Tranzacționare futures pentru începători: Un ghid complet pentru Crypto și Bitcoin Futures

Tranzacționarea futures pentru începători nu trebuie să fie copleșitoare. Cu resursele educaționale potrivite și o foaie de parcurs clară, orice începător motivat poate învăța cum să tranzacționeze futures, să înțeleagă conturile futures și cerințele de marjă și să dezvolte o strategie de tranzacționare care să se potrivească toleranței personale la risc. Acest ghid este conceput pentru cititorii care explorează crypto exchanges și bitcoin exchanges și care doresc să înceapă să tranzacționeze futures cu încredere. Acesta acoperă modul în care funcționează contractele futures, de ce este importantă piața futures, cum să deschideți un cont de tranzacționare și mecanica practică a tranzacționării în marjă, valoarea noțională, dimensiunea și valoarea tick-ului. Veți găsi, de asemenea, exemple din lumea reală, instrumente de gestionare a riscului și răspunsuri la întrebările frecvente despre contractele futures care permit o expunere largă și gestionarea riscului de scădere.

Fie că veniți de la tranzacționarea de acțiuni pe piața bursieră, fie că sunteți nou-venit în domeniul tranzacționării, această aprofundare a tranzacționării produselor futures vă va ajuta să vă construiți o bază solidă. Veți învăța cum diferă o poziție futures de cumpărarea de acțiuni pe piața bursieră, cum se raportează prețul futures la prețul spot, ce înseamnă marja inițială și marja de menținere, de ce sunt importante modificările prețului de marcare la piață și cum să evaluați mișcarea și volatilitatea pieței înainte de a cumpăra sau vinde. Cel mai important, veți învăța cum să vă planificați pentru riscuri semnificative, inclusiv scenarii de apel în marjă și gestionarea capitalului contului, astfel încât o scădere bruscă a prețurilor să nu determine scăderea contului sub cerința minimă de reglementare.

Ce sunt contractele futures și cum funcționează acestea

Contractele futures sunt acorduri standardizate de cumpărare sau vânzare a unui activ suport la un preț predeterminat la o anumită dată în viitor. Activul suport poate fi bitcoin, alte criptomonede, contracte futures pe indici de acțiuni, cum ar fi un contract e mini S&P 500, contracte futures pe mărfuri, cum ar fi țițeiul sau aurul, sau chiar ratele dobânzii. Fiecare contract are specificații definite, inclusiv dimensiunea contractului, dimensiunea ticului, valoarea ticului și o dată de expirare sau de livrare. Începătorii trebuie să știe că unele produse futures sunt decontate în numerar, în timp ce altele permit livrarea efectivă a mărfurilor. Pe multe burse de bitcoin și de criptomonede, majoritatea contractelor sunt decontate în numerar în criptomonede sau în stablecoins, iar unele locuri oferă contracte futures perpetue care nu au o dată viitoare stabilită, ci sunt concepute pentru a urmări prețul spot folosind plăți de finanțare.

Principalele caracteristici ale tranzacționării futures includ capacitatea de a obține expunere la valoarea totală a activului suport cu o investiție inițială relativ mică, prin utilizarea unei garanții de bună execuție, cunoscută sub denumirea de marjă inițială. Spre deosebire de tranzacționarea cu acțiuni, unde de obicei se plătește întreaga valoare a acțiunilor, o poziție futures necesită o garanție de bună execuție mai mică, ceea ce permite efectul de levier. Acest efect de levier amplifică mișcările prețurilor, ceea ce înseamnă că câștigurile și pierderile potențiale sunt, de asemenea, amplificate. Prin urmare, tranzacționarea futures implică riscuri semnificative, astfel încât începătorii ar trebui să abordeze tranzacționarea în marjă cu precauție și cu un plan clar.

Pe piața futures, termenii contractelor sunt standardizați de bursa care listează produsul. De exemplu, un contract futures e mini S&P 500 are un multiplicator specific care definește valoarea noțională. În crypto, un contract futures pe bitcoin la o bursă reglementată poate reprezenta un anumit număr de BTC, în timp ce la un loc de tranzacționare a instrumentelor derivate crypto poate fi cotat în USD sau USDT, cu o dimensiune și o valoare definite a ticului. Prețul predeterminat înscris în contract face posibilă blocarea unui preț la o dată viitoare de către comercianți, motiv pentru care atât hedgerii, cât și speculatorii utilizează contractele futures pentru a permite strategiile de hedging și speculative.

