Impostos sobre o comércio de futuros: Um Guia Completo para Utilizadores de Bolsas de Criptomoedas e Bitcoin

A negociação de futuros tornou-se uma caraterística central em muitas bolsas de criptomoedas e bolsas de bitcoin, permitindo que os negociantes activos especulem sobre os movimentos de preços com alavancagem, protejam o risco ou acedam aos mercados globais sem deter criptomoedas à vista. Com esse crescimento, surgiu uma onda de perguntas sobre os impostos sobre a negociação de futuros. Quer você use um corretor regulamentado nos EUA para negociar futuros de Bitcoin CME ou uma bolsa de criptografia offshore que oferece futuros perpétuos, entender o tratamento tributário é essencial para gerenciar a receita tributável, calcular ganhos e reduzir sua responsabilidade tributária geral.

Este guia abrangente explica como os contratos de futuros são tributados nos Estados Unidos, como funciona a contabilidade de marcação a mercado para os contratos da secção 1256, quem obtém a regra favorável de 60 40, como reportar ganhos e perdas de negociação de futuros e que considerações fiscais especiais se aplicam aos derivados de criptografia. Embora este recurso seja educacional, não é um conselho específico de planejamento tributário ou de investimento individualizado. Sempre busque orientação de um consultor tributário qualificado ou consultor tributário profissional antes de apresentar sua declaração de imposto de renda ou ajustar sua estratégia de negociação.

O que são contratos de futuros em criptografia?

Um contrato de futuros é um acordo padronizado para comprar ou vender um ativo subjacente a um preço pré-determinado numa data futura. Em trocas de bitcoin e trocas de criptografia mais amplas, esses instrumentos financeiros são normalmente liquidados em dinheiro, embora existam contratos entregues fisicamente em alguns locais. Os tipos de contratos mais populares incluem:

• Contratos de futuros regulamentados de Bitcoin e Ether com liquidação financeira, cotados no CME Group e compensados através de comerciantes de comissões de futuros dos EUA
• Futuros perpétuos (swaps perpétuos) em bolsas de criptomoedas offshore que não expiram e utilizam pagamentos de financiamento para manter os preços próximos do valor justo de mercado
• Futuros de criptografia trimestrais ou datados cotados em várias bolsas que servem os mercados mundiais

Como os futuros de criptografia estão na interseção de commodities, derivativos e outras classes de ativos, as regras fiscais que você enfrenta podem diferir significativamente dependendo de onde e como você negocia. É por isso que a distinção do código tributário entre contratos futuros regulamentados e contratos não regulamentados é tão importante para os lucros da negociação de futuros e o imposto sobre ganhos de capital que você acaba pagando.

Principais regras fiscais dos EUA para negociação de futuros

Nos Estados Unidos, o código de receitas internas estabelece um tratamento fiscal especial para determinados futuros e opções ao abrigo da secção 1256. Compreender quais os contratos que se qualificam, como funciona o mark to market e como são categorizadas as mais-valias é a base para declarar corretamente os impostos.

Contratos da secção 1256 e a regra dos 60 40

Os contratos da Secção 1256 incluem determinados contratos de futuros regulamentados, opções que não sejam sobre acções (como as opções sobre índices) e contratos em moeda estrangeira, tal como definidos pelo código de receitas internas. A grande vantagem é o tratamento fiscal favorável: a regra dos 60-40. Independentemente do período de detenção efetivo, 60 por cento dos ganhos ou perdas líquidos são tratados como ganhos de capital a longo prazo e 40 por cento como ganhos de capital a curto prazo. Esta abordagem combinada pode proporcionar vantagens fiscais em comparação com as taxas normais de ganhos de capital de curto prazo que se aplicam à maioria das transacções de acções ou a muitos derivados de criptografia não regulamentados.

Os comerciantes de criptografia que usam bolsas ou corretores regulamentados pelos EUA para negociar futuros de Bitcoin CME ou futuros de Ether normalmente se enquadram na seção 1256. Em contraste, muitos swaps perpétuos em trocas de criptografia offshore podem não se qualificar para o tratamento da seção 1256 e geralmente são tributados de acordo com as regras padrão de ganhos de capital, o que geralmente significa ganhos de capital de curto prazo se mantidos por um ano ou menos.

