Ce sunt contractele futures în tranzacționare? Un ghid complet pentru bursele Crypto, bursele Bitcoin și piețele tradiționale

Dacă explorați bursele de criptografie sau bursele de bitcoin și tot vedeți termenul de tranzacționare futures, nu sunteți singuri. Înțelegerea a ceea ce sunt contractele futures în tranzacționare este esențială pentru oricine dorește să gestioneze riscul de piață, să speculeze cu privire la mișcările prețurilor sau să acopere portofoliile de pe piața bursieră, piețele de mărfuri, piețele valutare și piețele cripto. Acest ghid explică cum funcționează un contract futures, cum sunt structurate piețele futures, cum se deschide un cont futures și cum funcționează tranzacționarea futures atât pe piețele futures tradiționale, cum ar fi Chicago Mercantile Exchange, cât și pe platformele de tranzacționare cripto moderne.

Pe www.bestcryptoexchanges.com, ne concentrăm pe a vă ajuta să evaluați platformele de tranzacționare și să construiți un plan pentru a începe să tranzacționați futures în mod responsabil. Piețele futures oferă instrumente puternice, dar investițiile implică riscuri, iar tranzacționarea futures necesită disciplină, control al riscurilor și o înțelegere solidă a specificațiilor contractelor, a marjei și a volatilității pieței înainte de a plasa orice tranzacție futures.

Definiție: Ce sunt contractele futures în tranzacționare?

Un contract futures este un contract financiar standardizat care obligă cumpărătorul și vânzătorul să tranzacționeze un activ suport la un preț predeterminat la o dată viitoare. Activul suport poate fi o marfă precum țițeiul, un indice bursier precum S&P 500 (contracte futures pe indici bursieri sau contracte futures pe indici bursieri), o pereche valutară (contracte futures pe valute), o obligațiune guvernamentală (contracte futures pe rata dobânzii) sau un activ digital precum Bitcoin pe bursele bitcoin reglementate sau pe bursele cripto. Contractele futures sunt tranzacționate la bursă în locuri centralizate, cunoscute sub numele de bursă futures, unde casa de compensare garantează performanța și reduce riscul de contrapartidă printr-un mecanism de garanție de performanță cunoscut sub numele de marjă futures.

Tranzacționarea contractelor futures permite participanților să cumpere sau să vândă o anumită dimensiune contractuală a unui activ suport la un preț fix pentru livrare sau decontare în numerar până la data expirării. Spre deosebire de tranzacționarea cu acțiuni, în care dețineți acțiuni, o poziție futures reprezintă o obligație. În funcție de specificațiile contractului, poziția futures se poate încheia cu livrarea fizică a activului suport sau cu decontarea în numerar la prețul curent al pieței la data expirării.

De ce utilizează traderii contractele futures: Acoperire, speculație și altele

Tranzacțiile futures servesc mai multor obiective pe piețele financiare:

• Acoperirea riscului de piață: Fermierii acoperă contractele futures pe mărfuri pentru a fixa un preț predeterminat pentru recolte. Fondurile de acțiuni utilizează contractele futures pe indicele bursier pentru a acoperi beta-ul portofoliului față de sentimentul pieței. Minerii de Bitcoin și fondurile de criptomonede pot vinde contracte futures pe bursele de bitcoin pentru a se proteja împotriva scăderii prețului actual al BTC.
• Speculații privind evoluția prețurilor: Comercianții de contracte futures pot opta pentru poziții lungi sau scurte în mod eficient cu ajutorul efectului de levier, încercând să profite de pe urma modificărilor preconizate ale prețurilor futures sau ale valorii de piață a unui activ suport fără a plăti integral prețul de achiziție în avans.
• Arbitrajul și tranzacționarea de bază: Participanții la piață exploatează diferențele dintre prețul curent al pieței și prețurile futures determinate de ratele dobânzilor, costurile de depozitare, dividende și randamentele convenabile sau între piețele tranzacționate la bursă în locuri diferite.
• Descoperirea prețurilor și a lichidității: Deoarece piețele futures concentrează activitatea globală de tranzacționare și valoarea standardizată a contractelor, acestea oferă lichiditate profundă și prețuri transparente pentru instrumentele financiare pe parcursul orelor de tranzacționare.

