Налоги при торговле фьючерсами: Полное руководство для пользователей криптовалют и биткоин-бирж

Торговля фьючерсами стала основной функцией многих криптобирж и биткоин-бирж, позволяя активным трейдерам спекулировать на движении цен с использованием кредитного плеча, хеджировать риски или получать доступ к глобальным рынкам, не имея на руках спотовой криптовалюты. В связи с этим ростом возникло множество вопросов о налогах на торговлю фьючерсами. Независимо от того, используете ли вы регулируемого в США брокера для торговли биткоин-фьючерсами CME или оффшорную криптобиржу, предлагающую бессрочные фьючерсы, понимание налогового режима необходимо для управления налогооблагаемым доходом, расчета прибыли и снижения общих налоговых обязательств.

В этом подробном руководстве объясняется, как фьючерсные контракты облагаются налогами в США, как работает учет по методу mark to market для контрактов по разделу 1256, на кого распространяется льготное правило 60 40, как отчитываться о прибылях и убытках от фьючерсной торговли и какие особые налоговые аспекты применяются к криптовалютным деривативам. Хотя этот ресурс носит образовательный характер, он не является конкретным индивидуальным советом по налогообложению или инвестиционному планированию. Прежде чем подавать налоговую декларацию или корректировать свою торговую стратегию, всегда обращайтесь за советом к квалифицированному налоговому консультанту или профессиональному налоговому консультанту.

Что такое фьючерсные контракты в криптовалюте?

Фьючерсный контракт - это стандартизированное соглашение о покупке или продаже базового актива по заранее установленной цене на будущую дату. На биткоин-биржах и других криптовалютных биржах эти финансовые инструменты обычно рассчитываются наличными, хотя на некоторых площадках существуют контракты с физической поставкой. К популярным типам контрактов относятся:

• Регулируемые фьючерсные контракты на биткоин и эфир с денежными расчетами, котирующиеся на CME Group и проходящие клиринг через американских торговцев фьючерсными комиссиями
• Бессрочные фьючерсы (бессрочные свопы) на оффшорных криптобиржах, которые не истекают и используют платежи за финансирование для поддержания цен вблизи справедливой рыночной стоимости
• Квартальные или датированные криптовалютные фьючерсы, котируемые на различных биржах, обслуживающих мировые рынки

Поскольку криптовалютные фьючерсы находятся на пересечении товаров, деривативов и других классов активов, налоговые правила, с которыми вы сталкиваетесь, могут существенно отличаться в зависимости от того, где и как вы торгуете. Именно поэтому различие в налоговом кодексе между регулируемыми и нерегулируемыми фьючерсными контрактами имеет большое значение для прибыли от торговли фьючерсами и налога на прирост капитала, который вы в конечном итоге платите.

Основные налоговые правила США при торговле фьючерсами

В Соединенных Штатах Кодекс внутренних доходов устанавливает специальный налоговый режим для некоторых фьючерсов и опционов в соответствии с разделом 1256. Понимание того, какие контракты подпадают под этот режим, как работает система mark to market и как классифицируется прирост капитала, является основой для правильной подачи налоговых деклараций.

Контракты по разделу 1256 и правило 60 40

Контракты раздела 1256 включают определенные регулируемые фьючерсные контракты, неакционерные опционы (например, индексные опционы) и контракты на иностранную валюту, как определено в Кодексе внутренних доходов. Главным преимуществом является благоприятный налоговый режим: правило 60 40. Независимо от фактического периода владения, 60 процентов чистой прибыли или убытка учитываются как долгосрочный прирост капитала, а 40 процентов - как краткосрочный прирост капитала. Такой смешанный подход может обеспечить налоговые преимущества по сравнению с обычными ставками на краткосрочный прирост капитала, которые применяются в большинстве случаев торговли акциями или многими нерегулируемыми криптовалютными деривативами.

Криптотрейдеры, использующие регулируемые в США биржи или брокеров для торговли фьючерсами CME на биткоин или фьючерсами на эфир, обычно подпадают под действие раздела 1256. В отличие от этого, многие бессрочные свопы на оффшорных криптобиржах могут не подпадать под действие раздела 1256 и обычно облагаются налогом в соответствии со стандартными правилами прироста капитала, что часто означает краткосрочный прирост капитала, если он удерживается в течение одного года или менее.

