Negociação de microfuturos: Um guia completo para comerciantes de varejo e entusiastas de derivados de criptografia

A negociação de micro futuros transformou o acesso aos mercados de futuros para os comerciantes de retalho que pretendem exposição ao mercado com menos capital. Quer siga futuros de índices de acções, petróleo bruto, metais preciosos, futuros de cme fx, ou seja um investidor de criptomoedas habituado a bolsas de bitcoin e bolsas de criptomoedas que oferecem produtos de futuros, os micro futuros oferecem uma forma acessível e eficiente de participar nos principais mercados. Nesta página de categoria para Micro Futures Trading, você aprenderá como funcionam os micro futuros, por que os micro contratos podem ser úteis para estratégias de negociação, como gerenciar a exposição ao risco e a margem de futuros, como os micro e mini contratos se comparam aos futuros padrão e como começar com uma conta de corretagem e uma conta de futuros.

Uma vez que os microfuturos são versões de tamanho de contrato mais pequeno dos contratos padrão e dos e mini contratos, normalmente requerem um capital significativamente menor para abrir uma posição de futuros. Isto significa que pode negociar micro e mini S&P 500 (frequentemente designados por micro-es), micro e mini Nasdaq 100, micro e mini Dow, micro e mini Russell 2000, micro futuros de petróleo bruto e futuros de cme fx selecionados com um investimento inicial que é uma fração do capital necessário para os futuros normais. Simultaneamente, estes contratos mantêm uma liquidez profunda e os mesmos benefícios de descoberta de preços, horário de negociação de quase 24 horas e compensação transparente nas principais bolsas.

Paralelamente, os comerciantes familiarizados com as principais bolsas de criptografia e trocas de bitcoin que oferecem swaps perpétuos e produtos futuros podem encontrar micro futuros uma excelente ponte para os mercados de futuros regulamentados. Enquanto as plataformas de derivados de criptografia permitem que você acesse a exposição semelhante a futuros a ativos digitais, os micro futuros em locais regulamentados como o CME Group fornecem requisitos de margem transparentes, valores de tick claros e uma estrutura de garantia de desempenho alinhada com o requisito regulatório mínimo definido pela bolsa e sua câmara de compensação.

O que são Micro Futuros?

Os microfuturos são contratos de futuros cotados em bolsa que têm um décimo da dimensão dos seus contratos e mini mais comuns ou dos contratos standard. Por exemplo, nos futuros sobre índices de acções, os futuros micro e mini S&P 500 (MES) têm uma dimensão de contrato igual a um décimo do e mini S&P 500 (ES). A dimensão mais pequena do contrato reduz significativamente a margem inicial e o valor nocional necessários para negociar, permitindo um dimensionamento mais granular da posição, uma gestão de risco mais fina e custos de negociação potencialmente mais baixos para os pequenos investidores e investidores activos que pretendam flexibilidade.

Estes contratos seguem os mesmos produtos de futuros subjacentes que os seus homólogos maiores. São liquidados através das mesmas câmaras de compensação, seguem os mesmos horários de negociação e dão acesso aos mesmos movimentos de preços. Os negociadores podem usar micro futuros para expressar visões direcionais, cobrir carteiras de acções, gerir a exposição ao risco de participações em criptomoedas ou construir estratégias de negociação sistemáticas com pequena sensibilidade ao movimento do mercado.

Micro Futuros vs. Futuros Standard e E Mini Contratos

Os microfuturos, os e mini futuros e os futuros standard referem-se todos aos mesmos activos subjacentes, mas diferem na dimensão do contrato e nos requisitos de margem. Os contratos de futuros standard, como os clássicos futuros S&P 500 ou os futuros de petróleo bruto, têm um grande valor nocional e requisitos de margem inicial elevados. Os contratos de futuros mini tornaram estes mercados mais acessíveis, reduzindo a sua dimensão, e os contratos de futuros micro reduziram novamente a sua dimensão, o que resultou numa redução significativa do capital necessário por transação.

