Obchodovanie s futures a akciami: Kompletný sprievodca pre investorov a obchodníkov s kryptomenami

Výber medzi obchodovaním s futures a akciami je jedným z najdôležitejších rozhodnutí, ktoré obchodník alebo investor robí pri vytváraní stratégie, otváraní maklérskeho účtu alebo účtu na kryptografickej burze a rozhodovaní o spôsobe riadenia rizika. Akcie aj futures sú populárne, likvidné trhy, napriek tomu sa správajú veľmi odlišne. Futures kontrakty sú štandardizované dohody o nákupe alebo predaji podkladového aktíva za konkrétnu cenu v stanovený deň, zatiaľ čo akcie predstavujú čiastočné vlastníctvo spoločnosti. Pochopenie kľúčových rozdielov v obchodných hodinách, pákovom efekte, požiadavkách na maržu, hodnote kontraktu, pohyboch na trhu, volatilite trhu a zdaňovaní vám pomôže rozhodnúť sa, ktorá cesta vyhovuje vašim cieľom a časovému horizontu.

Tento sprievodca vysvetľuje, ako funguje obchodovanie s futures, ako funguje obchodovanie s akciami, v čom sa tieto trhy prekrývajú a v čom sa líšia. Venujeme sa aj futures na akciové indexy, ako sú e mini S P a mini S P 500, futures na bitcoin a digitálne aktíva, ktoré ponúkajú kryptografické burzy a bitcoinové burzy, úlohe skupiny CME, nákladom a zdaneniu vrátane pravidla 60/40 a reálnym príkladom cenových pohybov a ziskov. Na konci budete schopní zhodnotiť obchodovanie s futures oproti akciám pre svoje vlastné finančné ciele v širokom spektre tried aktív a trhových sektorov.

Čo je obchodovanie s futures

Obchodovanie s futures sa sústreďuje na štandardizované futures kontrakty. Futures kontrakt je právna dohoda o nákupe alebo predaji podkladového aktíva za určitú cenu k budúcemu dátumu. Podkladovým aktívom môže byť akciový index, ako napríklad S P 500, komodity, ako napríklad ropa a zlato, meny, úrokové sadzby alebo digitálne aktíva, ako napríklad bitcoin. Keďže kontrakt určuje nákupnú cenu a stanovený dátum, hodnota kontraktu a nominálna hodnota sa mení podľa toho, ako sa mení aktuálna cena podkladového aktíva.

Obchodníci s termínovanými obchodmi si otvoria osobitný termínovaný účet u makléra alebo obchodníka s termínovanými obchodmi. Obchodníci zložia počiatočnú maržu na otvorenie futures pozície. Burza a maklér tiež stanovujú udržiavaciu maržu a požiadavky na maržu, ktoré musia byť splnené, aby bol obchod otvorený. Účet sa denne oceňuje trhovou hodnotou a ak straty znížia účet pod úroveň udržiavacej marže, dôjde k výzve na dodatočné vyrovnanie. Tento proces oceňovania podľa trhovej hodnoty realizuje zisky a straty každý obchodný deň, takže nemusíte čakať až do dátumu exspirácie, aby ste sa dozvedeli svoje výsledky.

Mnohé futures nevyžadujú dodanie podkladového aktíva. Finančné futures sa zvyčajne vyrovnávajú v hotovosti, najmä v prípade futures na akciové indexy, ako je napríklad e mini kontrakt na S P 500. Obchodníci zvyčajne vstupujú do pozícií a vystupujú z nich pred stanoveným dátumom, aby si uzamkli zisky alebo znížili straty. Vďaka štandardizovaným kontraktom, vysokej likvidite a možnosti ľahko predávať nakrátko je trh s futures obľúbený na riadenie rizika, hedžing a špekulácie na krátkodobé cenové akcie, ako aj na makrotrendy v rámci tried aktív.

