Futures Trading pentru începători: Un ghid complet pentru a începe să tranzacționați contracte futures pe bursele Crypto și Bitcoin

Dacă explorați conținutul pentru începători al tranzacționării futures și doriți o foaie de parcurs clară pentru cum să începeți să tranzacționați futures pe bursele de criptomonede și bitcoin, acest ghid este pentru dvs. Tranzacționarea contractelor futures vă poate ajuta să obțineți expunere la mișcările prețului criptomonedelor cu o investiție inițială mai mică, să vă protejați exploatațiile împotriva volatilității pieței și să vă diversificați între clasele de active. Însă contractele futures comportă și riscuri semnificative, inclusiv pierderi legate de efectul de levier, apeluri în marjă și variații rapide ale capitalului contului. Mai jos veți afla elementele de bază ale contractelor futures, cum funcționează piețele futures, diferențele dintre piețele futures și cele de opțiuni, cum să alegeți o platformă de tranzacționare futures și instrucțiuni pas cu pas pentru a deschide un cont de tranzacționare și a tranzacționa contracte futures în mod responsabil.

Acest articol prioritizează subiectele practice cele mai relevante pentru începătorii în tranzacționarea futures, inclusiv specificațiile contractelor, marja inițială și marja de menținere, instrumentele de gestionare a riscurilor și caracteristicile unice pe care le veți vedea atunci când tranzacționați futures pe bursele de cripto. Deși menționăm mărci și piețe bine cunoscute pentru a oferi un context, nimic din ceea ce urmează nu reprezintă sfaturi de investiții; evaluați-vă întotdeauna situația financiară, toleranța la risc și solicitați consiliere profesională atunci când este necesar.

Ce sunt contractele futures? Principiile de bază ale contractelor futures pentru începători

Contractele futures sunt acorduri standardizate de cumpărare sau vânzare a unui activ suport la un preț predeterminat la o dată viitoare. Un contract futures se tranzacționează pe o bursă futures reglementată sau pe o platformă de instrumente derivate cripto și poate face referire la numeroase active suport, inclusiv bitcoin, eter, mărfuri precum țițeiul sau aurul, contracte futures pe indici legate de piața acțiunilor sau rate ale dobânzii. Multe produse futures sunt decontate în numerar, ceea ce înseamnă că nu există o livrare efectivă a activului suport; în schimb, câștigurile sau pierderile sunt decontate în numerar la scadență sau la închiderea poziției. În cazul contractelor futures pe mărfuri fizice, poate exista o livrare efectivă, dar majoritatea comercianților cu amănuntul închid pozițiile înainte de expirare.

Concepte cheie pe care ar trebui să le cunoască începătorii în tranzacționarea futures:

• Activ subiacent: Piața la care obțineți expunere (de exemplu, BTC/USD, ETH/USD, contracte futures pe indicele S&P 500, contracte futures pe mărfuri).
• Preț prestabilit: Prețul convenit la care cumpărătorii și vânzătorii se angajează să tranzacționeze în viitor.
• Data viitoare: Data de expirare a contractului la care are loc decontarea dacă poziția este încă deschisă.
• Unitate de contract: Dimensiunea standardizată a unui contract (de exemplu, în CME Bitcoin futures, unitatea de contract definește cantitatea de expunere la bitcoin pe care o dețineți per contract).
• Valoarea ticului: Creșterea minimă a prețului pe care se poate mișca contractul și valoarea în dolari per tick.
• Valoarea noțională: Expunerea totală controlată de poziția dumneavoastră. Valoarea noțională este egală cu prețul futures înmulțit cu unitatea de contract.
• Prețurile futures vs prețul spot: Prețul futures se poate tranzacționa peste sau sub prețul spot curent al activului suport din cauza ratelor dobânzii, a costurilor de depozitare sau a efectelor de report.

Există piețe futures pentru multe clase de active. Exemplele includ contractele futures pe mărfuri, cum ar fi petrolul brut și porumbul, contractele futures pe indici, cum ar fi E-mini sau Micro E-mini S&P 500, contractele futures pe valută, contractele futures pe rata dobânzii și instrumentele derivate pe criptomonede, cum ar fi contractele futures pe bitcoin și eter. Pe bursele de criptomonede, puteți vedea, de asemenea, produse futures perpetue care nu au o dată de expirare fixă, deși contractele futures tradiționale au o dată de expirare specifică.

