Криптовалютные фьючерсы: Ваше полное руководство по торговле криптовалютными фьючерсами на BestCryptoExchanges.com

Криптофьючерсы - это центральный элемент современного криптовалютного рынка. Они позволяют трейдерам и инвесторам спекулировать на цене биткоина, эфира и других цифровых активов, хеджировать портфельные риски и получать доступ к большой ликвидности на крупных биржах. Независимо от того, планируете ли вы торговать криптовалютными фьючерсами внутри дня или использовать регулируемые фьючерсы для управления рисками, понимание фьючерсных контрактов, кредитного плеча, маржи и существенных рисков имеет важное значение. В этом подробном руководстве объясняется, как работают фьючерсы на биткоин и другие криптовалютные деривативы, как выбрать площадку для торговли фьючерсами и как построить торговую стратегию, соответствующую вашим инвестиционным целям.

Эта статья написана для общей информации. Она не является инвестиционным, налоговым, юридическим советом или рекомендацией по покупке или продаже каких-либо активов, ценных бумаг или деривативов. Криптовалютные рынки очень волатильны, и при торговле фьючерсами вы можете потерять больше, чем ваши первоначальные инвестиции.

Что такое криптовалютные фьючерсы и почему они важны

Определение криптовалютных фьючерсных контрактов

Криптовалютные фьючерсы - это стандартизированные контракты на деривативы, которые обязывают две стороны купить или продать базовый актив по установленной цене на будущую дату. Базовым активом может быть биткоин, эфир или другой криптовалютный индекс. Когда вы торгуете криптофьючерсами, вы не принимаете немедленную поставку токена; вместо этого вы получаете возможность следить за движением цен через фьючерсный контракт. Многие биржи предлагают бессрочные контракты без фиксированного срока действия, а также традиционные датированные контракты с ежемесячным или ежеквартальным погашением.

Ключевыми элементами криптовалютных фьючерсных контрактов являются размер контракта, размер тика, маржинальные требования, механизм расчетов, а также то, является ли контракт наличным или физическим расчетом. Например, фьючерсы на биткоин, котирующиеся на CME Group, рассчитываются наличными по регулируемой учетной ставке, основанной на ценах спот-рынка, складывающихся из нескольких входящих в него спот-рынков. На офшорных площадках бессрочные фьючерсы ссылаются на индекс спотовых цен и используют платежи по финансированию для поддержания фьючерсной цены на уровне, близком к спотовым рынкам.

Фьючерсный рынок в сравнении со спот-рынком

На спотовом рынке вы покупаете или продаете реальную монету за наличные по текущей цене. На фьючерсном рынке, напротив, вы заключаете контракты, отражающие рыночные ожидания относительно будущих цен. Трейдеры используют фьючерсы для заключения длинных или коротких сделок без необходимости держать актив непосредственно на руках. Фьючерсы позволяют управлять рисками, хеджировать от волатильности и выражать мнение о растущих или падающих рынках с помощью кредитного плеча. Поскольку фьючерсы привлекают профессиональных трейдеров, маркет-мейкеров и инвестиционные компании, они часто отличаются высокой ликвидностью и высоким открытым интересом, который может превышать объемы спотовой торговли в периоды повышенной волатильности.

Почему фьючерсы важны для трейдеров и инвесторов

Для трейдеров фьючерсы позволяют применять стратегии, которые трудно реализовать только в условиях спот, такие как шортинг с установленной маржой, базисная торговля и кросс-биржевой арбитраж. Инвесторы и взаимные фонды иногда используют регулируемые фьючерсы для получения криптовалютной экспозиции в рамках, совместимых с установленными стандартами соответствия. Хедж-фонды и брокеры могут сочетать спотовые позиции с фьючерсами, чтобы нацелиться на определенный профиль риска, хеджировать портфель или зафиксировать прибыль. Поскольку фьючерсные контракты могут различаться по размеру контракта, некоторые из них представляют собой условную стоимость одного биткоина, в то время как другие представляют собой микроконтракты, подходящие для небольших счетов с ограниченными первоначальными инвестициями.

