Obchodovanie s futures pre začiatočníkov: Kompletný sprievodca krypto a bitcoinovými futures

Obchodovanie s futures pre začiatočníkov nemusí byť zdrvujúce. So správnymi vzdelávacími zdrojmi a jasným plánom sa každý motivovaný nováčik môže naučiť obchodovať s futures, porozumieť termínovaným účtom a požiadavkám na maržu a vytvoriť obchodnú stratégiu, ktorá zodpovedá osobnej tolerancii rizika. Táto príručka je určená čitateľom, ktorí skúmajú kryptografické burzy a bitcoinové burzy a ktorí chcú začať s dôverou obchodovať s futures. Zaoberá sa tým, ako fungujú futures kontrakty, prečo je trh s futures dôležitý, ako si otvoriť obchodný účet a praktickou mechanikou obchodovania s maržou, nominálnou hodnotou, veľkosťou tikov a hodnotou tikov. Nájdete tu aj príklady z reálneho života, nástroje na riadenie rizík a odpovede na často kladené otázky o futures umožňujú širokú expozíciu a riadenie rizika poklesu.

Či už prichádzate z obchodovania s akciami na akciovom trhu, alebo ste v obchodovaní úplne nový, tento hlboký ponor do obchodovania s termínovanými produktmi vám pomôže vybudovať si pevné základy. Dozviete sa, ako sa pozícia vo futures líši od nákupu akcií na akciovom trhu, ako súvisí cena futures so spotovou cenou, čo znamená počiatočná marža a udržiavacia marža, prečo sú dôležité zmeny cien podľa trhovej hodnoty a ako vyhodnotiť pohyb trhu a volatilitu trhu pred nákupom alebo predajom. A čo je najdôležitejšie, dozviete sa, ako plánovať významné riziká vrátane scenárov výzvy na doplnenie marže a riadenia vlastného imania účtu, aby prudký pokles cien nespôsobil pokles účtu pod minimálnu regulačnú požiadavku.

Čo sú to termínované kontrakty a ako fungujú

Futures kontrakty sú štandardizované dohody o nákupe alebo predaji podkladového aktíva za vopred stanovenú cenu k určitému dátumu v budúcnosti. Podkladovým aktívom môže byť bitcoin, iné kryptomeny, futures na akciové indexy, napríklad kontrakt na e mini S&P 500, komoditné futures, napríklad na ropu alebo zlato, alebo dokonca úrokové sadzby. Každý kontrakt má definované špecifikácie vrátane veľkosti kontraktu, veľkosti tiku, hodnoty tiku a dátumu exspirácie alebo dátumu dodania. Začiatočníci by mali vedieť, že niektoré futures produkty sa vyrovnávajú v hotovosti, zatiaľ čo iné umožňujú skutočné dodanie komodít. Na mnohých bitcoinových burzách a kryptoburzách je väčšina kontraktov vyrovnaná v hotovosti v kryptomenách alebo v stablecoinoch a niektoré miesta ponúkajú večné futures, ktoré nemajú stanovený budúci dátum, ale sú určené na sledovanie spotovej ceny pomocou platieb za financovanie.

Medzi kľúčové vlastnosti obchodovania s futures patrí možnosť získať expozíciu voči plnej hodnote podkladového nástroja s relatívne malou počiatočnou investíciou prostredníctvom použitia výkonnostnej záruky známej ako počiatočná marža. Na rozdiel od obchodovania s akciami, pri ktorom sa zvyčajne platí plná hodnota akcií, pozícia futures si vyžaduje menšiu výkonnostnú záruku, čo umožňuje pákový efekt. Táto páka zosilňuje pohyby cien, čo znamená, že sa zosilňujú aj potenciálne zisky a straty. Obchodovanie s futures je preto spojené so značnými rizikami, takže začiatočníci by mali k maržovému obchodovaniu pristupovať opatrne a s jasným plánom.

Na trhu s futures sú zmluvné podmienky štandardizované burzou, na ktorej je produkt kótovaný. Napríklad futures kontrakt e mini S&P 500 má špecifický multiplikátor, ktorý definuje nominálnu hodnotu. V oblasti kryptomien môže futures kontrakt na bitcoin na regulovanej burze predstavovať určitý počet BTC, zatiaľ čo na mieste obchodovania s krypto derivátmi môže byť kótovaný v USD alebo USDT s definovanou veľkosťou tiku a hodnotou tiku. Vopred stanovená cena zapísaná v kontrakte umožňuje obchodníkom uzamknúť cenu k budúcemu dátumu, čo je dôvod, prečo hedžeri aj špekulanti používajú futures, ktoré umožňujú hedžingové a špekulatívne stratégie.