Contabilidade de marcação a mercado no final do exercício

Outra caraterística fundamental da secção 1256 é a contabilidade de marcação a mercado. No final de cada ano fiscal, as posições abertas de futuros são marcadas ao seu justo valor de mercado em 31 de dezembro. Quaisquer ganhos não realizados ou perdas não realizadas são tratados como se tivessem sido realizados nessa data. A base é então redefinida para o ano fiscal seguinte. Esta abordagem de marcação a mercado garante que os ganhos e as transacções sejam reportados anualmente, evitando o diferimento do rendimento de posições de futuros abertas ao longo dos anos fiscais.

A marcação a mercado é parte integrante dos contratos da secção 1256. É distinto do regime de marcação a mercado da secção 475 utilizado pelos operadores de valores mobiliários; a secção 475 geralmente não se aplica aos contratos de futuros regulamentados porque estes já têm as suas próprias regras de marcação a mercado. Certifique-se de que compreende qual o regime de avaliação a preços de mercado que se lhe aplica para efeitos fiscais.

Ganhos de capital, rendimento normal e taxas de imposto

De acordo com a regra dos 60-40, o seu ganho líquido da secção 1256 é dividido entre ganhos a longo prazo e ganhos a curto prazo, sendo depois tributado à taxa de ganhos de capital a prazo correspondente. As taxas de mais-valias a longo prazo são frequentemente mais baixas para muitos contribuintes. As mais-valias de curto prazo são tributadas a taxas de rendimento ordinárias, que podem ser mais elevadas. A taxa mista pode reduzir a sua fatura fiscal em comparação com o pagamento apenas de taxas de curto prazo em transacções frequentes.

Se os seus futuros de criptomoedas não se qualificarem como contratos da secção 1256, os ganhos são tipicamente ganhos de capital realizados no fecho de posições. A negociação frequente de futuros em bolsas offshore pode significar que a maioria dos lucros são mais-valias de curto prazo tributadas a taxas de rendimento ordinárias, a menos que detenha posições durante mais de um ano e se qualifique para ganhos de longo prazo. Os pagamentos de financiamento em swaps perpétuos podem ser tratados como rendimento ordinário ou despesas ordinárias, dependendo do facto de os pagar ou receber. Um profissional da área fiscal pode ajudar a classificar corretamente estes fluxos de caixa.

Regra da venda para lavagem, estatuto fiscal do comerciante e outras disposições

• Regra da venda direta: Os contratos da Seção 1256 não estão sujeitos à regra de venda de lavagem. Para ativos digitais e futuros de criptografia não regulamentados, a atual regra federal de venda de lavagem não se aplica explicitamente à criptografia como propriedade, embora a legislação possa mudar. Consulte um consultor fiscal sobre seu padrão de fatos específico.
• Estatuto fiscal do operador: O facto de ser um operador de futuros com estatuto fiscal de operador pode afetar as deduções de despesas, mas não altera a mecânica de marcação a mercado da secção 1256 e a regra dos 60-40 para os contratos de futuros regulamentados.
• Contrato de futuros sobre valores mobiliários do negociante: Trata-se de acordos especializados relevantes para os negociantes e têm regras fiscais distintas ao abrigo do código de receitas internas. A maioria dos operadores individuais activos não se enquadra nesta categoria.

Quais futuros de criptografia se qualificam como contratos futuros regulamentados?

Os contratos de futuros regulamentados são negociados em conselhos ou bolsas qualificados e compensados através de organizações de compensação regulamentadas. Para as criptomoedas, os exemplos mais proeminentes são os futuros CME Bitcoin (incluindo os futuros Micro Bitcoin) e os futuros CME Ether (incluindo os microcontratos). Esses contratos são supervisionados pela Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA e geralmente recebem tratamento fiscal da seção 1256 com marcação a mercado e a regra 60 40.

