Торговля микрофьючерсами: Полное руководство для розничных трейдеров и энтузиастов криптовалютных деривативов

Торговля микрофьючерсами изменила доступ к фьючерсным рынкам для розничных трейдеров, которые хотят работать на рынке с меньшим капиталом. Следите ли вы за фьючерсами на фондовые индексы, сырую нефть, драгоценные металлы, фьючерсы cme fx, или вы криптоинвестор, привыкший к биткоин-биржам и криптобиржам, которые предлагают фьючерсные продукты, микрофьючерсы предлагают доступный, эффективный с точки зрения капитала способ участия в основных рынках. На этой странице категории "Торговля микрофьючерсами" вы узнаете, как работают микрофьючерсы, почему микроконтракты могут быть полезны для торговых стратегий, как управлять риском и фьючерсной маржей, как микро- и мини-контракты сравниваются со стандартными фьючерсами и как начать работу с брокерским счетом и фьючерсным счетом.

Поскольку микрофьючерсы представляют собой версии стандартных контрактов и контрактов e mini меньшего размера, для открытия фьючерсной позиции обычно требуется значительно меньший капитал. Это означает, что вы можете торговать микро-фьючерсами S&P 500 (часто называемыми микро-фьючерсами), микро-фьючерсами Nasdaq 100, микро-фьючерсами Dow, микро-фьючерсами Russell 2000, микро-фьючерсами на сырую нефть и фьючерсами cme fx с первоначальными инвестициями, составляющими лишь часть капитала, необходимого для стандартных фьючерсов. В то же время эти контракты сохраняют высокую ликвидность и те же преимущества, что и открытие цен, почти круглосуточные торги и прозрачный клиринг на крупных биржах.

В то же время трейдеры, знакомые с крупными криптобиржами и биткоин-биржами, предлагающими бессрочные свопы и фьючерсные продукты, могут счесть микрофьючерсы отличным мостом на регулируемые фьючерсные рынки. В то время как платформы криптовалютных деривативов позволяют получить доступ к фьючерсам на цифровые активы, микрофьючерсы на регулируемых площадках, таких как CME Group, обеспечивают прозрачные маржинальные требования, четкую стоимость тиков и систему гарантийных обязательств, соответствующую минимальным нормативным требованиям, установленным биржей и ее клиринговой палатой.

Что такое микрофьючерсы?

Микрофьючерсы - это котируемые на бирже фьючерсные контракты, размер которых составляет одну десятую от более распространенных контрактов e mini или стандартных контрактов. Например, во фьючерсах на фондовые индексы микрофьючерсы e mini S&P 500 (MES) имеют размер контракта, равный одной десятой от e mini S&P 500 (ES). Меньший размер контракта значительно снижает первоначальную маржу и условную стоимость, необходимую для торговли, что позволяет более детально определять размер позиции, более тонко управлять рисками и потенциально снижать торговые издержки для розничных трейдеров и активных трейдеров, которым нужна гибкость.

Эти контракты отслеживают те же базовые фьючерсные продукты, что и их более крупные аналоги. Они проходят через те же клиринговые центры, соблюдают те же часы торгов и обеспечивают доступ к тем же ценовым движениям. Трейдеры могут использовать микрофьючерсы для выражения направленных взглядов, хеджирования портфелей акций, управления риском для криптовалют или построения систематических торговых стратегий с небольшой чувствительностью к движению рынка.

Микрофьючерсы в сравнении со стандартными фьючерсами и мини-контрактами E

Микрофьючерсы, мини-фьючерсы и стандартные фьючерсы ссылаются на одни и те же базовые активы, но отличаются размером контракта и требованиями к марже. Стандартные фьючерсные контракты, такие как классические фьючерсы на S&P 500 или фьючерсы на сырую нефть, имеют большую условную стоимость и высокие требования к первоначальной марже. Мини-контракты сделали эти рынки более доступными за счет уменьшения размера, а микро-фьючерсы снова уменьшили размер, в результате чего на одну сделку требуется значительно меньше капитала.