Как работают фьючерсы на биткоин

Фьючерсные контракты на биткоин на регулируемых биржах

Фьючерсы на биткоин на CME Group - это флагманские регулируемые фьючерсные продукты в США. Они проходят клиринг через центрального контрагента и подлежат надзору со стороны Комиссии по торговле товарными фьючерсами. Эти регулируемые биржи публикуют подробные спецификации контрактов и требования к марже. Данные об открытом интересе, объеме и расчетах прозрачны, а методология определения базовой ставки основывается на спотовых ценах на проверенных спотовых рынках. Инвесторы и некоторые инвестиционные компании, включая некоторые взаимные фонды и ETF, используют фьючерсы на биткоин или эфир CME Group для соблюдения правил обращения с ценными бумагами и товарами, национальных ограничений и внутренней инвестиционной политики.

Бессрочные фьючерсы на крипто-нативных платформах

Криптовалютные площадки предлагают бессрочные фьючерсы на биткоин, эфир и альткоины. Срок действия вечных фьючерсов не истекает, но они используют платежи по финансированию между лонгами и шортами для привязки цены к ценам спотового рынка. Эти платформы часто рекламируют низкие комиссии, продвинутые инструменты и молниеносное исполнение на высокопроизводительной платформе. Хотя ликвидность на крупных биржах может быть очень высокой, юридическая структура платформы, режим регулирования и защита контрагентов отличаются от регулируемых фьючерсов. Перед началом торговли всегда изучайте графики биржевых комиссий, правила внесения маржи и систему рисков.

Фьючерсы на эфир и не только

Эфирные фьючерсы позволяют торговать ценой экосистемы ETH без владения базовым активом. Регулируемые фьючерсы на эфир существуют наряду с широким спектром криптовалютных деривативов на оффшорных площадках. Некоторые биржи выставляют фьючерсы на криптоиндексы, отраслевые корзины или конкретные токены. Ликвидность, волатильность и открытый интерес сильно варьируются в зависимости от рынка, поэтому перед заключением контрактов трейдерам следует убедиться в глубине книги заявок и надежности ценовых каналов.

Механика торговли фьючерсами

Определение размера контракта, расчеты и истечение срока действия

Торговля фьючерсами требует внимания к особенностям контракта. В контракте указывается условная сумма базового актива, например один или пять биткоинов, или микроверсия, представляющая собой долю одного биткоина. Датированные контракты истекают по установленному графику и обычно исполняются в соответствии с базовой ставкой или индексом спот-рынка. Наличный расчет означает, что ваш счет пополняется или списывается наличными или стабильными монетами, а не поставкой базового актива. Бессрочные фьючерсы не имеют срока действия, но используют периодическое финансирование для балансировки длинного и короткого спроса относительно спотовых цен.

Маржа, кредитное плечо и ликвидация

При торговле биткоин-фьючерсами вы вносите начальную маржу в качестве залога для открытия позиции. Кредитное плечо позволяет вам контролировать большую условную сумму при меньшем денежном депозите. Кредитное плечо усиливает прибыль и убытки, поэтому управление рисками имеет решающее значение на высоковолатильных рынках. Поддерживающая маржа - это минимальный размер собственных средств, необходимый для поддержания открытой позиции. Если в результате неблагоприятного движения цен ваш капитал опускается ниже уровня поддержания, система управления рисками может инициировать ликвидацию, чтобы предотвратить дальнейшие потери системы. Некоторые торговые площадки используют автоматическое опускание или страховые фонды для управления системным риском. Трейдеры должны понимать, что даже при ограниченных первоначальных инвестициях они могут потерять больше, чем внесли, если позиции будут быстро меняться, а ликвидность истощаться.