Учет по рыночной стоимости на конец года

Другой ключевой особенностью раздела 1256 является учет по рыночной стоимости. В конце каждого налогового года открытые фьючерсные позиции отражаются по их справедливой рыночной стоимости на 31 декабря. Любые нереализованные прибыли или нереализованные убытки учитываются так, как если бы они были реализованы на эту дату. Затем вы восстанавливаете свою базу на следующий налоговый год. Такой подход, основанный на рыночной оценке, гарантирует, что вы будете ежегодно сообщать о доходах и сделках, избегая откладывания доходов по открытым фьючерсным позициям на разные налоговые годы.

Отметка рынка является неотъемлемой частью контрактов, заключенных по разделу 1256. Он отличается от выборов по методу mark to market в разделе 475, используемого торговцами ценными бумагами; раздел 475 обычно не применяется к регулируемым фьючерсным контрактам, поскольку они уже имеют свои собственные правила mark to market. Убедитесь в том, что вы понимаете, какой режим mark to market применяется к вам для целей налогообложения.

Прирост капитала, обычный доход и налоговые ставки

Согласно правилу 60 40, ваш чистый доход по разделу 1256 делится на долгосрочный и краткосрочный, а затем облагается налогом по соответствующей ставке долгосрочного прироста капитала. Для многих налогоплательщиков ставки по долгосрочному приросту капитала зачастую ниже. Краткосрочный прирост капитала облагается налогом по ставкам обычного дохода, которые могут быть выше. Смешанная ставка может сократить ваши налоговые расходы по сравнению с уплатой только краткосрочных ставок при частых сделках.

Если ваши криптовалютные фьючерсы не квалифицируются как контракты по разделу 1256, прибыль, как правило, является доходом от прироста капитала, реализованным при закрытии позиций. Частая торговля фьючерсами на оффшорных биржах может означать, что большая часть прибыли - это краткосрочный прирост капитала, облагаемый налогом по обычной ставке, если только вы не держите позиции более года и не квалифицируете их как долгосрочные доходы. Финансовые платежи по бессрочным свопам могут рассматриваться как обычный доход или обычные расходы в зависимости от того, выплачиваете вы их или получаете. Правильно классифицировать эти денежные потоки поможет специалист по налогообложению.

Правило о продаже с молотка, налоговый статус трейдера и другие положения

• Правило продажи с рук: На контракты, заключенные в соответствии с разделом 1256, не распространяется правило о продаже с рук. В отношении цифровых активов и нерегулируемых криптовалютных фьючерсов действующее федеральное правило о продаже с рук не распространяется на криптовалюты как на имущество, хотя законодательство может измениться. Проконсультируйтесь с налоговым консультантом по поводу вашей конкретной ситуации.
• Налоговый статус трейдера: Статус фьючерсного трейдера может повлиять на вычеты по расходам, но не изменяет механику раздела 1256 "Отметка к рынку" и правило 60 40 для регулируемых фьючерсных контрактов.
• Дилерский фьючерсный контракт на ценные бумаги: это специализированные соглашения, относящиеся к дилерам, и имеющие особые налоговые правила в соответствии с Кодексом законов о внутренних доходах. Большинство индивидуальных активных трейдеров не попадают в эту категорию.

Какие криптовалютные фьючерсы относятся к регулируемым фьючерсным контрактам?

Регулируемые фьючерсные контракты торгуются на квалифицированных биржах и проходят клиринг через регулируемые клиринговые организации. Для криптовалют наиболее яркими примерами являются фьючерсы CME на биткоин (включая микрофьючерсы на биткоин) и фьючерсы CME на эфир (включая микроконтракты). Эти контракты контролируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами США и, как правило, имеют налоговый режим по разделу 1256 с отметкой к рынку и правилом 60 40.

Ключевые моменты для пользователей криптовалютных бирж:

• Торговля контрактами CME через американского брокера или торговца фьючерсными комиссиями означает, что к ним, скорее всего, применяются налоговые правила для регулируемых фьючерсных контрактов, и ваш брокер может выпустить консолидированные формы 1099-B для упрощения процесса подачи налоговых деклараций.
• Вечные фьючерсы на офшорных биткоин-биржах и криптобиржах (например, вечные фьючерсы с маржой USDT), как правило, не являются регулируемыми фьючерсными контрактами в соответствии с законодательством США. Прибыль может быть капитальной прибылью без разделения на 60 40, и обычно не производится оценка на конец года, если иное не требуется в вашей юрисдикции.
• Некоторые платформы предлагают контракты с физической поставкой на цифровые активы или гибридные структуры. Всегда проверяйте, регулируется ли конкретный контракт и подпадает ли он под действие раздела 1256.
• Индексные опционы на регулируемых биржах (например, опционы на фондовые индексы) - это классические контракты по разделу 1256, включенные сюда для сравнения, поскольку они имеют схожий налоговый режим с регулируемыми криптовалютными фьючерсами.

