Contractele pentru diferență sau CFD și contractele futures sunt instrumentele care vă permit să speculați prețul oricărei criptomonede fără a cumpăra efectiv monedele, ceea ce duce la creșterea investițiilor dumneavoastră. În acest articol, veți explica CFD-urile, ce sunt acestea și cum funcționează, precum și diferența dintre acestea și contractele futures.
Tranzacționarea CFD: pe scurt
Tranzacționarea futures și tranzacționarea CFD-urilor sunt caracteristicile care vă permit să profitați sau să pierdeți bani din fluctuațiile prețului criptomonedelor. Practic, ceea ce faci este să pariezi pe prețul criptomonedei, la fel ca în orice joc de cazinou.
Chiar dacă CFD-urile și contractele futures pot părea asemănătoare, ele sunt de fapt destul de distincte una de cealaltă și au unele caracteristici unice pe care le voi expune mai târziu în secțiunea “CFD-uri vs. contracte futures”. De asemenea, vă voi prezenta sistemele de brokeraj CFD, cum ar fi eToro, Binance, Plus500 și OKEx. Cu toate acestea, trebuie să precizez imediat că trebuie să fiți atenți cu eToro, deoarece aproximativ 75% din conturile sale CFD pierd bani atunci când tranzacționează CFD. Așadar, fiți atenți atunci când alegeți o platformă de tranzacționare.
Cam asta este tot despre CFD-uri, pe scurt. Mai departe în această analiză, vă voi oferi informații detaliate despre:
- Explicarea contractelor futures
- Explicarea CFD-urilor
- CFD vs Futures
- Cei mai buni brokeri CFD și Futures
- Concluzie
1. Explicarea contractelor futures
Contractele futures sunt un instrument financiar menit să protejeze comercianții de contracte futures de pierderea rapidă a banilor din cauza rapidității cu care se modifică prețurile de tranzacționare. Mulți comercianți tânjesc după un venit constant, care este imposibil de obținut atunci când prețurile cresc și scad constant. Și acesta este exact momentul în care CFD-urile futures intră în joc.
Contractele futures înseamnă că, în conformitate cu acest contract, veți cumpăra ceva, criptomonedă în cazul nostru, la o dată ulterioară, la un anumit preț. Să presupunem că mina Bitcoin sau Ethereum (sau altă criptomonedă), iar venitul tău provine din extragerea Bitcoin sau Ethereum și vânzarea acestora pe piața criptomonedelor. Chiar dacă este destul de ușor să ghicești o cantitate aproximativă de Ethereum pe care o vei mina într-o lună, atunci când vorbim despre transformarea lor în bani, problema devine mai vizibilă: volatilitatea prețurilor vă afectează planificarea. În acest caz, cea mai bună opțiune ar fi să obțineți un contract futures în care să declarați că pentru o anumită cantitate de Ethereum la o rată de tranzacționare de X în prima lună. Când va sosi data de 1 a lunii, veți deconta acest contract cu contrapartea dvs. și vă veți primi banii.
Un contract futures poate fi decontat prin livrarea fizică efectivă a produsului sau prin decontare în numerar. Prima opțiune înseamnă că trimiteți o anumită cantitate de Ethereum cumpărătorului, iar apoi primiți suma de bani stabilită în contractul futures. A doua opțiune de decontare în numerar presupune că prețul final al Ethereum-ului dvs. va fi estimat mai aproape de data de expirare a contractului futures. Dacă această sumă este mai mare decât valoarea contractului, înseamnă că pierdeți un venit potențial. În acest fel, va trebui să trimiteți cumpărătorului dvs. echivalentul în numerar al diferenței.
Cu toate acestea, în cazul în care prețul a scăzut, intră în joc funcția de gestionare a riscurilor a contractelor futures. În acest caz, ar însemna că v-ați redus riscurile de a vă pierde banii, iar cumpărătorul îi pierde în locul dumneavoastră, trimițându-vă echivalentul în numerar al diferenței. Nu contează ce tip de decontare a contractului futures alegeți, iar Ethereum nu face niciodată schimb de mâini. Doar numerarul o face. Iar prin implementarea acestei strategii de tranzacționare, puteți prezice cu ușurință ce sumă de monedă fiat pentru perechile valutare veți primi la sfârșitul lunii.
2. Explicarea CFD-urilor
Un contract pentru diferență, sau CFD pe scurt, este un serviciu financiar foarte asemănător cu un futures. Într-un proces de tranzacționare CFD, ambele părți, cumpărătorul și vânzătorul, sunt de acord să plătească orice diferență pe măsură ce prețurile cresc sau scad, în numerar și nu prin livrarea de bunuri fizice. Un broker CFD permite unui investitor să profite de beneficiile și riscurile tranzacționării criptomonedelor fără a fi nevoit să dețină fizic moneda în sine.
Să continuăm cu exemplul nostru de tranzacționare Bitcoin sau Ethereum (sau altă criptomonedă) și vedeți cum funcționează tranzacționarea CFD.
