Tranzacționarea în contracte futures: Un ghid complet pentru tranzacționarea futures pe piețele cripto și tradiționale

Tranzacționarea contractelor futures oferă comercianților activi și investitorilor pe termen lung o modalitate puternică de a gestiona riscul, de a exprima o viziune asupra pieței și de a obține expunere la o gamă largă de active la un preț predeterminat la o dată viitoare. Indiferent dacă doriți să tranzacționați contracte futures legate de indici bursieri la Chicago Mercantile Exchange, să vă protejați cu contracte futures pe aur, să speculați pe țiței sau să utilizați contracte futures pe bitcoin la o bursă de criptografie sau la o bursă de bitcoin, înțelegerea modului în care funcționează contractele futures este esențială. Acest ghid aprofundat explică produsele futures, cum să începeți să tranzacționați futures, cum funcționează marja și efectul de levier, ce afectează prețul futures în raport cu prețul spot și cum să construiți o strategie de tranzacționare care să se potrivească toleranței dumneavoastră la risc și stilului de tranzacționare.

Ce este tranzacționarea futures?

Tranzacționarea futures se bazează pe contracte financiare standardizate care obligă cumpărătorul și vânzătorul să tranzacționeze un activ suport sau un echivalent în numerar la un preț stabilit la o dată viitoare specificată. Aceste contracte futures se tranzacționează pe piețe futures organizate, oferind transparență, lichiditate profundă și descoperirea eficientă a prețurilor pentru indici de piață, mărfuri, rate ale dobânzii și active digitale precum bitcoin.

Un contract futures specifică activul suport, dimensiunea contractului, valoarea tick, valoarea contractului sau valoarea noțională, orele de tranzacționare, data livrării sau data expirării și metoda de decontare. Decontarea poate fi livrarea fizică a unei mărfuri fizice, cum ar fi țițeiul, sau decontarea în numerar pe baza prețului activului suport la scadență. Multe contracte futures pe indici și contracte futures pe bitcoin sunt decontate în numerar, în timp ce unele contracte futures pe mărfuri necesită livrarea fizică, cu excepția cazului în care poziția este închisă sau rulată înainte de data livrării.

Deoarece contractele futures sunt instrumente cu marjă, nu trebuie să plătiți în avans întreaga valoare a contractului. În schimb, depuneți o marjă inițială (denumită și garanție de bună execuție), care este o cerință minimă de reglementare stabilită de bursă și de casa de compensare, și mențineți un nivel al marjei de menținere pentru a menține poziția deschisă. Acest cadru reduce necesarul de investiții inițiale în raport cu valoarea noțională a contractului, dar amplifică, de asemenea, atât câștigurile, cât și pierderile în funcție de evoluția prețului pieței.

Cum funcționează contractele futures pe bursele de criptografie și pe bursele Bitcoin

Dincolo de locurile tradiționale, bursele de criptomonede și bursele bitcoin oferă produse futures care fac referire la prețul de piață al activelor digitale precum BTC și ETH. De exemplu, contractele futures pe bitcoin sunt listate la Chicago Mercantile Exchange, unde se tranzacționează aproape 24 de ore din 24 în timpul zilei de tranzacționare și oferă o descoperire a prețurilor de nivel instituțional. Multe burse cripto de top listează, de asemenea, contracte decontate în numerar și contracte futures pe indici ai pieței cripto.

Pe o piață reglementată precum CME Group, contractele futures pe bitcoin au o dimensiune definită a contractului, ore de tranzacționare unice, valoare fixă a ticului și cicluri de expirare standardizate. Pe o bursă de derivate criptografice, veți găsi, de asemenea, liste de contracte pe prima lună cu mai multe date de expirare, precum și contracte pe altcoins. Aceste platforme susțin adesea o activitate de tranzacționare robustă și o lichiditate profundă, permițând comercianților activi să cumpere sau să vândă eficient.

