Analiza bursei dYdX: O scufundare adâncă în cel mai important schimb descentralizat pentru tranzacționare perpetuă

Instantaneu: Ce reprezintă dYdX

dYdX este o bursă descentralizată concepută special pentru tranzacționarea instrumentelor derivate, cu accent pe contractele perpetue și pe tranzacționarea în marjă. Spre deosebire de bursele centralizate care preiau custodia fondurilor utilizatorilor, această platformă de schimb funcționează pe o infrastructură descentralizată în care utilizatorii își păstrează singuri custodia activelor lor digitale. Platforma de tranzacționare dYdX a devenit una dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare descentralizate pentru contractele futures perpetue, atrăgând numeroși comercianți de criptograme cu lichidități profunde, funcții avansate de tranzacționare, niveluri competitive de taxe de tranzacționare și o interfață de nivel profesional adaptată comercianților activi și comercianților experimentați.

Platforma dYdX a fost lansată inițial pe contracte inteligente bazate pe Ethereum și scalată prin dovezi de cunoaștere zero pe StarkEx, iar ulterior a evoluat în lanțul dYdX, o platformă descentralizată construită special, care rulează pe un lanț de aplicații Cosmos SDK. Această tranziție permite decontarea pe lanț și o arhitectură de registru de ordine în protocol, oferind comercianților o execuție rapidă, un set bogat de instrumente avansate de tranzacționare și o experiență comparabilă cu cea a platformelor centralizate de top, păstrând în același timp modelul necustodial. Pentru utilizatorii care doresc să tranzacționeze instrumente derivate fără a renunța la cheile lor private sau fără a avea încredere într-un singur operator, dYdX a devenit un nume proeminent în peisajul mai larg al schimburilor de cripto și bitcoin.

Cum funcționează platforma de tranzacționare dYdX

Bursă descentralizată construită pentru instrumente derivate

dYdX este un schimb descentralizat construit pentru a permite utilizatorilor să tranzacționeze contracte perpetue pe active criptografice precum BTC, ETH și o listă în creștere de piețe altcoin. Ideea de bază este simplă: comercianții depun garanții în protocol, utilizează instrumente avansate pentru a gestiona pozițiile și interacționează prin intermediul portofelelor cu autocustodie. Designul platformei elimină intermediarul, permițând utilizatorilor să tranzacționeze direct pe o rețea descentralizată, fără a preda controlul asupra fondurilor lor.

Spre deosebire de multe burse centralizate, cheile și activele rămân sub controlul utilizatorului, iar pozițiile sunt aplicate prin contracte inteligente sau logică la nivel de lanț. Motorul de potrivire și registrul de ordine funcționează acum pe lanțul dYdX, aliniind execuția la principiile finanțelor descentralizate și vizând în același timp performanța pe care o cer comercianții avansați.

Lanțul dYdX și registrul de ordine pe lanț

Lanțul dYdX este un blockchain suveran în ecosistemul Cosmos, axat pe tranzacționarea instrumentelor derivate perpetue. În loc să se bazeze pe un rollup sau pe un motor de potrivire centralizat, lanțul integrează un registru de ordine și o funcționalitate de potrivire în stratul de consens. Rezultatul este un sistem care aduce plasarea ordinelor, anularea și executarea tranzacțiilor într-un mediu descentralizat cu o viteză mare de tranzacționare.

Una dintre cele mai notabile opțiuni de proiectare este tranzacționarea fără gaz pentru plasarea și anularea ordinelor. Comercianții plătesc de obicei o taxă de tranzacționare pentru tranzacțiile executate, nu taxe de gaz la fiecare actualizare a ordinului, ceea ce poate reduce semnificativ costurile de tranzacționare pentru comercianții activi. Comisioanele standard ale rețelelor de criptomonede se aplică în continuare pentru depuneri și retrageri atunci când se deplasează fonduri între rețele, însă activitatea de tranzacționare zilnică devine mai ușoară și mai eficientă din punct de vedere al costurilor.

Piețe, perechi de tranzacționare și active criptografice acceptate

dYdX se concentrează pe tranzacționarea derivatelor perpetue mai degrabă decât pe tranzacționarea spot. Aceasta înseamnă că veți găsi perechi de tranzacționare precum BTC-USD, ETH-USD și numeroase alte active criptografice cotate în USD sau stablecoins pentru contracte perpetue. Lista se extinde pe baza lichidității, a cererii comunității și a participării la guvernare a deținătorilor de jetoane dYdX. Platforma își propune să listeze piețe cu suficientă lichiditate profundă pentru a susține executarea eficientă a ordinelor, spread-uri strânse și o dinamică de finanțare rezonabilă atât pentru cei care fac, cât și pentru cei care iau.

