Обзор биржи Deribit

Deribit - это криптовалютная биржа, ориентированная на торговлю фьючерсами и опционами на цифровые активы, такие как Bitcoin и Ethereum, разработанная с нуля для продвинутых трейдеров, для которых приоритетом является высокая ликвидность, торговля с низкой задержкой и сложное управление рисками. В этом обзоре биржи Deribit мы рассмотрим, как платформа сравнивается с другими криптобиржами и биткоин-биржами, что отличает ее платформу для торговли деривативами, как комиссии и маржинальные требования вписываются в вашу стратегию, и почему страховой фонд и механизм управления рисками Deribit часто упоминаются опытными трейдерами, торгующими опционами и фьючерсными контрактами на рынках BTC ETH. Если вы решаете, с чего начать торговлю криптовалютными деривативами, или ищете подробный обзор биржи деривативов с акцентом на рынки бессрочных фьючерсных контрактов и торговлю криптоопционами, в этом руководстве вы найдете описание функций, инструментов и политики, которые важны для принятия обоснованных торговых решений

Что такое дерибитовая биржа

Биржа деривативов, ориентированная на опытных трейдеров

Deribit - специализированная биржа криптовалютных деривативов, предлагающая торговлю опционами и фьючерсами, включая бессрочные фьючерсы и срочные фьючерсные контракты на основных рынках базовых активов, таких как BTC и ETH. Платформа делает упор на торговую инфраструктуру с низкой задержкой, надежный механизм управления рисками, портфельную маржу для квалифицированных счетов и защиту маркет-мейкеров, которые в совокупности поддерживают большой объем торгов и глубокие книги заявок для торговли криптовалютными деривативами. В отличие от универсальных криптобирж, которые в первую очередь ориентированы на спот-торговлю, Deribit работает исключительно на торговле деривативами, позиционируя себя как площадку, где более продвинутые трейдеры и учреждения могут получить доступ к продвинутым торговым инструментам, блокчейну и торговле с высоким кредитным плечом в рамках прозрачной маржинальной системы.

Компания Deribit начала свою деятельность в Европе, а затем перенесла свое юридическое лицо в Панаму, чтобы лучше соответствовать нормативным и операционным реалиям глобальной биржи деривативов. Компания подчеркивает прозрачность отчетности по страховым фондам, структуру механизма ликвидации и стандартизированный контроль рисков, который снижает вероятность социализированных убытков. Для трейдеров, сравнивающих другие фьючерсные биржи и площадки для обмена опционами, специализация Deribit на микроструктуре рынка криптоопционов, включая котируемые цены исполнения по срокам истечения и большой выбор сроков погашения, помогла ей стать лидером в торговле опционами и фьючерсами на BTC ETH.

Где работает Deribit и кто может его использовать

Deribit работает по всему миру с ограничениями по странам в соответствии с местным законодательством. Биржа осуществляет обязательную проверку личности и географический контроль, и не принимает пользователей из определенных юрисдикций. Как и в случае со всеми биржами деривативов, перед открытием счета на deribit следует ознакомиться со списком допусков, поскольку доступ к нему зависит от региона. Платформа не предоставляет финансирование в фиатной валюте напрямую и сосредоточена на обеспечении и расчетах на основе криптовалют. Такая специализация означает, что вы пополняете свой счет поддерживаемыми криптовалютами перед размещением сделок, используя адрес депозита, сгенерированный на панели управления вашего счета.

Рынки, на которых вы можете торговать

Бессрочные фьючерсы и срочные фьючерсные контракты

Deribit предлагает сочетание бессрочных фьючерсов и традиционных фьючерсных контрактов с еженедельными фьючерсами и более долгосрочными квартальными графиками на основные рынки, такие как Bitcoin и Ethereum. Бессрочные фьючерсы, иногда называемые бессрочными свопами, отслеживают рыночную цену базового актива без даты истечения. Они используют механизм ставок фондирования для привязки цен к спотовым индексам, получаемым с нескольких других бирж. Недельные и квартальные фьючерсы предусматривают расчеты по истечении установленного срока, что дает техническим трейдерам четкие временные рамки для управления рисками и сворачивания позиций. Для трейдеров, которые хотят построить направленные стратегии или хеджировать спотовый портфель, не перемещая монеты по цепочке, торговля фьючерсами на бирже криптовалютных деривативов является распространенным подходом.