Indiferent dacă utilizați un broker tradițional pentru a accesa CME bitcoin futures sau un cont crypto exchange pentru a tranzacționa futures pe active digitale, veți avea nevoie de un cont de tranzacționare futures care acceptă marja, informații clare privind riscurile și actualizări în timp real ale capitalului contului. Contractele futures vă permit să acoperiți, să speculați sau să arbitrați între piețe cu un singur cont, dar trebuie să vă gestionați resursele financiare cu atenție, deoarece mișcările prețurilor pot fi rapide și semnificative.

Deschiderea unui cont de tranzacționare Futures

Pentru a începe să tranzacționați contracte futures, completați de obicei o cerere pentru un cont în marjă care include informații despre resursele dvs. financiare, performanțele anterioare în tranzacționare, obiectivele de investiții și toleranța la risc. Brokerul sau bursa va explica cerințele de marjă, riscurile produsului și orele de tranzacționare. După aprobare, vă puteți finanța conturile futures și puteți începe să plasați ordine pentru a tranzacționa futures în timpul sesiunii de tranzacționare.

Pașii cheie pentru a începe tranzacționarea futures includ:

• Alegeți un broker sau o bursă criptografică care listează produsele futures dorite, cum ar fi futures pe indici, futures pe aur, futures pe țiței sau futures pe bitcoin
• să deschidă și să finanțeze un cont de tranzacționare futures, recunoscând riscurile de marjă și potențialul de pierderi dincolo de investiția inițială
• Aflați tipurile de ordine ale platformei, programul zilei de tranzacționare și orele unice de tranzacționare pentru fiecare contract
• Definiți o strategie de tranzacționare care se aliniază stilului dvs. de tranzacționare, de la scalpuri intraday la swing trading sau hedging pe termen lung
• Stabiliți controale de risc și înțelegeți cum funcționează apelurile în marjă atunci când capitalul contului scade sub marja de întreținere

Marjă, efect de levier și risc: cum funcționează capitalul în contractele futures

Marja futures nu este un avans, ci o garanție de bună execuție. Marja inițială este suma necesară pentru a deschide o poziție futures, în timp ce marja de menținere este capitalul minim al contului pe care trebuie să îl mențineți. Dacă o evoluție nefavorabilă a prețurilor determină scăderea contului sub marja de menținere, veți primi un apel în marjă pentru a restabili capitalul la nivelul marjei inițiale. Deoarece valoarea contractului este mare în raport cu marja, efectul de levier este inerent, iar variațiile de preț vă pot afecta semnificativ profitul și pierderea.

Luați în considerare un exemplu simplificat privind un contract futures pe indici. Să presupunem că dimensiunea contractului implică o valoare noțională de 200 000 de unități, în timp ce marja inițială este de 10 000, iar marja de menținere este de 8 000. O variație de 1 % a prețului activului suport echivalează cu o variație de 2 000 a valorii contractului, ceea ce reprezintă o variație de 20 % în raport cu marja dvs. înregistrată. Această pârghie este valabilă în ambele sensuri. Gestionarea eficientă a riscurilor este esențială, inclusiv dimensionarea disciplinată a pozițiilor, definirea punctelor de ieșire și înțelegerea valorii tick și a modului în care fiecare tick afectează profitul și pierderea.

Bursele de cripto și bitcoin afișează de obicei praguri de lichidare în timp real. Dacă capitalul contului atinge nivelul de lichidare al unei platforme, pozițiile pot fi reduse sau închise automat. Monitorizați întotdeauna capitalul contului dvs. și cunoașteți valoarea justă a pozițiilor dvs., în special în timpul evenimentelor globale cu volatilitate ridicată care pot provoca mișcări rapide ale pieței și oscilații mari ale prețurilor.

Orele de tranzacționare, ziua de tranzacționare și lichiditatea

Majoritatea piețelor futures funcționează aproape 24 de ore pe zi în timpul săptămânii, cu o scurtă pauză zilnică. Aceste ore unice de tranzacționare permit participanților din diferite regiuni să gestioneze riscurile legate de evenimentele globale și să reacționeze în funcție de noile informații furnizate de indicii de piață, contractele futures pe mărfuri și contractele futures pe valute. Ziua de tranzacționare începe adesea seara, ora Statelor Unite, și se încheie în după-amiaza următoare, cu o scurtă pauză de întreținere care marchează sfârșitul unei sesiuni de tranzacționare și începutul următoarei.