• Размер контракта и условная стоимость: Микрофьючерсные контракты, как правило, имеют размер в одну десятую от минифьючерсов. Благодаря такому меньшему размеру контракта каждое движение тика меньше влияет на ваш доход от продаж, что полезно для управления рисками и обучения.
• Первоначальная маржа и залог исполнения: Первоначальная маржа, часто называемая залогом исполнения, - это сумма средств, вносимая для открытия позиции. Микроконтракты требуют меньшего первоначального капитала, что может уменьшить последствия падения счета в условиях нестабильной рыночной конъюнктуры.
• Эффективность капитала: Несмотря на то, что леверидж создает существенный риск, микрофьючерсы обеспечивают эффективность использования капитала и позволяют тонко регулировать масштабы воздействия на рынок без чрезмерного расходования капитала.
• Те же преимущества и часы торговли: Микрофьючерсы обеспечивают те же преимущества: прозрачное определение цены, доступ к ликвидным фьючерсам и почти круглосуточные часы торговли.
• Потенциально более низкие торговые издержки: Комиссии и сборы за контракт могут быть ниже в абсолютном выражении в долларах из-за меньшей условной стоимости, однако при разработке торговых стратегий следует учитывать затраты на каждый тик.

Почему микрофьючерсы привлекательны для розничных трейдеров

Розничных трейдеров привлекают микрофьючерсы по нескольким причинам. В первую очередь их привлекает возможность доступа к фьючерсным рынкам с меньшим капиталом и меньшими первоначальными инвестициями. Вместо того чтобы открывать крупную фьючерсную позицию, которая при резком движении может вызвать маржин-колл, микрофьючерсы позволяют управлять сделками с помощью гранулированного размера контракта. Это особенно ценно для трейдеров, которые нуждаются в точном управлении рисками и хотят корректировать экспозицию небольшими порциями по мере изменения рыночных условий.

Микрофьючерсы также помогают розничным трейдерам обрести уверенность. Поскольку условная стоимость и тиковые значения меньше, стоимость обучения торговле микрофьючерсами может быть ниже. Вы можете протестировать торговые стратегии, понять, как работают требования к фьючерсной марже и залогу, и получить опыт работы на основных рынках акций, энергоносителей и валют, не принимая на себя непропорционально большой риск.

Основные микроконтракты: Индекс акций, энергия и валюта

Несколько микроконтрактов выделяются своей ликвидностью, узкими спредами и популярностью. Многие из них - это ликвидные фьючерсы на фондовые индексы, но трейдеры также могут получить доступ к фьючерсам на энергоносители и фьючерсам cme fx в микроформе.

Micro E-mini S&P 500 (MES)

Микро e mini S&P 500 - это флагманский микроконтракт, отслеживающий основной фондовый индекс крупных капиталов США. Он повторяет контракт e mini s p, но размер контракта составляет одну десятую часть. Трейдеры используют MES для управления экспозицией на широком фондовом рынке США и для хеджирования портфелей акций. Поскольку MES представляет собой mini s p 500 в меньшем масштабе, он является фаворитом среди розничных трейдеров и активных трейдеров, которые хотят торговать контрактами micro e mini в расширенные торговые часы с высоколиквидными фьючерсами.

Микро E-mini Nasdaq 100 (MNQ)

Микро e mini nasdaq отслеживает технологически тяжелый индекс Nasdaq 100. Его размер также составляет одну десятую от размера индекса e mini nasdaq 100, что обеспечивает доступ к концентрации акций, растущих и технологических компаний, на которые часто оказывают влияние циклы прибыли, изменения ставок и рыночные условия с повышенным риском. Многие трейдеры, использующие стратегии импульсной торговли и следования за трендом, предпочитают MNQ из-за его быстроты реакции на рыночные движения и новости.

Микро E-mini Dow (MYM)

Микро э мини доу обозначает промышленный индекс Доу-Джонса. Хотя базовый индекс взвешен по цене и представляет собой другой срез фондового рынка, MYM предлагает еще один способ диверсификации фьючерсов на фондовые индексы. Трейдеры могут комбинировать micro e mini dow с MES и MNQ для построения сделок с относительной стоимостью на основных рынках и корректировки веса секторов через индексы.