Perpetuare și tranzacționare în marjă pe dYdX

Explicarea contractelor futures perpetue

Contractele futures perpetue sunt instrumente derivate care urmăresc prețul unui activ criptografic subiacent, cum ar fi bitcoin sau ether, dar nu au dată de expirare. dYdX permite tranzacționarea contractelor perpetue prin intermediul unui sistem de marjă, permițând comercianților să tranzacționeze long sau short cu efect de levier. Întrucât nu există o dată de decontare, un mecanism de finanțare aliniază prețul contractului perpetuu la indicele spot prin transferul continuu de valoare între pozițiile lungi și scurte. Se creează astfel o structură de piață familiară profesioniștilor de la bursele centralizate, păstrând în același timp avantajele tranzacționării descentralizate.

Tranzacționare în marjă încrucișată și motor de risc

dYdX utilizează tranzacționarea în marjă încrucișată pentru a gestiona riscul general al contului dumneavoastră. Garanțiile suportă toate pozițiile deschise, iar profiturile și pierderile intră într-un sold unificat al marjei. Motorul de risc al protocolului calculează cerințele de menținere a marjei și impune lichidări atunci când este necesar. Marja încrucișată ajută la reducerea șanselor ca poziții izolate să fie lichidate în mod inutil, dar înseamnă, de asemenea, că performanța slabă a unei poziții poate afecta întregul cont. Comercianții avansați care înțeleg riscul de colateral încrucișat vor aprecia flexibilitatea, în timp ce utilizatorii mai noi ar trebui să înceapă cu un efect de levier conservator.

Ratele de finanțare și ratele variabile ale dobânzii

Contractele perpetue se bazează pe plățile de finanțare, pe care le puteți considera ca rate ale dobânzii variabile plătite între cei care au o poziție lungă și cei care au o poziție scurtă. Atunci când cererea este înclinată spre o parte, ratele de finanțare se ajustează în consecință. Pe platforma de tranzacționare dYdX, finanțarea se acumulează continuu și este decontată la intervale regulate. Traderii ar trebui să monitorizeze aceste rate și să le includă în strategiile lor, deoarece acestea pot avea un impact semnificativ asupra profitabilității pentru perioadele de deținere mai lungi.

Instrumente avansate de tranzacționare pentru traderi experimentați

dYdX oferă caracteristici avansate de tranzacționare pe care comercianții activi le așteaptă: un registru de ordine profesional, ordine limită și de piață, ordine stop, opțiuni post-only și reduce-only și grafice cu indicatori tehnici. Platforma de tranzacționare include instrumente avansate de gestionare a riscurilor și de analiză pentru optimizarea execuției și reducerea derapajelor. Funcționalitatea de tip instituțional permite comercianților să ruleze strategii sofisticate pentru bitcoin și alte active criptografice, toate într-un mediu descentralizat care pune accentul pe custodia proprie și pe decontarea în lanț.

Experiență în lichiditate, execuție și tranzacționare

Lichiditate profundă și volum de tranzacționare

Pentru o bursă descentralizată, dYdX a demonstrat în mod constant o lichiditate profundă și un volum puternic de tranzacționare. Mulți comercianți de criptomonede și formatori de piață aduc capital pe piețele dYdX, contribuind la spread-uri reduse și la o adâncime semnificativă în partea superioară a portofoliului de ordine. Volumele lunare de tranzacționare sunt frecvent de ordinul miliardelor, ceea ce îmbunătățește calitatea execuției și permite comercianților să scaleze strategiile fără a mișca excesiv piața. Acest nivel de lichiditate este esențial pentru orice bursă criptografică axată pe tranzacționarea instrumentelor derivate.

Viteza tranzacțiilor și decontarea pe lanț

Bazându-se pe un lanț dedicat, optimizat pentru plasarea și potrivirea ordinelor, dYdX oferă o confirmare rapidă și o latență redusă pentru activitatea ordinelor. În timp ce platformele centralizate pot câștiga în continuare comparațiile privind latența brută în unele cazuri, diferența s-a redus considerabil. Diferența importantă este că decontarea pe lanț garantează că rezultatele tranzacțiilor sunt puse în aplicare de protocol, mai degrabă decât de o entitate centralizată. Pentru comercianții care pun preț pe transparență și finalitate, această abordare este convingătoare.