Ставки фондирования и фьючерсная база

В бессрочных контрактах ставки финансирования - это периодические платежи между лонгами и шортами, которые помогают выровнять бессрочные цены с ценами спотового рынка. Когда ставка положительна, лонги платят шортам. Когда она отрицательна, шорты платят лонгам. В датированных контрактах разница между фьючерсной ценой и ценой спот называется базисом. Базис отражает стоимость финансирования, ожидаемую доходность и настроения на рынке. В условиях "бычьего" рынка фьючерсы часто торгуются с премией к споту. На падающих рынках фьючерсы могут торговаться с дисконтом - такая ситуация известна как бэквордация. Понимание базиса, финансирования и формы кривой в зависимости от срока экспирации помогает определить торговую стратегию.

Основные стратегии для криптовалютных фьючерсов

Направленные лонги и шорты

Направленная торговля - самый распространенный подход на фьючерсном рынке. Трейдеры открывают длинные позиции, когда ожидают роста цен, и короткие, когда ожидают снижения. Поскольку кредитное плечо увеличивает прибыли и убытки, размер позиции, стоп-ордера и лимиты риска имеют большое значение. Избегайте полагаться на один-единственный индикатор. Комбинируйте структуру рынка, зоны ликвидности и показатели волатильности, чтобы повысить вероятность благоприятного исхода. Всегда планируйте сценарии, при которых рынок проскочит через ваш стоп, и вы будете вынуждены продать или выкупить позицию по более низкой цене, чем ожидалось.

Хеджирование спотовых портфелей

Если вы владеете спотовым портфелем цифровых активов, вы можете хеджировать его с помощью фьючерсов. Например, если вы владеете одним биткоином спот и опасаетесь снижения курса в ближайшей перспективе, заключение короткого фьючерсного контракта на один биткоин может управлять риском и уменьшить вашу чистую дельту. Хеджирование направлено на защиту нереализованной прибыли в периоды волатильности. Вы можете корректировать коэффициенты хеджирования по мере изменения рыночных условий. Хеджирование не является гарантией, поскольку изменения базиса и проскальзывание исполнения могут повлиять на результаты. Тем не менее, это основной метод, который используют инвестиционные компании и брокеры для контроля рисков.

Cash and carry, базисная торговля и идеи нейтрального рынка

Арбитраж Cash and carry предполагает покупку спотового биткоина с одновременной продажей фьючерсного контракта, когда фьючерсы торгуются с премией к спотовому. Цель - получить прибыль в виде базиса по истечении срока действия. Этот подход обычно использует кредитное плечо на коротком участке фьючерса и требует тщательного управления финансированием и депозитарным хранением. Трейдеры следят за расходами на биржевые комиссии, ставками заимствования и платежами по финансированию, чтобы обеспечить положительную чистую прибыль по стратегии. Рыночно-нейтральные стратегии могут снизить рыночный риск, но они не являются безрисковыми. Стресс ликвидности, неожиданные скачки финансирования или перебои в работе биржи могут привести к убыткам.

Календарные спреды и торговля кривыми

Продвинутые трейдеры используют календарные спреды, выставляя длинные позиции на один срок и короткие на другой, чтобы торговать относительной стоимостью вдоль кривой. Идея заключается в том, чтобы уловить изменения в структуре сроков, а не абсолютное направление. Для исполнения спредов требуется платформа с профессиональными инструментами, низкой задержкой и возможностью размещения связанных ордеров. Мониторинг открытого интереса и изменений на кривой помогает предвидеть сдвиги в позиционировании, особенно в период крупных событий, когда трейдеры переносят позиции с краткосрочных контрактов на более долгосрочные.

Стратегии, ориентированные на события и волатильность

Криптовалютные деривативы реагируют на такие катализаторы, как макроэкономические данные, циклы халвинга, обновления протоколов и нормативные постановления таких ведомств, как регуляторы ценных бумаг в различных юрисдикциях. Событийная торговля может извлечь выгоду из запланированной волатильности, но риск проскальзывания высок, а спреды могут увеличиваться. Некоторые трейдеры фокусируются на переносе волатильности, собирая платежи по фондированию или торгуя базисом, в то время как другие используют поведение, подобное стрэддлу, с помощью опционов. Даже если вы придерживаетесь фьючерсов, отслеживание подразумеваемой волатильности с помощью индексных прокси и наблюдение за реализованной волатильностью могут помочь уточнить время входа и выхода.