• Tamanho do contrato e valor nocional: Os contratos de futuros micro são normalmente um décimo do tamanho dos contratos de futuros mini. Este contrato mais pequeno faz com que cada movimento de tick afecte menos o seu P&L, o que é útil para a gestão do risco e para a aprendizagem.
• Margem inicial e garantia de desempenho: A margem inicial, frequentemente designada por garantia de desempenho, é o montante de fundos depositados para abrir uma posição. Os microcontratos requerem menos capital inicial, o que pode reduzir o impacto de uma queda da conta durante condições de mercado voláteis.
• Eficiência de capital: Embora o efeito de alavanca introduza riscos substanciais, os microfuturos oferecem eficiência de capital e permitem um escalonamento fino da exposição ao mercado sem comprometer demasiado o capital.
• Os mesmos benefícios e horários de negociação: Os microfuturos oferecem os mesmos benefícios de uma descoberta de preços transparente, acesso a futuros líquidos e um horário de negociação praticamente ininterrupto.
• Custos de negociação potencialmente mais baixos: As comissões e taxas por contrato podem ser mais baixas em dólares absolutos devido ao valor nocional mais pequeno, embora os custos por cada "stick" devam ser considerados aquando da conceção de estratégias de negociação.

Porque é que os microfuturos atraem os operadores de retalho

Os pequenos investidores são atraídos pelos microfuturos por várias razões. A principal atração é a capacidade de aceder aos mercados de futuros com menos capital e um investimento inicial menor. Em vez de se comprometer com uma grande posição de futuros que poderia desencadear uma chamada de margem num movimento brusco, os microfuturos permitem-lhe gerir as transacções com um tamanho de contrato granular. Isto é particularmente valioso para os investidores que necessitam de uma gestão de risco precisa e desejam ajustar a exposição em pequenos incrementos à medida que as condições de mercado mudam.

Os microfuturos também ajudam os pequenos operadores a ganhar confiança. Como o valor nocional e os valores de tick são mais pequenos, o custo de aprender a negociar micro futuros pode ser mais baixo. Pode testar estratégias de negociação, compreender como funcionam os requisitos de margem de futuros e de obrigações de desempenho e ganhar experiência nos principais mercados de índices de acções, energia e divisas sem assumir uma exposição desproporcionada ao risco.

Microcontratos principais: Índice de acções, energia e câmbio

Vários microcontratos destacam-se pela sua liquidez, spreads reduzidos e popularidade. Muitos deles são futuros sobre índices de acções líquidos, mas os investidores também podem aceder a futuros sobre energia e cme fx sob a forma de micro contratos.

Micro E-mini S&P 500 (MES)

O micro e mini S&P 500 é um micro contrato emblemático que acompanha o principal índice de acções de grandes empresas dos EUA. Ele espelha o contrato e mini s p, mas com um décimo do tamanho do contrato. Os operadores utilizam o MES para gerir a exposição ao mercado de acções dos EUA em geral e para cobrir carteiras de acções. Como o MES representa o mini s p 500 em menor escala, é um favorito entre os comerciantes de varejo e comerciantes ativos que querem negociar micro e mini contratos durante horas de negociação estendidas com futuros altamente líquidos.

Micro E-mini Nasdaq 100 (MNQ)

O micro e mini nasdaq acompanha o índice Nasdaq 100, de elevado peso tecnológico. É também um décimo do tamanho do e mini nasdaq 100, proporcionando acesso a uma concentração de acções de crescimento e tecnologia frequentemente influenciadas por ciclos de ganhos, alterações de taxas e condições de mercado de risco. Muitos investidores que seguem estratégias de negociação de momentum e de acompanhamento de tendências preferem o MNQ devido à sua capacidade de reação aos movimentos do mercado e às notícias.

Micro E-mini Dow (MYM)

O micro e mini dow faz referência ao Dow Jones Industrial Average. Embora o índice subjacente seja ponderado pelo preço e represente uma fatia diferente do mercado de acções, o MYM oferece outra forma de diversificar a exposição a futuros de índices de acções. Os investidores podem combinar o micro e mini dow com o MES e o MNQ para construir transacções de valor relativo nos principais mercados e ajustar a ponderação do sector através de índices.

