tabel de conținut

Deribit Exchange Review

Deribit este o bursă de derivate criptografice axată pe tranzacționarea futures și opțiuni pentru active digitale precum Bitcoin și Ethereum, proiectată de la zero pentru comercianții avansați care prioritizează lichiditatea profundă, tranzacționarea cu latență redusă și gestionarea sofisticată a riscurilor. În această revizuire a bursei Deribit, explorăm modul în care platforma se compară cu alte burse cripto și burse bitcoin, ceea ce face ca platforma sa de tranzacționare a instrumentelor derivate să fie distinctivă, unde taxele și cerințele de marjă se încadrează în strategia dvs. și de ce fondul de asigurare Deribit și motorul de risc sunt frecvent citate de comercianții experimentați care tranzacționează opțiuni și contracte futures pe piețele BTC ETH. Dacă evaluezi unde să începi să tranzacționezi instrumente derivate criptografice sau cauți o prezentare detaliată a unei burse de instrumente derivate cu accent pe piețele de contracte futures perpetue și pe tranzacționarea de opțiuni criptografice, acest ghid prezintă caracteristicile, instrumentele și politicile care contează pentru luarea unor decizii de tranzacționare în cunoștință de cauză

Ce este Deribit Exchange

O bursă de instrumente derivate destinată traderilor avansați

Deribit este o bursă dedicată instrumentelor derivate criptografice care oferă opțiuni de tranzacționare și contracte futures, inclusiv contracte futures perpetue și contracte futures datate pe principalele piețe de active suport, cum ar fi BTC și ETH. Platforma pune accentul pe infrastructura de tranzacționare cu latență redusă, pe un motor de risc robust, pe marja de portofoliu pentru conturile calificate și pe protecția creatorilor de piață care, împreună, susțin volume mari de tranzacționare și registre de ordine adânci pentru tranzacționarea instrumentelor derivate cripto. Spre deosebire de bursele de criptomonede all-in-one care prioritizează în primul rând tranzacționarea la vedere, Deribit funcționează cu un accent unic pe tranzacționarea instrumentelor derivate, poziționându-se ca un loc în care comercianții și instituțiile mai avansate pot accesa instrumente avansate de tranzacționare, blocuri de tranzacții și tranzacții cu efect de levier ridicat într-un cadru transparent de marjă

Deribit și-a început activitatea în Europa și ulterior și-a mutat entitatea juridică în Panama pentru a se alinia mai bine la realitățile de reglementare și operaționale ale unei burse globale de instrumente derivate. Compania subliniază transparența în raportarea fondurilor sale de asigurare, structura motorului său de lichidare și controalele de risc standardizate care reduc șansele de pierderi socializate. Pentru comercianții care compară alte burse de contracte futures și locuri de tranzacționare a opțiunilor, specializarea Deribit în microstructura pieței opțiunilor cripto, inclusiv prețurile de exercitare cotate pentru toate scadențele și o selecție largă de scadențe, a ajutat-o să se impună ca lider în tranzacționarea opțiunilor și contractelor futures pentru BTC ETH

Unde funcționează Deribit și cine îl poate utiliza

Deribit operează la nivel global, cu restricții de țară bazate pe reglementările locale. Bursa implementează verificarea obligatorie a identității și controale geografice și nu acceptă utilizatori din anumite jurisdicții. Ca în cazul tuturor burselor de instrumente derivate, ar trebui să verificați lista de eligibilitate înainte de a deschide un cont deribit, deoarece accesul variază în funcție de regiune. Platforma nu oferă direct finanțare în monedă fiat și se concentrează pe garanții și decontare bazate pe criptografie. Această specializare înseamnă că vă finanțați contul cu criptomonede acceptate înainte de a plasa tranzacțiile, folosind o adresă de depozit generată în cadrul tabloului de bord al soldurilor contului dumneavoastră

