Торговля фьючерсами для начинающих: Полное руководство по началу торговли фьючерсами на крипто- и биткоин-биржах

Если вы изучаете материалы для начинающих торговцев фьючерсами и хотите получить четкую дорожную карту о том, как начать торговать фьючерсами на криптобиржах и биткоин-биржах, это руководство для вас. Торговля фьючерсами может помочь вам получить информацию о движении цен на криптовалюту с меньшими первоначальными инвестициями, застраховать свои активы от волатильности рынка и диверсифицировать классы активов. Однако фьючерсные контракты также сопряжены со значительными рисками, включая убытки, связанные с кредитным плечом, маржинальные требования и быстрые колебания капитала счета. Ниже вы узнаете об основах фьючерсов, о том, как работают фьючерсные рынки, о различиях между фьючерсными и опционными рынками, о том, как выбрать платформу для торговли фьючерсами, а также пошаговые инструкции по открытию торгового счета и ответственной торговле фьючерсами.

В этой статье приоритет отдан практическим темам, наиболее актуальным для начинающих торговцев фьючерсами, включая спецификации контрактов, начальную и поддерживающую маржу, инструменты управления рисками и уникальные особенности, с которыми вы столкнетесь при торговле фьючерсами на криптобиржах. Хотя мы упоминаем известные бренды и площадки, чтобы придать контекст, ничто из нижеизложенного не является советом по инвестированию; всегда оценивайте свою финансовую ситуацию, допустимый риск и обращайтесь за профессиональным советом, если это необходимо.

Что такое фьючерсы? Основы фьючерсов для начинающих

Фьючерсы - это стандартизированные соглашения о покупке или продаже базового актива по заранее определенной цене на будущую дату. Фьючерсный контракт торгуется на регулируемой фьючерсной бирже или платформе криптовалютных деривативов и может ссылаться на множество базовых активов, включая биткоин, эфир, сырьевые товары, такие как сырая нефть или золото, индексные фьючерсы, привязанные к рынку акций, или процентные ставки. Многие фьючерсные продукты имеют денежные расчеты, то есть фактической поставки базового актива не происходит; вместо этого прибыль или убытки погашаются наличными по истечении срока действия или при закрытии позиции. В случае с фьючерсами на физические товары фактическая поставка может иметь место, но большинство розничных трейдеров закрывают позиции до истечения срока действия.

Ключевые понятия, которые должны знать начинающие фьючерсные трейдеры:

• Базовый актив: рынок, на котором вы получаете доходность (например, BTC/USD, ETH/USD, фьючерсы на индекс S&P 500, товарные фьючерсы).
• Предопределенная цена: Согласованная цена, по которой покупатели и продавцы обязуются совершать сделки в будущем.
• Будущая дата: дата истечения срока действия контракта, когда происходит расчет, если позиция все еще открыта.
• Единица контракта: Стандартизированный размер одного контракта (например, в биткоин-фьючерсах CME единица контракта определяет, сколько биткоинов вы держите в одном контракте).
• Стоимость тика: Минимальное приращение цены, на которое может двигаться контракт, и долларовая стоимость за тик.
• Условная стоимость: Общая сумма, контролируемая вашей позицией. Условная стоимость равна фьючерсной цене, умноженной на единицу контракта.
• Фьючерсные цены в сравнении со спот-ценой: Фьючерсная цена может торговаться выше или ниже текущей спот-цены базового актива из-за процентных ставок, стоимости хранения или эффекта переноса.

Фьючерсные рынки существуют для многих классов активов. Например, товарные фьючерсы, такие как сырая нефть и кукуруза, индексные фьючерсы, такие как E-mini или Micro E-mini S&P 500, валютные фьючерсы, фьючерсы на процентные ставки, а также криптовалютные деривативы, такие как фьючерсы на биткоин и эфир. На криптобиржах вы также можете встретить бессрочные фьючерсы, которые не имеют фиксированной даты истечения срока действия, хотя традиционные фьючерсы имеют конкретную дату истечения.