Bursele de contracte futures și locurile de tranzacționare a contractelor

Contractele futures se tranzacționează pe burse și platforme concepute pentru instrumentele derivate. În finanțele tradiționale, ați putea întâlni CME Group pentru contractele futures pe bitcoin și contractele futures pe indicele E-mini sau ați putea apela la un broker care oferă acces la aceste burse, cum ar fi contractele futures Charles Schwab prin intermediul unui comerciant de comisioane futures reglementat. Pe bursele de criptografie, cum ar fi Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures, Bitget sau Deribit, veți găsi platforme de tranzacționare futures specifice criptomonedelor care oferă lichiditate profundă în BTC, ETH și alte contracte de active digitale. Fiecare loc diferă în ceea ce privește concepția produsului, comisioanele, cerințele de marjă și supravegherea de reglementare.

De ce utilizează traderii contractele futures?

Futures permite comercianților și investitorilor să:

• Obțineți expunere în mod eficient: Utilizați efectul de levier pentru a controla o valoare noțională mai mare cu o investiție inițială mai mică.
• Acoperirea pozițiilor: Protejați deținerile pe termen lung de pe piața bursieră, criptografie sau mărfuri prin preluarea de poziții scurte pe contracte futures.
• Diversificare: Accesați rapid o expunere largă la mai multe clase de active de pe o singură platformă de tranzacționare.
• Exprimă opinii direcționale: Cumpărați sau vindeți un contract pentru a vă poziționa în funcție de evoluția prețurilor fără a deține activul suport.
• Reducerea potențială a costurilor: Unele produse futures au comisioane de schimb care pot fi rentabile în comparație cu alte vehicule atunci când tranzacționați frecvent.

Reversul medaliei este că efectul de levier și volatilitatea pieței pot provoca oscilații mari ale prețului în capitalul contului dumneavoastră. Începătorii în tranzacționarea futures trebuie să respecte cerințele de marjă, să utilizeze instrumente riguroase de gestionare a riscurilor și să recunoască faptul că performanțele anterioare nu sunt un indicator al rezultatelor viitoare.

Cum funcționează contractele futures: Marja, efectul de levier și decontarea zilnică

Tranzacționarea futures utilizează marja mai degrabă ca o garanție de bună execuție decât ca o plată în avans. Înțelegerea marjei inițiale, a marjei de menținere și a decontării zilnice este esențială pentru orice persoană care dorește să tranzacționeze contracte futures.

Marja inițială și marja de întreținere

• Marja inițială: Suma de capital pe care trebuie să o depuneți pentru a deschide o poziție futures. Aceasta este adesea o fracțiune din valoarea noțională. Marja inițială necesară poate varia în funcție de bursă și produs și poate fi mai mare în perioadele de volatilitate a pieței.
• Marja de menținere: Cerința minimă de reglementare care trebuie menținută în contul dvs. pentru a menține poziția deschisă. În cazul în care capitalul contului dvs. scade sub nivelul marjei de întreținere din cauza unor mișcări negative ale prețurilor, primiți un apel în marjă pentru a adăuga fonduri sau a reduce poziția dvs. futures.
• Garanția de bună execuție: Un alt termen pentru marja depusă pentru susținerea contractelor deschise.

Dacă un preț scade în raport cu poziția dvs. lungă sau crește în raport cu pozițiile dvs. scurte pe contracte futures, contul dvs. poate înregistra o scădere a contului. Dacă scăderea atinge pragurile marjei de întreținere, este posibil să trebuiască să depuneți mai multe fonduri. În cazul în care nu puteți face față prompt apelului în marjă, platforma de tranzacționare futures vă poate lichida poziția pentru a preveni alte pierderi.