Taxe pe dYdX

Prezentare generală a structurii taxelor

Taxele dYdX se axează pe niveluri de taxe de tranzacționare maker și taker, determinate de volumul de tranzacționare. Structura taxelor recompensează comercianții activi cu rate progresiv mai mici pe măsură ce volumul crește. Acest lucru este comun la toate bursele de criptografie, dar dYdX îl asociază cu tranzacționarea fără gaz pentru acțiunile de ordin, ceea ce este deosebit de valoros pentru participanții la piața de înaltă frecvență care beneficiază de spread-uri strânse și actualizări frecvente ale ordinelor.

Taxe de realizare, taxe de acceptare și taxe negative

Comisioanele percepute producătorilor încep la niveluri competitive și pot scădea spre zero sau pot deveni chiar negative pentru nivelurile superioare. Comisioanele negative pentru maker înseamnă că makerii primesc o reducere pentru adăugarea de lichiditate, ceea ce poate reduce costurile de tranzacționare realizate. Comisioanele de acceptare rămân mai mari decât cele de acceptare pentru a stimula furnizarea pasivă de lichiditate. Dinamica generală contribuie la menținerea lichidității profunde, recompensând în același timp strategiile care îmbunătățesc calitatea portofoliului de ordine.

Taxe pentru gaz, tranzacționare fără gaz și taxe standard pentru rețelele cripto

Pe lanțul dYdX, plasarea și anularea ordinelor nu necesită taxe tradiționale pentru gaz, astfel încât utilizatorii se bucură de tranzacționare fără gaz pentru actualizarea ordinelor. Cu toate acestea, comisioanele de rețea cripto standard se aplică atunci când se face legătura sau se mută fonduri între lanțuri, se depun garanții sau se retrag din rețea. Dacă faceți tranziția fondurilor de la un alt blockchain sau de la o bursă centralizată, bugetați aceste costuri de rețea. Odată ce fondurile se află pe platforma dYdX, majoritatea activităților de tranzacționare se concentrează mai degrabă pe comisioanele de tranzacționare decât pe cele de gaz.

Recompense și stimulente pentru tranzacționare

Tranzacționarea dYdX poate include diverse programe de stimulare menite să recompenseze comercianții activi, formatorii de piață și participanții care îmbunătățesc lichiditatea. De-a lungul timpului, proiectul a experimentat recompense de tranzacționare, reduceri de taxe și stimulente aliniate guvernanței. Programele exacte evoluează prin participarea la guvernanță a deținătorilor de jetoane dYdX și prin actualizări ale protocolului, astfel încât verificarea documentației actuale este esențială înainte de planificarea strategiilor privind stimulentele.

Tokenul DYDX, guvernanța și comunitatea

Utilitatea jetonului nativ și participarea la guvernare

Jetonul nativ al lanțului dYdX, DYDX, joacă un rol central în securitatea și guvernanța rețelei. Deținătorii de jetoane pot delega validatorii sau pot participa direct la consensul rețelei și pot participa la deciziile de guvernanță legate de actualizarea protocolului, modificarea parametrilor și alocarea resurselor. În acest sens, deținătorii de jetoane dYdX acționează ca administratori ai evoluției platformei descentralizate de tranzacționare, influențând listele, parametrii de risc, programele de taxe și alte aspecte care modelează experiența de tranzacționare.

Staking, validatoare și actualizări de protocol

Lanțul dYdX este securizat de validatori care mizează pe DYDX și produc blocuri, potrivesc ordinele ca parte a logicii lanțului și contribuie la aplicarea decontării lanțului. Stakerii sunt recompensați din distribuțiile de taxe la nivel de protocol și pot fi supuși unei reduceri pentru comportament rău intenționat. Guvernanța poate propune și aproba actualizări ale protocolului, îmbunătățind performanța, adăugând noi caracteristici sau ajustând parametrii de risc pentru tranzacționarea instrumentelor derivate perpetue. Rezultatul este o platformă agilă, dar descentralizată, care se poate adapta în funcție de evoluția condițiilor de piață și a nevoilor utilizatorilor.