Как рассчитать и отразить в отчетности прибыль и убытки

Точная налоговая отчетность начинается с чистого учета. Пользователи криптовалютных бирж часто торгуют на нескольких площадках, что усложняет процесс. Вот практическая схема расчета прибыли, убытков и чистой прибыли от фьючерсной торговли, которую вы должны отразить в отчетности.

Шаг 1: Соберите выписки и историю торговли

• От регулируемых брокеров и FCM: Собирайте ежемесячные отчеты, отчеты за год и любые формы IRS, такие как форма 1099-B, в которых указаны доходы, себестоимость, если таковая имеется, и итоги по разделу 1256.
• С криптовалютных бирж: Загрузите полную историю торговли фьючерсами, платежи по финансированию, комиссионные и любые данные из журнала транзакций. Многие биржи предоставляют экспорт в формате CSV или API.

Шаг 2: Определите тип договора и налоговый режим

• Регулируемые фьючерсные контракты и индексные опционы: Как правило, раздел 1256 с отметкой рынка и правилом 60 40.
• Бессрочные свопы и нерегулируемые фьючерсы: Как правило, прирост капитала при выбытии. Если на конец года у вас есть открытые фьючерсные позиции на нерегулируемых биржах, то, как правило, обязательная оценка по разделу 1256 не производится; прибыль реализуется при закрытии или расчете.
• Контракт с иностранной валютой: сюда включаются только контракты, соответствующие строгому определению, данному в разделе 1256; криптовалюта не является иностранной валютой для целей налогообложения в США.

Шаг 3: Рассчитайте прибыли и убытки

• Раздел 1256: За каждый налоговый год оцените все открытые позиции по справедливой рыночной стоимости на конец года. Добавьте реализованные прибыли и убытки от закрытых сделок в течение года. В результате вы получите чистую сумму по разделу 1256. Примените правило 60 40, чтобы определить часть, облагаемую налогом по долгосрочной и краткосрочной ставкам.
• Нерегулируемые криптовалютные фьючерсы: Вычислите выручку за вычетом базы для каждой закрытой сделки. Включите комиссионные. Финансовые платежи могут быть обычным доходом или расходом. Если вы закрываете позицию с прибылью, вы получаете прирост капитала; если вы держите позицию один год или меньше, она обычно является краткосрочной.

Шаг 4: Сообщайте о доходах и подавайте правильные формы

• Используйте форму 6781 для контрактов по разделу 1256. Эта форма поможет вам оценить рыночную стоимость и рассчитать 60 40, после чего она будет включена в таблицу D вашей налоговой декларации.
• Используйте форму 8949 и таблицу D для не предусмотренного разделом 1256 прироста капитала от нерегулируемых криптовалютных фьючерсов, если они рассматриваются как другие капитальные активы.
• Ведите тщательный учет, чтобы подтвердить справедливую рыночную стоимость, особенно при оценке на конец года и конвертации криптовалют в доллары США, если ваша биржа ведет отчетность в нескольких валютах.
• Если у вас есть задолженность по налогам, подумайте о ежеквартальных расчетных платежах по форме 1040-ES, чтобы избежать штрафов за недоплату со стороны Службы внутренних доходов.

Перенесенные и неперенесенные убытки

Контракты по разделу 1256 имеют уникальные правила компенсации убытков. Чистый убыток по контрактам раздела 1256 в определенных случаях может быть перенесен на три года назад для компенсации предыдущих доходов по контрактам раздела 1256, что может привести к возврату ранее уплаченного налога на прирост капитала. Такой перенос не распространяется на прибыль по другим классам активов и имеет строгие ограничения и правила упорядочивания. Если вы не можете перенести убытки, они переносятся на будущие годы как убытки от потери капитала, в соответствии с общими правилами. Чтобы правильно применить перенос и подать измененные декларации или форму 1045, где это применимо, проконсультируйтесь с налоговым специалистом.