Pontos-chave para os utilizadores de bolsas de criptomoedas:

• Negociar contratos CME através de um corretor ou comerciante de comissões de futuros dos EUA significa que as regras fiscais para contratos de futuros regulamentados se aplicam provavelmente e que o seu corretor pode emitir formulários 1099-B consolidados para simplificar a declaração de impostos.
• Os futuros perpétuos em bolsas de bitcoin offshore e bolsas de criptomoedas (como os perpétuos com margem USDT) não são normalmente contratos de futuros regulamentados ao abrigo da legislação dos EUA. Os ganhos podem ser ganhos de capital sem a divisão 60 40, e geralmente não há marcação de final de ano para o mercado, a menos que seja exigido de outra forma pela sua jurisdição.
• Algumas plataformas oferecem contratos de entrega física de activos digitais ou estruturas híbridas. Verifique sempre se um determinado contrato está regulamentado e se é abrangido pela secção 1256.
• As opções de índice em bolsas regulamentadas (por exemplo, opções em índices de ações) são contratos clássicos da seção 1256, incluídos aqui para comparação porque compartilham tratamento fiscal semelhante com futuros de criptografia regulamentados.

Como calcular e declarar ganhos e perdas

As declarações fiscais exactas começam com registos limpos. Os utilizadores de bolsas de criptomoedas negoceiam frequentemente em vários locais, o que aumenta a complexidade. Aqui está um fluxo de trabalho prático para calcular lucros e perdas de negociação de futuros e o ganho líquido que você deve relatar.

Passo 1: Recolher extractos e histórico comercial

• De corretores regulamentados e FCMs: Recolher extractos mensais, extractos de fim de ano e qualquer formulário do IRS, como o Formulário 1099-B, que liste os rendimentos, a base de custos, quando disponível, e os totais da secção 1256.
• De bolsas de criptomoedas: Descarregue todo o seu histórico de negociação de futuros, pagamentos de financiamento, taxas e quaisquer detalhes do registo de transacções. Muitas bolsas fornecem exportações CSV ou API.

Passo 2: Identificar o tipo de contrato e o tratamento fiscal

• Contratos de futuros regulamentados e opções sobre índices: Em geral, a secção 1256 com marcação a mercado e a regra dos 60-40.
• Swaps perpétuos e futuros não regulamentados: Normalmente, ganhos de capital aquando da alienação. Se tiver posições de futuros em aberto no final do ano em bolsas não regulamentadas, normalmente não há marcação obrigatória a mercado ao abrigo da secção 1256; as mais-valias são realizadas quando fecha ou liquida.
• Contrato em moeda estrangeira: Apenas estão incluídos os contratos que satisfazem a definição legal estrita ao abrigo da secção 1256; as criptomoedas não são moeda estrangeira para efeitos fiscais nos EUA.

Passo 3: Calcular os ganhos e as perdas

• Secção 1256: Para cada ano fiscal, marcar a mercado todas as posições abertas ao valor justo de mercado no final do ano. Adicione os ganhos e perdas realizados de transacções fechadas durante o ano. O resultado é o montante líquido da secção 1256. Aplique a regra 60-40 para determinar a parte tributada a taxas de longo e curto prazo.
• Futuros de criptografia não regulamentados: Calcular os rendimentos menos a base para cada transação fechada. Incluir comissões. Os pagamentos de financiamento podem ser rendimentos ou despesas ordinárias. Se fechar uma posição com lucro, tem uma mais-valia; se for detida durante um ano ou menos, é geralmente de curto prazo.

Passo 4: Comunicar os ganhos e preencher os formulários corretos

• Utilize o formulário 6781 para os contratos da secção 1256. O formulário orienta-o através da marcação a mercado e do cálculo de 60 40, e depois flui para o Schedule D na sua declaração de impostos.
• Use o Formulário 8949 e o Cronograma D para ganhos de capital não relacionados à seção 1256 de futuros de criptografia não regulamentados se eles forem tratados como outros ativos de capital.
• Mantenha registos cuidadosos para apoiar os valores de mercado justos utilizados, especialmente para marcas de fim de ano e conversões entre criptomoeda e USD se a sua bolsa reportar em várias moedas.
• Se tiver impostos a pagar, considere a possibilidade de efetuar pagamentos trimestrais estimados utilizando o Formulário 1040-ES para evitar penalizações por pagamento insuficiente por parte do serviço de receitas internas.

Reporte de perdas e transporte de perdas

Os contratos da secção 1256 têm regras de perda únicas. Uma perda líquida de contratos da secção 1256 pode, em certos casos, ser transportada até três anos atrás para compensar ganhos anteriores da secção 1256, gerando potencialmente um reembolso do imposto sobre mais-valias pago anteriormente. Este reporte não se aplica a ganhos noutras classes de activos e tem limitações e regras de ordenação rigorosas. Se não for possível efetuar o reporte, as perdas são transportadas para anos futuros como perdas de capital, sujeitas às regras gerais. Coordene-se com um profissional de impostos para aplicar corretamente os reportes e para apresentar quaisquer declarações corrigidas ou o Formulário 1045, quando aplicável.

