Торговля фьючерсами для начинающих: Полное руководство по фьючерсам на криптовалюты и биткоин

Торговля фьючерсами для начинающих не обязательно должна быть непосильной. С помощью правильных образовательных ресурсов и четкой дорожной карты любой мотивированный новичок может научиться торговать фьючерсами, понять фьючерсные счета и маржинальные требования, а также разработать торговую стратегию, соответствующую личной толерантности к риску. Это руководство предназначено для читателей, изучающих криптобиржи и биткоин-биржи и желающих начать уверенно торговать фьючерсами. В нем рассказывается о том, как работают фьючерсные контракты, почему фьючерсный рынок имеет значение, как открыть торговый счет, а также о практической механике маржинальной торговли, условной стоимости, размере тика и стоимости тика. Вы также найдете реальные примеры, инструменты управления рисками и ответы на часто задаваемые вопросы о фьючерсах, позволяющие широко использовать риск и управлять рисками падения.

Независимо от того, пришли ли вы из торговли акциями на фондовом рынке или вы совсем новичок в трейдинге, это глубокое погружение в торговлю фьючерсами поможет вам заложить прочный фундамент. Вы узнаете, чем фьючерсная позиция отличается от покупки акций на фондовом рынке, как фьючерсная цена соотносится со спотовой ценой, что такое начальная и поддерживающая маржа, почему изменения цены от отметки к рынку имеют значение и как оценить движение рынка и его волатильность, прежде чем покупать или продавать. Самое главное, вы узнаете, как планировать значительные риски, включая сценарии маржинального требования и управление капиталом счета, чтобы резкое падение цен не привело к снижению счета ниже минимального нормативного требования.

Что такое фьючерсные контракты и как они работают

Фьючерсные контракты - это стандартизированные соглашения о покупке или продаже базового актива по заранее определенной цене на конкретную дату в будущем. Базовым активом может быть биткоин, другие криптовалюты, фьючерсы на фондовые индексы, например, контракт на e mini S&P 500, товарные фьючерсы, такие как сырая нефть или золото, или даже процентные ставки. Каждый контракт имеет определенные характеристики, включая размер контракта, размер тика, стоимость тика, а также дату истечения срока действия или дату поставки. Новичкам следует знать, что некоторые фьючерсные продукты рассчитываются наличными, в то время как другие допускают фактическую поставку товаров. На многих биткоин-биржах и криптобиржах большинство контрактов рассчитываются наличными в криптовалюте или в стабильных монетах, а некоторые площадки предлагают бессрочные фьючерсы, которые не имеют установленной даты исполнения, но предназначены для отслеживания спотовой цены с помощью платежей по финансированию.

Ключевые особенности торговли фьючерсами включают возможность получить полную стоимость базового актива при относительно небольших первоначальных инвестициях за счет использования залога, известного как начальная маржа. В отличие от торговли акциями, где вы обычно оплачиваете полную стоимость акций, фьючерсная позиция требует меньшего залога, что позволяет использовать кредитное плечо. Этот рычаг усиливает движение цен, а значит, усиливаются и потенциальные прибыли и убытки. Таким образом, торговля фьючерсами сопряжена со значительными рисками, поэтому новичкам следует подходить к маржинальной торговле с осторожностью и иметь четкий план.

На фьючерсном рынке условия контракта стандартизируются биржей, на которой котируется продукт. Например, фьючерсный контракт e mini S&P 500 имеет конкретный множитель, определяющий условную стоимость. В криптовалюте фьючерсный контракт на биткоин на регулируемой бирже может представлять определенное количество BTC, в то время как на площадке криптовалютных деривативов он может котироваться в USD или USDT с определенным размером тика и тиковой стоимостью. Заранее определенная цена, прописанная в контракте, позволяет трейдерам зафиксировать цену на будущую дату, поэтому и хеджеры, и спекулянты используют фьючерсы для хеджирования и спекулятивных стратегий.

