tabel de conținut

Raydium Exchange Review: O scufundare adâncă în Solana de mare viteză AMM și Concentrated Liquidity Market Maker

Raydium este una dintre cele mai discutate burse descentralizate care operează pe blockchain-ul Solana. Dacă sunteți în căutarea unei revizuiri în profunzime a schimbului raydium, care acoperă formatorul de piață automat al protocolului, bazinele de lichiditate concentrate, taxele de tranzacționare, considerentele de securitate, mecanica furnizorilor de lichiditate și modul de a începe tranzacționarea pe o platformă ușor de utilizat, acest ghid este pentru dvs. De asemenea, compară Raydium cu bursele centralizate și cu alte burse criptografice, explică funcția de staking a platformei și tokenul de guvernanță și prezintă riscurile, astfel încât investitorii în criptografie să poată rămâne precauți în timp ce explorează noi listări de tokenuri și monede meme.

Nimic din această revizuire raydium nu ar trebui să constituie sfaturi de investiții. Tranzacționarea cripto implică riscuri și ar trebui să vă faceți întotdeauna propriile cercetări, să luați în considerare strategia dvs. personală și să nu riscați niciodată fonduri pe care nu vă puteți permite să le pierdeți.

Ce este schimbul de Raydium?

Raydium este o bursă descentralizată care rulează pe blockchain-ul Solana și combină un creator de piață automatizat rapid cu o legătură unică cu un registru central de ordine limită pe Solana. Din primele zile, protocolul raydium s-a diferențiat prin direcționarea fluxului de ordine într-o carte de ordine, inițial legată de Serum și acum integrată cu OpenBook și alte hub-uri de lichiditate Solana. Această arhitectură urmărește să ofere mai multă lichiditate și cel mai bun preț pentru swap-uri, menținând în același timp eficiența gazelor pentru care Solana este cunoscută.

Raydium oferă utilizatorilor mai multe funcții de bază pe care le așteaptă majoritatea schimburilor de criptomonede și bitcoin exchanges:

Schimb instantaneu între activele SPL populare utilizând pool-urile AMM
Grupuri concentrate de lichidități care permit furnizorilor de lichidități să aloce capital pentru anumite intervale de preț
Stimulente pentru creșterea lichidității în cadrul grupurilor selectate și al listărilor de jetoane
Staking Ray prin intermediul funcției de staking a platformei, alimentată de jetonul de guvernanță RAY
Acces la registrul de ordine pentru ordine limită și strategii de tip market maker

Spre deosebire de bursele centralizate în care vă creați un cont, depuneți bani fiat și vă bazați pe un portofel custodial, Raydium este un protocol non-custodial. Utilizatorii conectează portofele criptografice, cum ar fi Phantom, Solflare sau Backpack, păstrează custodia fondurilor lor și semnează fiecare tranzacție pe lanț. Nu există o aprobare tradițională a contului, iar experiența este concepută pentru a fi prietenoasă cu începătorii, oferind în același timp caracteristici avansate de tranzacționare pentru utilizatorii experimentați.

Raydium's Core Design: AMM întâlnește cartea de ordine

În centrul acestei revizuiri a schimbului raydium se află arhitectura hibridă care a făcut ca Raydium să iasă în evidență. Cele mai multe burse descentralizate sunt fie creatori de piață pur automatizați, fie DEX-uri cu registru de ordine pur. Raydium le combină pe amândouă:

Grupurile automatizate de creatori de piață gestionează schimburile rapide cu o alunecare minimă pe Solana
O integrare cu protocoalele Solana privind registrul de ordine pe lanț permite bazinelor și utilizatorilor să interacționeze cu o lichiditate mai largă a pieței

Această concepție vizează îmbunătățirea descoperirii prețurilor și a calității execuției. Pentru utilizatori, aceasta înseamnă că swap-ul lor ar putea obține mai multă lichiditate decât rezervele unui singur pool, deoarece protocolul poate accesa fluxul de ordine care se află într-un registru central de ordine, ceea ce ar putea duce la comisioane de acceptare mai mici în ansamblu și la cel mai bun preț în raport cu alte platforme din aceeași rețea.