Cum funcționează un contract Futures: Elementele de bază

Fiecare contract futures tranzacționat la bursă vine cu specificații contractuale clare, astfel încât toți participanții la piață să știe exact ce se tranzacționează. Specificațiile cheie includ:

• Activul suport: instrumentul la care se referă contractul, cum ar fi țițeiul, un indice bursier, o monedă, ratele dobânzii sau Bitcoin.
• Dimensiunea contractului și valoarea noțională: Cantitatea standardizată pe contract. Valoarea noțională este egală cu dimensiunea contractului înmulțită cu prețul curent al pieței.
• Dimensiunea și valoarea ticului: Creșterea minimă a prețului și valoarea monetară a fiecărei mișcări de tick, care influențează în mod direct profitul și pierderea.
• Data expirării și data scadenței: Data viitoare la care contractul încetează să mai fie tranzacționat și este decontat prin livrare fizică sau decontare în numerar la prețul pieței.
• Metoda de decontare: Livrare fizică versus decontare în numerar. Multe contracte futures pe indici bursieri și contracte futures pe valute utilizează decontarea în numerar. Contractele futures pe mărfuri, cum ar fi anumite contracte futures pe țiței, pot implica livrarea fizică.
• Sesiunea de tranzacționare și orele de tranzacționare: Fiecare bursă de contracte futures listează sesiuni specifice pentru tranzacționarea electronică și la pit, deși multe burse de criptografie funcționează 24/7.

Exemple: Indicele acțiunilor, petrolul brut, rata dobânzii, moneda și contractele futures Bitcoin

Contracte futures pe indici de acțiuni și contracte futures pe indici bursieri

Contractele futures pe indici bursieri, cum ar fi E-mini S&P 500 sau Nasdaq-100 de la Chicago Mercantile Exchange, permit comercianților să-și exprime opiniile optimiste sau pesimiste cu privire la întreaga piață bursieră cu ajutorul unui singur instrument. Un manager de portofoliu poate vinde contracte futures pentru a acoperi un portofoliu ponderat în funcție de indice pentru o perioadă scurtă de timp, fără a lichida deținerile de active suport.

Contracte futures pe mărfuri

Contractele futures pe mărfuri includ energia, metalele și agricultura. Un contract futures pe țiței permite rafinăriilor sau companiilor aeriene să acopere costurile combustibilului cu luni înainte, la un preț predeterminat. Producătorii pot vinde contracte futures pentru a-și bloca veniturile, în timp ce speculatorii tranzacționează volatilitatea prețului țițeiului cu efect de levier.

Contracte futures pe rata dobânzii

Contractele futures pe rata dobânzii fac referire la titlurile de Trezorerie sau la ratele interbancare. Băncile și administratorii de active acoperă expunerea la ratele dobânzii din portofoliile de obligațiuni. Deoarece ratele dobânzilor modifică costul de report și valoarea justă a contractelor futures, aceste contracte sunt esențiale pentru gestionarea riscului de venit fix.

Contracte futures pe valută

Contractele futures pe valute cotează rata de schimb dintre principalele valute. Corporațiile acoperă veniturile și cheltuielile externe, în timp ce comercianții speculează tendințele valutare cu prețuri transparente, tranzacționate la bursă.

Criptomonede și contracte futures Bitcoin

Contractele futures Bitcoin sunt listate la Chicago Mercantile Exchange și sunt, de asemenea, disponibile pe scară largă pe cele mai importante burse de criptomonede și bitcoin exchanges. Pe locurile reglementate, contractele sunt standardizate cu decontare în numerar și o casă centrală de compensare. Pe platformele cripto, veți găsi, de asemenea, contracte futures perpetue (swap-uri perpetue) fără dată de expirare. Acestea utilizează un mecanism de rată de finanțare mai degrabă decât o dată fixă de expirare pentru a menține prețul futures aproape de prețul curent.

Stabilirea prețurilor futures: De la prețurile spot la prețurile futures

Relația dintre prețul pieței curente (spot) și prețurile futures este guvernată de costul de transport. Conform modelelor de valoare justă, un preț futures este egal cu prețul curent ajustat cu costurile de finanțare, ratele dobânzii, dividendele sau randamentele, stocarea și randamentul de conveniență până la data viitoare. Acest lucru conduce la modele familiare:

• Contango: Prețurile futures sunt mai mari decât prețurile spot din cauza costurilor de transport pozitive sau a ratelor dobânzilor mai mari.
• Backwardation: Prețurile futures sunt mai mici decât prețurile spot din cauza penuriei sau a reportului negativ.