Микро E-mini Russell 2000 (M2K)

Микро э мини Рассел отслеживает американские акции с малой капитализацией. Поскольку Russell 2000 реагирует на рост национальной экономики, условия кредитования и настроения, связанные с риском, M2K может вести себя иначе, чем S&P 500 или Nasdaq 100. Котировки e mini russell 2000 давно привлекают профессиональных трейдеров; микрокотировки e mini russell обеспечивают аналогичные преимущества диверсификации для более мелких счетов с помощью микрофьючерсных контрактов.

Фьючерсы на сырую нефть марки WTI (MCL)

Микрофьючерсы на нефть дают возможность торговать изменениями цен на нефть West Texas Intermediate с меньшим размером контракта и меньшим капиталом. В отличие от стандартных фьючерсов на сырую нефть, которые предполагают логистику физической поставки, микрофьючерсы на сырую нефть рассчитываются наличными, что исключает риск физической поставки. Активные трейдеры используют микрофьючерсы на сырую нефть для выражения мнения о спросе и предложении энергоносителей, политике ОПЕК и макротенденциях, не принимая на себя большую условную стоимость стандартных фьючерсов.

Фьючерсы Micro FX

CME предлагает фьючерсы cme fx в микроформате для основных валютных пар, таких как EUR/USD, GBP/USD и JPY/USD. Эти микроконтракты позволяют торговать иностранной валютой, используя фьючерсный продукт, прошедший биржевой клиринг, вместо спотового форекса. С помощью микроконтрактов вы можете управлять валютным риском, связанным с международными активами или криптоактивами, стоимость которых выражена в долларах США, получая при этом выгоду от прозрачности биржевых фьючерсных рынков и четких маржинальных требований.

Микрофьючерсы в контексте криптовалютных бирж и бирж биткоина

Рынки криптовалютных деривативов популяризировали доступную торговлю с кредитным плечом на платформах, часто называемых криптобиржами и биткоин-биржами. Многие опытные криптотрейдеры переходят на микрофьючерсы, чтобы диверсифицировать торговлю цифровыми активами и участвовать во фьючерсах на фондовые индексы, сырую нефть, цены на золото и основные валютные пары в регулируемых рамках. Ключевые моменты, которые следует учитывать, включают:

• Структура рынка: Регулируемые микрофьючерсы торгуются на крупных биржах с централизованными книгами заявок, централизованными клиринговыми гарантиями и стандартизированными спецификациями контрактов. Биткойн-биржи, предлагающие фьючерсы, могут использовать различные механизмы ликвидации, ставки финансирования и правила кросс-маржи.
• Контроль рисков: Установленные биржей минимальные регулятивные требования и начальная маржа обеспечивают ясность. Хотя криптовалютные платформы часто допускают очень высокое кредитное плечо, микрофьючерсы используют маржинальные требования, разработанные для снижения системного риска.
• Разновидность продукта: Криптобиржи специализируются на цифровых активах. Микрофьючерсы расширяют ваш набор инструментов до фьючерсов на фондовые индексы, сырую нефть, драгоценные металлы и фьючерсы на валюту cme, создавая диверсифицированные торговые стратегии на некоррелированных рынках.
• Хеджирование криптопортфелей: Трейдеры могут использовать микро- и мини-контракты для хеджирования бета-фактора фондового рынка в рамках криптовалютного портфеля или для снижения общей подверженности риску в периоды нестабильности.

Некоторые биткоин-биржи запустили продукты, зеркально отражающие фьючерсы, но если вам нужны стандартизированные фьючерсные контракты с определенными часами торгов, прозрачной стоимостью тика и регулируемым клирингом, то микрофьючерсы на признанных крупных биржах могут дополнить ваш набор криптовалютных деривативов.

Как работают микрофьючерсы: Размер контракта, условная стоимость и стоимость тика

Понимание размера контракта и условной стоимости необходимо для торговли микрофьючерсами. Спецификации контрактов определяют размер тика, стоимость тика, часы торговли и порядок расчетов. Меньший размер контракта позволяет трейдерам более точно масштабировать позиции, управляя при этом общим условным риском в зависимости от допустимого риска.