Зачем торговать фьючерсами на криптобиржах и биткоин-биржах

Торговля фьючерсами для начинающих становится все более популярной на рынках цифровых активов, поскольку криптобиржи и биткоин-биржи предлагают глубокую ликвидность, широкую экспозицию и круглосуточный доступ к широкому спектру фьючерсных продуктов. Фьючерсы на биткоин и индексные фьючерсы, привязанные к криптоиндексам, позволяют трейдерам управлять риском падения или реагировать на потенциальные колебания цен, не держа базовый актив непосредственно в спот-кошельке. Трейдеры могут использовать длинную позицию для получения выгоды в случае роста цены или короткую позицию для получения выгоды в случае падения цены, что сложнее сделать в традиционной биржевой торговле без опционной торговли или маржинальных соглашений.

Вот практические причины, по которым трейдеры используют криптовалютные фьючерсы:

• Кредитное плечо за счет начальной маржи позволяет трейдерам контролировать условную стоимость, значительно превышающую их первоначальные инвестиции.
• Возможность покупать или продавать для создания длинных или коротких фьючерсных позиций для хеджирования или спекуляций
• Высокая ликвидность основных фьючерсных продуктов, обеспечивающая более узкие спрэды на покупку и продажу и более эффективное исполнение.
• Потенциально меньшие капитальные затраты по сравнению с покупкой полной стоимости биткоина или других криптовалют на спотовом рынке
• Доступ к инструментам управления рисками, таким как стоп-ордера и условные ордера, позволяющие трейдерам планировать волатильные движения цен
• Разнообразные типы контрактов, включая бессрочные фьючерсы, датированные фьючерсы на биткоин и другие индексные фьючерсы, привязанные к корзинам криптовалют

Если вы сравниваете биржи, ищите платформы, которые публикуют четкие требования к марже, предлагают надежные образовательные ресурсы для торговли фьючерсами и поддерживают надежные методы обеспечения безопасности. Надежные источники документации по размеру контракта, тиковой стоимости и размеру тика очень важны для построения торговой стратегии. Биржи с хорошей репутацией расскажут о том, как работает процесс внесения маржи, какие дополнительные средства могут потребоваться при падении капитала счета и какие маржинальные требования отражают минимальные нормативные требования в вашем регионе.

Фьючерсные счета, маржинальная торговля и маржа для поддержания объяснены

Открытие фьючерсного счета обычно начинается с открытия торгового счета на бирже. На биткоин-биржах и криптовалютных биржах вам может потребоваться пройти проверку личности, прежде чем открыть фьючерсный субсчет. После создания фьючерсных счетов вы будете переводить средства для использования в качестве залога по фьючерсной позиции, чаще всего это стабильные монеты или криптовалюты. Некоторые площадки допускают перекрестную маржу по всем позициям, в то время как другие требуют отдельной маржи по каждой позиции. Понимание того, как рассчитывается фьючерсная маржа, крайне важно до того, как вы начнете торговать фьючерсами.

Важные понятия включают:

• Первоначальная маржа: Залог исполнения или первоначальная маржа, необходимая для открытия фьючерсной позиции. Это не первоначальный взнос на полную стоимость контракта, а добросовестный депозит для покрытия ежедневных изменений цены.
• Поддерживающая маржа: Порог собственного капитала, который необходимо поддерживать для сохранения открытой позиции. Если собственный капитал счета упадет ниже этого уровня в результате неблагоприятного движения цен, вы можете получить маржин-колл.
• Маржинальное требование: Запрос на дополнительные средства, чтобы вернуть счет на уровень выше поддерживаемой маржи. Если вы не предоставите дополнительные средства быстро, биржа может сократить или ликвидировать позиции, чтобы предотвратить дальнейшие потери
• Условная стоимость: Полная стоимость базового актива, контролируемого фьючерсным контрактом. Условная стоимость определяет, насколько сильно небольшое изменение цены может повлиять на долларовый доход или убыток по вашей позиции

Биржи отмечают позиции на рынке в конце каждого торгового дня или постоянно, используя справедливую цену. Капитал счета корректируется в зависимости от изменения цены, так что ежедневные прибыли и убытки реализуются постепенно. Если движение рынка идет против вашей позиции, то при высоком кредитном плече падение счета может быть значительным. Новичкам следует рассчитать, какой риск падения они могут выдержать, спланировать, где сократить убытки, и убедиться, что у них достаточно финансовых ресурсов, чтобы противостоять волатильности, не нарушая поддерживающей маржи.