Piețele pe care le puteți tranzacționa

Contracte futures perpetue și contracte futures datate

Deribit oferă o combinație de contracte futures perpetue și contracte futures tradiționale, cu contracte futures săptămânale și programe trimestriale cu scadență mai lungă pe piețe de bază precum Bitcoin și Ethereum. Contractele futures perpetue, denumite uneori swap-uri perpetue, urmăresc prețul de piață al activului suport fără o dată de expirare. Acestea utilizează un mecanism de rată de finanțare pentru a menține prețurile ancorate la indicii spot proveniți de la mai multe alte burse. Contractele futures săptămânale și trimestriale oferă o decontare predeterminată la o scadență stabilită, oferind comercianților tehnici un termen clar pentru gestionarea riscului și rularea pozițiilor. Pentru comercianții care doresc să construiască strategii direcționale sau să acopere un portofoliu la vedere fără a muta monedele pe lanț, tranzacționarea futures pe o bursă de derivate cripto este o abordare comună

Tranzacționarea opțiunilor Crypto cu scadențe și greve robuste

Deribit este cunoscută pentru tranzacționarea opțiunilor criptografice, cu un lanț cuprinzător de opțiuni la prețuri de exercitare și scadențe pentru BTC și ETH. Opțiunile și contractele futures răspund unor nevoi strategice diferite. Opțiunile call și put permit gestionarea structurată a riscurilor, indiferent dacă doriți să acoperiți expunerea la contracte futures perpetue, să generați prime sau să vă exprimați punctul de vedere privind volatilitatea utilizând spread-uri. Comercianții experimentați se bazează pe Greeks și pe volatilitatea implicită pentru a construi poziții cu risc definit la un preț predeterminat. Interfața opțiunilor Deribit expune datele de piață de care aveți nevoie pentru a evalua lichiditatea în jurul prețurilor de exercitare care contează pentru perspectiva dvs., iar platforma acceptă atât tranzacționarea pe o singură etapă, cât și strategiile cu mai multe etape care pot fi combinate prin execuție manuală sau tranzacții în bloc

Tranzacții în bloc pentru ordine de dimensiuni instituționale

Tranzacțiile în bloc permit participanților să negocieze ordine mari în afara registrului central de ordine și apoi să le lichideze pe bursă în limitele unor dimensiuni minime și toleranțe de preț specificate. Acest lucru poate fi util pentru spread-urile de opțiuni, structurile calendaristice sau pozițiile mari de contracte futures care, în caz contrar, ar provoca alunecări pe ecran. Fluxul de lucru al tranzacțiilor în bloc completează tranzacționarea standard din registrul de ordine, ajutându-i pe participanții la piață să mute dimensiunea fără a perturba prețul pieței, o capacitate importantă pentru fonduri, formatori de piață și alți utilizatori profesioniști care operează pe o platformă de tranzacționare a instrumentelor derivate

Contracte futures săptămânale și scadențe în centrul atenției

Contractele futures săptămânale și opțiunile săptămânale au devenit o parte esențială a pieței de opțiuni criptografice deoarece oferă puncte de decontare frecvente, o mai mare flexibilitate pentru acoperirea pe termen scurt și un set bogat de oportunități de tranzacționare în jurul evenimentelor macro. Pentru traderii tehnici care doresc să exprime o viziune pe termen scurt sau să gestioneze expunerea gamma și theta, abundența de scadențe săptămânale de pe Deribit sprijină poziționarea fină care poate fi ajustată în funcție de evoluția datelor de pe piață

Experiență cu platformele de tranzacționare

Tablou de bord de tranzacționare și instrumente avansate de tranzacționare

Tabloul de bord de tranzacționare Deribit este construit pentru viteză și claritate. Comercianții pot accesa un registru de ordine complet, intrarea rapidă a ordinelor, tipuri de ordine de bază și avansate, prezentarea generală a pozițiilor, PnL, utilizarea marjei și metrici de risc. Instrumentele avansate de tranzacționare includ grafice personalizabile, vizualizări ale lanțului de opțiuni, suprafețe de volatilitate și date de piață în timp real prin intermediul API-urilor REST și WebSocket. Mediul de tranzacționare cu latență redusă al platformei, inclusiv serviciile de colocare pentru instituțiile calificate, sprijină un ecosistem competitiv de formatori de piață și spread-uri strânse. Obiectivul este controlul complet asupra introducerii și gestionării ordinelor, menținând în același timp vizibilitatea pozițiilor pe opțiuni și contracte futures la nivel de portofoliu

