Контракты на разницу или CFD и фьючерсные контракты - это инструменты, которые позволяют спекулировать на цене любой криптовалюты, не покупая ее на самом деле, что приводит к увеличению ваших инвестиций. В этой статье вы узнаете, что такое CFD, как они работают и в чем разница между ними и фьючерсами.
Торговля контрактами на разницу: в двух словах
Торговля фьючерсами и торговля CFD - это функции, которые позволяют вам либо получать прибыль, либо терять деньги от колебаний цен на криптовалюту. По сути, вы делаете ставку на цену криптовалюты, как и в любой игре в казино.
Несмотря на то что CFD и фьючерсы могут показаться похожими, на самом деле они довольно сильно отличаются друг от друга и имеют ряд уникальных особенностей, о которых я расскажу ниже в разделе “CFD против фьючерсов”. Я также представлю вам брокерские системы CFD, такие как eToro, Binance, Plus500 и OKEx. Однако я должен сразу сказать, что с eToro нужно быть осторожным, поскольку около 75% ее CFD-счетов теряют деньги при торговле CFD. Поэтому будьте осторожны при выборе торговой платформы.
Вот, собственно, и все о CFD в двух словах. Далее в этом обзоре я подробно расскажу о:
- Объяснение фьючерсов
- CFD объясняют
- CFD против фьючерсов
- Лучшие брокеры CFD и фьючерсов
- Итог
1. Объяснение фьючерсов
Фьючерсы - это финансовый инструмент, призванный защитить фьючерсных трейдеров от быстрой потери денег из-за того, как быстро меняются торговые цены. Многие трейдеры стремятся к стабильному доходу, которого невозможно достичь, когда цены постоянно растут и падают. И именно в этот момент на помощь приходят фьючерсные контракты на разницу.
Торговля фьючерсными контрактами означает, что согласно этому контракту вы купите что-то, в нашем случае криптовалюту, в более поздний срок, по определенной цене. Предположим, вы добывать биткойн или Ethereum (или другой криптовалюты), а ваш доход - от добычи Bitcoin или Ethereum и продажи их на криптовалютном рынке. Несмотря на то, что довольно легко угадать примерное количество Ethereum, которое вы добываете в течение месяца, когда мы говорим о превращении их в деньги, проблема становится более заметной: волатильность цен влияет на ваше планирование. В этом случае лучшим вариантом будет заключение фьючерсного контракта, в котором вы укажете, что в течение первого месяца вам потребуется определенное количество Ethereum по торговому курсу X. Когда наступит 1-е число месяца, вы рассчитаетесь по этому контракту с контрагентом и получите свои деньги.
Расчеты по фьючерсному контракту могут осуществляться путем фактической физической поставки товара или путем наличного расчета. Первый вариант означает, что вы отправляете определенное количество Ethereum своему покупателю, а затем получаете сумму денег, указанную во фьючерсном контракте. Второй вариант наличного расчета подразумевает, что конечная цена вашего Ethereum будет определена ближе к дате истечения срока действия фьючерсного контракта. Если эта сумма окажется больше суммы контракта, это означает, что вы теряете потенциальный доход. Таким образом, вам придется отправить своему покупателю денежный эквивалент разницы.
Однако в случае, когда цена упала, в игру вступает функция управления рисками фьючерсов. В этом случае это означает, что вы снизили риски потери своих денег, а ваш покупатель теряет их вместо вас, отправляя вам денежный эквивалент разницы. Не имеет значения, какой тип расчетов по фьючерсному контракту вы выберете, Ethereum никогда не переходит из рук в руки. Только наличные. А применяя эту торговую стратегию, вы сможете легко предсказать, какое количество фиатной валюты по валютным парам вы получите в конце месяца.
2. Объяснение CFD
Контракт на разницу, или CFD, - это финансовые услуги, которые очень похожи на фьючерсы. В процессе торговли CFD обе стороны, покупатель и продавец, соглашаются оплачивать разницу в цене при ее росте или падении наличными, а не путем поставки физического товара. Брокер CFD позволяет инвестору использовать преимущества и риски торговли криптовалютой без необходимости физического владения самой монетой.
Продолжим наш пример с торговля биткойном или Ethereum (или другой криптовалюты) и посмотреть, как работает торговля CFD.