De ce să tranzacționați contracte futures pe bursele de criptografie și pe bursele Bitcoin

Tranzacționarea futures pentru începători este din ce în ce mai populară pe piețele activelor digitale, deoarece bursele cripto și bursele bitcoin oferă lichiditate profundă, expunere largă și acces non-stop la o gamă largă de produse futures. Contractele futures pe Bitcoin și contractele futures pe indici legate de indicii cripto permit comercianților să gestioneze riscul de scădere sau să obțină expunere la potențialele oscilații ale prețurilor fără a deține activul suport direct într-un portofel spot. Comercianții pot utiliza o poziție lungă pentru a beneficia în cazul în care prețul crește sau o poziție scurtă pentru a beneficia în cazul în care prețul scade, ceea ce este mai complex de făcut în tranzacționarea tradițională a acțiunilor fără opțiuni de tranzacționare sau acorduri de marjă.

Iată motivele practice pentru care comercianții folosesc contractele futures pe criptograme:

• Pârghia prin marja inițială permite comercianților să controleze o valoare noțională mult mai mare decât investiția lor inițială
• Abilitatea de a cumpăra sau de a vinde pentru a stabili poziții futures lungi sau scurte pentru acoperire sau speculație
• Lichiditate mare în produsele futures emblematice, ceea ce duce la reducerea spread-urilor bid-ask și la o execuție mai eficientă
• Investiții de capital potențial mai mici decât cumpărarea valorii totale a bitcoin sau a altor criptomonede pe piața la vedere
• Acces la instrumente de gestionare a riscurilor, cum ar fi ordinele stop și ordinele condiționate, care permit comercianților să planifice mișcările volatile ale prețurilor
• Diverse tipuri de contracte, inclusiv contracte futures perpetue, contracte futures bitcoin datate și alte contracte futures pe indici legate de coșurile de criptomonede

Pentru utilizatorii care compară bursele, căutați platforme care publică cerințe clare privind marja, oferă resurse educaționale solide pentru tranzacționarea produselor futures și mențin practici de securitate solide. Sursele fiabile de documentare pentru dimensiunea contractului, valoarea tick-ului și dimensiunea tick-ului sunt esențiale pentru construirea unei strategii de tranzacționare. Bursele de renume vor dezvălui modul în care funcționează procesele de apel în marjă, ce fonduri suplimentare ar putea fi necesare atunci când capitalul contului scade și care cerințe de marjă reflectă cerința minimă de reglementare din regiunea dumneavoastră.

Explicarea conturilor futures, a tranzacțiilor în marjă și a marjei de întreținere

Deschiderea unui cont futures începe de obicei cu un cont de tranzacționare pe o bursă. Pentru bursele de bitcoin și criptomonede, este posibil să fie necesar să finalizați verificarea identității înainte de a activa un subcont futures. Odată ce conturile futures sunt configurate, veți transfera fonduri pe care să le utilizați ca garanție pentru o poziție futures, adesea stablecoins sau crypto. Unele locuri permit marja încrucișată între poziții, în timp ce altele necesită o marjă izolată pentru fiecare poziție. Înțelegerea modului în care se calculează marja futures este esențială înainte de a începe să tranzacționați futures.

Conceptele importante includ:

• Marja inițială: Garanția de bună execuție sau marja inițială necesară pentru deschiderea unei poziții futures. Aceasta nu este o plată în avans pentru valoarea totală a contractului, ci un depozit de bună-credință pentru a acoperi variațiile zilnice ale prețurilor
• Marja de menținere: Pragul de capital propriu al contului care trebuie menținut pentru a menține poziția deschisă. În cazul în care capitalul contului scade sub acest nivel ca urmare a unor mișcări adverse ale prețurilor, este posibil să primiți un apel în marjă
• Apel de marjă: O cerere de fonduri suplimentare pentru a readuce contul peste marja de întreținere. Dacă nu furnizați rapid fonduri suplimentare, bursa poate reduce sau lichida pozițiile pentru a preveni alte pierderi
• Valoarea noțională: Valoarea totală a activului suport controlat de un contract futures. Valoarea noțională determină în ce măsură o mică modificare a prețului poate afecta câștigul sau pierderea în dolari pe poziția dvs.

