para utilizar como garantia para uma posição de futuros, muitas vezes stablecoins ou criptomoedas. Alguns locais permitem margem cruzada entre posições, enquanto outros exigem margem isolada por posição. Compreender como a margem de futuros é calculada é vital antes de começar a negociar futuros.

Os conceitos importantes incluem:

• Margem inicial: A garantia de execução ou margem inicial necessária para abrir uma posição de futuros. Não se trata de um adiantamento sobre o valor total do contrato, mas de um depósito de boa-fé para cobrir as variações diárias de preços
• Margem de manutenção: O limite do capital da conta que deve ser mantido para manter a posição aberta. Se o capital da conta cair abaixo deste nível devido a movimentos de preços adversos, poderá receber um valor de cobertura adicional
• Chamada de margem: Um pedido de fundos adicionais para colocar a conta acima da margem de manutenção. Se o utilizador não fornecer fundos adicionais rapidamente, a bolsa pode reduzir ou liquidar posições para evitar mais perdas
• Valor nocional: O valor total do ativo subjacente controlado por um contrato de futuros. O valor nocional determina o quanto uma pequena alteração de preço pode afetar o ganho ou a perda em dólares da sua posição

As bolsas marcam as posições a mercado no final de cada dia de negociação ou continuamente, utilizando um preço justo. O capital da conta é ajustado com base nas alterações de preço, de modo a que os lucros e perdas diários sejam realizados de forma incremental. Se um movimento de mercado for contra a sua posição, a queda da conta pode ser acentuada quando a alavancagem é elevada. Os principiantes devem calcular o risco negativo que podem suportar, planear onde cortar as perdas e garantir que têm recursos financeiros suficientes para suportar a volatilidade sem violar a margem de manutenção.

Posições longas e curtas de futuros: Comprar ou vender a um preço predeterminado

Para abrir uma posição longa num contrato de futuros, compra o contrato, beneficiando se o preço dos futuros subir em relação à sua entrada. Para abrir uma posição curta, vende o contrato, beneficiando se o preço dos futuros descer. As posições curtas de futuros são comuns na cobertura de riscos, especialmente quando um investidor detém o ativo subjacente e pretende reduzir a exposição às oscilações de preços. Por exemplo, se um detentor de bitcoin a longo prazo se preocupar com a volatilidade do mercado a curto prazo, a venda de um contrato de futuros de bitcoin pode compensar o risco de queda sem vender participações à vista.

Os futuros diferem da negociação de acções na medida em que cada posição longa é acompanhada por uma posição curta. Não há empréstimo de acções ou processos complexos de localização, comuns nas vendas a descoberto no mercado de acções. Em vez disso, a bolsa limita-se a fazer corresponder ordens opostas a um preço pré-determinado. Esta estrutura conduz a uma grande liquidez nos produtos de futuros líquidos e permite que os investidores se movimentem rapidamente entre direcções com base numa análise técnica actualizada ou noutros factores, como as taxas de juro e os dados macroeconómicos.

Especificações do contrato: Tamanho do Tick, Valor do Tick e Tamanho do Contrato

Cada produto de futuros tem definido o tamanho do contrato, o tamanho do tick e o valor do tick. O tamanho do contrato indica a unidade do ativo subjacente por contrato. O tamanho do tick é o incremento mínimo de preço, e o valor do tick mostra quanto lucro ou perda resulta de um movimento de um tick. Por exemplo, um contrato de futuros sobre um índice de acções e mini tem um tamanho de tick e um valor de tick publicados. Nos futuros de bitcoin em bolsas de criptomoedas, pode ver incrementos de preços em dólares inteiros com um valor de tick definido por contrato ou por unidade. Antes de negociar futuros, localize estes dados na página do produto da bolsa. Muitas fontes fiáveis e documentos da bolsa fornecem uma discriminação linha a linha que é essencial para um dimensionamento preciso da posição e ferramentas de gestão de risco.

Uma vez que o valor nocional de um único contrato pode ser elevado, um pequeno movimento medido em ticks pode traduzir-se em ganhos e perdas substanciais. É por isso que a negociação de futuros para principiantes deve começar sempre com uma estrutura clara de dimensionamento de posições que se alinhe com a sua tolerância ao risco, os seus recursos financeiros disponíveis e o requisito regulamentar mínimo de margem definido pela bolsa ou câmara de compensação subjacente.