Длинные и короткие фьючерсные позиции: Покупка или продажа по заранее установленной цене

Чтобы открыть длинную позицию по фьючерсному контракту, вы покупаете контракт, получая выгоду, если фьючерсная цена вырастет по отношению к вашему входу. Чтобы открыть короткую позицию, вы продаете контракт, получая выгоду, если фьючерсная цена падает. Короткие фьючерсные позиции часто используются для хеджирования, особенно когда трейдер владеет базовым активом и хочет снизить риск колебаний цен. Например, если долгосрочный держатель биткоина беспокоится о волатильности рынка в ближайшем будущем, продажа фьючерсного контракта на биткоин может компенсировать риск снижения цены без продажи спотовых активов.

Фьючерсы отличаются от торговли акциями тем, что каждой длинной позиции соответствует короткая позиция. Здесь нет заимствования акций или сложных процессов определения местоположения, характерных для коротких продаж на фондовом рынке. Вместо этого биржа просто сопоставляет противоположные ордера по заранее установленной цене. Такая структура приводит к высокой ликвидности ликвидных фьючерсных продуктов и позволяет трейдерам быстро переходить от одного направления к другому на основе обновленного технического анализа или других факторов, таких как процентные ставки и макроэкономические данные.

Спецификации контрактов: Размер тика, стоимость тика и размер контракта

Каждый фьючерсный продукт имеет определенный размер контракта, размер тика и стоимость тика. Размер контракта определяет количество единиц базового актива в одном контракте. Размер тика - это минимальное приращение цены, а стоимость тика показывает, сколько прибыли или убытка приносит одно тиковое движение. Например, фьючерсный контракт на индекс акций e mini имеет опубликованный размер тика и тиковую стоимость. Во фьючерсах на биткоин на криптобиржах вы можете увидеть приращение цены в целых долларах с установленным тиковым значением на контракт или на единицу. Прежде чем торговать фьючерсами, найдите эти данные на странице биржевого продукта. Многие надежные источники и биржевые документы предоставляют построчную разбивку, которая необходима для точного определения размера позиции и инструментов управления рисками.

Поскольку условная стоимость одного контракта может быть очень большой, небольшое движение, измеряемое в тиках, может привести к значительным доходам и убыткам. Именно поэтому торговля фьючерсами для начинающих всегда должна начинаться с четкого определения размера позиции в соответствии с вашей толерантностью к риску, имеющимися финансовыми ресурсами и минимальными нормативными требованиями к марже, установленными биржей или базовым клиринговым центром.

Как фьючерсные цены соотносятся со спот-ценой

Фьючерсная цена часто совпадает с ценой спот, но не полностью. В криптовалютных и товарных фьючерсах разница отражает такие факторы, как ставки финансирования в бессрочных контрактах, стоимость хранения, процентные ставки или ожидания относительно будущего спроса и предложения. На многих рынках большинство контрактов в конечном итоге сходятся с ценой спот к дате истечения срока действия или дате поставки. Для контрактов, предусматривающих фактическую поставку, расчеты включают передачу базового актива на определенную дату. Для контрактов с денежными расчетами расчеты производятся на основе индекса или аукционной цены на момент истечения срока действия. Новичкам следует следить за динамикой цен на спот и фьючерсы в период крупных событий, поскольку резкие колебания цен могут увеличить маржинальные требования или спровоцировать маржин-колл.

