Futures Trading What Is: A Complete Guide to How Futures Work, Why They Matter, and How to Get Started

A negociação de futuros é uma pedra angular dos mercados financeiros modernos. Do petróleo bruto aos futuros de índices de acções e futuros de bitcoin, estes instrumentos financeiros permitem aos participantes no mercado comprar ou vender um ativo subjacente a um preço pré-determinado numa data futura. Quer seja um investidor de criptomoedas a comparar bolsas de bitcoin, um entusiasta da negociação de acções ou um produtor de mercadorias a cobrir a sua exposição, compreender os contratos de futuros, como negociar futuros e como funciona a negociação de futuros pode ajudá-lo a navegar pelos movimentos de preços com maior controlo e clareza.

Este guia detalhado explica o que é a negociação de futuros, a mecânica por trás de uma posição de futuros, tipos de produtos de futuros, o papel de uma bolsa de futuros e como abrir uma conta de futuros e começar a negociar futuros. Também aborda conceitos de gestão de risco como margem inicial, margem de manutenção e mark to market, além de exemplos práticos de petróleo bruto, futuros de índices e futuros de criptografia. Se está a pesquisar o melhor bolsa de criptomoedas para derivados, ou explorando a Chicago Mercantile Exchange para futuros financeiros, encontrará aqui os conhecimentos fundamentais de que necessita.

Negociação de futuros: O que é?

Um contrato de futuros é um acordo padronizado para comprar ou vender um ativo subjacente específico a um preço acordado numa data de expiração especificada. O ativo subjacente pode ser uma mercadoria física, como o petróleo bruto ou o trigo, um instrumento financeiro, como um índice de acções, uma taxa de juro de referência, ou bitcoin, ou outros derivados financeiros. Estes contratos são negociados numa bolsa de futuros regulamentada com compensação centralizada para reduzir o risco de crédito entre as contrapartes.

Numa transação de futuros, uma parte concorda em comprar e a outra em vender a um preço fixo, designado por preço de futuros. As especificações do contrato definem o tamanho do contrato, o tamanho do tick, o horário de negociação, a estrutura da sessão de negociação, a qualidade e o grau (para uma mercadoria física), o método de liquidação (entrega física ou liquidação em dinheiro) e a data de expiração. Os operadores podem comprar ou vender contratos de futuros para especular sobre os movimentos de preços, cobrir exposições existentes ou arbitrar diferenças entre o preço à vista e o preço de futuros.

Ao contrário do investimento direto na bolsa de valores ou na criptografia à vista, os futuros permitem o acesso a um grande valor nocional com um investimento inicial menor através da margem. Essa alavancagem significa ganhos potenciais amplificados e risco de mercado elevado. Como o valor de mercado de uma posição de futuros é marcado a mercado a cada dia de negociação, os traders devem entender a mecânica da margem, os movimentos de preços e as mudanças no valor do contrato para gerenciar sua conta de futuros de forma eficaz.

Como funciona a negociação de futuros

A mecânica básica de um contrato de futuros

A negociação de futuros funciona através de contratos financeiros padronizados que obrigam os participantes a comprar ou vender um determinado ativo subjacente a um preço definido numa data futura. Quando se abre uma posição, não se paga a totalidade do preço de compra nem se recebe imediatamente o valor total do contrato. Em vez disso, deposita uma margem inicial como garantia de desempenho. Este requisito de margem inicial é uma fração do valor nocional do contrato concebido para garantir que pode cobrir potenciais perdas decorrentes de movimentos adversos do mercado.

Em cada dia de negociação, a sua posição é marcada a mercado. Se o preço de mercado se mover a seu favor, os ganhos são creditados na sua conta de margem. Se o preço de mercado se mover contra si, as perdas são debitadas e se a sua conta cair abaixo da margem de manutenção, o seu corretor pode emitir um aviso de margem. Deve adicionar fundos para restaurar o saldo mínimo da conta ou a sua posição pode ser reduzida ou encerrada. Esta liquidação diária em dinheiro reduz o risco de crédito e mantém o sistema de compensação robusto.