Pentru contractele futures pe indici bursieri, dividendele și ratele dobânzilor determină valoarea justă. Pentru contractele futures pe mărfuri, cum ar fi țițeiul, predomină depozitarea și randamentul convenabil. Pentru contractele futures pe bitcoin, mediul de finanțare de pe bursele de criptomonede și cererea de poziționare lungă sau scurtă afectează baza. Înțelegerea acestor factori ajută comercianții de contracte futures să evalueze dacă să cumpere sau să vândă și să identifice oportunitățile de bază.

Marjă, efect de levier și risc: cum funcționează tranzacționarea futures la nivel de cont

Tranzacționarea futures necesită depunerea unei garanții de bună execuție mai degrabă decât plata integrală a prețului de achiziție. Contul dvs. de marjă deține garanții care acoperă eventualele pierderi zilnice. Termenii de bază includ:

• Cerința de marjă inițială: Garanția minimă pentru deschiderea unei poziții futures.
• Marjă de menținere: Nivelul sub care se declanșează un apel în marjă.
• Apel în marjă: Atunci când pierderile reduc capitalul sub nivelul de menținere, trebuie să adăugați fonduri sau contul de brokeraj poate lichida pozițiile.
• Marja și efectul de levier al contractelor futures: Deoarece investiția inițială este o fracțiune din valoarea noțională, efectul de levier amplifică atât câștigurile, cât și pierderile.

Exemplu: Dacă un contract futures are o valoare noțională de 100 000 și o marjă inițială de 5 000, o variație de 1 % a valorii de piață este egală cu un profit sau o pierdere de 1 000, ceea ce reprezintă 20 % din marja inițială. Acest lucru ilustrează de ce tranzacționarea futures necesită un plan solid de gestionare a riscurilor, stop loss-uri și un capital de tranzacționare adecvat în raport cu volatilitatea.

Diferitele burse, inclusiv Chicago Mercantile Exchange și diverse platforme de crypto futures, stabilesc marja inițială și marja de întreținere în funcție de volatilitatea pieței și de specificațiile contractului. Contul dvs. de brokeraj sau interfața crypto margin va afișa cerințele actuale de marjă și poate implementa un sold minim al contului peste regulile bursei pentru a controla riscul.

Tipuri de ordine, sesiuni de tranzacționare și platforme

Comercianții de contracte futures plasează ordine prin intermediul unei platforme de tranzacționare conectată la o bursă futures sau la un loc de tranzacționare a instrumentelor derivate cripto. Tipurile obișnuite de ordine includ ordine de piață, ordine limită, ordine stop și ordine take-profit. Orele de tranzacționare variază:

• Contractele futures tradiționale pe indici bursieri se tranzacționează adesea aproape 24 de ore electronic în timpul săptămânii de lucru, cu pauze de întreținere programate și ferestre specifice sesiunii de tranzacționare.
• Contractele futures pe mărfuri au uneori sesiuni distincte de zi și de noapte.
• Contractele futures cripto pe bursele bitcoin se tranzacționează 24 de ore din 24, 7 zile din 7, atrăgând participanții la piața globală și comercianții de acțiuni și opțiuni care doresc o gestionare continuă a riscurilor.

Decontare în numerar vs livrare fizică

Contractele futures se încheie într-unul din două moduri, la data expirării sau înainte pentru pozițiile închise. Decontarea în numerar înseamnă că bursa calculează profitul și pierderea în raport cu prețul curent al pieței la scadență, creditând sau debitând contul în marjă. Livrarea fizică înseamnă că vânzătorul trebuie să livreze și cumpărătorul trebuie să accepte activul suport conform specificațiilor contractuale. Multe instrumente financiare derivate, cum ar fi contractele futures pe indici bursieri, utilizează decontarea în numerar, în timp ce anumite contracte futures pe mărfuri pot permite sau impune livrarea fizică. Învățați regulile înainte de a începe să tranzacționați contracte futures pentru a evita obligațiile neașteptate.