Marja portofoliului, motorul de risc și cerințele de marjă

Deribit oferă un cadru de marjă de portofoliu pentru conturile calificate, permițând calcularea marjei pe poziții corelate mai degrabă decât picior cu picior. Acest lucru este deosebit de util pentru tranzacționarea cu opțiuni și contracte futures, unde spread-urile, colierele și pozițiile acoperite reduc semnificativ riscul net. Motorul de risc evaluează continuu soldurile conturilor și pozițiile în raport cu marja inițială și pragurile marjei de menținere. În cazul în care pozițiile evoluează în defavoarea dvs., lichidarea parțială poate contribui la reducerea riscului înainte de a avea loc o lichidare completă a poziției. Cerințele de marjă ale platformei sunt transparente și se actualizează dinamic în funcție de volatilitatea pieței, astfel încât comercianții avansați își pot modela expunerea și planifica acoperirea în consecință

Date de piață, latență redusă și API-uri

Datele de piață în timp real se află în centrul deciziilor de tranzacționare informate. Fluxurile WebSocket ale Deribit furnizează actualizări ale portofoliului de ordine, tranzacții și informații despre instrumente comercianților și roboților cu o întârziere minimă. API-ul REST acoperă punctele finale pentru soldurile conturilor, ordinele deschise, plasarea ordinelor și metrici de risc. Capacitățile de tranzacționare cu latență redusă, combinate cu o comunitate matură de formatori de piață, se aliniază nevoilor traderilor sistematici. Conectivitatea externă la platformele de analiză, la instrumentele de analiză a opțiunilor și la modelele cuantice este obișnuită în rândul traderilor mai avansați care utilizează strategii care consumă continuu date de pe piață

Protecția și lichiditatea formatorilor de piață

Protecția formatorilor de piață este integrată în proiectarea platformei pentru a reduce tranzacțiile eronate și pentru a contribui la menținerea unor spread-uri stabile. În practică, acest lucru înseamnă protecții avansate în ceea ce privește imprimările extreme și stările invalide care pot apărea în timpul piețelor rapide sau al întreruperilor de schimb pe constituenții indicelui. Lichiditatea profundă a instrumentelor BTC ETH este consolidată de volumul mare de tranzacționare, de interesul deschis robust și de prezența participanților profesioniști specializați în tranzacționarea instrumentelor derivate. Rezultatul este reducerea spread-urilor bid ask în instrumentele care contează cel mai mult și o probabilitate mai mare de executare eficientă atât pentru fluxul de ordine cu amănuntul, cât și pentru cel instituțional

Taxe și finanțare

Modelul de taxă Maker Taker explicat

Deribit utilizează un model de comisioane de tip maker-taker pe toate piețele sale. Creatorii care adaugă lichiditate în registrul de ordine pot primi un comision mai mic sau o mică reducere în comparație cu beneficiarii care elimină lichiditate. Nivelurile de volum reduc adesea comisioanele de tranzacționare pentru conturile care ating anumite praguri, ceea ce este comun în cazul burselor de instrumente derivate. Schemele de comisioane fac diferența între tranzacționarea cu contracte futures și cea cu opțiuni datorită structurilor distincte ale contractelor, calculelor noționale și mecanismelor de decontare

Comisioane de tranzacționare pentru contracte futures și opțiuni

Tranzacționarea contractelor futures și a contractelor futures perpetue au, în general, comisioane de titlu mai mici comparativ cu opțiunile, deoarece opțiunile necesită infrastructură specializată, date de piață și calcule de risc. Taxele pentru opțiuni pot fi percepute ca procent din valoarea activului suport al contractului, cu minime, și pot varia între instrumentele BTC și ETH. Taxele Deribit sunt publicate pe site-ul oficial, inclusiv detaliile pentru tranzacțiile în bloc, nivelurile de volum și orice programe promoționale. Deoarece opțiunile și contractele futures sunt produse cu marjă, comisioanele sunt doar o componentă a costului. Plățile de finanțare pentru contractele futures perpetue, spread-urile bid ask și slippage sunt la fel de importante de evaluat înainte de a începe tranzacționarea

