Obchodovanie s futures pre začiatočníkov: Začiatočníci: Kompletný sprievodca, ako začať obchodovať s futures na kryptoburzách a bitcoinových burzách

Ak skúmate obsah obchodovania s futures pre začiatočníkov a chcete získať jasný plán, ako začať obchodovať s futures na kryptografických burzách a burzách bitcoinov, táto príručka je určená práve vám. Obchodovanie s futures vám môže pomôcť získať expozíciu voči cenovým pohybom kryptomien s menšou počiatočnou investíciou, zabezpečiť svoje aktíva proti volatilite trhu a diverzifikovať ich naprieč triedami aktív. Futures kontrakty však so sebou nesú aj značné riziká vrátane strát súvisiacich s pákovým efektom, výziev na doplnenie marže a rýchlych výkyvov vlastného imania účtu. Nižšie sa dozviete základy futures, ako fungujú trhy s futures, rozdiely medzi trhmi s futures a opciami, ako si vybrať platformu na obchodovanie s futures a pokyny krok za krokom na otvorenie obchodného účtu a zodpovedné obchodovanie s futures.

Tento článok uprednostňuje praktické témy, ktoré sú pre začiatočníkov v obchodovaní s futures najdôležitejšie, vrátane špecifikácií kontraktov, počiatočnej marže a udržiavacej marže, nástrojov na riadenie rizík a jedinečných funkcií, s ktorými sa stretnete pri obchodovaní s futures na kryptoburzách. Hoci spomíname známe značky a burzy, aby sme poskytli kontext, nič z toho, čo uvádzame nižšie, nie je investičným poradenstvom; vždy zhodnoťte svoju finančnú situáciu, toleranciu voči riziku a v prípade potreby vyhľadajte odborné poradenstvo.

Čo sú to futures? Základy futures pre začiatočníkov

Futures sú štandardizované dohody o nákupe alebo predaji podkladového aktíva za vopred stanovenú cenu k budúcemu dátumu. Futures kontrakt sa obchoduje na regulovanej burze futures alebo na platforme pre krypto deriváty a môže odkazovať na mnohé podkladové aktíva vrátane bitcoinu, etheru, komodít, ako je ropa alebo zlato, indexových futures viazaných na akciový trh alebo úrokových sadzieb. Mnohé futures produkty sa vyrovnávajú v hotovosti, čo znamená, že nedochádza k skutočnému dodaniu podkladového aktíva; namiesto toho sa zisky alebo straty vyrovnávajú v hotovosti pri exspirácii alebo pri uzatvorení pozície. Pri fyzických komoditných futures môže dôjsť k skutočnému dodaniu, ale väčšina retailových obchodníkov uzatvára pozície pred uplynutím platnosti.

Kľúčové pojmy, ktoré by mali poznať začiatočníci obchodovania s futures:

• Podkladové aktívum: Trh, na ktorom získavate expozíciu (napr. BTC/USD, ETH/USD, futures na index S&P 500, komoditné futures).
• Vopred stanovená cena: Predvolená cena: dohodnutá cena, za ktorú sa kupujúci a predávajúci zaväzujú v budúcnosti uskutočniť transakciu.
• Budúci dátum: Dátum ukončenia platnosti kontraktu, keď dôjde k vyrovnaniu, ak je pozícia stále otvorená.
• Zmluvná jednotka: Zmluvná jednotka: štandardizovaná veľkosť jedného kontraktu (napríklad pri futures kontraktoch na bitcoin CME zmluvná jednotka definuje, akú expozíciu voči bitcoinu máte v jednom kontrakte).
• Hodnota zaškrtnutia: Minimálny prírastok ceny, o ktorý sa kontrakt môže pohybovať, a hodnota v dolároch za tik.
• Fiktívna hodnota: Celková expozícia kontrolovaná vašou pozíciou. Pomyselná hodnota sa rovná cene futures vynásobenej zmluvnou jednotkou.
• Ceny futures oproti spotovej cene: Cena futures sa môže obchodovať nad alebo pod aktuálnou spotovou cenou podkladového aktíva v dôsledku úrokových sadzieb, nákladov na skladovanie alebo efektov prenosu.

