Obchodný účet pre termínované obchody: Ako začať obchodovať s futures na burzách s kryptomenami a bitcoinmi

Obchodný účet pre futures je vstupnou bránou pre obchodníkov a investorov, ktorí chcú obchodovať s futures naprieč triedami aktív vrátane derivátov kryptomien na popredných kryptoburzách a regulovaných bitcoinových burzách. Či už plánujete obchodovať s futures na bitcoin od CME Group, s futures na akciové indexy, ako je E-mini S&P 500, alebo s komoditami, ako je ropa, pochopenie fungovania účtu futures je nevyhnutné. Táto príručka vysvetľuje základy trhov s futures, mechaniku futures kontraktov, úlohu maržových požiadaviek, ako si vybrať platformu na obchodovanie s futures alebo makléra futures, náklady, ako sú burzové poplatky a poplatky NFA, a praktické stratégie obchodovania s futures pre aktívnych obchodníkov s futures a samostatných obchodníkov. Zahŕňa aj rozdiely medzi kontraktmi s hotovostným vyrovnaním a kontraktmi s fyzickým dodaním, ako spravovať otvorené pozície a aké obchodné nástroje a predplatné trhových údajov môžete potrebovať na vytvorenie obchodnej stratégie prispôsobenej vašej tolerancii rizika.

Keďže investovanie je spojené s rizikom a pri futures sa využíva pákový efekt, každý účet na obchodovanie s futures by sa mal otvoriť s jasným plánom riadenia rizika. Obchodníci s futures často pochádzajú zo širokého spektra prostredí, vrátane obchodníkov s akciami a opciami, ktorí pridávajú futures kvôli diverzifikácii, zaisteniu alebo kapitálovej efektívnosti. Ak skúmate futures účet pre bitcoinové futures, etherové futures alebo indexové futures, tento komplexný prehľad vám pomôže pripraviť sa, porovnať maklérske služby a začať s dôverou obchodovať s futures.

Čo je obchodný účet pre termínované obchody?

Obchodný účet pre futures je špecializovaný obchodný účet, ktorý vám umožňuje nakupovať alebo predávať štandardizované futures kontrakty. Futures kontrakt je dohoda o obchodovaní s konkrétnym podkladovým aktívom za pevnú cenu k budúcemu dátumu. Podkladovým aktívom môže byť komodita, napríklad ropa, finančný nástroj, napríklad akciový index, alebo referenčná hodnota digitálneho aktíva, napríklad bitcoin. V zmluve sa uvádza množstvo, veľkosť tiku, burza, na ktorej sa obchoduje, a dátumy jej platnosti. Väčšina kontraktov je štandardizovaná burzou, čo obchodníkom zjednodušuje stanovovanie cien, likviditu a riadenie rizík.

Na rozdiel od jednoduchého maklérskeho účtu, ktorý sa používa pre hotovostné akcie, je termínovaný účet povolený na maržové obchodovanie s požiadavkami na počiatočnú maržu a udržiavaciu maržu. Počiatočná marža, niekedy nazývaná výkonnostná záruka, sa skladá pri otvorení pozície. Udržiavacia marža je minimálny zostatok, ktorý musíte udržiavať na udržanie danej pozície. Ak vlastný kapitál na vašom účte klesne pod úroveň udržiavacej marže, váš broker futures vás požiada o vloženie ďalších finančných prostriedkov na obnovenie marže alebo zníženie otvorených pozícií. Keďže ceny futures sa môžu rýchlo meniť, obchodovanie s futures nesie značné riziko a je najvhodnejšie pre aktívnych obchodníkov, ktorí rozumejú pákovému efektu.

Futures účty sú podporované buď brokerom futures, alebo prostredníctvom obchodníka s futures, ktorý prepojí vašu obchodnú platformu s burzou. Regulované futures v Spojených štátoch spadajú pod dohľad Komisie pre obchodovanie s komoditnými futures a Národnej asociácie pre futures. Vo výpisoch z vášho účtu sa okrem prípadného predplatného trhových údajov, ktoré ste sa rozhodli zakúpiť pre údaje v reálnom čase, premietnu aj poplatky za burzu za každý kontrakt, poplatky za zúčtovanie, provízie makléra a poplatky NFA. Futures účty môžu využívať investori na zabezpečenie rizika, aktívni obchodníci na špekulácie o smerovaní cien a inštitúcie na efektívne riadenie veľkých expozícií vo viacerých triedach aktív.