Fundația dYdX, comunitatea și cine poate cumpăra jetoane

Ecosistemul dYdX include o comunitate dYdX activă și o fundație care sprijină dezvoltarea pe termen lung a proiectului. În timp ce dYdX a luat naștere cu o echipă de bază și cu sprijin din partea firmelor cu capital de risc, ecosistemul actual este conceput pentru a descentraliza luarea deciziilor către deținătorii de jetoane. În ceea ce privește cine poate cumpăra tokenul, acest lucru depinde de reglementările locale. Unele regiuni restricționează accesul la bursele de instrumente derivate sau la jetoanele de guvernanță. Cetățenii cumpără jetoane DYDX numai acolo unde legea le permite, iar proiectul geofilează de obicei anumite jurisdicții. Verificați întotdeauna normele locale și termenii platformei cu privire la eligibilitatea regională și recompensele de tranzacționare.

Configurarea contului, depozite și autocustodie

Cum să începeți să tranzacționați

Pentru a începe să tranzacționați pe dYdX, conectați un portofel de autocustodie compatibil la interfața platformei, analizați structura comisioanelor și depuneți fonduri drept garanție. Odată ce contul dvs. este configurat, puteți selecta o piață, examina registrul de ordine și trimite ordine. Platforma de tranzacționare este concepută astfel încât utilizatorii să tranzacționeze cu fluxuri de lucru familiare întâlnite pe bursele centralizate, cu excepția faptului că întregul proces se desfășoară pe o infrastructură descentralizată în care vă dețineți cheile private.

Depozit de fonduri și portofele acceptate

Depozitarea garanțiilor implică, de obicei, mutarea USDC sau a unui alt activ acceptat în lanțul dYdX sau trecerea de la o rețea diferită. Platforma se integrează cu portofele populare și oferă îndrumări pentru rutele de legătură. Țineți cont de comisioanele standard ale rețelelor cripto pentru mutarea fondurilor și asigurați-vă că înțelegeți procesul de transfer și rutele de încredere. Ca în cazul oricărei platforme de schimb, efectuați mai întâi o mică tranzacție de test dacă sunteți nou în fluxul de lucru.

Custodia proprie, cheile private și securitatea fondurilor utilizatorilor

Custodia proprie înseamnă că tu controlezi cheile tale private și trebuie să le protejezi. Spre deosebire de bursele centralizate care preiau custodia fondurilor utilizatorilor, dYdX se bazează pe o infrastructură necustodială. Acest lucru reduce riscul de contrapartidă din partea operatorilor centralizați, dar introduce responsabilitatea personală. Utilizați portofele hardware atunci când este posibil, stocați frazele de semințe offline și activați toate măsurile de protecție disponibile. Fondurile utilizatorilor rămân sub controlul dumneavoastră, iar protocolul utilizează contracte inteligente și logica pe lanț pentru a impune poziții și lichidări.

Siguranță, reglementare și disponibilitate regională

Modelul de risc fără custodie

Modelul de siguranță al dYdX este diferit de cel al unui schimb centralizat de criptomonede. În loc să aveți încredere într-un operator cu custodie, vă bazați pe securitatea lanțului dYdX, pe setul de validatori și pe codul auditat. Există un contract inteligent și un risc de protocol ca orice sistem financiar descentralizat, inclusiv potențiale erori, probleme cu oracolul sau evenimente de piață neașteptate. Riscul de lichidare există, de asemenea, deoarece pozițiile cu efect de levier se pot mișca rapid împotriva ta pe piețele volatile. Deși mulți comercianți preferă transparența decontării pe lanț și participarea la guvernanță, gestionarea prudentă a riscurilor este esențială.

KYC, regiuni permise și politica SUA

dYdX aplică restricții geografice și politici de conformitate. Din punct de vedere istoric, platforma nu a permis persoanelor din SUA să tranzacționeze titluri perpetue, iar anumite alte jurisdicții pot fi, de asemenea, restricționate. Chiar dacă puteți accesa interfața, finalizarea acțiunilor de tranzacționare poate fi blocată în funcție de locația dumneavoastră. Regulile evoluează în funcție de evoluțiile de reglementare, astfel încât consultați întotdeauna cei mai noi termeni și pagini de conformitate înainte de a încerca să deschideți un cont sau să solicitați recompense de tranzacționare.