Trhy s termínovanými obchodmi existujú pre mnohé triedy aktív. Príkladom sú komoditné futures ako ropa a kukurica, indexové futures ako E-mini alebo Micro E-mini S&P 500, menové futures, úrokové futures a deriváty na kryptomeny ako bitcoin a ether futures. Na kryptografických burzách môžete vidieť aj večné futures produkty, ktoré nemajú pevne stanovený dátum exspirácie, hoci tradičné futures majú konkrétny dátum exspirácie.

Burzy s futures a miesta, kde sa obchoduje s kontraktmi

Futures kontrakty sa obchodujú na burzách a platformách určených pre deriváty. V tradičných financiách sa môžete stretnúť so skupinou CME Group pre futures na bitcoin a futures na E-mini indexy, alebo sa môžete pozrieť na makléra, ktorý ponúka prístup na tieto burzy, napríklad futures Charles Schwab prostredníctvom regulovaného obchodníka s futures. Na kryptografických burzách, ako napr. Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures, Bitget alebo Deribit, nájdete platformy na obchodovanie s kryptomenami, ktoré ponúkajú hlbokú likviditu kontraktov na BTC, ETH a iné digitálne aktíva. Každé miesto sa líši dizajnom produktov, poplatkami, požiadavkami na maržu a regulačným dohľadom.

Prečo obchodníci používajú futures?

Futures umožňuje obchodníkom a investorom:

• Efektívne získajte expozíciu: Využite pákový efekt na kontrolu väčšej pomyselnej hodnoty s menšou počiatočnou investíciou.
• Zabezpečovacie pozície: Chráňte dlhodobé podiely na akciovom trhu, kryptoburzách alebo komoditách tým, že zaujmete krátke futures pozície.
• Diverzifikácia: Získajte rýchlo prístup k širokej expozícii voči viacerým triedam aktív z jednej obchodnej platformy.
• Vyjadrite smerové názory: Kúpte alebo predajte kontrakt, aby ste sa umiestnili na cenové pohyby bez toho, aby ste vlastnili podkladové aktívum.
• Potenciálne zníženie nákladov: Pri častom obchodovaní s niektorými termínovanými produktmi môžu byť výmenné poplatky v porovnaní s inými nástrojmi cenovo výhodné.

Odvrátenou stranou je, že pákový efekt a volatilita trhu môžu spôsobiť veľké cenové výkyvy vo vlastnom imaní vášho účtu. Začiatočníci obchodovania s futures musia rešpektovať požiadavky na maržu, používať prísne nástroje na riadenie rizík a uvedomiť si, že minulá výkonnosť nie je ukazovateľom budúcich výsledkov.

Ako fungujú futures: Marža, pákový efekt a denné zúčtovanie

Pri obchodovaní s termínovanými obchodmi sa marža používa skôr ako výkonnostná záruka než ako záloha. Pochopenie počiatočnej marže, udržiavacej marže a denného vyrovnania je nevyhnutné pre každého, kto chce obchodovať s futures.

Počiatočná marža a udržiavacia marža

• Počiatočná marža: Výška kapitálu, ktorý musíte zložiť na otvorenie futures pozície. Často je to zlomok nominálnej hodnoty. Požadovaná počiatočná marža sa môže líšiť v závislosti od burzy a produktu a môže byť vyššia počas období volatility trhu.
• Rozpätie údržby: Minimálna regulačná požiadavka, ktorá musí byť na vašom účte udržiavaná, aby bola pozícia otvorená. Ak vlastný kapitál na vašom účte klesne pod úroveň udržiavacej marže v dôsledku nepriaznivých cenových pohybov, dostanete výzvu na doplnenie finančných prostriedkov alebo zníženie vašej pozície vo futures.
• Zábezpeka na plnenie: Iný termín pre zábezpeku zloženú na podporu vašich otvorených zmlúv.

Ak cena klesne oproti vašej dlhej pozícii alebo stúpne oproti vašim krátkym pozíciám vo futures, váš účet môže zaznamenať pokles. Ak pokles dosiahne udržiavacie maržové limity, možno budete musieť vložiť viac finančných prostriedkov. Ak nemôžete okamžite splniť výzvu na doplnenie marže, obchodná platforma pre futures môže vašu pozíciu zlikvidovať, aby zabránila ďalším stratám.