Ako funguje obchodovanie s futures na burzách s kryptomenami a bitcoinmi

Obchodovanie s futures na kryptoburzách a bitcoinových burzách spája štruktúru tradičných trhov s futures s nepretržitým tempom digitálnych aktív. Na regulovaných miestach obchodovania patria medzi popredné referenčné hodnoty futures na Bitcoin a Micro Bitcoin skupiny CME a futures na Ether a Micro Ether skupiny CME. Tieto kontrakty sa vyrovnávajú v hotovosti a obchoduje sa s nimi takmer nepretržite. Hotovostné vyrovnanie znamená, že pri exspirácii neprevezmete podkladové aktívum. Namiesto toho sa kontrakt vyrovnáva v hotovosti na základe konečnej ceny vyrovnania. Mnohí obchodníci uprednostňujú indexové futures a futures na digitálne aktíva vyrovnané v hotovosti, pretože zjednodušujú operácie a odstraňujú logistiku fyzického dodania.

Niektoré zahraničné kryptografické burzy uvádzajú večné swapy popri štandardných kontraktoch. Večné kontrakty nemajú pevne stanovené dátumy exspirácie. Využívajú mechanizmus sadzby financovania na sledovanie spotových cien. Hoci tieto produkty ponúkajú flexibilitu obchodovania s futures nepretržite, vždy zvážte jurisdikčné pravidlá, regulačný status platformy a kvalitu zabudovaných rizikových nástrojov predtým, ako začnete obchodovať s futures na akomkoľvek mieste. Onshore platformy, ktoré ponúkajú bitcoinové futures pod regulačnou záštitou USA, sa spoliehajú na obchodníka s futures a zúčtovávajú kontrakty prostredníctvom regulovaných búrz podliehajúcich dohľadu Komisie pre obchodovanie s komoditnými futures.

Pri obchodovaní s kryptografickými futures si vyberiete zmluvný mesiac, zvolíte nákup alebo predaj a zadáte pokyn prostredníctvom obchodnej platformy. Aktívni obchodníci sa spoliehajú na pokročilé nástroje, ako je hĺbka knihy, obchodovanie s rebríčkom, konzolové príkazy a automatické kontroly rizika. Údaje v reálnom čase sú kľúčové pre presné rozhodnutia a väčšina obchodníkov s futures si predpláca trhové údaje pre príslušné futures na kryptografické a akciové indexy, ktoré sledujú. Nezabudnite, že konvencie obchodných dní sa môžu na kryptografických a tradičných trhoch líšiť, preto si skontrolujte obchodné hodiny a kalendáre sviatkov pre zvolenú platformu.

Výber platformy na obchodovanie s futures a makléra futures

Výber správnej platformy na obchodovanie s futures a makléra futures ovplyvňuje vaše náklady, realizáciu, zákaznícku podporu a prístup k produktom. Medzi obľúbené voľby pre regulovaných obchodníkov v USA patria Interactive Brokers futures, Charles Schwab futures a TradeStation futures. Títo makléri vás spájajú s trhmi skupiny CME a ďalšími regulovanými burzami s nízkymi nákladmi, transparentnými cenami za kontrakt a profesionálnymi obchodnými nástrojmi. Poskytujú tiež komplexné maklérske služby vrátane správ o rizikách, výkazov, daňových formulárov a radu obchodných nástrojov na analýzu a realizáciu.

Pre pôvodných obchodníkov s kryptomenami, ktorí chcú popri spotovej kryptoobchodnej transakcii získať aj expozíciu voči derivátom bitcoinu, ponúkajú niektoré kryptografické burzy futures na bitcoin a ether. Vždy si prezrite regulačné informácie platformy, požiadavky na maržu, likvidačné mechanizmy a bezpečnostné politiky. Maklér alebo obchodník s futuritami by mal zverejniť, ako fungujú výzvy na doplnenie marže, aké sú zavedené kontroly rizík a čo sa stane, keď volatilita burzy prudko stúpne. Zvážte, či platforma ponúka pokročilé grafy, prístup k API a vzdelávacie obchodné poznatky, ktoré vám pomôžu zdokonaliť vašu obchodnú stratégiu.