Особые налоговые аспекты для трейдеров криптовалютных фьючерсов

Криптовалютные деривативы поднимают дополнительные вопросы, которые фьючерсные трейдеры должны понимать перед подачей налоговой декларации.

Выплаты по бессрочному финансированию

Бессрочные контракты используют периодическое финансирование для привязки фьючерсной цены к справедливой рыночной стоимости спот. Если вы получаете финансирование, оно может рассматриваться как обычный доход; если вы выплачиваете финансирование, оно может быть отнесено к обычным расходам. Поскольку платежи по финансированию не являются классическими операциями с капиталом, на них часто не распространяются правила прироста капитала. Тщательно отслеживайте эти денежные потоки и обсуждайте их классификацию с налоговым консультантом.

Базис, обеспечение и стабильные монеты

Многие биржи допускают обеспечение в долларах США, USDC, USDT или других активах. Если залог размещается, а не продается, то размещение залога обычно не облагается налогом. Однако если вы конвертируете криптовалюты и стейблкоины для удовлетворения маржинальных требований или перемещения средств, эти конвертации могут вызвать прирост или убытки капитала, поскольку криптовалюты рассматриваются как имущество. Это может усложнить вашу налоговую отчетность и увеличить налогооблагаемый доход неожиданным образом. Тщательный подход к определению базы и конвертации помогает сократить количество ошибок.

Налоги штата и резидентство

Налоги штатов могут существенно повлиять на ваш общий налоговый счет. Некоторые штаты следуют федеральному режиму для контрактов по разделу 1256, в то время как другие штаты расходятся с ним. Если вы переезжаете или проживаете в нескольких штатах, учитывайте налоговые последствия штата при планировании инвестиций и обратитесь за советом к квалифицированному налоговому консультанту, знакомому с правилами вашего штата.

Межбиржевая деятельность и глобальные рынки

Активные трейдеры часто работают на нескольких криптовалютных биржах, чтобы уловить движение цен или совершить арбитраж. Консолидация отчетов с глобальных рынков имеет решающее значение. Если вы являетесь гражданином США, торгующим на оффшорных платформах, вы все равно обязаны подавать налоговые декларации в США, сообщать о прибыли и платить налоги с доходов, полученных во всем мире. Поддерживайте последовательную систему учета для согласования PnL, комиссий и финансирования на разных площадках.

Налоговый статус трейдера и вычеты для бизнеса

Некоторые фьючерсные трейдеры имеют право на налоговый статус трейдера, что позволяет им вычитать определенные торговые расходы. Этот статус имеет строгие требования к деятельности и непрерывности. Он не изменяет налоговый режим по разделу 1256, но может повлиять на вычеты обычных расходов, возможности пенсионного плана и планирование на уровне организации. Проконсультируйтесь с налоговым специалистом, который разбирается в тонкостях Налогового кодекса для трейдеров.

Дилерские и институциональные соображения

Те, кто работает в качестве дилера или инвестиционного менеджера, могут столкнуться с особыми правилами, включая возможную классификацию дилерского фьючерсного контракта на ценные бумаги и различные методы учета. Институциональные структуры отличаются от индивидуальных инвесторов и могут включать в себя различные требования к форме IRS и раскрытию информации.

Сравнение регулируемых фьючерсов и бессрочных свопов для целей налогообложения

С точки зрения налогообложения выбор между регулируемыми фьючерсными контрактами и бессрочными свопами может существенно изменить ваши налоговые обязательства.

• Регулируемые фьючерсные контракты (CME Bitcoin или Ether): Применяется раздел 1256, оценка по рынку в конце года, прибыль распределяется на 60 процентов в долгосрочной перспективе и на 40 процентов в краткосрочной, независимо от срока владения. Потенциальный перенос убытков на три года против предыдущих доходов по разделу 1256. Обычно отчитываются по форме 6781.
• Бессрочные свопы на оффшорных биржах: Как правило, капитальный доход при отчуждении без льгот по разделу 1256. Краткосрочный доход от прироста капитала характерен для активных трейдеров, поскольку позиции часто удерживаются менее одного года. Финансовые платежи могут быть обычными доходами или расходами. Отчитываются по форме 8949 и таблице D, наряду с другими классами активов.