• Условная стоимость: Рассчитывается как цена фьючерса, умноженная на мультипликатор контракта. Для микро- и мини S&P 500, если индекс находится на уровне 5000, а мультипликатор равен $5, условная стоимость составляет примерно $25 000 за контракт.
• Размер тика и стоимость тика: MES торгуется с шагом в 0,25 индексного пункта. Каждый тик равен $1.25, а один полный пункт равен $5. Знание стоимости тика поможет вам количественно оценить небольшое движение рынка и установить стоп-лоссы и цели по прибыли.
• Требования к марже: Первоначальная маржа вносится для открытия позиции, а поддерживающая маржа должна сохраняться. Эти требования являются частью вашей гарантии исполнения обязательств.
• Кредитное плечо: Фьючерсное плечо усиливает прибыль и убытки. Даже несмотря на то, что микроконтракты требуют значительно меньшего капитала, они все равно представляют собой значительный риск, если ими не управлять.

Требования к залогу, гарантия исполнения обязательств и эффективность капитала

Фьючерсная маржа отличается от маржи по ценным бумагам. Вместо того чтобы занимать средства для покупки актива, ваш брокер просит вас внести залог для покрытия возможных убытков по фьючерсной позиции. Первоначальная маржа - это сумма, необходимая для открытия сделки. Поддерживающая маржа - это минимум, который вы должны поддерживать, чтобы держать позицию открытой.

Если в результате неблагоприятных изменений на рынке собственный капитал вашего счета упадет ниже уровня поддержания, вы можете получить маржинальное требование, требующее дополнительных средств. Это может произойти быстро в условиях нестабильного рынка. Поскольку микрофьючерсные контракты имеют меньшую условную стоимость, падение счета с меньшей вероятностью приведет к снижению поддерживающей маржи в результате одного и того же движения, чем в случае со стандартным фьючерсным контрактом. Тем не менее, микрофьючерсы несут в себе значительный риск, поэтому необходимо разумное управление рисками.

Эффективность использования капитала - одно из ключевых преимуществ. Используя микрофьючерсы, вы можете направить меньший капитал для получения рыночной экспозиции, направив оставшиеся средства на другие торговые стратегии или сохранив наличность для предотвращения принудительной ликвидации.

Торговые стратегии с микрофьючерсами

Микрофьючерсы позволяют использовать различные торговые стратегии, подходящие для разных рыночных условий и профилей риска. В любом случае помните, что к микрофьючерсам применимы стандартные фьючерсные принципы: соблюдайте маржинальные требования, понимайте спецификацию контракта и определяйте степень риска.

• Следование за трендом: Используйте скользящие средние или трендовые фильтры, чтобы использовать более длинные колебания в ликвидных фьючерсах на индексы акций, таких как MES и MNQ. Меньший размер контракта позволяет входить в сделку в шахматном порядке, чтобы повысить среднюю цену.
• Средняя реверсия: В условиях диапазона микроконтракты позволяют тестировать стратегии возврата с более жесткими стопами и меньшими просадками на сделку благодаря меньшей условной стоимости.
• Внутридневной скальпинг: Микрофьючерсы позволяют тонко контролировать риски, ориентируясь на небольшие движения рынка. Стоимость тика ниже, поэтому вы можете входить и выходить из рынка без чрезмерных колебаний P&L.
• Хеджирование: Хеджируйте риск акций или бета-фактор криптовалютного портфеля с помощью микро- и мини-контрактов. Используйте MES, чтобы компенсировать риск фондового рынка, или MNQ, чтобы компенсировать риск, связанный с технологиями.
• Календарные спреды и перенос: Изучите динамику переноса в микрофьючерсах на сырьевые товары, например в микрофьючерсах на сырую нефть. Под переносом понимается разница в ценах между месяцами действия контракта, на которую влияют условия хранения, процентные ставки и ожидания относительно будущего спроса-предложения.
• Кросс-диверсификация активов: Сочетайте фьючерсы на фондовые индексы с ценами на золото через микродрагоценные металлы, а также используйте фьючерсы cme fx для управления основными валютными рисками при международном инвестировании.