Preço de Futuros vs Preço à Vista vs Contrato a Prazo

O preço à vista é o preço atual para comprar ou vender um ativo para entrega imediata. O preço de futuros é o preço definido pelo qual se aceita efetuar a transação na data de vencimento. As diferenças entre o preço à vista e o preço de futuros reflectem as taxas de juro, os custos de armazenamento, o rendimento de conveniência e a oferta/procura esperada. Nos mercados financeiros, estas relações são designadas por custo de transporte. Um contrato a prazo é semelhante a um contrato de futuros, mas é transaccionado no mercado de balcão sem termos normalizados ou compensação centralizada, o que introduz um maior risco de crédito de contraparte em comparação com os futuros transaccionados em bolsa.

Margem, manutenção e marcação a mercado

Vários conceitos-chave estão subjacentes à margem de futuros:

• Margem inicial: A garantia de desempenho inicial que se coloca para abrir uma posição de futuros. Não se trata de um adiantamento para um preço de compra; é uma garantia de risco baseada no movimento potencial do mercado.
• Margem de manutenção: O saldo mínimo da conta que deve manter para manter a sua posição aberta. Se a sua conta margem cair abaixo deste limite devido a movimentos de preços, recebe um valor de cobertura adicional.
• Marcação a mercado: O processo diário de creditar ou debitar a sua conta margem com base nas alterações do valor de mercado. Garante a liquidação contínua em dinheiro durante toda a atividade de negociação.

Uma vez que os futuros são instrumentos financeiros alavancados, uma pequena alteração de preço pode ter um grande efeito no capital da sua conta relativamente ao valor nocional. A gestão da margem de manutenção e a compreensão das especificações do contrato para o mark to market são essenciais para o controlo do risco.

Porquê negociar futuros?

Cobertura e gestão de riscos

Os produtores de mercadorias, importadores, exportadores, mineiros e fabricantes utilizam os futuros sobre mercadorias para fixar um preço fixo e reduzir a exposição ao risco de mercado. Os investidores em acções cobrem-se com futuros sobre índices de acções ou futuros sobre acções para proteger uma carteira contra a queda durante as horas de negociação voláteis. As empresas com risco cambial utilizam futuros financeiros para reduzir a exposição às oscilações das taxas de câmbio. Os mutuários e mutuantes cobrem o risco de taxa de juro com futuros de taxa de juro.

Especulação e oportunidade

Os operadores de futuros também especulam sobre os movimentos de preços nos mercados financeiros, com o objetivo de lucrar com a subida ou descida dos preços através de uma posição longa ou curta. Com os futuros, é possível vender contratos de futuros sem possuir o ativo subjacente, o que permite um posicionamento eficiente em baixa. Como se pode comprar ou vender com um investimento inicial relativamente baixo em comparação com o valor nocional, os futuros permitem estratégias que podem não ser viáveis no mercado à vista.

Arbitragem e descoberta de preços

Os participantes profissionais no mercado arbitram as diferenças entre o preço à vista e o preço dos futuros, ou entre diferentes produtos de futuros, como os spreads de calendário. A elevada atividade de negociação nos principais contratos, como os futuros sobre índices ou os futuros sobre petróleo bruto, favorece uma forte descoberta de preços e liquidez ao longo do dia de negociação.

Tipos de produtos de futuros

Futuros sobre índices de acções e futuros sobre acções

Os futuros sobre índices de acções acompanham índices de acções como o S&P 500, o Nasdaq ou outros índices de referência globais. Permitem uma exposição diversificada ao mercado de acções num único instrumento. Os investidores utilizam os futuros sobre índices para especular ou cobrir carteiras em épocas de ganhos, dados macroeconómicos e anúncios de taxas de juro. Os futuros sobre acções individuais permitem um posicionamento semelhante em acções individuais. As especificações do contrato incluem o valor do contrato, o tamanho do tick e o horário de negociação alinhado com a bolsa relevante.

Futuros de commodities: Petróleo bruto, metais e mercados agrícolas

Os futuros sobre mercadorias abrangem a energia (petróleo bruto, gás natural), os metais (ouro, prata) e os produtos agrícolas (milho, soja). O contrato de futuros sobre petróleo bruto é um dos produtos de futuros mais transaccionados. Alguns futuros sobre mercadorias são liquidados através de entrega física, exigindo a capacidade de entregar ou aceitar uma mercadoria física. Outros utilizam a liquidação em numerário, simplificando a participação dos especuladores que se concentram nas variações dos preços de mercado e não na logística da entrega física.