Выбор может повлиять на вашу прибыль после уплаты налогов. Некоторые трейдеры предпочитают благоприятный налоговый режим, предусмотренный разделом 1256, в то время как другие отдают предпочтение ликвидности, характеристикам продуктов или условиям маржи на оффшорных криптовалютных биржах. Учитывайте как экономические, так и налоговые факторы при разработке торговой стратегии, направленной на снижение налоговых обязательств без ущерба для управления рисками.

Лучшие практики ведения учета

Чистые записи необходимы для подсчета прибыли и точной подачи отчетности в налоговую службу. Хорошие привычки также помогают фьючерсному трейдеру защищать позиции в случае аудита и быстро отвечать на запросы информации.

• Автоматизируйте сбор данных: Планируйте ежемесячную загрузку данных с каждой криптовалютной биржи и брокера. Сохраняйте выписки, журналы торгов и истории финансирования.
• Используйте инструменты сверки: Программное обеспечение для налогообложения криптовалют может объединять несколько площадок, но проверьте поддержку расчетов по фьючерсам, марке к рынку и разделу 1256. Не все инструменты корректно работают с деривативами.
• Стандартизируйте конвертацию валют: Всегда конвертируйте в доллары США по соответствующему спот-курсу для целей налогообложения, если ваши записи деноминированы в иностранной валюте или стабильных монетах.
• Отслеживать открытые фьючерсные позиции: Ведение инвентаризации на конец года с указанием справедливой рыночной стоимости для поддержки расчетов рыночной стоимости, где это применимо.
• Разделяйте типы продуктов: Различайте регулируемые фьючерсные контракты, опционы, индексные опционы и нерегулируемые бессрочные контракты, чтобы избежать неправильной классификации.

Уменьшение налоговых обязательств законным путем

Хотя вы должны платить налоги с налогооблагаемого дохода, налоговый кодекс предусматривает законные способы уменьшить ваши налоговые счета, не принимая на себя существенный риск, выходящий за рамки вашего обычного торгового плана.

По возможности используйте правило 60 40

Торговля регулируемыми фьючерсами на биткоин и фьючерсами на эфир может принести налоговые выгоды, поскольку правило смешанных 60 40 часто приводит к более низкой эффективной ставке, чем чистый краткосрочный прирост капитала. Если ваша стратегия уже подходит для регулируемых площадок, это может быть естественным решением.

Потери урожая и учет возвратов

Если у вас есть чистые убытки по контрактам раздела 1256, вы можете перенести их на три года назад, чтобы компенсировать предыдущие доходы по той же категории. При правильном применении это может привести к возврату средств и сгладить доход в периоды бумов и спадов на фьючерсном рынке. Если перенос не возможен, убытки переносятся на будущие периоды в соответствии с общими правилами переноса убытков капитала.

Планирование на уровне субъекта и государства

Выбор юридического лица может повлиять на вычеты и на то, как вы будете подавать налоговые декларации, хотя это и не меняет основ раздела 1256. Планирование налогов штатов также может снизить общую ответственность. Обратитесь к специалисту по налогообложению, чтобы согласовать структуру бизнеса с вашими целями как активного трейдера или инвестиционного менеджера.

Управление сроками и ликвидностью

Поскольку в разделе 1256 используется учет по рыночной стоимости, отсрочка по открытым позициям на конец года не предоставляется. Чтобы избежать неожиданных налогов, управляйте ликвидностью, чтобы иметь возможность заплатить налоги в срок, и рассмотрите возможность проведения взаимозачетов до 31 декабря, чтобы сбалансировать прибыли и убытки. Помните, что налоговые правила не должны отменять разумное управление рисками.

Международные перспективы

Если вы находитесь за пределами Соединенных Штатов, налоги на торговлю фьючерсами зависят от правил вашей страны. В одних юрисдикциях криптовалюты рассматриваются как иностранная валюта, в других - как имущество, а в третьих существуют специальные законы о цифровых активах. Великобритания, члены ЕС, Сингапур и Австралия имеют свои собственные рамки. Если вы торгуете на американских платформах как лицо, не являющееся гражданином США, изучите возможные требования по удержанию налогов и представлению информации. Всегда обращайтесь за советом к местному налоговому консультанту, который разбирается в криптовалютных деривативах и глобальных рынках.