Decontarea zilnică și marcarea la piață

Conturile futures sunt marcate la piață, ceea ce înseamnă că câștigurile și pierderile sunt realizate zilnic pe măsură ce prețurile futures fluctuează. Acest proces zilnic de decontare creditează sau debitează contul dvs. pe baza fluctuațiilor de preț, având un impact asupra marjei dvs. disponibile. Pentru majoritatea contractelor, acest proces continuă în fiecare zi de tranzacționare până la închiderea poziției sau până la data expirării.

Legătura și valoarea noțională

Levierul vă permite să controlați o valoare noțională mare cu o investiție inițială mai mică. De exemplu, dacă un contract are o valoare noțională de $10.000 și marja inițială este de $1.000, controlați o expunere de $10.000 cu un capital de $1.000. Pârghia mărește atât profitul, cât și pierderea potențială a contractului futures. Acesta este motivul pentru care începătorii în tranzacționarea contractelor futures ar trebui să înceapă de la o valoare mică, să înțeleagă valoarea tick-ului și unitatea contractului și să utilizeze o gestionare prudentă a riscurilor.

Futures vs. Spot și Futures vs. Opțiuni

Tranzacțiile futures vs. tranzacțiile spot

Atunci când cumpărați sau vindeți activul suport pe piața la vedere, schimbați activul imediat la prețul curent la vedere. Pe piețele futures, sunteți de acord să cumpărați sau să vindeți la un preț predeterminat la o dată viitoare. Prețurile futures se pot tranzacționa cu o primă sau o reducere față de prețurile spot, în funcție de ratele dobânzilor, carry și condițiile de piață. Contractele crypto futures de pe bursele bitcoin pot reflecta, de asemenea, dinamica finanțării contractelor perpetue, deși contractele futures datate corespund cursului spot plus carry în timp.

Piețele futures și de opțiuni

Atât piața futures, cât și piața opțiunilor sunt instrumente derivate bazate pe un activ suport. Contractele de opțiuni oferă deținătorului dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra sau de a vinde la un anumit preț până la o anumită dată, în timp ce un contract futures reprezintă o obligație pentru ambele părți. Opțiunile sunt adesea utilizate pentru strategii cu risc definit și pentru generarea de venituri, în timp ce contractele futures sunt utilizate pentru expunere liniară, acoperire sau tranzacționare direcțională. Contractele futures și opțiunile pot fi combinate pentru a gestiona riscul; de exemplu, un comerciant care deține o poziție lungă pe contracte futures poate cumpăra opțiuni pentru a se proteja împotriva fluctuațiilor severe ale prețurilor.

Specificațiile contractuale pe care trebuie să le cunoască orice începător

Înainte de a tranzacționa produse futures, analizați specificațiile contractului de pe bursa futures sau platforma de derivate criptografice aleasă. Fiți atenți la:

• Unitatea contractului și valoarea ticului: Aceasta vă spune cât valorează fiecare tick în termeni valutari.
• Data expirării: Data viitoare la care are loc decontarea pentru contractele neperpetue.
• Decontare: Decontare în numerar versus livrare efectivă. Multe contracte futures pe criptomonede și indici sunt decontate în numerar.
• Orele de tranzacționare: Înțelegeți ziua de tranzacționare și dacă piața tranzacționează aproape 24/7, așa cum fac multe piețe criptografice.
• Taxe de schimb: Taxe pentru Maker/taker, costuri de rutare a ordinelor și orice alte taxe de platformă.
• Programe de marjă: Marja inițială necesară, marja de menținere și modul în care acestea se modifică în funcție de evoluția pieței.

De exemplu, contractele futures pe indicele E-mini și Micro E-mini S&P 500 oferă unități contractuale mai mici decât contractul de dimensiuni normale, oferind acces flexibil la piața acțiunilor. Pe bursele de bitcoin, puteți găsi dimensiuni de contract concepute pentru începătorii în tranzacționarea criptografică, permițându-vă să exersați cu poziții mai mici și valori de tic mai mici decât produsele tradiționale.