Bursele marchează pozițiile la piață la sfârșitul fiecărei zile de tranzacționare sau în mod continuu folosind un preț corect. Capitalul contului este ajustat pe baza variațiilor de preț, astfel încât profiturile și pierderile zilnice sunt realizate în mod progresiv. În cazul în care o mișcare a pieței este împotriva poziției dumneavoastră, scăderea contului poate fi abruptă atunci când efectul de levier este ridicat. Începătorii ar trebui să calculeze cât de mult risc de scădere pot suporta, să planifice unde să reducă pierderile și să se asigure că au suficiente resurse financiare pentru a rezista volatilității fără a încălca marja de întreținere.

Poziții Futures lungi și scurte: Cumpărare sau vânzare la un preț prestabilit

Pentru a deschide o poziție lungă pe un contract futures, cumpărați contractul, beneficiind dacă prețul futures crește în raport cu intrarea dumneavoastră. Pentru a deschide o poziție scurtă, vindeți contractul, beneficiind dacă prețul futures scade. Pozițiile scurte pe contracte futures sunt frecvente în operațiunile de acoperire, în special atunci când un trader deține activul suport și dorește să reducă expunerea la fluctuațiile de preț. De exemplu, în cazul în care un deținător de bitcoin pe termen lung este îngrijorat de volatilitatea pieței pe termen scurt, vânzarea unui contract futures pe bitcoin poate compensa riscul de scădere fără a vinde dețineri spot.

Contractele futures diferă de tranzacționarea cu acțiuni prin faptul că fiecare poziție lungă este dublată de o poziție scurtă. Nu există împrumuturi de acțiuni sau procese complexe de localizare comune vânzărilor în lipsă de pe piața bursieră. În schimb, bursa pur și simplu potrivește ordinele opuse la un preț predeterminat. Această structură conduce la o mare lichiditate a produselor futures lichide și permite comercianților să treacă rapid de la o direcție la alta pe baza unei analize tehnice actualizate sau a altor factori precum ratele dobânzii și datele macroeconomice.

Specificații contractuale: Tick Size, Tick Value și dimensiunea contractului

Fiecare produs futures are definite dimensiunea contractului, dimensiunea tick-ului și valoarea tick-ului. Dimensiunea contractului definește unitatea de activ suport per contract. Dimensiunea tick reprezintă creșterea minimă a prețului, iar valoarea tick arată cât profit sau pierdere rezultă dintr-o mișcare de un tick. De exemplu, un contract futures e mini pe un indice de acțiuni are o dimensiune și o valoare a ticului publicate. În contractele futures bitcoin de pe bursele de criptomonede, este posibil să vedeți creșteri de preț în dolari întregi cu o valoare de tick stabilită pe contract sau pe unitate. Înainte de a tranzacționa contracte futures, localizați aceste date pe pagina de produs a bursei. Multe surse de încredere și documente ale bursei oferă o defalcare linie cu linie care este esențială pentru dimensionarea precisă a pozițiilor și pentru instrumentele de gestionare a riscurilor.

Deoarece valoarea noțională a unui singur contract poate fi mare, o mișcare mică măsurată în ticuri se poate traduce în pierderi și pierderi substanțiale. Acesta este motivul pentru care tranzacționarea futures pentru începători ar trebui să înceapă întotdeauna cu un cadru clar de dimensionare a poziției care să se alinieze cu toleranța la risc, resursele financiare disponibile și cerința minimă de reglementare pentru marjă stabilită de bursă sau de camera de compensare subiacentă.

Cum se raportează prețurile futures la prețul spot

Prețul futures urmărește adesea, dar nu este exact egal cu prețul spot. În cazul contractelor futures pe criptomonede și mărfuri, diferența reflectă factori precum ratele de finanțare în cazul contractelor perpetue, costurile de stocare, ratele dobânzii sau așteptările privind oferta și cererea viitoare. Pe multe piețe, majoritatea contractelor converg în cele din urmă către prețul spot până la data expirării sau data livrării. Pentru contractele care permit livrarea efectivă, decontarea implică transferul activului suport la o anumită dată. Pentru contractele decontate în numerar, decontarea se bazează pe un indice sau pe prețul de licitație la scadență. Începătorii ar trebui să urmărească modul în care interacționează mișcările prețurilor spot și futures în preajma evenimentelor majore, deoarece variațiile rapide ale prețurilor pot crește cerințele de marjă sau pot declanșa un apel în marjă.