Kľúčové funkcie platformy, ktoré je potrebné zvážiť

• Stabilita obchodnej platformy počas vysokej obchodnej aktivity a volatilných seáns
• Typy príkazov, obchodovanie s rebríčkami a integrované nástroje na riadenie rizík, ako sú automatické limity likvidácie
• Kvalita trhových údajov, latencia údajov v reálnom čase a predplatné trhových údajov
• Nízke náklady vrátane provízií za kontrakt, výmenných poplatkov a poplatkov NFA
• Sadzby marže, požiadavky na počiatočnú maržu a prípadne dostupnosť portfóliovej marže
• Prístup k produktom naprieč futures vrátane futures na akciové indexy, kryptomenové futures a komodity
• Nástroje pre obchodníkov s opciami, ak plánujete kombinovať futures s opciami na futures
• Integrácie pre výskum, ako sú ekonomické kalendáre, panely úrokových sadzieb a správy
• Zákaznícka podpora, vzdelávanie o platforme a často kladené otázky o futures, ktoré sú zrozumiteľné

Otvorenie a financovanie termínovaného účtu

Ak si chcete otvoriť termínovaný účet, zvyčajne začnete online žiadosťou prostredníctvom svojho makléra. Proces sa podobá otvoreniu štandardného maklérskeho účtu, ale budete tiež odpovedať na otázky týkajúce sa vašich skúseností s obchodovaním, tolerancie rizika, finančného zázemia a toho, či rozumiete rizikám maržového obchodovania. Schválenie termínovaných obchodov často závisí od veľkosti vášho účtu, príjmu, čistého majetku a stanovených cieľov.

Po schválení môžete svoj obchodný účet pre futures financovať bankovým prevodom, bankovým prevodom alebo interným prevodom z iného účtu u tej istej maklérskej spoločnosti. Mnohí makléri umožňujú vedenie hotovostných účtov aj účtov s maržou, ale obchodovanie s futures si vyžaduje maržu, takže potrebujete dostatočnú počiatočnú investíciu, aby ste splnili podmienky počiatočnej marže a ustáli prípadné čerpanie. Ak sa vaše pozície pohybujú v neprospech, možno budete musieť rýchlo vložiť ďalšie finančné prostriedky, aby ste splnili udržiavaciu maržu. Majte na pamäti, že hoci makléri môžu držať hotovosť klientov na oddelených účtoch a dodržiavať prísne pravidlá, účet na obchodovanie s futures nie je poistený FDIC tak ako bankové vklady. Vždy si prečítajte informácie od svojho brokera futures, aby ste pochopili ochranu a riziká.

Po financovaní si vyberiete produkty, ktoré chcete zobraziť, a zabezpečíte si potrebné údaje o trhu. Ak chcete napríklad obchodovať s futures na bitcoin od CME Group, možno budete musieť pridať balík trhových údajov o digitálnych aktívach. Aktívni obchodníci s futures uprednostňujú údaje v reálnom čase s úplnou hĺbkou knihy, aby videli tok objednávok, najmä pri rýchlych futures na akciové indexy, ako sú kontrakty E-mini alebo mikro E-mini.

Požiadavky na zábezpeku, výkonnostná záruka a riziko

Požiadavky na maržu sú pre obchodovanie s futures kľúčové. Burzy stanovujú pre každý kontrakt minimálnu počiatočnú maržu a udržiavaciu maržu, ktoré sa niekedy spoločne označujú ako požiadavky na výkonnostnú záruku. Makléri futures môžu stanoviť vyššie úrovne v závislosti od profilu účtu a trhových podmienok. Pri otvorení futures pozície sa z vášho účtu odpíše počiatočná marža. Ako sa ceny futures pohybujú, váš účet sa denne preceňuje na trh, pričom sa pripisujú zisky a odpisujú straty. Ak váš kapitál klesne pod udržiavaciu maržu, musíte vložiť ďalšie finančné prostriedky alebo znížiť expozíciu.

Finančný pákový efekt zvyšuje zisky aj straty. Aktívni obchodníci by mali kalibrovať veľkosť pozícií podľa veľkosti svojho účtu a tolerancie rizika, pričom si musia uvedomiť, že jednodňové medzery, oznámenia o úrokových sadzbách alebo náhla volatilita v oblasti kryptomien môžu prekročiť očakávané rozpätia. Kombinácia pákového efektu a nepretržitého fungovania trhov znamená, že riadenie rizík nie je voliteľné. Mnohé platformy ponúkajú zabudované nástroje na riadenie rizík vrátane mäkkých a tvrdých rizikových limitov, upozornení a spúšťačov automatickej likvidácie určených na minimalizáciu záporných zostatkov. Tieto nástroje však neodstraňujú významné riziko, ktoré je s futures spojené.