Торговля криптоопционами с надежными сроками экспирации и страйками

Компания Deribit широко известна своей торговлей криптоопционами, предлагая обширную цепочку опционов с разными ценами исполнения и сроками истечения для BTC и ETH. Опционы и фьючерсные контракты служат разным стратегическим целям. Опционы колл и пут позволяют структурированно управлять рисками, будь то хеджирование бессрочных фьючерсных контрактов, получение премии или выражение мнения о волатильности с помощью спредов. Опытные трейдеры используют греки и подразумеваемую волатильность для создания позиций с определенным риском по заранее установленной цене. Интерфейс опционов Deribit предоставляет рыночные данные, необходимые для оценки ликвидности по ценам исполнения, которые важны для вашего видения. Платформа поддерживает как торговлю в одну ногу, так и многоножевые стратегии, которые могут быть объединены с помощью ручного исполнения или блочных сделок.

Блочные сделки для институциональных заказов

Блочные сделки позволяют участникам согласовывать крупные заказы в центральной книге заявок и затем выставлять их на бирже в пределах установленных минимальных размеров и ценовых допусков. Это может быть полезно для опционных спредов, календарных структур или крупных фьючерсных позиций, которые в противном случае привели бы к проскальзыванию на экране. Процесс блочной торговли дополняет стандартную торговлю через книгу заявок, помогая участникам рынка перемещать размер позиций без нарушения рыночной цены, что является важной возможностью для фондов, маркет-мейкеров и других профессиональных пользователей, работающих на платформе для торговли деривативами.

Еженедельные фьючерсы и экспирации в фокусе

Недельные фьючерсы и недельные опционы стали основной частью рынка криптоопционов, поскольку они обеспечивают частые точки расчетов, большую гибкость для краткосрочного хеджирования и богатый набор торговых возможностей, связанных с макрособытиями. Для технических трейдеров, которые хотят выразить краткосрочную точку зрения или управлять гамма- и тета-экспозицией, обилие недельных экспираций на Deribit поддерживает тонкое позиционирование, которое можно корректировать по мере изменения рыночных данных.

Опыт работы с торговыми платформами

Торговая панель и расширенные торговые инструменты

Торговая панель Deribit создана для скорости и ясности. Трейдеры могут получить доступ к полной книге ордеров, быстрому вводу ордеров, базовым и расширенным типам ордеров, обзорам позиций, PnL, использованию маржи и метрикам риска. Расширенные торговые инструменты включают настраиваемые графики, представления цепочек опционов, поверхности волатильности и рыночные данные в реальном времени через API REST и WebSocket. Торговая среда платформы с низкой задержкой, включая услуги ко-локации для квалифицированных учреждений, поддерживает конкурентоспособную экосистему маркет-мейкеров и узкие спреды. Цель - полный контроль над вводом и управлением ордерами при сохранении видимости позиций по опционам и фьючерсам на уровне портфеля.

Маржа портфеля, механизм управления рисками и маржинальные требования

Deribit предоставляет систему портфельной маржи для квалифицированных счетов, позволяя рассчитывать маржу по коррелированным позициям, а не по каждой позиции. Это особенно полезно при торговле опционами и фьючерсами, где спреды, коллары и хеджированные позиции значительно снижают чистый риск. Система управления рисками постоянно оценивает остатки на счетах и позиции на предмет соответствия пороговым значениям начальной и поддерживающей маржи. Если позиции движутся против вас, частичная ликвидация может помочь снизить риск до полного разворачивания позиции. Маржинальные требования платформы прозрачны и динамически обновляются в зависимости от волатильности рынка, поэтому опытные трейдеры могут моделировать свои риски и соответствующим образом планировать хеджирование.