Фьючерсные биржи и места торговли контрактами

Фьючерсные контракты торгуются на биржах и платформах, предназначенных для деривативов. В традиционных финансах вы можете столкнуться с CME Group для фьючерсов на биткоин и фьючерсов на индексы E-mini, или вы можете обратиться к брокеру, который предлагает доступ к этим биржам, например, к фьючерсам Charles Schwab через регулируемого торговца фьючерсными комиссиями. На криптовалютных биржах, таких как Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures, Bitget или Deribit, вы найдете криптоспецифические платформы для торговли фьючерсами, предлагающие высокую ликвидность по контрактам на BTC, ETH и другие цифровые активы. Каждая площадка отличается дизайном продукта, комиссиями, маржинальными требованиями и регулятивным надзором.

Почему трейдеры используют фьючерсы?

Фьючерсы позволяют трейдерам и инвесторам:

• Эффективное наращивание экспозиции: Используйте кредитное плечо, чтобы контролировать большую условную стоимость при меньших первоначальных инвестициях.
• Хеджирование позиций: Защитите долгосрочные активы на рынке акций, криптовалют или товаров, заняв короткие фьючерсные позиции.
• Диверсификация: быстрый доступ к широкому спектру активов различных классов с одной торговой платформы.
• Выражать направленные взгляды: Покупайте или продавайте контракт, чтобы позиционироваться на движение цены, не владея базовым активом.
• Потенциальное сокращение расходов: Некоторые фьючерсные продукты имеют биржевые сборы, которые могут быть экономически эффективными по сравнению с другими инструментами при частой торговле.

Обратная сторона заключается в том, что кредитное плечо и волатильность рынка могут вызвать значительные колебания цен на ваш счет. Начинающие торговцы фьючерсами должны соблюдать маржинальные требования, использовать строгие инструменты управления рисками и понимать, что прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.

Как работают фьючерсы: Маржа, кредитное плечо и ежедневные расчеты

При торговле фьючерсами маржа используется в качестве залога, а не первоначального взноса. Понимание начальной маржи, поддерживающей маржи и ежедневных расчетов необходимо каждому, кто хочет торговать фьючерсами.

Первоначальная маржа и поддерживающая маржа

• Первоначальная маржа: Сумма капитала, которую вы должны внести для открытия фьючерсной позиции. Часто эта сумма составляет часть условной стоимости. Размер требуемой первоначальной маржи зависит от биржи и продукта и может быть выше в периоды волатильности рынка.
• Поддерживающая маржа: Минимальное нормативное требование, которое должно соблюдаться на вашем счете, чтобы держать позицию открытой. Если в результате неблагоприятного движения цен собственный капитал вашего счета опускается ниже уровня поддерживающей маржи, вы получаете требование о внесении маржи или сокращении фьючерсной позиции.
• Гарантия исполнения обязательств: Другой термин для обозначения маржи, вносимой в обеспечение ваших открытых контрактов.

Если цена падает против вашей длинной позиции или растет против ваших коротких фьючерсных позиций, на вашем счете может произойти падение счета. Если падение достигнет пороговых значений маржи, вам может потребоваться внести дополнительные средства. Если вы не сможете оперативно выполнить требование о внесении маржи, платформа для торговли фьючерсами может ликвидировать вашу позицию, чтобы предотвратить дальнейшие потери.

Ежедневные расчеты и рыночная разметка

Фьючерсные счета учитываются по рынку, то есть прибыли и убытки реализуются ежедневно по мере колебания фьючерсных цен. Этот ежедневный процесс расчетов начисляет или списывает средства с вашего счета в зависимости от движения цен, влияя на доступную маржу. По большинству контрактов этот процесс продолжается каждый торговый день, пока вы не закроете позицию или не наступит дата истечения срока действия.

Кредитное плечо и условная стоимость

Кредитное плечо позволяет вам контролировать большую условную стоимость при меньших первоначальных инвестициях. Например, если условная стоимость контракта составляет $10 000, а начальная маржа - $1 000, вы контролируете $10 000 позиций с помощью $1 000 капитала. Кредитное плечо увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки по фьючерсному контракту. Именно поэтому начинающим трейдерам следует начинать с малого, понимать стоимость тика и единицы контракта, а также разумно управлять рисками.

Фьючерсы против спотов и фьючерсы против опционов

Фьючерсы против спотовых сделок

Когда вы покупаете или продаете базовый актив на спотовом рынке, вы обмениваете его немедленно по текущей спотовой цене. На фьючерсных рынках вы договариваетесь о покупке или продаже по заранее установленной цене на будущую дату. Цены на фьючерсы могут торговаться с премией или дисконтом к спотовой цене в зависимости от процентных ставок, курса и рыночных условий. Криптофьючерсы на биткоин-биржах могут также отражать динамику финансирования по бессрочным контрактам, хотя датированные фьючерсы со временем привязываются к споту плюс перенос.