Lichiditatea profundă este un semn distinctiv al piețelor futures de top. Chicago Mercantile Exchange oferă contracte e mini lichide pe principalii indici bursieri. Bursele cripto oferă registre de ordine continue pentru contractele futures pe bitcoin, cu un volum ridicat în timpul sesiunilor care se suprapun. Condițiile de lichiditate pot varia în preajma sărbătorilor, a perioadelor de rulaj în care comercianții trec la contractul pentru luna anterioară sau în timpul unor comunicate macroeconomice majore.

Prețul contractelor futures: Prețul spot, prețul futures și valoarea justă

În orice moment, prețul futures se poate tranzacționa cu o primă sau o reducere față de prețul curent sau prețul spot al suportului. Diferența reflectă elementele de cost de transport, cum ar fi ratele dobânzii, stocarea, dividendele și alți factori care determină valoarea justă. Pentru contractele futures pe indici de acțiuni, valoarea justă este influențată de ratele dobânzilor pe termen scurt și de dividendele preconizate. Pentru contractele futures pe mărfuri, contează costurile precum depozitarea și asigurarea, precum și randamentul convenabil al mărfii fizice. Pentru contractele futures pe indicele criptografic și contractele futures pe bitcoin, costurile de finanțare, disponibilitatea împrumuturilor și structura pieței pot influența baza dintre spot și futures.

Pe măsură ce se apropie scadența, prețul futures converge către prețul activului suport. Traderii monitorizează adesea baza pentru a evalua dacă piața este în contango sau backwardation. Înțelegerea relației dintre prețul stabilit la intrarea în tranzacție, valoarea justă și convergența preconizată până la data expirării vă ajută să decideți dacă să păstrați, să rostogoliți sau să închideți o poziție în contractul pe luna anterioară.

Ce puteți tranzacționa? Contracte futures pe indici, contracte futures pe aur, petrol brut și Bitcoin

Produsele futures acoperă o gamă largă de piețe:

• Contracte futures pe indici: Utilizate pe scară largă pentru acoperirea riscurilor și speculații pe indici de piață. Mini-contractele E pe principalii indici bursieri oferă o dimensiune accesibilă a contractului și o lichiditate ridicată
• Contracte futures pe aur: O expunere clasică la valori de refugiu. Traderii pot cumpăra sau vinde pentru a-și exprima opinia cu privire la ratele dobânzilor, inflație sau tendințele valutare
• Contractele futures pentru petrolul brut: Folosit de producători, rafinării și speculatori pentru a naviga în dinamica cerere-ofertă și evenimente globale
• Contracte futures Bitcoin: Cotate la Chicago Mercantile Exchange și la cele mai importante burse de bitcoin și criptomonede, care permit expunerea la active digitale fără a deține monede la vedere
• Contracte futures pe mărfuri din agricultură și metale, precum și contracte pe instrumente financiare legate de ratele dobânzilor și valute

Fiecare contract specifică dimensiunea contractului, valoarea tick-ului, orele de tranzacționare și detaliile decontării. Examinați specificațiile contractului astfel încât să înțelegeți valoarea totală expusă riscului, creșterea minimă a prețului și dacă contractul se decontează prin numerar sau prin livrare fizică.

Construirea unei strategii de tranzacționare futures

O strategie de tranzacționare trebuie să se alinieze toleranței la risc, angajamentului de timp și stilului de tranzacționare preferat. Unii comercianți se concentrează pe tranzacționarea intrazilnică a contractelor futures pe indici extrem de lichide în timpul volumului maxim, în timp ce alții tranzacționează contracte futures pe mărfuri pe parcursul mai multor zile sau săptămâni. Operatorii de hedging pe termen lung pot deține o poziție lungă sau pot vinde contracte futures pentru a compensa expunerea la bursă sau la mărfuri fizice pe baza unui preț prestabilit care satisface nevoile afacerii sau ale portofoliului.