Market Maker cu lichiditate concentrată: Eficiența capitalului pe Solana

Grupurile de lichiditate concentrată ale Raydium permit furnizorilor de lichiditate să aleagă un anumit interval de preț pentru depozitul lor. Lichiditatea concentrată, uneori prescurtată CLMM, este un upgrade puternic pentru LP-uri, deoarece poate oferi câștiguri mai mari din comisioane pe dolar de capital atunci când prețul curent se tranzacționează în intervalul ales. Spre deosebire de modelele AMM tradiționale, în care fondurile sunt repartizate pe întreaga curbă, pozițiile de formator de piață cu lichiditate concentrată oferă furnizorilor mai mult control și un potențial de profit mai mare dacă își gestionează bine intervalul.

Concepte cheie pentru furnizorii de lichidități pe CLMM al Raydium:

intervale de preț: Selectați o limită inferioară și una superioară în jurul prețului curent
Niveluri de taxe: Grupurile oferă de obicei mai multe niveluri de comisioane (de exemplu, perechile pot utiliza ceva în jur de 0,01%, 0,05%, 0,25% sau mai mult pentru activele volatile), care influențează comisioanele totale de tranzacționare colectate
Pierdere impermanentă: Ca toate modelele AMM, LP se confruntă cu riscul ca prețul relativ al activelor să evolueze negativ, ceea ce conduce la pierderi de divergență față de simpla deținere
Gestionarea activă: Deoarece pozițiile de lichiditate concentrate pot ieși din interval, multe strategii LP implică reechilibrarea și ajustarea intervalului

Grupurile de lichidități concentrate ale Raydium sunt deosebit de atractive pentru perechile stabile sau pentru token-urile foarte lichide de pe Solana, unde prețul este mai puțin volatil sau unde se pot menține intervale strânse. Acestea fiind spuse, comisioanele de tranzacționare percepute variază în funcție de pool și de condițiile de piață și nu sunt garantate - PL-urile ar trebui să gestioneze riscurile și să rămână conștiente de riscurile legate de jetoane și protocoale.

Activele, rețelele și listele de jetoane susținute

Raydium este nativ pentru blockchain-ul Solana. Aceasta înseamnă că activele pe care le tranzacționați vor fi token-uri Solana Program Library (SPL). Puteți schimba perechi SOL populare, active SPL blue-chip, stablecoins și o listă în continuă creștere de noi liste de token-uri și monede meme care apar în rețeaua Solana. La fel ca în cazul oricărei burse descentralizate, lansările fără permisiune înseamnă că trebuie să fiți precauți: pot apărea "rug pulls", "spoofed tickers" sau jetoane care imită proiecte stabilite. Verificați întotdeauna adresele token mint pe site-ul raydium, pe exploratori reputați sau pe surse de încredere.

Pentru expunerea Bitcoin pe Solana prin intermediul schimbului raydium, veți interacționa de obicei cu reprezentări BTC învelite, conectate la Solana, cum ar fi activele învelite în wormhole. Deoarece bitcoin wrapped depinde de infrastructura podului și de custozi sau protocoale de pe alte rețele, acesta comportă factori de risc suplimentari, distincți de deținerea de BTC nativ pe bursele Bitcoin. Înțelegeți podul, designul custodelui și mecanismele de răscumpărare înainte de a tranzacționa sau de a furniza lichiditate pe perechi BTC-SPL.

Noțiuni introductive: Cum să începeți tranzacționarea pe Raydium

Interfața Raydium este proiectată ca o platformă ușor de utilizat atât pentru utilizatorii noi, cât și pentru cei avansați. Iată un exemplu de flux pentru a începe tranzacționarea:

Creați un portofel Solana compatibil: Portofelele cripto populare includ Phantom, Solflare și Backpack. Securizați fraza dvs. de semințe offline și nu o partajați niciodată.
Achiziționați SOL pentru taxele de gaz: Puteți cumpăra SOL pe bursele centralizate de criptografie sau pe bursele bitcoin care acceptă depozite în monedă fiat. Retrageți SOL la adresa portofelului dvs. fără custodie.
Finanțați portofelul cu activele pe care doriți să le schimbați: Mutați jetoane SPL sau SOL de pe alte platforme, dacă este necesar. Asigurați-vă că aveți suficient SOL pentru a acoperi taxele de rețea.
Conectați-vă la Raydium: Vizitați site-ul raydium la raydium.io, conectați-vă portofelul și verificați URL-ul pentru a evita phishing-ul.
Schimbați sau oferiți lichiditate: Utilizați pagina de swap pentru a face schimb de active sau vizitați pagina de lichiditate pentru a depune jetoane într-un pool de lichiditate AMM sau concentrat. Confirmați tranzacția în portofelul dvs.
Gestionați pozițiile: Monitorizați istoricul tranzacțiilor dvs., intervalele de poziții de lichiditate și orice recompense asociate cu programele agricole.