Рынки фьючерсов и опционов

Рынки фьючерсов и опционов - это производные инструменты, основанные на базовом активе. Опционные контракты дают владельцу право, но не обязательство купить или продать товар по заданной цене к определенной дате, в то время как фьючерсный контракт - это обязательство для обеих сторон. Опционы часто используются для стратегий с определенным риском и получения дохода, в то время как фьючерсы - для линейной экспозиции, хеджирования или направленной торговли. Фьючерсы и опционы можно комбинировать для управления рисками; например, трейдер, имеющий длинную фьючерсную позицию, может купить опционы для защиты от резких колебаний цен.

Специфика контрактов, которую должен знать каждый новичок

Прежде чем торговать фьючерсами, изучите спецификации контрактов на выбранной вами фьючерсной бирже или платформе криптовалютных деривативов. Обратите внимание на:

• Единица контракта и стоимость тика: Здесь указывается, сколько стоит каждый тик в валюте.
• Дата истечения: будущая дата, когда произойдет расчет по бессрочным контрактам.
• Расчеты: Расчеты наличными против фактической поставки. Многие криптовалютные и индексные фьючерсы рассчитываются наличными.
• Торговые часы: Поймите, как проходит торговый день, и торгует ли рынок почти круглосуточно, как это делают многие криптовалютные рынки.
• Биржевые сборы: Комиссионные сборы за участие в торгах, расходы на маршрутизацию ордеров и любые другие сборы платформы.
• Графики маржи: Требуемая начальная маржа, поддерживающая маржа и как они меняются в зависимости от движения рынка.

Например, фьючерсы на индекс S&P 500 E-mini и Micro E-mini предлагают контракты меньшего размера, чем полноразмерные контракты, обеспечивая гибкий доступ к рынку акций. На биткоин-биржах вы можете найти контракты, предназначенные для начинающих криптотрейдеров, позволяющие практиковаться с меньшими позициями и более низкими тиковыми значениями, чем у традиционных продуктов.

Пример: Торговля криптовалютными фьючерсами от начала и до конца

Рассмотрим пример фьючерса на биткоин на криптовалютной бирже. Предположим, что единица контракта равна 0,1 BTC за контракт, а текущая цена фьючерса составляет $40 000 за BTC. Условная стоимость одного контракта составляет $4,000. Если требуемая начальная маржа составляет 10 процентов, то ваши первоначальные инвестиции для открытия длинной фьючерсной позиции на один контракт составляют $400. Поддерживающая маржа составляет 7,5 процента, или $300. Стоимость тика может составлять, например, $1 за $1 изменение цены на 0,1 BTC-контракта, так что $100 изменение цены равно $100 изменению прибыли и убытков по позиции.

Сценарий 1: Цена растет. Если цена фьючерса поднимается с $40 000 до $41 000, ваша длинная позиция увеличивается на $1 000 при условной стоимости 0,1 BTC, что дает прибыль в размере $100. Если предположить, что для простоты не взимается комиссия за обмен, эта прибыль зачисляется на ваш счет при ежедневных расчетах как прибыль по фьючерсному контракту. Капитал вашего счета увеличивается, а доступная маржа повышается.

Сценарий 2: Цена падает. Если цена падает до $39 000, по вашей длинной позиции возникает нереализованный убыток в размере $100, который списывается при расчете. Если совокупные убытки опускают капитал вашего счета ниже уровня поддерживающей маржи, вы получаете маржин-колл. Если вы не внесете средства, ваша платформа для торговли фьючерсами может закрыть вашу позицию. Такая динамика помогает защитить клиринговую систему, но может быть суровой для новичков, которые не управляют рисками проактивно.

Короткие фьючерсные позиции работают так же, но в обратном направлении. Если вы продаете контракт для хеджирования спотового портфеля BTC и цены на биткоин падают, ваша короткая фьючерсная позиция увеличивается в цене, компенсируя потери в ваших спотовых активах. Если же цены резко вырастут, ваша короткая позиция может столкнуться с маржинальными требованиями. Вот почему управление рисками имеет решающее значение.

