Торговый счет для фьючерсов: Как начать торговать фьючерсами на крипто- и биткоин-биржах

Фьючерсный торговый счет - это шлюз для трейдеров и инвесторов, которые хотят торговать фьючерсами на все классы активов, включая криптовалютные деривативы на ведущих криптобиржах и регулируемых биткоин-биржах. Независимо от того, планируете ли вы торговать фьючерсами CME Group на биткоин, фьючерсами на фондовые индексы, например E-mini S&P 500, или сырьевыми товарами, например сырой нефтью, понимание принципов работы фьючерсного счета крайне важно. Это руководство объясняет основы фьючерсных рынков, механику фьючерсных контрактов, роль маржинальных требований, как выбрать фьючерсную торговую платформу или фьючерсного брокера, такие расходы, как биржевые сборы и сборы NFA, а также практические фьючерсные стратегии для активных фьючерсных трейдеров и самостоятельных трейдеров. В книге также рассматриваются различия между контрактами с наличным расчетом и физической поставкой, способы управления открытыми позициями, а также то, какие торговые инструменты и подписки на рыночные данные могут понадобиться вам для построения торговой стратегии, адаптированной к вашему уровню риска.

Поскольку инвестирование связано с риском, а фьючерсы используют кредитное плечо, каждый счет для торговли фьючерсами должен быть открыт с четким планом управления рисками. Трейдеры, торгующие фьючерсами, часто представляют широкий спектр профессий, включая торговцев акциями и опционами, которые добавляют фьючерсы для диверсификации, хеджирования или повышения эффективности капитала. Если вы собираетесь открыть фьючерсный счет для торговли фьючерсами на биткоин, эфир или индексные фьючерсы, этот подробный обзор поможет вам подготовиться, сравнить брокерские услуги и начать уверенную торговлю фьючерсами.

Что такое фьючерсный торговый счет?

Фьючерсный торговый счет - это специализированный торговый счет, который позволяет вам покупать или продавать стандартизированные фьючерсные контракты. Фьючерсный контракт - это соглашение о торговле определенным базовым активом по фиксированной цене на будущую дату. Базовым активом может быть товар, например сырая нефть, финансовый инструмент, например индекс акций, или эталонный цифровой актив, например биткоин. В контракте указывается количество, размер тика, биржа, на которой он торгуется, и дата истечения. Большинство контрактов стандартизированы биржей, что упрощает ценообразование, ликвидность и управление рисками для трейдеров.

В отличие от простого брокерского счета, используемого для торговли наличными акциями, фьючерсный счет предназначен для маржинальной торговли с требованиями к начальной и поддерживающей марже. Первоначальная маржа, иногда называемая залогом исполнения, вносится для открытия позиции. Поддерживающая маржа - это минимальный баланс, который вы должны поддерживать для сохранения позиции. Если капитал вашего счета упадет ниже уровня поддержания, ваш фьючерсный брокер потребует от вас внести дополнительные средства для восстановления маржи или сокращения открытых позиций. Поскольку цены на фьючерсы могут быстро меняться, торговля фьючерсами сопряжена со значительным риском и лучше всего подходит активным трейдерам, которые понимают, что такое кредитное плечо.

Фьючерсные счета обслуживаются либо фьючерсным брокером, либо торговцем фьючерсными комиссиями, который подключает вашу торговую платформу к бирже. Регулируемые фьючерсы в Соединенных Штатах находятся под надзором Комиссии по торговле товарными фьючерсами и Национальной фьючерсной ассоциации. В выписках с вашего счета будут отражены биржевые сборы за каждый контракт, клиринговые сборы, брокерские комиссии и сборы NFA, а также подписки на рыночные данные, которые вы решили приобрести для получения данных в режиме реального времени. Фьючерсные счета могут использоваться инвесторами для хеджирования рисков, активными трейдерами - для спекуляций на изменении цен, а учреждениями - для эффективного управления крупными рисками по нескольким классам активов.

Как работает торговля фьючерсами на криптобиржах и биржах биткоина

Торговля фьючерсами на криптобиржах и биткоин-биржах сочетает в себе структуру традиционных фьючерсных рынков и круглосуточный темп работы с цифровыми активами. На регулируемых площадках ведущими эталонами являются фьючерсы на биткоин и микрофьючерсы на биткоин от CME Group и фьючерсы на Эфир и микрофьючерсы на Эфир от CME. Эти контракты имеют наличный расчет и торгуются практически круглосуточно. Наличный расчет означает, что вы не принимаете поставку базового актива в момент истечения срока действия контракта. Вместо этого расчеты по контракту производятся наличными по окончательной расчетной цене. Многие трейдеры предпочитают индексные фьючерсы и фьючерсы на цифровые активы с наличным расчетом, поскольку они упрощают операции и устраняют логистику физической поставки.