Prečo obchodovať s futures na kryptografických burzách a bitcoinových burzách

Obchodovanie s futures pre začiatočníkov je na trhoch s digitálnymi aktívami čoraz populárnejšie, pretože kryptografické burzy a bitcoinové burzy ponúkajú vysokú likviditu, širokú expozíciu a nepretržitý prístup k širokej škále futures produktov. Bitcoinové futures a indexové futures viazané na kryptoindexy umožňujú obchodníkom riadiť riziko poklesu alebo získať expozíciu voči potenciálnym cenovým výkyvom bez toho, aby držali podkladové aktívum priamo v spotovej peňaženke. Obchodníci môžu využiť dlhú pozíciu na získanie výhod v prípade rastu ceny alebo krátku pozíciu na získanie výhod v prípade poklesu ceny, čo je pri tradičnom obchodovaní s akciami bez obchodovania s opciami alebo dohôd o marži zložitejšie.

Tu sú praktické dôvody, prečo obchodníci používajú kryptografické futures:

• Pákový efekt prostredníctvom počiatočnej marže umožňuje obchodníkom kontrolovať fiktívnu hodnotu, ktorá je oveľa vyššia ako ich počiatočná investícia.
• Možnosť nákupu alebo predaja na vytvorenie dlhých alebo krátkych pozícií futures na zabezpečenie alebo špekuláciu
• Hlboká likvidita v hlavných futures produktoch, ktorá vedie k nižším rozpätiam medzi ponukou a dopytom a efektívnejšej realizácii
• Potenciálne nižšie kapitálové výdavky ako nákup plnej hodnoty bitcoinu alebo iných kryptomien na spotovom trhu
• Prístup k nástrojom na riadenie rizík, ako sú stop príkazy a podmienené príkazy, ktoré umožňujú obchodníkom plánovať volatilné pohyby cien.
• Rôzne typy kontraktov vrátane večných futures, datovaných bitcoinových futures a iných indexových futures prepojených s kryptomenovými košmi

Používatelia, ktorí porovnávajú burzy, by mali hľadať platformy, ktoré zverejňujú jasné požiadavky na maržu, ponúkajú rozsiahle vzdelávacie zdroje pre obchodovanie s termínovanými produktmi a dodržiavajú prísne bezpečnostné postupy. Spoľahlivé zdroje dokumentácie pre veľkosť kontraktu, hodnotu tiku a veľkosť tiku sú nevyhnutné na vytvorenie obchodnej stratégie. Renomované burzy zverejnia, ako fungujú procesy výzvy na doplnenie marže, aké dodatočné finančné prostriedky môžu byť potrebné pri poklese vlastného imania účtu a ktoré požiadavky na maržu odrážajú minimálne regulačné požiadavky vo vašom regióne.

Vysvetlenie termínových účtov, maržového obchodovania a udržiavacej marže

Otvorenie termínovaného účtu sa zvyčajne začína obchodným účtom na burze. V prípade bitcoinových a kryptografických búrz môže byť potrebné pred povolením podúčtu futures dokončiť overenie totožnosti. Po zriadení futures účtov prevediete finančné prostriedky, ktoré použijete ako zábezpeku pre futures pozíciu, často stablecoiny alebo kryptografické mince. Niektoré miesta obchodovania umožňujú krížovú maržu pre všetky pozície, zatiaľ čo iné vyžadujú izolovanú maržu pre každú pozíciu. Predtým, ako začnete obchodovať s futures, je nevyhnutné pochopiť, ako sa vypočítava marža.

Medzi dôležité pojmy patria:

• Počiatočná marža: Počiatočná zábezpeka požadovaná na otvorenie pozície futures. Nejde o zálohu na celú hodnotu kontraktu, ale o zálohu v dobrej viere na pokrytie denných cenových zmien.
• Rozpätie údržby: Prahová hodnota vlastného imania účtu, ktorá musí byť zachovaná, aby pozícia zostala otvorená. Ak vlastný kapitál účtu klesne pod túto úroveň v dôsledku nepriaznivých cenových pohybov, môžete dostať výzvu na doplnenie marže.
• Margin call: Požiadavka na dodatočné finančné prostriedky, aby sa účet vrátil nad udržiavaciu maržu. Ak rýchlo neposkytnete dodatočné finančné prostriedky, burza môže znížiť alebo zlikvidovať pozície, aby zabránila ďalším stratám.
• Fiktívna hodnota: Celá hodnota podkladového aktíva kontrolovaného futures kontraktom. Nominálna hodnota určuje, ako veľmi môže malá zmena ceny ovplyvniť dolárový zisk alebo stratu z vašej pozície.