Denné zúčtovanie a oceňovanie podľa trhovej hodnoty

Účty futures sa oceňujú podľa trhovej hodnoty, čo znamená, že zisky a straty sa realizujú denne, keď sa ceny futures pohybujú. Tento proces denného vyrovnania pripisuje alebo odpisuje prostriedky na váš účet na základe cenových pohybov, čo ovplyvňuje vašu dostupnú maržu. Pri väčšine kontraktov tento proces pokračuje každý obchodný deň, kým neuzavriete pozíciu alebo kým nenastane dátum exspirácie.

Pákový efekt a pomyselná hodnota

Pákový efekt vám umožňuje kontrolovať veľkú pomyselnú hodnotu s menšou počiatočnou investíciou. Napríklad, ak má kontrakt nominálnu hodnotu $10 000 a počiatočná marža je $1 000, kontrolujete expozíciu $10 000 s kapitálom $1 000. Finančná páka zväčšuje potenciálny zisk aj stratu futures kontraktu. Preto by začiatočníci obchodovania s futures mali začať v malom, rozumieť hodnote tiku a jednotke kontraktu a používať obozretné riadenie rizika.

Futures vs. spot a futures vs. opcie

Futures vs. spotové obchody

Keď kupujete alebo predávate podkladové aktívum na spotovom trhu, vymieňate ho okamžite za aktuálnu spotovú cenu. Na futures trhoch sa dohodnete na nákupe alebo predaji za vopred stanovenú cenu k budúcemu dátumu. Ceny futures sa môžu obchodovať s prémiou alebo diskontom oproti spotovej cene v závislosti od úrokových sadzieb, carry a trhových podmienok. Kryptografické futures na bitcoinových burzách môžu tiež odrážať dynamiku financovania pri trvalých kontraktoch, hoci datované futures sledujú časom spot plus carry.

Trhy s futures a opciami

Trhy s futures aj opciami sú deriváty založené na podkladovom aktíve. Opčné kontrakty dávajú držiteľovi právo, ale nie povinnosť kúpiť alebo predať za danú cenu k určitému dátumu, zatiaľ čo futures kontrakt je záväzkom pre obe strany. Opcie sa často používajú na stratégie s definovaným rizikom a na generovanie príjmov, zatiaľ čo futures sa používajú na lineárnu expozíciu, zabezpečenie alebo smerové obchodovanie. Futures a opcie sa môžu kombinovať na riadenie rizika; napríklad obchodník, ktorý drží dlhú pozíciu futures, môže kúpiť opcie na ochranu pred výraznými výkyvmi cien.

Zmluvné špecifikácie, ktoré by mal poznať každý začiatočník

Pred obchodovaním s futures produktmi si prečítajte špecifikácie kontraktov na vybranej burze futures alebo platforme pre kryptografické deriváty. Venujte pozornosť:

• Zmluvná jednotka a hodnota zaškrtnutia: To vám povie, akú hodnotu má každý tik v menovom vyjadrení.
• Dátum exspirácie: Budúci dátum, kedy dôjde k vyrovnaniu pri neurčitých zmluvách.
• Zúčtovanie: Vyrovnanie v hotovosti oproti skutočnému dodaniu. Mnohé kryptografické a indexové futures sa vyrovnávajú v hotovosti.
• Obchodné hodiny: Pochopte, aký je obchodný deň a či sa na trhu obchoduje takmer 24 hodín denne, ako na mnohých kryptografických trhoch.
• Poplatky za výmenu: Poplatky: poplatky tvorcu/takera, náklady na smerovanie príkazov a akékoľvek iné poplatky platformy.
• Rozvrhy marží: Počiatočná požadovaná marža, udržiavacia marža a ich zmena v závislosti od pohybu na trhu.

Napríklad futures na index S&P 500 E-mini a Micro E-mini ponúkajú menšie zmluvné jednotky ako plná veľkosť kontraktu, čím poskytujú flexibilný prístup na akciový trh. Na bitcoinových burzách môžete nájsť veľkosti kontraktov určené pre začiatočníkov obchodovania s kryptomenami, ktoré vám umožnia cvičiť s menšími pozíciami a nižšími hodnotami tikov ako pri starších produktoch.