Considerações fiscais especiais para comerciantes de futuros de criptografia

Os derivados criptográficos levantam questões adicionais que os operadores de futuros devem compreender antes de declarar impostos.

Pagamentos de financiamento perpétuo

Os contratos perpétuos empregam financiamento periódico para ligar o preço dos futuros ao valor à vista do mercado justo. Se receber um financiamento, este pode ser tratado como um rendimento normal; se pagar um financiamento, este pode ser uma despesa normal. Como os pagamentos de financiamento não são transacções de capital clássicas, muitas vezes não seguem as regras das mais-valias. Acompanhe estes fluxos de caixa cuidadosamente e discuta a categorização com um consultor fiscal.

Base, garantias e moedas estáveis

Muitas bolsas permitem garantias em USD, USDC, USDT ou outros activos. Se a garantia for colocada e não vendida, a colocação da garantia geralmente não é um evento tributável. No entanto, se converter entre criptomoedas e stablecoins para atender a chamadas de margem ou para movimentar fundos, essas conversões podem desencadear ganhos ou perdas de capital porque a criptografia é tratada como propriedade. Isso pode complicar seus registros fiscais e aumentar a renda tributável de maneiras inesperadas. Uma abordagem meticulosa da base e das conversões ajuda a reduzir os erros.

Impostos estatais e residência

Os impostos estatais podem afetar significativamente a sua fatura fiscal total. Alguns estados seguem o tratamento federal para os contratos da secção 1256, enquanto outros divergem. Se mudar de residência ou mantiver várias residências, considere as implicações fiscais estaduais no seu aconselhamento de planeamento de investimento e procure a orientação de um consultor fiscal qualificado familiarizado com as regras do seu estado.

Atividade cambial e mercados globais

Os comerciantes activos operam frequentemente em várias bolsas de criptomoedas para captar movimentos de preços ou arbitragem. A consolidação de relatórios de mercados globais é crucial. Se for um norte-americano a negociar em plataformas offshore, continua a ser obrigado a apresentar declarações de impostos nos EUA, a comunicar ganhos e a pagar impostos sobre o rendimento mundial. Manter um sistema de manutenção de registos consistente para reconciliar PnL, taxas e financiamento entre locais.

Estatuto fiscal do comerciante e deduções comerciais

Alguns operadores de futuros podem beneficiar do estatuto fiscal de operador, o que lhes permite deduzir determinadas despesas de negociação. Este estatuto tem requisitos rigorosos de atividade e continuidade. Não altera o tratamento fiscal da secção 1256, mas pode influenciar as deduções de despesas normais, as oportunidades de planos de reforma e o planeamento ao nível da entidade. Consulte um profissional de impostos que compreenda as nuances do código de receitas internas para comerciantes.

Considerações do concessionário e das instituições

Aqueles que operam como corretores ou gestores de investimentos podem enfrentar regras especializadas, incluindo a potencial classificação de um contrato de futuros de títulos de corretores e métodos contabilísticos distintos. Os enquadramentos institucionais diferem dos investidores individuais e podem envolver diferentes requisitos e divulgações de formulários do IRS.

Comparação entre futuros regulamentados e swaps perpétuos para fins fiscais

Do ponto de vista fiscal, a escolha entre contratos de futuros regulamentados e swaps perpétuos pode alterar substancialmente a sua obrigação fiscal.

• Contratos de futuros regulamentados (CME Bitcoin ou Ether): Aplica-se a secção 1256, marcação a mercado no final do ano, ganhos divididos em 60% a longo prazo e 40% a curto prazo, independentemente do período de detenção. Possibilidade de reporte de perdas até três anos contra ganhos anteriores da secção 1256. Tipicamente reportado no Formulário 6781.
• Swaps perpétuos em bolsas offshore: Geralmente, as mais-valias na alienação não beneficiam da secção 1256. O tratamento das mais-valias de curto prazo é comum para os operadores activos, uma vez que as posições são frequentemente detidas por menos de um ano. Os pagamentos de financiamento podem ser rendimentos ou despesas ordinárias. Declarados através do Formulário 8949 e do Anexo D, juntamente com outras classes de activos.