Compararea pieței futures și a pieței bursiere

Deși ambele pot fi utilizate pentru speculații și acoperiri, piața futures este structurată diferit de piața acțiunilor. O tranzacție futures se realizează întotdeauna în contracte standardizate, ceea ce conduce la o lichiditate ridicată a instrumentelor emblematice. Nu există un echivalent parțial al acțiunilor. Contabilitatea Mark-to-market are loc la sfârșitul zilei de tranzacționare sau continuu, iar tranzacționarea în marjă face parte din structura de bază. În schimb, tranzacționarea acțiunilor implică adesea plata valorii totale pe acțiune sau utilizarea unei marje care este guvernată de reguli diferite. Contractele de opțiuni sunt o altă rută pe piața bursieră și pe piețele de derivate cripto, dar tranzacționarea opțiunilor are caracteristici unice, cum ar fi decăderea în timp și grecii opțiunilor. Pentru mulți comercianți, învățarea contractelor futures mai întâi este mai simplă decât învățarea contractelor futures și a opțiunilor deodată, deși contractele de opțiuni pot completa contractele futures pentru strategii avansate de gestionare a riscurilor.

Instrumente de gestionare a riscurilor pentru tranzacționarea futures

Deoarece efectul de levier amplifică atât câștigurile, cât și pierderile, un plan de risc bine definit este esențial pentru tranzacționarea futures pentru începători. Luați în considerare aceste instrumente și practici de gestionare a riscurilor:

• Dimensionarea poziției: Alegeți o dimensiune a contractului și un număr de contracte care să limiteze riscul de scădere la un procent mic din capitalul contului per tranzacție
• Ordine stop-loss și take-profit: Predefinați punctele de ieșire pentru a evita deciziile emoționale în timpul mișcărilor rapide ale prețurilor
• Diversificarea: Evitarea concentrării tuturor riscurilor într-o singură categorie de produse futures sau într-un singur activ suport
• Dimensionarea în funcție de volatilitate: În perioadele de volatilitate crescută a pieței, reduceți dimensiunea sau utilizați stopuri mai largi alături de un număr mai mic de contracte
• Revizuiri de rutină: Inspectați performanțele anterioare pentru a vă rafina strategia de tranzacționare, înțelegând în același timp că performanțele anterioare nu garantează rezultatele viitoare
• Educația înainte de toate: Consumați resurse educaționale din surse de încredere, astfel încât să înțelegeți procesele de apel în marjă, marja inițială necesară și pragurile marjei de menținere

Planificați întotdeauna pentru cele mai nefavorabile scenarii, inclusiv goluri în timpul unui weekend sau în timpul ferestrelor de lichiditate redusă. În timp ce contractele futures pe criptomonede au adesea lichidități mari, există momente în care schimbările de preț sunt bruște. Planul dvs. ar trebui să anticipeze mișcările rapide ale pieței și să includă reguli pentru reducerea expunerii, adăugarea de garanții sau întreruperea tranzacționării.

Construirea unei strategii de tranzacționare pentru începători

O strategie de tranzacționare structurată îi ajută pe începători să evite deciziile impulsive. O abordare simplă poate combina analiza tehnică cu identificarea tendințelor de bază și pragurile de risc. Luați în considerare următorii pași:

• Definiți tendința pieței: Utilizați un cadru de medie mobilă sau suport și rezistență pentru a determina dacă să căutați o poziție lungă sau o poziție scurtă
• Declanșator și confirmare: Așteptați un semnal specific înainte de a cumpăra sau de a vinde, de exemplu un breakout pe un volum puternic sau un model de inversare
• Risc și recompensă: Stabiliți un stop-loss bazat pe volatilitate sau structură și o țintă de profit care oferă un raport recompensă-risc favorabil
• Planificarea sesiunii: Fiți conștienți de ritmul zilei de tranzacționare, de lansările din calendarul economic și de alți factori precum ratele dobânzilor care pot crește volatilitatea
• Procesul de revizuire: Urmăriți fiecare tranzacție pentru a evalua rezultatele viitoare față de așteptări, înțelegând că rezultatele viitoare vor varia față de orice backtest

În plus față de analiza tehnică bazată pe diagrame, includeți elementele fundamentale. Monitorizați indicatorii macroeconomici, politica băncii centrale privind ratele dobânzilor și catalizatorii specifici criptograficelor, cum ar fi actualizările rețelelor sau evoluțiile de reglementare. Alți factori, cum ar fi fluxurile de lichidități, modificările de listare la bursă sau noile produse futures, pot schimba contextul și afecta mișcările prețurilor.