Futures pe bursele de criptografie și pe bursele Bitcoin

Bursele de cripto și bitcoin oferă o gamă largă de contracte futures dincolo de produsele listate de CME. Principalele caracteristici includ:

• Contracte futures perpetue versus contracte futures cu scadență fixă: Contractele perpetue nu au dată de expirare, ci utilizează rate periodice de finanțare pentru a lega valoarea contractului de prețul actual al pieței.
• Opțiuni cu efect de levier: Platformele pot oferi un efect de levier ridicat, dar un efect de levier mai mare crește riscul de piață și șansa de lichidare atunci când piața evoluează împotriva poziției dvs. futures.
• Alegerea garanțiilor: Unele burse permit garanții în stablecoins sau în activul suport, ceea ce afectează pragurile de lichidare și apelurile în marjă.
• Activitatea de tranzacționare și lichiditatea: Principalele burse Bitcoin, cum ar fi cele cunoscute pentru cărțile de ordine adânci, oferă de obicei spread-uri mai strânse, dar volatilitatea poate provoca în continuare alunecări.

Verificați întotdeauna regulile bursei de contracte futures pe platforma dvs., inclusiv soldul minim al contului, comisioanele de tranzacționare, mecanismul de finanțare pentru contractele perpetue și regulile motorului de risc care gestionează marja de întreținere și lichidarea. În ceea ce privește produsele reglementate din Statele Unite, Commodity Futures Trading Commission supraveghează integritatea pieței și aplică normele în cadrul locurilor de tranzacționare și caselor de compensare înregistrate, în timp ce multe platforme cripto-native sunt offshore, cu regimuri de reglementare diferite.

Deschiderea unui cont Futures și începerea tranzacționării

Înainte de a începe să tranzacționați contracte futures, aveți nevoie de infrastructura potrivită și de un plan clar de tranzacționare. Etapele includ:

• Deschideți un cont de brokeraj cu permisiuni pentru contracte futures sau un cont dedicat contractelor futures la un broker care se conectează la principalele burse futures, cum ar fi Chicago Mercantile Exchange.
• Dacă vă concentrați pe active digitale, alegeți burse de criptografie sau burse de bitcoin cu reputație, care oferă securitate solidă, specificații contractuale transparente și controale puternice ale riscurilor.
• Completați declarațiile și chestionarele de adecvare, deoarece investițiile implică riscuri. Veți analiza declarațiile privind efectul de levier, volatilitatea pieței și riscurile implicate de tranzacțiile futures.
• Aprovizionați contul dvs. în marjă cu suficient capital de tranzacționare pentru a îndeplini cerințele privind marja inițială și marja de menținere, cu o rezervă pentru retrageri și potențiale apeluri în marjă.
• Selectați o platformă de tranzacționare cu instrumentele de care aveți nevoie: grafice, profunzimea pieței, controlul riscurilor și conectivitate API dacă automatizați activitatea de tranzacționare.
• Definiți un plan de tranzacționare cu semnale de intrare, reguli de ieșire, un cadru de dimensionare a pozițiilor și limite de pierderi zilnice. Aliniați riscul pe tranzacție cu capitalul total al contului pentru a reduce șansele de lichidare forțată.

Dimensionarea contractelor și valoarea noțională: Dimensionarea corectă a riscului

Alegerea dimensiunii corecte a contractului este esențială. Mini și micro contracte futures există pe multe burse futures pentru a ajuta comercianții să gestioneze cu precizie valoarea noțională. Micro contractele futures pe indici de acțiuni și micro contractele futures pe Bitcoin de pe piețele reglementate reduc marja inițială necesară și valoarea contractului, facilitând structurarea unui plan de tranzacționare cu un risc mai mic per tranzacție. Pe bursele de criptomonede, deseori puteți dimensiona contractele futures perpetue la sume fracționare, dar fiți atenți la efectul de levier și asigurați-vă că noționalul se aliniază toleranței dumneavoastră la risc și volatilității de piață a activului suport.