Ako funguje termínová zmluva krok za krokom

• Otvorte si futures účet u makléra, ktorý podporuje trhy, na ktorých chcete obchodovať, napríklad futures na akciové indexy skupiny CME alebo futures na bitcoin.
• Vložte svoju počiatočnú investíciu na pokrytie počiatočnej marže pre jednu zmluvu alebo viac zmlúv
• Vyberte si zmluvný mesiac a podkladové aktívum, s ktorým chcete obchodovať.
• Zadajte príkaz na nákup alebo predaj za aktuálnu cenu alebo limitný príkaz za určitú cenu
• Vaša pozícia získava alebo stráca hodnotu v dolároch podľa pohybu podkladovej ceny
• Ak straty stlačia účet pod udržiavaciu maržu, dostanete výzvu na doplnenie marže a musíte pridať peniaze alebo znížiť pozíciu.
• Uzavrieť pozíciu pred dátumom exspirácie alebo k nemu, aby ste realizovali zisky alebo straty

Kryptografické futures a futures na Bitcoin na burzách

Kryptografické burzy a bitcoinové burzy sprístupnili obchodovanie s futures. Platformy ako Binance, Coinbase, Kraken, OKX, Bybit, a Bitfinex ponúkajú kryptografické deriváty vrátane bitcoinových perpetual futures a datovaných futures. Niektoré trhy uvádzajú kontrakty s maržou na mince, ako aj kontrakty s maržou na stablecoiny, čo umožňuje obchodníkom vybrať si menu maržových účtov. Večné futures, ktorých priekopníkmi boli prvé platformy, nemajú dátum exspirácie a využívajú sadzby financovania na udržanie ceny kontraktu blízko spotovej trhovej ceny. Pre inštitucionálnych obchodníkov CME Group uvádza futures na bitcoin a ether vrátane mikrokontraktov, ktoré znižujú nominálnu veľkosť pre menšie účty. Kryptofutures poskytujú vysokú likviditu na hlavných pároch, ako sú BTC USDT a ETH USDT, takmer 24 hodín 7 obchodných hodín a možnosť rýchleho predaja nakrátko, ale nesú so sebou aj značné riziká v dôsledku vysokej páky a volatility trhu.

Čo je obchodovanie s akciami

Obchodovanie s akciami zahŕňa nákup a predaj akcií jednotlivých spoločností alebo fondov obchodovaných na burze, ktoré predstavujú vlastníctvo v spoločnostiach alebo koši spoločností. Pri kúpe akcie získavate čiastočné vlastníctvo a môžete získať dividendy a kapitálové zisky. S akciami sa obchoduje na burzách počas bežných obchodných hodín, pričom u mnohých maklérov sú k dispozícii predobchodné a poobchodné seansy. Investori do akcií zvyčajne používajú na nákup akcií hotovosť alebo maržové účty. Pri akciách môžete držať pozície v dlhom časovom horizonte, či už kvôli rastu, príjmu alebo diverzifikácii medzi trhovými sektormi.

Na rozdiel od futures, ktoré sú štandardizovanými kontraktmi, akcie nie sú štandardne financované pákovým efektom. Maržové účty však umožňujú požičať si na nákup väčšieho množstva akcií, ako by za normálnych okolností umožňoval hotovostný zostatok. Niektorí investori používajú aj akciové opcie na kontrolu expozície s menšou počiatočnou investíciou, ale opcie sa od futures líšia časovým rozpadom a štruktúrou výplaty.

Vystavenie akciovým indexom a alternatívy

Expozíciu voči akciovému indexu možno získať viacerými spôsobmi. Akcioví investori často kupujú ETF ako SPY pre S P 500, QQQ pre Nasdaq alebo IWM pre Russell 2000. Obchodníci s futures uprednostňujú futures na akciové indexy, ako sú kontrakty e mini S P, mini S P 500 alebo micro e mini, aby mohli škálovať expozíciu s jedným kontraktom a využívať výhody dlhších obchodných hodín a efektívneho využitia kapitálu. Každý nástroj má svoje výhody a nevýhody z hľadiska hodnoty kontraktu, obchodných hodín, riadenia rizika a zdaňovania.