Comisioane de retragere, adresă de depozit și alte costuri

Depozitele sunt de obicei gratuite, în afară de taxele de minerit în rețea, și veți obține o adresă de depozit personalizată din tabloul de bord al contului dvs. pentru fiecare activ acceptat. Comisioanele de retragere pe Deribit reflectă în mare măsură costurile rețelei blockchain, cu loturi sau comisioane dinamice bazate pe condițiile de rețea. Ca și în cazul altor burse, ar trebui să verificați întotdeauna adresa de destinație, să utilizați o cantitate mică de testare atunci când mutați fonduri mari și să introduceți adresele pe lista albă, acolo unde este posibil, pentru a proteja fondurile utilizatorilor

Taxele de lichidare și fondul de asigurare

Taxele de lichidare se aplică atunci când motorul de risc al platformei trebuie să reducă sau să închidă pozițiile care depășesc pragurile marjei de întreținere. Aceste taxe ajută la acoperirea costurilor operaționale ale lichidărilor și contribuie la fondul de asigurare. Fondul de asigurare Deribit este un fond de capital de rezervă care acoperă pierderile atunci când conturile falimentare nu își pot îndeplini obligațiile după lichidare. Un fond de asigurare deribit bine capitalizat contribuie la minimizarea riscului de pierderi socializate și protejează contrapărțile. Transparența în ceea ce privește dimensiunea și activitatea fondului de asigurare este un motiv esențial pentru care mulți traderi experimentați preferă o platformă de tranzacționare cu instrumente derivate precum Deribit pentru tranzacționarea cu efect de levier ridicat

Securitate și protecția contului

Autentificare cu doi factori și controale de acces

Securitatea pe Deribit începe cu autentificarea cu doi factori, controlul dispozitivelor și al sesiunilor și lista albă opțională a adreselor de retragere. Activarea autentificării cu doi factori este una dintre cele mai valoroase măsuri pe care le puteți lua pentru a vă securiza contul deribit. Dincolo de securitatea autentificării, controalele permisiunilor pot restricționa cheile API pentru acțiuni și IP-uri specifice, o măsură importantă pentru configurațiile de tranzacționare sistematică. Deși nicio platformă nu poate elimina riscul, cele mai bune practici de securitate deribit oferă protecție stratificată în jurul fondurilor utilizatorilor

Depozitarea la rece, gestionarea riscurilor și standardele operaționale

Ca și alte burse de instrumente derivate de top, Deribit utilizează o combinație de portofele calde și reci pentru gestionarea fondurilor. Majoritatea fondurilor utilizatorilor sunt de obicei păstrate offline pentru a reduce suprafața de atac. Securitatea operațională, controalele interne și politicile formale de gestionare a riscurilor sunt esențiale pentru orice bursă de derivate criptografice care suportă un volum substanțial de tranzacționare și interes deschis. Deribit publică documentația privind motorul său de risc și fondul său de asigurare și oferă protecție creatorilor de piață pentru a reduce riscul de execuții accidentale în timpul stresului de pe piață

Este Deribit sigur

Considerațiile privind siguranța instrumentelor financiare derivate se referă la practicile de custodie, caracteristicile de securitate precum autentificarea cu doi factori, robustețea motorului de risc și soliditatea fondului de asigurare. Nicio bursă nu poate fi considerată lipsită de riscuri, iar produsele derivate prezintă un risc inerent de levier. Operatorii trebuie să evalueze istoricul platformei, transparența, istoricul de răspuns la incidente și propria lor igienă operațională. Utilizarea parolelor unice, a cheilor hardware și a listelor albe de retragere poate reduce semnificativ riscul la nivel de cont

Noțiuni introductive privind Deribit

Creați un cont și finalizați verificarea

Deschiderea unui cont Deribit începe cu înregistrarea și verificarea identității. KYC este necesar și include informații personale și documente, similar cu procesul de la alte burse. Odată verificat, puteți vizualiza soldurile conturilor, puteți configura autentificarea cu doi factori, puteți genera chei API, dacă este necesar, și puteți configura setările de securitate înainte de a începe tranzacționarea. Verificarea asigură, de asemenea, că sunteți eligibil să tranzacționați instrumente derivate în jurisdicția dumneavoastră