Рыночные данные, низкая задержка и API

Рыночные данные в реальном времени являются основой для принятия обоснованных торговых решений. WebSocket-каналы Deribit доставляют трейдерам и ботам обновления книги заявок, информацию о сделках и инструментах с минимальной задержкой. API REST содержит конечные точки для баланса счетов, открытых ордеров, размещения ордеров и метрик риска. Возможности торговли с низкой задержкой в сочетании с развитым сообществом маркет-мейкеров соответствуют потребностям систематических трейдеров. Внешнее подключение к аналитическим платформам, инструментам анализа опционов и квантовым моделям характерно для более продвинутых трейдеров, использующих стратегии, потребляющие непрерывные рыночные данные.

Защита маркет-мейкеров и ликвидность

Защита маркет-мейкеров заложена в конструкцию платформы, чтобы уменьшить количество ошибочных сделок и помочь сохранить стабильные спреды. На практике это означает расширенную защиту от экстремальных отпечатков и недействительных состояний, которые могут возникнуть во время быстрых рынков или перебоев в работе биржи по составляющим индекса. Глубокая ликвидность инструментов BTC ETH подкрепляется большим объемом торгов, значительным открытым интересом и присутствием профессиональных участников, специализирующихся на торговле деривативами. Результатом этого являются более узкие спреды на покупку и продажу в наиболее важных инструментах и более высокая вероятность эффективного исполнения как розничных, так и институциональных ордеров.

Плата за услуги и финансирование

Объяснение модели платы за услуги мейкера

На своих рынках Deribit использует модель комиссии "мейкер-тейкер". Мейкеры, которые добавляют ликвидность в книгу заявок, могут получать более низкую комиссию или небольшую скидку по сравнению с бейкерами, которые удаляют ликвидность. Уровни объема часто снижают торговые сборы для счетов, достигших определенных пороговых значений, что характерно для бирж деривативов. Таблицы комиссионных сборов различаются между торговлей фьючерсами и опционами из-за различий в структуре контрактов, расчетах условных единиц и механизмах расчетов.

Торговые комиссии за фьючерсы и опционы

Торговля фьючерсами и бессрочными фьючерсами, как правило, имеет более низкую комиссию по сравнению с опционами, поскольку опционы требуют специализированной инфраструктуры, рыночных данных и расчетов рисков. Комиссия за опционы может взиматься в виде процента от стоимости базового актива контракта с минимальными значениями и может варьироваться между инструментами BTC и ETH. Тарифы Deribit публикуются на официальном сайте, включая информацию о блочных сделках, уровнях объема и любых рекламных программах. Поскольку опционы и фьючерсные контракты являются маржинальными продуктами, комиссии - это лишь один из компонентов стоимости. Платежи по бессрочным фьючерсам, спреды спроса и предложения, а также проскальзывание - все это также важно оценить перед началом торговли.

Комиссии за снятие средств, адрес депозита и другие расходы

Депозиты, как правило, бесплатны, за исключением платы за майнинг в сети, и вы получаете персональный адрес депозита на панели управления вашего аккаунта для каждого поддерживаемого актива. Комиссия за вывод средств на Deribit в основном отражает расходы сети блокчейн, при этом комиссия может быть пакетной или динамической, в зависимости от условий сети. Как и на других биржах, следует всегда проверять адрес назначения, использовать небольшую тестовую сумму при переводе крупных средств и по возможности вносить адреса в белый список, чтобы защитить средства пользователей.

Ликвидационные сборы и страховой фонд

Плата за ликвидацию взимается, когда рисковый механизм платформы должен сократить или закрыть позиции, которые превышают пороговые значения поддерживающей маржи. Эти сборы помогают покрыть операционные расходы на ликвидацию и вносят вклад в страховой фонд. Страховой фонд Deribit - это пул резервного капитала, который покрывает убытки, когда обанкротившиеся счета не могут выполнить обязательства после ликвидации. Хорошо капитализированный фонд страхования дерибитов помогает минимизировать риск социализированных убытков и защищает контрагентов. Прозрачность размера и деятельности страхового фонда - ключевая причина, по которой многие опытные трейдеры предпочитают такие платформы для торговли деривативами, как Deribit, для торговли с высоким кредитным плечом.