Cum să începeți să tranzacționați Futures pe bursele de criptografie

Atunci când sunteți gata să începeți să tranzacționați contracte futures, urmați o listă de verificare clară și metodică. Acest lucru vă asigură că investiția inițială se aliniază cu toleranța dumneavoastră la risc și cu curba de învățare.

• Alegeți o bursă: Evaluați crypto exchanges și bitcoin exchanges care listează produsele futures pe care le doriți, precum bitcoin futures, ether futures și crypto index futures
• Verificați cerințele privind contul: Deschideți un cont de tranzacționare, completați KYC și activați un subcont futures, dacă este necesar
• Studiați specificațiile contractului: Citiți paginile produsului pentru dimensiunea contractului, dimensiunea tick-ului, valoarea tick-ului, cerințele de marjă și data de expirare sau data livrării
• Finanțarea contului: Depuneți fonduri destinate tranzacționării în marjă și stabiliți reguli interne privind riscul zilnic maxim
• Efectuați tranzacții pe suport de hârtie, dacă este posibil: Utilizați conturile demo pentru a exersa intrarea într-o poziție lungă sau în poziții scurte pe contracte futures fără a risca bani reali
• Începeți cu puțin: Începeți cu dimensiunea minimă a poziției care respectă în continuare parametrii de risc și marja inițială necesară
• Utilizați ordine de protecție: Plasați stop-losses și ordine limită ca parte a rutinei dvs. de deschidere pentru a proteja capitalul contului
• Monitorizați și adaptați-vă: Evaluați modificările de preț și adaptați-vă după cum este necesar. Dacă un apel în marjă devine probabil, fie adăugați garanții, fie reduceți-vă poziția

Pe calea de la începător la comerciant intermediar, acordați prioritate surselor de încredere pentru educație continuă. Urmăriți anunțurile bursei cu privire la modificările marjelor, noile listări și actualizările politicilor. O platformă care oferă documentație clară, tutoriale și calculatoare de risc vă va ajuta să navigați printre oscilațiile prețurilor și să vă îmbunătățiți calitatea deciziilor.

În profunzime: Exemple care conectează teoria la practică

Exemplul 1: O poziție lungă pe Futures Bitcoin

Să presupunem că un trader dorește să se expună la bitcoin fără a cumpăra întreaga valoare pe piața la vedere. Comerciantul deschide o poziție lungă într-un contract futures bitcoin la un preț predeterminat. Contractul are o dimensiune a contractului și o dimensiune a ticului definite. Marja inițială necesară este depusă ca garanție de bună execuție. Dacă prețul crește, creditele zilnice de marcare la piață sporesc capitalul contului. În cazul în care prețul scade, comerciantul se poate confrunta cu un apel în marjă în cazul în care capitalurile proprii încalcă marja de menținere. Fondurile suplimentare necesare depind de cât de mult scade prețul și de cât de repede are loc scăderea contului. Un plan disciplinat ar determina în avans unde să iasă dacă teza eșuează, în loc să aștepte un apel în marjă.

Exemplul 2: O acoperire pe termen scurt utilizând poziții scurte pe contracte futures

Imaginați-vă că un investitor în cripto deține o poziție substanțială de bitcoin la vedere, dar este îngrijorat de volatilitatea pieței pe termen scurt în jurul unui eveniment. Vânzarea unei poziții scurte de contracte futures la un preț predeterminat oferă o acoperire. În cazul în care prețul la vedere scade, pierderile pe dețineri la vedere pot fi compensate de câștigurile pe poziția scurtă. Acesta este un caz comun de utilizare a contractelor futures pentru gestionarea riscurilor. Investitorul trebuie să urmărească în continuare marja de întreținere și să fie pregătit să adauge garanții dacă este necesar. Acoperirea la o valoare noțională rezonabilă, mai degrabă decât acoperirea excesivă, reduce șansa de a transforma o acoperire pe termen scurt într-un pariu speculativ care se abate de la scopul inițial.