Micro E-mini Russell 2000 (M2K)

O micro e mini russell acompanha as acções americanas de pequena capitalização. Como o Russell 2000 reage ao crescimento interno, às condições de crédito e ao sentimento de risco, o M2K pode comportar-se de forma diferente do S&P 500 ou do Nasdaq 100. O e mini russell 2000 há muito que atrai os investidores profissionais; o micro e mini russell traz benefícios de diversificação semelhantes a contas mais pequenas através de micro contratos de futuros.

Futuros de Petróleo Bruto Micro WTI (MCL)

Os futuros de petróleo bruto micro proporcionam uma forma de negociar os movimentos de preços do West Texas Intermediate com um contrato de menor dimensão e menos capital. Ao contrário dos futuros de petróleo bruto padrão que envolvem logística de entrega física, os futuros de petróleo bruto micro são liquidados em dinheiro, eliminando o risco de entrega física. Os operadores activos utilizam os micro-petróleo bruto para expressar pontos de vista sobre a oferta e a procura de energia, a política da OPEP e as tendências macro, sem assumir o valor nocional mais elevado dos futuros padrão.

Futuros Micro FX

A CME oferece futuros de cme fx em formato micro para os principais pares de moedas, como EUR/USD, GBP/USD e JPY/USD. Estes microcontratos permitem-lhe negociar divisas utilizando um produto de futuros com compensação cambial em vez de forex à vista. Com os microcontratos, pode gerir a exposição cambial ligada a participações internacionais ou activos criptográficos cotados em USD, ao mesmo tempo que beneficia da transparência dos mercados de futuros negociados em bolsa e de requisitos de margem claros.

Os microfuturos no contexto das bolsas de criptomoedas e das bolsas de bitcoin

Os mercados de derivados de criptografia popularizaram a negociação alavancada acessível em plataformas frequentemente chamadas de trocas de criptografia e trocas de bitcoin. Muitos comerciantes de criptografia experientes fazem a transição para micro futuros para diversificar além dos ativos digitais e para participar de futuros de índices de ações, petróleo bruto, preços do ouro e os principais pares de moedas sob estruturas regulamentadas. Os principais pontos a considerar incluem:

• Estrutura do mercado: Os microfuturos regulamentados são transaccionados nas principais bolsas com livros de ordens centralizados, obrigações de desempenho compensadas centralmente e especificações de contrato padronizadas. As bolsas de Bitcoin que oferecem futuros podem usar diferentes mecanismos de liquidação, taxas de financiamento e regras de margem cruzada.
• Controlos de risco: O requisito regulamentar mínimo imposto pela bolsa e a margem inicial proporcionam clareza. Embora as plataformas de criptomoedas permitam frequentemente uma alavancagem muito elevada, os microfuturos utilizam requisitos de margem concebidos para reduzir o risco sistémico.
• Variedade de produtos: As bolsas de criptomoedas centram-se em activos digitais. Os microfuturos expandem o seu conjunto de ferramentas para futuros de índices de acções, petróleo bruto, metais preciosos e futuros de cme fx, criando estratégias de negociação diversificadas em mercados não correlacionados.
• Cobertura de carteiras de criptomoedas: Os comerciantes podem usar micro e mini contratos para cobrir o beta do mercado de ações dentro de um portfólio cripto-pesado ou para amortecer a exposição geral ao risco durante períodos voláteis.

Algumas bolsas de bitcoin lançaram produtos que espelham futuros, mas se você deseja contratos de futuros padronizados com horários de negociação definidos, valores de tick transparentes e compensação regulamentada, micro futuros em grandes bolsas reconhecidas podem complementar seu kit de ferramentas de derivados de criptografia.

Como funcionam os microfuturos: Tamanho do contrato, valor nocional e valores de ticks

É essencial compreender a dimensão do contrato e o valor nocional antes de negociar microfuturos. As especificações do contrato definem o tamanho do tick, o valor do tick, o horário de negociação e o procedimento de liquidação. Um tamanho de contrato mais pequeno permite aos investidores escalar posições com maior precisão, enquanto gerem a exposição nocional total com base na tolerância ao risco.