Общие ошибки, которых следует избегать

• Неправильная классификация продуктов: Если рассматривать бессрочный своп как регулируемый фьючерсный контракт или считать, что правило 60 40 применяется ко всем фьючерсам, это может привести к неправильному заполнению отчетности.
• Игнорирование платежей по финансированию: Финансирование может быть существенным компонентом PnL и может быть обычным доходом или расходом, а не капиталом.
• Игнорирование отметок на конец года: В соответствии с разделом 1256 вы должны оценить открытые позиции по справедливой рыночной стоимости на 31 декабря и сообщить об этом изменении.
• Смешивание форм: Итоги по разделу 1256 указываются в форме 6781, а другие операции с капиталом - в форме 8949. Будьте последовательны и следуйте инструкциям по заполнению формы IRS.
• Упущение возможности переноса убытков: Если не учесть возможность переноса убытков, можно остаться без возмещения, когда после предыдущих прибыльных лет у вас остались большие убытки.
• Пренебрежение налогами штата: Правила, действующие на уровне штата, различны и могут существенно повлиять на сумму ваших ежегодных налоговых обязательств.
• Неуплата расчетных платежей: Если у вас был прибыльный год, своевременно вносите расчетные платежи в Службу внутренних доходов, чтобы избежать штрафов.

Примерные сценарии

Пример 1: Фьючерсы на биткоин на CME в соответствии с разделом 1256

Предположим, вы торгуете фьючерсами CME Micro на биткоин через брокера, регулируемого в США. В течение года вы получили прибыль в размере 50 000 по закрытым сделкам. На 31 декабря у вас есть открытые фьючерсные позиции с нереализованной прибылью в размере 5 000, а также вы получили 800 в виде обменных кредитов и заплатили 1 200 в виде сборов и комиссий. Ваша чистая сумма по разделу 1256 составляет 50 000 плюс 5 000 минус 1 200 плюс 800, или 54 600 до корректировки на любые другие расходы, осуществляемые на уровне организации или Списка С, если вы соответствуете требованиям. В форме 6781 вы применяете правило 60 40, распределяя 32 760 как долгосрочный прирост капитала и 21 840 как краткосрочный прирост капитала. Такой смешанный подход часто дает меньший налоговый счет, чем отнесение всех 54 600 к краткосрочному приросту капитала.

Пример 2: Бессрочные свопы на оффшорной бирже

Вы торгуете бессрочными фьючерсами BTC-USDT на неамериканской криптобирже, получая 35 000 в виде прибыли от закрытых сделок и выплачивая чистые 1 500 в виде финансирования в течение года. Вы заканчиваете год без открытых фьючерсных позиций. Поскольку это не регулируемые фьючерсные контракты, правило 60 40 не применяется. Сумма 35 000 обычно является краткосрочным доходом от прироста капитала, если все позиции были открыты менее года. Выплаченное финансирование в размере 1 500 может быть обычными расходами. Обычно вы сообщаете о сделках в форме 8949 и таблице D и включаете финансирование в качестве обычных расходов в соответствующую таблицу. Если бы вы закрыли позиции с убытком, эти убытки от фьючерсной торговли были бы убытками капитала, которые можно было бы перенести и использовать для компенсации прироста капитала в последующие годы, с учетом обычных ограничений.

Пример 3: Перенос убытков по разделу 1256

В первом году вы получили 100 000 чистой прибыли от контрактов по разделу 1256. Во втором году вы понесли чистый убыток в размере 60 000 от контрактов по разделу 1256. Согласно соответствующим правилам, вы можете перенести убыток второго года на три года назад, чтобы компенсировать прибыль первого года, уменьшив свой предыдущий налог на прирост капитала и, возможно, получив возмещение. Поскольку перенос убытков ограничен предыдущими доходами по разделу 1256 и требует подачи специальных документов, обратитесь к налоговому специалисту, чтобы убедиться, что вы правильно следуете процедурам Службы внутренних доходов.