Exemplul 3: E Mini și contractele futures pe mărfuri pentru context

Deși acest ghid se concentrează pe bursele de criptomonede și pe bursele de bitcoin, este util să înțelegem cum funcționează contractele futures e mini pe indici bursieri și contractele futures pe mărfuri. Un contract e mini, cum ar fi contractele futures S&P 500, are o valoare clară per tick size și o lichiditate foarte mare în timpul zilei de tranzacționare. Un contract futures pe mărfuri, cum ar fi țițeiul, poate permite livrarea efectivă dacă este păstrat până la data livrării, deși comercianții pot închide pozițiile înainte de data expirării pentru a evita decontarea fizică. În multe privințe, mecanismele sunt similare pentru toate clasele de active: marja inițială, marja de menținere, marcarea zilnică la piață și condițiile standardizate stabilite de bursă. Se aplică același cadru de risc, ceea ce arată de ce începătorii ar trebui să stăpânească principiile de bază înainte de a mări dimensiunea pozițiilor.

Taxe, finanțare și considerente legate de platformă

Atunci când evaluați unde să tranzacționați futures, comparați programele de taxe, opțiunile de finanțare și caracteristicile platformei. Unele burse de bitcoin percep taxe de maker și taker, cu reduceri pentru volume mai mari sau pentru deținerea de jetoane de schimb native. Contractele futures perpetue pot include plăți de finanțare care circulă între poziții lungi și scurte pe baza diferenței dintre prețul futures și prețul spot. Aceste costuri de transport vă pot afecta strategia de tranzacționare, în special dacă intenționați să mențineți o poziție futures timp de mai multe zile.

Platformele includ tipurile de ordine, calitatea graficelor pentru analiza tehnică și disponibilitatea resurselor educaționale, cum ar fi webinarii, documentația și simulatoarele de tranzacționare. Tablourile de bord de risc care arată în timp real capitalul contului, utilizarea marjei și prețul de lichidare vă ajută să anticipați mișcările pieței și să luați măsuri înainte de un apel în marjă. Alegeți platforme care publică surse fiabile de metodologie pentru indici, asigură cerințe de marjă transparente și oferă asistență receptivă.

Capcane comune pentru începători

Începătorii care intră pe piața futures pot evita multe greșeli dacă sunt atenți la aceste capcane:

• Excesul de efect de levier: Utilizarea unui efect de levier mare la început crește șansa unei scăderi rapide a contului în timpul fluctuațiilor de rutină ale prețurilor
• Ignorarea marjei de întreținere: Nesupravegherea nivelurilor de întreținere poate duce la lichidări surpriză în timpul unei mișcări rapide a pieței
• Lipsa unui plan de ieșire: Intrarea într-o poziție futures fără un stop-loss sau un nivel de invalidare predefinit favorizează luarea unor decizii emoționale
• Urmărirea știrilor: Tranzacționarea imediată pe baza titlurilor poate fi periculoasă atunci când lichiditatea este redusă și spread-urile se măresc
• Riscarea banilor din chirie: Tranzacționarea futures ar trebui să se facă cu resurse financiare rezervate special pentru tranzacționare
• Înțelegerea greșită a specificului contractelor: Confuzia între valoarea tick-ului, dimensiunea tick-ului sau dimensiunea contractului poate conduce la poziții prea mari

Pentru a combate aceste capcane, mențineți un plan scris, urmăriți performanțele anterioare cu ajutorul unui jurnal și rafinați-vă constant strategia de tranzacționare folosind atât analiza tehnică, cât și conștientizarea altor factori precum ratele dobânzilor și condițiile macro mai generale. Nu uitați că performanțele anterioare nu garantează rezultatele viitoare, iar pierderile fac parte din curba de învățare în tranzacționare.

Acoperirea, speculația și când se utilizează fiecare

Tranzacționarea futures permite atât acoperirea, cât și speculația, dar intenția trebuie să fie clară înainte de a intra într-o tranzacție. O acoperire utilizează contractele futures pentru a reduce riscul unei poziții existente, cum ar fi scurtarea contractelor futures pe bitcoin față de o poziție spot pe bitcoin pentru a gestiona riscul de scădere. Speculația implică deschiderea unei poziții lungi sau a unei poziții scurte pe baza unei previziuni. Amestecarea acestor motive duce adesea la confuzie și inconsecvență. Decideți în prealabil dacă vă protejați sau speculați, ce produse futures veți utiliza și cum veți măsura succesul sau eșecul. Utilizați surse de încredere și metode bazate pe date pentru intrări, ieșiri și dimensionarea pozițiilor pentru a adăuga consecvență procesului dumneavoastră.