Componentele de bază ale unei strategii includ:

• Selectarea pieței: Alegeți piețele futures care se potrivesc expertizei dumneavoastră, cum ar fi indici bursieri, contracte futures pe aur, țiței sau bitcoin
• Reguli de intrare și ieșire: Definirea condițiilor pentru deciziile de cumpărare sau de vânzare pe baza modelelor de diagramă a prețurilor, a semnalelor de tendință sau a criteriilor de revenire medie
• Dimensionarea poziției: Determinarea numărului de contracte de tranzacționat în funcție de capitalul contului, marja inițială și riscul maxim pe tranzacție
• Controlul riscurilor: Setați niveluri de oprire în raport cu valoarea tick-ului și cu volatilitatea așteptată pentru a limita riscul de scădere
• Revizuire și adaptare: Analizați performanțele anterioare și efectuați ajustări bazate pe date pe măsură ce condițiile de piață evoluează

Ordine, execuție și gestionarea unei poziții futures

Odată ce contul dvs. de tranzacționare futures este alimentat, puteți plasa ordine în timpul sesiunii de tranzacționare corespunzătoare. Tipurile comune de ordine includ ordinele de piață, ordinele limită și ordinele stop, împreună cu ordinele de tip bracket care combină un obiectiv de profit și un stop de protecție. Atunci când stabiliți o poziție lungă, urmăriți să obțineți profit dacă prețul activului suport crește peste prețul stabilit. Atunci când vindeți contracte futures, beneficiați dacă prețul pieței scade sub prețul de intrare. Mulți traderi rostogolesc poziția înainte de data de expirare dacă doresc să mențină expunerea fără să preia livrarea fizică sau să treacă prin decontarea finală în numerar.

Deoarece contractele au o creștere fixă a prețului, sau valoarea tick-ului, este esențial să calculați câte tick-uri sunteți dispus să riscați și câte tick-uri vă așteptați să obțineți. Acest lucru asigură un risc consecvent per tranzacție în cadrul diferitelor produse futures cu diferite dimensiuni de contract și valori noționale.

Hedging și utilizări de portofoliu: De ce să tranzacționați contracte futures?

Contractele futures permit atât specularea, cât și acoperirea riscurilor. Un manager de portofoliu poate acoperi expunerea pe piața bursieră cu contracte futures pe indici, în timp ce un miner sau un producător poate utiliza contracte futures pe mărfuri pentru a bloca un preț fix și a stabiliza fluxurile de numerar. În domeniul criptomonedelor, comercianții pot neutraliza riscul unei poziții pe bitcoin prin utilizarea contractelor futures pe bitcoin pentru a compensa deținerile la vedere pe o bursă de criptomonede. Deoarece contractele futures sunt eficiente și lipsite de capital datorită marjei, acestea sunt populare pentru transferul riscului, alocarea tactică și arbitrajul între piețe.

Exemple practice

Exemplul 1: Acoperirea cu contracte futures pe indici

Să presupunem că un portofoliu care urmărește acțiuni cu capitalizare mare este în pericol înainte de sezonul câștigurilor. Managerul vinde contracte futures pe indice în contractul pe prima lună pentru a reduce temporar expunerea. Dacă mișcarea pieței devine negativă și prețurile scad, câștigurile din poziția scurtă la contractele futures pot compensa o parte din pierderile portofoliului. Managerul poate închide sau rostogoli poziția pe măsură ce ziua de tranzacționare evoluează și volatilitatea scade.

Exemplul 2: Speculații cu contracte futures pe petrol brut

Un trader crede că oferta de țiței se va restrânge și se așteaptă la o creștere a prețurilor. Acesta deschide o poziție lungă în contractele futures pe țiței la un preț predeterminat. Dacă prețul curent crește, se acumulează profit nerealizat. Comerciantul utilizează un stop pentru a se proteja împotriva scăderii și poate ieși la obiective predefinite de valoare a ticurilor. În cazul în care tendința se menține, comerciantul poate păstra poziția până la apropierea datei de expirare și apoi poate transfera poziția în luna următoare pentru a evita livrarea fizică.