Avantaje și dezavantaje comparativ cu bursele centralizate

Atunci când evaluați dYdX alături de bursele centralizate, luați în considerare următoarele:

• Avantajele tranzacționării descentralizate: custodie proprie, niciun risc de retragere centralizată, decontare transparentă pe lanț, participare la guvernanță a deținătorilor de jetoane DYDX, tranzacționare fără gaz pentru ordine și stimulente pentru structura taxelor, inclusiv potențiale taxe negative pentru producători.
• Avantajele platformelor centralizate: acoperirea potențial mai largă a activelor, inclusiv tranzacționarea la vedere și accesul la fiat, procese KYC unificate și asistență pentru clienți care poate fi mai receptivă la noii utilizatori.
• Considerente: platformele descentralizate pot fi complexe pentru utilizatorii începători, implică etape de tranziție și taxe standard pentru rețelele de criptografie și se bazează pe gestionarea personală a cheilor. Bursele centralizate, deși sunt mai ușoare pentru inițiere, necesită încrederea operatorului în custodie și solvabilitate.

Cine ar trebui să utilizeze dYdX

Platforma de tranzacționare dYdX se adresează comercianților experimentați care au nevoie de tranzacționare perpetuă și în marjă, cu lichidități mari și instrumente avansate. Aceasta se potrivește utilizatorilor care apreciază custodia proprie, doresc să minimizeze costurile de tranzacționare în cazul multor actualizări de ordine și preferă platformele de tranzacționare descentralizate pentru transparența lor. Comercianții avansați, creatorii de piață și strategiile algoritmice pot beneficia de structura taxelor și de interfața de nivel profesional. Comercianții noi pot începe și pe dYdX, dar ar trebui să utilizeze un efect de levier redus, să învețe motorul de risc și să înțeleagă modul în care variația ratelor dobânzii prin intermediul finanțării afectează pozițiile.

Alternative și completări

Există mai multe modalități de a accesa tranzacționarea criptografică, iar mulți comercianți combină platformele pentru a răspunde diferitelor nevoi:

• Burse centralizate: Potrivite pentru depozite fiat, piețe spot și o listă largă de token-uri. Utile pentru onboarding și lichiditate rapidă, dar percep taxe de tranzacționare și dețin custodie.
• Alte burse descentralizate: Platformele DEX axate pe tranzacțiile la vedere sprijină swap-urile și fondurile de lichiditate cu încredere minimă. În ceea ce privește instrumentele derivate, platformele descentralizate care efectuează tranzacții perpetue pot oferi tarife sau modele de risc diferite.
• Gestionarea portofoliului pe lanț: Wrapperii și agregatorii se pot integra cu dYdX și alte protocoale, automatizând rutarea tranzacțiilor și controlul riscurilor pe toate piețele.

Pentru mulți comercianți activi, dYdX devine locul principal de tranzacționare a instrumentelor derivate perpetue, în timp ce bursele centralizate servesc drept puncte de acces pentru nevoile de tranzacționare fiat și spot. Această abordare hibridă echilibrează lichiditatea, experiența utilizatorului și preferințele de custodie.

Verdict final

dYdX este una dintre cele mai avansate platforme de tranzacționare descentralizate pentru contractele futures perpetue. Aceasta reunește lichiditate profundă, execuție de înaltă calitate și o structură de taxe care poate fi extrem de competitivă pentru comercianții activi. Trecerea la lanțul dYdX oferă tranzacționare fără gaz pentru ordine, decontare pe lanț și un protocol bazat pe guvernanță. Deși absența tranzacționării la vedere, a restricțiilor regionale și a responsabilităților de autocustodie ar putea să nu se potrivească tuturor utilizatorilor, platforma și-a creat o poziție unică printre bursele de criptomonede prin îmbinarea performanței cu descentralizarea. Dacă vă concentrați pe tranzacționarea derivatelor perpetue și doriți o alternativă serioasă la bursele centralizate, dYdX este un concurent de top de evaluat.