Выбор биржи криптовалютных фьючерсов

Регулируемые биржи в сравнении с оффшорными платформами

Регулируемые биржи, такие как CME Group, работают под надзором Комиссии по торговле товарными фьючерсами. На этих рынках торгуются регулируемые фьючерсы на биткоин и эфир, к которым многие институциональные инвесторы, взаимные фонды и инвестиционные компании могут получить доступ через брокеров. В Европейском союзе компании могут работать в рамках, соответствующих MiFID, или по национальным правилам, контролируемым такими органами, как Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам или другими национальными регуляторами. Криптовалютные платформы также могут регистрироваться в соответствующих органах или получать от них разрешение, однако сфера регулирования и защита инвесторов могут различаться. Национальные ограничения могут ограничивать круг резидентов, которые могут открывать счета, доступные уровни кредитного плеча и перечень продуктов.

Ключевые критерии: ликвидность, комиссии и качество платформы

Высокая ликвидность и узкие спреды помогают снизить торговые издержки. Проверьте среднедневной объем и открытый интерес по фьючерсным продуктам, которыми вы планируете торговать. Сравните структуру биржевых комиссий, включая комиссионные сборы мейкера и бенефициара, ставки финансирования и стоимость вывода средств. Высокопроизводительная платформа с молниеносным исполнением, надежным согласованием, надежными API и всеобъемлющим контролем рисков повышает удобство торговли. Профессиональные инструменты, такие как расширенные типы ордеров, многоногие ордерные билеты и портфельная маржа, могут быть ценными для активных трейдеров. Многие биржи рекламируют низкие комиссии, но эффективная стоимость зависит от вашего стиля торговли и объема.

Юридическое лицо, надзор и разделение

Прежде чем начать торговлю, проверьте, какое юридическое лицо управляет платформой, где оно зарегистрировано и какие регулирующие органы осуществляют надзор за ним. Некоторые бренды используют региональные организации, такие как Payward Europe Digital Solutions или компании с аналогичным названием, для обслуживания европейского рынка. В Соединенных Штатах доступ к криптовалютным фьючерсам обычно осуществляется через зарегистрированного брокера, торгующего фьючерсными комиссиями, для регулируемых продуктов. Ознакомьтесь с условиями предоставления услуг по хранению, обращению с денежными средствами и залогом, разделению активов и процедурам в случае неплатежеспособности. Убедитесь, что вы понимаете, защищен ли ваш счет с деривативами какой-либо компенсационной схемой. Многие оффшорные площадки таковыми не являются.

Выбор продуктов и ограничения

Не все фьючерсные продукты доступны во всех регионах. Национальные ограничения и местные правила могут ограничивать кредитное плечо, типы цифровых активов, включенных в листинг, и возможность доступа розничных трейдеров к определенным контрактам. Некоторые страны требуют, чтобы биржи предоставляли предупреждения о рисках, в которых указываются значительные риски и возможность потерять больше, чем первоначальные инвестиции. Всегда проверяйте, чем вы можете легально торговать в своей юрисдикции и нужен ли вам брокер или вы можете открыть счет непосредственно на бирже.

Риски, соответствие нормативным требованиям и налоговые аспекты

Рыночный риск и леверидж

Криптовалютные рынки могут быстро меняться. Кредитное плечо увеличивает каждый тик, превращая небольшие изменения цены в большие прибыли и убытки. Даже если вы используете стоп-ордера, гэпы и низкая ликвидность могут привести к проскальзыванию. Ограниченный баланс счета с высоким кредитным плечом может быть быстро ликвидирован на волатильной ленте. Используйте только то кредитное плечо, которое вы полностью понимаете, и проводите стресс-тестирование своих позиций на случай неблагоприятного движения. Избегайте концентрации на одном активе или одной бирже.