A escolha pode influenciar seus retornos após os impostos. Alguns comerciantes preferem o tratamento fiscal favorável da secção 1256, enquanto outros dão prioridade à liquidez, às caraterísticas do produto ou aos termos de margem nas trocas de criptografia offshore. Considere os fatores econômicos e fiscais ao projetar uma estratégia de negociação que visa uma menor responsabilidade fiscal sem comprometer o gerenciamento de riscos.

Melhores práticas de manutenção de registos

A limpeza dos registos é essencial para calcular os ganhos e para os apresentar corretamente ao serviço de receitas internas. Os bons hábitos também ajudam um operador de futuros a defender as suas posições em caso de auditoria e a responder rapidamente aos pedidos de informação.

• Automatize a recolha de dados: Agende downloads mensais de cada bolsa de criptomoedas e corretora. Preserve extractos, registos de transacções e históricos de financiamento.
• Utilizar ferramentas de reconciliação: O software fiscal criptográfico pode agregar vários locais, mas verificar o suporte para futuros, marcar a mercado e cálculos da secção 1256. Nem todas as ferramentas tratam corretamente os derivados.
• Normalizar a conversão de moeda: Converta sempre para USD à taxa à vista adequada para efeitos fiscais quando os seus registos são denominados em moeda estrangeira ou stablecoins.
• Acompanhar as posições de futuros em aberto: Manter um inventário de fim de ano com valores justos de mercado para apoiar os cálculos de marcação a mercado, quando aplicável.
• Separar os tipos de produtos: Distinguir entre contratos de futuros regulamentados, opções, opções sobre índices e contratos perpétuos não regulamentados para evitar classificações incorrectas.

Reduzir legalmente as suas obrigações fiscais

Embora tenha de pagar impostos sobre o rendimento tributável, o código fiscal fornece formas legítimas de reduzir a sua fatura fiscal sem correr riscos substanciais para além do seu plano de negociação normal.

Utilizar a regra 60-40 sempre que possível

A negociação de futuros de bitcoin e de futuros de éter regulamentados pode trazer benefícios fiscais, uma vez que a regra mista 60-40 resulta frequentemente numa taxa efectiva mais baixa do que as mais-valias de curto prazo puras. Se a sua estratégia já está adaptada a locais regulamentados, esta pode ser uma opção natural.

Perdas na colheita e consideração de regressos

Se tiver perdas líquidas em contratos da secção 1256, pode ser elegível para as transportar até três anos atrás para compensar ganhos anteriores na mesma categoria. Quando aplicado corretamente, este procedimento pode gerar reembolsos e suavizar o rendimento durante os períodos de alta e baixa no mercado de futuros. Se o reporte não estiver disponível, as perdas são transportadas de acordo com as regras gerais de perdas de capital.

Planeamento das Entidades e do Estado

A escolha da entidade pode influenciar as deduções e a forma de gerir as declarações fiscais, embora não altere os fundamentos da secção 1256. O planeamento fiscal estatal também pode reduzir a responsabilidade global. Recorra a um profissional da área fiscal para alinhar a estrutura da empresa com os seus objectivos enquanto operador ativo ou gestor de investimentos.

Gerir o tempo e a liquidez

Uma vez que a secção 1256 utiliza a contabilidade de marcação a mercado, não existe qualquer benefício de diferimento para posições abertas no final do ano. Para evitar impostos inesperados, faça a gestão da liquidez de modo a poder pagar os impostos quando forem devidos e considere a possibilidade de realizar compensações antes de 31 de dezembro para equilibrar ganhos e perdas. Não esquecer que as regras fiscais não devem sobrepor-se a uma boa gestão do risco.

Perspectivas internacionais

Se estiver fora dos Estados Unidos, os impostos sobre o comércio de futuros dependem das regras do seu país. Algumas jurisdições tratam a criptografia como moeda estrangeira, outras como propriedade e outras ainda têm leis específicas sobre ativos digitais. O Reino Unido, os membros da UE, Singapura e Austrália têm as suas próprias estruturas. Se você negociar em plataformas dos EUA como uma pessoa não americana, analise os possíveis requisitos de retenção e relatório de informações. Procure sempre a orientação de um consultor fiscal local que entenda de derivados de criptografia e mercados globais.