Burzy oceňujú pozície na trhu na konci každého obchodného dňa alebo priebežne pomocou reálnej ceny. Vlastný kapitál účtu sa upravuje na základe zmien cien tak, aby sa denné zisky a straty realizovali postupne. Ak pohyb na trhu ide proti vašej pozícii, pokles účtu môže byť pri vysokej pákovej miere prudký. Začiatočníci by si mali vypočítať, aké riziko poklesu môžu zvládnuť, naplánovať si, kde znížia straty, a zabezpečiť si dostatočné finančné zdroje, aby dokázali odolávať volatilite bez toho, aby porušili udržiavaciu maržu.

Dlhé a krátke termínové pozície: Nákup alebo predaj za vopred stanovenú cenu

Ak chcete otvoriť dlhú pozíciu vo futures kontrakte, kúpite kontrakt a profitujete z toho, ak cena futures kontraktu vzrastie v porovnaní s vaším vstupom. Ak chcete otvoriť krátku pozíciu, kontrakt predáte a získate výhodu, ak cena futures klesne. Krátke futures pozície sú bežné pri hedgingu, najmä ak obchodník vlastní podkladové aktívum a chce znížiť expozíciu voči cenovým výkyvom. Ak sa napríklad dlhodobý držiteľ bitcoinu obáva krátkodobej volatility trhu, predajom futures kontraktu na bitcoin môže kompenzovať riziko poklesu bez toho, aby musel predávať spotové aktíva.

Futures sa od obchodovania s akciami líšia tým, že každej dlhej pozícii zodpovedá krátka pozícia. Neexistujú žiadne výpožičky akcií ani zložité lokalizačné procesy, ktoré sú bežné pri predaji nakrátko na akciovom trhu. Namiesto toho burza jednoducho porovnáva protichodné príkazy za vopred stanovenú cenu. Táto štruktúra vedie k vysokej likvidite likvidných futures produktov a umožňuje obchodníkom rýchlo prechádzať medzi jednotlivými smermi na základe aktualizovanej technickej analýzy alebo iných faktorov, ako sú úrokové sadzby a makroekonomické údaje.

Špecifikácie zmluvy: Veľkosť tiketu, hodnota tiketu a veľkosť kontraktu

Každý futures produkt má definovanú veľkosť kontraktu, veľkosť tiku a hodnotu tiku. Veľkosť kontraktu určuje jednotku podkladového aktíva na jeden kontrakt. Veľkosť tiku je minimálny prírastok ceny a hodnota tiku udáva, aký zisk alebo strata vyplýva z pohybu o jeden tik. Napríklad futures kontrakt na akciový index e mini má zverejnenú veľkosť tiku a hodnotu tiku. Pri bitcoinových futures na kryptografických burzách môžete vidieť prírastky cien v celých dolároch so stanovenou hodnotou tiku na kontrakt alebo na jednotku. Pred obchodovaním s futures nájdite tieto údaje na stránke produktu burzy. Mnohé spoľahlivé zdroje a dokumenty burzy poskytujú rozpis po riadkoch, ktorý je nevyhnutný na presné určenie veľkosti pozície a nástroje na riadenie rizík.

Keďže nominálna hodnota jedného kontraktu môže byť veľká, malý pohyb meraný v tikoch sa môže prejaviť v značnom zisku a strate. Preto by obchodovanie s futures pre začiatočníkov malo vždy začínať s jasným rámcom veľkosti pozície, ktorý je v súlade s vašou toleranciou voči riziku, dostupnými finančnými zdrojmi a minimálnou regulačnou požiadavkou na maržu stanovenou burzou alebo podkladovým zúčtovacím centrom.

Ako súvisia ceny futures so spotovou cenou

Cena futures sa často zhoduje so spotovou cenou, ale nie presne. V prípade kryptografických a komoditných futures rozdiel odráža faktory, ako sú sadzby financovania v trvalých kontraktoch, náklady na skladovanie, úrokové sadzby alebo očakávania týkajúce sa budúcej ponuky a dopytu. Na mnohých trhoch sa väčšina kontraktov nakoniec ku dňu exspirácie alebo ku dňu dodania zbližuje so spotovou cenou. V prípade kontraktov, ktoré umožňujú skutočné dodanie, zahŕňa vysporiadanie prevod podkladového aktíva k určitému dátumu. V prípade kontraktov vyrovnávaných v hotovosti je vyrovnanie založené na indexovej alebo aukčnej cene v deň exspirácie. Začiatočníci by mali sledovať, ako sa pohyby cien v spotových a futures kontraktoch navzájom ovplyvňujú v súvislosti s významnými udalosťami, pretože rýchle výkyvy cien môžu zvýšiť požiadavky na maržu alebo vyvolať výzvu na dodatočné vyrovnanie.