Finanțarea contului dvs. și opțiuni pentru moneda fiat

Deribit se concentrează mai degrabă pe garanțiile cripto decât pe finanțarea în monedă fiat, ceea ce înseamnă că de obicei depuneți BTC ETH sau stablecoins la o adresă de depozit din secțiunea portofelului dvs. Dacă trebuie să convertiți mai întâi moneda locală în cripto, puteți utiliza un fiat reglementat pe rampă, apoi transferați fondurile la Deribit. Rețineți că condițiile de rețea pot afecta timpii de depunere și trebuie să verificați de două ori formatele adreselor pentru a evita erorile

Practicați tranzacționarea cu un cont demo separat

Deribit oferă un cont demo separat pe un mediu testnet pentru a practica tranzacționarea. Rețeaua de testare reflectă îndeaproape piețele live, astfel încât să puteți testa tipurile de ordine, gestionarea ordinelor, strategiile de opțiuni și strategiile futures fără a risca capitalul. Practica de tranzacționare este un pas valoros pentru noii utilizatori și pentru comercianții avansați care doresc să testeze noi abordări sau integrări cu API

Aplicația mobilă Deribit și tranzacționarea din mers

Aplicația mobilă deribit pentru iOS și Android completează tabloul de bord de tranzacționare de pe desktop. Puteți monitoriza soldurile conturilor, pozițiile deschise, datele de piață și puteți executa ordine direct de pe telefon. Pentru comercianții care gestionează poziții 24 de ore din 24, aplicația mobilă oferă alerte în timp util și fricțiune minimă pentru ajustarea riscului în timpul sesiunilor volatile. Securizați întotdeauna aplicația mobilă cu autentificare cu doi factori și protecții la nivel de dispozitiv

Pentru cine este Deribit

Comercianți avansați și comercianți tehnici

Deribit este creat pentru comercianții avansați care acordă prioritate tranzacțiilor cu opțiuni și contracte futures, doresc un motor de risc matur și apreciază analizele sofisticate. Comercianții tehnici care se bazează pe suprafețe de volatilitate, greci și construcția de spread-uri vor găsi setul de instrumente al platformei în concordanță cu fluxul lor de lucru. Comercianții mai avansați apreciază caracteristici precum marja de portofoliu, protecția creatorului de piață și tranzacțiile în bloc, care sunt mai puțin comune pe bursele de criptografie cu scop general

Instituții și formatori de piață

Firmele profesionale preferă adesea Deribit datorită latenței reduse a tranzacțiilor, lichidității profunde, calității datelor de piață și conectivității fiabile. Platforma de tranzacționare a instrumentelor derivate suportă un flux mare de ordine și structuri complexe de opțiuni și oferă un set bogat de scadențe și prețuri de exercitare. Prezența unei comunități diverse de formatori de piață contribuie la menținerea descoperirii prețurilor 24 de ore din 24, ceea ce este în beneficiul tuturor participanților

Utilizatori ocazionali și alternative de tranzacționare la vedere

Utilizatorii ocazionali care doresc doar să cumpere și să dețină criptomonede pot găsi tranzacționarea la vedere pe alte burse mai simplă. Deribit este în primul rând o bursă de derivate criptografice și, deși a introdus în timp funcții limitate de tranzacționare la vedere, competența sa de bază rămâne derivatele. Dacă doriți să scăriți în futures sau să explorați opțiunile de tranzacționare, designul platformei este convingător. În cazul în care vă concentrați pe acumularea pe termen lung de tranzacții spot, un loc de tranzacționare spot dedicat sau un broker care acceptă finanțarea în monedă fiat ar putea fi mai potrivit