Erros comuns a evitar

• Classificação incorrecta dos produtos: Tratar um swap perpétuo como um contrato de futuros regulamentado ou assumir que a regra dos 60-40 se aplica a todos os futuros pode dar origem a declarações incorrectas.
• Ignorar os pagamentos de financiamento: O financiamento pode ser um componente material do PnL e pode ser um rendimento ou despesa ordinária em vez de capital.
• Não ter em conta as marcações de fim de ano: Para a secção 1256, deve marcar a mercado as posições abertas ao justo valor de mercado em 31 de dezembro e comunicar essa alteração.
• Mistura de formulários: Os totais da Secção 1256 vão para o Formulário 6781, enquanto outras transacções de capital vão para o Formulário 8949. Seja coerente e siga as instruções do formulário do IRS.
• Perder oportunidades de reporte de perdas: Não considerar os reportes pode deixar os reembolsos em cima da mesa quando se tem grandes perdas após anos anteriores lucrativos.
• Negligenciar os impostos estatais: As regras a nível estatal variam e podem afetar substancialmente o montante de impostos a pagar em cada ano.
• Não pagar estimativas: Se tiver um ano lucrativo, efectue atempadamente pagamentos estimados ao serviço de receitas internas para evitar penalizações.

Cenários de exemplo

Exemplo 1: Futuros de Bitcoin da CME ao abrigo da Secção 1256

Suponha que negoceia futuros CME Micro Bitcoin através de um corretor regulado nos EUA. Ao longo do ano, obtém um ganho de 50.000 em transacções fechadas. Em 31 de dezembro, tem posições de futuros abertas com um ganho não realizado de 5.000, e também recebeu 800 em créditos de câmbio e pagou 1.200 em taxas e comissões. O seu montante líquido da secção 1256 é de 50.000 mais 5.000 menos 1.200 mais 800, ou 54.600 antes de ajustar para quaisquer outras despesas tratadas ao nível da entidade ou do Anexo C, se se qualificar. No Formulário 6781, aplica a regra 60 40, atribuindo 32 760 como mais-valias de longo prazo e 21 840 como mais-valias de curto prazo. Este tratamento misto produz frequentemente uma fatura fiscal mais baixa do que tratar a totalidade dos 54.600 como mais-valias de curto prazo.

Exemplo 2: Swaps perpétuos numa bolsa offshore

Negoceia futuros perpétuos BTC-USDT numa bolsa de criptomoedas fora dos EUA, realizando 35.000 em lucros de transacções fechadas e pagando 1.500 líquidos em financiamento ao longo do ano. Termina o ano sem posições de futuros abertas. Como estes não são contratos de futuros regulamentados, a regra 60 40 não se aplica. Os 35.000 são tipicamente mais-valias de curto prazo se todas as posições estiverem abertas há menos de um ano. Os 1.500 de financiamento pagos podem ser despesas ordinárias. Geralmente, as transacções devem ser comunicadas no Formulário 8949 e no Anexo D e o financiamento deve ser incluído como despesa normal no calendário apropriado. Se, em vez disso, tivesse fechado posições com perdas, essas perdas em transacções de futuros seriam perdas de capital que podem ser transportadas e utilizadas para compensar ganhos de capital em anos futuros, sujeitas aos limites habituais.

Exemplo 3: Reporte de perdas da Secção 1256

No Ano 1, obteve um ganho líquido de 100.000 com contratos da secção 1256. No Ano 2, incorreu numa perda líquida de 60.000 com contratos da secção 1256. De acordo com as regras elegíveis, pode ser capaz de transportar a perda do Ano 2 até três anos para compensar o ganho do Ano 1, reduzindo o seu imposto sobre mais-valias anteriores e potencialmente gerando um reembolso. Uma vez que os reportes estão limitados a ganhos anteriores da secção 1256 e requerem registos específicos, contacte um profissional de impostos para garantir que segue corretamente os procedimentos do serviço de receitas internas.