În primul rând, să presupunem că știți dintr-o sursă foarte sigură că prețul Ethereum va crește în viitorul apropiat și că doriți să vă măriți capitalul investit în acest fel, așa cum fac mulți brokeri CFD. Cu siguranță, puteți merge și cumpăra Ethereum pe cont propriu. Totuși, uneori nu merită, mai ales dacă nu aveți un cont verificat pe nicio bursă de criptomonede și nu sunt sigur cum se calculează comisionul de schimb. De aceea, în acest caz, în loc să cumpărați monede de Ethereum sau chiar un contract viitor care ar necesita livrarea viitoare de Ethereum, ați putea cumpăra un CFD Ethereum.
În cadrul acestui acord, dumneavoastră (investitorul) și vânzătorul (investitorul de retail) al contractului ați conveni să plătiți în numerar orice creștere sau scădere a prețurilor atunci când datele de expirare se apropie. Dacă sursa dvs. a avut dreptate cu privire la creșterea Prețul Ethereum, vi se va plăti diferența dintre prețul curent și prețul la care vânzătorul a achiziționat contractul. Ceea ce înseamnă că conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri.
Pe de altă parte, dacă intuiția dvs. se dovedește a fi incorectă și prețurile nu evoluează așa cum vă așteptați, va trebui să plătiți diferența. Într-un anumit sens, este vorba, în esență, de a paria dacă prețurile vor crește sau vor scădea sau nu.
Datorită simplității cu care se execută o tranzacție CFD, Contractele pentru Diferențe sunt foarte populare printre comercianți și numeroase firme de brokeraj diferite.
3. CFD vs. Futures
Pentru mulți comercianți de contracte futures, pare să existe puține diferențe între CFD-uri și contractele futures. Cu toate acestea, există caracteristici destul de importante care sunt unice pentru fiecare tip al acestor active suport:
Să începem cu datele de expirare. Majoritatea contractelor futures le au, în timp ce CFD-urile nu. Aceasta înseamnă că, atunci când tranzacționați CFD, nu este necesar să scăpați de CFD la o anumită dată. Nu există o dată fixă de expirare. Atunci când comercianții CFD doresc să le lichideze, se va calcula diferența de preț și, în funcție de piață, fie comerciantul plătește diferența, fie brokerul CFD.
În plus, CFD-urile nu au prețuri de deschidere și de închidere în comparație cu contractele futures. Tranzacționarea contractelor futures necesită un angajament minim mai mare și, de obicei, trebuie să tranzacționați sume mari de criptomonede. Acest lucru se datorează faptului că piața futures este menită să fie utilizată de investitorii instituționali.
De asemenea, ar trebui să menționez că tranzacționarea futures are loc pe piețele futures deschise, unde registrul de ordine este vizibil pentru toți. Acest lucru oferă participanților la piață posibilitatea de a găsi locurile în care sunt scutiți de riscul ridicat de a pierde o parte din investiția lor sau întreaga investiție. În timp ce în cazul CFD, brokerii CFD acționează ca un creator de piață, furnizând un singur preț pe care pariați.
Încă o diferență între tranzacționarea futures și CFD este că tranzacționarea CFD are o răspândire decât contractele futures. Aceasta înseamnă că diferența dintre prețul de deschidere și cel de închidere este mai mare din cauza profitului brokerului. De asemenea, contractele futures au tendința de a vă percepe comisioane mai mari.
Și, în cele din urmă, chiar dacă CFD și contractele futures au aceleași beneficii de levier și un risc ridicat de pierdere, există o diferență în ceea ce privește ușurința cu care se deschide un cont. Un cont CFD este mult mai ușor de deschis decât un cont futures, deoarece există mai puține reglementări și nu aveți nevoie de un capital minim pentru a începe tranzacționarea.
4. Cei mai buni brokeri CFD și Futures
Brokerii oferă consultanță în materie de investiții pentru a minimiza riscul deja ridicat de a pierde rapid bani atunci când tranzacționați contracte futures. Unii dintre ei nu permit schimbul valutar sau vă cer să decontați o dată de expirare ciudată. În această secțiune, veți citi despre cei mai populari brokeri CFD și Futures în care vă puteți încredința întreaga investiție. Toți aceștia sunt diferiți, dar o astfel de distribuție vă permite să obțineți servicii în funcție de nevoile dvs.
- CFD-uri eToro
eToro este unul dintre cele mai mari servicii de schimb de criptomonede. În afară de schimbul de criptomonede, eToro poate vinde și contracte futures și CFD-uri. Dacă doriți să încercați aceste instrumente complexe înainte de a intra în viața reală, eToro vă poate oferi acces la o versiune de încercare cu un cont demo pentru $100.000. Utilizatorii din SUA să fie atenți: nu puteți cumpăra sau vinde CFD-uri, deoarece acestea sunt considerate ilegale. Pentru mai multe informații despre eToro, vă rugăm să consultați recenzia mea peste aici.