Costuri de tranzacționare a contractelor futures

Tranzacționarea contractelor futures implică costuri explicite și implicite dincolo de prețul de achiziție al activului suport. Luați în considerare:

• Comisioane și taxe de schimb: Plătite pe contract sau pe valoare noțională brokerului și locului de tranzacționare la bursă.
• Comisioane de compensare: Taxe percepute de casa de compensare care garantează contractul.
• Finanțare și finanțare: Contractele futures perpetue de pe bursele de criptomonede au plăți de finanțare între long și shorts pe baza condițiilor de piață.
• Slippage și spread-uri: Diferența dintre cerere și ofertă și calitatea execuției în condiții de piață rapide.
• Taxe pentru datele de piață: Pentru fluxurile de date profesionale de pe piețele futures tradiționale.

Includeți aceste costuri în așteptările dvs. de performanță și evaluați dacă strategia dvs. le poate susține pe parcursul diferitelor ore de tranzacționare și regimuri de piață.

Hedging, speculații și spread-uri: Strategii de bază pentru contractele futures

Abordările comune pentru comercianții de contracte futures includ:

• Tranzacționare direcțională: Mergeți pe poziții lungi sau scurte pe baza datelor tehnice, a fundamentelor sau a semnalelor cantitative, gestionând riscul prin ordine de oprire și prin dimensionarea adecvată a poziției.
• Acoperire: Utilizați contractele futures pe indicele acțiunilor pentru a acoperi un portofoliu de acțiuni, vindeți contracte futures pentru a proteja o poziție criptografică lungă pe bursele bitcoin sau blocați prețurile la mărfuri pentru o afacere.
• Calendar spreads: Tranzacționarea diferenței de preț dintre contractele pentru lunile apropiate și cele pentru lunile îndepărtate pentru a exprima o opinie cu privire la contango sau backwardation și la ratele dobânzilor sau modificările de depozitare.
• Intermarket și perechi: Combinați contractele futures pe indicele bursier, contractele futures pe valută sau contractele futures pe rata dobânzii în strategii de valoare relativă.
• Opțiuni futures: Opțiunile pe contracte futures adaugă un alt nivel de flexibilitate pentru acoperirea riscului de coadă sau exprimarea opiniilor privind volatilitatea cu profiluri de risc definite.

Managementul riscului: Controale pentru piețe volatile

Volatilitatea pieței se poate schimba rapid. Construiți garduri de protecție:

• Limite zilnice de pierdere și întrerupătoare de circuit în cadrul platformei dvs. de tranzacționare.
• Plafoane de risc per tranzacție și poziții maxime deschise în raport cu capitalul dvs. de tranzacționare.
• Stopuri dure care țin cont de dimensiunea tick-ului și de mișcările tipice ale prețului contractului dvs.
• Mențineți o marjă excedentară peste cerința de marjă inițială, astfel încât o fluctuație normală să nu declanșeze un apel în marjă.
• Diversificați între contracte numai dacă le puteți monitoriza în mod responsabil în cadrul sesiunii de tranzacționare, deoarece corelațiile pot crește brusc.

Reglementare și garanții

În Statele Unite, Commodity Futures Trading Commission și National Futures Association supraveghează locurile de tranzacționare a contractelor futures, brokerii și casele de compensare pentru a proteja integritatea pieței. Atunci când tranzacționați la Chicago Mercantile Exchange sau în locuri reglementate similare, normele privind marja inițială, marja de menținere și decontarea zilnică sunt aplicate cu o supraveghere strictă. Pentru bursele de criptomonede și bitcoin, jurisdicția și cadrele de reglementare variază, astfel încât diligența necesară este esențială. Confirmați practicile de custodie, acordurile de asigurare și politicile platformei privind limitele de risc și întrerupătoarele de circuit pentru a minimiza riscul operațional.

Futures vs acțiuni, opțiuni și ETF-uri

Alegerea între contracte futures, acțiuni, opțiuni și fonduri tranzacționate la bursă depinde de strategia și constrângerile dumneavoastră. Luați în considerare:

• Eficiența capitalului: Contractele futures necesită doar o garanție de bună execuție în avans, ceea ce le face eficiente din punct de vedere al capitalului, dar riscante deoarece efectul de levier amplifică pierderile.
• Lichiditate și ore de tranzacționare: Contractele futures pe principalii indici bursieri și contractele futures pe criptomonede oferă ore de tranzacționare extinse și lichiditate profundă față de multe acțiuni individuale.
• Diversificare: Contractele futures pe indici bursieri și ETF-urile fondurilor tranzacționate la bursă oferă expunere la indici în moduri diferite; ETF-urile sunt ideale pentru investitori, în timp ce contractele futures sunt orientate către acoperirea și tranzacționarea activă.
• Norme fiscale și de decontare: Regulile variază în funcție de jurisdicție și contract și trebuie să consultați un profesionist pentru sfaturi adaptate situației dumneavoastră.