Как начать торговать фьючерсами: Шаг за шагом

1) Выберите платформу для торговли фьючерсами

Для торговли биткоинами и криптовалютами сравните основные криптовалютные биржи, которые поддерживают торговлю фьючерсами и предлагают высокую ликвидность, надежные инструменты управления рисками, образовательные ресурсы и надежные инструменты анализа. Для торговли традиционными индексными фьючерсами, такими как E-mini S&P 500, или товарными фьючерсами следует выбрать брокера, который предоставляет доступ к регулируемым фьючерсным биржам. Например, фьючерсы Charles Schwab могут подключить вас к продуктам CME Group через регулируемую FCM. Уточните, какие контракты торгуются на платформе, каков размер комиссии и подходит ли она для начинающих фьючерсных трейдеров.

2) Открыть торговый счет

Пройдите проверку личности и откройте свои фьючерсные счета. Поймите, с каким юридическим лицом вы заключаете договор и как обеспечивается сохранность средств клиентов. В Соединенных Штатах фьючерсные счета регулируются CFTC и правилами NFA. Обратите внимание, что Корпорация защиты инвесторов в ценные бумаги обычно защищает счета ценных бумаг у брокеров, являющихся членами SIPC, но покрытие SIPC не распространяется на фьючерсные счета. Если криптовалютные деривативы предлагаются в оффшорных зонах, перед торговлей убедитесь в юрисдикции платформы, ее лицензировании и разделении средств.

3) Пополните счет

Внесите первоначальную инвестицию, которой вы собираетесь рисковать, и рассмотрите возможность хранения дополнительных денежных средств в качестве буфера сверх первоначальной маржи, чтобы уменьшить вероятность возникновения маржинального требования. Помните, что маржинальные требования меняются в зависимости от волатильности рынка и что многие платформы увеличивают маржу во время стрессовых ситуаций на рынке.

4) Выберите контракт и определите свою торговую стратегию

Решите, какими фьючерсными продуктами вы хотите торговать. Новички часто начинают с контрактов с высокой ликвидностью и меньшими размерами контрактных единиц, чтобы риск был управляемым. Определите свою торговую стратегию, включая входы и выходы, допустимый риск на сделку и инструменты, которые вы будете использовать (технический анализ, поток ордеров или макроэкономические факторы). Убедитесь, что в вашем плане указано, когда покупать или продавать, каков ваш максимальный убыток и как вы будете реагировать на движение рынка, которое идет вразрез с вашими тезисами.

5) Размещение заказов и управление фьючерсной позицией

Используйте лимитные, рыночные или стоп-ордера в зависимости от ситуации. Многие платформы позволяют прикреплять стоп-лосс и тейк-профит к новым сделкам. Следите за состоянием своего счета, маржинальными требованиями и влиянием стоимости тика. Если позиция движется в вашу пользу, рассмотрите возможность частичного выхода из нее, чтобы зафиксировать прибыль. Если позиция движется против вас, придерживайтесь заранее установленных правил управления рисками, а не надейтесь на отскок.

6) Закройте сделку и проанализируйте ее эффективность

Закройте позицию, компенсировав ее (продав длинную или выкупив короткую). Анализируйте биржевые сборы, проскальзывания и то, как сработал ваш план. Ведите торговый дневник, особенно в первые месяцы, чтобы отточить свой подход и избежать повторения ошибок.

Выбор платформы для торговли фьючерсами или криптовалютной биржи

Для начинающих торговцев фьючерсами выбор платформы имеет решающее значение. Оцените:

• Охват продуктов: Какие фьючерсные продукты предлагаются, включая контракты на биткоин и эфир, индексные фьючерсы и товарные фьючерсы, если вам нужна кросс-диверсификация активов.
• Ликвидность: Глубокая ликвидность может помочь уменьшить проскальзывание и обеспечить более узкие спреды, особенно когда рынки быстро движутся.
• Контроль маржи и рисков: Четкие правила в отношении требуемой начальной маржи, поддерживающей маржи и политики автоматической ликвидации. Обратите внимание на надежные инструменты управления рисками, такие как настраиваемые стоп-приказы и оповещения.
• Расходы: Обменные сборы, финансирование и другие расходы, влияющие на чистый результат.
• Безопасность и соответствие требованиям: Для фьючерсов, регулируемых в США, проверьте надзор CFTC и NFA через FCM. Для криптовалютных деривативов проверьте лицензирование, политику подтверждения резервов, сегрегацию залога и безопасность платформы.
• Качество платформы: Стабильность во время пиковой волатильности рынка, поддержка мобильных и настольных компьютеров, образовательные ресурсы, аналитические инструменты для технического анализа и разработки стратегий.