Porovnanie trhu s futures a akciového trhu

Hoci sa oba môžu používať na špekulácie a zabezpečenie, trh s futures má inú štruktúru ako trh s akciami. Obchod s futures sa vždy uskutočňuje v štandardizovaných kontraktoch, čo vedie k hlbokej likvidite vlajkových nástrojov. Neexistuje žiadny čiastočný akciový ekvivalent. Účtovanie podľa trhovej hodnoty sa uskutočňuje na konci obchodného dňa alebo priebežne a maržové obchodovanie je súčasťou základnej konštrukcie. Naopak, obchodovanie s akciami často zahŕňa platbu plnej hodnoty za akciu alebo použitie marže, ktorá sa riadi inými pravidlami. Opčné kontrakty sú ďalšou cestou na akciovom trhu a na trhoch s kryptomenovými derivátmi, ale obchodovanie s opciami má jedinečné charakteristiky, ako je napríklad časový rozpad a opčné greeks. Pre mnohých obchodníkov je jednoduchšie naučiť sa najprv futures ako futures aj opcie naraz, hoci opčné kontrakty môžu dopĺňať futures pre pokročilé stratégie riadenia rizík.

Nástroje na riadenie rizík pri obchodovaní s futures

Keďže pákový efekt zväčšuje zisky aj straty, dobre definovaný plán rizík je pre obchodovanie s futures pre začiatočníkov kľúčový. Zvážte tieto nástroje a postupy riadenia rizík:

• Určenie veľkosti pozície: Zvoľte si veľkosť kontraktu a počet kontraktov, ktoré obmedzujú riziko poklesu na malé percento vlastného kapitálu účtu na jeden obchod.
• Príkazy Stop-loss a Take-profit: Preddefinujte výstupné body, aby ste sa vyhli emocionálnym rozhodnutiam počas rýchlych cenových pohybov
• Diverzifikácia: Vyhnite sa koncentrácii všetkého rizika do jednej kategórie termínových produktov alebo jedného podkladového aktíva
• Určenie veľkosti s ohľadom na volatilitu: V obdobiach zvýšenej volatility trhu znížte veľkosť alebo použite širšie zastávky spolu s menším počtom kontraktov.
• Rutinné hodnotenia: Preskúmajte minulú výkonnosť, aby ste vylepšili svoju obchodnú stratégiu, a zároveň si uvedomte, že minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky.
• Vzdelávanie na prvom mieste: Využívajte vzdelávacie zdroje zo spoľahlivých zdrojov, aby ste porozumeli procesom výzvy na dodatočné vyrovnanie, požadovanej počiatočnej marži a prahovým hodnotám udržiavacej marže.

Vždy počítajte s najhoršími scenármi vrátane výpadkov cez víkend alebo počas nedostatočnej likvidity. Hoci vlajkové kryptofutures majú často hlbokú likviditu, existujú momenty, keď sú zmeny cien náhle. Váš plán by mal predvídať rýchle pohyby na trhu a obsahovať pravidlá, kedy znížiť expozíciu, pridať kolaterál alebo pozastaviť obchodovanie.

Vytvorenie obchodnej stratégie pre začiatočníkov

Štruktúrovaná obchodná stratégia pomáha začiatočníkom vyhnúť sa impulzívnym rozhodnutiam. Jednoduchý prístup môže kombinovať technickú analýzu so základnou identifikáciou trendu a prahovými hodnotami rizika. Zvážte nasledujúce kroky:

• Definujte trhovú zaujatosť: Použite rámec kĺzavého priemeru alebo supportu a rezistencie na určenie, či máte hľadať dlhú alebo krátku pozíciu
• Spúšťač a potvrdenie: Pred nákupom alebo predajom počkajte na konkrétny signál, napríklad na prielom pri silnom objeme alebo na obratový vzorec.
• Riziko a odmena: Nastavte stop-loss na základe volatility alebo štruktúry a cieľový take-profit, ktorý ponúka priaznivý pomer odmeny a rizika
• Plánovanie zasadnutia: Dávajte pozor na rytmus obchodného dňa, zverejnenia v ekonomickom kalendári a ďalšie faktory, ako sú úrokové sadzby, ktoré môžu zvýšiť volatilitu.
• Proces preskúmania: Sledujte každý obchod, aby ste vyhodnotili budúce výsledky v porovnaní s očakávaniami, pričom si uvedomujte, že budúce výsledky sa budú líšiť od akéhokoľvek spätného testu.

Okrem technickej analýzy založenej na grafoch zahrňte aj základné údaje. Sledujte makroekonomické ukazovatele, politiku centrálnych bánk v oblasti úrokových sadzieb a katalyzátory špecifické pre kryptografiu, ako je napríklad modernizácia siete alebo vývoj v oblasti regulácie. Ďalšie faktory vrátane tokov likvidity, zmien v kótovaní na burze alebo nových termínových produktov môžu zmeniť pozadie a ovplyvniť pohyby cien.