Greșeli frecvente la tranzacționarea futures

• Supraaplicarea unui cont mic și subestimarea volatilității pieței.
• Ignorarea specificațiilor contractului, cum ar fi valoarea tick, orele sesiunilor de tranzacționare și data expirării.
• Neevidențierea plăților de finanțare pentru contractele futures perpetue sau ratele dobânzii în calculele valorii juste.
• neglijarea dimensionării pozițiilor în funcție de valoarea noțională, mai degrabă decât doar în funcție de marja inițială.
• Tranzacționarea fără un plan de tranzacționare scris și fără reguli de risc.

Termeni și concepte cheie pentru traderii de contracte futures

• Activ subiacent: instrumentul la care se referă un contract futures.
• Valoarea contractului și valoarea noțională: Valoarea monetară a poziției pe baza prețului de piață curent și a dimensiunii contractului.
• Investiție inițială: Capitalul pe care îl alocați tranzacționării, inclusiv marja inițială și amortizorul suplimentar.
• Marja inițială și marja de menținere: Pragurile de marjă care reglementează deschiderea și menținerea unei poziții futures.
• Garanție de bună execuție: Un alt termen pentru garanția de marjă pentru contractele futures.
• Participanți la piață: Hedgers, speculatori, arbitri, market makers și investitori instituționali.
• Preț fix și preț predeterminat: Nivelul convenit în cadrul unui contract futures pentru o dată viitoare.
• Livrarea fizică și decontarea în numerar: Metode de decontare la scadență.
• Tranzacționate la bursă: Contracte listate și compensate pe o bursă organizată de contracte futures.

Să le punem pe toate cap la cap: O listă de verificare practică

• Clarificați motivul pentru care tranzacționați contracte futures: acoperire, speculație, arbitraj sau diversificare.
• Selectați locul potrivit: o bursă reglementată de contracte futures, cum ar fi Chicago Mercantile Exchange, prin intermediul unui broker, sau burse de criptografie de renume pentru contractele futures pe active digitale.
• Potriviți contractul: contracte futures pe indici bursieri, contracte futures pe acțiuni, contracte futures pe mărfuri, contracte futures pe valute sau contracte futures pe rata dobânzii în funcție de avantajul și orizontul dvs. de timp.
• Cunoașteți specificațiile contractului: dimensiunea tick-ului, valoarea tick-ului, data expirării, tipul de decontare și orele de tranzacționare.
• Dimensionați pozițiile în funcție de valoarea noțională și stabiliți un efect de levier conservator.
• Mențineți o marjă tampon pentru a evita apelurile în marjă în timpul mișcărilor bruște ale prețurilor.
• Utilizați un plan de tranzacționare testat, cu intrări, ieșiri și controale de risc definite.
• Revizuiți setările de risc ale platformei și tipurile de ordine pentru a executa eficient în timpul schimbărilor rapide ale prețurilor de pe piață.

Întrebări frecvente

Cum funcționează tranzacționarea contractelor futures?

Tranzacționarea contractelor futures funcționează prin cumpărarea sau vânzarea unui contract standardizat care face referire la un activ suport la un preț predeterminat pentru o dată viitoare specificată. Deschideți o poziție futures prin depunerea unei marje inițiale în contul dvs. marjă, care acționează ca o garanție de bună execuție, în loc să plătiți întreaga valoare a contractului. Profitul și pierderea contractului sunt marcate la prețul curent al pieței în fiecare sesiune de tranzacționare, iar câștigurile sau pierderile intră sau ies zilnic din contul dumneavoastră. Dacă capitalul scade sub marja de menținere, primiți un apel în marjă și trebuie să adăugați fonduri. Puteți închide poziția în orice moment în timpul orelor de tranzacționare înainte de data expirării prin preluarea părții opuse sau puteți păstra până la data expirării pentru decontare în numerar sau livrare fizică, în funcție de specificațiile contractului. Pe bursele de criptomonede și de bitcoin, puteți tranzacționa contracte futures perpetue care nu au dată de expirare, în care plățile periodice de finanțare aliniază prețurile futures la prețul curent al activului suport. Deoarece efectul de levier amplifică mișcările prețurilor, tranzacționarea futures necesită o gestionare atentă a riscurilor, înțelegerea valorii noționale și un plan de tranzacționare clar, adaptat la volatilitatea pieței.