Глоссарий ключевых терминов

• Торговля фьючерсами: Покупка и продажа стандартизированных контрактов, стоимость которых зависит от базового актива, например биткоина или эфира.
• Фьючерсные контракты: Соглашения о покупке или продаже актива по установленной цене в будущем; могут быть рассчитаны наличными или физически поставлены.
• Регулируемые фьючерсные контракты: Фьючерсы, котирующиеся на зарегистрированной в США бирже, например CME, и подлежащие надзору CFTC; как правило, контракты по разделу 1256.
• Раздел 1256: раздел Налогового кодекса, предоставляющий особый налоговый режим, включая "mark to market" и правило 60 40, для определенных контрактов.
• Справедливая рыночная стоимость: Цена, на которую согласились бы покупатель и продавец при совершении сделки на расстоянии вытянутой руки; используется для оценки рыночной стоимости на конец года.
• Учет по рыночной стоимости: Признание прибылей и убытков путем оценки открытых позиций по справедливому рынку на конец года и переустановки базы.
• Прирост капитала: Прибыль от продажи капитального актива; классифицируется как краткосрочная или долгосрочная в зависимости от срока владения или, согласно разделу 1256, в соответствии с правилом 60 40.
• Краткосрочный прирост капитала: Прибыль от активов, находящихся в собственности один год или менее, облагается налогом по обычным ставкам, если только на нее не распространяются специальные правила, такие как 60 40 split.
• Долгосрочные доходы: Прибыль от активов, хранящихся более одного года, облагается налогом по льготным ставкам; согласно разделу 1256, 60 процентов чистой прибыли рассматривается как долгосрочная, независимо от срока хранения.
• Налоговый год: Календарный или финансовый год, за который рассчитываются налоги и подаются в службу внутренних доходов.
• Налоговое обязательство: Сумма налога, которую вы должны заплатить после расчета налогооблагаемого дохода и применения вычетов.
• Индексные опционы: Опционы на фондовые индексы; обычно подпадают под раздел 1256 с тем же правилом 60 40.
• Другие классы активов: Категории, выходящие за рамки криптовалют, такие как акции, облигации и физические товары, каждая из которых имеет свои налоговые правила.

Работа с профессионалом в области налогообложения

Поскольку налоговый кодекс трактует фьючерсы иначе, чем спотовую торговлю криптовалютами и акциями, наличие налогового консультанта, разбирающегося в контрактах по разделу 1256, марке к рынку и криптовалютных деривативах, может сэкономить время и сократить количество ошибок. Квалифицированный налоговый консультант может помочь вам:

• Определите, являются ли ваши контракты регулируемыми фьючерсными контрактами, на которые распространяется правило 60 40
• Правильно применять рыночную оценку и рассчитывать справедливую рыночную стоимость
• Классифицируйте платежи по финансированию, возвраты и сборы
• Оцените налоговый статус трейдера
• Реализуйте стратегии, позволяющие снизить налоговые обязательства в рамках закона
• Заполните форму 6781, форму 8949, таблицу D и любые другие формы Налогового управления, которые вам необходимо представить

Если вы не знаете, как отчитываться о сделках или рассчитывать прибыль, обратитесь за советом до подачи налоговой декларации. Упреждающее планирование снизит стресс в последнюю минуту и поможет избежать штрафов.

Торговля фьючерсами на криптобиржах в сравнении с традиционными брокерами

Выбор места торговли влияет как на доступ к рынку, так и на налоговую отчетность.

• Традиционные американские брокеры и FCM: Предоставляют доступ к криптовалютным фьючерсам CME, предоставляют отчетность по форме 1099-B и в целом упрощают подачу документов по разделу 1256. Продукты включают стандартные и микроконтракты с прозрачными комиссиями и четким регулятивным надзором.
• Оффшорные криптовалютные биржи: Предоставляют бессрочные фьючерсы с высоким кредитным плечом, глубокой книгой заявок и разнообразными вариантами обеспечения. Отчетность может быть более ручной, а налоговый режим обычно не включает льготы по разделу 1256. Вы должны самостоятельно подавать отчетность в Службу внутренних доходов.

Для некоторых активных трейдеров глубина рынка и возможности оффшорных бирж перевешивают налоговые льготы регулируемых рынков. Другие предпочитают благоприятный налоговый режим, ясность и упрощенную отчетность брокеров, связанных с CME. Соотнесите свою торговую стратегию и предпочтения по соблюдению требований с местом проведения торгов.

Управление рисками и налоги

Налоги - это часть вашего профиля риска. Мощная торговая стратегия без плана по налогам может преподнести сюрприз, когда вы будете должны заплатить налоги с прибыли, реализованной или отмеченной в конце года.