Glossário de termos-chave

• Negociação de futuros: Compra e venda de contratos normalizados que derivam valor de um ativo subjacente, como a bitcoin ou o éter.
• Contratos de futuros: Acordos para comprar ou vender um ativo a um preço definido no futuro; podem ser liquidados em dinheiro ou entregues fisicamente.
• Contratos de futuros regulamentados: Futuros cotados numa bolsa registada nos EUA, como a CME, e sujeitos à supervisão da CFTC; normalmente, contratos da secção 1256.
• Secção 1256: A secção do código das receitas internas que concede um tratamento fiscal especial, incluindo a avaliação a preços de mercado e a regra dos 60-40, a determinados contratos.
• Valor justo de mercado: O preço que um comprador e um vendedor dispostos a negociar acordariam numa transação em condições normais de mercado; utilizado para a avaliação de final de ano ao mercado.
• Contabilidade de marcação a mercado: Reconhecimento de ganhos e perdas através da marcação de posições abertas ao justo mercado no final do ano e redefinição da base.
• Mais-valias: Lucro da venda de um ativo de capital; classificado como de curto ou longo prazo, dependendo do período de detenção ou, ao abrigo da secção 1256, pela regra dos 60-40.
• Mais-valias de curto prazo: Ganhos em activos detidos durante um ano ou menos, tributados a taxas normais de rendimento, a menos que estejam sujeitos a regras especiais como a divisão 60-40.
• Ganhos a longo prazo: Ganhos em activos detidos há mais de um ano, tributados a taxas preferenciais; ao abrigo da secção 1256, 60% dos ganhos líquidos são tratados como de longo prazo, independentemente do período de detenção.
• Ano fiscal: O ano civil ou fiscal para o qual os impostos são calculados e apresentados ao serviço de receitas internas.
• Obrigação fiscal: O montante de imposto que deve após o cálculo do rendimento tributável e a aplicação de créditos.
• Opções sobre índices: Opções sobre índices de acções; geralmente são abrangidas pela secção 1256 com a mesma regra de 60-40.
• Outras classes de activos: Categorias além das criptomoedas, como ações, títulos e commodities físicas, cada uma com regras tributárias distintas.

Trabalhar com um profissional da área fiscal

Como o código tributário trata os futuros de maneira diferente da criptografia à vista e da negociação de ações, ter um consultor tributário que entenda os contratos da seção 1256, marcar a mercado e derivativos de criptografia pode economizar tempo e reduzir erros. Um consultor fiscal qualificado pode ajudá-lo:

• Determinar se os seus contratos são contratos de futuros regulamentados elegíveis para a regra dos 60 40
• Aplicar corretamente a avaliação a preços de mercado e calcular os justos valores de mercado
• Classificar pagamentos de financiamento, abatimentos e taxas
• Avaliar o estatuto fiscal do comerciante
• Implementar estratégias para conseguir uma menor obrigação fiscal dentro da lei
• Preencher o Formulário 6781, o Formulário 8949, o Anexo D e qualquer outro formulário do IRS que tenha de apresentar

Se não tiver a certeza de como comunicar as transacções ou calcular os ganhos, procure orientação antes de declarar os impostos. O planeamento proactivo reduz o stress de última hora e ajuda a evitar penalizações.

Negociação de Futuros em Bolsas de Criptomoedas vs Corretoras Tradicionais

A escolha do local de transação afecta tanto o acesso ao mercado como a experiência de declaração fiscal.

• Corretores e FCMs tradicionais dos EUA: Fornecem acesso a futuros de criptomoedas CME, emitem relatórios 1099-B e simplificam, de um modo geral, os registos da secção 1256. Os produtos incluem contratos padrão e micro com taxas transparentes e supervisão regulatória clara.
• Bolsas de criptografia offshore: Fornecer futuros perpétuos com alta alavancagem, livros de pedidos profundos e opções de garantia variadas. Os relatórios podem ser mais manuais e o tratamento fiscal geralmente não inclui os benefícios da secção 1256. Você deve se auto-relatar ao serviço de receita interna.

Para alguns operadores activos, a profundidade do mercado justo e as caraterísticas das bolsas offshore superam os benefícios fiscais dos mercados regulamentados. Outros preferem o tratamento fiscal favorável, a clareza e a simplificação dos relatórios dos corretores ligados à CME. Combine sua estratégia de negociação e preferências de conformidade com o local.

Gestão de riscos e impostos

Os impostos fazem parte do seu perfil de risco. Uma estratégia de negociação poderosa sem um plano para os impostos pode produzir surpresas quando tiver de pagar impostos sobre ganhos realizados ou marcados no final do ano.