Príklad: Obchod s kryptografickými futures od začiatku do konca

Zoberme si príklad bitcoinových futures na kryptografickej burze. Predpokladajme, že jednotka kontraktu sa rovná 0,1 BTC za kontrakt a aktuálna cena futures je $40 000 za BTC. Nominálna hodnota jedného kontraktu je $4 000. Ak je požadovaná počiatočná marža 10 %, vaša počiatočná investícia na otvorenie dlhej pozície jedného kontraktu futures je $400. Udržiavacia marža je 7,5 percenta, teda $300. Hodnota tiku môže byť napríklad $1 za $1 pohybu ceny na 0,1 kontraktu BTC, takže pohyb $100 sa rovná zmene P&L pozície $100.

Scenár 1: Rast cien. Ak sa cena futures posunie z $40,000 na $41,000, vaša dlhá pozícia zaznamená nárast nominálnej hodnoty o $1,000 pri expozícii 0,1 BTC, čo vedie k zisku $100. Za predpokladu, že pre zjednodušenie neexistujú žiadne poplatky za výmenu, je tento zisk pripísaný na váš účet pri dennom vyrovnaní ako zisk z futures kontraktu. Vlastný kapitál vášho účtu sa zvyšuje a vaša dostupná marža sa zlepšuje.

Scenár 2: Cena klesá. Ak cena klesne na $39,000, vaša dlhá pozícia zaznamená nerealizovanú stratu $100, ktorá sa zaúčtuje pri vyrovnaní. Ak kumulatívne straty stlačia vlastný kapitál vášho účtu pod udržiavaciu maržu, dostanete výzvu na dodatočné vyrovnanie. Ak nepridáte finančné prostriedky, vaša obchodná platforma pre futures môže vašu pozíciu uzavrieť. Táto dynamika pomáha chrániť zúčtovací systém, ale môže byť krutá pre začiatočníkov, ktorí proaktívne neriadia riziko.

Krátke futures pozície fungujú rovnakým spôsobom v opačnom poradí. Ak predáte kontrakt na zabezpečenie spotového portfólia BTC a ceny bitcoinu klesnú, vaša krátka futures pozícia získa na hodnote, čím sa vyrovnajú straty vašich spotových pozícií. Ak ceny prudko stúpnu, vaša krátka pozícia môže čeliť výzvam na dodatočné vyrovnanie. Preto je riadenie rizík veľmi dôležité.

Ako začať obchodovať s futures: Krok za krokom

1) Vyberte si platformu na obchodovanie s futures

Pre expozíciu voči bitcoinu a kryptografickým menám porovnajte hlavné kryptografické burzy, ktoré podporujú obchodovanie s futures a ponúkajú vysokú likviditu, robustné nástroje na riadenie rizík, vzdelávacie zdroje a spoľahlivé analytické nástroje. V prípade tradičných indexových futures, ako sú E-mini S&P 500 alebo komoditné futures, zvážte makléra, ktorý poskytuje prístup k regulovaným burzám s futures. Napríklad Charles Schwab futures vás môže pripojiť k produktom CME Group prostredníctvom regulovanej FCM. Overte si, s ktorými kontraktmi sa na platforme obchoduje, aký je rozpis poplatkov a či vyhovuje začiatočníkom v obchodovaní s futures.

2) Otvorte si obchodný účet

Dokončite overenie totožnosti a nastavte si termínované účty. Pochopte, s akým právnym subjektom uzatvárate zmluvu a ako sú chránené finančné prostriedky zákazníkov. V Spojených štátoch sa termínované účty riadia pravidlami CFTC a NFA. Upozorňujeme, že Securities Investor Protection Corporation zvyčajne chráni účty cenných papierov u maklérov, ktorí sú členmi SIPC, ale krytie SIPC sa nevzťahuje na termínované účty. V prípade kryptografických derivátov ponúkaných v zahraničí si pred obchodovaním overte jurisdikciu platformy, jej licencie a oddelenie finančných prostriedkov.

3) Financovanie účtu

Vložte počiatočnú investíciu, ktorú máte v úmysle riskovať, a zvážte ponechanie dodatočnej hotovosti ako rezervy nad počiatočnou maržou, aby ste znížili možnosť výzvy na dodatočné vyrovnanie. Nezabudnite, že požiadavky na maržu sa menia s volatilitou trhu a že mnohé platformy zvyšujú maržu počas napätých trhov.