Náklady a poplatky pri obchodovaní s futures

Pochopenie celkových nákladov na obchodovanie je nevyhnutné pre ziskovosť. Náklady sa líšia podľa makléra, burzy a produktu, ale zvyčajne zahŕňajú:

• Provízia za kontrakt, ktorú si účtuje váš broker futures
• Burzové poplatky a poplatky za zúčtovanie stanovené burzou
• Poplatky NFA účtované Národnou asociáciou pre termínované obchody
• Predplatné trhových údajov pre údaje v reálnom čase a hĺbku knihy
• Poplatky za platformu, ak sa vzťahujú na pokročilé nástroje alebo prémiové funkcie
• náklady na pôžičky alebo financovanie súvisiace s maržovými sadzbami, ak ich váš maklér uplatňuje na určité produkty

Aktívni obchodníci môžu často dosiahnuť nízke náklady vyjednávaním o cenách za kontrakt alebo výberom maklérov s transparentnými kurzovými lístkami. V prípade kryptografických futures na niektorých burzách môžu byť poplatky vyjadrené ako sadzby tvorcu a prijímateľa. Starostlivo porovnávajte úrovne poplatkov, objemové zľavy a propagačné ponuky. Zaznamenávajte si poplatky do obchodného denníka, aby ste si mohli overiť, že vaša obchodná stratégia je po odpočítaní nákladov čisto zisková.

Termínované produkty a triedy aktív dostupné prostredníctvom termínovaného účtu

Futures účet môže odomknúť prístup k širokej škále tried aktív a futures produktov:

• Futures na akciové indexy, ako sú E-mini S&P 500, Micro E-mini S&P 500 a futures na index Nasdaq
• Referenčné hodnoty digitálnych aktív vrátane futures na Bitcoin a Ether skupiny CME
• Energetické komodity ako ropa a zemný plyn
• Futures na úrokové sadzby pokrývajúce štátne dlhopisy, štátne pokladničné poukážky a krátkodobé sadzby
• Kovy ako zlato a striebro
• Poľnohospodárske komodity ako kukurica, sója a pšenica

Každý kontrakt má špecifické veľkosti tikov, spôsoby vyrovnania a dátumy vypršania platnosti. Štandardné kontrakty môžu vyžadovať fyzické dodanie v deň exspirácie, hoci mnohí obchodníci uzatvárajú alebo rolujú pozície pred týmto dátumom, aby sa vyhli dodaniu. Indexové futures s hotovostným vyrovnaním a bitcoinové futures s hotovostným vyrovnaním sa vyhýbajú zložitým logistickým problémom, čo je jeden z dôvodov, prečo ich aktívni obchodníci uprednostňujú. Pred obchodovaním s futures v novom sektore si prostredníctvom trhových údajov a výskumných nástrojov prezrite špecifikácie kontraktu, trhové hodiny a historické správanie produktu.

Stratégie futures pre aktívnych obchodníkov a investorov

Stratégie pre futures sa pohybujú od jednoduchých smerových obchodov až po komplexné spready a zaistenie. Obchodníci s akciami a opciami často prijímajú futures na doplnenie existujúcich portfólií, pričom používajú indexové futures na riadenie beta alebo zabezpečenie jednodňovej expozície na akciovom trhu. Investori do kryptomien môžu používať bitcoinové futures na zabezpečenie spotových držieb na bitcoinových burzách počas nárastu volatility. Nižšie sú uvedené bežné stratégie futures, ktoré využívajú samostatne orientovaní obchodníci:

• Sledovanie trendov: Obchodovanie s prevládajúcim trendom pomocou kĺzavých priemerov a ukazovateľov hybnosti, prispôsobené pre trhy s futures s jasnými pravidlami vstupu a výstupu
• Priemerná reverzia: Zmiernenie krátkodobých extrémov v likvidných kontraktoch, ako sú E-mini alebo mikro E-mini indexové futures, pomocou vopred definovaných kontrol rizika
• Prielomové obchodovanie: Vstúpte, keď cena prelomí stanovené rozsahy, čo je bežné počas zverejňovania ekonomických správ a oznamovania úrokových sadzieb.
• Kalendárne rozpätia: Dlhý jeden termín a krátky iný termín na obchodovanie s relatívnou hodnotou a časovou štruktúrou produktov, ako je ropa alebo termínové futures na bitcoin.
• Zabezpečenie: Použite indexové futures na kompenzáciu portfóliového rizika alebo bitcoinové futures na zabezpečenie kryptoexpozície na kryptoburzách
• Stratégie párov a krížových aktív: Kombinujte futures na akciové indexy, kryptografické futures a futures na úrokové sadzby s cieľom vyjadriť makropohľady alebo neutralizovať rizikové faktory

Pri vytváraní obchodnej stratégie zahrňte podrobné pravidlá pre vstupy, výstupy, veľkosť pozície a kedy znížiť alebo pridať expozíciu. Prepojte svoje pravidlá s konkrétnymi obchodnými nástrojmi a funkciami svojej obchodnej platformy, aby bolo vykonávanie konzistentné. Uchovávajte si záznamy o svojom obchodnom dni vrátane snímok obrazovky, zdôvodnenia a výkonnostných ukazovateľov. Časom vám tieto poznatky o obchodovaní pomôžu spresniť prístup a odstrániť vzorce, ktoré znižujú výnosy.

Štruktúra obchodného dňa, exspirácie a správa otvorených pozícií

Trhy s termínovanými obchodmi fungujú takmer nepretržite s krátkymi údržbovými prestávkami. Kryptoburzy môžu fungovať nepretržite. Každý obchodný deň má svoj vlastný rytmus objemu a volatility. Futures na akciové indexy často zaznamenávajú vysokú aktivitu počas hodín na americkom hotovostnom trhu, zatiaľ čo futures na bitcoin môžu zaznamenať nárasty okolo významných kryptografických udalostí alebo globálnych makro titulkov. Vytvorte si rutinu, kedy ste najpozornejší a najkoncentrovanejší, a podľa toho prispôsobte svoju obchodnú aktivitu.

Na dátumoch exspirácie záleží. Platnosť štandardných zmlúv sa končí podľa stanoveného harmonogramu a v závislosti od vášho horizontu si môžete vybrať blízky mesiac alebo mesiace s odloženou platnosťou. Ak máte v úmysle držať pozíciu po uplynutí platnosti, musíte svoje otvorené pozície rolovať tak, že uzavriete mesiac, ktorého platnosť končí, a otvoríte nasledujúci mesiac. Sledujte rozpätie medzi mesiacmi a likviditu nového kontraktu, aby ste sa vyhli sklzu. V prípade kontraktov s fyzickou dodávkou je rolovanie kľúčové, pokiaľ nie ste nastavení na dodávku. V prípade indexových futures s hotovostným vyrovnaním a bitcoinových futures s hotovostným vyrovnaním nie je dodávka problémom, ale stále musíte riadiť rolovanie, aby ste si zachovali expozíciu.

Riadenie rizík: Praktické kroky na kontrolu významných rizík

Riadenie rizík vás udrží v hre. Keďže je do futures zakomponovaný pákový efekt, straty môžu prekročiť vašu počiatočnú investíciu, ak sa nezvládnu. Zvážte nasledujúce postupy na kontrolu rizika:

• Určenie veľkosti pozície: Aby vás jediná strata nenútila neočakávane vložiť ďalšie finančné prostriedky, škálujte obchody podľa veľkosti vášho účtu a počiatočnej marže.
• Zastávky a upozornenia: Používajte stop príkazy a cenové upozornenia na obmedzenie poklesu a rýchlu reakciu počas vysokej volatility.
• Diverzifikácia: Vyhnite sa sústredeniu všetkého rizika do jedného kontraktu alebo úzko korelovaných indexových futures.
• Časová disciplína: Ak obchod nefunguje do vopred stanoveného času obchodného dňa, odstúpte od neho.
• Plánovanie scenárov: Pripravte sa na medzery v súvislosti so ziskami, ekonomickými správami a rozhodnutiami o úrokových sadzbách
• Cvičenia na plošine: Cvičenie na simulátore na osvojenie si obchodnej platformy vrátane zabudovaných nástrojov na riadenie rizík, aby bolo vykonávanie bezproblémové, keď je v stávke skutočný kapitál.