Como os preços de futuros se relacionam com o preço à vista

O preço dos futuros acompanha frequentemente, mas não é exatamente igual ao preço à vista. Nos futuros de criptomoedas e de mercadorias, a diferença reflecte factores como as taxas de financiamento em contratos perpétuos, os custos de armazenamento, as taxas de juro ou as expectativas sobre a oferta e a procura futuras. Em muitos mercados, a maioria dos contratos acaba por convergir com o preço à vista na data de expiração ou na data de entrega. Para os contratos que permitem a entrega efectiva, a liquidação envolve a transferência do ativo subjacente numa data específica. Para os contratos com liquidação em dinheiro, a liquidação baseia-se num índice ou num preço de leilão na data de vencimento. Os principiantes devem observar a forma como os movimentos de preços à vista e de futuros interagem em torno de eventos importantes, uma vez que as rápidas oscilações de preços podem aumentar os requisitos de margem ou desencadear uma chamada de margem.

Comparação entre o mercado de futuros e o mercado de acções

Embora ambos possam ser utilizados para especulação e cobertura de riscos, o mercado de futuros está estruturado de forma diferente do mercado de acções. Uma transação de futuros é sempre efectuada em contratos normalizados, o que conduz a uma grande liquidez dos instrumentos de referência. Não existe uma equivalência parcial de acções. A contabilização da marcação a mercado ocorre no final do dia de negociação ou continuamente, e a negociação com margem faz parte da conceção principal. Em contrapartida, a negociação de acções implica frequentemente o pagamento do valor total por ação ou a utilização de uma margem que se rege por regras diferentes. Os contratos de opções são outra rota no mercado de ações e nos mercados de derivados de criptografia, mas a negociação de opções tem caraterísticas únicas, como decadência de tempo e gregos de opções. Para muitos traders, aprender futuros primeiro é mais simples do que aprender futuros e opções ao mesmo tempo, embora os contratos de opções possam complementar os futuros para estratégias avançadas de gerenciamento de risco.

Ferramentas de gestão de risco para negociação de futuros

Como a alavancagem aumenta os ganhos e as perdas, um plano de risco bem definido é fundamental para a negociação de futuros para principiantes. Considere estas ferramentas e práticas de gestão de risco:

• Dimensionamento da posição: Escolha um tamanho de contrato e um número de contratos que limitem o risco de perda a uma pequena percentagem do capital da conta por transação
• Ordens stop-loss e take-profit: Predefinir pontos de saída para evitar decisões emocionais durante movimentos rápidos de preços
• Diversificação: Evitar concentrar todo o risco numa única categoria de produtos de futuros ou num único ativo subjacente
• Dimensionamento sensível à volatilidade: Em períodos de maior volatilidade do mercado, reduzir o tamanho ou utilizar stops mais alargados juntamente com contagens de contratos mais pequenas
• Revisões de rotina: Inspecionar o desempenho passado para aperfeiçoar a sua estratégia de negociação, compreendendo que o desempenho passado não garante resultados futuros
• Educação em primeiro lugar: Consuma recursos educativos de fontes fiáveis para compreender os processos de valores de cobertura adicionais, a margem inicial necessária e os limites da margem de manutenção

Planeie sempre para os piores cenários, incluindo lacunas durante um fim de semana ou durante janelas de pouca liquidez. Embora os futuros de criptografia emblemáticos geralmente tenham uma liquidez profunda, há momentos em que as mudanças de preço são abruptas. Seu plano deve antecipar o rápido movimento do mercado e incluir regras para quando reduzir a exposição, adicionar garantias ou pausar a negociação.