- Binance Futures
Septembrie 2019 a fost un an în care Binance, una dintre principalele bănci de investiții în criptomonede, a decis să deschidă o sucursală privind contractele futures, CFD, numită Binance Futures. Această piață futures vă permite să tranzacționați pentru Bitcoin și mai mult de douăzeci de altcoins populare. Binance este o platformă extrem de populară pentru tranzacționarea futures. Aici, de asemenea, puteți tranzacționa CFD-uri. Cu toate acestea, dacă sunteți cetățean american, nu veți putea utiliza această bursă, deoarece nu permite traderilor americani.
- Plus500 Bitcoin CFD-uri
În 2008, compania înregistrată în Regatul Unit care poartă numele de Plus500 a intrat în afaceri pentru tranzacționarea CFD și futures, fiind primul broker care a introdus un CFD Bitcoin câțiva ani mai târziu (în 2013). Compania este licențiată de Financial Conduct Authority (FRN 509902). Puteți utiliza orice active suport pentru tranzacționarea futures, precum și pentru tranzacționarea CFD, cum ar fi forex, indici bursieri, acțiuni individuale, mărfuri, criptomonede, ETF-uri și alte opțiuni. Principalul avantaj al acestei companii este că nu trebuie să plătiți niciun comision pentru niciuna dintre tranzacțiile pe care le faceți cu acest serviciu de execuție exclusivă.
- Kraken Futures
Kraken este una dintre puținele burse de criptomonede cu sediul în SUA și licențiată în Regatul Unit. Această bursă și-a obținut licența de la Financial Conduct Authority (FCA), principalul organism de reglementare financiară din Regatul Unit. Din păcate, cu Kraken Futures, puteți tranzacționa doar câteva criptomonede care includ Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash, Ripple, și Bitcoin. În acest fel, piața futures este un pic limitată pe platformă. Dacă doriți să aflați mai multe, puteți găsi recenzia mea completă despre Kraken aici.
- OKEx Futures
OKEx Futures este o platformă de tranzacționare a criptomonedelor destul de tânără, cu doar 4 ani de existență. Dar, în ciuda vârstei sale tinere, și-a dovedit robustețea, iar acum este una dintre bursele de top în ceea ce privește volumul de tranzacționare, precum și furnizarea de multe perechi de tranzacționare. Această platformă cu sediul în Malta schimb are multiple avantaje pentru contractele futures. În primul rând, puteți investi în criptomonede precum Bitcoin, Ethereum, Ripple și Litecoin, precum și Tether. În al doilea rând, nu există date de expirare pentru tranzacționarea futures, ceea ce este destul de diferit de contractele futures convenționale.
- CME Futures
Chicago Mercantile Exchange (CME) Group are o secțiune foarte mare de instrumente financiare derivate pe piața sa suport. O piață suport este uneori numită și activ suport. Puteți tranzacționa contracte derivate bazate pe multe piețe subiacente, de la o marfă subiacentă, cum ar fi contractul de petrol, la contractul de aur, la indici bursieri. CME a fost prima companie care a început să ofere tranzacționare futures Bitcoin în 2017, care este reglementată de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) și are o licență australiană pentru servicii financiare.
Cu toate acestea, deoarece, în general, nu puteți tranzacționa contracte futures 24/7, CME își deschide piețele futures de duminică până vineri la ora 18:00 (EST) și închide în fiecare zi la ora 17:00 (EST) cu o scurtă pauză de o oră la ora 17:00 (EST).
5. Linia de fund
După cum puteți vedea, chiar dacă CFD-urile și contractele futures au multe caracteristici similare, acestea sunt de fapt destul de diferite. De exemplu, tranzacționarea futures necesită stabilirea unei date de expirare, în timp ce în cazul CFD-urilor nu trebuie să faceți acest lucru. Tranzacționarea futures este, de asemenea, limitată de o pauză de întreținere în timpul zilei și de faptul că activul suport sau piața este închisă sâmbăta. Acestea sunt instrumente financiare complexe a căror utilizare este recomandată doar traderilor cu experiență. De aceea, eu personal recomand începătorilor să evite tranzacționarea futures până când se obișnuiesc cu terminologia (cum ar fi “activul suport”) și cu mișcările pieței.
ÎNTREBĂRI FRECVENTE:
Ce sunt CFD și futures?
Contractele pentru diferență (CFD) și contractele futures sunt instrumente complexe care vă permit să vă multiplicați rapid investițiile. Cu toate acestea, există întotdeauna o șansă de a vă pierde banii.
De ce este CFD ilegal?
Tranzacționarea CFD este interzisă în unele țări din cauza lichidității ridicate și a datei deschise de decontare, precum și din cauza lipsei de reglementări în acest sens.
Ce este un CFD în tranzacționare?
CFD este un contract pentru diferență care vă permite să speculați pe scăderea prețurilor criptomonedelor pe piața cripto.
Sunt CFD-urile rele?
Singurul lucru rău în legătură cu CFD-urile este că sunt foarte volatile și că nu există aproape nicio reglementare care să vă expună pe dvs. și investiția dvs. la un risc și mai mare, la fel ca atunci când tranzacționați criptomonede.
De ce sunt CFD-urile ilegale în SUA?
Principalul motiv pentru care CFD-urile pot fi considerate ilegale se datorează restricțiilor legislației locale din SUA, precum și absenței unor reglementări în acest sens.