Exemplu: O tranzacție Crypto Futures de la început până la sfârșit

Luați în considerare un exemplu de contracte futures pe bitcoin pe o bursă de criptografie. Să presupunem că unitatea contractului este egală cu 0,1 BTC per contract, iar prețul futures actual este de $40.000 per BTC. Valoarea noțională a unui contract este de $4.000. În cazul în care marja inițială necesară este de 10 %, investiția inițială pentru a deschide o poziție lungă la contracte futures pe un contract este de $400. Marja de întreținere este de 7,5 %, adică $300. Valoarea tick-ului ar putea fi, de exemplu, de $1 pentru fiecare mișcare de $1 a prețului pentru fiecare contract de 0,1 BTC, astfel încât o mișcare de $100 echivalează cu o schimbare de $100 în contul de profit și pierdere al poziției.

Scenariul 1: Prețul crește. Dacă prețul futures trece de la $40.000 la $41.000, poziția dvs. lungă înregistrează o creștere de $1.000 a valorii noționale la o expunere de 0,1 BTC, rezultând un câștig de $100. Presupunând că nu există taxe de schimb pentru simplificare, acest câștig este creditat în contul dvs. la decontarea zilnică ca profit al contractului futures. Echitatea contului dvs. crește, iar marja dvs. disponibilă se îmbunătățește.

Scenariul 2: Prețul scade. Dacă prețul scade la $39.000, poziția dvs. lungă înregistrează o pierdere nerealizată de $100, debitată la decontare. Dacă pierderile cumulate fac ca capitalul contului dvs. să scadă sub marja de menținere, primiți un apel în marjă. Dacă nu adăugați fonduri, platforma dvs. de tranzacționare futures vă poate închide poziția. Această dinamică contribuie la protejarea sistemului de compensare, dar poate fi dură pentru începătorii care nu gestionează riscul în mod proactiv.

Pozițiile scurte la contractele futures funcționează în același mod, în sens invers. Dacă vindeți un contract pentru a acoperi un portofoliu de BTC la vedere, iar prețurile bitcoin scad, poziția dvs. short futures câștigă valoare, compensând pierderile din deținerile dvs. la vedere. În cazul în care prețurile cresc brusc, poziția dvs. scurtă s-ar putea confrunta cu apeluri în marjă. Acesta este motivul pentru care gestionarea riscurilor este esențială.

Cum să începi să tranzacționezi Futures: Pas cu pas

1) Alegeți o platformă de tranzacționare futures

Pentru expunerea la bitcoin și criptomonede, comparați bursele majore de criptomonede care acceptă tranzacționarea futures și oferă lichidități mari, instrumente robuste de gestionare a riscurilor, resurse educaționale și instrumente de analiză fiabile. Pentru contractele futures pe indici tradiționali precum E-mini S&P 500 sau contractele futures pe mărfuri, luați în considerare un broker care oferă acces la bursele de contracte futures reglementate. Charles Schwab futures, de exemplu, vă poate conecta la produsele CME Group prin intermediul unui FCM reglementat. Confirmați ce contracte se tranzacționează pe platformă, programul de taxe și dacă se potrivește începătorilor în tranzacționarea futures.

2) Deschideți un cont de tranzacționare

Să finalizați verificarea identității și să vă configurați conturile futures. Înțelegeți entitatea juridică cu care încheiați contractul și modul în care sunt protejate fondurile clienților. În Statele Unite, conturile futures sunt reglementate de normele CFTC și NFA. Rețineți că Securities Investor Protection Corporation protejează de obicei conturile de valori mobiliare ale brokerilor membri SIPC, dar acoperirea SIPC nu se aplică conturilor futures. Pentru instrumentele derivate criptografice oferite offshore, confirmați jurisdicția platformei, licențierea și separarea fondurilor înainte de tranzacționare.

3) Alimentați contul dvs.

Depuneți investiția inițială pe care intenționați să o riscați și luați în considerare păstrarea de numerar suplimentar ca tampon peste marja inițială pentru a reduce șansa unui apel în marjă. Amintiți-vă că cerințele de marjă se modifică în funcție de volatilitatea pieței și că multe platforme măresc marja în timpul piețelor tensionate.