Futuros sobre taxas de juro e outros futuros financeiros

Os futuros sobre taxas de juro referem-se a obrigações do Estado ou a taxas de juro de curto prazo. Permitem a cobertura e a especulação sobre as taxas de juro, a política do banco central e as tendências macroeconómicas. Estes futuros financeiros são amplamente utilizados por bancos, gestores de activos e hedgers que pretendem gerir o risco de duração ou fixar os custos dos empréstimos.

Futuros de criptografia e futuros de Bitcoin

As bolsas de criptografia e certos locais tradicionais listam futuros de bitcoin e outros futuros de criptografia. Em plataformas de bolsa de futuros regulamentadas, como a Chicago Mercantile Exchange, você pode negociar futuros CME Bitcoin liquidados em dinheiro com compensação centralizada. Em plataformas de derivativos de troca de criptografia, como Binance, Bybit, OKX, Kraken, Com os derivativos Coinbase, BitMEX e Deribit, você pode acessar perpétuos e futuros datados, geralmente com alavancagem e horário de negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana. Ao avaliar uma bolsa de bitcoin ou uma bolsa de criptografia mais ampla para negociar futuros, considere fatores como liquidez, requisitos de margem, ferramentas de negociação, controles de risco e custódia de garantias.

Conceitos-chave e especificações do contrato

Tamanho do contrato, Tick, sessão de negociação e expiração

Cada contrato de futuros tem especificações contratuais definidas. Estas incluem:

• Tamanho do contrato: A quantidade do ativo subjacente por contrato (por exemplo, 1.000 barris para um contrato de futuros sobre petróleo bruto ou um multiplicador definido para futuros sobre índices de acções).
• Tamanho do tick e valor do tick: O incremento mínimo de preço e o valor monetário por tick.
• Horário de negociação: As horas em que o mercado está aberto, incluindo qualquer sessão de negociação nocturna e o horário normal do dia de negociação.
• Data de vencimento ou data de expiração: O dia em que o contrato deixa de ser negociado; as posições abertas são liquidadas por liquidação em numerário ou entrega física, de acordo com as regras.
• Método de liquidação: Se o contrato usa a liquidação em dinheiro com base num preço de referência ou exige a entrega física de uma mercadoria física.

Compreender estes pormenores ajuda-o a dimensionar corretamente as transacções, a antecipar a liquidez durante as principais horas de negociação e a planear os rollovers de um contrato de quase um mês para uma data futura posterior, caso pretenda manter uma posição sem receber a entrega.

Valor nocional, valor contratual e valor de mercado

O valor nocional é igual à quantidade do ativo subjacente vezes o preço atual. O valor do contrato é o valor monetário de um contrato ao preço atual. Uma vez que apenas coloca uma fração do valor do contrato como margem inicial, a alavancagem é significativa. O valor de mercado flutua a cada tick, e a marcação a mercado garante que os ganhos ou perdas fluam para a sua conta de margem diariamente. Monitorize o preço atual num gráfico de preços e mantenha-se atento à margem de manutenção para evitar uma chamada de margem durante o movimento volátil do mercado.

Onde são transaccionados os futuros

Principais Bolsas de Futuros

Os mercados globais de futuros operam em locais regulamentados, como a Chicago Mercantile Exchange, a Intercontinental Exchange e a Eurex. Essas bolsas padronizam as especificações do contrato, mantêm processos de compensação robustos para mitigar o risco de crédito e oferecem suporte a uma grande liquidez em instrumentos financeiros, incluindo futuros de índices, futuros de taxas de juros e futuros de commodities. Na criptografia, as bolsas de criptografia centralizadas listam futuros de criptografia e futuros de bitcoin para comerciantes em todo o mundo, com plataformas de derivativos dedicadas que oferecem ferramentas de negociação avançadas.