Сравнение рынка фьючерсов и фондового рынка

Хотя оба рынка могут использоваться для спекуляций и хеджирования, фьючерсный рынок структурирован иначе, чем рынок акций. Фьючерсная торговля всегда осуществляется стандартизированными контрактами, что приводит к высокой ликвидности флагманских инструментов. Не существует частичного эквивалента акций. Учет рыночной стоимости происходит в конце торгового дня или постоянно, а маржинальная торговля является частью основной структуры. В отличие от этого, торговля акциями часто предполагает выплату полной стоимости за акцию или использование маржи, которая регулируется другими правилами. Опционные контракты - еще один путь на фондовом рынке и на рынке криптовалют, но торговля опционами имеет уникальные характеристики, такие как временной распад и опционные греки. Для многих трейдеров изучить сначала фьючерсы проще, чем сразу и фьючерсы, и опционы, хотя опционные контракты могут дополнять фьючерсы для продвинутых стратегий управления рисками.

Инструменты управления рисками при торговле фьючерсами

Поскольку кредитное плечо увеличивает как прибыли, так и убытки, четко разработанный план управления рисками имеет центральное значение для торговли фьючерсами для начинающих. Рассмотрим эти инструменты и методы управления рисками:

• Размер позиции: Выберите размер контракта и количество контрактов, которые ограничивают риск снижения до небольшого процента от капитала счета за сделку.
• Ордера стоп-лосс и тейк-профит: Заранее определите точки выхода, чтобы избежать эмоциональных решений во время быстрого движения цены
• Диверсификация: Избегайте сосредоточения всего риска в одной категории фьючерсных продуктов или в одном базовом активе
• Размер с учетом волатильности: в периоды повышенной волатильности рынка уменьшайте размер или используйте более широкие стопы наряду с меньшим количеством контрактов.
• Регулярные обзоры: Проверяйте прошлые результаты, чтобы усовершенствовать свою торговую стратегию, понимая при этом, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов
• Образование превыше всего: Изучайте образовательные ресурсы из надежных источников, чтобы понимать процессы маржин-колла, требуемую начальную маржу и пороговые значения поддерживающей маржи.

Всегда планируйте худшие сценарии, включая гэпы в выходные дни или во время низкого уровня ликвидности. Хотя флагманские криптовалютные фьючерсы часто обладают высокой ликвидностью, бывают моменты, когда цена меняется резко. Ваш план должен предвидеть быстрые движения рынка и включать правила, когда следует снизить риск, добавить залог или приостановить торговлю.

Построение торговой стратегии, удобной для новичков

Структурированная торговая стратегия помогает новичкам избежать импульсивных решений. Простой подход может сочетать технический анализ с базовой идентификацией тренда и пороговыми значениями риска. Рассмотрим следующие шаги:

• Определите рыночную тенденцию: Используйте скользящую среднюю или поддержку и сопротивление, чтобы определить, какую позицию искать - длинную или короткую.
• Триггер и подтверждение: Дождитесь определенного сигнала перед покупкой или продажей, например, прорыва на сильном объеме или разворотной модели.
• Риск и вознаграждение: Установите стоп-лосс в зависимости от волатильности или структуры и цель для получения прибыли, которая обеспечивает благоприятное соотношение вознаграждения и риска.
• Планирование сессии: Учитывайте ритм торгового дня, релизы экономического календаря и другие факторы, такие как процентные ставки, которые могут повысить волатильность
• Процесс анализа: Отслеживайте каждую сделку, чтобы оценить будущие результаты в сравнении с ожиданиями, понимая, что будущие результаты будут отличаться от любого бэктеста

В дополнение к техническому анализу, основанному на графике, используйте фундаментальные показатели. Следите за макроэкономическими показателями, политикой центрального банка в отношении процентных ставок и катализаторами, связанными с криптовалютами, такими как модернизация сети или изменения в законодательстве. Другие факторы, включая потоки ликвидности, изменения в биржевых листингах или новые фьючерсные продукты, могут изменить фон и повлиять на движение цен.