4) Alegeți un contract și definiți-vă strategia de tranzacționare

Decideți ce produse futures doriți să tranzacționați. Începătorii încep adesea cu contracte care au o lichiditate ridicată și dimensiuni mai mici ale unităților contractuale pentru a menține riscul la un nivel controlabil. Definiți-vă strategia de tranzacționare, inclusiv intrările, ieșirile, toleranța la risc pe tranzacție și instrumentele pe care le veți utiliza (analiza tehnică, fluxul de ordine sau factorii macro). Asigurați-vă că planul dvs. precizează când să cumpărați sau să vindeți, care este pierderea maximă și cum veți reacționa la mișcările pieței care contravin tezei dvs.

5) plasarea ordinelor și gestionarea poziției futures

Utilizați ordine limită, de piață sau stop, după caz. Multe platforme vă permit să atașați ordine stop-loss și take-profit la tranzacțiile noi. Monitorizați capitalul contului dvs., cerințele de marjă și impactul valorii tick. Dacă poziția evoluează în favoarea dvs., luați în considerare ieșiri parțiale pentru a bloca câștigurile. În cazul în care poziția evoluează în defavoarea dvs., respectați regulile predefinite de gestionare a riscurilor în loc să sperați la o revenire.

6) Închideți tranzacția și analizați performanța

Închideți prin compensarea poziției (vânzarea unei poziții lungi sau răscumpărarea unei poziții scurte). Analizați comisioanele de schimb, derapajele și modul în care a funcționat planul dumneavoastră. Țineți un jurnal de tranzacționare, în special în primele luni, pentru a vă rafina abordarea și a evita repetarea greșelilor.

Alegerea unei platforme de tranzacționare futures sau a unui schimb de criptograme

Pentru începătorii în tranzacționarea futures, selectarea platformei este esențială. Evaluați:

• Acoperirea produselor: Ce produse futures sunt oferite, inclusiv contracte bitcoin și ether, contracte futures pe indici și contracte futures pe mărfuri dacă doriți diversificarea activelor.
• Lichiditate: Lichiditatea profundă poate ajuta la reducerea derapajelor și poate oferi spread-uri mai strânse, în special atunci când piețele se mișcă rapid.
• Controlul marjelor și al riscurilor: Reguli clare privind marja inițială necesară, marja de menținere și politicile de lichidare automată. Căutați instrumente robuste de gestionare a riscurilor, cum ar fi ordinele stop configurabile și alertele.
• Costuri: Comisioanele de schimb valutar, finanțarea și alte costuri care afectează rezultatele dvs. nete.
• Securitate și conformitate: Pentru contractele futures reglementate în SUA, verificați supravegherea CFTC și NFA prin intermediul unui FCM. Pentru instrumentele derivate cripto, verificați licențele, politicile privind dovada rezervelor, segregarea garanțiilor și securitatea platformei.
• Calitatea platformei: Stabilitate în perioadele de maximă volatilitate a pieței, suport mobil și desktop, resurse educaționale și instrumente de analiză pentru analiza tehnică și dezvoltarea de strategii.

La brokerii tradiționali precum Charles Schwab futures, veți găsi acces reglementat la E-mini, Micro E-mini, contracte futures pe mărfuri și produse privind ratele dobânzii. Pe marile burse de bitcoin și cripto burse, puteți accesa contracte futures perpetue și contracte datate într-un meniu larg de monede. Ambele lumi au considerente comune: specificațiile contractelor, regulile privind marja și propria disciplină de gestionare a riscurilor.

Managementul riscului pentru începători în tranzacționarea futures

Gestionarea riscurilor este baza succesului pe piețele cu efect de levier. Câteva principii vă pot ajuta să navigați pe piețele futures și de opțiuni și să evitați reducerile mari:

• Definiți riscul pe tranzacție: Mulți traderi riscă un procent mic din capitalul contului pentru fiecare poziție. Chiar și 0,5 până la 1,0 procente pot fi semnificative atunci când se utilizează efectul de levier.
• Utilizați stopurile și alertele: Plasați ordine stop-loss la niveluri tehnice logice și folosiți alerte pentru a rămâne informat pe parcursul zilei de tranzacționare.
• Dimensionarea poziției: Ajustați numărul de contracte tranzacționate pentru a menține pierderea proiectată în limitele toleranței la risc, având în vedere valoarea tick-ului și volatilitatea.
• Evitați supraîndatorarea: Doar pentru că marja permite o poziție mai mare, nu înseamnă că este prudent. Respectați riscurile semnificative ale variațiilor mari de preț.
• Diversificați strategiile: Luați în considerare mai multe strategii necorelate, astfel încât o singură mișcare a pieței să nu vă domine profitul și pierderea.
• Rămâneți informați: Urmăriți catalizatorii macro, ratele dobânzilor, evenimentele specifice criptomonedelor și contextul pieței acțiunilor care pot influența volatilitatea între active.