4) Vyberte si zmluvu a definujte svoju obchodnú stratégiu

Rozhodnite sa, s ktorými futures produktmi chcete obchodovať. Začiatočníci často začínajú s kontraktmi, ktoré majú vysokú likviditu a menšie veľkosti zmluvných jednotiek, aby sa riziko udržalo na prijateľnej úrovni. Definujte si svoju obchodnú stratégiu vrátane vstupov, výstupov, tolerancie rizika na obchod a nástrojov, ktoré budete používať (technická analýza, tok objednávok alebo makropohony). Uistite sa, že váš plán špecifikuje, kedy nakupovať alebo predávať, aká je vaša maximálna strata a ako budete reagovať na pohyb trhu, ktorý je v rozpore s vašou tézou.

5) Zadávanie príkazov a správa pozície futures

Podľa potreby použite limitné, trhové alebo stop príkazy. Mnohé platformy vám umožňujú pripojiť k novým obchodom príkazy stop-loss a take-profit. Sledujte vlastné imanie účtu, požiadavky na maržu a vplyv hodnoty tikov. Ak sa pozícia pohybuje vo váš prospech, zvážte čiastočné výstupy, aby ste si uzamkli zisky. Ak sa pozícia pohybuje vo váš neprospech, dodržiavajte vopred stanovené pravidlá riadenia rizík a nedúfajte v odraz.

6) Uzatvorenie obchodu a preskúmanie výkonnosti

Uzavrite kompenzáciou svojej pozície (predajom dlhej alebo spätným nákupom krátkej). Skontrolujte poplatky za výmenu, sklzy a to, ako sa váš plán plnil. Veďte si obchodný denník, najmä v prvých mesiacoch, aby ste zdokonalili svoj prístup a vyhli sa opakovaniu chýb.

Výber platformy na obchodovanie s futures alebo kryptografickej burzy

Pre začiatočníkov v obchodovaní s futures je výber platformy rozhodujúci. Vyhodnoťte:

• Pokrytie produktu: Ak chcete diverzifikovať rôzne aktíva, môžete si vybrať z ponuky futures kontraktov na bitcoin a ether, indexových futures a komoditných futures.
• Likvidita: Hlboká likvidita môže pomôcť znížiť sklzy a zabezpečiť užšie rozpätia, najmä keď sa trhy rýchlo pohybujú.
• Kontrola marže a rizík: Jasné pravidlá týkajúce sa požadovanej počiatočnej marže, udržiavacej marže a politík automatickej likvidácie. Hľadajte spoľahlivé nástroje na riadenie rizík, ako sú konfigurovateľné príkazy na zastavenie a upozornenia.
• Náklady: Náklady na výmenu, financovanie a iné náklady, ktoré ovplyvňujú vaše čisté výsledky.
• Bezpečnosť a dodržiavanie predpisov: V prípade futures regulovaných v USA si overte dohľad CFTC a NFA prostredníctvom FCM. V prípade kryptografických derivátov skontrolujte licencie, politiky preukazovania rezerv, oddelenie kolaterálu a bezpečnosť platformy.
• Kvalita platformy: Stabilita počas najväčších výkyvov na trhu, podpora pre mobilné zariadenia a počítače, vzdelávacie zdroje a analytické nástroje na technickú analýzu a vývoj stratégií.

U tradičných maklérov, ako je Charles Schwab futures, nájdete regulovaný prístup k E-mini, Micro E-mini, komoditným futures a úrokovým produktom. Na hlavných bitcoinových burzách a kryptoburzách môžete získať prístup k večným futures a datovaným kontraktom v širokej ponuke mincí. Oba svety majú spoločné aspekty: špecifikácie kontraktov, pravidlá marže a vašu vlastnú disciplínu pri riadení rizík.

Riadenie rizika pre začiatočníkov v obchodovaní s futures

Základom úspechu na trhoch s pákovým efektom je riadenie rizík. Niekoľko zásad vám pomôže orientovať sa na trhoch s futures a opciami a vyhnúť sa veľkým prepadom:

• Definujte riziko na obchod: Mnohí obchodníci riskujú malé percento vlastného kapitálu účtu na pozíciu. Aj 0,5 až 1,0 percenta môže mať význam pri použití pákového efektu.
• Používajte zastávky a upozornenia: Umiestnite stop-loss príkazy na logických technických úrovniach a používajte upozornenia, aby ste boli informovaní počas celého obchodného dňa.
• Určenie veľkosti pozície: Upravte počet obchodovaných kontraktov tak, aby ste udržali predpokladanú stratu v rámci vašej tolerancie rizika vzhľadom na hodnotu tiku a volatilitu.
• Vyhnite sa nadmernému zadlžovaniu: To, že marža umožňuje väčšiu pozíciu, neznamená, že je to rozumné. Rešpektujte významné riziká veľkých výkyvov cien.
• Diverzifikujte stratégie: Zvážte viacero nekorelovaných stratégií, aby jeden trhový pohyb nedominoval vášmu P&L.
• Buďte informovaní: Sledujte makro katalyzátory, úrokové sadzby, udalosti špecifické pre kryptografiu a kontext akciového trhu, ktoré môžu ovplyvniť volatilitu medzi aktívami.

Začiatočníci by si tiež mali vytvoriť kontrolný zoznam pred zadaním obchodov: Aké sú tézy, kde je neplatnosť, aký je plánovaný výstup a aké sú pohotovostné plány, ak cena klesne alebo vzrastie nad očakávania? Po uzavretí obchodu si prezrite svoje rozhodnutia a zaznamenajte zlepšenia procesu pre nasledujúci obchodný deň.

Obchodné stratégie: Od jednoduchých po štruktúrované

Sledovanie trendov

Na vstup v smere trendu použite kĺzavé priemery, vyššie maximá a vyššie minimá, prípadne prielomy z konsolidácií. Trendové stratégie si vyžadujú trpezlivosť a prísne zastávky, pretože spätné ťahy sú normálne a môžu vyvolať stres z marže, ak sú predimenzované.

Prielom a hybnosť

Nákup alebo predaj, keď cena poruší kľúčové úrovne s objemom. V prípade kryptografických futures môže byť momentum silné, keď bitcoin prekročí psychologické úrovne. Definujte body neplatnosti a udržiavajte mierne veľkosti pozícií, najmä keď je volatilita trhu extrémna.

Priemerná reverzia

Fade sa pohybuje do známej podpory alebo odporu a usiluje sa o návrat k priemeru. Tento prístup si vyžaduje presné vstupy a prísne riadenie rizika, pretože trendové trhy môžu prekročiť úrovne reverzného priemeru.

Zabezpečenie

Ak držíte dlhú spotovú pozíciu BTC a obávate sa krátkodobého návratu, krátke pozície futures môžu znížiť riziko poklesu. Ide o klasické využitie futures na riadenie rizika, a nie na špekuláciu.

Kalendárne a základné obchody

Pokročilí obchodníci sledujú vzťah medzi spotovou cenou a cenami futures v rámci expirácií. Keď sa futures obchodujú s prémiou alebo diskontom oproti spotovej cene, stratégie spreadov sa môžu snažiť zachytiť konvergenciu k dátumu exspirácie. Tie si vyžadujú pochopenie carry, úrokových sadzieb a mechaniky financovania na kryptoplatformách.

Náklady na termínované obchody, dane a praktické aspekty

Náklady a poplatky

Každá platforma si účtuje poplatky za výmenu a môže mať aj ďalšie náklady, napríklad na financovanie alebo dáta. Záleží aj na sklze, najmä pri veľkých príkazoch alebo na slabých trhoch. Veďte si tabuľku na monitorovanie vplyvu nákladov na vašu obchodnú stratégiu.

Dane a pravidlo 60/40

V Spojených štátoch sa mnohé regulované futures kontrakty zdaňujú podľa § 1256, kde sa zisky a straty rozdeľujú na 60 % dlhodobo a 40 % krátkodobo bez ohľadu na dobu držby. Poraďte sa s daňovým odborníkom o tom, ako sa pravidlo 60/40 vzťahuje na vaše kontrakty vrátane bitcoinových futures kótovaných na regulovaných burzách. Daňový režim sa líši podľa jurisdikcie a typu produktu.

Regulácia a ochrana

Na regulované termínové účty v USA dohliada CFTC a NFA a finančné prostriedky sú držané FCM podľa pravidiel oddelenia. Spoločnosť na ochranu investorov do cenných papierov však zvyčajne nechráni termínované účty. Na zahraničných kryptoburzách sa rámce líšia. Pred odoslaním finančných prostriedkov si dôkladne preverte riziká platformy, postupy úschovy a právne prostriedky.