Как начать торговать фьючерсами на криптобиржах

Когда вы будете готовы начать торговать фьючерсами, следуйте четкому, методичному контрольному списку. Это гарантирует, что ваши первоначальные инвестиции будут соответствовать вашим требованиям к риску и уровню обучения.

• Выберите биржу: Оцените криптобиржи и биткоин-биржи, на которых представлены нужные вам фьючерсные продукты, например фьючерсы на биткоин, фьючерсы на эфир и фьючерсы на криптоиндексы.
• Проверьте требования к счету: Откройте торговый счет, заполните KYC и при необходимости откройте фьючерсный субсчет.
• Изучите спецификации контрактов: Ознакомьтесь с информацией на страницах продукта о размере контракта, размере тика, стоимости тика, маржинальных требованиях, дате истечения срока действия или дате поставки.
• Пополните счет: Вносите средства, предназначенные для маржинальной торговли, и устанавливайте внутренние правила в отношении максимального ежедневного риска.
• Если есть возможность, торгуйте на бумаге: Используйте демо-счета, чтобы потренироваться входить в длинную или короткую фьючерсную позицию, не рискуя реальными деньгами.
• Начните с малого: начните с минимального размера позиции, который соответствует вашим параметрам риска и требуемой начальной марже.
• Используйте защитные ордера: Размещайте стоп-лоссы и лимитные ордера в процессе открытия счета, чтобы сохранить его капитал.
• Контролируйте и адаптируйте: Оценивайте изменения цен и корректируйте их по мере необходимости. Если маржин-колл становится вероятным, либо добавьте залог, либо сократите позицию.

На пути от новичка к опытному трейдеру отдавайте предпочтение надежным источникам для непрерывного обучения. Следите за объявлениями бирж об изменении маржи, новых листингах и обновлениях политики. Платформа, предлагающая понятную документацию, учебные пособия и калькуляторы рисков, поможет вам сориентироваться в колебаниях цен и повысить качество принимаемых решений.

Глубокое погружение: Примеры, соединяющие теорию с практикой

Пример 1: длинная позиция по фьючерсу на биткоин

Предположим, трейдер хочет получить доступ к биткоину, не покупая его полную стоимость на спотовом рынке. Трейдер открывает длинную позицию во фьючерсном контракте на биткоин по заранее установленной цене. Контракт имеет определенный размер контракта и размер тика. Необходимая начальная маржа вносится в качестве залога. Если цена растет, то ежедневные кредиты, начисляемые на маржу, увеличивают капитал счета. Если цена падает, трейдер может столкнуться с маржин-коллами, если собственный капитал превысит поддерживающую маржу. Необходимые дополнительные средства зависят от того, насколько сильно падает цена и как быстро происходит падение счета. Дисциплинированный план позволит заранее определить, куда выходить в случае провала тезиса, а не ждать маржин-колла.

Пример 2: Короткое хеджирование с использованием коротких фьючерсных позиций

Представьте, что криптоинвестор владеет значительной спотовой позицией по биткоину, но обеспокоен волатильностью рынка в ближайшее время в связи с каким-либо событием. Продажа короткой фьючерсной позиции по заранее установленной цене обеспечивает хеджирование. Если спотовая цена снизится, потери по спотовым позициям могут быть компенсированы прибылью по короткой позиции. Это распространенный вариант использования фьючерсов для управления рисками. Инвестор по-прежнему должен отслеживать маржу и быть готовым внести залог в случае необходимости. Хеджирование на разумную условную величину вместо чрезмерного хеджирования снижает вероятность превращения краткосрочного хеджа в спекулятивную ставку, отклоняющуюся от первоначальной цели.