Контрагентский и операционный риск

Торговля деривативами сопряжена с риском контрагента. В случае регулируемых фьючерсов клиринговые палаты помогают взаимно снизить риск, а ежедневная вариационная маржа уменьшает кредитный риск. На некоторых криптовалютных платформах вместо этого используются страховые фонды и механизмы автоматического уменьшения долговой нагрузки. Простои на бирже, нестабильность API или сбой в работе оракула могут повлиять на ордера, потенциально вынуждая вас продавать по невыгодным ценам или препятствуя своевременной корректировке. Диверсификация основных бирж и наличие планов на случай непредвиденных обстоятельств могут снизить операционный риск.

Соблюдение нормативных требований

В разных странах действуют разные системы обеспечения соответствия. В США регулируемые фьючерсы на биткоин и эфир торгуются на специальных контрактных рынках, за которыми следят органы регулирования сырьевых товаров, в то время как органы регулирования ценных бумаг занимаются ценными бумагами и инвестиционными продуктами. В Европейском союзе надзор за фирмами, предоставляющими инвестиционные услуги, осуществляют национальные компетентные органы, в том числе Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам. Всегда проверяйте, соответствует ли разрешение платформы вашему назначению. Если вы являетесь профессиональным трейдером, брокером или инвестиционной компанией, внутренняя политика может ограничивать то, где и как вы торгуете деривативами. Некоторые платформы прямо запрещают резидентам определенных юрисдикций доступ к криптовалютным деривативам.

Налоговый режим

Налоговые правила зависят от продукта и юрисдикции. Регулируемые фьючерсы в некоторых странах могут иметь особый налоговый режим, отличный от нерегулируемых деривативов. В США некоторые регулируемые фьючерсы могут облагаться смешанными налоговыми ставками, отличными от ставок по спот-сделкам, в то время как оффшорные бессрочные фьючерсы могут облагаться иным налогом. Всегда консультируйтесь с квалифицированным специалистом, а не полагайтесь на общую информацию. Ошибки могут стоить дорого, а ваши личные обстоятельства определяют ваши обязательства.

Инструменты и аналитика для торговли фьючерсами

Типы заказов и их выполнение

Профессиональные инструменты на основных биржах включают лимитные, рыночные, стоп-маркет, стоп-лимит, тейк-профит, трейлинг-стоп и только лимитные ордера. Используйте эти инструменты для контроля проскальзывания и защиты от экстремальных движений. Для крупных ордеров рассмотрите возможность исполнения с учетом времени или объема через API или алгоритмы брокера. Некоторые платформы предлагают блочную торговлю для институциональных размеров. Всегда тестируйте новые типы ордеров с небольшим объемом, прежде чем расширять масштабы.

Рыночные данные: открытый интерес, финансирование и базис

Мониторинг открытого интереса помогает оценить позиционирование в криптовалютных фьючерсах. Рост открытого интереса наряду с ростом цены может указывать на появление на рынке новых длинных позиций. Ставки фондирования по бессрочным контрактам отражают направленность действий трейдеров. Крайне положительное фондирование говорит о скоплении длинных позиций, а резко отрицательное - о скоплении коротких позиций. Отслеживайте соотношение между спотовыми и фьючерсными ценами по истечении срока действия, чтобы выявить возможности для торговли кривыми или управлять переносом позиций.

Автоматизация и панели управления рисками

Используйте API для автоматизации части вашей стратегии, но при этом обеспечьте соответствующее тестирование и лимиты риска. Решающее значение имеет высокопроизводительная платформа с надежными лимитами ставок и надежными конечными точками. Создайте информационные панели для мониторинга использования маржи, нереализованной и реализованной прибыли, греков позиций, если таковые имеются, и порогов ликвидации. Держите оповещения о рисках на настольных и мобильных устройствах, чтобы вы могли действовать, если рынок движется, пока вы отсутствуете.

Построение плана торговли фьючерсами

Определите инвестиционные цели и ограничения

Уточните свои инвестиционные цели, временной горизонт, целевые показатели доходности и допустимый риск. Решите, что для вас является приоритетом: доход от финансирования, направленная альфа или хеджирование спот-портфеля. Определите допустимые просадки, максимальное кредитное плечо и лимиты на контракт и рынок. Если ваш капитал ограничен, выбирайте консервативный размер и избегайте чрезмерной концентрации на одном рынке.