Escolher uma plataforma de negociação ou uma conta de corretagem

Para negociar futuros em bolsas regulamentadas, normalmente abre-se uma conta de corretagem que suporta futuros e uma conta de futuros dedicada para margining. Para futuros de criptomoedas, abre-se uma conta numa bolsa de criptomoedas que ofereça derivados. Avaliar:

• Requisito de margem inicial, margem de manutenção e potenciais procedimentos de valores de cobertura adicionais.
• Caraterísticas da plataforma de negociação, incluindo profundidade de mercado, tipos de ordens e controlos de risco.
• Taxas, comissões e custos de câmbio ao longo de um dia de negociação.
• Gama de produtos de futuros e acesso a índices de acções, mercadorias e futuros financeiros.
• Segurança, custódia e cumprimento das garantias depositadas na sua conta margem.

Num site como o BestCryptoExchanges.com, pode comparar as ofertas de trocas de bitcoin e de criptomoedas que fornecem futuros de criptomoedas e avaliar quais as ferramentas de negociação, liquidez e listagens de contratos que se alinham com os seus objectivos.

Como começar a negociar futuros

Processo passo-a-passo

• Defina o seu objetivo: cobertura, especulação ou arbitragem.
• Selecione o seu mercado: Futuros de índices de acções, futuros de mercadorias como o petróleo bruto, futuros de taxas de juro ou futuros de criptomoedas como o bitcoin.
• Abrir e financiar a sua conta de futuros ou conta de corretagem: Satisfazer o saldo mínimo da conta e os requisitos de investimento inicial.
• Conheça as especificações do contrato: Tamanho do contrato, valor do tick, horas de negociação, data de expiração, método de liquidação e quaisquer regras especiais.
• Lançar margem inicial: Cumprir o requisito de margem inicial como uma garantia de desempenho.
• Planear entradas e saídas: Utilizar um gráfico de preços, definir o risco por transação, definir níveis de preços e determinar onde comprar ou vender.
• Colocar ordens: Comprar se espera que o preço de mercado suba, ou vender contratos de futuros se prevê descidas.
• Monitorizar posições: Acompanhar a marcação a mercado, gerir a conta margem e responder ao movimento do mercado.
• Rolar ou fechar: Antes da data de expiração, feche a sua posição de futuros ou passe para um mês de contrato posterior se pretender manter a exposição.

Exemplo: Contrato de Futuros de Petróleo Bruto

Suponha que o petróleo bruto é transaccionado a um preço à vista próximo de $75 por barril e que o contrato de futuros de petróleo bruto para o mês seguinte é transaccionado a um preço de futuros de $76. Um comerciante que espera que a procura aumente pode comprar um contrato. Se cada contrato representar 1.000 barris, o valor nocional é de $76.000. O corretor exige uma margem inicial de, digamos, $7.600. Se o valor do contrato subir para um preço de mercado de $78, a sua posição ganha $2 por barril ou $2.000. Este valor é creditado na sua conta margem através da marcação diária a mercado. Se o mercado se mover para o outro lado, pode enfrentar uma chamada de margem se o capital cair abaixo da margem de manutenção. O investidor pode fechar a posição antes da data de expiração para evitar a entrega física, ou manter a posição se estiver preparado para a entrega física de acordo com as regras da bolsa.

Exemplo: Futuros de índices de acções

Considere-se um investidor com uma carteira diversificada que acompanha índices de acções. Na véspera de um anúncio importante do banco central sobre as taxas de juro, receia uma redução a curto prazo. Vende futuros sobre índices de acções para se proteger. Se o mercado acionista cair após o anúncio, os ganhos da posição curta de futuros compensam as perdas na carteira de tesouraria, reduzindo o risco líquido de mercado. Quando o risco passa, compram de volta os futuros para fechar a cobertura.

Exemplo: Futuros de Bitcoin numa bolsa de criptomoedas

Um trader focado em criptomoedas antecipa uma subida da bitcoin após uma atualização regulamentar favorável. Eles abrem uma posição longa em futuros de bitcoin em uma bolsa de criptografia com ferramentas de negociação robustas. A posição é garantida em USDT ou USD, sujeita às regras de margem inicial e de margem de manutenção da bolsa. Como os mercados de criptografia funcionam quase 24 horas por dia, 7 dias por semana, o trader monitora as sobreposições da sessão de negociação e os pontos de acesso de liquidez. Se o preço atual ultrapassar uma resistência-chave no gráfico de preços, o valor do contrato aumenta e os lucros são acumulados através da marcação a mercado. Se o movimento falhar, o operador fecha a transação ou reduz a exposição para evitar uma chamada de margem.