Безопасность и защита аккаунта

Двухфакторная аутентификация и контроль доступа

Безопасность на Deribit начинается с двухфакторной аутентификации, контроля устройств и сеансов, а также опционального "белого списка" адресов вывода. Включение двухфакторной аутентификации - один из самых важных шагов, которые вы можете предпринять для защиты своего счета на Дерибите. Помимо безопасности входа в систему, контроль разрешений позволяет ограничить API-ключи определенными действиями и IP-адресами, что является важной мерой для систематических торговых настроек. Хотя ни одна платформа не может устранить риск, лучшие практики безопасности deribit обеспечивают многоуровневую защиту средств пользователей

Холодное хранение, управление рисками и операционные стандарты

Как и другие ведущие биржи деривативов, Deribit использует комбинацию горячих и холодных кошельков для управления средствами. Большинство средств пользователей обычно хранятся в автономном режиме, чтобы уменьшить площадь атаки. Операционная безопасность, внутренний контроль и официальная политика управления рисками необходимы для любой криптовалютной биржи, которая поддерживает значительный объем торгов и открытый интерес. Deribit публикует документацию о своей системе управления рисками и страховом фонде, а также обеспечивает защиту маркет-мейкеров для снижения риска случайного исполнения во время рыночного стресса.

Безопасен ли Дерибит

Соображения по поводу безопасности деривативов касаются практики ответственного хранения, средств защиты, таких как двухфакторная аутентификация, надежности системы управления рисками и страхового фонда. Ни одна биржа не может считаться безрисковой, а деривативные продукты несут в себе неотъемлемый риск использования кредитного плеча. Трейдеры должны оценить послужной список платформы, ее прозрачность, историю реагирования на инциденты и собственную операционную гигиену. Использование уникальных паролей, аппаратных ключей и "белых списков" вывода средств может существенно снизить риск на уровне счета.

Начало работы с Дерибитом

Создайте учетную запись и пройдите верификацию

Открытие счета в Deribit начинается с регистрации и проверки личности. Необходимо пройти процедуру KYC, которая включает в себя предоставление личной информации и документации, аналогично процессу на других биржах. После верификации вы сможете просматривать остатки на счете, настраивать двухфакторную аутентификацию, при необходимости генерировать ключи API и настраивать параметры безопасности перед началом торговли. Верификация также гарантирует, что вы имеете право торговать деривативами в своей юрисдикции.

Пополнение счета и возможности использования фиатных валют

Deribit ориентирован на криптообеспечение, а не на финансирование в фиатных валютах, что означает, что вы обычно вносите BTC ETH или стейблкоины на депозитный адрес в разделе кошелька. Если вам нужно сначала конвертировать местную валюту в криптовалюту, вы можете использовать регулируемый фиат на рампе, а затем перевести средства на Deribit. Помните, что состояние сети может влиять на время пополнения счета, и вам следует дважды проверить форматы адресов, чтобы избежать ошибок

Практикуйтесь в торговле на отдельном демо-счете

Deribit предлагает отдельный демо-счет в тестовой сети для практической торговли. Тестовая сеть в точности повторяет реальные рынки, поэтому вы можете тестировать типы ордеров, управление ордерами, опционные и фьючерсные стратегии, не рискуя капиталом. Практическая торговля - ценный шаг для новых пользователей и для опытных трейдеров, которые хотят опробовать новые подходы или интеграции с API.

Мобильное приложение Deribit и торговля на ходу

Мобильное приложение deribit для iOS и Android дополняет настольную торговую панель. Вы можете следить за балансом счета, открытыми позициями, рыночными данными и исполнять ордера прямо со своего телефона. Для трейдеров, управляющих позициями круглосуточно, мобильное приложение обеспечивает своевременные оповещения и минимальное трение для корректировки риска во время волатильных сессий. Мобильное приложение всегда защищено двухфакторной аутентификацией и защитой на уровне устройства

Для кого предназначен Дерибит

Продвинутые трейдеры и технические трейдеры

Deribit создан для продвинутых трейдеров, которые отдают предпочтение торговле опционами и фьючерсами, хотят иметь развитую систему управления рисками и ценят сложную аналитику. Технические трейдеры, которые полагаются на поверхности волатильности, греки и построение спредов, найдут набор инструментов платформы соответствующим их рабочему процессу. Более продвинутые трейдеры оценят такие функции, как маржа портфеля, защита маркет-мейкеров и блокчейн, которые менее распространены на криптобиржах общего назначения.