• Valor nocional: Calculado como o preço dos futuros multiplicado pelo multiplicador do contrato. Para o micro e mini S&P 500, se o índice estiver em 5000 e o multiplicador for $5, o valor nocional é de aproximadamente $25.000 por contrato.
• Tamanho e valor do tick: O MES negoceia em incrementos de 0,25 pontos de índice. Cada tick é $1.25, e um ponto completo é igual a $5. Conhecer o valor do tick ajuda-o a quantificar pequenos movimentos do mercado e a definir stop-losses e objectivos de lucro.
• Requisitos de margem: A margem inicial é registada para abrir uma posição e a margem de manutenção deve ser mantida. Estas fazem parte da sua garantia de desempenho.
• Alavancagem: A alavancagem dos futuros amplifica os ganhos e as perdas. Embora os microcontratos exijam um capital significativamente menor, continuam a apresentar riscos significativos se não forem geridos.

Requisitos de margem, garantia de desempenho e eficiência de capital

A margem de futuros é diferente da margem de títulos. Em vez de pedir um empréstimo para comprar um ativo, o seu corretor pede-lhe que coloque uma garantia de desempenho para cobrir potenciais perdas numa posição de futuros. A margem inicial é o montante necessário para abrir uma transação. A margem de manutenção é o mínimo que deve manter para manter a posição aberta.

Se o capital da sua conta cair abaixo da manutenção devido a movimentos adversos do mercado, pode receber um valor de cobertura adicional que exija fundos adicionais. Isto pode acontecer rapidamente durante condições de mercado voláteis. Uma vez que os contratos de microfuturos têm um valor nocional mais pequeno, é menos provável que uma queda da conta viole a margem de manutenção devido ao mesmo movimento do que aconteceria com um contrato de futuros normal. Ainda assim, os microfuturos implicam um risco substancial e uma gestão prudente do risco é essencial.

A eficiência do capital é uma vantagem fundamental. Com os microfuturos, pode aplicar menos capital para ganhar exposição ao mercado, afectando os fundos remanescentes a outras estratégias de negociação ou mantendo o dinheiro em caixa para evitar liquidações forçadas.

Estratégias de negociação com microfuturos

Os microfuturos permitem uma variedade de estratégias de negociação adequadas a diferentes condições de mercado e perfis de risco. Em todos os casos, lembre-se de que os princípios padrão de futuros se aplicam aos microfuturos: respeitar os requisitos de margem, compreender as especificações do contrato e definir a sua exposição ao risco.

• Seguimento de tendências: Utilize médias móveis ou filtros de tendências para acompanhar oscilações mais longas em futuros de índices de acções líquidos como MES e MNQ. O tamanho mais pequeno do contrato permite entradas escalonadas para melhorar o preço médio.
• Reversão à média: Em ambientes com limites de gama, os microcontratos permitem-lhe testar estratégias de reversão com paragens mais apertadas e menores levantamentos por transação devido ao menor valor nocional.
• Escalpelamento intradiário: Os microfuturos permitem um controlo fino do risco ao visar pequenos movimentos de mercado. O valor do tick é mais baixo, pelo que pode escalar para dentro e para fora sem grandes oscilações de P&L.
• Cobertura: Proteger a exposição de acções ou o beta da carteira de criptomoedas utilizando micro e mini contratos. Utilize o MES para compensar o risco do mercado acionista ou o MNQ para uma exposição tecnológica.
• Spreads de calendário e transporte: Explorar a dinâmica do transporte de micro futuros em mercadorias como os micro futuros de petróleo bruto. O transporte refere-se à diferença de preços entre meses de contrato influenciada pelo armazenamento, taxas de juro e expectativas de oferta e procura futuras.
• Diversificação de activos cruzados: Combine os futuros sobre índices de acções com os preços do ouro através de micro metais preciosos e utilize os futuros sobre cme fx para gerir os principais riscos cambiais ao investir internacionalmente.