Exemplul 3: Futures Bitcoin pe o bursă Crypto

Un trader axat pe cripto pe o bursă de bitcoin observă o divergență între prețul spot și prețul futures, care se tranzacționează la o primă față de valoarea justă din cauza condițiilor ridicate de finanțare. Comerciantul vinde contracte futures și cumpără simultan bitcoin la vedere pe o bursă de criptografie pentru a capta baza. Pe măsură ce contractul se apropie de expirare, prețul futures converge către prețul spot, iar traderul închide ambele etape pentru un profit de bază. Gestionarea eficientă a marjei și monitorizarea vigilentă sunt vitale, deoarece fluctuațiile de preț pot fi puternice în timpul evenimentelor globale.

Principiile de bază ale gestionării riscurilor

Gestionarea sănătoasă a riscurilor asigură longevitatea în tranzacționarea futures. Elementele de bază includ:

• să utilizeze doar un procent mic din capitalul contului pe tranzacție în raport cu marja inițială și marja de menținere
• onorați nivelurile de oprire pentru a limita pierderile în cazul în care prețul evoluează împotriva poziției dvs. futures
• Diversificarea activității de tranzacționare între contracte necorelate pentru a reduce riscul de concentrare
• Monitorizarea riscului de apel în marjă și menținerea fondurilor excedentare peste cerințele minime de reglementare
• Urmăriți riscurile specifice contractelor, inclusiv data livrării, ciclurile de expirare și orele unice de tranzacționare

Nu uitați că performanțele anterioare nu garantează rezultatele viitoare. Mențineți un plan scris și analizați periodic rezultatele pentru a vă rafina strategia de tranzacționare.

Alegerea unei platforme: Brokeri, burse criptografice și burse Bitcoin

Atunci când evaluați unde să tranzacționați contractele futures, luați în considerare atât brokerii tradiționali pentru contractele listate la CME, cât și bursele de criptografie de renume pentru contractele futures pe active digitale. Criteriile importante includ:

• Statutul de reglementare și practicile de securitate pentru fondurile clienților și conturile în marjă
• Adâncimea pieței și lichiditatea profundă în contractele pe care intenționați să le tranzacționați
• Execuție cu latență redusă, timp de funcționare fiabil în timpul sesiunilor de tranzacționare volatile și controale robuste ale riscurilor
• Bareme transparente pentru comisioane, taxe de schimb și costuri de finanțare sau de transport
• Informații clare cu privire la livrarea fizică versus decontarea în numerar și la modul în care sunt tratate apelurile în marjă

Dacă obiectivul dvs. este reprezentat de contractele futures pe bitcoin, puteți accesa contractele reglementate de la Chicago Mercantile Exchange prin intermediul unui broker tradițional de contracte futures sau puteți utiliza o bursă cripto care oferă produse reglementate sau cvasi-reglementate în jurisdicția dvs. Comparați specificațiile contractului, valoarea tick și valoarea noțională între locuri înainte de a tranzacționa.

Greșeli frecvente de evitat

• Supraaplicarea: Deschiderea unor poziții prea mari în raport cu capitalul contului și cu marja inițială poate duce la scăderea rapidă a contului
• Ignorarea marjei de întreținere: Un apel în marjă în timpul unei piețe rapide vă poate forța să lichidați la prețuri nefavorabile
• Tranzacționarea în afara planului: Schimbarea stilului de tranzacționare în mijlocul sesiunii conduce adesea la rezultate inconsecvente
• Înțelegerea deficitară a decontării: Menținerea accidentală a contractelor în livrare fizică în cazul în care nu puteți sau nu doriți să livrați marfa fizică
• Nu urmărirea contractului din luna anterioară: lichiditatea și descoperirea prețurilor sunt mai bune în luna cea mai activă