Posilnite svoj plán písomnou politikou, ktorá zodpovedá vašej tolerancii voči riziku. Ak ste nový obchodník s futures, začnite v malom s mikrokontraktmi, vyhodnocujte sklzy a výmenné poplatky v reálnom čase a škálujte až vtedy, keď budú vaše výsledky konzistentné. Futures môžu byť efektívne pre hedžérov aj špekulantov, vyžadujú si však disciplínu a rešpektovanie rizika za každých okolností.

Regulované miesta vs. offshore platformy pre deriváty

Obchodníci môžu získať prístup k futures prostredníctvom regulovaných miest pripojených k obchodníkovi s futures alebo prostredníctvom zahraničných platforiem, ktoré uvádzajú kryptografické deriváty. Na regulované burzy dohliada Komisia pre obchodovanie s komoditnými futures a členské firmy dodržiavajú prísne kapitálové normy a normy na ochranu klientov. Tieto štruktúry zabezpečujú transparentnosť požiadaviek na marže, presadzovanie pravidiel a riešenie sporov. Offshore platformy môžu ponúkať širší pákový efekt alebo jedinečné typy kontraktov, ale náležitá starostlivosť je nevyhnutná. Potvrďte si jurisdikciu platformy, kontrolu rizík a spôsob, akým rieši extrémnu volatilitu a likvidáciu. Pozorne si prečítajte používateľské zmluvy, aby ste pochopili svoje práva a povinnosti.

Ako obchodníci s akciami a opciami integrujú futures

Mnohí obchodníci s akciami a opciami pridávajú futures účet, aby zlepšili efektivitu kapitálu a získali expozíciu na trhoch nepretržite. Indexové futures umožňujú rýchle zabezpečenie expozície na akciových trhoch, najmä mimo pravidelných obchodných hodín. Obchodníci s opciami môžu prekrývať opcie na futures s cieľom štruktúrovať diferencovanejšie rizikové profily. Obchodník môže napríklad držať malú pozíciu v E-mini S&P 500 futures a na definovanie rizika použiť opcie na futures. Iní kombinujú bitcoinové futures so spotovými držbami na bitcoinových burzách, aby kontrolovali čerpanie bez toho, aby predali svoju hlavnú pozíciu. Možnosť obchodovať s rôznymi triedami aktív z jedného obchodného účtu poskytuje aktívnym obchodníkom flexibilitu, ktorú je ťažké dosiahnuť len s hotovostnými akciami.

Krok za krokom: Ako začať obchodovať s futures

• Definujte ciele: Rozhodnite sa, či chcete hedžovať, špekulovať alebo diverzifikovať naprieč triedami aktív, ako sú akcie, kryptomeny, energie alebo úrokové sadzby.
• Vyberte si sprostredkovateľa: Porovnajte futures Interactive Brokers, Charles Schwab a TradeStation alebo zhodnoťte kryptografické burzy, ktoré uvádzajú regulované bitcoinové futures.
• Otvorenie účtu: Vyplňte žiadosť o futures a súhlaste so zverejnením informácií o maržovom obchodovaní
• Financovanie účtu: Preveďte svoju počiatočnú investíciu a zabezpečte si dostatočný kapitál na počiatočnú maržu a prípadné nepriaznivé pohyby
• Aktivácia údajov: Predplaťte si predplatné trhových údajov a trhových dát pre produkty, s ktorými budete obchodovať
• Vytvorte si plán: Zdokumentujte svoju obchodnú stratégiu vrátane vstupov, výstupov, limitov rizika a obchodných nástrojov, ktoré budete používať.
• Prax: Použite papierové obchodovanie na otestovanie svojho prístupu na vybranej obchodnej platforme.
• Začnite v malom: Obchodujte s mikro alebo menšími zmluvami na zmluvu, aby ste vyhodnotili poplatky za vykonanie a výmenu.
• Recenzia: Analyzujte výsledky vrátane sklzu, miery výhier, výnosov upravených o riziko a toho, či ste museli vložiť ďalšie prostriedky.