У традиционных брокеров, таких как Charles Schwab futures, вы найдете регулируемый доступ к фьючерсам E-mini, Micro E-mini, товарным фьючерсам и продуктам на процентные ставки. На крупных биткоин-биржах и криптобиржах вы можете получить доступ к бессрочным фьючерсам и датированным контрактам на широкий спектр монет. Оба мира объединяют общие соображения: спецификации контрактов, правила маржи и ваша собственная дисциплина управления рисками.

Управление рисками для начинающих торговцев фьючерсами

Управление рисками - основа успеха на рынках с кредитным плечом. Несколько принципов помогут вам ориентироваться на рынках фьючерсов и опционов и избежать больших просадок:

• Определите риск на сделку: Многие трейдеры рискуют небольшим процентом собственного капитала на одну позицию. Даже 0,5-1,0 процента могут быть значимыми при использовании кредитного плеча.
• Используйте стопы и оповещения: Размещайте стоп-лосс ордера на логичных технических уровнях и используйте оповещения, чтобы оставаться в курсе событий в течение всего торгового дня.
• Размер позиции: Отрегулируйте количество торгуемых контрактов, чтобы прогнозируемый убыток не превышал допустимый риск с учетом стоимости тика и волатильности.
• Избегайте чрезмерного использования заемных средств: Если маржа позволяет увеличить позицию, это не значит, что это разумно. Учитывайте значительные риски, связанные с резкими колебаниями цен.
• Диверсифицируйте стратегии: Рассмотрите несколько некоррелированных стратегий, чтобы одно движение рынка не доминировало над вашим P&L.
• Будьте в курсе событий: Отслеживайте макрокатализаторы, процентные ставки, специфические для криптовалют события и контекст рынка акций, которые могут влиять на волатильность кросс-активов.

Новичкам также следует разработать контрольный список перед заключением сделок: Что такое тезис, где он недействителен, каков планируемый выход и каковы планы на случай, если цена упадет или поднимется выше ожиданий? После закрытия сделки проанализируйте свои решения и отметьте улучшения процесса на следующий торговый день.

Торговые стратегии: От простых до структурированных

Следование тенденциям

Используйте скользящие средние, более высокие максимумы и более высокие минимумы или прорывы из консолидаций для входа в направлении тренда. Трендовые стратегии требуют терпения и строгих стопов, поскольку откаты - это нормальное явление, и при превышении допустимого уровня они могут вызвать маржинальный стресс.

Прорыв и импульс

Покупайте или продавайте, когда цена пробивает ключевые уровни с объемом. Для криптовалютных фьючерсов импульс может быть сильным, когда биткоин пересекает психологические уровни. Определите точки аннулирования и сохраняйте умеренные размеры позиций, особенно когда волатильность на рынке очень высока.

Средняя реверсия

Откажитесь от движения к известным уровням поддержки или сопротивления и нацельтесь на возврат к среднему значению. Этот подход требует точных входов и жесткого управления рисками, поскольку трендовые рынки могут превысить уровни среднего возврата.

Хеджирование

Если у вас длинная спотовая позиция по BTC и вы опасаетесь скорого отката, короткие фьючерсные позиции могут снизить риск падения. Это классическое использование фьючерсов для управления рисками, а не для спекуляций.

Календарные и базисные сделки

Продвинутые трейдеры рассматривают взаимосвязь между спотовой ценой и фьючерсными ценами в зависимости от срока истечения. Когда фьючерсы торгуются с премией или дисконтом к споту, спрэдовые стратегии могут быть направлены на фиксацию сближения к дате истечения срока действия. Для этого требуется понимание переноса, процентных ставок и механики финансирования на криптоплатформах.

Расходы на фьючерсы, налоги и практические соображения

Расходы и сборы

Каждая платформа взимает биржевые сборы и может иметь другие расходы, такие как финансирование или данные. Проскальзывание также имеет значение, особенно для крупных ордеров или тонких рынков. Ведите электронную таблицу, чтобы отслеживать влияние расходов на вашу торговую стратегию.