Obchodovanie s futures a akciami: Kľúčové rozdiely, na ktorých záleží

• Pákový efekt a marža. Pri futures sa namiesto plnej nákupnej ceny používajú výkonnostné dlhopisy, čo umožňuje vysoký pákový efekt. Akcie používajú hotovosť alebo maržové účty s nižšou pákou ako futures
• Štandardizácia. Futures sú štandardizované kontrakty s pevne stanovenými multiplikátormi a dátumom exspirácie. Akcie sú akcie jednotlivých spoločností bez exspirácie
• Obchodné hodiny. Mnohé futures sa na burze CME Group obchodujú takmer 24 hodín denne, pričom na kryptografických burzách sa kryptofutures obchodujú 24 hodín denne. Akcie majú obmedzené obchodné hodiny, hoci mnohí makléri ponúkajú predĺžené relácie
• Likvidita a trhové údaje. Hlavné futures kontrakty, ako napríklad e mini kontrakt, sa vyznačujú vysokou likviditou a transparentnými trhovými údajmi. Akcie s veľkou kapitalizáciou sú likvidné, ale niektoré jednotlivé akcie majú väčšie spready
• Predaj nakrátko. Futures umožňujú predaj nakrátko rovnako ľahko ako predaj nakrátko. Pri akciách si predaj nakrátko môže vyžadovať lokalizáciu akcií a dodržiavanie rôznych predpisov
• Kapitálová efektívnosť. Futures umožňujú expozíciu voči širokému spektru trhov s menšou počiatočnou investíciou ako nákup celej investície do akcií alebo komodít.
• Daňové zaobchádzanie. V USA sa na mnohé futures vzťahuje daňový režim 60 40, ktorý spája kapitálové zisky, zatiaľ čo krátkodobé zisky z akcií sa zdaňujú ako bežný príjem prostredníctvom sadzieb na krátkodobé kapitálové zisky.
• Vzor denného obchodovania. Na akcie sa v USA môže vzťahovať pravidlo o dennom obchodovaní. Na obchodníkov s termínovanými obchodmi sa toto pravidlo nevzťahuje, hoci požiadavky na maržu stále platia
• Podnikové akcie. Akcie čelia riziku dividend, rozdelenia a zisku, ktoré je špecifické pre jednotlivé spoločnosti. Futures na akciové indexy rozdeľujú riziko medzi mnohé spoločnosti v rámci indexu
• Zabezpečenie a diverzifikácia. Futures umožňujú jednoduché zaistenie trhových pohybov v rôznych triedach aktív, zatiaľ čo akcie si vyžadujú vytváranie pozícií v akciách aj ETF.

Pákový efekt, marža a pomyselná hodnota pri futures

Pákový efekt je v prípade futures oproti akciám kľúčový. Pozícia futures kontroluje pomyselnú hodnotu definovanú multiplikátorom kontraktu krát aktuálna cena podkladového aktíva. Napríklad e mini S P 500 má multiplikátor 50. Ak sa index obchoduje za 5000, jeden kontrakt má nominálnu hodnotu 250 000. Napriek tomu môže obchodník na otvorenie obchodu potrebovať len počiatočnú maržu vo výške zlomku tejto nominálnej hodnoty. Pákový efekt vyplýva z rozdielu medzi nominálnou expozíciou a počiatočnou investíciou.

Požiadavky na maržu pre futures pozostávajú z počiatočnej marže a udržiavacej marže. Nie sú to zálohy na vlastníctvo, ale výkonnostné záruky, ktoré vám zaručia, že dokážete pokryť straty. Ak pohyby na trhu idú proti vašej pozícii a účet klesne pod udržiavaciu maržu, dostanete výzvu na doplnenie marže. Akcie s maržovými účtami môžu tiež čeliť výzve na dodatočné vyrovnanie, ale pákový efekt je často nižší ako pri futures, pokiaľ nepoužívate vysoký pákový efekt v priebehu dňa, a mechanika sa líši, pretože si požičiavate na vlastníctvo alebo predaj akcií nakrátko, a nie na vkladanie výkonnostných záruk za kontrakty.