Considerații privind reglementarea, impozitarea și decontarea

Piețele futures de pe marile burse funcționează în conformitate cu cadre de reglementare stricte, cu case de compensare care garantează executarea contractelor. Bursele de criptografie variază în funcție de jurisdicție, astfel încât trebuie să analizați licențele, protecția investitorilor și separarea fondurilor clienților. Înțelegeți dacă contractele alese sunt instrumente cu decontare în numerar sau necesită livrare fizică. Tratamentul fiscal variază, de asemenea, în funcție de regiune și de tipul de activ. Consultați un profesionist calificat pentru consiliere adaptată situației dumneavoastră.

Determinarea dimensiunii poziției și a alocării capitalului

Înainte de a începe o tranzacție, definiți riscul maxim per tranzacție ca fracțiune din capitalul contului. Luați în considerare valoarea contractului, valoarea ticului și volatilitatea preconizată. De exemplu, dacă mișcarea minimă a prețului este egală cu 12,50 per tick și distanța dvs. de oprire este de 20 ticks, riscul per contract este de 250. Cu o limită de risc de 1% pe un cont de 25.000, alocarea maximă per tranzacție este de 250, ceea ce implică un contract. Această disciplină previne stresul marjei și reduce probabilitatea unui apel în marjă în timpul unei mișcări adverse a pieței.

Derularea contractelor futures și gestionarea expirării

Majoritatea comercianților evită decontarea în ultimul minut prin rularea pozițiilor de la contractul din luna anterioară la următoarea dată de livrare, înainte de data expirării. Rularea implică, de obicei, închiderea contractului curent și deschiderea celui următor la prețul futures în vigoare. Urmăriți programul de rulaj și modificarea bazei pe măsură ce lichiditatea migrează către luna următoare. Înțelegeți cum influențează rulajul contul de profit și pierdere, în special dacă valoarea justă diferă în funcție de scadență.

Integrarea contractelor de opțiuni cu contractele futures

Contractele de opțiuni pe contracte futures permit comercianților să definească riscul mai precis, să încaseze prime sau să construiască acoperiri adaptate unei opinii privind volatilitatea și direcția prețurilor. Combinarea opțiunilor cu o poziție futures poate crea structuri sintetice care limitează riscul de scădere sau sporesc veniturile. De exemplu, un futures acoperit utilizează un call scurt împotriva unei poziții futures lungi, în timp ce un put de protecție poate limita pierderile dacă prețul activului suport scade.

Date, instrumente și pregătire

Tranzacționarea eficientă a contractelor futures se bazează pe date la timp și pe o pregătire disciplinată. Utilizați un grafic al prețurilor cu mai multe intervale de timp pentru a cartografia suportul și rezistența. Urmăriți calendarele economice, câștigurile și evenimentele globale care pot declanșa oscilații ale prețurilor indicilor bursieri, ale țițeiului sau ale bitcoin. Păstrați un manual bine documentat cu intrări, ieșiri și parametri de risc. După fiecare sesiune de tranzacționare, evaluați ce a funcționat, ce nu a funcționat și dacă produsele futures tranzacționate s-au comportat conform așteptărilor în raport cu ipotezele dumneavoastră privind valoarea justă și volatilitatea.

Educație și practică

Înainte de a risca capital, studiați microstructura specifică a pieței contractelor futures alese. Mulți brokeri și burse de criptografie oferă medii demo în care puteți exersa cum să cumpărați sau să vindeți, să stabiliți stopuri și să gestionați o poziție futures fără a risca fonduri reale. Familiarizarea cu orele de tranzacționare, valoarea tick-ului și nuanțele specifice bursei reduce erorile atunci când începeți să tranzacționați futures live.

Declarații de exonerare de răspundere

Tranzacționarea futures implică un risc substanțial și nu este potrivită pentru orice investitor. Puteți pierde mai mult decât investiția inițială. Acest ghid este destinat exclusiv scopurilor educaționale și nu reprezintă consultanță financiară. Întotdeauna efectuați propria diligență și consultați profesioniști autorizați, după caz.