De asemenea, începătorii ar trebui să elaboreze o listă de verificare înainte de plasarea tranzacțiilor: Care este teza, unde este invalidarea, care este ieșirea planificată și care sunt planurile de urgență în cazul în care prețul scade sau crește peste așteptări? După încheierea unei tranzacții, revizuiți-vă deciziile și notați îmbunătățirile procesului pentru următoarea zi de tranzacționare.

Strategii de tranzacționare: De la simplu la structurat

Urmărirea tendințelor

Utilizați mediile mobile, maximele și minimele superioare sau ieșirile din consolidări pentru a intra în direcția trendului. Strategiile de tendință necesită răbdare și stopuri stricte, deoarece retragerile sunt normale și pot declanșa stres în marjă dacă sunt supradimensionate.

Breakout și momentum

Cumpărați sau vindeți atunci când prețul depășește niveluri-cheie cu volum. Pentru contractele futures pe criptomonede, impulsul poate fi puternic atunci când bitcoin traversează niveluri psihologice. Definiți punctele de invalidare și mențineți dimensiunile pozițiilor moderate, în special atunci când volatilitatea pieței este extremă.

Reversia medie

Se estompează mișcările în suport sau rezistență cunoscute și se urmărește o revenire la medie. Această abordare necesită intrări precise și o gestionare strictă a riscurilor, deoarece piețele cu tendințe pot depăși nivelurile de revenire medie.

Acoperire

Dacă dețineți o poziție lungă pe BTC la vedere și sunteți îngrijorat de o retragere pe termen scurt, pozițiile scurte pe futures pot reduce riscul de scădere. Aceasta este o utilizare clasică a contractelor futures pentru a gestiona riscul, mai degrabă decât pentru speculații.

Tranzacții calendaristice și de bază

Comercianții avansați analizează relația dintre prețul la vedere și prețurile futures în funcție de scadențe. Atunci când contractele futures se tranzacționează cu o primă sau o reducere față de cele spot, strategiile de spread pot încerca să capteze convergența până la data expirării. Acestea necesită o înțelegere a carry-ului, a ratelor dobânzii și a mecanismelor de finanțare pe platformele criptografice.

Costuri, taxe și considerații practice privind contractele futures

Costuri și taxe

Fiecare platformă percepe taxe de schimb și poate avea alte costuri, cum ar fi finanțarea sau datele. De asemenea, derapajele sunt importante, în special în cazul ordinelor mari sau al piețelor slabe. Țineți o foaie de calcul pentru a monitoriza impactul costurilor asupra strategiei dvs. de tranzacționare.

Impozitele și regula 60/40

În Statele Unite, multe contracte futures reglementate sunt impozitate în conformitate cu secțiunea 1256, în care câștigurile și pierderile sunt împărțite în 60 % pe termen lung și 40 % pe termen scurt, indiferent de perioada de deținere. Consultați un profesionist fiscal cu privire la modul în care regula 60/40 se aplică contractelor dumneavoastră, inclusiv contractelor futures pe bitcoin listate pe burse reglementate. Tratamentul fiscal variază în funcție de jurisdicție și de tipul de produs.

Reglementări și protecții

Conturile futures reglementate din SUA sunt supravegheate de CFTC și NFA, iar fondurile sunt deținute de FCM-uri în conformitate cu normele de separare. Cu toate acestea, Securities Investor Protection Corporation nu protejează de obicei conturile futures. În ceea ce privește bursele de criptografie offshore, cadrele diferă. Înainte de a trimite fonduri, efectuați verificările necesare privind riscul platformei, practicile de custodie și căile de atac.