Налоги и правило 60/40

В США многие регулируемые фьючерсные контракты облагаются налогом в соответствии с разделом 1256, где прибыль и убытки делятся на 60 % долгосрочных и 40 % краткосрочных независимо от срока владения. Проконсультируйтесь с налоговым специалистом о том, как правило 60/40 применяется к вашим контрактам, включая фьючерсы на биткоин, котирующиеся на регулируемых биржах. Налоговый режим зависит от юрисдикции и типа продукта.

Регулирование и защита

Регулируемые фьючерсные счета в США находятся под надзором CFTC и NFA, а средства хранятся в FCM в соответствии с правилами сегрегации. Однако Корпорация по защите инвесторов в ценные бумаги, как правило, не защищает фьючерсные счета. На оффшорных криптобиржах действуют иные правила. Прежде чем отправлять средства, проведите тщательную проверку рисков, связанных с платформой, методами хранения и средствами правовой защиты.

Соображения по поводу фьючерсов на криптовалюты

Криптофьючерсы имеют уникальные черты по сравнению с традиционными индексными фьючерсами:

• Время работы рынка: Криптовалютные рынки часто работают круглосуточно, поэтому движение цен может происходить в нерабочее время.
• Волатильность: Внутридневные колебания цен на цифровые активы могут быть сильнее, чем на многих фондовых рынках, что влияет на маржинальные требования и риск.
• Бессрочные фьючерсы: Многие биткоин-биржи предлагают бессрочные фьючерсы без фиксированной даты истечения. Они копируют спот за счет периодического финансирования, хотя на некоторых площадках все еще существуют датированные фьючерсы.
• Обеспечение: Некоторые платформы допускают криптовалютный залог. Поймите последствия, если стоимость вашего залога резко упадет вместе с позицией.
• Сфера применения продукта: Вы найдете широкий спектр основных монет, а иногда и более мелких токенов, но ликвидность фьючерсных продуктов сильно различается.

Для начинающих торговлю фьючерсами начните с ликвидных пар и меньших размеров контрактов, узнайте, как ваша платформа рассчитывает маржу, и потренируйтесь на демо-счете, если он доступен. Используйте технический анализ или другие инструменты анализа, чтобы выстроить повторяющийся процесс и избежать импульсной торговли.

Сравнение фьючерсов с маржинальной торговлей на споте

И фьючерсы, и маржинальная торговля увеличивают риск, однако они отличаются друг от друга. Фьючерсы - это стандартизированные контракты с ежедневными расчетами, четкой тиковой стоимостью и единицей контракта, а также управляемым биржей риском. Маржинальная торговля на споте обычно предполагает заимствование актива или денежных средств для покупки или короткой позиции. Каждый подход имеет свои плюсы и минусы; фьючерсы часто обеспечивают более прозрачную условную стоимость, эффективное хеджирование и доступ к широкому спектру классов базовых активов через единую торговую платформу.

Краткий глоссарий для начинающих торговцев фьючерсами

• Фьючерсный контракт: стандартизированное соглашение о покупке или продаже актива по заранее установленной цене на будущую дату.
• Фьючерсная маржа: Сумма, вносимая для открытия и поддержания позиции, включая первоначальную и поддерживающую маржу.
• Условная стоимость: Общая сумма риска, представленная позицией, равная цене, умноженной на единицу контракта.
• Стоимость тика: Денежная стоимость наименьшего движения цены во фьючерсном контракте.
• Гарантия исполнения: Другой термин для обозначения маржинального депозита, поддерживающего фьючерсную позицию.
• Индексные фьючерсы: Контракты, основанные на индексе фондового рынка, включая варианты E-mini и Micro E-mini.
• Товарные фьючерсы: Контракты, основанные на таких товарах, как нефть, золото или сельскохозяйственная продукция.
• Дата истечения: последний торговый день контракта, когда происходит расчет, если позиция остается открытой.
• Спотовая цена: Текущая цена для немедленной поставки актива.
• Фьючерсная биржа: Централизованная площадка, на которой осуществляется торговля контрактами; криптоплатформы обеспечивают аналогичные механизмы подбора цифровых активов.