Veľkosť zmluvy a expozícia: E Mini vs. Micro

Zoberte si modely e mini S P 500 a micro e mini S P 500. Obchodníci si môžu vybrať kontrakt, ktorého nominálna hodnota zodpovedá veľkosti ich účtu a tolerancii rizika. Mikro kontrakty umožňujú menšiu počiatočnú investíciu na jeden obchod, jemnejšiu veľkosť pozície a väčšiu flexibilitu pri riadení rizika, zatiaľ čo tradičný kontrakt e mini ponúka vysokú likviditu a efektívnosť pre veľké pozície. Mnohí obchodníci začínajú s mikrokontraktmi, aby sa naučili cenovú akciu, a potom prechádzajú na e mini S P alebo obchodujú s viacerými mikrokontraktmi, aby doladili svoju expozíciu.

Likvidita, obchodné hodiny a prístup

Futures sa často obchodujú takmer nepretržite. Skupina CME uvádza mnoho likvidných kontraktov, s ktorými sa obchoduje 23 hodín denne od nedele večera do piatku, čo umožňuje obchodníkom reagovať na globálne správy a trhové podmienky. Kryptofutures na bitcoinových burzách a kryptoburzách fungujú 24 7, čo umožňuje spravovať pozície v ktorúkoľvek hodinu, čo je hlavný rozdiel v obchodovaní s futures oproti akciám. Akcie sú k dispozícii počas pravidelných seáns, pričom v mnohých obchodných aplikáciách a u mnohých brokerov sú k dispozícii predobchodné a poobchodné seansy, ale likvidita môže byť mimo hlavnej seansy redšia. Ak vaša obchodná stratégia závisí od okamžitej realizácie počas medzinárodných udalostí, futures môžu byť výhodnejšie ako akcie aj ETF.

Volatilita trhu, cenové akcie a riziko

Trh s futuritami poskytuje expozíciu voči volatilite trhu naprieč triedami aktív. Pohyby cien sú zosilnené pákovým efektom, ktorý môže rýchlo priniesť veľké zisky a veľké straty. Možnosť okamžitého predaja nakrátko môže pomôcť pri riadení rizika počas pohybov trhu smerom nadol a v turbulentných obdobiach. Vysoká páka však zvyšuje značné riziká. Celá investícia môže byť ohrozená, ak sa cenová akcia prudko pohne a vyvolá výzvu na dodatočné vyrovnanie. Obchodníci by mali uplatňovať stop loss, limity rizika na obchod a plánovanie scenárov pre rýchle trhy a medzery.

Pri akciách sa môžete zamerať na jednotlivé akcie v konkrétnych trhových sektoroch, ale špecifické správy, zisky a regulačné udalosti môžu spôsobiť idiosynkratické pohyby cien. Niektorí investori uprednostňujú diverzifikovanú indexovú expozíciu, aby minimalizovali riziko jedného mena, zatiaľ čo iní hľadajú výhodu v jednotlivých akciách prostredníctvom fundamentálnej analýzy a trhových údajov. Či už si vyberiete futures alebo akcie, rozhodujúce je riadenie rizika. Definovanie veľkosti pozície, maximálnej dennej straty a pravidiel pre volatilné trhové podmienky môže pomôcť znížiť čerpanie.

Náklady, poplatky a daňové zaobchádzanie

Náklady na obchodovanie zahŕňajú provízie, burzové poplatky a predplatné trhových údajov. Mnohí brokeri futures si účtujú ceny za kontrakt, zatiaľ čo pri obchodovaní s akciami sa často používa model za akciu alebo paušálne provízie. Niektoré obchodné aplikácie ponúkajú obchodovanie s akciami bez poplatkov, ale pridávajú ďalšie poplatky alebo širšie rozpätia, preto porovnajte celkové náklady. Údaje o futures zo skupiny CME alebo iných búrz môžu vyžadovať predplatné pre trhové údaje v reálnom čase. Kryptoburzy si často účtujú odstupňované poplatky makléra na základe vášho 30-dňového objemu obchodovania so zľavami za poskytovanie likvidity.