Considerații privind contractele futures specifice criptomonedelor

Contractele futures pe criptografie au caracteristici unice în comparație cu contractele futures tradiționale pe indici:

• Orele de piață: Piețele cripto operează adesea 24 de ore din 24, 7 zile din 7, astfel încât mișcările de preț pot avea loc în afara orelor de lucru tradiționale.
• Volatilitate: Activele digitale pot înregistra oscilații de preț intraday mai mari decât multe piețe de tranzacționare a acțiunilor, afectând cerințele de marjă și riscul.
• Contracte futures perpetue: Multe burse bitcoin oferă contracte futures perpetue fără o dată de expirare fixă. Acestea reproduc contractele spot prin intermediul finanțării periodice, deși contractele futures cu dată de expirare mai există pe anumite piețe.
• Garanții: Unele platforme permit garanții criptografice. Înțelegeți implicațiile dacă valoarea garanției dvs. scade brusc în paralel cu o poziție.
• Domeniul de aplicare al produsului: Veți găsi o expunere largă la monedele majore și uneori la jetoane mai mici, însă lichiditatea variază foarte mult între produsele futures.

Pentru începătorii în tranzacționarea futures, începeți cu perechi lichide și contracte de dimensiuni mai mici, învățați cum calculează platforma dvs. marja și exersați pe un cont demo, dacă este disponibil. Utilizați analiza tehnică sau alte instrumente de analiză pentru a construi un proces repetabil și pentru a evita tranzacționarea impulsivă.

Compararea contractelor futures cu tranzacționarea în marjă la vedere

Atât contractele futures, cât și tranzacțiile în marjă măresc expunerea, dar acestea diferă sub aspect tehnic. Contractele futures sunt contracte standardizate cu decontare zilnică, cu o valoare clară a tick-ului și a unității contractuale și cu risc gestionat de bursă. Tranzacționarea în marjă la vedere implică de obicei împrumutarea activului sau a numerarului pentru a cumpăra sau a vinde în lipsă. Fiecare abordare are avantaje și dezavantaje; contractele futures oferă adesea o valoare noțională mai transparentă, o acoperire eficientă și acces la o gamă largă de clase de active suport prin intermediul unei singure platforme de tranzacționare.

Un glosar rapid pentru începătorii în tranzacționarea futures

• Contract futures: un acord standardizat de cumpărare sau vânzare a unui activ la un preț predeterminat la o dată viitoare.
• Marja contractelor futures: Suma depusă pentru deschiderea și menținerea unei poziții, inclusiv marja inițială și marja de menținere.
• Valoarea noțională: Expunerea totală reprezentată de o poziție, egală cu prețul înmulțit cu unitatea contractuală.
• Valoarea tick: Valoarea monetară a celei mai mici mișcări de preț într-un contract futures.
• Garanție de bună execuție: Un alt termen pentru depozitul în marjă care susține o poziție futures.
• Contracte futures pe indici: Contracte bazate pe un indice bursier, inclusiv variantele E-mini și Micro E-mini.
• Contracte futures pe mărfuri: Contracte bazate pe mărfuri precum petrolul, aurul sau produsele agricole.
• Data expirării: Ultima zi de tranzacționare a unui contract, când are loc decontarea dacă poziția rămâne deschisă.
• Preț spot: Prețul curent pentru livrarea imediată a unui activ.
• Bursă de contracte futures: Un loc centralizat în care se tranzacționează contracte; platformele cripto oferă motoare de potrivire similare pentru activele digitale.

Totul la un loc pentru începătorii în tranzacționarea futures

Pentru a începe să tranzacționați contracte futures în mod responsabil, combinați educația cu practica disciplinată. Înțelegeți elementele de bază ale contractelor futures, analizați detaliile contractelor pentru piețele care vă interesează, selectați o platformă de tranzacționare futures care să vă satisfacă nevoile și construiți o strategie de tranzacționare cu un control clar al riscurilor. Indiferent dacă vă concentrați pe contractele futures pe bitcoin de pe bursele de criptomonede sau pe contractele futures pe indicele E-mini prin intermediul unui broker reglementat, principiile rămân aceleași: planificați-vă tranzacțiile, respectați efectul de levier și gestionați necontenit riscul de scădere.