Некоторые оффшорные криптовалютные биржи выставляют бессрочные свопы наряду со стандартными контрактами. Бессрочные контракты не имеют фиксированной даты истечения. Они используют механизм ставок финансирования для отслеживания спотовых цен. Хотя эти продукты предлагают гибкие возможности для круглосуточной торговли фьючерсами, всегда учитывайте правила юрисдикции, регуляторный статус платформы и качество встроенных инструментов риска, прежде чем начать торговлю фьючерсами на любой площадке. Офшорные платформы, предлагающие фьючерсы на биткоин под американским регулятивным зонтиком, полагаются на торговца фьючерсными комиссиями и осуществляют клиринг контрактов через регулируемые биржи, находящиеся под надзором Комиссии по торговле товарными фьючерсами.

Торгуя криптофьючерсами, вы выбираете контрактный месяц, выбираете покупку или продажу и отправляете ордер через торговую платформу. Активные трейдеры используют такие передовые инструменты, как глубина книги, лестничная торговля, брекет-ордера и автоматический контроль рисков. Для принятия точных решений очень важны данные в режиме реального времени, поэтому большинство фьючерсных трейдеров подписываются на рыночные данные по соответствующим фьючерсам на криптовалюты и фондовые индексы, за которыми они следят. Не забывайте, что график торговых дней на криптовалютных и традиционных рынках может отличаться, поэтому ознакомьтесь с часами торговли и календарем праздников для выбранной вами платформы.

Выбор платформы для торговли фьючерсами и фьючерсного брокера

Выбор правильной платформы для торговли фьючерсами и фьючерсного брокера влияет на ваши расходы, исполнение, поддержку клиентов и доступ к продуктам. Среди популярных вариантов для регулируемых американских трейдеров - фьючерсы Interactive Brokers, фьючерсы Charles Schwab и фьючерсы TradeStation. Эти брокерские компании предоставляют вам доступ к рынкам CME Group и других регулируемых бирж благодаря низким ценам, прозрачному ценообразованию на каждый контракт и профессиональным торговым инструментам. Они также предоставляют комплексные брокерские услуги, включая отчеты о рисках, выписки, налоговые формы, а также ряд торговых инструментов для анализа и исполнения.

Для криптовалютных трейдеров, которые наряду со спотовой криптовалютой хотят работать с производными биткоина, некоторые криптобиржи предлагают фьючерсы на биткоин и фьючерсы на эфир. Всегда изучайте нормативную информацию о платформе, требования к марже, механизмы ликвидации и политику безопасности. Фьючерсный брокер или торговец фьючерсными комиссиями должен рассказать, как работают маржинальные требования, какие механизмы контроля рисков существуют и что происходит при резких скачках волатильности на бирже. Подумайте о том, предлагает ли платформа расширенные графики, доступ к API и образовательную информацию о торговле, чтобы помочь вам усовершенствовать свою торговую стратегию.

Основные характеристики платформы, которые необходимо учитывать

• Стабильность торговой платформы во время высокой торговой активности и волатильных сессий
• Типы ордеров, лестничная торговля и встроенные инструменты риска, такие как пороги автоликвидации
• Качество рыночных данных, задержка данных в реальном времени и подписка на рыночные данные
• Низкие расходы, включая комиссионные за контракт, биржевые сборы и сборы NFA
• Ставки маржи, требования к первоначальной марже и наличие маржи в портфеле, если применимо
• Доступ к фьючерсным продуктам, включая фьючерсы на фондовые индексы, криптовалютные фьючерсы и сырьевые товары
• Инструменты для опционных трейдеров, если вы планируете сочетать фьючерсы с опционами на фьючерсы
• Интеграция исследований, таких как экономические календари, панели процентных ставок и новости.
• Поддержка клиентов, обучение работе с платформой и понятные часто задаваемые вопросы по фьючерсам

Открытие и пополнение фьючерсного счета

Чтобы открыть фьючерсный счет, вы обычно подаете онлайн-заявку через своего брокера. Процесс похож на открытие стандартного брокерского счета, но вы также ответите на вопросы о своем опыте торговли, терпимости к риску, финансовом положении и о том, понимаете ли вы риски маржинальной торговли. Разрешение на открытие фьючерсного счета часто зависит от размера вашего счета, дохода, чистой стоимости и заявленных целей.