Estratégias e melhores práticas

Definir a sua abordagem

Os comerciantes de futuros utilizam normalmente:

• Seguimento de tendências: Entrar com a direção predominante dos movimentos de preços e gerir o risco com ordens de paragem.
• Reversão à média: Desaparecimento de extremos de curto prazo quando o preço de mercado se desvia do valor justo.
• Negociação de breakout: Comprar ou vender quando o preço ultrapassa os níveis-chave num gráfico de preços durante as horas de negociação activas.
• Cobertura (hedging): Compensação da exposição existente através da adoção de uma posição de futuros oposta.
• Negociação de spread: Negociar a diferença de preços entre meses de contrato ou activos relacionados para reduzir o risco de mercado.

Utilização de opções de futuros

As opções de futuros fornecem estruturas de compensação assimétricas para gerir o risco e capturar oportunidades. Os investidores podem comprar opções de compra para exposição positiva ou opções de venda para proteção negativa em futuros de acções, futuros de mercadorias ou futuros de criptomoedas. As opções de futuros podem limitar a desvantagem enquanto permitem a participação em movimentos favoráveis do mercado. A combinação de opções de futuros com uma posição principal de futuros pode criar estratégias cobertas, colares ou estruturas de risco definido alinhadas com sua tolerância ao risco.

Fundamentos da gestão de riscos

• Dimensionamento de posições: Calibre o tamanho da sua transação de futuros de acordo com o capital da sua conta e a volatilidade do instrumento.
• Disciplina de alavancagem: Os futuros permitem uma alavancagem elevada, mas uma alavancagem excessiva aumenta os levantamentos. Manter a alavancagem modesta.
• Conhecimento da margem: Acompanhar o requisito de margem inicial, a margem de manutenção e a sua conta de margem. Respeitar os valores de cobertura adicionais.
• Riscos de eventos: Reconhecer como as taxas de juro, os ganhos, os relatórios de inventário e os dados macro afectam os mercados de futuros.
• Planeamento do rollover: Conhecer a data de expiração e planear a rolagem ou o encerramento da transação antes da data de expiração, se não pretender a entrega física.

Futuros versus outros instrumentos

Futuros vs Acções

Em comparação com a negociação direta de acções, os futuros exigem um capital menor para controlar uma exposição semelhante devido à margem, mas o risco de mercado por dólar é mais elevado. As acções conferem direitos de propriedade e, normalmente, não têm prazo de validade. Os futuros são contratos financeiros com uma data futura e um quadro de obrigações de desempenho, e podem ser utilizados para comprar ou vender facilmente a descoberto.

Futuros vs Cripto à vista

Na negociação de criptomoedas à vista numa bolsa de bitcoin ou numa bolsa de criptomoedas, transacciona ao preço atual e detém o ativo diretamente. Com os futuros, gere uma posição alavancada através de uma conta de margem com marcação diária a mercado. As transacções à vista não têm um prazo de validade definido; os futuros têm, a menos que negoceie perpétuos com a sua própria mecânica de financiamento. A escolha depende das suas estratégias, horizonte temporal e tolerância ao risco.

Futuros vs Forwards

Um contrato a prazo é personalizado e negociado a nível privado, sendo frequentemente utilizado por instituições. Um contrato de futuros é transaccionado em bolsa com especificações contratuais normalizadas e compensação centralizada, o que reduz o risco de crédito. A liquidez e a transparência nos mercados transaccionados em bolsa são mais elevadas, o que os torna atractivos para muitos participantes no mercado.

Custos, taxas e pormenores operacionais

Comissões, taxas de câmbio e derrapagem

Todas as transacções de futuros incluem comissões e taxas de câmbio. A liquidez dita os custos de derrapagem ao entrar ou sair. Os contratos activos em futuros de índices de acções ou petróleo bruto tendem a ter spreads reduzidos e livros de ordens profundos, particularmente durante as janelas de pico das sessões de negociação. Ao avaliar as plataformas de negociação ou uma bolsa de bitcoin para futuros de criptografia, compare as tabelas de taxas e as ferramentas de profundidade de mercado.