Construir uma estratégia de negociação para principiantes

Uma estratégia de negociação estruturada ajuda os principiantes a evitar decisões impulsivas. Uma abordagem simples pode combinar a análise técnica com a identificação básica de tendências e limiares de risco. Considere os seguintes passos:

• Definir a tendência do mercado: Utilizar uma estrutura de média móvel ou suporte e resistência para determinar se deve procurar uma posição longa ou uma posição curta
• Acionador e confirmação: Esperar por um sinal específico antes de comprar ou vender, por exemplo, uma fuga com um volume forte ou um padrão de inversão
• Risco e recompensa: Definir um stop-loss com base na volatilidade ou na estrutura e um objetivo de lucro que ofereça um rácio recompensa/risco favorável
• Planeamento da sessão: Estar atento ao ritmo do dia de negociação, aos lançamentos do calendário económico e a outros factores, como as taxas de juro, que podem aumentar a volatilidade
• Processo de revisão: Acompanhar cada transação para avaliar os resultados futuros em relação às expectativas, compreendendo que os resultados futuros irão variar em relação a qualquer backtest

Para além da análise técnica baseada em gráficos, inclua os fundamentos. Acompanhe os indicadores macroeconómicos, a política do banco central em matéria de taxas de juro e os catalisadores específicos das criptomoedas, como as actualizações da rede ou os desenvolvimentos regulamentares. Outros factores, incluindo fluxos de liquidez, alterações na listagem de bolsas ou novos produtos de futuros, podem alterar o cenário e afetar os movimentos de preços.

Como começar a negociar futuros em bolsas de criptografia

Quando estiver pronto para começar a negociar futuros, siga uma lista de verificação clara e metódica. Isto assegura que o seu investimento inicial está de acordo com a sua tolerância ao risco e a sua curva de aprendizagem.

• Escolher uma bolsa: Avalie as bolsas de criptomoedas e de bitcoin que listam os produtos de futuros que pretende, como futuros de bitcoin, futuros de éter e futuros de índices de criptomoedas
• Verificar os requisitos da conta: Abrir uma conta de negociação, completar o KYC e ativar uma subconta de futuros, se necessário
• Estudar as especificações do contrato: Leia as páginas do produto para saber o tamanho do contrato, o tamanho do tick, o valor do tick, os requisitos de margem e a data de expiração ou data de entrega
• Financiar a sua conta: Depositar fundos designados para a negociação de margens e definir regras internas sobre o risco máximo diário
• Negociar em papel, se disponível: Utilizar contas de demonstração para praticar a entrada numa posição longa ou em posições curtas de futuros sem arriscar dinheiro real
• Comece com uma posição pequena: Comece com o tamanho mínimo de posição que ainda respeite os seus parâmetros de risco e a margem inicial necessária
• Utilizar ordens de proteção: Coloque ordens stop-loss e limitadas como parte da sua rotina de abertura para salvaguardar o capital da conta
• Monitorizar e adaptar: Avalie as alterações de preços e ajuste-as conforme necessário. Se for provável um valor de cobertura adicional, adicione garantias ou reduza a sua posição

No caminho do principiante para o operador intermédio, dê prioridade a fontes fiáveis de formação contínua. Acompanhe os anúncios da bolsa sobre alterações de margem, novas listagens e actualizações de políticas. Uma plataforma que ofereça documentação clara, tutoriais e calculadoras de risco ajudá-lo-á a navegar pelas oscilações de preços e a melhorar a qualidade das decisões.

Mergulho profundo: Exemplos que ligam a teoria à prática

Exemplo 1: Uma posição longa em futuros de Bitcoin

Suponhamos que um investidor quer ganhar exposição à bitcoin sem comprar o valor total no mercado à vista. O investidor abre uma posição longa num contrato de futuros sobre bitcoin a um preço pré-determinado. O contrato tem um tamanho de contrato e um tamanho de tick definidos. A margem inicial necessária é colocada como uma garantia de desempenho. Se o preço subir, os créditos diários de marcação a mercado aumentam o capital da conta. Se o preço cair, o investidor pode enfrentar uma chamada de margem se o património violar a margem de manutenção. Os fundos adicionais necessários dependem da queda do preço e da rapidez com que ocorre a queda da conta. Um plano disciplinado determinaria antecipadamente onde sair se a tese falhar, em vez de esperar por uma chamada de margem.