После одобрения вы можете пополнить свой счет для торговли фьючерсами с помощью банковского перевода, телеграфного перевода или внутреннего перевода с другого счета в той же брокерской компании. Многие брокеры открывают как денежные счета, так и счета с маржой, но торговля фьючерсами требует маржи, поэтому вам потребуется достаточный объем первоначальных инвестиций, чтобы покрыть начальную маржу и выдержать возможные просадки. Если ваши позиции будут двигаться против вас, вам, возможно, придется быстро внести дополнительные средства, чтобы покрыть поддерживающую маржу. Помните, что, хотя брокеры могут хранить денежные средства клиентов на отдельных счетах и следовать строгим правилам, фьючерсный торговый счет не застрахован FDIC так, как банковские депозиты. Всегда читайте информацию, предоставленную вашим фьючерсным брокером, чтобы понять меры защиты и риски.

После пополнения счета вы выберете продукты для просмотра и убедитесь, что у вас есть необходимые рыночные данные. Например, если вы хотите торговать фьючерсами на биткоин от CME Group, вам может понадобиться добавить пакет данных о рынке цифровых активов. Активные фьючерсные трейдеры предпочитают данные в реальном времени с полной глубиной книги, чтобы видеть поток ордеров, особенно в быстрых фьючерсах на фондовые индексы, таких как E-mini или микро E-mini контракты.

Требования к марже, гарантия исполнения обязательств и риск

Маржинальные требования занимают центральное место в торговле фьючерсами. Биржи устанавливают минимальную начальную и поддерживающую маржу для каждого контракта, иногда называемую в совокупности требованиями к залогу исполнения. Фьючерсные брокеры могут устанавливать более высокие уровни в зависимости от профиля вашего счета и рыночных условий. Когда вы открываете фьючерсную позицию, с вашего счета списывается первоначальная маржа. По мере изменения цен на фьючерсы ваш счет ежедневно отражается на рынке, начисляя прибыль и списывая убытки. Если ваш капитал опускается ниже уровня поддерживающей маржи, вы должны внести дополнительные средства или уменьшить размер риска.

Кредитное плечо усиливает как прибыль, так и убытки. Активные трейдеры должны устанавливать размер позиции в соответствии с размером своего счета и допустимым риском, понимая, что ночные гэпы, объявления о процентных ставках или внезапная волатильность криптовалют могут выйти за пределы ожидаемых диапазонов. Сочетание кредитного плеча и круглосуточной работы рынков означает, что управление рисками не является чем-то необязательным. Многие платформы предлагают встроенные инструменты управления рисками, включая мягкие и жесткие лимиты риска, оповещения и триггеры автоликвидации, предназначенные для минимизации отрицательных балансов. Однако эти инструменты не устраняют значительный риск, присущий фьючерсам.

Расходы и сборы при торговле фьючерсами

Понимание общей стоимости торговли очень важно для обеспечения прибыльности. Затраты зависят от брокера, биржи и продукта, но обычно включают в себя:

• Комиссия за каждый контракт, взимаемая вашим фьючерсным брокером
• Биржевые и клиринговые сборы, устанавливаемые биржей
• Сборы NFA, взимаемые Национальной фьючерсной ассоциацией
• Подписка на рыночные данные для получения данных в режиме реального времени и глубины книги
• Плата за пользование платформой, если она применима для расширенных инструментов или премиум-функций
• Расходы по займам или финансированию, связанные с маржинальными ставками, если ваш брокер применяет их для определенных продуктов

Активные трейдеры часто могут добиться низких издержек, договариваясь о ценах на каждый контракт или выбирая брокеров с прозрачными картами ставок. Для криптовалютных фьючерсов на некоторых биржах комиссия может быть выражена в виде ставок мейкера и бейкера. Внимательно сравнивайте уровни комиссий, скидки за объем и акционные предложения. Ведите учет комиссионных в своем торговом журнале, чтобы убедиться, что ваша торговая стратегия приносит чистую прибыль после покрытия расходов.