Acest proces evită înregistrarea tradițională a contului și KYC, deoarece Raydium este o bursă descentralizată. Păstrați custodia fondurilor - protocolul nu atinge niciodată banii dvs. în mod direct. Confirmați întotdeauna adresele token-urilor și detaliile pool-ului înainte de a face clic pe creare sau tranzacționare pentru a reduce riscul de a interacționa cu contracte rău intenționate.

Raydium Trading Caracteristici

Raydium oferă o serie de caracteristici de tranzacționare potrivite pentru multe tipuri de investitori în criptografie:

Swap: Schimburi de jetoane cu un singur clic rutate prin pool-urile AMM și, după caz, prin registrul de ordine integrat pentru a obține cel mai bun preț și o cotă de piață mai mare de lichiditate
Ordine limită: În interfețele selectate sau prin intermediul integrărilor partenerilor, utilizatorii pot plasa ordine limită care se bazează pe registrul de ordine pe lanț al Solana
Furnizarea de lichiditate: Depozitarea de lichiditate bidirecțională în grupuri standard sau concentrate și câștigarea unei părți din comisioanele de tranzacționare
Agricultură și stimulente: Stimulente limitate în timp pentru anumite perechi; structurile de stimulare se modifică în timp
Analiză: Analiză la nivel de grup pentru volumul de tranzacționare, niveluri de taxe și performanță
Miza Ray: Mizați jetoanele RAY folosind funcția de miză a platformei pentru recompense bazate pe protocol și participați la guvernare

Dincolo de interfața imediată, utilizatorii puternici asociază adesea Raydium cu agregatoarele Solana care analizează mai multe burse descentralizate pentru a îmbunătăți executarea. Această combinație poate ajuta la reducerea alunecării și a comisioanelor de preluare în cazul perechilor volatile, în special în perioadele cu volum mare de tranzacționare, când fluxul de ordine se răspândește în mai multe locuri simultan.

Taxele și structura costurilor Raydium

Înțelegerea comisioanelor raydium este esențială, indiferent dacă efectuați schimburi sau oferiți lichidități. Taxele pe Raydium se împart în două categorii:

Comisioanele de tranzacționare ale pool-ului: Fiecare swap implică comisioane de tranzacționare, specificate de obicei de pool. În cazul grupurilor cu lichiditate concentrată, este posibil să vedeți mai multe niveluri care se modifică în funcție de pereche. Grupurile cu spread-uri așteptate mai strânse pot oferi niveluri de comisioane mai mici, în timp ce perechile volatile pot utiliza niveluri mai mari.
Taxe de rețea: Taxele de rețea Solana sunt plătite în SOL și sunt în general scăzute în comparație cu multe alte rețele. Acestea sunt separate de comisioanele de schimb.

Pentru utilizatorii care execută swap-uri, comisioanele totale de tranzacționare sunt o combinație între comisioanele de tranzacționare ale pool-ului și micul comision de tranzacționare pe lanț. Pentru LP-uri, comisioanele sunt acumulate în pool și distribuite furnizorilor de lichiditate și, în funcție de configurația specifică, potențial trezoreriei protocolului. Utilizatorii care provin de la burse centralizate ar trebui să observe că nu există un program clasic de taxe pentru maker sau taker, prezentat sub forma unui tabel VIP pe niveluri; în schimb, costul dvs. este inclus în nivelul de taxe al pool-ului și în taxa de rețea pe tranzacție.

Verificați întotdeauna nivelul comisioanelor pentru pool-ul pe care intenționați să îl utilizați și confirmați rezultatul estimat în previzualizarea tranzacției. Dacă sunteți un furnizor de lichidități, evaluați atât volumul recent al tranzacțiilor, cât și istoricul APR al comisioanelor pentru pool-ul respectiv, ținând cont de faptul că performanțele anterioare nu garantează rezultatele viitoare și că pierderile impermanente pot compensa comisioanele câștigate.