Ce face Deribit diferit

Concentrați-vă pe adâncimea opțiunilor în BTC ETH

Deribit a devenit sinonim cu profunzimea opțiunilor cripto în piețele BTC ETH. Combinația de interes deschis ridicat, multe prețuri de exercitare, expirări săptămânale frecvente și o listă de comercianți experimentați are ca rezultat un lanț de opțiuni continuu tranzacționabile. Această profunzime permite strategii sofisticate care depind de umpluturi fiabile și control granular asupra profilului de risc al opțiunilor și contractelor futures

Motorul de risc și integritatea pieței

Motorul de risc este un element diferențiator. Acesta monitorizează conturile în timp real, aplică cerințele de marjă în mod corect și utilizează lichidarea parțială pentru a preveni o cascadă de falimente în timpul piețelor rapide. Atunci când conturile dau faliment, fondul de asigurare este acolo pentru a absorbi pierderile. Comportamentul previzibil în timpul evenimentelor de stres creează încredere pentru participanții care se bazează pe gestionarea consecventă a riscurilor pentru a menține ordinea pe piață. Caracteristici precum protecția formatorilor de piață, dimensiunile clare ale ticurilor și logica robustă de potrivire susțin formarea ordonată a prețurilor chiar și în timpul unei scăderi temporare a prețurilor

Transparență privind fondul de asigurare și lichidarea

Deribit publică informații despre fondul de asigurare și explică procesul de lichidare al acestuia, astfel încât traderii să poată modela cele mai nefavorabile scenarii. Acest nivel de detaliu facilitează înțelegerea de către participanți a modului în care interacționează comisioanele de lichidare, alunecarea și fondul de asigurare. Transparența reduce incertitudinea în ceea ce privește riscul de coadă și ajută comercianții mai avansați să conceapă strategii cu ipoteze clare privind riscul de scădere

Tipuri de ordine, pârghii și controale

Tipuri de comenzi și instrumente avansate

Deribit suportă ordine de piață, limită, post only, reduce only și stop pentru fluxurile de lucru cu instrumente derivate. Instrumentele avansate includ ordine condiționate pentru controlul riscurilor și automatizarea prin API. Pentru opțiuni, comercianții pot pune în scenă structuri complexe cu mai multe picioare sau pot obține prețurile prin tranzacții în bloc. Aceste capabilități vă oferă control complet asupra modului în care riscul este implementat, ajustat sau redus

Efectul de levier și disciplina marjei

Tranzacționarea cu efect de levier amplifică atât câștigurile, cât și pierderile. Setările marjei inițiale și ale marjei de întreținere reflectă volatilitatea activului suport și compoziția portofoliului dvs. Platforma permite un efect de levier semnificativ pe instrumente de top, însă gestionarea prudentă a riscurilor este esențială. Utilizarea ordinelor "reduce only", definirea prealabilă a dimensiunilor maxime ale pozițiilor și utilizarea opțiunilor pentru acoperirea expunerii la contractele futures pot reduce șansele de lichidare forțată. Există un fond de asigurare, dar acesta nu înlocuiește disciplina

Compararea Deribit cu alte burse de contracte futures

Platforma de tranzacționare a instrumentelor derivate vs bursele de criptografie cu scop general

Unele burse își ancoră oferta în tranzacțiile la vedere, adăugând apoi instrumente derivate ca produs secundar. Deribit are o abordare opusă, cu o identitate de bază ca bursă de instrumente derivate. Acest lucru înseamnă că funcții precum marja de portofoliu, tranzacțiile în bloc, analiza lanțului de opțiuni și optimizarea modelului de comisioane maker taker sunt cetățeni de primă clasă. Dacă doriți în primul rând expunere la instrumente derivate cu date de piață de nivel profesional și căi cu latență redusă, Deribit poate fi mai convingătoare decât alte burse care își împart atenția

Alte burse futures și alegerea instrumentelor

Alte burse futures pot lista o varietate mai mare de altcoins și contracte promoționale. Deribit este mai selectivă, concentrând lichiditatea pe piețele emblematice BTC ETH și pe un set mai mic de instrumente suplimentare, după caz. Avantajul constă în registre de ordine mai adânci și spread-uri mai strânse acolo unde interesul instituțional este cel mai puternic. Pentru comercianții care preferă amploarea în detrimentul profunzimii, un alt loc ar putea fi mai potrivit. Pentru comercianții care preferă lichiditatea profundă în cele mai importante derivate criptografice, profilul deribit perpetual futures exchange este atractiv