Exemplo 2: Uma cobertura curta usando posições curtas de futuros

Imagine que um investidor de criptomoedas possui uma posição substancial de bitcoin à vista, mas está preocupado com a volatilidade do mercado a curto prazo em torno de um evento. A venda de uma posição curta de futuros a um preço pré-determinado proporciona uma cobertura. Se o preço à vista cair, as perdas nas participações à vista podem ser compensadas por ganhos na posição curta. Este é um caso comum de utilização de futuros que permite a gestão do risco. O investidor deve continuar a acompanhar a margem de manutenção e estar preparado para adicionar garantias, se necessário. A cobertura com um valor nocional razoável, em vez de uma cobertura excessiva, reduz a possibilidade de transformar uma cobertura de curto prazo numa aposta especulativa que se desvia do objetivo original.

Exemplo 3: E Mini e Futuros de Mercadorias para Contexto

Embora este guia se concentre em trocas de criptomoedas e trocas de bitcoin, ajuda a entender como funcionam os futuros de índices de ações e mini futuros de commodities. Um contrato e mini como os futuros do S&P 500 tem um valor de tick claro por tamanho de tick e uma liquidez muito profunda durante o dia de negociação. Um contrato de futuros sobre mercadorias, como o petróleo bruto, pode permitir a entrega efectiva se for mantido até à data de entrega, embora os investidores possam fechar posições antes da data de expiração para evitar a liquidação física. Em muitos aspectos, a mecânica é semelhante em todas as classes de activos: margem inicial, margem de manutenção, marcação diária a mercado e termos normalizados definidos pela bolsa. Aplica-se o mesmo quadro de risco, reforçando a razão pela qual os principiantes devem dominar os princípios fundamentais antes de aumentarem o tamanho da posição.

Taxas, financiamento e considerações sobre a plataforma

Ao avaliar onde negociar futuros, compare as tabelas de taxas, as opções de financiamento e as funcionalidades da plataforma. Algumas bolsas de bitcoin cobram taxas de maker e taker com descontos para volumes mais elevados ou para a detenção de tokens de troca nativos. Os futuros perpétuos podem incluir pagamentos de financiamento que fluem entre longs e shorts com base na diferença entre o preço dos futuros e o preço à vista. Estes custos de transporte podem afetar a sua estratégia de negociação, especialmente se planear manter uma posição de futuros durante vários dias.

As considerações sobre a plataforma incluem os tipos de ordens, a qualidade dos gráficos para análise técnica e a disponibilidade de recursos educativos, tais como webinars, documentação e simuladores de negociação. Os painéis de risco que mostram o capital da conta em tempo real, a utilização da margem e o preço de liquidação ajudam-no a antecipar o movimento do mercado e a tomar medidas antes de uma chamada de margem. Escolha plataformas que publiquem fontes fiáveis de metodologia para índices, que assegurem requisitos de margem transparentes e que ofereçam um apoio reativo.

Armadilhas comuns para principiantes

Os principiantes no mercado de futuros podem evitar muitos erros se estiverem atentos a estas armadilhas:

• Alavancagem excessiva: A utilização de uma alavancagem elevada aumenta a probabilidade de uma queda rápida da conta durante as oscilações de preços de rotina
• Ignorar a margem de manutenção: Não monitorizar os níveis de manutenção pode levar a liquidações surpresa durante um movimento rápido do mercado
• Sem plano de saída: Entrar numa posição de futuros sem um stop-loss ou um nível de invalidação predefinido convida a uma tomada de decisão emocional
• Perseguir as notícias: Negociar imediatamente com base nas manchetes pode ser perigoso quando a liquidez é reduzida e os spreads aumentam
• Arriscar o dinheiro do aluguer: A negociação de futuros deve ser efectuada com recursos financeiros reservados especificamente para a negociação
• Incompreensão das especificidades do contrato: Confundir o valor do tick, o tamanho do tick ou o tamanho do contrato pode levar a tamanhos de posição demasiado grandes

Para combater estas armadilhas, mantenha um plano escrito, acompanhe o desempenho passado com um diário e aperfeiçoe constantemente a sua estratégia de negociação utilizando tanto a análise técnica como a consciência de outros factores, como as taxas de juro e as condições macroeconómicas mais amplas. Lembre-se que o desempenho passado não garante resultados futuros e que as perdas fazem parte da curva de aprendizagem da negociação.