Financiamento e transporte

Os preços dos futuros incorporam o custo de transporte, reflectindo as taxas de juro, o armazenamento e outros factores. Nos futuros financeiros, as taxas de juro influenciam fortemente os preços. Compreender estas relações ajuda-o a interpretar a razão pela qual um preço de futuros pode diferir do preço à vista ou mover-se à medida que se aproxima da data de expiração.

Considerações fiscais e contabilísticas

O tratamento fiscal varia consoante a jurisdição e o instrumento. Alguns futuros sobre índices e futuros financeiros têm regras fiscais diferentes das das transacções de acções. A tributação dos futuros de criptografia também varia. A contabilidade da marcação a mercado é a norma nos futuros. Consulte um consultor qualificado para as suas circunstâncias.

Erros comuns e como evitá-los

Alavancagem excessiva e controlos de risco deficientes

Por vezes, os novos operadores confundem a margem inicial com um preço de compra e tomam posições demasiado grandes. Mantenha os tamanhos das posições conservadores, defina sempre os pontos de saída e mantenha uma almofada acima da margem de manutenção.

Ignorar os pormenores do contrato

A não leitura das especificações do contrato pode levar a surpresas perto da data de expiração, especialmente no caso de contratos de entrega física. Conhecer o método de liquidação e os prazos de renovação.

Negociar sem um plano

Sem um plano definido, as decisões podem ser tomadas pela emoção. Utilize um plano escrito que inclua critérios de configuração, regras de gestão de risco e processos de revisão de transacções. Um plano claro melhora a disciplina ao longo do dia de negociação e durante as horas de negociação voláteis.

Como os futuros se encaixam nas trocas de criptomoedas e bitcoins

Numa bolsa de bitcoin ou numa bolsa de criptomoedas mais ampla, os produtos de futuros proporcionam uma exposição flexível a activos digitais sem os deter diretamente. Os comerciantes usam esses instrumentos financeiros para:

• Cobertura de uma carteira à vista: Venda de contratos de futuros para compensar a desvantagem de uma carteira de criptomoedas longa.
• Especular em ambas as direcções: Comprar ou vender com base em sinais técnicos e fundamentais.
• Gerir o risco cambial: Para contas em várias moedas ou garantias em stablecoin, alinhe as garantias e a moeda do contrato para reduzir o risco cambial.
• Aceder a mercados diversificados: Algumas bolsas oferecem futuros de índices em cabazes de moedas ou índices de acções proxies através de instrumentos simbólicos.

Ao selecionar uma plataforma, avalie os controlos de risco, os processos de chamada de margem, os fundos de seguros, a liquidez dos principais contratos e a robustez dos mecanismos de marcação a mercado. Um tempo de atividade elevado, ferramentas de negociação reactivas e especificações de contratos transparentes são vitais.

Glossário de termos essenciais sobre futuros

• Ativo subjacente: A mercadoria, o índice, a moeda ou a criptomoeda representada pelo contrato de futuros.
• Preço de futuros: O preço acordado para entrega futura ou liquidação em dinheiro.
• Margem inicial: A garantia de desempenho necessária para abrir uma posição.
• Margem de manutenção: O capital mínimo necessário para manter a posição aberta.
• Chamada de margem: Um pedido para adicionar fundos quando a conta fica abaixo da margem de manutenção.
• Marcação a mercado: Processo diário de ajustamento da conta margem para ganhos e perdas.
• Valor nocional: Valor total controlado pelo contrato ao preço atual.
• Valor do contrato: Valor monetário de um contrato único ao preço de mercado.
• Liquidação em numerário: Liquidação final em dinheiro em vez de entrega física.
• Entrega física: Liquidação através da entrega ou receção da mercadoria física.
• Bolsa de futuros: Local regulamentado onde são transaccionados e compensados contratos normalizados.
• Sessão de negociação: O período em que um contrato é negociável; muitos mercados têm várias sessões.
• Plataforma de negociação: Software utilizado para colocar ordens, analisar um gráfico de preços e gerir o risco.