Бэктестирование и итерации

По возможности проведите бэктест своей торговой стратегии, используя исторические цены спот и фьючерсные данные. Хотя бэктесты имеют свои ограничения, они могут выявить чувствительность к волатильности, финансированию и расходам на биржевые комиссии. Проводите форвардные тесты на бумажном счете или с помощью микроконтрактов. Отрабатывайте входы, выходы и контроль рисков, а также ведите журнал сделок, чтобы со временем улучшить процесс принятия решений.

Управление рисками и планирование сценариев

Планируйте события, выходящие за рамки нормы. Модели, построенные на нормальных рыночных условиях, могут дать сбой при смене режимов. Определите стандартные операционные процедуры для остановок, перебоев в работе биржи или отклонений в работе оракула. Продумайте, как вы будете снижать риски в случае простоя вашего брокера или биржи. Резервируйте достаточное количество денежных средств для удовлетворения маржинальных требований при стрессовом сценарии или разработайте стратегию таким образом, чтобы вам никогда не пришлось добавлять обеспечение под давлением.

Кто использует криптовалютные фьючерсы

Активные трейдеры и маркет-мейкеры

Активные трейдеры используют фьючерсы, чтобы улавливать краткосрочные движения с помощью кредитного плеча и открывать короткие позиции на падающих рынках. Маркет-мейкеры обеспечивают ликвидность на спотовых рынках и в производных инструментах, получая биржевые скидки или спреды и хеджируя при этом компенсирующие позиции. Их деятельность способствует глубокой ликвидности, которая выгодна всем, поскольку сужает спреды и снижает стоимость исполнения.

Инвесторы и хеджеры

Инвесторы, занимающие долгосрочные позиции в биткоине или эфире, могут использовать фьючерсные контракты для хеджирования риска падения в периоды повышенной волатильности. Майнеры исторически использовали деривативы для фиксации доходов, продавая фьючерсы против ожидаемой добычи. Некоторые инвестиционные компании и взаимные фонды используют регулируемые фьючерсы для получения криптовалютного риска в соответствии с внутренней политикой и нормативными требованиями к ценным бумагам и деривативам.

Начало работы: Шаг за шагом

1. Выберите место проведения

Выбирайте между регулируемыми фьючерсами через брокера, подключенного к CME Group или другой регулируемой бирже, и криптовалютной платформой, на которой представлены бессрочные контракты. Подумайте, действуют ли национальные ограничения в вашем регионе и нужна ли вам специальная лицензия или тип счета. Уточните порядок хранения денежного обеспечения и доступные вам меры правовой защиты.

2. Подключите и защитите свой аккаунт

Заполните KYC, включите двухфакторную аутентификацию и внесите адреса вывода средств в белый список. Изучите все настройки безопасности. Если ваша платформа предлагает субсчета или портфельную маржу, узнайте, как они влияют на расчеты рисков и пороги ликвидации.

3. Финансирование и настройка платформы

Вносите наличные, стейблкоины или криптовалютный залог, если это разрешено. Протестируйте интерфейс с помощью небольшого ордера. Настройте профессиональные инструменты, такие как подсказки для подтверждения ордеров, горячие клавиши и оповещения о рисках. Изучите график биржевых комиссий и порядок начисления и выплаты средств.

4. Начните с малого и масштабируйте

Открывайте тестовые позиции с микроконтрактами или небольшим условным размером. Используйте лимитные ордера, чтобы узнать, как ведет себя книга заявок в различных рыночных условиях. Отслеживайте реализованную и нереализованную прибыль, проскальзывание, а также влияние финансирования и комиссий. Масштабируйтесь только после того, как продемонстрируете последовательное управление рисками.

Практические примеры и расчеты

Хеджирование позиции спот

Предположим, вы держите один биткоин в спот-кошельке и хотите снизить риск перед важным событием. Вы можете заключить короткий фьючерсный контракт на один биткойн. Если рынок упадет, убытки по спотовой позиции будут компенсированы прибылью по коротким фьючерсам. Если рынок вырастет, прибыль по споту превысит убытки по фьючерсам, что приведет к меньшей чистой прибыли, чем при незахеджированной позиции. Корректировка коэффициентов хеджирования со временем может помочь, когда фьючерсная база расширяется или сужается.