Instrumente derivate de tip spread betting vs instrumente derivate tranzacționate la bursă

Unele regiuni oferă instrumente derivate de tip spread betting prin intermediul unor brokeri care nu sunt structurați ca o bursă. Deribit este o bursă care pune în contact cumpărători și vânzători în conformitate cu reguli transparente privind marja. Pentru comercianții preocupați de riscul de contrapartidă și de marja standardizată, această distincție este importantă deoarece instrumentele derivate tranzacționate la bursă permit compensarea mai clară a riscurilor și prezența unui fond de asigurare gestionat la nivelul locului de tranzacționare

Utilizarea opțiunilor cu contracte futures

Acoperirea unui contract futures perpetuu

Opțiunile pot acoperi riscul direcțional al unui contract futures perpetuu, păstrând în același timp creșterea. De exemplu, o poziție lungă de contracte futures poate fi asociată cu opțiuni de vânzare protectoare la un preț predeterminat pentru a limita scăderea. În mod alternativ, colierele pot reduce plata primei prin vânzarea unui call în schimbul unui put lung. Pentru comercianții care doresc să atenueze variabilitatea ratei de finanțare sau să reducă riscul de tragere în timpul volatilității ridicate, combinarea contractelor futures și a opțiunilor este o tactică de bază pe Deribit

Construcția împrăștierii și selectarea loviturilor

Spread-urile opțiunilor, cum ar fi verticalele, calendarele și fluturele, ajută la adaptarea raportului risc-remunerație la punctul dvs. de vedere. Selectarea prețurilor de exercitare necesită atenție la volatilitatea implicită, oblicitate și prețul de piață al activului suport. Pe Deribit, lanțurile de opțiuni și analizele bogate în date vă permit să corelați grecii precum delta și vega cu teza dumneavoastră. Atunci când se implementează structuri cu mai multe picioare, tranzacțiile în bloc pot minimiza derapajele și pot asigura o execuție mai curată pentru dimensiuni mari

Gestionarea riscurilor în timpul unei scăderi temporare a prețurilor

Evenimentele temporare de scădere a prețurilor pot declanșa lichidări în cascadă pe alte burse. Folosirea opțiunilor ca asigurare, utilizarea unor stopuri de reducere și stabilirea unui efect de levier conservator pot împiedica o mișcare mică să se transforme într-o pierdere uriașă. Motorul de risc de pe Deribit încearcă mai întâi lichidarea parțială, dar cea mai bună protecție este planificarea înainte de tranzacționare. Supravegheați pragurile marjei de întreținere, buzunarele de lichiditate din registrul de ordine și volatilitatea intraday pentru a evita luarea de decizii reactive

KYC, conformitate și operațiuni

Verificarea și accesul regional

Deribit necesită verificarea identității cu documente și restricționează serviciile în anumite jurisdicții. Înainte de a angaja capital, confirmați că puteți accesa în mod legal instrumente derivate cripto în țara dvs. Deribit funcționează în conformitate cu un cadru global de conformitate, cu ajustări continue pe măsură ce reglementările evoluează. Participanții la piață trebuie să monitorizeze actualizările de la bursă cu privire la eligibilitate și disponibilitatea produselor

Structura corporativă și modul de funcționare al Deribit

Deribit funcționează ca o bursă de instrumente derivate cu tehnologie, controale de custodie și supraveghere a pieței optimizate pentru opțiuni și contracte futures pe criptomonede. Firma pune accentul pe separarea funcțiilor de potrivire, risc și custodie, cu proceduri operaționale clare pentru depozite, retrageri și gestionarea incidentelor. Comunicarea publică privind fondul de asigurare și rezultatele lichidării ajută comercianții să înțeleagă modul în care platforma se comportă în condiții de stres, o componentă cheie în evaluarea unui loc de tranzacționare a instrumentelor derivate