Ako začať obchodovať s futures na kryptoburzách

Keď ste pripravení začať obchodovať s futures, postupujte podľa jasného a metodického kontrolného zoznamu. Tým zabezpečíte, že vaša počiatočná investícia bude v súlade s vašou toleranciou voči riziku a krivkou učenia.

• Vyberte si výmenu: Vyhodnoťte kryptografické burzy a bitcoinové burzy, ktoré uvádzajú požadované futures produkty, ako sú napríklad bitcoinové futures, etherové futures a futures na kryptoindexy.
• Overte si požiadavky na účet: Otvorte si obchodný účet, vyplňte KYC a v prípade potreby povoľte podúčet pre futures
• Preštudujte si zmluvné špecifikácie: Prečítajte si stránky produktu, kde nájdete informácie o veľkosti zmluvy, veľkosti tikov, hodnote tikov, požiadavkách na maržu a dátume ukončenia platnosti alebo dátume dodania.
• Financujte svoj účet: Vložte finančné prostriedky určené na maržové obchodovanie a nastavte interné pravidlá týkajúce sa maximálneho denného rizika.
• Papierový obchod, ak je k dispozícii: Použite demo účty na nácvik vstupu do dlhej pozície alebo krátkej pozície futures bez toho, aby ste riskovali skutočné peniaze.
• Začnite v malom: Začnite s minimálnou veľkosťou pozície, ktorá stále rešpektuje vaše rizikové parametre a požadovanú počiatočnú maržu.
• Používajte ochranné príkazy: Umiestnite stop-losses a limitné príkazy ako súčasť svojej otváracej procedúry na ochranu vlastného kapitálu účtu.
• Monitorujte a prispôsobujte sa: Vyhodnocujte zmeny cien a podľa potreby ich upravujte. Ak je pravdepodobné, že dôjde k výzve na doplnenie marže, pridajte zábezpeku alebo znížte svoju pozíciu.

Na ceste od začiatočníka k stredne pokročilému obchodníkovi uprednostnite spoľahlivé zdroje pre priebežné vzdelávanie. Sledujte oznámenia burzy o zmenách marží, nových zoznamoch a aktualizáciách pravidiel. Platforma, ktorá ponúka prehľadnú dokumentáciu, návody a kalkulačky rizík, vám pomôže zorientovať sa v cenových výkyvoch a zlepšiť kvalitu rozhodovania.

Hĺbkový ponor: Príklady, ktoré spájajú teóriu s praxou

Príklad 1: Dlhá pozícia vo futures na bitcoin

Predpokladajme, že obchodník chce získať expozíciu voči bitcoinu bez toho, aby si kúpil jeho plnú hodnotu na spotovom trhu. Obchodník otvorí dlhú pozíciu vo futures kontrakte na bitcoin za vopred stanovenú cenu. Kontrakt má definovanú veľkosť kontraktu a veľkosť tiku. Požadovaná počiatočná marža je zložená ako výkonnostná záruka. Ak cena stúpa, denné úvery z trhovej marže zvyšujú vlastné imanie účtu. Ak cena klesá, obchodník môže čeliť výzve na dodatočné vyrovnanie, ak vlastný kapitál poruší udržiavaciu maržu. Potrebné dodatočné finančné prostriedky závisia od toho, ako veľmi cena klesá a ako rýchlo dochádza k poklesu účtu. Disciplinovaný plán by vopred určil, kam vystúpiť v prípade zlyhania tézy, namiesto toho, aby čakal na výzvu na doplnenie marže.

Príklad 2: Krátke zabezpečenie pomocou krátkych termínovaných pozícií

Predstavte si, že kryptoinvestor vlastní významnú spotovú pozíciu v bitcoinoch, ale obáva sa krátkodobej volatility trhu v súvislosti s nejakou udalosťou. Predaj krátkej pozície futures za vopred stanovenú cenu poskytuje zabezpečenie. Ak spotová cena klesne, straty zo spotovej držby môžu byť kompenzované ziskami z krátkej pozície. Toto je bežný prípad použitia futures, ktorý umožňuje riadenie rizika. Investor by mal stále sledovať udržiavaciu maržu a byť pripravený v prípade potreby pridať kolaterál. Zabezpečenie v primeranej nominálnej hodnote namiesto nadmerného zaistenia znižuje šancu, že sa z krátkodobého zaistenia stane špekulatívna stávka, ktorá sa odkloní od pôvodného účelu.