Reglementări, minime și bune practici

Multe platforme care listează contracte futures pe criptograme respectă normele regionale privind marja și controlul riscurilor. Cerința minimă de reglementare se poate modifica în timp, iar bursele pot ajusta cerințele de marjă în timpul unei volatilități extreme. Verificați cel mai recent regulament pentru platforma pe care intenționați să o utilizați. Piețele reglementate, cum ar fi anumite contracte futures pe bitcoin la bursele tradiționale, vor avea standarde definite pentru garanția de bună execuție, marja inițială și marja de menținere. Pe bursele cripto offshore, politicile variază, astfel încât citirea literelor mici despre cum funcționează apelul în marjă și lichidarea este esențială înainte de a începe să tranzacționați futures.

Cele mai bune practici includ utilizarea autentificării cu doi factori, activarea listelor de retragere și securizarea dispozitivului utilizat pentru tranzacționare. Păstrați fondurile pentru conturile de contracte futures separat de deținerile pe termen lung. Păstrați un registru al riscurilor care să înregistreze valoarea noțională a fiecărei tranzacții, marja inițială necesară și riscul preconizat pentru fiecare tranzacție. În timp, această disciplină creează o buclă de feedback fiabilă, astfel încât să puteți face ajustări în cunoștință de cauză ale abordării dumneavoastră.

De la începător la comerciant încrezător: O foaie de parcurs practică

Luați în considerare următoarea foaie de parcurs pentru a evolua de la un începător la un trader futures mai încrezător:

• Faza 1: Educație și simulare. Studiați specificațiile produselor, parcurgeți câteva ore de tutoriale și exersați cu un simulator pentru a învăța cum afectează modificările de preț capitalul contului
• Faza 2: Tranzacționare reală la scară mică. Deschideți o poziție de dimensiuni mici într-un singur contract futures Bitcoin lichid. Utilizați limite stricte de risc și un plan de ieșire predefinit
• Faza 3: Rafinarea procesului. Jurnalizați fiecare tranzacție, analizați performanțele anterioare și încorporați atât analiza tehnică, cât și alți factori în strategia dvs. de tranzacționare
• Faza 4: Scalarea treptată. Creșteți valoarea noțională încet, pe măsură ce demonstrați respectarea consecventă a regulilor dvs. și reacții adecvate la volatilitatea pieței
• Faza 5: Diversificarea. Extindeți-vă la produse futures conexe numai după ce dați dovadă de consecvență și luați în considerare completarea futures cu tranzacționarea de opțiuni mai târziu, dacă se aliniază cu obiectivele dvs.

Această abordare etapizată vă ajută să respectați riscurile semnificative în timp ce vă creați obiceiuri durabile. În timp, veți învăța ce produse futures se potrivesc temperamentului dumneavoastră, cum să interpretați eficient mișcările prețurilor și când să vă retrageți în perioadele turbulente.

Glosar pentru tranzacționarea futures pentru începători

• Contracte futures: Acorduri de cumpărare sau vânzare a unui activ suport la un preț predeterminat la o dată viitoare
• Activ subiacent: instrumentul la care se referă un contract, cum ar fi bitcoin, mărfuri sau un indice de acțiuni
• Dimensiunea contractului: Cantitatea de activ suport reprezentată de un contract futures
• Tick size: Creșterea minimă a prețului pentru un contract futures
• Valoarea tick: Valoarea monetară a unui tic de mișcare a prețului
• Marja inițială: Garanția de bună execuție necesară pentru deschiderea unei poziții
• Marja de menținere: Nivelul minim al capitalului propriu al contului pe care trebuie să îl mențineți sau riscați un apel în marjă
• Valoarea noțională: Valoarea totală a expunerii subiacente controlate de contract
• Data expirării și data livrării: data specifică la care contractul decontează sau livrează activul suport
• Preț spot: Prețul curent de piață al activului suport
• Contracte futures pe indici și contracte futures pe mărfuri: Futures legate de indici bursieri sau de mărfuri fizice
• Poziție scurtă și poziție lungă: Pariuri direcționale pe scăderi sau câștiguri de preț, respectiv

Întrebări frecvente

Poate un începător să tranzacționeze contracte futures?