Avantaje și dezavantaje

Avantaje

Lichiditate profundă și volum mare de tranzacționare în opțiuni și contracte futures BTC ETH
Infrastructură de tranzacționare cu latență redusă și date de piață de înaltă calitate
Marja portofoliului și un motor de risc robust pentru compensarea pozițiilor
Fond transparent de asigurare a deribitului și mecanisme clare de lichidare
Tranzacții în bloc pentru structuri de opțiuni și contracte futures de dimensiuni instituționale
Instrumente avansate de tranzacționare, API-uri și protecție împotriva creatorilor de piață pentru comercianții tehnici
Cont demo separat pentru a exersa tranzacționarea înainte de mobilizarea capitalului

Dezavantaje

Nu este disponibil în anumite jurisdicții, inclusiv în Statele Unite
În principal, o platformă de tranzacționare a instrumentelor derivate, deci un accent limitat pe tranzacționarea la vedere
Pârghia amplifică riscul și necesită o disciplină strictă și gestionarea riscurilor
Mai puține listări altcoin în comparație cu alte burse
Nu există finanțare directă în monedă fiat, necesitând soluții externe în rampă

Sfaturi cheie pentru tranzacționarea pe Deribit

Utilizați imediat autentificarea cu doi factori și configurați liste albe de retragere
Începeți cu contul demo separat pentru a testa tipurile de ordine și strategiile
Modelul cerințelor de marjă, pragurile de menținere și căile de lichidare
dimensionarea pozițiilor pornind de la premisa că volatilitatea se poate extinde fără avertisment
Utilizarea opțiunilor pentru acoperirea expunerii la contractele futures, inclusiv în timpul ferestrelor de risc de eveniment
Urmăriți ratele de finanțare pe contractele futures perpetue și luați în considerare acoperirea calendaristică
Monitorizați metricile fondului de asigurări ca parte a procesului de due diligence

Întrebări frecvente

Deribit este permis în SUA?

Deribit nu acceptă utilizatori și nu furnizează servicii rezidenților sau entităților din Statele Unite. Accesul este restricționat din cauza cerințelor de reglementare privind instrumentele derivate cripto. Dacă vă aflați în SUA, nu trebuie să încercați să ocoliți aceste restricții. Verificați întotdeauna cele mai recente informații privind eligibilitatea pe site-ul oficial, deoarece politicile se pot schimba

Care sunt dezavantajele utilizării Deribit?

Principalele dezavantaje includ restricții regionale care exclud anumite țări, în special Statele Unite. Platforma este mai degrabă o bursă de derivate cripto decât un loc de tranzacționare la vedere, astfel încât utilizatorii care doresc o tranzacționare la vedere simplă pot prefera alte burse. Pârghia pe contractele de opțiuni și futures introduce un risc semnificativ, ceea ce face esențială gestionarea strictă a riscurilor. Există, de asemenea, o listă mai restrânsă de instrumente altcoin în comparație cu alte burse futures și nu există finanțare directă în monedă fiat pe platformă

Deribit este deținut de Coinbase?

Nu. Deribit nu este deținut de Coinbase. Deribit funcționează ca o bursă independentă de instrumente derivate axată pe tranzacționarea opțiunilor și a contractelor futures, în timp ce Coinbase este o societate publică separată care își desfășoară propriile activități spot și derivate în cadre de reglementare distincte

Ce este schimbul Deribit?

Deribit este o bursă de derivate criptografice specializată în tranzacționarea de opțiuni și contracte futures pentru active precum Bitcoin și Ethereum. Acesta oferă contracte futures perpetue, contracte futures săptămânale, contracte futures datate și o piață profundă de opțiuni cripto cu o gamă largă de prețuri de exercitare și scadențe. Platforma pune accentul pe instrumentele avansate de tranzacționare, marja de portofoliu pentru conturile calificate, un motor de risc robust, protecția creatorilor de piață, comisioane de tranzacționare transparente în cadrul unui model de comisioane pentru creatori și un fond de asigurare conceput pentru a proteja piața în timpul lichidărilor. Traderii folosesc Deribit pentru a accesa lichidități profunde, tranzacționare cu latență redusă și infrastructură de nivel profesional pentru tranzacționarea instrumentelor derivate cripto