Príklad 3: E Mini a komoditné futures pre kontext

Hoci sa táto príručka zameriava na kryptografické burzy a bitcoinové burzy, pomáha pochopiť, ako fungujú futures na e mini akciové indexy a komoditné futures. Kontrakt e mini, ako napríklad futures na S&P 500, má jasnú hodnotu tiku na veľkosť tiku a veľmi hlbokú likviditu počas obchodného dňa. Komoditný futures kontrakt, ako je ropa, môže umožniť skutočné dodanie, ak sa drží do dátumu dodania, hoci obchodníci môžu uzavrieť pozície pred dátumom exspirácie, aby sa vyhli fyzickému vyrovnaniu. V mnohých ohľadoch je mechanika podobná vo všetkých triedach aktív: počiatočná marža, udržiavacia marža, denné oceňovanie a štandardizované podmienky stanovené burzou. Platí rovnaký rámec rizík, čo posilňuje dôvod, prečo by si začiatočníci mali osvojiť základné princípy skôr, ako začnú zväčšovať veľkosť pozície.

Poplatky, financovanie a úvahy o platforme

Pri posudzovaní, kde obchodovať s futures, porovnávajte sadzobníky poplatkov, možnosti financovania a funkcie platformy. Niektoré bitcoinové burzy si účtujú poplatky tvorcu a prijímateľa so zľavami za vyšší objem alebo za držbu natívnych výmenných tokenov. Permanentné futures môžu zahŕňať platby za financovanie, ktoré plynú medzi longmi a shorty na základe rozdielu medzi cenou futures a spotovou cenou. Tieto náklady na prenos môžu ovplyvniť vašu obchodnú stratégiu, najmä ak plánujete držať pozíciu futures niekoľko dní.

Medzi aspekty platformy patria typy pokynov, kvalita grafov pre technickú analýzu a dostupnosť vzdelávacích zdrojov, ako sú webové semináre, dokumentácia a obchodné simulátory. Informačné panely o riziku, ktoré zobrazujú v reálnom čase vlastné imanie účtu, využitie marže a likvidačnú cenu, vám pomôžu predvídať pohyb na trhu a konať pred výzvou na doplnenie marže. Vyberte si platformy, ktoré zverejňujú spoľahlivé zdroje metodiky pre indexy, zabezpečujú transparentné požiadavky na maržu a ponúkajú pohotovú podporu.

Bežné nástrahy pre začiatočníkov

Začiatočníci vstupujúci na trh s futures sa môžu vyhnúť mnohým chybám, ak si dajú pozor na tieto nástrahy:

• Nadmerná finančná páka: Používanie veľkého pákového efektu na začiatku zvyšuje šancu na rýchly pokles účtu počas bežných cenových výkyvov.
• Ignorovanie rezervy na údržbu: Nesledovanie udržiavacích úrovní môže viesť k prekvapivým likvidáciám počas rýchleho pohybu na trhu.
• Žiadny plán odchodu: Vstup do futures pozície bez stop-loss alebo vopred definovanej úrovne neplatnosti nabáda k emocionálnemu rozhodovaniu.
• Honba za novinkami: Obchodovanie bezprostredne na základe titulkov môže byť nebezpečné, keď je likvidita nízka a spready sa rozširujú
• Riskovanie peňazí za prenájom: Obchodovanie s termínovanými obchodmi by sa malo vykonávať s finančnými zdrojmi vyčlenenými špeciálne na obchodovanie
• Nepochopenie špecifík zmluvy: Zámena hodnoty tiku, veľkosti tiku alebo veľkosti kontraktu môže viesť k príliš veľkým pozíciám.

Ak chcete bojovať proti týmto nástrahám, vypracujte si písomný plán, sledujte svoju minulú výkonnosť pomocou denníka a neustále zdokonaľujte svoju obchodnú stratégiu pomocou technickej analýzy aj s ohľadom na ďalšie faktory, ako sú úrokové sadzby a širšie makro podmienky. Nezabúdajte, že minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky a straty sú súčasťou krivky učenia sa v obchodovaní.

Zabezpečenie, špekulácie a kedy ich použiť

Obchodovanie s futures umožňuje hedžing aj špekuláciu, ale zámer by mal byť jasný ešte pred uzavretím obchodu. Zabezpečenie využíva futures na zníženie rizika v existujúcej pozícii, napríklad shortovanie futures na bitcoin oproti spotovej držbe bitcoinu na riadenie rizika poklesu. Špekulácia zahŕňa otvorenie dlhej alebo krátkej pozície na základe prognózy. Zmiešavanie týchto motívov často vedie k zmätku a nekonzistentnosti. Vopred sa rozhodnite, či ide o hedžing alebo špekuláciu, ktoré futures produkty budete používať a ako budete merať úspech alebo neúspech. Používajte spoľahlivé zdroje a metódy vstupov, výstupov a určovania veľkosti pozícií podložené údajmi, aby ste svojmu postupu dodali konzistentnosť.