Пример 3: E Mini и товарные фьючерсы для контекста

Хотя это руководство посвящено криптобиржам и биткоин-биржам, оно поможет понять, как функционируют фьючерсы e mini на фондовые индексы и товарные фьючерсы. Такой мини-контракт, как фьючерс на индекс S&P 500, имеет четкую стоимость за тик и очень высокую ликвидность в течение торгового дня. Товарный фьючерсный контракт, например на сырую нефть, может предусматривать фактическую поставку, если он удерживается до даты поставки, хотя трейдеры могут закрывать позиции до даты истечения срока действия, чтобы избежать физического расчета. Во многом механика схожа для всех классов активов: первоначальная маржа, поддерживающая маржа, ежедневная оценка на рынке и стандартизированные условия, установленные биржей. Применяется та же система рисков, что еще раз подтверждает, почему новичкам следует освоить основные принципы, прежде чем увеличивать размер позиции.

Плата за услуги, финансирование и выбор платформы

Выбирая, где торговать фьючерсами, сравните графики сборов, варианты финансирования и возможности платформы. Некоторые биткоин-биржи взимают комиссионные сборы с мейкеров и тейкеров со скидками за большие объемы или за владение собственными токенами биржи. Бессрочные фьючерсы могут включать платежи за финансирование, которые перетекают между лонгами и шортами на основе разницы между фьючерсной ценой и ценой спот. Эти расходы могут повлиять на вашу торговую стратегию, особенно если вы планируете удерживать фьючерсную позицию в течение нескольких дней.

При выборе платформы учитывайте типы ордеров, качество графиков для технического анализа и наличие образовательных ресурсов, таких как вебинары, документация и торговые тренажеры. Панели управления рисками, показывающие в реальном времени собственный капитал счета, использование маржи и цену ликвидации, помогут вам предвидеть движение рынка и принять меры до наступления маржинального требования. Выбирайте платформы, которые публикуют надежные источники методологии для индексов, обеспечивают прозрачные маржинальные требования и предлагают оперативную поддержку.

Общие ошибки для новичков

Новички, выходящие на фьючерсный рынок, могут избежать многих ошибок, если будут следить за этими подводными камнями:

• Избыточное кредитное плечо: Использование большого кредитного плеча на ранних этапах повышает вероятность стремительного падения счета во время обычных колебаний цен
• Игнорирование поддерживающей маржи: Отсутствие контроля за уровнем поддерживающей маржи может привести к неожиданным ликвидациям во время быстрого движения рынка
• Отсутствие плана выхода: Вход во фьючерсную позицию без стоп-лосса или заранее определенного уровня недействительности предполагает принятие эмоциональных решений
• Погоня за новостями: Торговля по заголовкам может быть опасной, когда ликвидность низкая, а спреды растут
• Рисковать арендными деньгами: Торговля фьючерсами должна осуществляться с использованием финансовых ресурсов, выделенных специально для торговли
• Неправильное понимание специфики контрактов: Путаница между стоимостью тика, размером тика или размером контракта может привести к слишком большим размерам позиций

Для борьбы с этими подводными камнями составляйте письменный план, отслеживайте прошлые результаты в журнале и постоянно совершенствуйте свою торговую стратегию, используя как технический анализ, так и другие факторы, такие как процентные ставки и более широкие макроэкономические условия. Помните, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, а потери - это часть кривой обучения в трейдинге.

Хеджирование, спекуляция и когда использовать каждую из них

Торговля фьючерсами позволяет как хеджировать, так и спекулировать, но прежде чем вступать в сделку, необходимо четко определиться с намерениями. При хеджировании фьючерсы используются для снижения риска по существующей позиции, как, например, короткие фьючерсы на биткоин против спотовой позиции по биткоину для управления риском снижения. Спекуляция предполагает открытие длинной или короткой позиции на основе прогноза. Смешение этих мотивов часто приводит к путанице и непоследовательности. Заранее решите, хеджируете вы или спекулируете, какие фьючерсные продукты будете использовать и как будете оценивать успех или неудачу. Используйте надежные источники и подкрепленные данными методы для входа, выхода и определения размера позиции, чтобы придать своему процессу последовательность.