Gestão de riscos na negociação de microfuturos

A gestão do risco deve estar na base da sua abordagem à negociação de microfuturos. Embora os microfuturos ofereçam um menor dispêndio de capital, a alavancagem implica riscos significativos. Considere as seguintes práticas ao gerir as transacções:

• Dimensionamento da posição: Utilizar o contrato mais pequeno para dimensionar corretamente a exposição. Adicionar ou reduzir contratos gradualmente para manter o risco dentro dos limites.
• Stop-losses e objectivos de lucro: Definir saídas com base em valores de tick e volatilidade. Por exemplo, no MES, um ponto é igual a $5, pelo que uma paragem de 10 pontos é $50 por contrato mais taxas.
• Manutenção de margem excedentária: Manter fundos adicionais na sua conta de futuros para proteger contra movimentos súbitos do mercado e evitar liquidações forçadas.
• Diversificação: Espalhar a exposição através do micro e mini S&P 500, micro e mini Nasdaq, micro e mini dow, e micro e mini russell para condições de mercado variadas.
• Conhecimento do horário de negociação: Os futuros são transaccionados quase 23 horas por dia. Saiba quando a liquidez é mais elevada e quando os spreads podem aumentar, como durante as sessões nocturnas ou em torno de dados económicos.

Horário de negociação e condições de mercado

Uma das caraterísticas mais apelativas da negociação de futuros é o horário alargado de negociação. Os microfuturos sobre índices de acções são geralmente negociados quase 24 horas por dia durante a semana de trabalho, permitindo-lhe reagir a eventos globais, anúncios de ganhos ou comunicados macroeconómicos. As condições de mercado variam ao longo do dia:

• Sessão a dinheiro dos E.U.A.: A maior liquidez em torno da abertura e do fecho do mercado bolsista pode conduzir a spreads reduzidos e a uma forte participação.
• Durante a noite e de manhã cedo: Os fluxos internacionais, os comentários dos bancos centrais e as notícias geopolíticas podem desencadear movimentos e alterar rapidamente a exposição ao risco.
• Divulgação de dados: Os indicadores económicos como o IPC, o emprego e as decisões sobre taxas podem causar picos acentuados nos movimentos do mercado. Planeie o seu risco em conformidade.

Micro Futuros e Construção de Carteiras

Os microfuturos podem ser a espinha dorsal de uma carteira diversificada de retalho ou uma sobreposição tática para os investidores concentrados em oportunidades de curto prazo. Devido à sua flexibilidade, os micro futuros permitem-lhe:

• Ajustar o beta: Utilize os futuros sobre índices de acções para alterar a exposição ao mercado de acções sem alterar as suas participações subjacentes.
• Cobertura de riscos sectoriais ou de factores: Combine MNQ, MES, MYM e M2K para refinar a exposição a inclinações de crescimento, valor ou pequenas capitalizações.
• Adicionar coberturas de mercadorias ou de divisas: Utilize futuros de micro petróleo bruto e futuros de micro cme fx para gerir activos sensíveis à inflação ou os principais riscos cambiais associados a investimentos internacionais.

Custos, comissões e custos de negociação potencialmente mais baixos

Quando negoceia micro futuros, paga taxas de câmbio e de compensação e comissões de corretagem. Os microcontratos resultam muitas vezes em custos de transação potencialmente mais baixos por transação em termos absolutos em dólares, em comparação com os futuros normais, embora os custos por cada "stick" possam variar consoante o corretor. Considerar:

• Comissões por contrato: normalmente mais baixas para os microcontratos, mas verifique os preços escalonados.
• Taxas de câmbio e de compensação: Definidas pelas principais bolsas e podem variar consoante o produto.
• Taxas de dados: Os dados de mercado em tempo real para os mercados de futuros podem exigir subscrições.
• Financiamento: Ao contrário dos empréstimos de margem em acções, os futuros utilizam um modelo de obrigação de desempenho. A eficiência do seu capital provém de uma margem inicial mais baixa e não de um empréstimo de financiamento.

Configuração de conta de futuros e considerações de corretagem

Para negociar microfuturos, é necessária uma conta de corretagem habilitada para negociação de futuros. O corretor define os parâmetros de risco, enquanto a bolsa define o requisito regulamentar mínimo para a margem. Os passos para começar incluem:

• Selecione um corretor que suporte microfuturos e forneça uma plataforma robusta com ferramentas de risco e de profundidade de mercado.
• Solicitar uma conta de futuros e aceitar a divulgação de riscos de futuros, reconhecendo os riscos significativos e o potencial de perdas rápidas.
• Financiar a conta com o investimento inicial que planeia arriscar, mais fundos adicionais para amortecedores de volatilidade.
• Permitir dados de mercado para futuros de índices de acções relevantes, futuros de petróleo bruto, metais preciosos e futuros de cme fx.