Token RAY: Utilitate, guvernanță și miză

Activul nativ al Raydium, RAY, este un jeton de utilitate și un jeton de guvernanță conceput pentru a alinia comunitatea și echipa Raydium la dezvoltarea protocolului pe termen lung. În timp ce tokenomics și programele de emisii pot evolua, jetoanele RAY oferă de obicei:

Drepturi de guvernanță pentru a vota cu privire la parametrii și inițiativele protocolului
Recompense potențiale de miză prin intermediul funcției de miză a platformei
Alinierea comunității pentru creșterea ecosistemului și noi caracteristici

Dacă optați pentru ray staking, luați în considerare blocajul, programul de recompense și modul în care platforma generează recompensele, care pot proveni dintr-o parte din taxele de protocol sau din emisii care se modifică în timp. Prețul actual al RAY fluctuează în funcție de condițiile de piață; verificați site-ul raydium sau site-urile de urmărire a pieței de renume înainte de a tranzacționa sau de a utiliza RAY ca parte a strategiei dumneavoastră.

Securitate, riscuri și bune practici

Raydium este un protocol fără custodie, dar acest lucru nu elimină riscul. Înțelegerea principalilor vectori de risc vă poate ajuta să rămâneți prudenți:

Riscurile contractelor inteligente: Orice protocol poate avea erori. Auditurile reduc, dar nu elimină riscul.
Cheie administrativă sau risc de guvernanță: Modificările neașteptate ale parametrilor pot afecta bazinele și taxele. Guvernanța descentralizată este concepută pentru a atenua deciziile unilaterale, dar citiți documentația.
Incidente istorice: Ca multe alte platforme DeFi, Raydium s-a confruntat în trecut cu incidente de securitate care au afectat fondurile. Eforturile de răspuns, planurile de compensare și actualizările diferă în funcție de eveniment; consultați întotdeauna cele mai recente rapoarte post-mortem și actualizări.
Riscuri legate de jetoane: Listele de token-uri noi și monedele meme pot fi frauduloase sau foarte volatile. Verificați adresele monetăriilor și lichiditatea.
Risc de punte: Activele învelite din alte rețele introduc riscuri tehnice și de contrapartidă dincolo de protocolul de bază al Raydium.
Pierderea impermanentă: Furnizorii de lichiditate pot suferi pierderi față de simpla deținere, în special pe piețele volatile.

Cele mai bune practici pentru utilizatori includ utilizarea portofelelor criptografice susținute de hardware atunci când este posibil, verificarea faptului că vă aflați pe URL-ul corect al site-ului raydium, limitarea aprobărilor și utilizarea portofelelor separate pentru scopuri diferite. Evitați să urmați linkuri aleatorii către o pagină care solicită permisiuni neobișnuite și analizați cu atenție fiecare tranzacție înainte de a face clic pe semn.

Experiența și interfața utilizatorului

Interfața de utilizator a Raydium se concentrează pe viteză și claritate. Paginile de swap și lichiditate sunt simplificate, afișând adesea adâncimea bazinului, impactul prețului și nivelurile de taxe înainte de execuție. Pentru lichiditatea concentrată, interfața oferă glisoare și intrări pentru intervalele de preț, ajutând utilizatorii să stabilească și să vizualizeze pozițiile în raport cu prețul curent.

Pentru cei care provin de la bursele centralizate de criptografie, fluxul de lucru al Raydium este diferit: nu există un sold intern sau un cont care să fie finanțat. În schimb, fiecare tranzacție interacționează direct cu portofelul dvs., iar soldurile sunt actualizate pe lanț. Deși acest lucru introduce o anumită complexitate pentru noii utilizatori, elimină, de asemenea, dependența de custozi și vă oferă control direct asupra activelor dvs.

Cum se compară Raydium cu bursele centralizate

Raydium se află la capătul schimburilor descentralizate ale spectrului, în timp ce schimburile centralizate și schimburile de bitcoin se ocupă de depozitele de monedă fiat, registrele de ordine și custodia internă. Iată care sunt diferențele notabile:

Custodie: Pe Raydium, tu îți păstrezi cheile și fondurile. La bursele centralizate, platforma deține fondurile clienților și vă creditează soldul contului.
KYC: Raydium nu necesită, de obicei, verificarea identității pentru a tranzacționa jetoane pe Solana. Bursele centralizate necesită KYC pentru accesul la banii fiat și pentru conformitate.
Taxe: Structura de taxe a Raydium este încorporată în nivelurile pool-ului și în costurile de rețea. Bursele centralizate utilizează programe de taxe pentru producători și taxe pentru cumpărători, uneori cu taxe ridicate la niveluri de volum mai mici.
Listări: Grupurile fără permisiuni ale Raydium pot lista rapid noi jetoane, dar acest lucru crește riscul de escrocherie. Bursele centralizate au un proces de înscriere organizat, dar listele sunt mai lente.
Simplitate: Un schimb centralizat poate fi mai familiar dacă doriți să depuneți bani fiat și să tranzacționați într-un singur loc. Raydium necesită un portofel și interacțiuni pe lanț.