Регулирование, минимальные требования и лучшие практики

Многие платформы, на которых торгуются криптовалютные фьючерсы, придерживаются региональных правил по марже и контролю рисков. Минимальные нормативные требования могут меняться с течением времени, а биржи могут корректировать маржинальные требования во время сильной волатильности. Ознакомьтесь с последним сводом правил для площадки, которую вы планируете использовать. Регулируемые рынки, такие как некоторые биткоин-фьючерсы на традиционных биржах, имеют определенные стандарты по залогу исполнения, первоначальной марже и марже для поддержания. На оффшорных криптовалютных биржах правила отличаются, поэтому перед началом торговли фьючерсами необходимо прочитать мелкий шрифт о том, как работают маржин-колл и ликвидация.

Лучшие практики включают использование двухфакторной аутентификации, включение разрешений на вывод средств и защиту устройства, используемого для торговли. Храните средства на фьючерсных счетах отдельно от долгосрочных авуаров. Ведите журнал рисков, в котором фиксируется условная стоимость каждой сделки, необходимая начальная маржа и ожидаемый риск по каждой сделке. Со временем такая дисциплина позволит создать надежный контур обратной связи, чтобы вы могли вносить обоснованные коррективы в свой подход.

От новичка до уверенного трейдера: Практическая дорожная карта

Рассмотрите следующую дорожную карту, чтобы пройти путь от новичка до более уверенного фьючерсного трейдера:

• Этап 1: Обучение и моделирование. Изучите спецификации продуктов, пройдите несколько часов обучающих программ и потренируйтесь на симуляторе, чтобы узнать, как изменения цен влияют на капитал счета.
• Этап 2: Мелкомасштабная реальная торговля. Откройте небольшую позицию по одному ликвидному фьючерсному контракту на биткоин. Используйте строгие лимиты риска и заранее определенный план выхода.
• Фаза 3: Уточнение процесса. Записывайте каждую сделку, анализируйте прошлые результаты и включайте в свою торговую стратегию как технический анализ, так и другие факторы.
• Фаза 4: Постепенное масштабирование. Постепенно увеличивайте условную стоимость, демонстрируя последовательное следование правилам и правильную реакцию на волатильность рынка.
• Этап 5: Диверсификация. Переходите на смежные фьючерсные продукты только после того, как продемонстрируете последовательность, и рассмотрите возможность дополнения фьючерсов торговлей опционами позже, если это соответствует вашим целям

Такой поэтапный подход поможет вам осознать значительные риски и одновременно выработать стойкие привычки. Со временем вы узнаете, какие фьючерсные продукты соответствуют вашему темпераменту, как эффективно интерпретировать движение цен и когда отступать в неспокойные периоды.

Глоссарий для фьючерсной торговли для начинающих

• Фьючерсные контракты: Соглашения о покупке или продаже базового актива по заранее установленной цене на будущую дату
• Базовый актив: инструмент, на который ссылается контракт, например биткоин, сырьевые товары или индекс акций.
• Размер контракта: Количество базового актива, представленное одним фьючерсным контрактом.
• Размер тика: Минимальное приращение цены фьючерсного контракта
• Стоимость тика: Денежная стоимость одного тика движения цены
• Первоначальная маржа: Залог, необходимый для открытия позиции
• Поддерживающая маржа: Минимальный уровень капитала на счете, который вы должны поддерживать или рискуете получить маржинальный колл.
• Условная стоимость: Полная стоимость базового риска, контролируемого контрактом
• Дата истечения срока действия и дата поставки: конкретная дата, когда контракт производит расчеты или поставку базового актива.
• Спот-цена: Текущая рыночная цена базового актива
• Индексные фьючерсы и товарные фьючерсы: Фьючерсы, привязанные к фондовым индексам или физическим товарам
• Короткая позиция и длинная позиция: Направленные ставки на падение или рост цены, соответственно.