Dos derivados de criptografia aos microfuturos: Dicas práticas

Se vem de bolsas de criptomoedas ou de bolsas de bitcoin, encontrará semelhanças e diferenças. A velocidade de execução e os tipos de ordens parecerão familiares, mas existem nuances:

• Expiração do contrato: Ao contrário de muitos swaps perpétuos em criptografia, os contratos de futuros expiram em datas definidas. Aprenda os procedimentos de rollover e a dinâmica de transporte de microfuturos se estiver a manter-se durante meses.
• Sem taxas de financiamento: Os futuros cotados em bolsa utilizam modelos de preços de custo de transporte e de juros/dividendos, e não pagamentos de financiamento encontrados em muitas plataformas de criptografia.
• Liquidação: Os futuros sobre micro índices de acções são liquidados em numerário. Os micro futuros sobre petróleo bruto são liquidados em numerário. Alguns futuros sobre mercadorias envolvem a entrega física, mas os microcontratos evitam-na frequentemente.

Compreender o transporte, os dividendos e a estrutura a prazo

O transporte em futuros refere-se à relação entre os preços à vista e os preços de futuros em todos os vencimentos. Para os futuros de índices de acções, o transporte reflecte as taxas de juro e os dividendos esperados dos constituintes do índice. Para o petróleo bruto e outras mercadorias, o transporte incorpora custos de armazenamento, rendimento de conveniência e dinâmica de inventário. O transporte de microfuturos comporta-se exatamente como o transporte de futuros normais; a diferença é o tamanho mais pequeno do contrato. Os investidores que implementam spreads de calendário, cobrem exposições de acções ajustadas a dividendos ou arbitram a estrutura de prazos podem utilizar microcontratos para praticar estes métodos com menos capital.

Movimentos de mercado, volatilidade e perdas

Mesmo pequenos movimentos de mercado podem traduzir-se em ganhos e perdas significativos em futuros alavancados. Os futuros sobre índices de acções podem mover-se rapidamente em torno da época de ganhos, decisões do banco central ou desenvolvimentos geopolíticos. Se o mercado se mover contra a sua posição de futuros, a sua conta pode registar uma queda. Se as acções caírem abaixo dos níveis de manutenção, terá de efetuar uma chamada de margem para obter fundos adicionais. A gestão do risco com stop-loss, dimensionamento da posição e diversificação é crucial. Uma vez que os microfuturos oferecem um valor nocional mais pequeno, podem atenuar o impacto de qualquer movimento adverso individual, mas não eliminam o risco.

Entrega física vs. liquidação em dinheiro

Muitos microfuturos são liquidados em dinheiro, incluindo microfuturos sobre índices de acções e microfuturos sobre petróleo bruto, o que reduz a complexidade associada à entrega física. Nos contratos com entrega física, a detenção até ao vencimento obriga à entrega ou à receção da mercadoria subjacente. Os microcontratos evitam frequentemente a entrega física para simplificar a participação dos pequenos investidores. Leia sempre as especificações contratuais dos seus microcontratos de futuros para compreender as regras de liquidação e os mecanismos de entrega.

Conformidade, considerações regulamentares e requisitos mínimos

A negociação de futuros é regulamentada e os corretores devem garantir que os clientes cumprem as normas de adequação. As bolsas e as câmaras de compensação definem os requisitos regulamentares mínimos para a margem e supervisionam os processos diários de marcação a mercado. Embora os microfuturos lhe permitam operar com menos capital, continua a ser responsável por compreender as regras, as especificações dos contratos e o risco substancial que advém da alavancagem. Mantenha registos, siga as orientações fiscais da sua jurisdição e utilize ferramentas de risco para manter a disciplina.