Pentru mulți utilizatori, o abordare hibridă funcționează bine: achiziționați SOL printr-un schimb centralizat, retrageți într-un portofel, apoi utilizați Raydium pentru swap-uri pe lanț, furnizarea de lichidități și expunerea la noi active și strategii Solana.

Cum se compară Raydium cu alte DEX-uri de pe Solana

Pe Solana, mai multe burse descentralizate concurează pentru cota de piață și fluxul de ordine. Avantajele Raydium includ lichiditatea sa profundă în bazinele AMM tradiționale și bazinele moderne de lichiditate concentrată, acoperirea largă a token-urilor și integrarea cu registrele de ordine pe lanț. Alte platforme pot pune accentul pe diferite niveluri de taxe, pe simplitatea interfeței sau pe logica de rutare. Agregatorii direcționează de obicei către Raydium atunci când acesta oferă cel mai bun preț, iar protocolul beneficiază de randamentul ridicat al Solana pentru a menține costurile de tranzacționare scăzute chiar și în perioadele cu trafic ridicat.

Fluxul de ordine, descoperirea prețurilor și dinamica formatorilor de piață

Deoarece Raydium conectează lichiditatea AMM cu un registru de ordine, protocolul contribuie la unificarea descoperirii prețurilor și la reducerea fragmentării în cadrul Solana. Acest lucru este important atât pentru comercianți, cât și pentru furnizorii de lichidități:

Traderii: Un acces mai bun la mai multă lichiditate poate reduce derapajele și îmbunătăți execuția realizată față de un AMM cu un singur pool
Furnizori de lichiditate: Un flux mai sănătos de acceptanți și acceptanți poate însemna o generare mai stabilă de comisioane, deși distribuția fluxului de ordine depinde de condițiile pieței
Creatori de piață: Firmele profesioniste de formatori de piață și utilizatorii avansați pot plasa ordine limită sau executa strategii care se întind atât peste lichiditatea din bazin, cât și peste registrul de ordine

Scopul este de a combina simplitatea swap-urilor instant AMM cu profunzimea completă a unei piețe cu registru de ordine, fără a sacrifica viteza care distinge Solana.

Strategii pe Raydium: De la swap-uri la LP avansate

Raydium oferă mai multe căi de a construi o strategie:

Swap simplu: Schimbul unui activ cu altul, de exemplu SOL cu USDC, pentru a gestiona expunerea, pentru a ieși dintr-o poziție sau pentru a surprinde o mișcare tactică.
Perechi stablecoin: Luați în considerare bazinele cu o volatilitate istorică mai scăzută pentru a reduce pierderea impermanentă. Nivelul comisioanelor poate fi mai scăzut, dar la fel este și riscul de preț.
Perechi volatile: Nivelurile de taxe mai ridicate pot compensa volatilitatea. Gestionarea activă a intervalelor de lichiditate concentrate poate îmbunătăți performanța atunci când prețul curent oscilează în intervalul dumneavoastră.
Ordine limită: Utilizați funcțiile registrului de ordine pentru intrări și ieșiri precise, în special în timpul lichidităților reduse sau al mișcărilor rapide.
Agricultură: Atunci când sunt disponibile, recompensele pentru agricultură pot completa veniturile din taxe. Recompensele se modifică în timp și pot avea un impact asupra echilibrului risc-recompensă.

Nicio strategie nu garantează profitul. Furnizorii de lichidități trebuie să efectueze teste retrospective, să monitorizeze volumul tranzacțiilor și comisioanele totale de tranzacționare și să ajusteze alocările atunci când condițiile de piață se schimbă. Luați întotdeauna în considerare modul în care orizontul de timp, toleranța la risc și obiectivele dvs. se aliniază cu abordarea aleasă și rețineți că aceasta nu constituie consultanță în materie de investiții.

Moneda Fiat intră și iese de pe rampe

Raydium în sine nu gestionează depozite sau retrageri de valută fiat. Pentru a vă deplasa între banii fiat și activele Solana, veți utiliza de obicei burse centralizate de criptomonede sau rampe specializate. După achiziționarea SOL sau a altui activ cu bani fiat, transferați în portofelul dvs. cu custodie proprie pentru a începe tranzacționarea pe Raydium. Fluxul invers - vânzarea de active pentru bani fiat - înseamnă, de obicei, trimiterea token-urilor înapoi la o bursă centralizată pentru vânzare și retragere într-un cont bancar.