Управление рисками при торговле микрофьючерсами

Управление рисками должно стать основой вашего подхода к торговле микрофьючерсами. Хотя микрофьючерсы предлагают меньшие капиталовложения, кредитное плечо означает сохранение значительных рисков. При управлении сделками учитывайте следующие методы:

• Определение размера позиции: Используйте меньший контракт для правильного определения размера риска. Постепенно добавляйте или уменьшайте контракты, чтобы поддерживать риск в пределах лимитов.
• Стоп-лоссы и цели по прибыли: Определите выходы на основе тиковых значений и волатильности. Например, в MES один пункт равен $5, поэтому стоп на 10 пунктов составляет $50 за контракт плюс комиссии.
• Поддержание избыточной маржи: Держите дополнительные средства на своем фьючерсном счете, чтобы защитить себя от внезапных движений рынка и избежать принудительной ликвидации.
• Диверсификация: Распределите экспозицию между micro e mini S&P 500, micro e mini Nasdaq, micro e mini Dow и micro e mini Russell для различных рыночных условий.
• Знание часов торговли: Фьючерсы торгуются почти 23 часа в сутки. Знайте, когда ликвидность наиболее высока и когда спреды могут увеличиваться, например, во время ночных сессий или в период выхода экономических данных.

Торговые часы и рыночные условия

Одна из наиболее привлекательных особенностей торговли фьючерсами - это расширенные торговые часы. Микрофьючерсы на фондовые индексы обычно торгуются почти 24 часа в сутки в течение рабочей недели, что позволяет вам реагировать на глобальные события, объявления о прибыли или макроэкономические релизы. Рыночные условия меняются в течение дня:

• Денежная сессия в США: Высокий уровень ликвидности в период открытия и закрытия фондового рынка может привести к узким спредам и активному участию.
• Ночь и раннее утро: Международные потоки, комментарии центральных банков и геополитические новости могут вызвать движение и быстро изменить степень риска.
• Выход данных: Экономические показатели, такие как индекс потребительских цен, уровень занятости и решения по ставкам, могут вызвать резкие скачки в движении рынка. Планируйте свой риск соответствующим образом.

Микрофьючерсы и построение портфеля

Микрофьючерсы могут стать основой диверсифицированного розничного портфеля или тактической накладкой для трейдеров, ориентированных на краткосрочные возможности. Благодаря своей гибкости микрофьючерсы позволяют вам:

• Регулируйте бету: Используйте фьючерсы на фондовые индексы, чтобы изменить экспозицию на фондовом рынке, не меняя базовых активов.
• Хеджирование секторального или факторного риска: Комбинируйте MNQ, MES, MYM и M2K, чтобы уточнить экспозицию по росту, стоимости или малым капиталам.
• Добавьте товарное или валютное хеджирование: Используйте микрофьючерсы на сырую нефть и микрофьючерсы на валюту cme fx для управления активами, чувствительными к инфляции, или основными валютными рисками, связанными с международными инвестициями.

Расходы, сборы и потенциально более низкие торговые издержки

Торгуя микрофьючерсами, вы платите биржевые и клиринговые сборы, а также брокерские комиссии. Микроконтракты часто приводят к потенциально более низким торговым затратам на одну сделку в абсолютном долларовом выражении по сравнению со стандартными фьючерсами, хотя затраты на один тик могут варьироваться в зависимости от брокера. Рассмотрим:

• Комиссионные за контракт: обычно ниже для микроконтрактов, но проверьте многоуровневые цены.
• Биржевые и клиринговые сборы: Устанавливаются основными биржами и могут отличаться в зависимости от продукта.
• Плата за данные: Рыночные данные в реальном времени для фьючерсных рынков могут потребовать подписки.
• Финансирование: В отличие от маржинальных кредитов в акциях, фьючерсы используют модель залога исполнения. Эффективность вашего капитала обеспечивается более низкой начальной маржой, а не финансовым кредитом.

Настройка фьючерсного счета и брокерские услуги

Для торговли микрофьючерсами необходим брокерский счет, поддерживающий торговлю фьючерсами. Брокер устанавливает параметры риска, а биржа - минимальные нормативные требования к марже. Для начала работы необходимо выполнить следующие шаги:

• Выберите брокера, который поддерживает микрофьючерсы и предоставляет надежную платформу с инструментами для определения глубины рынка и рисков.
• Подайте заявку на открытие фьючерсного счета и согласитесь с информацией о фьючерсных рисках, признавая значительные риски и возможность быстрых потерь.
• Пополните счет первоначальными инвестициями, которыми вы планируете рисковать, а также дополнительными средствами для защиты от волатильности.
• Включите рыночные данные по соответствующим фьючерсам на фондовые индексы, фьючерсам на сырую нефть, драгоценные металлы и фьючерсам на валюту Cme.