Часто задаваемые вопросы

Может ли новичок торговать фьючерсами?

Да, новичок может торговать фьючерсами, но процесс должен начинаться со структурированного обучения и осторожного плана. Начните с выбора одного или двух ликвидных фьючерсных продуктов на авторитетных криптобиржах или биткоин-биржах. Откройте фьючерсный счет и изучите размер контракта, размер тика, стоимость тика, маржинальные требования, а также то, как работает начальная и поддерживающая маржа. Используйте симулятор торговли или небольшие размеры позиций, чтобы узнать, как движение цены влияет на капитал счета. Выделяйте только те финансовые ресурсы, которые можете позволить себе потерять. Придерживайтесь написанной торговой стратегии, используйте инструменты управления рисками, такие как стоп-лосс ордера, и будьте готовы добавить дополнительные средства или уменьшить размер позиции, если возникнет вероятность маржин-колла. Начиная с малого, вы уменьшаете вероятность того, что резкие колебания цен или движение рынка приведут к падению счета ниже требуемого порога.

Что такое правило 80% в торговле фьючерсами?

Правило 80% - это торговая эвристика, популярная в некоторых сообществах технического анализа, часто применяемая к диапазонам или областям значений, полученным из рыночных профилей. Простая идея заключается в том, что если цена входит в область значений предыдущего дня и удерживается в ней в течение определенного периода, то возрастает вероятность того, что цена повернется через большую часть этой области значений, иногда примерно 80% от ее ширины. Это не жесткое правило и оно не гарантировано. Трейдеры используют его как контекстный инструмент для определения потенциальных внутридневных путей, а не как самостоятельный сигнал. Если вы используете правило 80%, сочетайте его с другими факторами, такими как более широкий анализ тренда, фильтры волатильности и четкие правила управления рисками. Всегда помните, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, и ни один единственный ориентир не должен определять, покупать или продавать фьючерсную позицию.

Могу ли я торговать фьючерсами с $100 долларов?

Дневная торговля фьючерсами с $100, как правило, не рекомендуется. Хотя некоторые криптовалютные биржи допускают очень маленькие суммы начальных инвестиций из-за высокого кредитного плеча, небольшой баланс оставляет мало места для нормальных изменений цен и может спровоцировать быструю ликвидацию. Поскольку начальная и поддерживающая маржа существуют для покрытия ежедневных изменений цен, счет с суммой всего $100, скорее всего, столкнется с немедленным падением счета, если волатильность возрастет, что часто случается с биткоином и другими криптовалютами. Более безопасный подход - потренироваться на демо-версии, а затем пополнить торговый счет на сумму, достаточную для того, чтобы выдержать обычные неблагоприятные движения без превышения поддерживающей маржи. Этот уровень зависит от продукта, поскольку условная стоимость, стоимость тика и маржинальные требования различаются, но он должен быть таким, чтобы одна убыточная сделка не поглощала значительную часть капитала вашего счета.

Какими фьючерсами проще всего торговать новичкам?

Новички часто начинают с наиболее ликвидных и прозрачных фьючерсных продуктов, доступных на выбранной ими бирже. В криптовалютном секторе обычно начинают с флагманских фьючерсов на биткоин или основных фьючерсов на эфир, поскольку они обладают высокой ликвидностью, образовательными ресурсами и широко отслеживают ценовые действия. На традиционных рынках фьючерсы на индекс e mini часто рекомендуются вместо малоторгуемых контрактов, поскольку более узкие спреды и четкие спецификации контрактов снижают трение. Самыми удобными для вас будут те фьючерсы, которые подходят под ваш график, предлагают постоянную ликвидность в течение торгового дня и имеют хорошо задокументированные размер тика, стоимость тика и размер контракта. Используйте надежные источники, предоставляемые биржей, чтобы понять требования к марже, и начинайте с наименьшего практического размера позиции, который все еще соответствует вашей торговой стратегии и допустимому риску.