Erros comuns a evitar quando negoceia Micro E Mini e outros microcontratos

• Sobrealavancagem: A utilização de muitos microcontratos pode recriar o risco de uma única posição de futuros padrão de grande dimensão. Respeitar o valor nocional e a volatilidade.
• Ignorar a margem de manutenção: Conhecer os limites do seu corretor para evitar chamadas de margem evitáveis.
• Não planear o rollover: Se tenciona manter as posições, defina regras para o rollover antes do primeiro aviso ou do vencimento, especialmente se um contrato envolver a entrega física na sua forma normal.
• Perseguir notícias: Os spreads podem alargar-se e a derrapagem pode aumentar durante grandes eventos. Defina ordens de limite e prepare-se para os whipsaws.
• Não contabilizando as correlações: MES, MNQ, MYM e M2K são todos futuros de índices de acções e podem mover-se em conjunto durante os regimes de risco positivo ou negativo. Diversificar entre activos como futuros de cme fx, petróleo bruto ou metais preciosos para reduzir a exposição concentrada.

Quem deve considerar a negociação de microfuturos?

Os microfuturos apelam aos comerciantes de retalho, aos novos participantes em futuros e aos comerciantes activos que procuram um dimensionamento flexível dos contratos. Eles também atendem a investidores de longo prazo que desejam proteger rapidamente o beta de ações, comerciantes de criptografia que desejam diversificar em mercados regulamentados e comerciantes de futuros experientes que exigem calibração de risco precisa. Se você preferir acessar os mercados de futuros de uma forma que se encaixe em uma conta menor, mantendo os mesmos benefícios dos produtos de futuros padronizados, negociar micro futuros pode ser uma boa opção.

Juntando tudo: Um exemplo de manual

Aqui está um fluxo de trabalho simplificado para negociar micro futuros de forma eficaz:

• Defina o seu objetivo: Está a cobrir, a especular ou a testar uma estratégia?
• Selecione o seu mercado: Escolha entre micro e mini S&P 500, micro e mini nasdaq, micro e mini dow, micro e mini russell, micro crude oil futures ou cme fx futures com base nas perspectivas.
• Defina os seus parâmetros de risco: Determine a utilização da margem inicial, a redução máxima por transação e os limites de perdas diárias.
• Dimensione a sua posição: Utilize um tamanho de contrato mais pequeno para iterar e aumentar as transacções por partes.
• Gerir as transacções: Ajustar os stops à medida que as condições de mercado evoluem e reduzir a exposição antes de eventos de grande impacto.
• Analise os resultados: Acompanhe o P&L por estratégia, mercado e período de tempo para aperfeiçoar o seu processo.

Glossário de termos-chave para a negociação de microfuturos

• Contratos de futuros: Acordos padronizados para comprar ou vender um ativo a um preço definido no futuro.
• Micro contratos de futuros: Versões de contrato mais pequenas para eficiência de capital e gestão de risco mais fina.
• E mini futuros: Contratos de dimensão reduzida em comparação com os futuros normais, frequentemente para índices de acções.
• Caução de desempenho: Fundos depositados como garantia para cobrir perdas potenciais; também designada por margem de futuros.
• Margem inicial e margem de manutenção: O depósito inicial exigido para abrir uma posição e o saldo mínimo exigido para a manter.
• Valor nocional: O valor total controlado pela posição de futuros, calculado a partir do preço e do tamanho do contrato.
• Entrega física vs. liquidação em numerário: Se um contrato exige a entrega do subjacente ou simplesmente a liquidação das diferenças em numerário.

Micro Futuros e o ecossistema mais alargado das principais bolsas

Os microfuturos são transaccionados nas principais bolsas, conhecidas pela sua liquidez robusta e pelos controlos de risco. Os microcontratos de índices de acções referem-se a índices da Bolsa de Valores Nasdaq, da Média Industrial Dow Jones e de outros índices de referência. Os microcontratos de energia e metais acompanham as mercadorias mais seguidas e os futuros de cme fx cobrem os principais pares de moedas. Com estes produtos, é possível elaborar estratégias de negociação que combinem visões do mercado acionista com temas macro de activos cruzados, como a inflação, as taxas e as tendências de crescimento.