Во-первых, предположим, что вы знаете из очень надежного источника, что цена Ethereum в ближайшем будущем вырастет, и хотите таким образом увеличить свой инвестированный капитал, как это делают многие CFD-брокеры. Конечно, вы можете пойти и купить Ethereum самостоятельно. Но иногда это того не стоит, особенно если у вас нет верифицированного аккаунта на какой-либо криптовалютной бирже и вы не знаете, как рассчитывается комиссия биржи. Поэтому в этом случае вместо покупки монет Ethereum или даже фьючерсного контракта, который предполагает поставку Ethereum в будущем, вы можете приобрести Ethereum CFD.
При таком раскладе вы (инвестор) и продавец (розничный инвестор) контракта соглашаетесь урегулировать любой рост или падение цен наличными, когда приближаются даты истечения срока действия. Если ваш источник был прав относительно роста Цена Ethereum, Вам будет выплачена разница между текущей ценой и ценой, по которой продавец приобрел контракт. Это означает, что розничные инвесторы теряют деньги при торговле CFD.
С другой стороны, если ваша интуиция окажется неверной и цены пойдут не так, как вы ожидали, вам придется заплатить разницу. В определенном смысле это ставка на то, что цены вырастут или упадут.
Благодаря тому, что торговля CFD очень проста, контракты на разницу очень популярны среди трейдеров и множества различных брокерских компаний.
3. CFD против фьючерсов
Для многих фьючерсных трейдеров кажется, что между CFD и фьючерсными контрактами нет особой разницы. Однако есть довольно заметные особенности, которые уникальны для каждого типа этих базовых активов:
Начнем с дат истечения срока действия. У большинства фьючерсных контрактов они есть, а у CFD - нет. Это означает, что при торговле CFD нет необходимости избавляться от CFD в определенную дату. Нет фиксированной даты истечения срока действия. Когда трейдеры CFD захотят ликвидировать его, будет рассчитана разница в цене, и в зависимости от рынка либо трейдер заплатит разницу, либо брокер CFD.
Кроме того, CFD не имеют цен открытия и закрытия по сравнению с фьючерсными контрактами. Торговля фьючерсами требует более высоких минимальных обязательств, и обычно приходится торговать большими суммами криптовалюты. Это связано с тем, что фьючерсный рынок предназначен для институциональных инвесторов.
Следует также отметить, что торговля фьючерсами происходит на открытых фьючерсных рынках, где книга заявок видна всем. Это дает участникам рынка возможность найти места, где они свободны от высокого риска потерять часть своих или все инвестиции. В то время как в случае с CFD брокеры выступают в роли маркет-мейкера, предоставляя единую цену, на которую вы делаете ставку.
Еще одно различие между торговлей фьючерсами и CFD заключается в том, что торговля CFD имеет более высокую распространяется чем фьючерсы. Это означает, что разница между ценой открытия и ценой закрытия выше из-за прибыли брокера. Кроме того, при торговле фьючерсами обычно взимается более высокая комиссия.
И наконец, несмотря на то, что CFD и фьючерсы имеют одинаковые преимущества кредитного плеча и высокий риск проигрыша, существует разница в том, насколько легко открыть счет. Счет CFD гораздо проще открыть, чем счет фьючерсов, поскольку здесь меньше правил и не требуется минимальный капитал для начала торговли.
4. Лучшие брокеры CFD и фьючерсов
Брокеры предоставляют инвестиционные консультации, чтобы свести к минимуму и без того высокий риск быстро потерять деньги, когда вы занимаетесь торговлей фьючерсами. Некоторые из них не принимают валюту или требуют от вас нечетной даты экспирации. В этом разделе вы узнаете о самых популярных CFD и Futures брокерах, которым можно доверить все свои инвестиции. Все они разные, но такое распределение позволяет вам получить сервис в соответствии с вашими потребностями.
- CFDs eToro
eToro является одним из крупнейших сервисов обмена криптовалют. Помимо обмена криптовалют, eToro также может продавать фьючерсные контракты и CFD. Если вы хотите попробовать эти сложные инструменты перед выходом в реальную жизнь, eToro может предоставить вам доступ к пробной версии с демо-счетом на сумму $100 000. Пользователи из США должны помнить: вы не можете покупать или продавать CFD, поскольку они считаются незаконными. Для получения дополнительной информации о eToro, пожалуйста, ознакомьтесь с моим обзором здесь.
- Фьючерсы Binance
Сентябрь 2019 года стал годом, когда Binance, один из главных криптовалютных инвестиционных банков, решил открыть отделение, касающееся фьючерсов, CFD, под названием Фьючерсы Binance. Этот фьючерсный рынок позволяет торговать биткоином и более чем двадцатью популярными альткоинами. Binance - чрезвычайно популярная платформа для торговли фьючерсами. Здесь вы также можете торговать контрактами на разницу цен. Однако если вы являетесь гражданином США, вы не сможете воспользоваться этой биржей, поскольку она не допускает американских трейдеров.