Cobertura, especulação e quando utilizar cada uma delas

A negociação de futuros permite tanto a cobertura como a especulação, mas a intenção deve ser clara antes de iniciar uma transação. Uma cobertura utiliza os futuros para reduzir o risco numa posição existente, como a venda a descoberto de futuros de bitcoin contra uma posição à vista de bitcoin para gerir o risco de queda. A especulação envolve a abertura de uma posição longa ou de uma posição curta com base numa previsão. A mistura destes motivos conduz frequentemente a confusão e incoerência. Decida antecipadamente se está a fazer hedging ou a especular, que produtos de futuros irá utilizar e como irá medir o sucesso ou o fracasso. Utilize fontes fiáveis e métodos baseados em dados para entradas, saídas e dimensionamento de posições para dar consistência ao seu processo.

Regulamentação, mínimos e melhores práticas

Muitas plataformas que listam futuros de criptografia seguem regras regionais sobre margem e controlos de risco. O requisito regulamentar mínimo pode mudar ao longo do tempo, e as bolsas podem ajustar os requisitos de margem durante a volatilidade extrema. Verifique o livro de regras mais recente para o local que planeia utilizar. Os mercados regulamentados, como certos futuros de bitcoin em bolsas tradicionais, terão padrões definidos para garantia de desempenho, margem inicial e margem de manutenção. Nas bolsas de criptografia offshore, as políticas variam, portanto, ler as letras miúdas sobre como funcionam a chamada de margem e a liquidação é essencial antes de começar a negociar futuros.

As melhores práticas incluem a utilização de autenticação de dois factores, a ativação de listas de permissões de levantamento e a segurança do dispositivo utilizado para negociar. Manter os fundos para contas de futuros segregados das participações de longo prazo. Manter um registo de riscos que registe o valor nocional de cada transação, a margem inicial necessária e o risco esperado por transação. Com o tempo, esta disciplina cria um ciclo de feedback fiável para que possa fazer ajustes informados à sua abordagem.

De principiante a comerciante confiante: Um roteiro prático

Considere o seguinte roteiro para passar de um principiante a um operador de futuros mais confiante:

• Fase 1: Formação e simulação. Estude as especificações do produto, complete algumas horas de tutoriais e pratique com um simulador para saber como as alterações de preço afectam o capital da conta
• Fase 2: Negociação real em pequena escala. Abra uma posição pequena num único contrato de futuros de bitcoin líquido. Utilize limites de risco rigorosos e um plano de saída predefinido
• Fase 3: Aperfeiçoamento do processo. Registar todas as transacções, analisar o desempenho passado e incorporar a análise técnica e outros factores na sua estratégia de negociação
• Fase 4: Aumento gradual. Aumente lentamente o valor nocional à medida que demonstra uma adesão consistente às suas regras e reacções adequadas à volatilidade do mercado
• Fase 5: Diversificação. Expanda para produtos de futuros relacionados apenas depois de demonstrar consistência e considere a possibilidade de complementar os futuros com a negociação de opções mais tarde, se tal estiver de acordo com os seus objectivos

Esta abordagem faseada ajuda-o a respeitar os riscos significativos enquanto constrói hábitos duradouros. Com o tempo, aprenderá quais os produtos de futuros que se adequam ao seu temperamento, como interpretar os movimentos de preços de forma eficiente e quando recuar durante períodos turbulentos.

Glossário para Negociação de Futuros para Iniciantes

• Contratos de futuros: Acordos para comprar ou vender um ativo subjacente a um preço pré-determinado numa data futura
• Ativo subjacente: O instrumento a que um contrato faz referência, como o bitcoin, as mercadorias ou um índice de acções
• Tamanho do contrato: O montante do ativo subjacente representado por um contrato de futuros
• Tamanho do tick: O incremento mínimo de preço para um contrato de futuros
• Valor do tick: O valor monetário de um tick de movimento de preços
• Margem inicial: A garantia de desempenho exigida para abrir uma posição
• Margem de manutenção: O nível mínimo de capital da conta que tem de manter ou arrisca-se a uma chamada de margem
• Valor nocional: O valor total da exposição subjacente controlada pelo contrato
• Data de vencimento e data de entrega: A data específica em que o contrato liquida ou entrega o ativo subjacente
• Preço à vista: O preço de mercado atual do ativo subjacente
• Futuros sobre índices e futuros sobre mercadorias: Futuros ligados a índices de acções ou a mercadorias físicas
• Posição curta e posição longa: Apostas direcionais em quedas ou ganhos de preços, respetivamente

Perguntas mais frequentes

Pode um principiante negociar futuros?