Pentru cine este Raydium cel mai bun?

Raydium se adresează unei game largi de utilizatori:

Traderii care doresc swap-uri cu latență redusă și acces la mai multă lichiditate pe Solana
Furnizori de lichiditate care caută fonduri de lichiditate concentrate eficiente din punct de vedere al capitalului
Constructorii și echipele de token-uri care doresc liste de token-uri fără permisiune și o cale către crearea instantanee a pieței
Investitorii în criptografie care preferă o interfață prietenoasă pentru începători, dar care doresc totuși funcții avansate de tranzacționare și rutarea fluxului de ordine

Dacă sunteți nou în domeniul schimburilor descentralizate, începeți cu pași mici. Utilizați swap-uri simple înainte de a experimenta cu lichiditatea, înțelegeți taxele și învățați cum să semnați și să revocați aprobările. Dacă sunteți un veteran, combinația dintre AMM și accesul la registrul de ordine de la Raydium oferă o pânză flexibilă pentru strategii sofisticate.

Echipa Raydium, guvernanța și foaia de parcurs

Echipa raydium dezvoltă protocolul raydium în public, cu contribuții din partea comunității. De-a lungul timpului, guvernanța prin intermediul RAY a sporit contribuția comunității la parametri precum distribuția taxelor, stimulentele și prioritățile foii de parcurs. Deși proiectul a evoluat rapid - lansând lichidități concentrate, actualizând fermele și rafinând integrarea sa cu registrul de ordine Solana - traiectoria generală pune accentul pe lichidități mai mari, o rutare mai bună și practici de securitate mai solide.

Atunci când evaluați guvernanța, citiți postările de pe forum, propunerile și auditurile pentru a înțelege cum se iau deciziile și cum afectează acestea deținătorii de jetoane, furnizorii de lichidități și comercianții. Participarea la guvernanță este opțională, dar oferă deținătorilor de RAY o voce în ceea ce privește evoluția platformei.

Sfaturi de gestionare a riscurilor pentru utilizatorii noi

Gestionarea riscului este la fel de importantă ca și găsirea unei caracteristici de tranzacționare excelente sau a unor comisioane reduse:

Limitați expunerea: Începeți cu tranzacții mici pentru a înțelege alunecarea, comisioanele și procesul de confirmare.
Verificați jetoanele: Înainte de a cumpăra sau a vinde, verificați de două ori adresele mint ale jetoanelor.
Diversificați bazinele: Dacă oferiți lichiditate, răspândiți riscul între grupuri și niveluri de comisioane, în loc să concentrați totul într-un singur interval.
Monitorizați prețul curent: În cazul lichidităților concentrate, supravegheați limitele de preț, astfel încât poziția dvs. să nu rămână în afara intervalului pentru perioade lungi.
Utilizați portofele de încredere: Protejați frazele de semințe și luați în considerare suportul portofelului hardware.
Păstrați înregistrările: Pentru urmărirea fiscală sau a portofoliului, exportați datele tranzacțiilor, inclusiv volumul tranzacțiilor, profiturile și comisioanele.

Când Raydium poate să nu fie ideal

Chiar și cele mai bune burse descentralizate au compromisuri. Raydium s-ar putea să nu se potrivească dacă:

Aveți nevoie de integrări profunde ale monedelor fiat și de suport pentru retrageri bancare direct în interfață
Preferați familiaritatea unei burse centralizate cu asistență telefonică și acorduri de asigurare de custodie
Doriți să vă expuneți la active care trăiesc exclusiv pe alte rețele, fără o punte Solana fiabilă
Aveți nevoie de randamente fixe garantate mai degrabă decât de randamente variabile bazate pe comisioane ca furnizor de lichidități

În aceste cazuri, luați în considerare completarea Raydium cu burse centralizate de criptomonede sau alte rețele care corespund cerințelor dumneavoastră. Mulți utilizatori combină ambele lumi pentru a obține flexibilitate fără a sacrifica preferințele de custodie.