Направленная торговля с консервативным кредитным плечом

Предположим, вы обнаружили "бычий" сценарий с благоприятным вознаграждением за риск. Вы открываете длинную позицию по бессрочному фьючерсному контракту с небольшим кредитным плечом. Установите стоп-лосс на уровне, который ограничивает потери до заранее определенного процента от вашего счета. Используйте ордера тейк-профит, чтобы зафиксировать прибыль на целевых уровнях. Отслеживайте финансирование, чтобы положительные или отрицательные платежи не сводили на нет ваше преимущество в течение нескольких дней.

Конспект "Наличные и безналичные

Когда квартальные фьючерсы торгуются с премией к споту, вы можете купить спот и продать тот же номинал во фьючерсах, удерживая обе ноги до истечения срока действия. Премию, которую вы зафиксируете, можно считать целевой прибылью до уплаты комиссий и финансирования. Учитывайте торговые комиссии, стоимость заимствования и риски, связанные с хранением. Хотя данная стратегия нацелена на нейтральность рынка, могут происходить колебания, и ваш капитал может быть связан, что создает альтернативные издержки.

Безопасность, хранение и лучшие практики

Обеспечение сохранности залога

Если вы вносите стабильные монеты или другие криптовалюты в качестве маржи, ознакомьтесь с моделью хранения на бирже. Биржи различаются тем, как они хранят цифровые активы, используют ли они холодное хранение и как управляют приватными ключами. По возможности диверсифицируйте платформы и храните резерв наличных на защищенном счете, чтобы удовлетворить потребности в марже без принудительной продажи спотовых активов.

Производственная гигиена

Постоянно обновляйте системы, чередуйте ключи API и никогда не делитесь учетными данными. Используйте аппаратные ключи для двухфакторной аутентификации. Сохраняйте резервные копии кодов аутентификаторов и фраз для восстановления в безопасном автономном хранилище. Внедрите IP-листинг для доступа к API и установите блокировку вывода средств, чтобы уменьшить последствия компрометации учетной записи.

Глоссарий ключевых терминов

• Базовый актив: инструмент, на который ссылается фьючерсный контракт, например биткоин или эфир.
• Фьючерсный базис: Разница между фьючерсной ценой и ценой спот.
• Открытый интерес: Общее количество еще не закрытых фьючерсных контрактов.
• Первоначальная маржа: Обеспечение, необходимое для открытия фьючерсной позиции.
• Поддерживающая маржа: Минимальный капитал, необходимый для поддержания открытой позиции.
• Ставка фондирования: Периодический платеж между лонгами и шортами по бессрочным контрактам.
• Кредитное плечо: Использование заемного или маржинального капитала для управления более крупными условными рисками.
• Наличный расчет: Расчеты по фьючерсному контракту наличными вместо поставки актива.
• Бессрочные фьючерсы: Фьючерсы без срока действия, которые используют финансирование для отслеживания спотовых цен.
• Регулируемые фьючерсы: Контракты, котирующиеся на биржах под надзором государственных регуляторов.

Замечания и отказы от ответственности

Торговля криптовалютными фьючерсами сопряжена со значительными рисками. Цены очень волатильны, и вы можете потерять больше, чем ваши первоначальные инвестиции. Эта страница предназначена только для общей информации и не является советом по инвестированию. BestCryptoExchanges.com не предоставляет брокерских или инвестиционных услуг и не несет ответственности за убытки. Всегда проверяйте статус регулятора, читайте условия предоставления услуг и обращайтесь к квалифицированному специалисту, если вам нужна консультация по вопросам инвестирования, налогов или законов о ценных бумагах. Помните о национальных ограничениях и следите за тем, чтобы ваша деятельность соответствовала местным правилам. Если вы используете брокера для доступа к регулируемым фьючерсам, убедитесь в его регистрации и в том, какие меры защиты применяются к вашему счету.