Bežné chyby a profesionálne tipy pre obchodníkov s futures

• Ignorovanie požiadaviek na maržu: Nesprávne posúdenie počiatočnej marže a potreby udržiavania môže vyvolať výzvy na dodatočné vyrovnanie v najhoršom čase
• Nadmerné obchodovanie: Nadmerná obchodná aktivita bez výhody odčerpáva kapitál prostredníctvom výmenných poplatkov a provízií
• Nesprávny zmluvný mesiac: Obchodovanie s málo obchodovanými mesiacmi môže viesť k väčším spreadom a sklzu
• Vynechanie rolky: Pri nedodržaní dátumov exspirácie hrozí neželaná dodávka alebo nútená likvidácia
• Zanedbávanie rizika: Používanie maximálneho pákového efektu bez zastávky môže viesť k stratám väčším, ako je vaša počiatočná investícia
• Výhľad na nastavenia platformy: Nepoznanie integrovaných rizikových nástrojov vašej obchodnej platformy vedie k chybám pri vykonávaní
• Nedostatočné údaje: Obchodovanie bez údajov v reálnom čase alebo správneho predplatného trhových údajov ohrozuje kvalitu rozhodovania

Medzi profesionálne tipy patrí používanie upozornení na sledovanie rozhodnutí o úrokových sadzbách a makro udalostí, vedenie príručky pre rôzne trhové režimy a zaznamenávanie obchodov do denníka s cieľom premeniť skúsenosti na štruktúrované obchodné poznatky. Mnohí aktívni obchodníci automatizujú časti svojho procesu prostredníctvom API alebo vlastných indikátorov, aby si vynútili konzistentnosť.

Výskumné a vzdelávacie zdroje

Kvalitný výskum zlepšuje výsledky. Na webových stránkach burzy nájdete špecifikácie zmlúv, kalendáre a často kladené otázky týkajúce sa futures. Používajte ekonomické kalendáre na predvídanie potenciálnej volatility. V prípade kryptografických trhov kombinujte metriky na reťazci s tradičnými ukazovateľmi. Verejné portály, ako napríklad Yahoo Finance, môžu byť užitočné na rýchlu orientáciu v úrovniach indexov a makro titulkoch, zatiaľ čo predajcovia údajov a výskumný portál vášho makléra ponúkajú hlbšiu analýzu. Nezabudnite, že historická výkonnosť nezaručuje budúce výsledky a žiadny predajca údajov nenahradí disciplinované riadenie rizík.

Príklady renomovaných maklérov a platforiem pre termínové obchody

Investori a obchodníci často hodnotia:

• Interactive Brokers pre svoj globálny prístup, nízke náklady a inštitucionálne obchodné nástroje
• Charles Schwab futures pre integrované maklérske služby a robustnú obchodnú platformu
• TradeStation futures pre pokročilé nástroje, automatizáciu a funkcie aktívnych obchodníkov

Na strane kryptografických obchodov zhodnoťte, či platforma ponúka regulované bitcoinové futures, aké sadzby marže sa uplatňujú, ako fungujú rizikové motory a či sú aktíva zákazníkov oddelené. Dôkladne preskúmajte zverejnené informácie a potvrďte, či je miesto pripojené k obchodníkovi s termínovanými obchodmi na zúčtovanie regulovaných kontraktov. Váš konečný výber by mal byť v súlade s vašou stratégiou, rozpočtom a potrebou špecifických produktov, ako sú futures na akciové indexy, bitcoinové futures alebo komoditné futures.

Často kladené otázky o budúcich zmluvách

Čo je to účet na obchodovanie s futures?

Futures obchodný účet je špecializovaný maklérsky účet, ktorý vám umožňuje obchodovať s futures kontraktmi na regulovaných burzách a tam, kde sú k dispozícii, aj na kryptoburzách, ktoré ponúkajú futures na bitcoin a ether. S termínovaným obchodným účtom môžete obchodovať s futures na všetky triedy aktív vrátane futures na akciové indexy, ako je E-mini S&P 500, energetické komodity, ako je ropa, úrokové produkty a referenčné hodnoty digitálnych aktív. Účet je zriadený na maržové obchodovanie, čo znamená, že na otvorenie pozícií zložíte počiatočnú maržu alebo výkonnostnú záruku a musíte udržiavať minimálny vlastný kapitál podľa maržových požiadaviek. Zisky a straty sa denne oceňujú trhovou hodnotou a možno budete musieť vložiť ďalšie finančné prostriedky, ak váš účet klesne pod udržiavaciu maržu. Futures účet sa líši od štandardného hotovostného maklérskeho účtu, pretože je vytvorený na obchodovanie s pákovým efektom, používa štandardizované kontrakty s dátumom expirácie a zahŕňa poplatky za výmenu, poplatky NFA a provízie za kontrakt. Hoci niektorí makléri integrujú funkcie riadenia hotovosti, nezabudnite, že obchodné účty pre futures nie sú poistené FDIC ako bankové vklady. Účet je určený pre aktívnych obchodníkov s futures, obchodníkov s akciami a opciami, ktorí sa chcú zabezpečiť, a investorov, ktorí hľadajú efektívnu expozíciu na viacerých trhoch.