Taxe, alunecări și așteptări privind “cel mai bun preț”

Utilizatorii întreabă adesea despre comisioanele de acceptare și de acceptare pe Raydium. În swap-urile de tip AMM, taxa de pool acționează efectiv ca o taxă de tranzacționare. În contextele de ordine limită care interacționează cu un registru de ordine, vă puteți confrunta cu clasificarea maker sau taker în funcție de comportamentul ordinului dvs. Detaliul important pentru majoritatea utilizatorilor cu amănuntul este prețul efectiv net pe care îl primiți, după taxele de pool și costurile de rețea. Previzualizarea tranzacției arată rezultatul așteptat; comparați-l cu cotațiile de pe alte platforme sau rute de agregare pentru a vă asigura că primiți cel mai bun preț la momentul respectiv.

Toleranța la derapaj este, alături de comisioane, o setare esențială. Dacă setați slippage prea mic, tranzacția dvs. poate eșua în timpul piețelor rapide. Dacă îl stabiliți prea mare, s-ar putea să acceptați o umplere mai proastă în timpul volatilității. Ajustați slippage-ul în funcție de lichiditatea perechii și de condițiile actuale ale pieței pentru a echilibra siguranța execuției cu protecția prețurilor.

Conformitate și acces regional

Fiind un protocol descentralizat, Raydium nu acceptă utilizatorii prin același proces de conformitate ca bursele centralizate. Accesul are loc de obicei la nivel de interfață. Unele interfețe restricționează anumite jurisdicții, iar proiectele token pot lua măsuri specifice fiecărei regiuni. Respectați întotdeauna legile din țara dvs. și consultați un consilier juridic dacă nu sunteți sigur. Protocolul este codat pe blockchain-ul Solana, dar interfețele și serviciile pot diferi în funcție de regiune.

Sfaturi pentru găsirea piscinei potrivite

Fie că efectuați operațiuni de swap sau de furnizare de lichidități, alegerea pool-ului potrivit este jumătate din bătălie:

Adâncimea contează: Grupurile cu lichiditate mai mare reduc impactul asupra prețului pentru tranzacțiile mai mari.
Volumul contează: Un volum de tranzacționare mai mare înseamnă, de obicei, mai multe oportunități de plată a comisioanelor pentru LP, deși poate fi însoțit și de o volatilitate crescută.
Alinierea nivelurilor de taxe: Pentru perechile volatile, nivelurile de taxe mai mari pot capta mai multă valoare per tranzacție; pentru perechile stabile, nivelurile mai mici pot menține spread-urile strânse și pot atrage fluxul de ordine.
Calitatea jetoanelor: Cercetați elementele fundamentale ale jetoanelor și asigurați-vă că echipa și comunitatea sunt credibile. Nu toate listele de jetoane sunt egale.

Paginile de analiză de pe site-ul raydium sunt utile pentru compararea rapidă a bazinelor, revizuirea istoricului taxelor percepute și monitorizarea modului în care bazinele se comportă în timpul stresului pieței.

Rolul agregatoarelor și al altor platforme

Pe Solana, rutarea tranzacțiilor se bazează din ce în ce mai mult pe agregatori. Chiar dacă începeți să tranzacționați direct pe Raydium, este obișnuit ca instrumentele terțe să analizeze lichiditatea Raydium alături de alte platforme pentru a găsi cel mai bun preț. Această concurență între mai multe locuri aduce beneficii utilizatorilor prin îmbunătățirea spread-urilor efective și reducerea comisioanelor ridicate. Aceasta înseamnă, de asemenea, că Raydium Exchange trebuie să își optimizeze în permanență logica de rutare, să mențină o relație puternică cu ecosistemul registrului de ordine de pe Solana și să lanseze caracteristici care să atragă furnizorii de lichiditate și factorii de piață profesioniști.

Concepții greșite comune

“Raydium este un schimb centralizat.” Raydium este un protocol de schimb descentralizat pe Solana. Conectați un portofel și păstrați controlul asupra fondurilor dvs.
“Nu există niciun risc, deoarece taxele Solana sunt scăzute.” Taxele de rețea scăzute nu elimină riscul contractelor inteligente, riscul jetoanelor sau riscul pieței.
“Toate bazinele sunt la fel.” Nivelurile de taxe, volatilitatea jetoanelor și intervalele de lichiditate concentrată produc rezultate foarte diferite între pool-uri.
“Furnizarea de lichidități garantează venituri pasive.” Veniturile din comisioane fluctuează, iar pierderile impermanente pot depăși comisioanele în timpul tendințelor.