Фьючерсные продукты и классы активов, доступные через фьючерсный счет

Фьючерсный счет открывает доступ к широкому спектру классов активов и фьючерсных продуктов:

• Фьючерсы на фондовые индексы, такие как E-mini S&P 500, Micro E-mini S&P 500 и фьючерсы на индекс Nasdaq.
• Бенчмарки цифровых активов, включая фьючерсы на биткоин и эфир от CME Group
• Энергетические товары, такие как сырая нефть и природный газ
• Фьючерсы на процентные ставки, покрывающие казначейские облигации, казначейские ноты и краткосрочные ставки
• Металлы, такие как золото и серебро
• Сельскохозяйственные товары, такие как кукуруза, соевые бобы и пшеница

Каждый контракт имеет определенные размеры тиков, способы расчетов и даты истечения. Стандартные контракты могут требовать физической поставки по истечении срока действия, хотя многие трейдеры закрывают или сворачивают позиции до этой даты, чтобы избежать поставки. Фьючерсы на индекс с наличным расчетом и фьючерсы на биткоин с наличным расчетом позволяют избежать сложностей логистики, что является одной из причин, по которой активные трейдеры отдают им предпочтение. Прежде чем торговать фьючерсами в новом секторе, изучите спецификации контрактов, рыночные часы и историческое поведение продукта с помощью рыночных данных и исследовательских инструментов.

Фьючерсные стратегии для активных трейдеров и инвесторов

Фьючерсные стратегии варьируются от простых направленных сделок до сложных спредов и хеджирования. Трейдеры, торгующие акциями и опционами, часто используют фьючерсы для дополнения существующих портфелей, используя индексные фьючерсы для управления бета-фактором или хеджирования риска "овернайт" на фондовом рынке. Криптоинвесторы могут использовать фьючерсы на биткоин для хеджирования спотовых позиций на биткоин-биржах во время скачков волатильности. Ниже приведены распространенные фьючерсные стратегии, которые используют самостоятельные трейдеры:

• Следование тренду: Торговля в соответствии с преобладающим трендом с помощью скользящих средних и индикаторов импульса, адаптированных для фьючерсных рынков с четкими правилами входа и выхода
• Средний возврат: Затухание краткосрочных экстремальных значений в ликвидных контрактах, таких как фьючерсы на индексы E-mini или микро E-mini, с использованием заранее установленного контроля риска.
• Торговля на прорывах: Входите, когда цена пробивает установленные диапазоны, что часто происходит во время экономических релизов и объявления процентных ставок.
• Календарные спреды: Длинные по одному сроку действия и короткие по другому для торговли относительной стоимостью и структурой сроков в таких продуктах, как сырая нефть или срочные фьючерсы на биткоин
• Хеджирование: Используйте индексные фьючерсы для компенсации портфельного риска или биткоин-фьючерсы для хеджирования криптовалют на криптобиржах
• Парные и кросс-активные стратегии: Комбинируйте фьючерсы на фондовые индексы, криптовалютные фьючерсы и фьючерсы на ставки для выражения макроэкономических взглядов или нейтрализации факторов риска

Выстраивая торговую стратегию, включите в нее подробные правила для входов, выходов, размера позиции, а также для уменьшения или увеличения экспозиции. Свяжите свои правила с конкретными торговыми инструментами и возможностями торговой платформы, чтобы обеспечить последовательное исполнение. Ведите учет торгового дня, включая скриншоты, обоснование и показатели эффективности. Со временем эти сведения о торговле помогут вам усовершенствовать подход и устранить закономерности, которые снижают доходность.

Структура торгового дня, экспирация и управление открытыми позициями

Фьючерсные рынки работают практически круглосуточно с небольшими перерывами на обслуживание. Криптовалютные биржи могут работать круглосуточно. Каждый торговый день имеет свои ритмы объема и волатильности. Фьючерсы на фондовые индексы часто демонстрируют высокую активность в часы работы американского наличного рынка, в то время как фьючерсы на биткоин могут быть подвержены всплескам во время крупных криптовалютных событий или глобальных макроэкономических заголовков. Выработайте режим, когда вы наиболее бдительны и сосредоточены, и соответствующим образом выстраивайте свою торговую деятельность.