Институты и маркет-мейкеры

Профессиональные компании часто отдают предпочтение Deribit из-за низкой задержки при торговле, высокой ликвидности, качества рыночных данных и надежного соединения. Платформа для торговли деривативами поддерживает большой поток ордеров и сложные структуры опционов, а также предлагает богатый набор экспираций и цен исполнения. Наличие разнообразного сообщества маркет-мейкеров помогает круглосуточно поддерживать открытие цен, что выгодно всем участникам.

Случайные пользователи и альтернативы спотовой торговле

Случайные пользователи, которые хотят только покупать и держать криптовалюту, могут найти спот-трейдинг на других биржах более простым. Deribit - это прежде всего биржа криптовалютных деривативов, и хотя со временем она ввела ограниченные возможности спот-торговли, ее основной специализацией остаются деривативы. Если вы хотите заняться фьючерсами или изучить торговые опционы, дизайн платформы будет привлекательным. Если же вы нацелены на долгосрочное накопление спотовых средств, вам лучше подойдет специализированная спотовая площадка или брокер, поддерживающий финансирование в фиатной валюте.

Чем отличается Дерибит

Фокус на глубине опционов в BTC ETH

Компания Deribit стала синонимом глубины криптоопционов на рынках BTC ETH. Сочетание высокого открытого интереса, множества цен исполнения, частых еженедельных экспираций и штата опытных трейдеров приводит к созданию постоянно торгуемой цепочки опционов. Такая глубина позволяет реализовывать сложные стратегии, которые зависят от надежности исполнения и детального контроля над профилем риска опционов и фьючерсных контрактов.

Система управления рисками и целостность рынка

Отличительной особенностью является система управления рисками. Он отслеживает счета в режиме реального времени, справедливо применяет маржинальные требования и использует частичную ликвидацию для предотвращения каскада банкротств на быстрых рынках. Если счета все же разоряются, страховой фонд готов взять на себя убытки. Предсказуемое поведение во время стрессовых ситуаций укрепляет доверие участников, которые полагаются на последовательное управление рисками для поддержания порядка на рынке. Такие функции, как защита маркет-мейкеров, четкие размеры тиков и надежная логика согласования, поддерживают упорядоченное ценообразование даже во время временного падения цен.

Прозрачность страхового фонда и ликвидации

Deribit публикует информацию о страховом фонде и объясняет процесс его ликвидации, чтобы трейдеры могли моделировать наихудшие сценарии. Благодаря такому уровню детализации участникам проще понять, как взаимодействуют ликвидационные сборы, проскальзывание и страховой фонд. Прозрачность снижает неопределенность в отношении хвостового риска и помогает более продвинутым трейдерам разрабатывать стратегии с четкими предположениями о снижении риска.

Типы заказов, рычаги и средства контроля

Типы заказов и дополнительные инструменты

Deribit поддерживает рыночные, лимитные, только постовые, только уменьшающие и стоп-ордера, настроенные для рабочих процессов с деривативами. Дополнительные инструменты включают условные ордера для контроля рисков и автоматизации через API. Для опционов трейдеры могут создавать сложные многоногие структуры или получать ценообразование через блокчейн. Эти возможности дают вам полный контроль над тем, как распределяется, корректируется или снижается риск.

Кредитное плечо и дисциплина маржи

Торговля с использованием кредитного плеча увеличивает как прибыли, так и убытки. Параметры начальной и поддерживающей маржи отражают волатильность базового актива и состав вашего портфеля. Платформа позволяет использовать значительное кредитное плечо на высококлассных инструментах, но при этом необходимо разумное управление рисками. Использование только ордеров на снижение, предварительное определение максимального размера позиции и использование опционов для хеджирования фьючерсов может снизить вероятность принудительной ликвидации. Страховой фонд существует, но он не заменит дисциплину