Úvahy o špecifických termínovaných obchodoch na kryptomeny

Kryptofutures majú v porovnaní s tradičnými indexovými futures jedinečné vlastnosti:

• Trhové hodiny: Kryptotrhy často fungujú nepretržite, takže k pohybom cien môže dochádzať aj mimo tradičných pracovných hodín.
• Volatilita: Digitálne aktíva môžu zažívať väčšie výkyvy cien počas dňa ako mnohé akciové trhy, čo ovplyvňuje požiadavky na maržu a riziko.
• Večné budúcnosť: Mnohé bitcoinové burzy ponúkajú večné futures bez pevného dátumu exspirácie. Replikujú spot prostredníctvom pravidelného financovania, hoci na niektorých miestach stále existujú termínované futures.
• Zabezpečenie: Niektoré platformy umožňujú krypto kolaterál. Pochopte dôsledky, ak hodnota vášho kolaterálu prudko klesne spolu s pozíciou.
• Rozsah produktu: Nájdete tu širokú expozíciu voči hlavným minciam a niekedy aj menším tokenom, ale likvidita sa v rámci jednotlivých produktov futures značne líši.

Začiatočníci v obchodovaní s futures môžu začať s likvidnými pármi a menšími veľkosťami kontraktov, naučiť sa, ako vaša platforma počíta maržu, a cvičiť na demo účte, ak je k dispozícii. Používajte technickú analýzu alebo iné analytické nástroje, aby ste si vytvorili opakovateľný postup a vyhli sa impulzívnemu obchodovaniu.

Porovnanie futures s maržovým obchodovaním na spotovom trhu

Obchodovanie s futures aj obchodovanie s maržou zväčšujú expozíciu, ale pod kapotou sa líšia. Futures sú štandardizované kontrakty s denným vyrovnaním, jasnou hodnotou tiku a zmluvnej jednotky a rizikom riadeným burzou. Marginové obchodovanie na spotových trhoch zvyčajne zahŕňa požičanie aktíva alebo hotovosti na nákup alebo short. Každý prístup má svoje výhody a nevýhody; futures často poskytujú transparentnejšiu nominálnu hodnotu, efektívne zabezpečenie a prístup k širokej škále tried podkladových aktív prostredníctvom jednej obchodnej platformy.

Stručný slovník pre začiatočníkov v obchodovaní s futures

• Futures kontrakt: Štandardizovaná dohoda o kúpe alebo predaji aktíva za vopred stanovenú cenu k budúcemu dátumu.
• Marža pre termínované obchody: Suma zložená na otvorenie a udržanie pozície vrátane počiatočnej marže a udržiavacej marže.
• Fiktívna hodnota: Celková expozícia, ktorú predstavuje pozícia, sa rovná cene krát zmluvná jednotka.
• Hodnota zaškrtnutia: Hodnota najmenšieho cenového pohybu vo futures kontrakte.
• Zábezpeka na plnenie: Iný termín pre maržový vklad na podporu pozície vo futures.
• Indexové futures: Kontrakty založené na akciovom indexe vrátane E-mini a Micro E-mini variantov.
• Komoditné futures: Kontrakty založené na komoditách, ako je ropa, zlato alebo poľnohospodárske produkty.
• Dátum exspirácie: Posledný obchodný deň kontraktu, kedy dochádza k vyrovnaniu, ak pozícia zostáva otvorená.
• Spotová cena: Aktuálna cena za okamžité dodanie aktíva.
• Burza termínovaných obchodov: Kryptoplatformy poskytujú podobné mechanizmy na párovanie digitálnych aktív.

Všetko dohromady pre začiatočníkov v obchodovaní s futures

Ak chcete začať obchodovať s futures zodpovedne, skombinujte vzdelávanie s disciplinovanou praxou. Pochopte základy futures, prečítajte si podrobnosti o zmluvách na trhoch, ktoré vás zaujímajú, vyberte si platformu na obchodovanie s futures, ktorá zodpovedá vašim potrebám, a vytvorte si obchodnú stratégiu s jasnou kontrolou rizika. Či už sa zameriavate na bitcoinové futures na kryptoburzách alebo na futures na E-mini indexy prostredníctvom regulovaného brokera, zásady zostávajú rovnaké: plánujte svoje obchody, rešpektujte pákový efekt a neúnavne riadte riziko poklesu.