Даты истечения имеют значение. Стандартные контракты истекают по установленному графику, и вы можете выбрать ближайший месяц или отложенный месяц в зависимости от ваших перспектив. Если вы намерены удерживать позицию после истечения срока действия контракта, вы должны пролонгировать свои открытые позиции, закрыв истекающий месяц и открыв следующий. Следите за спредом между месяцами и ликвидностью нового контракта, чтобы избежать проскальзывания. Для контрактов с физической поставкой роллирование крайне важно, если только вы не настроены на поставку. Для индексных фьючерсов с наличным расчетом и биткоин-фьючерсов с наличным расчетом поставка не является проблемой, но вам все равно необходимо управлять роллингом для поддержания экспозиции.

Управление рисками: Практические шаги по контролю значительных рисков

Управление рисками позволяет вам оставаться в игре. Поскольку в фьючерсы встроено кредитное плечо, потери могут превысить ваши первоначальные инвестиции, если ими не управлять. Рассмотрите следующие методы контроля риска:

• Размер позиции: Масштабируйте сделки в соответствии с размером вашего счета и начальной маржи, чтобы один убыток не заставил вас вносить дополнительные средства в неожиданном порядке.
• Стопы и предупреждения: Используйте стоп-ордера и ценовые предупреждения, чтобы ограничить падение и быстро реагировать во время высокой волатильности.
• Диверсификация: Избегайте сосредоточения всего риска в одном контракте или тесно коррелирующих индексных фьючерсах
• Временная дисциплина: Если сделка не работает к определенному времени торгового дня, отойдите в сторону
• Сценарное планирование: Подготовьтесь к разрывам между доходами, экономическими публикациями и решениями по процентным ставкам.
• Тренировки на платформе: Тренируйтесь на симуляторе, чтобы изучить торговую платформу, включая встроенные инструменты риска, чтобы исполнение было бесперебойным, когда на кону стоит реальный капитал

Подкрепите свой план письменной политикой, соответствующей вашей толерантности к риску. Если вы начинающий фьючерсный трейдер, начните с микроконтрактов, оценивайте проскальзывание и биржевые сборы в режиме реального времени и расширяйте масштабы только тогда, когда ваши результаты будут стабильными. Фьючерсы могут быть эффективны как для хеджеров, так и для спекулянтов, но они требуют дисциплины и постоянного уважения к риску.

Регулируемые площадки и оффшорные платформы для деривативов

Трейдеры могут получить доступ к фьючерсам через регулируемые площадки, связанные с торговцами фьючерсными комиссиями, или через оффшорные платформы, на которых представлены криптовалютные деривативы. Регулируемые биржи находятся под надзором Комиссии по торговле товарными фьючерсами, а фирмы-участники придерживаются строгих стандартов в отношении капитала и защиты клиентов. Эти структуры обеспечивают прозрачность требований к марже, соблюдение правил и разрешение споров. Оффшорные платформы могут предлагать более широкое кредитное плечо или уникальные типы контрактов, но при этом необходимо проявлять должную осмотрительность. Проверьте юрисдикцию платформы, контроль рисков, а также то, как она справляется с экстремальной волатильностью и ликвидацией. Внимательно читайте пользовательские соглашения, чтобы понять свои права и обязанности.

Как трейдеры акций и опционов интегрируют фьючерсы

Многие трейдеры, торгующие акциями и опционами, добавляют фьючерсный счет, чтобы повысить эффективность использования капитала и получить возможность круглосуточно работать на рынках. Индексные фьючерсы позволяют быстро хеджировать риски на фондовом рынке, особенно в нерабочее время. Трейдеры опционами могут накладывать опционы на фьючерсы, чтобы структурировать более тонкие профили риска. Например, трейдер может держать небольшую позицию по фьючерсу E-mini S&P 500 и использовать опционы на фьючерсы для определения риска. Другие сочетают фьючерсы на биткоин со спот-акциями на биткоин-биржах, чтобы контролировать просадки без продажи основной позиции. Возможность торговать различными классами активов с одного торгового счета обеспечивает активным трейдерам гибкость, которой трудно добиться, работая только с наличными акциями.