Сравнение Deribit с другими фьючерсными биржами

Торговая платформа для деривативов против криптобирж общего назначения

Некоторые биржи основывают свое предложение на спот-торговле, а затем добавляют деривативы в качестве вторичного продукта. Deribit придерживается противоположного подхода, в основе которого лежит идентичность биржи деривативов. Это означает, что такие функции, как маржа портфеля, блокчейн, аналитика цепочки опционов и оптимизация модели комиссии мейкера, являются первоклассными гражданами. Если вам в первую очередь нужна работа с деривативами, а также рыночные данные профессионального уровня и маршруты с низкой задержкой, Deribit может быть более привлекательной, чем другие биржи, которые разделяют свое внимание

Другие фьючерсные биржи и выбор инструментов

На других фьючерсных биржах может быть представлен более широкий спектр альткоинов и рекламных контрактов. Deribit действует более избирательно, концентрируя ликвидность на флагманских рынках BTC ETH и меньшем наборе дополнительных инструментов, где это необходимо. Преимуществом является более глубокая книга заявок и более узкие спреды там, где институциональный интерес наиболее высок. Трейдерам, которые предпочитают широту, а не глубину, может больше подойти другая площадка. Для трейдеров, предпочитающих глубокую ликвидность на наиболее важных криптовалютных рынках, привлекателен профиль биржи бессрочных фьючерсов deribit

Деривативы спред-беттинга в сравнении с деривативами, торгуемыми на бирже

Некоторые регионы предлагают деривативы спред-беттинга через брокеров, которые не структурированы как биржа. Deribit - это биржа, на которой покупатели и продавцы сопоставляются в соответствии с прозрачными правилами маржирования. Для трейдеров, озабоченных риском контрагента и стандартизированным маржированием, это различие имеет значение, поскольку производные, торгуемые на бирже, позволяют более четко компенсировать риски, а наличие страхового фонда, управляемого на уровне площадки.

Использование опционов с фьючерсами

Хеджирование бессрочного фьючерсного контракта

Опционы позволяют хеджировать направленный риск по бессрочному фьючерсному контракту, сохраняя при этом возможность роста. Например, длинная фьючерсная позиция может быть соединена с защитными путами по заранее установленной цене для ограничения падения. Кроме того, коллары позволяют снизить премию за счет продажи колла против длинного пута. Для трейдеров, которые хотят сгладить колебания ставок финансирования или снизить риск просадки во время высокой волатильности, комбинирование фьючерсов и опционов является основной тактикой на Deribit.

Построение спреда и выбор страйков

Опционные спрэды, такие как вертикали, календари и бабочки, помогают адаптировать вознаграждение за риск к вашим представлениям. Выбор цены исполнения требует внимания к подразумеваемой волатильности, перекосу и рыночной цене базового актива. На Deribit богатые данными цепочки опционов и аналитика позволят вам сопоставить греки, такие как дельта и вега, с вашим тезисом. При развертывании многоногих структур блочные сделки позволяют минимизировать проскальзывание и обеспечить более чистое исполнение для больших размеров

Управление рисками во время временного падения цен

Временное падение цен может вызвать каскадную ликвидацию на других биржах. Использование опционов в качестве страховки, применение стопов только на снижение и установка консервативного кредитного плеча могут предотвратить превращение небольшого движения в огромный убыток. Система управления рисками на Deribit сначала пытается провести частичную ликвидацию, но лучшей защитой является предварительное планирование торговли. Следите за пороговыми значениями поддерживающей маржи, карманами ликвидности в книге заявок и внутридневной волатильностью, чтобы избежать принятия реактивных решений.

KYC, комплаенс и операционная деятельность

Верификация и региональный доступ

Deribit требует подтверждения личности с помощью документов и ограничивает обслуживание в некоторых юрисдикциях. Прежде чем вкладывать капитал, убедитесь, что вы можете легально получить доступ к криптовалютным деривативам в своей стране. Deribit работает в рамках глобальной системы соответствия, которая постоянно корректируется по мере изменения законодательства. Участникам рынка следует следить за обновлениями на бирже относительно соответствия требованиям и доступности продуктов.

Корпоративная структура и принцип работы компании Deribit

Deribit работает как биржа деривативов с технологией, контролем за хранением и надзором за рынком, оптимизированным для криптоопционов и фьючерсов. Компания уделяет особое внимание разделению функций согласования, рисков и депозитарных функций с четкими операционными процедурами для депозитов, снятия средств и обработки инцидентов. Публичная информация о страховом фонде и результатах ликвидации помогает трейдерам понять, как платформа ведет себя в стрессовых ситуациях, что является ключевым компонентом при оценке площадки для торговли деривативами.