Sim, um iniciante pode negociar futuros, mas o processo deve começar com uma aprendizagem estruturada e um plano cauteloso. Comece selecionando um ou dois produtos de futuros líquidos em bolsas de criptografia ou trocas de bitcoin confiáveis. Abra uma conta de futuros e estude o tamanho do contrato, tamanho do tick, valor do tick, requisitos de margem e como funcionam a margem inicial e a margem de manutenção. Use um simulador de negociação ou tamanhos de posição pequenos para aprender como os movimentos de preços afetam o patrimônio da conta. Só deve afetar recursos financeiros que possa perder. Mantenha uma estratégia de negociação escrita, utilize ferramentas de gestão de risco, tais como ordens stop-loss, e esteja preparado para adicionar fundos adicionais ou reduzir a exposição se for provável uma chamada de margem. Começar com pouco dinheiro reduz a possibilidade de que uma súbita oscilação de preços ou movimento do mercado faça com que a conta caia abaixo dos limites exigidos.

O que é a regra 80% na negociação de futuros?

A regra 80% é uma heurística de negociação popularizada em algumas comunidades de análise técnica, muitas vezes aplicada a áreas de intervalo ou valor derivadas de perfis de mercado. A ideia simples é que se o preço entrar numa área de valor do dia anterior e se mantiver dentro dela durante um período, há uma maior probabilidade de o preço rodar através de uma grande parte dessa área de valor, por vezes cerca de 80% da sua largura. Não é uma regra rígida e não é garantida. Os comerciantes usam-na como uma ferramenta de contexto para enquadrar potenciais caminhos intradiários, não como um sinal autónomo. Se utilizar a regra 80%, combine-a com outros factores, como uma análise de tendências mais ampla, filtros de volatilidade e regras claras de gestão de risco. Lembre-se sempre que o desempenho passado não garante resultados futuros e que nenhuma diretriz única deve determinar se compra ou vende uma posição de futuros.

Posso negociar futuros durante o dia com $100 dólares?

Geralmente, não é aconselhável negociar futuros de dia com $100. Embora algumas trocas de criptografia permitam valores de investimento inicial muito pequenos devido a opções de alta alavancagem, um pequeno saldo deixa pouco espaço para mudanças normais de preço e pode desencadear uma liquidação rápida. Como a margem inicial e a margem de manutenção existem para cobrir as mudanças diárias de preço, uma conta com apenas $100 provavelmente enfrentará uma queda imediata da conta se a volatilidade aumentar, o que é comum em bitcoin e outras criptomoedas. Uma abordagem mais segura é praticar num ambiente de demonstração e depois financiar uma conta de negociação com capital suficiente para tolerar movimentos adversos de rotina sem violar a margem de manutenção. Este nível varia consoante o produto, uma vez que o valor nocional, o valor do tick e os requisitos de margem diferem, mas deve ser dimensionado de modo a que uma única transação com perda não consuma uma parte substancial do capital da sua conta.

Quais são os futuros mais fáceis de negociar para principiantes?

Os principiantes começam frequentemente com os produtos de futuros mais líquidos e transparentes disponíveis na bolsa que escolheram. Em criptografia, os principais futuros de bitcoin ou os principais futuros de éter são pontos de partida comuns porque têm grande liquidez, recursos educacionais e ação de preço amplamente seguida. Nos mercados tradicionais, um contrato de futuros de e mini índice é frequentemente recomendado em relação a contratos pouco negociados porque spreads mais apertados e especificações de contrato claras reduzem o atrito. Os futuros mais fáceis para si serão aqueles que se ajustam ao seu horário, oferecem liquidez consistente durante o dia de negociação e têm tamanho de tick, valor de tick e tamanho de contrato bem documentados. Utilize fontes fiáveis fornecidas pela bolsa para compreender os requisitos de margem e comece com o tamanho de posição mais pequeno possível que ainda se alinhe com a sua estratégia de negociação e tolerância ao risco.