- Plus500 Биткоин CFDs
В 2008 году зарегистрированная в Великобритании компания под названием Plus500 начала свою деятельность в сфере торговли CFD и фьючерсами, став первым брокером, который через несколько лет (в 2013 году) представил CFD на биткоин. Компания имеет лицензию Financial Conduct Authority (FRN 509902). Вы можете использовать любые базовые активы для торговли фьючерсами, а также для торговли CFD, такие как форекс, фондовые индексы, отдельные акции, сырьевые товары, криптовалюты, ETF и другие опционы. Основное преимущество этой компании заключается в том, что вам не нужно платить комиссию за любые сделки, которые вы совершаете с помощью этого сервиса, предназначенного только для исполнения.
- Кракен Фьючерсы
Кракен одна из немногих криптовалютных бирж, которая базируется в США и имеет лицензию в Великобритании. Эта биржа получила лицензию от Financial Conduct Authority (FCA), главного финансового регулятора Великобритании. К сожалению, с Фьючерсы Kraken, Вы можете торговать всего несколькими криптовалютами, включая Ethereum, Litecoin, Биткойн Кэш, Ripple, и Биткойн. Таким образом, фьючерсный рынок на платформе немного ограничен. Если вы хотите узнать больше, вы можете найти мой полный обзор Kraken здесь.
- Фьючерсы OKEx
OKEx Futures - довольно молодая криптовалютная торговая платформа, которая существует всего 4 года. Но, несмотря на свой юный возраст, она доказала свою надежность, и сейчас является одной из ведущих бирж по объему торгов, а также предоставляет множество торговых пар. Эта базирующаяся на Мальте обмен имеет множество преимуществ перед фьючерсными контрактами. Во-первых, вы можете инвестировать в такие криптовалюты, как Bitcoin, Ethereum, Ripple и Litecoin, а также Tether. Во-вторых, при торговле фьючерсами не существует сроков истечения, что существенно отличается от обычных фьючерсных контрактов.
- Фьючерсы CME
Группа Чикагской товарной биржи (CME) имеет очень большую секцию финансовых деривативов на своем базовом рынке. Базовый рынок иногда также называют базовым активом. Вы можете торговать производными контрактами, основанными на многих базовых рынках, от базового товара, такого как нефть, до контракта на золото и фондовых индексов. CME была первой компанией, которая начала предлагать торговлю фьючерсами на биткоин в 2017 году. Эта компания регулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и имеет австралийскую лицензию на оказание финансовых услуг.
Однако, поскольку фьючерсами нельзя торговать круглосуточно, CME открывает свои фьючерсные рынки по воскресеньям и пятницам в 6 часов вечера (EST) и закрывает каждый день в 5 часов вечера (EST) с небольшим часовым перерывом в 5:00 вечера (EST).
5. Нижняя линия
Как видите, несмотря на то, что CFD и фьючерсы имеют много схожих черт, на самом деле они совершенно разные. Например, торговля фьючерсами требует от вас соблюдения сроков экспирации, в то время как для CFD этого делать не нужно. Торговля фьючерсами также ограничена перерывом в обслуживании в течение дня и тем, что базовый актив или рынок закрыт по субботам. Это сложные финансовые инструменты, которые рекомендуется использовать только опытным трейдерам. Именно поэтому я лично рекомендую новичкам избегать торговли фьючерсами, пока они привыкают к терминологии (например, “базовый актив”) и движениям рынка.
ВОПРОСЫ И ОТВЕТЫ:
Что такое CFD и фьючерсы?
Контракты на разницу (CFD) и фьючерсы - сложные инструменты, позволяющие быстро приумножить свои инвестиции. Однако всегда есть вероятность потерять свои деньги.
Почему CFD нелегальны?
Торговля CFD запрещена в некоторых странах из-за их высокой ликвидности и открытой даты расчетов, а также из-за отсутствия нормативных актов по ним.
Что такое CFD в трейдинге?
CFD - это контракт на разницу, который позволяет вам спекулировать на падении цен на криптовалюты на криптовалютном рынке.
Так ли плохи CFD?
Единственное, что плохо в CFD, - это высокая волатильность и практически полное отсутствие регулирования, что подвергает вас и ваши инвестиции еще большему риску, как это происходит при работе с криптовалютами.
Почему контракты на разницу цен запрещены в США?
Основная причина, по которой CFD могут считаться нелегальными, заключается в ограничениях местного законодательства в США, а также в отсутствии нормативных актов, регулирующих их деятельность.