• Planear a liquidez: Reserve uma parte dos lucros para pagar impostos, para não ser obrigado a liquidar posições em alturas inoportunas.
• Modelar retornos após impostos: Incorporar as taxas de imposto sobre mais-valias, a regra dos 60-40 e os impostos estatais na sua análise PnL.
• Documentar os pressupostos: Conservar registos dos preços justos de mercado utilizados para a avaliação a preços de mercado e de qualquer aconselhamento fiscal prestado por um profissional da área fiscal.
• Revisitar anualmente: As regras fiscais evoluem. Monitorizar as orientações do serviço de receitas internas e as alterações aos produtos de troca que possam alterar o tratamento fiscal.

Perguntas mais frequentes

Porque é que os futuros são tributados a 60/40?

Ao abrigo da secção 1256 do código de receitas internas, certos contratos recebem um tratamento fiscal favorável conhecido como a regra 60-40. Os contratos de futuros regulamentados e as opções não acionistas elegíveis, como as opções sobre índices, são marcados a mercado no final do ano e depois tributados como 60% de mais-valias a longo prazo e 40% de mais-valias a curto prazo. O Congresso criou essa divisão para fornecer uma abordagem padronizada e simplificada para contratos ativamente negociados com movimentos diários de preços e para reconhecer a natureza única dos derivativos em comparação com outras classes de ativos. Para criptografia, os contratos de futuros regulamentados CME Bitcoin e Ether geralmente se qualificam, e é por isso que muitos comerciantes de criptografia os usam para potencialmente obter um passivo fiscal mais baixo do que fariam ao negociar futuros perpétuos não regulamentados.

Qual o montante do imposto sobre a transação de futuros?

O montante do imposto que paga sobre a transação de futuros depende do tipo de contrato, do seu rendimento tributável total, dos impostos estatais e da aplicação da regra dos 60-40. Se negociar contratos da secção 1256, o seu ganho líquido é dividido entre mais-valias a longo e a curto prazo, independentemente do período de detenção das posições. Esta taxa mista reduz frequentemente a sua fatura fiscal em comparação com as mais-valias de curto prazo puras. Se negociar futuros perpétuos em bolsas offshore que não sejam elegíveis para a secção 1256, os ganhos são geralmente mais-valias reconhecidas no momento da alienação; para os investidores activos, são frequentemente de curto prazo e tributados a taxas de rendimento ordinárias. Os pagamentos de financiamento podem ser rendimentos ou despesas ordinárias. Para calcular o seu imposto específico, agregue o seu PnL, aplique o tratamento fiscal correto e utilize as suas taxas marginais para esse ano fiscal. Um consultor fiscal pode projetar a sua fatura fiscal e ajudá-lo a planear pagamentos estimados para que não tenha de pagar impostos com penalizações no final do ano.

É necessário pagar impostos sobre os futuros?

Sim. Os lucros das transacções de futuros são tributáveis. Para contratos de futuros regulamentados sob a seção 1256, você deve usar a contabilidade de marcação a mercado no final do ano, aplicar a regra 60 40 e relatar os resultados no Formulário 6781, que flui para o Anexo D em sua declaração de imposto. Para futuros de criptografia não regulamentados, como swaps perpétuos, os ganhos são normalmente ganhos de capital reconhecidos quando você fecha uma posição, e você relata as negociações no Formulário 8949 e no Anexo D. Se você tiver perdas líquidas, elas podem compensar os ganhos e, para a seção 1256, podem ser transportadas até três anos contra ganhos anteriores da seção 1256 sob regras específicas. Mantenha sempre registos completos e considere a possibilidade de trabalhar com um profissional de impostos para garantir que comunica os ganhos corretamente e paga os impostos na totalidade e atempadamente.

Precisa de $25.000 para negociar futuros?

Não. A regra dos 25.000 padrões de acções do day trader aplica-se à negociação de acções com margem em contas de títulos, não a futuros. As contas de futuros são regidas por requisitos de margem da bolsa e do corretor, que variam consoante o produto e a volatilidade. Muitos corretores oferecem microcontratos de futuros com requisitos de margem mais baixos, permitindo a participação com contas de menor dimensão. Dito isto, a alavancagem acrescenta um risco substancial, por isso, mantenha uma gestão prudente do risco, assegure-se de que pode cumprir os pedidos de margem e planeie as obrigações fiscais que podem surgir dos lucros das transacções de futuros ou dos ganhos de marcação a mercado no final do ano.