Все вместе для начинающих торговцев фьючерсами

Чтобы начать ответственную торговлю фьючерсами, сочетайте обучение с дисциплинированной практикой. Поймите основы фьючерсной торговли, изучите детали контрактов на интересующих вас рынках, выберите платформу для фьючерсной торговли, соответствующую вашим потребностям, и разработайте торговую стратегию с четким контролем рисков. Независимо от того, ориентируетесь ли вы на фьючерсы на биткоин на криптобиржах или на фьючерсы на индексы E-mini через регулируемого брокера, принципы остаются неизменными: планируйте свои сделки, уважайте кредитное плечо и неустанно управляйте риском снижения.

Часто задаваемые вопросы

Что такое правило 80% в торговле фьючерсами?

Правило 80 процентов - это руководство по профилю рынка, используемое некоторыми трейдерами, а не гарантия. В одной из распространенных версий, если цена открывается за пределами области значений предыдущего дня, а затем снова входит в эту область значений на продолжительный период, существует 80-процентная вероятность того, что цена пересечет область значений с одной стороны на другую в течение торгового дня. Это эвристика, связанная с теорией аукционного рынка и концепцией рыночного профиля. Новичкам в торговле фьючерсами следует относиться к ней как к условной установке, а не как к обещанию. Она требует четкого определения области ценности, правил подтверждения для повторного входа и управления рисками на случай, если рынок не сможет завершить вращение. Как и в любой другой торговой стратегии, прошлые результаты не предсказывают будущих результатов, а волатильность рынка может свести на нет исторические тенденции.

Могу ли я торговать фьючерсами с помощью $100?

На практике торговля фьючерсами, имея всего $100, крайне рискованна и зачастую непрактична. Маржинальные требования по большинству контрактов превышают $100, и даже если микроконтракты или криптофьючерсы допускают небольшую начальную маржу, такой маленький счет очень уязвим для обычных тиковых движений цены, приводящих к падению счета ниже уровня поддерживающей маржи. Это может спровоцировать маржин-колл и быструю ликвидацию. Некоторые криптовалютные биржи позволяют открывать очень маленькие позиции, но крошечный баланс практически не оставляет места для неблагоприятных колебаний цен или биржевых сборов. Если вы новичок, сначала рассмотрите возможность бумажной торговли, а затем внесите на депозит сумму, комфортно превышающую требуемую начальную маржу плюс запас прочности. Всегда определяйте размер позиций так, чтобы один убыток не поставил под угрозу ваш торговый счет.

Что такое правило 60 40 для фьючерсов?

В Соединенных Штатах многие регулируемые фьючерсные контракты имеют право на налоговый режим по разделу 1256, который обычно называют правилом 60/40. Согласно этому правилу, чистые прибыли и убытки рассматриваются как 60 процентов долгосрочных и 40 процентов краткосрочных, независимо от того, как долго вы держите позицию. Это может привести к смешанной налоговой ставке, которая зачастую ниже, чем при использовании чисто краткосрочного режима. Это правило обычно применяется к регулируемым фьючерсным контрактам и некоторым индексным опционам и валютным контрактам. Налоговый режим может варьироваться в зависимости от продукта и юрисдикции, и криптовалютные деривативы могут рассматриваться по-разному на разных платформах и в разных странах. Проконсультируйтесь с квалифицированным специалистом по налогообложению, чтобы получить рекомендации по вашим конкретным контрактам и финансовой ситуации.

Что такое правило 3 5 7 в трейдинге?

Правило 3-5-7 - это не стандартизированное правило, а прозвище для нескольких различных торговых эвристик, используемых некоторыми практикующими трейдерами. К числу распространенных интерпретаций относятся: выход из позиции при достижении дополнительных целей по прибыли, таких как 3, 5 и 7 тиков; ограничение риска такими уровнями, как 0,3, 0,5 и 0,7 процента от капитала счета в зависимости от качества сетапа; или использование 3, 5 и 7-барных паттернов в качестве временных подсказок в техническом анализе. Поскольку определения различны, начинающим трейдерам следует избегать слепого принятия какого-либо правила. Вместо этого протестируйте правила в рамках структурированной торговой стратегии, убедитесь, что подход соответствует вашим требованиям к допустимому риску и марже, и отследите результаты на статистически значимой выборке. Любое такое правило хорошо лишь настолько, насколько хорошо управление рисками и дисциплина, стоящие за ним.