Întrebări frecvente

Ce este regula 80% în tranzacționarea futures?

Regula celor 80 de procente este o linie directoare privind profilul pieței utilizată de unii traderi, nu o garanție. Într-o versiune obișnuită, dacă prețul se deschide în afara zonei de valoare din ziua precedentă și apoi reintră în acea zonă de valoare pentru o perioadă susținută, există o probabilitate estimată la 80 % ca prețul să traverseze zona de valoare de la o parte la alta pe parcursul zilei de tranzacționare. Aceasta este o euristică legată de teoria pieței de licitație și de conceptele privind profilul pieței. Începătorii în tranzacționarea futures ar trebui să o trateze ca pe o configurație condiționată, nu ca pe o promisiune. Aceasta necesită definiții clare ale zonei de valoare, reguli de confirmare pentru reintrare și gestionarea riscului în cazul în care piața nu reușește să finalizeze rotația. Ca orice strategie de tranzacționare, performanțele anterioare nu prezic rezultatele viitoare, iar volatilitatea pieței poate invalida tendințele istorice.

Pot tranzacționa contracte futures cu $100?

În practică, tranzacționarea contractelor futures cu doar $100 este extrem de riscantă și adesea nepractică. Cerințele de marjă pentru majoritatea contractelor depășesc $100 și, chiar și atunci când microcontractele sau crypto futures permit o marjă inițială mică, un cont atât de mic este extrem de vulnerabil la mișcările normale ale prețurilor tick-by-tick care determină scăderea contului sub marja de întreținere. Acest lucru poate declanșa un apel în marjă și o lichidare rapidă. Unele burse de criptomonede vă permit să deschideți poziții foarte mici, dar un sold minuscul nu lasă aproape niciun loc pentru fluctuații adverse ale prețurilor sau taxe de schimb. Dacă sunteți începător, luați în considerare mai întâi tranzacționarea pe hârtie, apoi depuneți o sumă care depășește cu ușurință marja inițială necesară plus o rezervă de siguranță. Măriți întotdeauna pozițiile astfel încât o singură pierdere să nu vă pună în pericol contul de tranzacționare.

Care este regula 60-40 pentru contractele futures?

În Statele Unite, multe contracte futures reglementate se califică pentru tratamentul fiscal prevăzut în secțiunea 1256, denumit în mod obișnuit regula 60/40. Conform acestui cadru, câștigurile și pierderile nete sunt tratate în proporție de 60 % pe termen lung și 40 % pe termen scurt, indiferent de durata deținerii poziției. Acest lucru poate duce la o rată de impozitare mixtă care este adesea mai mică decât tratamentul pur pe termen scurt. Regula se aplică de obicei contractelor futures reglementate și anumitor opțiuni pe indici și contracte valutare. Tratamentul fiscal poate varia în funcție de produs și jurisdicție, iar instrumentele derivate criptografice pot fi tratate diferit în funcție de platforme și țări. Consultați un profesionist calificat în domeniul fiscal pentru consultanță cu privire la contractele dvs. specifice și la situația dvs. financiară.

Care este regula 3 5 7 în tranzacționare?

Regula 3-5-7 nu este un regulament standardizat, ci o poreclă pentru câteva heuristici de tranzacționare diferite utilizate de unii practicieni. Interpretările comune includ: ieșirea dintr-o poziție la obiective de profit incrementale, cum ar fi 3, 5 și 7 ticuri; limitarea riscului la niveluri precum 0,3 %, 0,5 % și 0,7 % din capitalul contului, în funcție de calitatea configurației; sau utilizarea modelelor de 3, 5 și 7 bare ca indicii de sincronizare în analiza tehnică. Deoarece definițiile variază, începătorii în tranzacționarea futures ar trebui să evite adoptarea orbească a oricărei reguli. În schimb, testați regulile în cadrul unei strategii de tranzacționare structurate, verificați dacă abordarea se aliniază cu toleranța la risc și cerințele de marjă și urmăriți rezultatele pe un eșantion semnificativ din punct de vedere statistic. Orice astfel de linie directoare este la fel de bună ca și gestionarea riscului și disciplina din spatele acesteia.