Daňové zaobchádzanie s futures a akciami sa líši. V USA sa na mnohé futures kontrakty, ktoré sa kvalifikujú ako kontrakty podľa § 1256, vzťahuje zmiešaný režim 60 40 kapitálových ziskov bez ohľadu na dobu držby. To znamená, že 60 % ziskov sa považuje za dlhodobé kapitálové zisky a 40 % za krátkodobé, ktoré sa často zdaňujú bežnými sadzbami dane z príjmu. Pri týchto zmluvách dochádza ku koncoročnému preceneniu na trhovú hodnotu, čím sa zjednodušuje vykazovanie a obchádza sa pravidlo "wash sale". Naopak, zisky z obchodovania s akciami sa zdaňujú na základe doby držby. Krátkodobé kapitálové zisky z akcií sa zdaňujú bežnou sadzbou dane z príjmu, zatiaľ čo dlhodobé kapitálové zisky majú zvýhodnené sadzby. V rôznych krajinách platia rôzne predpisy a daňové pravidlá, preto sa pred realizáciou obchodnej stratégie poraďte s daňovým odborníkom.

Prečo obchodovať s futures

Obchodníci si vyberajú trh s futures z viacerých dôvodov. Po prvé, kapitálová efektívnosť umožňuje expozíciu voči veľkým pozíciám s menšou počiatočnou investíciou a možnosť rýchleho rozšírenia pridaním jedného kontraktu za druhým. Po druhé, futures na akciové indexy umožňujú vyjadriť názor na celý trh pomocou jedného nástroja, a nie prostredníctvom sortimentu jednotlivých akcií. Po tretie, futures poskytujú jednoduchý spôsob zabezpečenia portfóliového rizika. Ak je napríklad portfólio silne dlhé na technologické akcie, môžete predať krátky futures na akciový index, aby ste kompenzovali riziko poklesu počas období volatility trhu. Po štvrté, široká škála tried aktív umožňuje makrostratégie, ktoré podľa zmeny trhových podmienok rotujú medzi akciami, sadzbami, komoditami a menami. A nakoniec, takmer nepretržité obchodné hodiny vám umožňujú reagovať na udalosti vo svete bez toho, aby ste museli čakať na najbližšie otvorenie akciového trhu.

Spoločné stratégie pre futures a akcie

• Sledovanie trendov. Identifikujte pohyby na trhu v časových rámcoch a riadte sa trendmi pomocou futures kontraktov alebo ETF
• Priemerná reverzia. Fade overextended price action in range bound conditions, often tightighter risk in futures due to tick size clarity
• Obchodovanie so spreadmi. Obchodovanie s relatívnou hodnotou medzi dvoma kontraktmi, napríklad kalendárnymi spreadmi alebo medzi futures na akciový index a ETF.
• Riadené udalosťami. Obchodujte v závislosti od zverejnenia makrodát alebo výnosov a upravte veľkosť pozície s ohľadom na volatilitu trhu.
• Zabezpečenie. Použite futures na akciové indexy na zabezpečenie portfólia akcií aj dlhopisov alebo na riadenie expozície voči beta
• Kryptografické zabezpečenie. Na bitcoinových burzách alebo v skupine CME zabezpečte spotový BTC pomocou bitcoinových futures alebo zabezpečte altcoinovú expozíciu pomocou korelovaných futures.

Obchodovanie s futures Vs Stocks pre účastníkov trhu s kryptomenami

Účastníci trhu s kryptomenami často stoja pred voľbou medzi držbou digitálnych aktív a používaním derivátov na kryptoburzách. Perpetuálne futures na bitcoinových burzách umožňujú obchodníkom kontrolovať pomyselnú expozíciu s vysokou pákou a ľahko predávať nakrátko. Mechanizmy financovania zosúlaďujú večný kontrakt so spotovou cenou. Skupina CME Group uvádza bitcoinové a etherové futures a mikrokontrakty umožňujú nižšiu počiatočnú investíciu, pričom stále poskytujú trhovú štruktúru inštitucionálneho stupňa. Hlavnými rozdielmi oproti obchodovaniu s akciami sú 24 7 obchodných hodín, vysoká likvidita v hlavných pároch a veľmi vysoká páka dostupná na niektorých miestach, čo zvyšuje potenciálne zisky aj značné riziká.