От криптовалютных деривативов до микрофьючерсов: Практические советы

Если вы работаете на криптобиржах или биткоин-биржах, вы найдете сходства и различия. Скорость исполнения и типы ордеров покажутся вам знакомыми, но есть и нюансы:

• Срок действия контракта: В отличие от многих бессрочных свопов в криптовалюте, срок действия фьючерсных контрактов истекает в установленные даты. Изучите процедуры переноса и динамику переноса микрофьючерсов, если вы держите их несколько месяцев.
• Отсутствие ставок финансирования: Фьючерсы, котирующиеся на бирже, используют модели ценообразования по стоимости перевозки и процентам/дивидендам, а не платежи по финансированию, как на многих криптовалютных платформах.
• Расчеты: Микро фьючерсы на фондовые индексы рассчитываются наличными. Микрофьючерсы на сырую нефть рассчитываются наличными. Некоторые товарные фьючерсы предполагают физическую поставку, но микроконтракты часто обходятся без этого.

Понимание принципов работы, дивидендов и срочной структуры

Кэрри во фьючерсах - это соотношение между ценами спот и фьючерсными ценами по срокам погашения. Для фьючерсов на фондовые индексы перенос отражает процентные ставки и ожидаемые дивиденды по составляющим индекса. Для сырой нефти и других сырьевых товаров в переносе учитываются затраты на хранение, доходность и динамика запасов. Микрофьючерсный перенос ведет себя так же, как и перенос в стандартных фьючерсах; разница заключается в меньшем размере контракта. Трейдеры, применяющие календарные спреды, хеджирующие подверженность акциям с учетом дивидендов или арбитраж срочной структуры, могут использовать микроконтракты для отработки этих методов с меньшим капиталом.

Движения рынка, волатильность и просадки

Даже небольшое движение рынка может привести к значительным прибылям и убыткам при торговле фьючерсами с кредитным плечом. Фьючерсы на фондовые индексы могут быстро меняться в связи с сезоном прибыли, решениями центральных банков или геополитическими событиями. Если рынок движется против вашей фьючерсной позиции, на вашем счете может произойти падение. Если акции упадут ниже поддерживающих уровней, вам придется заплатить маржу и потребовать дополнительные средства. Управление рисками с помощью стоп-лоссов, определения размера позиции и диверсификации имеет решающее значение. Поскольку микрофьючерсы предлагают меньшую условную стоимость, они могут смягчить удар от любого отдельного неблагоприятного движения, но не устраняют риск.

Физическая поставка против наличного расчета

Многие микрофьючерсы рассчитываются наличными, в том числе микрофьючерсы на фондовые индексы e mini и микрофьючерсы на сырую нефть, что снижает сложности, связанные с физической поставкой. В контрактах с физической поставкой удержание до истечения срока действия обязывает поставить или получить базовый товар. Микроконтракты часто не требуют физической поставки, чтобы упростить участие в них для розничных трейдеров. Всегда читайте спецификации контрактов на микрофьючерсы, чтобы понимать правила расчетов и механизмы поставки.

Соответствие нормативным требованиям, нормативные соображения и минимальные требования

Торговля фьючерсами регулируется, и брокеры должны обеспечить соответствие клиентов стандартам пригодности. Биржи и клиринговые палаты определяют минимальные нормативные требования к марже и контролируют ежедневные процессы маркировки к рынку. Хотя микрофьючерсы позволяют вам работать с меньшим капиталом, вы все равно обязаны понимать правила, спецификации контрактов и значительный риск, связанный с использованием кредитного плеча. Ведите учет, следуйте налоговым инструкциям в вашей юрисдикции и используйте инструменты риска для поддержания дисциплины.