Путеводители по SEO: Объекты и охватываемые темы

В этом руководстве рассматриваются основные криптовалютные фьючерсы и темы для трейдеров и инвесторов, включая фьючерсные контракты на биткоин, фьючерсы на эфир, торговлю деривативами на основных биржах, CME Group, спот-рынки, структуры биржевых комиссий, регулируемые биржи, надзор за ценными бумагами в различных юрисдикциях, рекомендации Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам, роль инвестиционных компаний и взаимных фондов в приобретении криптовалюты, важность высокой ликвидности и современных инструментов, а также риски кредитного плеча, волатильности и маржи на рынках криптовалютных фьючерсов.

Часто задаваемые вопросы

Что такое криптовалютные фьючерсы?

Криптофьючерсы - это стандартизированные производные контракты, которые отслеживают цену криптовалюты, такой как биткоин или эфир. Они позволяют трейдерам спекулировать на движении цен, хеджировать риски или реализовывать нейтральные рыночные стратегии, не владея базовым активом. Вы можете открывать длинные позиции, если ожидаете роста цен, или короткие, чтобы получить прибыль от падения рынка. Многие платформы предлагают бессрочные фьючерсы, которые не имеют срока действия и используют ставки финансирования для выравнивания со спотовыми ценами, а также датированные фьючерсы, расчеты по которым производятся по фиксированному графику. Регулируемые фьючерсы, котирующиеся на таких площадках, как CME Group, контролируются государственными регуляторами, в то время как многие криптовалютные биржи работают в иных рамках. Торговля фьючерсами подразумевает использование кредитного плеча, маржи и возможность увеличения прибыли и убытков, поэтому контроль рисков крайне важен.

Какая криптовалюта станет бумом в 2025 году?

Никто не может достоверно предсказать, какая криптовалюта станет бумом в 2025 году. Рынки очень волатильны и подвержены влиянию макроэкономических условий, регулирования, технологических новинок и настроений инвесторов. Разумный подход заключается в том, чтобы определить свои инвестиционные цели, изучить фундаментальные показатели и ликвидность на основных биржах, а также управлять риском с помощью диверсификации и размера позиции. Если вы решили использовать криптовалютные фьючерсы или фьючерсы на биткоин для выражения своего мнения, помните, что кредитное плечо увеличивает риск. Рассмотрите торговую стратегию, основанную на правилах, а не на спекуляциях с одним активом, и не рискуйте деньгами, которые вы не можете позволить себе потерять. Это общая информация, а не инвестиционный совет.

Можете ли вы зарабатывать $100 в день с помощью криптовалют?

Можно зарабатывать $100 в день, торгуя криптовалютами или фьючерсами на биткоин, но можно и терять деньги, иногда очень быстро. Целевые показатели ежедневной прибыли зависят от размера счета, кредитного плеча, волатильности и вашего преимущества после уплаты биржевых комиссий и расходов на финансирование. Для достижения стабильных результатов обычно требуется проверенная торговая стратегия, строгое ограничение рисков и дисциплина. Начните с небольшого размера, отслеживайте свои прибыли и убытки и оценивайте свои результаты не по дням, а по месяцам. На рынках нет никаких гарантий, и прошлые доходы не являются показателем будущих результатов.

Можно ли торговать криптовалютными фьючерсами в США?

Да, вы можете торговать регулируемыми фьючерсами на биткоин и эфир в Соединенных Штатах через зарегистрированного брокера, который предоставляет доступ к обозначенным рынкам контрактов, например CME Group. Это регулируемые фьючерсные продукты. Доступ к криптовалютным фьючерсам на оффшорных платформах часто ограничен для жителей США из-за национальных ограничений и требований к соблюдению законодательства. Если вы живете в США и хотите торговать криптовалютными деривативами, обратитесь к квалифицированному брокеру, проверьте соответствие платформы требованиям и подтвердите все обязательства по соблюдению норм. Данная информация предназначена для общего ознакомления и не является юридическим или инвестиционным советом.