Colocar tudo junto

A negociação de futuros dá-lhe o poder de comprar ou vender exposição a activos nos mercados financeiros utilizando contratos padronizados, alavancagem através de margem e compensação centralizada para reduzir o risco de crédito. Quer se concentre em futuros de índices de acções, petróleo bruto, futuros de taxas de juro, futuros de acções ou futuros de bitcoin numa bolsa de criptomoedas, aplicam-se os mesmos princípios fundamentais: aprenda as especificações do contrato, respeite a mecânica da margem, defina a sua estratégia e faça uma gestão proactiva do risco. Com uma preparação cuidadosa e disciplina, os futuros permitem um posicionamento preciso e flexível em diversos ambientes de mercado.

FAQ

O que é a negociação de futuros e como funciona?

A negociação de futuros consiste na compra ou venda de contratos financeiros normalizados que obrigam as partes a transacionar um ativo subjacente a um preço pré-determinado numa data futura específica. Estes contratos são negociados numa bolsa de futuros com uma câmara de compensação que gere o risco de crédito. Quando se entra numa posição de futuros, coloca-se uma margem inicial numa conta margem em vez de se pagar o valor total do contrato. Em cada dia de negociação, a posição é marcada a mercado, o que significa que os ganhos ou perdas baseados nos movimentos de preços são creditados ou debitados na sua conta. Se o seu capital cair abaixo da margem de manutenção, recebe uma chamada de margem e deve adicionar fundos para restaurar o saldo mínimo da conta. Na data de expiração, as posições são fechadas através de liquidação em dinheiro ou entrega física, de acordo com as especificações do contrato. Pode fechar posições antes da data de expiração, colocando ordens de compensação para comprar ou vender.

Posso negociar futuros durante o dia com $100 dólares?

Na prática, começar com $100 raramente é suficiente para futuros transaccionados em bolsa devido aos requisitos de margem inicial e à necessidade de um buffer de segurança acima da margem de manutenção. Muitos contratos regulamentados têm uma margem inicial muito superior a esse nível. Algumas bolsas de criptomoedas oferecem microcontratos ou alavancagem elevada, mas a alavancagem elevada aumenta o risco de mercado e a possibilidade de uma chamada de margem. Mesmo quando a plataforma o permite, um investimento inicial muito pequeno não deixa quase nenhum espaço para flutuações normais de preços. Considere poupar mais capital ou utilizar instrumentos mais pequenos e de menor risco para ganhar experiência antes de tentar negociar futuros durante o dia.

Os futuros são bons para principiantes?

Os futuros podem ser adequados para principiantes que investem tempo na educação e na gestão do risco, mas não são inerentemente fáceis. A alavancagem incorporada nos futuros significa que pequenas alterações de preços podem ter um impacto significativo na sua conta. Os iniciantes devem começar com objetivos claros, entender a margem inicial, a margem de manutenção e a marcação a mercado, praticar em uma plataforma de negociação de demonstração, negociar tamanhos pequenos e se concentrar em mercados líquidos, como os principais futuros de índices de ações ou futuros de criptografia amplamente negociados. Construir um plano baseado em regras, usar stop-loss e aprender como diferentes produtos futuros se comportam durante vários horários de negociação irá melhorar sua curva de aprendizado.

$5000 é suficiente para negociar futuros?

Depende dos contratos que escolher e da sua tolerância ao risco. Para alguns micro ou mini contratos sobre futuros de índices de acções ou certos futuros sobre mercadorias, $5000 pode ser um ponto de partida razoável, oferecendo espaço para cumprir o requisito de margem inicial e para manter uma almofada acima da margem de manutenção. Para contratos maiores, como os de petróleo bruto em tamanho real ou certos futuros financeiros, $5000 pode ainda ser apertado, especialmente se a volatilidade for elevada. Dimensionar as negociações de forma conservadora, limitando posições simultâneas e evitando alavancagem excessiva são fundamentais. Nas trocas de criptografia, os tamanhos dos contratos variam muito, portanto, analise o valor do contrato e os níveis de margem para determinar se $5000 fornece um buffer suficiente para movimentos adversos do mercado.