Predpisy, minimá a osvedčené postupy

Mnohé platformy, ktoré uvádzajú kryptografické futures, dodržiavajú regionálne pravidlá týkajúce sa marže a kontroly rizika. Minimálna regulačná požiadavka sa môže časom meniť a burzy môžu upraviť požiadavky na maržu počas extrémnej volatility. Pozrite si najnovší súbor pravidiel pre miesto, ktoré plánujete používať. Regulované trhy, ako sú niektoré bitcoinové futures na tradičných burzách, budú mať definované štandardy pre výkonnostnú záruku, počiatočnú maržu a udržiavaciu maržu. Na zahraničných kryptografických burzách sa pravidlá líšia, takže pred začatím obchodovania s futures je nevyhnutné prečítať si drobné písmo o tom, ako fungujú maržové výzvy a likvidácia.

Medzi osvedčené postupy patrí používanie dvojfaktorovej autentifikácie, povolenie výberov a zabezpečenie zariadenia používaného na obchodovanie. Finančné prostriedky na termínované účty držte oddelene od dlhodobých držieb. Udržiavajte rizikový denník, ktorý zaznamenáva pomyselnú hodnotu každého obchodu, požadovanú počiatočnú maržu a očakávané riziko na obchod. Táto disciplína časom vytvorí spoľahlivú spätnú väzbu, aby ste mohli informovane upravovať svoj prístup.

Od začiatočníka k sebavedomému obchodníkovi: Praktický plán: Ako sa stať obchodníkom od základov.

Zvážte nasledujúci plán, ako sa z nováčika stať sebavedomejším obchodníkom s futures:

• Fáza 1: Vzdelávanie a simulácia. Preštudujte si špecifikácie produktu, absolvujte niekoľko hodín výučby a precvičte si prácu so simulátorom, aby ste sa naučili, ako zmeny cien ovplyvňujú vlastný kapitál účtu.
• Fáza 2: reálne obchodovanie v malom rozsahu. Otvorte si malú veľkosť pozície v jednom likvidnom futures kontrakte na bitcoin. Používajte prísne rizikové limity a vopred definovaný plán výstupu
• Fáza 3: Zdokonalenie procesu. Zaznamenávajte si každý obchod, analyzujte minulú výkonnosť a začleňte technickú analýzu aj ďalšie faktory do svojej obchodnej stratégie.
• Fáza 4: Postupné škálovanie. Pomaly zvyšujte pomyselnú hodnotu, keď preukážete dôsledné dodržiavanie svojich pravidiel a správne reakcie na volatilitu trhu.
• Fáza 5: Diverzifikácia. Rozšírte sa na súvisiace termínové produkty až po preukázaní konzistentnosti a zvážte doplnenie termínovaných obchodov o obchodovanie s opciami neskôr, ak je to v súlade s vašimi cieľmi.

Tento postupný prístup vám pomôže rešpektovať významné riziká a zároveň budovať trvalé návyky. Časom sa naučíte, ktoré futures produkty vyhovujú vášmu temperamentu, ako efektívne interpretovať cenové pohyby a kedy ustúpiť počas turbulentných období.

Slovník pre obchodovanie s futures pre začiatočníkov

• Futures kontrakty: Zmluvy o nákupe alebo predaji podkladového aktíva za vopred stanovenú cenu k budúcemu dátumu.
• Podkladové aktívum: nástroj, na ktorý sa zmluva odvoláva, napríklad bitcoin, komodity alebo akciový index.
• Veľkosť zmluvy: Množstvo podkladového aktíva, ktoré predstavuje jeden futures kontrakt.
• Veľkosť kliešťov: Minimálny prírastok ceny pre futures kontrakt
• Hodnota zaškrtnutia: Peňažná hodnota jedného tick pohybu ceny
• Počiatočná marža: Výkonnostná záruka požadovaná na otvorenie pozície
• Rozpätie údržby: Minimálna úroveň vlastného kapitálu na účte, ktorú musíte udržiavať, inak hrozí výzva na doplnenie marže
• Fiktívna hodnota: Plná hodnota podkladovej expozície kontrolovanej zmluvou
• Dátum ukončenia platnosti a dátum dodania: konkrétny dátum, kedy sa zmluva vyrovná alebo dodá podkladové aktívum.
• Spotová cena: Aktuálna trhová cena podkladového aktíva
• Indexové futures a komoditné futures: Futures viazané na akciové indexy alebo fyzické komodity
• Krátka pozícia a dlhá pozícia: Smerové stávky na pokles alebo rast ceny

Často kladené otázky

Môže začiatočník obchodovať s futures?