Шаг за шагом: как начать торговать фьючерсами

• Определите цели: Решите, хотите ли вы хеджировать, спекулировать или диверсифицировать классы активов, такие как акции, криптовалюты, энергоносители или процентные ставки.
• Выберите брокера: Сравните фьючерсы Interactive Brokers, фьючерсы Charles Schwab и фьючерсы TradeStation или оцените криптовалютные биржи, на которых представлены регулируемые фьючерсы на биткоин.
• Откройте счет: Заполните заявку на фьючерсы и согласитесь с информацией о маржинальной торговле
• Пополните счет: Переведите свои первоначальные инвестиции и убедитесь, что у вас достаточно капитала для покрытия первоначальной маржи и возможных неблагоприятных изменений.
• Активируйте данные: Подпишитесь на рыночные данные и подписки на рыночные данные для продуктов, которыми вы будете торговать
• Составьте план: Зафиксируйте свою торговую стратегию, включая входы, выходы, лимиты риска и торговые инструменты, которые вы будете использовать.
• Практика: Используйте бумажную торговлю, чтобы проверить свой подход на выбранной вами торговой платформе
• Начните с малого: торгуйте микроконтрактами или контрактами меньшего размера, чтобы оценить исполнение и биржевые сборы.
• Обзор: Проанализируйте результаты, включая проскальзывание, выигрыши, доходность с учетом риска и необходимость внесения дополнительных средств.

Распространенные ошибки и советы профессионалов для фьючерсных трейдеров

• Игнорирование маржинальных требований: Неправильная оценка потребностей в первоначальной марже и обслуживании может привести к возникновению маржинальных требований в самый неподходящий момент
• Овертрейдинг: Чрезмерная активность в торговле без преимущества отнимает капитал за счет биржевых сборов и комиссий
• Неправильный контрактный месяц: Торговля в малоторгуемые месяцы может привести к большим спредам и проскальзыванию
• Пропуск срока годности: Несоблюдение сроков годности чревато нежелательными поставками или принудительной ликвидацией
• Пренебрежение риском: Использование максимального кредитного плеча без стопа может привести к потерям, превышающим ваши первоначальные инвестиции
• Игнорирование настроек платформы: Незнание встроенных в вашу торговую платформу инструментов риска приводит к ошибкам при исполнении
• Недостаток данных: Торговля без данных в реальном времени или подписки на нужные рыночные данные ставит под угрозу качество принимаемых решений

Советы профессионалов включают в себя использование оповещений для отслеживания решений по процентным ставкам и макрособытий, ведение игрового сценария для различных режимов рынка и ведение журнала сделок для преобразования опыта в структурированные торговые идеи. Многие активные трейдеры автоматизируют часть своего процесса с помощью API или пользовательских индикаторов, чтобы обеспечить последовательность действий.

Исследовательские и образовательные ресурсы

Высококачественные исследования улучшают результаты. Изучайте веб-сайты бирж для получения информации о спецификациях контрактов, календарях и часто задаваемых вопросах по фьючерсам. Используйте экономические календари, чтобы предвидеть потенциальную волатильность. Для криптовалютных рынков сочетайте метрики на цепочке с традиционными индикаторами. Публичные порталы, такие как Yahoo Finance, могут быть полезны для быстрого ознакомления с уровнями индексов и макрозаголовками, в то время как поставщики данных и исследовательский портал вашего брокера предлагают более глубокую аналитику. Помните, что исторические показатели не гарантируют будущих результатов, и никакие поставщики данных не заменят дисциплинированного управления рисками.

Примеры надежных фьючерсных брокеров и платформ

Инвесторы и трейдеры часто оценивают:

• Interactive Brokers за глобальный доступ, низкие цены и торговые инструменты институционального уровня.
• Фьючерсы Charles Schwab за комплексные брокерские услуги и надежную торговую платформу
• TradeStation futures для расширенных инструментов, автоматизации и возможностей активных трейдеров

Что касается криптовалют, оцените, предлагает ли платформа регулируемые фьючерсы на биткоин, какие ставки маржи применяются, как работают механизмы риска и сегрегированы ли активы клиентов. Внимательно изучите информацию и проверьте, подключена ли площадка к торговцу фьючерсными комиссиями для клиринга регулируемых контрактов. Ваш окончательный выбор должен соответствовать вашей стратегии, бюджету и потребностям в конкретных продуктах, таких как фьючерсы на фондовые индексы, фьючерсы на биткоин или товарные фьючерсы.

Вопросы и ответы по фьючерсам

Что такое фьючерсный торговый счет?