Okrem toho kryptografické deriváty umožňujú obchodníkom zabezpečiť dlhodobé držby v chladiarenských skladoch otvorením krátkej futures pozície na dôveryhodnom mieste. Aktívni obchodníci môžu vytvárať stratégie, ktoré integrujú spotové trhy a deriváty, napríklad bázické obchody, ktoré zachytávajú rozdiel medzi cenou futures a aktuálnou cenou podkladového aktíva. Takýto postup si vyžaduje venovať zvýšenú pozornosť trhovým údajom, sadzbám financovania a požiadavkám na maržu, aby sa zabránilo nútenej likvidácii počas volatilných trhových podmienok.

Praktické príklady a výpočty

Príklad 1. E Mini S P 500 Futures

Predpokladajme, že index S P 500 sa obchoduje na úrovni 5000. Kontrakt e mini má multiplikátor 50, takže jeden kontrakt má nominálnu hodnotu 250 000. Ak kúpite jeden kontrakt a index vzrastie o 10 bodov na 5010, váš nerealizovaný zisk je 500. Ak index klesne o 20 bodov, nerealizovaná strata je 1000. Počiatočná marža môže predstavovať malý zlomok nominálnej hodnoty. Keďže hodnota kontraktu je v pomere k počiatočnej marži veľká, cenové pohyby sa rýchlo premietajú do významných zmien dolárovej hodnoty. V tom je sila a riziko futures oproti akciám.

Príklad 2. Mikro E Mini S P 500 Futures

Micro e mini používa násobič 5. Pri rovnakej úrovni indexu 5000 je fiktívna hodnota 25 000. Pohyb o 10 bodov sa rovná 50. Táto menšia veľkosť pomáha novým obchodníkom precvičovať si obchodnú stratégiu a riadenie rizika bez toho, aby riskovali viac peňazí, ako zamýšľajú. Mikrokontrakty umožňujú škálovanie do veľkých pozícií pridávaním alebo odstraňovaním jedného kontraktu za druhým na doladenie expozície.

Príklad 3. Termínované kontrakty na bitcoin v CME Group

Skupina CME uvádza viacero futures produktov na bitcoin vrátane kontraktov v mikrorozmeroch. V prípade mikrokontraktu na bitcoiny s veľkosťou zlomku jedného BTC sa hodnota kontraktu rovná aktuálnej cene krát veľkosť kontraktu. Ak sa bitcoin obchoduje za 40 000 a veľkosť mikrokontraktu je 0,1 BTC, nominálna hodnota je 4 000. Pohyb podkladového aktíva o 5 % zmení pomyselnú hodnotu o 200. Počiatočnú maržu stanovuje burza a môže sa meniť v závislosti od volatility trhu. To poskytuje dostupnú expozíciu pre obchodníkov, ktorí chcú regulované bitcoinové futures bez obchodovania na kryptografických burzách.

Príklad 4. Expozícia voči akciám a futures

Predpokladajme, že chcete expozíciu zodpovedajúcu 250 000 S P 500. Mohli by ste si kúpiť akcie ETF, napríklad SPY, s požiadavkou na vysokú nákupnú cenu a viazať viac hotovosti. Prípadne by ste mohli otvoriť jeden e mini kontrakt, ktorý poskytuje podobnú expozíciu s nižšou počiatočnou investíciou, ale s možnosťou výzvy na doplnenie marže v prípade poklesu trhu. Váš výber závisí od časového horizontu, tolerancie voči riziku a od toho, či uprednostňujete zaobchádzanie s kapitálovými ziskami pri akciách alebo pravidlo 60 40 pri futures.