FAQ

Quanto dinheiro é necessário para negociar microfuturos?

A quantidade de dinheiro necessária para negociar micro futuros depende da margem inicial do contrato específico, dos requisitos do seu corretor e da sua tolerância pessoal ao risco. Como ponto de referência, os futuros de índices de acções micro e mini, como o S&P 500 (MES) e o Nasdaq 100 (MNQ), requerem normalmente uma margem inicial que é uma fração dos seus homólogos e mini. Muitos investidores começam com algumas centenas ou milhares de dólares, mas manter apenas a margem inicial mínima é arriscado. É prudente manter fundos adicionais acima da margem de manutenção para absorver pequenos movimentos do mercado e evitar uma chamada de margem durante condições de mercado voláteis. Considere o valor nocional que está a controlar, o seu drawdown máximo aceitável por transação e se planeia manter posições durante a noite. Embora os microfuturos exijam um capital significativamente menor do que os futuros padrão, eles ainda envolvem um risco substancial, e uma queda na conta pode ocorrer rapidamente se as posições se moverem contra si.

Vale a pena negociar microfuturos?

A negociação de microfuturos pode valer a pena para os operadores de retalho que pretendam aceder aos mercados de futuros com menos capital e contratos de menor dimensão. As principais vantagens incluem a eficiência do capital, a capacidade de gerir transacções com dimensionamento granular da posição e custos de negociação potencialmente mais baixos em dólares absolutos por contrato. Também obtém os mesmos benefícios que os futuros padrão: horário de negociação alargado, descoberta transparente de preços e acesso a futuros de índices de acções líquidos, petróleo bruto, metais preciosos e futuros de cme fx. No entanto, a negociação de futuros acarreta riscos significativos. A alavancagem aumenta as perdas, bem como os ganhos, e o incumprimento dos requisitos de margem pode levar a uma chamada de margem. Se vale a pena, depende da sua disciplina, do seu plano de gestão de riscos e da eficácia das suas estratégias de negociação. Para muitos operadores activos e para aqueles que vêm de bolsas de criptomoedas e de bitcoin e que pretendem uma exposição regulamentada, os microfuturos oferecem um caminho atraente para participar nos principais mercados sem comprometer demasiado o capital.

Quanto custa 1 ponto nos microes?

No micro e mini S&P 500 (frequentemente designado por micro-es ou MES), um ponto de índice completo equivale a $5 por contrato. O tamanho mínimo do tick é de 0,25 pontos de índice, que vale $1,25. Saber que 1 ponto é $5 ajuda-o a traduzir paragens e objectivos em termos de dólares. Por exemplo, uma paragem de 10 pontos no MES equivale a um risco de $50 por contrato mais comissões e taxas. Esta clareza é essencial para o dimensionamento de posições, gestão de riscos e planeamento de saídas com base na volatilidade.

Como começar a negociar microfuturos?

Para começar a negociar microfuturos, siga estes passos:

• Abrir uma conta de corretagem que suporte a negociação de futuros e solicitar uma atualização da conta de futuros. Rever todas as divulgações de risco, incluindo o risco substancial de perda associado à alavancagem.
• Financiar a sua conta com um investimento inicial que cubra a margem inicial e inclua fundos adicionais para lidar com os movimentos do mercado sem acionar um valor de cobertura adicional.
• Ativar os dados de mercado em tempo real para os produtos que pretende negociar, tais como micro e mini S&P 500, micro e mini nasdaq, micro e mini dow, micro e mini russell, micro crude oil futures e cme fx futures.
• Estude as especificações do contrato e as horas de negociação para compreender o tamanho do tick, o valor do tick e a liquidação. Por exemplo, saiba que o micro-es tem um valor de tick de $1.25 e que um ponto equivale a $5.
• Crie e teste as suas estratégias de negociação num simulador ou com um tamanho muito pequeno. Defina os seus limites de risco, a perda máxima diária e as regras de gestão das transacções.
• Comece com pouco, analise o desempenho e aumente apenas quando a sua abordagem se revelar consistente. Monitorize sempre os requisitos de margem e mantenha-se acima da manutenção para evitar liquidações forçadas.