Плюсы и минусы

Преимущества

• Высокая ликвидность и большой объем торгов опционами и фьючерсами BTC ETH
• Торговая инфраструктура с низкой задержкой и высококачественные рыночные данные
• Маржа портфеля и надежный механизм управления рисками для компенсации позиций
• Прозрачный фонд страхования дерибитов и четкие механизмы ликвидации
• Блочные сделки для опционных и фьючерсных структур институционального размера
• Передовые торговые инструменты, API и защита маркет-мейкеров для технических трейдеров
• Отдельный демо-счет для тренировочной торговли перед размещением капитала

Недостатки

• Недоступно в некоторых юрисдикциях, включая США
• В первую очередь это платформа для торговли деривативами, поэтому спот-трейдингу уделяется мало внимания.
• Леверидж усиливает риск и требует строгой дисциплины и управления рисками
• Меньшее количество листингов альткоинов по сравнению с некоторыми другими биржами
• Прямого финансирования в фиатных валютах нет, поэтому требуются внешние решения на рампе

Ключевые советы по торговле на Deribit

• Немедленно используйте двухфакторную аутентификацию и настройте белые списки вывода средств
• Начните с отдельного демо-счета, чтобы протестировать типы ордеров и стратегии
• Модельные маржинальные требования, пороги поддержания и пути ликвидации
• Определяйте размер позиций, исходя из того, что волатильность может увеличиться без предупреждения
• Используйте опционы для хеджирования фьючерсов, в том числе в периоды событийного риска
• Отслеживайте ставки финансирования по бессрочным фьючерсам и рассматривайте возможность календарного хеджирования
• Отслеживайте показатели страхового фонда в рамках комплексного анализа мест размещения.

Вопросы и ответы

Разрешен ли Дерибит в США?

Нет. Deribit не принимает пользователей и не предоставляет услуги резидентам или юридическим лицам в Соединенных Штатах. Доступ ограничен в связи с нормативными требованиями, касающимися криптовалютных деривативов. Если вы находитесь в США, не стоит пытаться обойти эти ограничения. Всегда проверяйте актуальную информацию о правах на официальном сайте, поскольку политика может меняться

Каковы недостатки использования Дерибита?

К недостаткам можно отнести региональные ограничения, исключающие некоторые страны, в первую очередь США. Платформа в первую очередь является биржей криптовалютных деривативов, а не площадкой, ориентированной на спот, поэтому пользователи, которым нужна простая спот-торговля, могут предпочесть другие биржи. Кредитное плечо на опционах и фьючерсных контрактах создает значительный риск, что делает необходимым строгий риск-менеджмент. Кроме того, по сравнению с некоторыми другими фьючерсными биржами, здесь более узкий список альткоиновых инструментов, и на платформе нет прямого финансирования в фиатной валюте.

Принадлежит ли Deribit компании Coinbase?

Нет. Deribit не принадлежит Coinbase. Deribit работает как независимая биржа деривативов, ориентированная на торговлю опционами и фьючерсами, в то время как Coinbase - отдельная публичная компания, которая управляет собственным спот- и деривативным бизнесом в рамках различных нормативных рамок.

Что такое биржа Deribit?

Deribit - это биржа криптовалютных деривативов, специализирующаяся на торговле опционами и фьючерсными контрактами на такие активы, как Bitcoin и Ethereum. Она предлагает бессрочные фьючерсы, недельные фьючерсы, датированные фьючерсы, а также обширный рынок криптоопционов с широким диапазоном цен исполнения и сроков экспирации. Платформа предлагает передовые торговые инструменты, портфельную маржу для квалифицированных счетов, надежный механизм управления рисками, защиту маркет-мейкеров, прозрачные торговые комиссии в рамках модели "мейкер-тейкер", а также страховой фонд, призванный защитить рынок во время ликвидации. Трейдеры используют Deribit для доступа к глубокой ликвидности, торговле с низкой задержкой и инфраструктуре профессионального уровня для торговли криптовалютными деривативами.