Da, un începător poate tranzacționa futures, dar procesul ar trebui să înceapă cu o învățare structurată și un plan prudent. Începeți prin a selecta unul sau două produse futures lichide pe burse de criptografie sau burse bitcoin de renume. Deschideți un cont futures și studiați dimensiunea contractului, dimensiunea tick-ului, valoarea tick-ului, cerințele de marjă și modul în care funcționează marja inițială și marja de întreținere. Utilizați un simulator de tranzacționare sau poziții de dimensiuni mici pentru a învăța modul în care mișcările prețurilor afectează capitalul contului. Alocați numai resurse financiare pe care vă puteți permite să le pierdeți. Mențineți o strategie de tranzacționare scrisă, utilizați instrumente de gestionare a riscurilor, cum ar fi ordinele stop-loss, și fiți pregătiți să adăugați fonduri suplimentare sau să reduceți expunerea dacă un apel în marjă devine probabil. Dacă începeți cu sume mici, reduceți șansele ca o fluctuație bruscă a prețurilor sau o mișcare bruscă a pieței să determine scăderea contului sub pragurile necesare.

Ce este regula 80% în tranzacționarea futures?

Regula 80% este o euristică de tranzacționare popularizată în unele comunități de analiză tehnică, adesea aplicată intervalelor sau zonelor valorice derivate din profilurile pieței. Ideea simplă este că, dacă prețul intră într-o zonă de valoare a zilei anterioare și se menține în interiorul acesteia pentru o perioadă, există o probabilitate crescută ca prețul să se rotească printr-o porțiune mare din acea zonă de valoare, uneori aproximativ 80% din lățimea acesteia. Aceasta nu este o regulă fermă și nu este garantată. Traderii o folosesc ca un instrument de context pentru a încadra potențiale trasee intraday, nu ca un semnal de sine stătător. Dacă utilizați regula 80%, combinați-o cu alți factori, cum ar fi o analiză mai amplă a tendințelor, filtre de volatilitate și reguli clare de gestionare a riscului. Amintiți-vă întotdeauna că performanțele anterioare nu garantează rezultatele viitoare și că nicio linie directoare unică nu ar trebui să determine dacă cumpărați sau vindeți o poziție futures.

Pot tranzacționa contracte futures cu $100 de dolari?

Tranzacționarea zilnică a contractelor futures cu $100 nu este, în general, recomandată. Deși unele burse de criptomonede permit sume inițiale de investiție foarte mici datorită opțiunilor cu efect de levier ridicat, un sold mic lasă puțin loc pentru modificări normale ale prețurilor și poate declanșa o lichidare rapidă. Deoarece marja inițială și marja de menținere există pentru a acoperi modificările zilnice ale prețurilor, un cont cu doar $100 este probabil să se confrunte cu o scădere imediată a contului dacă volatilitatea se extinde, ceea ce este comun în bitcoin și alte criptomonede. O abordare mai sigură este să exersați într-un mediu demo și apoi să finanțați un cont de tranzacționare cu suficient capital pentru a tolera mișcările adverse de rutină fără a încălca marja de întreținere. Acest nivel va varia în funcție de produs, deoarece valoarea noțională, valoarea tick-ului și cerințele de marjă diferă, dar ar trebui să fie dimensionat astfel încât o singură tranzacție pierzătoare să nu consume o parte substanțială din capitalul contului.

Care este cel mai ușor futures de tranzacționat pentru începători?

Începătorii încep adesea cu cele mai lichide și transparente produse futures disponibile pe bursa aleasă. În criptografie, contractele futures emblematice pe bitcoin sau contractele futures majore pe eter sunt puncte de plecare obișnuite, deoarece au lichidități profunde, resurse educaționale și acțiuni ale prețurilor urmărite pe scară largă. Pe piețele tradiționale, un contract futures e mini index este adesea recomandat față de contractele slab tranzacționate, deoarece spread-urile mai strânse și specificațiile clare ale contractului reduc fricțiunile. Cele mai ușoare contracte futures pentru dvs. vor fi cele care se potrivesc programului dvs., oferă lichiditate constantă în timpul zilei de tranzacționare și au dimensiuni, valori și contracte bine documentate. Folosiți surse de încredere furnizate de bursă pentru a înțelege cerințele de marjă și începeți cu cea mai mică dimensiune practică a poziției care se aliniază în continuare strategiei dvs. de tranzacționare și toleranței la risc.