Общие ошибки, которых следует избегать при торговле Micro E Mini и другими микроконтрактами

• Чрезмерное использование заемных средств: Использование множества микроконтрактов может воссоздать риск одной крупной стандартной фьючерсной позиции. Соблюдайте условную стоимость и волатильность.
• Игнорирование поддерживающей маржи: Знайте пороговые значения, установленные вашим брокером, чтобы не допустить возникновения маржинальных требований.
• Неумение планировать перенос позиций: Если вы намерены держать позиции, установите правила переноса позиций до первого уведомления или истечения срока действия, особенно если контракт предполагает физическую поставку в стандартной форме.
• В погоне за новостями: во время крупных событий спреды могут расширяться, а проскальзывания - увеличиваться. Установите лимитные ордера и приготовьтесь к проскальзыванию.
• Без учета корреляций: MES, MNQ, MYM и M2K - все это фьючерсы на фондовые индексы, и они могут двигаться вместе в режимах повышения или понижения риска. Диверсифицируйте такие активы, как фьючерсы cme fx, сырая нефть или драгоценные металлы, чтобы снизить концентрированный риск.

Кому стоит обратить внимание на торговлю микрофьючерсами?

Микрофьючерсы привлекательны для розничных трейдеров, новых участников фьючерсных торгов и активных трейдеров, стремящихся к гибкому размеру контрактов. Они также подходят долгосрочным инвесторам, которые хотят быстро хеджировать бета-акции, криптотрейдерам, желающим диверсифицировать регулируемые рынки, и опытным фьючерсным трейдерам, которым требуется точная калибровка рисков. Если вы предпочитаете получить доступ к фьючерсным рынкам способом, который подходит для меньшего счета, сохраняя при этом все преимущества стандартизированных фьючерсных продуктов, торговля микрофьючерсами может стать отличным вариантом.

Собираем все вместе: Образец игровой книги

Вот упорядоченный рабочий процесс для эффективной торговли микрофьючерсами:

• Определите свою цель: Вы хеджируете, спекулируете или тестируете стратегию?
• Выберите свой рынок: Выберите один из рынков: micro e mini S&P 500, micro e mini nasdaq, micro e mini dow, micro e mini russell, micro crude oil futures или cme fx futures в зависимости от прогноза.
• Установите параметры риска: Определите размер начальной маржи, максимальную просадку по сделке и ежедневные лимиты потерь.
• Определите размер своей позиции: Используйте меньший размер контракта для итераций и заключайте сделки по частям.
• Управляйте сделками: Регулируйте стопы по мере изменения рыночных условий и снижайте риски в преддверии важных событий.
• Проанализируйте результаты: Отслеживайте прибыль и убытки по стратегиям, рынкам и срокам, чтобы совершенствовать процесс.

Глоссарий ключевых терминов для торговли микрофьючерсами

• Фьючерсные контракты: Стандартизированные соглашения о покупке или продаже актива по установленной цене в будущем.
• Микрофьючерсные контракты: Уменьшенные версии контрактов для эффективности использования капитала и тонкого управления рисками.
• E мини фьючерсы: Контракты уменьшенного размера по сравнению со стандартными фьючерсами, часто на фондовые индексы.
• Гарантия исполнения: Средства, внесенные в качестве залога для покрытия возможных убытков; также называется фьючерсной маржей.
• Начальная маржа и поддерживающая маржа: Первоначальный депозит, необходимый для открытия позиции, и минимальный баланс, необходимый для ее поддержания.
• Условная стоимость: Общая стоимость, контролируемая фьючерсной позицией, рассчитанная на основе цены и размера контракта.
• Физическая поставка против наличных расчетов: Требуется ли по контракту поставка базового актива или достаточно просто урегулировать разницу наличными.

Микрофьючерсы и более широкая экосистема крупных бирж

Микрофьючерсы торгуются на крупных биржах, известных своей высокой ликвидностью и контролем рисков. Микроконтракты на фондовые индексы ссылаются на индексы фондового рынка Nasdaq, промышленный индекс Доу-Джонса и другие эталоны. Микроконтракты на энергоносители и металлы отслеживают широко распространенные сырьевые товары, а валютные фьючерсы cme охватывают основные валютные пары. С помощью этих продуктов вы можете разрабатывать торговые стратегии, сочетающие в себе взгляды на фондовый рынок с макроэкономическими темами, такими как инфляция, ставки и тенденции роста.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Сколько денег вам нужно для торговли микрофьючерсами?