Áno, obchodovať s futures môže aj začiatočník, ale proces by mal začať štruktúrovaným učením a opatrným plánom. Začnite výberom jedného alebo dvoch likvidných futures produktov na renomovaných kryptografických burzách alebo bitcoinových burzách. Otvorte si futures účet a preštudujte si veľkosť kontraktu, veľkosť tikov, hodnotu tikov, požiadavky na maržu a spôsob fungovania počiatočnej a udržiavacej marže. Použite obchodný simulátor alebo malé veľkosti pozícií, aby ste sa naučili, ako pohyby cien ovplyvňujú vlastný kapitál účtu. Vyčleňte len tie finančné prostriedky, ktoré si môžete dovoliť stratiť. Udržiavajte písomnú obchodnú stratégiu, používajte nástroje na riadenie rizík, ako sú príkazy na zastavenie straty, a buďte pripravení pridať ďalšie finančné prostriedky alebo znížiť expozíciu, ak sa stane pravdepodobným výzva na doplnenie marže. Ak začnete v malom, znížite šancu, že náhly výkyv ceny alebo pohyb trhu spôsobí pokles účtu pod požadované limity.

Čo je pravidlo 80% pri obchodovaní s futures?

Pravidlo 80% je obchodná heuristika spopularizovaná v niektorých komunitách technickej analýzy, ktorá sa často uplatňuje na oblasti rozsahu alebo hodnoty odvodené z profilov trhu. Jednoduchá myšlienka spočíva v tom, že ak cena vstúpi do oblasti hodnôt z predchádzajúceho dňa a určitú dobu sa v nej drží, existuje zvýšená pravdepodobnosť, že cena bude rotovať cez veľkú časť tejto oblasti hodnôt, niekedy zhruba 80% jej šírky. Nie je to tvrdé pravidlo a nie je zaručené. Obchodníci ho používajú ako kontextový nástroj na rámcovanie potenciálnych vnútrodenných ciest, nie ako samostatný signál. Ak používate pravidlo 80%, kombinujte ho s ďalšími faktormi, ako sú širšia analýza trendu, filtre volatility a jasné pravidlá riadenia rizika. Vždy majte na pamäti, že minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky a žiadne jednotlivé usmernenie by nemalo rozhodovať o tom, či kúpite alebo predáte pozíciu vo futures.

Môžem denne obchodovať s futures s $100 dolármi?

Denné obchodovanie s futures kontraktmi $100 sa vo všeobecnosti neodporúča. Hoci niektoré kryptografické burzy umožňujú veľmi malé počiatočné investičné sumy kvôli možnostiam vysokej páky, malý zostatok ponecháva malý priestor na bežné zmeny cien a môže vyvolať rýchlu likvidáciu. Keďže počiatočná marža a udržiavacia marža existujú na pokrytie denných cenových zmien, účet len s $100 bude pravdepodobne čeliť okamžitému poklesu účtu, ak sa volatilita rozšíri, čo je pri bitcoine a iných kryptomenách bežné. Bezpečnejším prístupom je cvičiť v demo prostredí a potom financovať obchodný účet dostatočným kapitálom, aby bolo možné tolerovať bežné nepriaznivé pohyby bez porušenia udržiavacej marže. Táto úroveň sa bude líšiť podľa produktu, pretože fiktívna hodnota, hodnota tikov a požiadavky na maržu sa líšia, ale mala by byť dimenzovaná tak, aby jeden stratový obchod nespotreboval podstatnú časť vlastného kapitálu účtu.

Čo je najjednoduchšie obchodovať s futures pre začiatočníkov?

Začiatočníci často začínajú s najlikvidnejšími a najtransparentnejšími futures produktmi, ktoré sú k dispozícii na vybranej burze. V oblasti kryptomien sú bežným východiskovým bodom vlajkové futures na bitcoin alebo hlavné futures na ether, pretože majú hlbokú likviditu, vzdelávacie zdroje a široko sledovanú cenovú akciu. Na tradičných trhoch sa často odporúča futures kontrakt na e mini index namiesto slabo obchodovaných kontraktov, pretože užšie spready a jasné špecifikácie kontraktu znižujú trenie. Najjednoduchšie pre vás budú futures, ktoré vyhovujú vášmu harmonogramu, ponúkajú konzistentnú likviditu počas obchodného dňa a majú dobre zdokumentovanú veľkosť tikov, hodnotu tikov a veľkosť kontraktu. Na pochopenie požiadaviek na maržu použite spoľahlivé zdroje poskytované burzou a začnite s najmenšou praktickou veľkosťou pozície, ktorá ešte zodpovedá vašej obchodnej stratégii a tolerancii rizika.