Často kladené otázky

Čo je pravidlo 80% pri obchodovaní s futures?

Pravidlo 80 % je usmernenie trhového profilu, ktoré používajú niektorí obchodníci, nie záruka. Podľa jednej z bežných verzií, ak cena otvorí mimo hodnotovej oblasti predchádzajúceho dňa a potom do tejto hodnotovej oblasti opäť vstúpi na dlhšie obdobie, existuje odhadovaná 80-percentná šanca, že cena počas obchodného dňa prejde hodnotovou oblasťou z jednej strany na druhú. Ide o heuristickú metódu spojenú s teóriou aukčného trhu a koncepciou trhového profilu. Začiatočníci obchodovania s futures by ju mali považovať za podmienené nastavenie, nie za prísľub. Vyžaduje si jasné vymedzenie oblasti hodnôt, potvrdzovacie pravidlá pre opätovný vstup a riadenie rizika v prípade, že trh nedokončí rotáciu. Ako pri každej obchodnej stratégii, ani tu platí, že minulá výkonnosť nepredpovedá budúce výsledky a volatilita trhu môže znehodnotiť historické tendencie.

Môžem obchodovať s futures s $100?

V praxi je obchodovanie s futures len s $100 veľmi riskantné a často nepraktické. Požiadavky na maržu pre väčšinu kontraktov presahujú $100, a aj keď mikrokontrakty alebo kryptofutures umožňujú malú počiatočnú maržu, takto malý účet je veľmi zraniteľný voči bežným pohybom cien tick-by-tick, ktoré spôsobujú pokles účtu pod udržiavaciu maržu. To môže spustiť výzvu na doplnenie marže a rýchlu likvidáciu. Niektoré kryptografické burzy umožňujú otvoriť veľmi malé pozície, ale malý zostatok nenecháva takmer žiadny priestor na nepriaznivé výkyvy cien alebo burzové poplatky. Ak ste začiatočník, zvážte najprv papierové obchodovanie a potom vložte sumu, ktorá pohodlne prevyšuje požadovanú počiatočnú maržu plus bezpečnostnú rezervu. Pozície vždy dimenzujte tak, aby jediná strata neohrozila váš obchodný účet.

Aké je pravidlo 60 40 pre futures?

V Spojených štátoch sa na mnohé regulované futures kontrakty vzťahuje daňový režim podľa § 1256, ktorý sa bežne označuje ako pravidlo 60/40. Podľa tohto rámca sa čisté zisky a straty považujú za 60 % dlhodobé a 40 % krátkodobé bez ohľadu na to, ako dlho pozíciu držíte. Výsledkom môže byť zmiešaná daňová sadzba, ktorá je často nižšia ako čisto krátkodobé zaobchádzanie. Toto pravidlo sa zvyčajne vzťahuje na regulované futures kontrakty a niektoré indexové opcie a menové kontrakty. Daňové zaobchádzanie sa môže líšiť v závislosti od produktu a jurisdikcie a s kryptografickými derivátmi sa môže zaobchádzať odlišne v rôznych platformách a krajinách. Ohľadom konkrétnych zmlúv a finančnej situácie sa poraďte s kvalifikovaným daňovým odborníkom.

Čo je pravidlo 3 5 7 v obchodovaní?

Pravidlo 3-5-7 nie je štandardizovaný predpis, ale prezývka pre niekoľko rôznych obchodných heuristík, ktoré používajú niektorí odborníci. Medzi bežné interpretácie patrí: vystupovanie z pozície pri postupných cieľových ziskoch, ako sú 3, 5 a 7 tikov; obmedzenie rizika na úrovne ako 0,3 %, 0,5 % a 0,7 % vlastného kapitálu účtu v závislosti od kvality nastavenia; alebo používanie 3, 5 a 7-bárových vzorov ako časových signálov v technickej analýze. Keďže definície sa líšia, začiatočníci obchodovania s futures by sa mali vyhnúť slepému prijatiu akéhokoľvek pravidla. Namiesto toho otestujte pravidlá v rámci štruktúrovanej obchodnej stratégie, overte si, či je tento prístup v súlade s vašou toleranciou rizika a požiadavkami na maržu, a sledujte výsledky na štatisticky významnej vzorke. Každé takéto usmernenie je len také dobré, ako je dobré riadenie rizík a disciplína, ktorá za ním stojí.