Aveți nevoie de $25,000 pentru a tranzacționa contracte futures?

Nu, nu aveți nevoie de 25.000 de euro pentru a tranzacționa contracte futures. Regula celor 25.000 este cerința modelului de comerciant de o zi care se aplică tranzacțiilor frecvente cu acțiuni într-un cont în marjă, nu și contractelor futures tranzacționate la bursă. Pentru contractele futures, brokerul dvs. sau platforma cripto stabilește cerința de marjă inițială și un sold minim al contului pentru fiecare contract în funcție de riscul și volatilitatea pieței. Acestea fiind spuse, tranzacționarea responsabilă necesită un capital de tranzacționare suficient pentru a menține o marjă tampon peste marja de întreținere și pentru a rezista la mișcările normale ale prețurilor fără lichidare forțată. Deși puteți începe să tranzacționați contracte futures cu mai puțin de 25 000, luați în considerare utilizarea unor contracte mai mici, cum ar fi contractele futures pe indici de acțiuni micro sau contractele futures pe Bitcoin micro în locuri reglementate sau contractele futures perpetue dimensionate cu atenție pe bursele cripto, astfel încât dimensiunea poziției și riscul per tranzacție să rămână gestionabile.

Pot tranzacționa contracte futures cu $100?

În majoritatea piețelor reglementate de contracte futures, 100 nu este suficient pentru a acoperi marja inițială pentru contractele standard sau chiar micro. Contractele micro necesită adesea o marjă inițială de câteva sute până la câteva mii de dolari, în funcție de volatilitatea pieței, iar brokerii pot impune un sold minim al contului mai ridicat. Unele burse de criptomonede permit conturilor foarte mici să deschidă poziții perpetue futures minuscule folosind un efect de levier ridicat, dar acest lucru crește dramatic riscurile implicate. Cu doar 100, o mișcare adversă modestă poate declanșa un apel în marjă sau o lichidare completă. O abordare mai sigură este să construiți o bază de capital mai mare, să alegeți contracte cu o valoare noțională mai mică și să riscați doar un procent mic din capitalul dvs. de tranzacționare pe tranzacție. Amintiți-vă întotdeauna că investițiile implică riscuri, iar păstrarea capitalului ar trebui să vă ghideze în dimensionarea pozițiilor.

Este mai bine să tranzacționați contracte futures sau acțiuni?

Dacă este mai bine să tranzacționați contracte futures sau acțiuni depinde de obiectivele, experiența și toleranța dumneavoastră la risc. Contractele futures oferă eficiență în ceea ce privește capitalul, ore de tranzacționare aproape non-stop pentru multe contracte și posibilitatea de a opta cu ușurință pentru poziții lungi sau scurte, ceea ce îi atrage pe hedgers și pe traderii activi. Cu toate acestea, efectul de levier introduce un risc de piață semnificativ, iar pierderile pot depăși investiția inițială dacă nu sunteți atent la gestionarea riscurilor. Acțiunile și fondurile tranzacționate la bursă sunt adesea mai potrivite pentru investitorii pe termen lung care preferă să dețină un activ suport fără obligațiile legate de o poziție futures. Comercianții de acțiuni și opțiuni care doresc să gestioneze beta-ul portofoliului sau să se protejeze împotriva evenimentelor legate de câștiguri pot utiliza în mod tactic contractele futures pe indicele acțiunilor. În cele din urmă, adaptați instrumentul la strategia dumneavoastră, asigurați-vă că înțelegeți specificațiile contractului și utilizați o platformă și un cadru de risc care se potrivesc nivelului dumneavoastră de experiență și capitalului.