• Планируйте ликвидность: Отложите часть прибыли для уплаты налогов, чтобы не пришлось ликвидировать позиции в неподходящий момент.
• Моделируйте доходность после уплаты налогов: Включите в анализ PnL ставки налога на прирост капитала, правило 60 40 и налоги штатов.
• Документируйте предположения: Сохраняйте записи о справедливых рыночных ценах, использованных при оценке по рыночной стоимости, и любые налоговые рекомендации, которые вы получили от специалиста по налогообложению.
• Пересматривайте ежегодно: Налоговые правила меняются. Следите за рекомендациями внутренней налоговой службы и изменениями в биржевых продуктах, которые могут изменить налоговый режим.

Часто задаваемые вопросы

Почему фьючерсы облагаются налогом 60/40?

Согласно разделу 1256 Налогового кодекса, некоторые контракты получают льготный налоговый режим, известный как правило 60 40. Регулируемые фьючерсные контракты и соответствующие критериям опционы, не относящиеся к акциям, например индексные опционы, в конце года отмечаются на рынке и затем облагаются налогом как 60 процентов долгосрочного прироста капитала и 40 процентов краткосрочного прироста капитала. Конгресс создал это разделение, чтобы обеспечить стандартизированный, упрощенный подход для активно торгуемых контрактов с ежедневным движением цен и признать уникальную природу деривативов по сравнению с другими классами активов. Что касается криптовалют, то регулируемые фьючерсные контракты CME на биткоин и эфир, как правило, подпадают под это правило, поэтому многие криптотрейдеры используют их для потенциально более низких налоговых обязательств, чем при торговле нерегулируемыми бессрочными фьючерсами.

Каков размер налога на торговлю фьючерсами?

Сумма налога, которую вы платите при торговле фьючерсами, зависит от типа контракта, вашего общего налогооблагаемого дохода, налогов штата и того, применяется ли правило 60 40. Если вы торгуете контрактами по разделу 1256, ваша чистая прибыль делится на долгосрочную и краткосрочную прибыль от прироста капитала, независимо от того, как долго вы удерживали позиции. Такая смешанная ставка часто снижает ваши налоговые счета по сравнению с чистым краткосрочным приростом капитала. Если вы торгуете бессрочными фьючерсами на оффшорных биржах, не подпадающих под действие раздела 1256, то прибыль, как правило, является доходом от прироста капитала, признаваемым при выбытии; для активных трейдеров она часто является краткосрочной и облагается по ставкам обычного дохода. Выплаты по финансированию могут быть обычным доходом или расходом. Чтобы рассчитать конкретный налог, суммируйте PnL, примените правильный налоговый режим и используйте свои предельные ставки для данного налогового года. Налоговый консультант может спрогнозировать ваш налоговый счет и помочь вам спланировать расчетные платежи, чтобы в конце года у вас не было задолженности по налогам и штрафам.

Нужно ли платить налог на фьючерсы?

Да. Прибыль от торговли фьючерсами облагается налогом. Для регулируемых фьючерсных контрактов в соответствии с разделом 1256 вы должны использовать учет по рыночной стоимости в конце года, применять правило 60 40 и отчитываться о результатах по форме 6781, которая вливается в таблицу D вашей налоговой декларации. Для нерегулируемых криптовалютных фьючерсов, таких как бессрочные свопы, прибыль обычно представляет собой прирост капитала, признаваемый при закрытии позиции, и вы сообщаете о сделках в форме 8949 и в таблице D. Если у вас есть чистые убытки, они могут компенсировать прибыль, а для раздела 1256 они могут быть перенесены на три года назад против предыдущей прибыли по разделу 1256 в соответствии с определенными правилами. Всегда ведите тщательный учет и советуем обратиться к специалисту по налогообложению, чтобы правильно отчитываться о доходах и своевременно и в полном объеме платить налоги.

Нужно ли вам $25 000, чтобы торговать фьючерсами?

Нет. Правило об акционерном капитале дневного трейдера в размере 25 000 применяется к маржинальной торговле акциями на счетах ценных бумаг, а не к фьючерсам. Фьючерсные счета регулируются маржинальными требованиями биржи и брокера, которые зависят от продукта и волатильности. Многие брокеры предлагают микрофьючерсные контракты с более низкими маржинальными требованиями, что позволяет участвовать в торговле с меньшими размерами счетов. Однако кредитное плечо повышает риск, поэтому следует разумно управлять рисками, обеспечивать возможность выполнения маржинальных требований и планировать налоговые обязательства, которые могут возникнуть в связи с прибылью от торговли фьючерсами или прибылью от изменения рыночной стоимости в конце года.