Potrebujete $25 000 na obchodovanie s futures?

Nie, na obchodovanie s futures nepotrebujete $25 000. Pravidlo $25 000 je požiadavka na denné obchodovanie podľa vzoru, ktorá sa vzťahuje na obchodovanie s akciami na maržových účtoch, nie na obchodovanie s futures. V prípade futures sú kľúčovými obmedzeniami počiatočná marža a udržiavacia marža stanovené burzou a niekedy aj vyššia domáca marža stanovená vaším brokerom futures. Požadovaná veľkosť vášho účtu závisí od kontraktov, s ktorými obchodujete, veľkosti vašich pozícií a vašej tolerancie voči riziku. Mnohí obchodníci začínajú obchodovať s futures s mikrokontraktmi, ktoré majú nižšie požiadavky na maržu a nižšiu expozíciu na kontrakt. Avšak aj pri mikrokontraktoch znamená pákový efekt značné riziko. Musíte byť pripravení vložiť ďalšie finančné prostriedky, ak sa trh pohne proti vašej pozícii. Zvoľte si počiatočnú investíciu, ktorá pohodlne pokryje počiatočnú maržu plus vankúš na volatilitu, burzové poplatky a predplatné trhových údajov.

Aký účet potrebujete na obchodovanie s futures?

Potrebujete maklérsky účet s povolením na obchodovanie s futures, ktorý je schválený na maržové obchodovanie. Ten si môžete otvoriť priamo u brokera futures alebo prostredníctvom maklérskej spoločnosti s kompletnými službami, ktorá ponúka futures prostredníctvom obchodníka s futures. Počas žiadosti potvrdíte svoje skúsenosti s obchodovaním, príjem, čistý majetok a toleranciu rizika. Úrovne schválenia sa môžu líšiť. Niektoré platformy tiež vyžadujú, aby ste pridali špecifické balíky trhových údajov pre produkty, s ktorými chcete obchodovať. Ak máte v úmysle obchodovať s regulovanými futures kontraktmi na bitcoin, ako sú kontrakty CME Group, uistite sa, že váš broker tieto produkty podporuje a že si predplatíte príslušné údaje v reálnom čase. Pre obchodníkov s akciami a opciami, ktorí už majú maklérsky účet, môže byť pridanie účtu futures jednoduchým upgradom, ale stále musíte súhlasiť so zverejnením špecifických informácií o futures, pretože investovanie zahŕňa riziko a produkty s pákovým efektom môžu viesť k stratám väčším ako vaša počiatočná investícia.

Môžem denne obchodovať s futures s $100 dolármi?

Denné obchodovanie s futures kontraktmi $100 je vo všeobecnosti nepraktické. Aj tie najmenšie mikrofutures kontrakty vyžadujú počiatočnú maržu, ktorá ďaleko presahuje $100. Hoci niektoré zahraničné platformy pre kryptografické deriváty môžu inzerovať veľmi vysokú páku, spoliehanie sa na extrémnu páku s veľmi malým zostatkom nesie značné riziko rýchlej likvidácie v dôsledku malých cenových pohybov. Realistickejší prístup je financovať svoj obchodný účet dostatočným kapitálom na pokrytie počiatočnej marže, očakávanej volatility a bezpečnostnej rezervy a potom konzervatívne dimenzovať pozície. Začnite s mikrokontraktmi, ak sú k dispozícii, používajte zabudované nástroje na riadenie rizík a zdokumentujte obchodnú stratégiu s prísnymi limitmi rizika. Ak je váš rozpočet obmedzený, zvážte papierové obchodovanie, aby ste si precvičili vykonávanie transakcií na obchodnej platforme, kým nebudete môcť financovať účet s veľkosťou, ktorá zodpovedá vašej tolerancii voči riziku a maržovým požiadavkám futures produktov, s ktorými plánujete obchodovať.