Фьючерсный торговый счет - это специализированный брокерский счет, позволяющий торговать фьючерсными контрактами на регулируемых биржах и, где это возможно, на криптобиржах, предлагающих фьючерсы на биткоин и эфир. С помощью фьючерсного счета вы можете торговать фьючерсами на различные классы активов, включая фьючерсы на фондовые индексы, такие как E-mini S&P 500, энергетические товары, такие как сырая нефть, продукты процентных ставок и эталоны цифровых активов. Счет настроен на маржинальную торговлю, что означает, что вы вносите первоначальную маржу или залог за исполнение обязательств для открытия позиций и должны поддерживать минимальный размер собственного капитала в соответствии с маржинальными требованиями. Прибыли и убытки ежедневно отражаются на рынке, и вам может потребоваться внести дополнительные средства, если ваш счет опустится ниже уровня маржи. Фьючерсный счет отличается от стандартного брокерского счета наличными, поскольку он предназначен для торговли с использованием кредитного плеча, в нем используются стандартные контракты с датами истечения срока действия, а также взимаются биржевые сборы, сборы NFA и комиссионные за каждый контракт. Хотя некоторые брокеры интегрируют функции управления денежными средствами, помните, что торговые счета для фьючерсов не застрахованы FDIC, как банковские депозиты. Счет предназначен для активных трейдеров фьючерсами, трейдеров акциями и опционами, которые хотят хеджировать, и инвесторов, стремящихся эффективно работать на нескольких рынках.

Нужно ли вам $25 000, чтобы торговать фьючерсами?

Нет, вам не нужно иметь $25 000 для торговли фьючерсами. Правило $25 000 - это шаблонное требование для дневной торговли, которое применяется к торговле акциями на маржинальных счетах, а не к торговле фьючерсами. Для фьючерсов основными ограничениями являются начальная и поддерживающая маржа, устанавливаемая биржей, а также, иногда, более высокая маржа, устанавливаемая вашим фьючерсным брокером. Требуемый размер счета зависит от контрактов, которыми вы торгуете, размера ваших позиций и допустимого риска. Многие трейдеры начинают торговлю фьючерсами с микроконтрактов, которые имеют более низкие маржинальные требования и меньший размер риска на один контракт. Однако даже при торговле микроконтрактами кредитное плечо означает значительный риск. Вы должны быть готовы внести дополнительные средства, если рынок пойдет против вашей позиции. Выбирайте первоначальные инвестиции, которые позволят с комфортом покрыть первоначальную маржу плюс подушку безопасности на случай волатильности, биржевых сборов и подписки на рыночные данные.

Какой счет вам нужен для торговли фьючерсами?

Вам нужен брокерский счет с поддержкой фьючерсов, одобренный для маржинальной торговли. Его можно открыть непосредственно у фьючерсного брокера или через брокера с полным спектром услуг, который предлагает фьючерсы через комиссионного торговца фьючерсами. При подаче заявки вы должны подтвердить свой опыт торговли, доход, чистую стоимость и допустимый риск. Уровни одобрения могут быть разными. Некоторые платформы также требуют, чтобы вы добавили специальные пакеты рыночных данных для продуктов, которыми вы хотите торговать. Если вы собираетесь торговать регулируемыми фьючерсами на биткоин, например контрактами CME Group, убедитесь, что ваш брокер поддерживает эти продукты и что вы подписались на соответствующие данные в режиме реального времени. Для трейдеров акций и опционов, у которых уже есть брокерский счет, добавление фьючерсного счета может быть простым обновлением, но вы все равно должны согласиться с раскрытием информации о фьючерсах, поскольку инвестирование связано с риском, а продукты с кредитным плечом могут привести к потерям, превышающим ваши первоначальные инвестиции.

Могу ли я торговать фьючерсами с $100 долларов?

Дневная торговля фьючерсами с $100, как правило, нецелесообразна. Даже для самых маленьких микрофьючерсных контрактов требуется начальная маржа, значительно превышающая $100. Хотя некоторые оффшорные платформы криптовалютных деривативов могут рекламировать очень высокое кредитное плечо, полагаясь на экстремальное кредитное плечо с очень маленьким балансом, вы рискуете быстро ликвидироваться из-за небольшого движения цены. Более реалистичный подход заключается в том, чтобы пополнить свой торговый счет капиталом, достаточным для покрытия начальной маржи, ожидаемой волатильности и буфера безопасности, а затем консервативно определить размер позиций. Начните с микроконтрактов, если они доступны, используйте встроенные инструменты риска и документируйте торговую стратегию со строгими лимитами риска. Если ваш бюджет ограничен, рассмотрите возможность бумажной торговли для отработки исполнения на торговой платформе, пока вы не сможете пополнить счет на сумму, соответствующую вашей толерантности к риску и требованиям к марже по фьючерсным продуктам, которыми вы планируете торговать.