Сумма денег, необходимая для торговли микрофьючерсами, зависит от начальной маржи конкретного контракта, требований вашего брокера и вашей личной толерантности к риску. Для сравнения, микро-фьючерсы на фондовые индексы, такие как S&P 500 (MES) и Nasdaq 100 (MNQ), обычно требуют начальной маржи, которая в разы меньше, чем у их аналогов e mini. Многие трейдеры начинают с нескольких сотен или нескольких тысяч долларов, но держать только минимальную начальную маржу рискованно. Разумно держать дополнительные средства сверх поддерживающей маржи, чтобы поглотить небольшие рыночные движения и избежать маржин-колла в условиях нестабильного рынка. Учитывайте условную стоимость, которую вы контролируете, максимально допустимую просадку по сделке и планируете ли вы держать позиции на ночь. Несмотря на то что микрофьючерсы требуют значительно меньшего капитала, чем стандартные фьючерсы, они все равно связаны с существенным риском, и падение счета может произойти быстро, если позиции будут двигаться против вас.

Стоит ли торговать микрофьючерсами?

Торговля микрофьючерсами может быть выгодна розничным трейдерам, которые хотят получить доступ к фьючерсным рынкам с меньшим капиталом и меньшим размером контракта. Основные преимущества включают эффективность использования капитала, возможность управлять сделками с помощью гранулированного размера позиции и потенциально более низкие торговые издержки в абсолютных долларах на контракт. Вы также получаете те же преимущества, что и при торговле стандартными фьючерсами: расширенные торговые часы, прозрачное определение цены и доступ к ликвидным фьючерсам на фондовые индексы, сырую нефть, драгоценные металлы и валютные фьючерсы Cme. Однако торговля фьючерсами сопряжена со значительными рисками. Кредитное плечо увеличивает как потери, так и прибыли, а несоблюдение маржинальных требований может привести к маржин-коллам. Стоит ли это делать, зависит от вашей дисциплины, плана управления рисками и эффективности ваших торговых стратегий. Для многих активных трейдеров и тех, кто пришел с криптобирж и биткоин-бирж и хочет получить регулируемую прибыль, микрофьючерсы предлагают привлекательный способ участия в основных рынках без чрезмерных затрат капитала.

Сколько стоит 1 очко на микро-ес?

На микроэ-мини S&P 500 (часто называемых микроэ или MES) один полный индексный пункт равен $5 за контракт. Минимальный размер тика составляет 0,25 индексного пункта, что равно $1,25. Знание того, что 1 пункт равен $5, поможет вам перевести стопы и цели в долларовое выражение. Например, стоп в 10 пунктов по MES соответствует риску в $50 на контракт плюс комиссии и сборы. Такая ясность необходима для определения размера позиции, управления рисками и планирования выходов в зависимости от волатильности.

Как начать торговать микрофьючерсами?

Чтобы начать торговать микрофьючерсами, выполните следующие действия:

• Откройте брокерский счет, поддерживающий торговлю фьючерсами, и запросите обновление фьючерсного счета. Изучите всю информацию о рисках, в том числе о значительном риске потерь, связанном с использованием кредитного плеча.
• Пополните свой счет первоначальными инвестициями, которые покрывают начальную маржу и включают дополнительные средства, чтобы справиться с изменениями на рынке, не вызывая маржинального требования.
• Включите рыночные данные в реальном времени для продуктов, которыми вы планируете торговать, например micro e mini S&P 500, micro e mini nasdaq, micro e mini dow, micro e mini russell, micro crude oil futures и cme fx futures.
• Изучите спецификации контрактов и торговые часы, чтобы понимать размер тика, стоимость тика и расчеты. Например, узнайте, что тиковый размер микроэс составляет $1.25, а один пункт равен $5.
• Создавайте и тестируйте свои торговые стратегии на симуляторе или на очень маленьком размере. Определите лимиты риска, максимальный дневной убыток и правила управления сделками.
• Начните с малого, проанализируйте результаты и расширяйтесь только тогда, когда ваш подход покажет свою эффективность. Всегда следите за маржинальными требованиями и не превышайте их, чтобы избежать принудительной ликвидации.