Concepte cheie și entități SEO într-o privire de ansamblu

• Analiza bursei dYdX: o evaluare detaliată a unei burse descentralizate de top pentru tranzacționare perpetuă.
• Schimburi descentralizate vs. schimburi centralizate: diferențe de custodie, decontare și guvernanță.
• Tranzacționare perpetuă și în marjă: tranzacționare în marjă încrucișată, rate ale dobânzii variabile prin finanțare și controale avansate ale riscurilor.
• Lanțul dYdX: un lanț de aplicații bazat pe Cosmos cu decontare pe lanț și un registru de ordine integrat.
• Structura comisioanelor: comisioane maker, comisioane taker, comisioane negative la niveluri înalte, recompense de tranzacționare și tranzacționare fără gaz pentru ordine.
• Token DYDX: jeton nativ utilizat pentru miza și participarea la guvernanță de către deținătorii de jetoane dYdX.
• Securitate: custodie proprie, chei private, contracte inteligente, set de validatori și actualizări de protocol reglementate de comunitate.
• Lichiditate și volum de tranzacționare: lichiditate profundă între perechile de tranzacționare și volume lunare puternice de tranzacționare.
• Conformitate: restricții regionale, în special pentru persoanele din SUA, și necesitatea de a respecta reglementările locale.

Cum se compară dYdX cu o bursă Bitcoin obișnuită

Cele mai multe burse bitcoin au început cu tranzacționare spot și funcții de marjă de bază. dYdX se concentrează puternic pe tranzacționarea derivatelor perpetue, oferind un loc de desfășurare a derivatelor de grad profesional cu lichiditate profundă pe contractele perpetue BTC-USD și numeroase piețe altcoin. În timp ce o bursă bitcoin tradițională ar putea fi ideală pentru a cumpăra BTC spot cu fiat, dYdX excelează în gestionarea expunerii cu efect de levier, acoperirea și derularea strategiilor neutre față de piață prin contracte perpetue. Rezultatul este o platformă specializată care completează mai degrabă decât să înlocuiască o bursă bitcoin cu rampă de acces fiat tipică.

Sfaturi practice pentru a vă optimiza experiența de tranzacționare dYdX

• Înțelegeți nivelurile de taxe: Urmăriți volumul de tranzacționare pe termen lung pentru a vă califica pentru comisioane mai mici și potențiale reduceri de la producători.
• Utilizați tipuri avansate de ordine: Post-only și reduce-only ajută la rafinarea intrărilor și ieșirilor, evitând în același timp comisioanele neintenționate de acceptare.
• Monitorizați finanțarea: Finanțarea se comportă ca ratele variabile ale dobânzii care pot adăuga sau scădea din PnL în timp.
• Gestionați prudent efectul de levier: Marja încrucișată amplifică atât câștigurile, cât și pierderile; utilizați dimensionarea pozițiilor și ordinele stop.
• Protejați-vă portofelul: Protejați cheile private cu portofele hardware și cu o igienă adecvată de backup.
• Rămâneți la curent cu guvernanța: deținătorii de jetoane dYdX influențează actualizările de protocol și parametrii care pot avea impact asupra taxelor, recompenselor și setărilor de risc.

Note de reglementare, acces la jetoane și detalii jurisdicționale

Considerațiile de reglementare influențează decizia cetățenilor de a cumpăra jetoane DYDX, de a se califica pentru recompense de tranzacționare sau de a accesa toate funcțiile. Platforma aplică filtre de geofencing și de conformitate pentru a rămâne conformă cu reglementările globale. Dacă intenționați să cumpărați tokenul nativ, să participați la guvernare sau să participați, analizați statutul juridic în jurisdicția dumneavoastră. Echipa dYdX, Fundația dYdX și comunitatea dYdX în general publică actualizări privind eligibilitatea și orice modificări ale disponibilității platformei de schimb în funcție de regiune.

Perspectiva dezvoltatorului și a ecosistemului

Evoluția dYdX a implicat colaborarea între colaboratorii principali, validatori, membrii comunității și partenerii din ecosistem. Sprijinul inițial din partea firmelor cu capital de risc a ajutat la finanțarea cercetării în domeniul tranzacționării descentralizate scalabile, inclusiv faza inițială de utilizare a dovezilor de cunoaștere zero. Lanțul dYdX actual se concentrează pe menținerea unui loc de tranzacționare a instrumentelor derivate de nivel instituțional cu control descentralizat. Actualizările continue ale protocolului urmăresc rafinarea performanței, a gestionării riscurilor și a acoperirii pieței, asigurând în același timp faptul că comercianții activi continuă să beneficieze de comisioane reduse, lichiditate ridicată și o experiență de tranzacționare fără probleme.