Verdict final

Raydium rămâne o piatră de temelie a Solana DeFi datorită combinației sale de comoditate AMM, de eficiență a creatorilor de piață cu lichiditate concentrată și de conectivitate a registrului de ordine care îmbunătățește accesul la mai multă lichiditate. Gama de caracteristici de tranzacționare ale protocolului - de la swap-uri la ordine limită și instrumente avansate LP - îl fac atractiv atât pentru începători, cât și pentru utilizatorii avansați care caută o alternativă descentralizată de mare viteză la bursele centralizate. Acestea fiind spuse, utilizatorii trebuie să rămână precauți, să verifice listele de jetoane și să își amintească faptul că nimic din această revizuire a schimbului raydium nu ar trebui să constituie sfaturi de investiții. Revizuiți taxele raydium, specificul burselor și propria toleranță la risc înainte de a crea poziții sau de a tranzacționa token-uri volatile.

ÎNTREBĂRI FRECVENTE

Este Raydium un schimb bun?

Raydium este o bine-cunoscută bursă descentralizată pe Solana, cu un accent puternic pe viteză, lichiditate și eficiența capitalului. Modelul său hibrid care combină un market maker automatizat cu accesul la un registru de ordine pe lanț poate oferi o execuție mai bună și mai multă lichiditate decât modelele AMM pure. Pentru mulți utilizatori, platforma este prietenoasă cu începătorii, oferă utilizatorilor o interfață clară și oferă funcții avansate de tranzacționare, cum ar fi bazinele de lichiditate concentrate și ordinele limită. Dacă este o bursă bună pentru dvs. depinde de nevoile dvs.: dacă doriți să tranzacționați cripto fără custodie, costuri de rețea scăzute și expunere la activele Solana și monedele meme, Raydium este convingător. Dacă aveți nevoie de suport direct pentru moneda fiat, servicii de cont tradiționale sau active în alte rețele, o bursă centralizată ar putea fi mai potrivită. Evaluați întotdeauna comisioanele de tranzacționare, adâncimea bazinului și toleranța dvs. la risc înainte de a începe tranzacționarea.

Rezidenții din SUA pot utiliza Raydium?

Raydium este un protocol descentralizat pe Solana. Accesul are loc de obicei prin interfețe web care pot avea propriile lor politici regionale. Mulți rezidenți din SUA interacționează cu Raydium prin conectarea unui portofel necustodian și tranzacționarea activelor SPL pe lanț, dar este responsabilitatea dumneavoastră să respectați legile și reglementările locale. Deoarece protocolul în sine este codul pe un blockchain public, accesul poate varia în funcție de front-end-ul pe care îl utilizați. Unele interfețe ar putea restricționa anumite jurisdicții sau anumite jetoane. Verificați site-ul raydium și orice notificări regionale și consultați un consilier juridic dacă nu sunteți sigur. Acesta nu este un sfat de investiții sau îndrumare juridică.

Cum funcționează schimbul de raydium?

Raydium funcționează prin asocierea unui formator automat de piață cu bazine de lichiditate concentrate și prin integrarea cu ecosistemul de registru de ordine pe lanț al Solana. Atunci când trimiteți un swap, tranzacția dvs. trece prin bazinele AMM care dețin rezerve din două active. În unele cazuri, protocolul apelează și la un registru de ordine pentru a obține mai multă lichiditate și prețuri mai bune. Furnizorii de lichiditate depun jetoane în bazine și, în modul de lichiditate concentrată, aleg un interval de prețuri pentru a-și concentra capitalul. Taxele generate de tranzacții sunt distribuite în conformitate cu regulile pool-ului. Utilizatorii conectează portofelele cripto, aprobă tranzacțiile din portofelul lor și păstrează custodia fondurilor în orice moment. Nu există un cont de custodie clasic - activele dvs. rămân în portofelul dvs. cu excepția cazului în care sunt depuse în poziții de lichiditate pe care le controlați. Taxele de rețea sunt plătite în SOL, iar taxele raydium depind de nivelul de taxe și de configurația pool-ului.

Unde se află bursa Raydium?

Raydium nu este o bursă tradițională cu o singură locație fizică. Acesta este un protocol de schimb descentralizat implementat pe blockchain Solana. Echipa raydium și colaboratorii comunității lucrează în regiuni, iar guvernanța are loc pe lanț prin intermediul tokenului RAY. Deoarece este cod pe o rețea publică, nu există un sediu în sensul convențional. Utilizatorii accesează protocolul prin intermediul unor interfețe web frontale, cum ar fi site-ul raydium sau interfețe compatibile, iar toate tranzacțiile se decontează on-chain.