ÎNTREBĂRI FRECVENTE

Cum se tranzacționează contractele futures?

Pentru a tranzacționa contracte futures, deschideți un cont de tranzacționare futures cu marjă la un broker calificat sau la o bursă de criptomonede sau o bursă bitcoin de renume care listează contractele dorite. Alimentați contul și analizați cerințele de marjă, inclusiv marja inițială și marja de menținere. Alegeți produsele futures care corespund obiectivelor dumneavoastră, cum ar fi futures pe indici, futures pe aur, pe țiței sau futures pe bitcoin. În timpul sesiunii de tranzacționare, plasați ordine de cumpărare sau vânzare pe baza strategiei dvs. de tranzacționare. Gestionați riscul cu o dimensiune definită a poziției, opriri legate de valoarea tick-ului și cunoașterea pragurilor de apel în marjă. Monitorizați capitalul contului în timp real și rostogoliți pozițiile înainte de data expirării dacă intenționați să mențineți expunerea dincolo de contractul pentru luna anterioară. Înțelegeți dacă contractul se decontează în numerar sau prin livrare fizică și planificați în consecință înainte de data livrării.

Aveți nevoie de $25,000 pentru a tranzacționa contracte futures?

Regula celor 25 000 de euro se aplică în mod obișnuit tranzacționării zilnice a acțiunilor, nu și tranzacționării futures. Marja futures se bazează pe cerințele bursei și ale brokerului pentru fiecare contract, exprimate de obicei ca marjă inițială și marjă de menținere, mai degrabă decât ca un minim fix al contului. Acestea fiind spuse, aveți în continuare nevoie de resurse financiare suficiente pentru a rezista mișcărilor de preț fără a declanșa un apel în marjă. O dimensionare responsabilă a pozițiilor în raport cu capitalul contului este esențială, iar mulți traderi mențin capitalul mult peste cerința minimă de reglementare pentru a reduce riscul de lichidare în timpul orelor de tranzacționare volatile.

Ce este regula 80% în tranzacționarea futures?

Regula celor 80 de procente este o orientare intraday populară printre unii traderi de contracte futures, în special în cazul contractelor futures pe indici, care face referire la zona de valoare din ziua precedentă pe un grafic al prețurilor. Ideea este că, dacă prețul intră în zona de valoare și se menține, există o mare probabilitate ca acesta să traverseze o mare parte a intervalului respectiv, uneori încadrată la aproximativ 80 %. Nu este o lege sau o garanție. Traderii care utilizează acest concept îl combină cu alte contexte, cum ar fi mișcarea generală a pieței, valoarea justă, fluxul de ordine și controlul riscurilor, pentru a decide dacă să inițieze o tranzacție și unde să stabilească stopuri și ținte. La fel ca în cazul oricărei euristici de tranzacționare, înainte de a o aplica în mod real, este esențial să se efectueze o testare retrospectivă și o evaluare atentă a performanțelor anterioare în condițiile actuale ale pieței.

Este profitabilă tranzacționarea futures?

Tranzacționarea futures poate fi profitabilă, dar implică un risc semnificativ. Rentabilitatea depinde de strategia dvs. de tranzacționare, de disciplină și de capacitatea de a gestiona eficient efectul de levier și marja. Comercianții de succes dezvoltă de obicei un avantaj prin selectarea atentă a pieței, gestionarea solidă a riscurilor și executarea consecventă în timpul zilei de tranzacționare. De asemenea, ei înțeleg specificațiile contractelor, valoarea tick-ului și modul în care prețul futures se raportează la prețul spot și la valoarea justă. Din cauza efectului de levier, atât câștigurile, cât și pierderile pot fi mari în raport cu marja inițială și nu există nicio garanție de profit. Majoritatea comercianților își îmbunătățesc rezultatele tranzacționând în limitele toleranței lor la risc, perfecționând metodele pe baza datelor verificate și menținând un capital suficient în cont pentru a evita presiunea apelurilor în marjă în timpul fluctuațiilor mari de preț.