Concepții greșite comune

• Concepție greșită: dYdX este un operator complet centralizat. Realitate: Este o platformă de tranzacționare descentralizată cu registru de ordine pe lanț și guvernare de către deținătorii de jetoane.
• Concepție greșită: dYdX suportă tranzacționarea spot ca o bursă cripto obișnuită. Realitate: Accentul este pus pe contractele perpetue, nu pe tranzacționarea la vedere.
• Concepție greșită: Plătiți gaz la fiecare ordin. Realitate: dYdX pune accent pe tranzacționarea fără gaz pentru plasarea și anularea ordinelor; plătiți un comision de tranzacționare pentru execuții.
• Concepție greșită: Tokenul DYDX este necesar pentru tranzacționare. Realitate: Garanțiile de tranzacționare sunt, de obicei, în monede stabile, în timp ce jetonul nativ este pentru miză și participarea la guvernare.

ÎNTREBĂRI FRECVENTE

Este sigur schimbul dYdX?

dYdX este conceput ca un schimb descentralizat, fără custodie, care elimină riscul de custodie centralizată prezent pe unele platforme. Se bazează pe un blockchain validator-securizat, cod auditat, controale de risc pentru tranzacționarea în marjă încrucișată și decontare transparentă pe lanț. Acestea fiind spuse, niciun schimb de cripto nu este lipsit de riscuri. Există riscul contractelor inteligente și al protocoalelor, riscul oracolului și al lichidării, precum și volatilitatea inerentă a activelor criptografice. Custodia proprie înseamnă, de asemenea, că trebuie să vă protejați cheile private. Mulți comercianți consideră că dYdX este mai sigur decât încredințarea fondurilor operatorilor centralizați, dar ar trebui să folosiți în continuare un efect de levier conservator, să activați toate protecțiile portofelului și să înțelegeți parametrii de risc ai protocolului înainte de a mobiliza capital semnificativ.

Este permis dYdX în SUA?

Din motive de politică și de conformitate, dYdX interzice persoanelor din SUA să tranzacționeze contracte perpetue pe platforma sa. Interfața și controalele de acces sunt concepute pentru a bloca utilizarea din jurisdicțiile restricționate, iar rezidenții americani nu pot, în general, utiliza bursa pentru tranzacționarea instrumentelor derivate sau pentru a primi recompense de tranzacționare. Aceste reguli pot evolua în funcție de evoluția reglementărilor, dar orientările predominante sunt că persoanele din SUA nu au voie să tranzacționeze pe dYdX. Consultați întotdeauna cei mai noi termeni și restricții regionale pe site-ul oficial înainte de a încerca să utilizați platforma.

Este dYdX merită cumpărat?

Dacă merită să cumpărați DYDX depinde de obiectivele dvs. de investiții, de toleranța la risc și de perspectiva pe termen lung a protocolului. Tokenul este utilizat pentru participarea la miză și la guvernanță, aliniind deținătorii la securitatea și direcția lanțului dYdX. Factorii potențiali de creștere a valorii includ creșterea volumului de tranzacționare, adâncirea lichidității, adoptarea de către comercianții avansați și actualizările de succes ale protocolului. Riscurile includ volatilitatea pieței, concurența din partea altor platforme descentralizate și burse centralizate, schimbări de reglementare și provocări tehnice. Dacă luați în considerare tokenul, cercetați structura taxelor, randamentele de miză, istoricul de guvernanță și modul în care economia tokenului interacționează cu activitățile de tranzacționare. Acesta nu este un sfat de investiții; evaluați independent sau consultați un profesionist înainte de a face orice achiziție.

Este dYdX o companie americană?

dYdX a început cu o echipă bazată în SUA și a fost fondată de un antreprenor american. De-a lungul timpului, ecosistemul s-a descentralizat. În timp ce dYdX Trading Inc. a contribuit la dezvoltarea inițială, în prezent protocolul funcționează ca o rețea descentralizată, cu guvernanță din partea deținătorilor de jetoane și cu sprijinul ecosistemului din partea unor entități precum Fundația dYdX, care are sediul în afara Statelor Unite. Natura descentralizată a lanțului dYdX înseamnă că acesta nu este o singură companie, ci mai degrabă o rețea guvernată de comunitatea și validatorii săi, cu politici de acces specifice fiecărei regiuni care, în general, exclud persoanele din SUA de la tranzacționarea perpetuu.