Makléri, obchodné aplikácie a údaje o trhu

Výber makléra alebo obchodných aplikácií je dôležitý pre futures aj akcie. Futures účty je možné otvoriť prostredníctvom maklérov, ktorí podporujú deriváty obchodované na burze, a zúčtovať prostredníctvom FCM. Posúďte provízie, burzové poplatky, stabilitu platformy, kontrolu rizík a dostupnosť trhových údajov. V prípade akcií sa pozrite na smerovanie pokynov, dostupnosť výpožičiek, ak plánujete predávať nakrátko, maržové sadzby a nástroje na správy a základné údaje. Na kryptoburzách skontrolujte históriu zabezpečenia platformy, úschovu aktív, poistné zmluvy a to, ako burza rieši likvidáciu počas vysokej volatility.

Pre obchodníkov, ktorí pozorne sledujú cenové akcie, sú údaje s nízkou latenciou a spoľahlivé vykonávanie príkazov nevyhnutné. Niektorí obchodníci si vytvárajú nastavenie s viacerými brokermi: futures účet pre expozíciu akciového indexu, akciový účet pre jednotlivé akcie a kryptografický účet pre digitálne aktíva. Tento prístup môže diverzifikovať prístup a znížiť operačné riziko, ale vyžaduje si aj väčšiu starostlivosť pri zosúlaďovaní pozícií a riadení celkovej expozície a peňazí na všetkých účtoch.

Riadenie rizika v rámci futures a akcií

Riadenie rizika je základnou zručnosťou na oboch trhoch. Začnite s určovaním veľkosti pozície podľa volatility a veľkosti vášho účtu. Určite si maximálne percento účtu, ktoré môžete riskovať na jeden obchod. Na zníženie strát používajte stop príkazy a upravujte ich podľa vývoja ceny. Sledujte požiadavky na maržu a plánujte scenáre, pri ktorých by rýchly pokles mohol vyvolať požiadavku na maržu. V prípade akcií si dávajte pozor na termíny výplat a udalosti v sektore. Pri futures nezabúdajte, že počas nočných seáns môže dôjsť k veľkým pohybom v dôsledku makro správ. Pri kryptofutures sa prispôsobte riziku 24 hodín denne a zvážte odpočinok upozornení, keď ste mimo obrazoviek. Písomný obchodný plán pomáha vyhnúť sa emocionálnym rozhodnutiam počas pohybov na trhu.

Regulácia a ochrana

Futures a akcie podliehajú odlišným predpisom. V USA sa s futures a futures na akciové indexy obchoduje na regulovaných burzách so zúčtovacími strediskami, ktoré riadia riziko protistrany. S akciami sa obchoduje na viacerých burzách a v alternatívnych obchodných systémoch so silnou ochranou investorov. Kryptoburzy sa pohybujú od prísne regulovaných miest až po offshore platformy s rôznymi reguláciami. Vždy si overte regulačný status miesta obchodovania a pochopte právny rámec, ktorý sa vzťahuje na vaše obchody. To zahŕňa spôsob riešenia sporov, spôsob úschovy finančných prostriedkov a to, čo sa stane v prípade výpadku platformy alebo mimoriadnych trhových podmienok.

Kedy si vybrať futures a kedy akcie

Pri výbere medzi futures a akciami zvážte tieto usmernenia. Ak hľadáte širokú trhovú expozíciu s kapitálovou efektívnosťou, predĺženými obchodnými hodinami a možnosťou zabezpečenia, futures sú presvedčivé. Ak uprednostňujete čiastočné vlastníctvo podnikov, dividendy a dlhší časový horizont, môže vám viac vyhovovať investovanie do akcií. Ak prevádzkujete krátkodobú obchodnú stratégiu, ktorá závisí od rýchlej realizácie okolo globálnych udalostí, môže byť vhodnejší trh s futures. Ak sa chcete zamerať na fundamenty spoločností a špecializované trhové sektory, obchodovanie s akciami alebo sektorovými ETF môže byť v súlade s vašou výskumnou výhodou. Nezabudnite, že mnohí obchodníci používajú futures aj akcie a niektorí pridávajú kryptofutures na pokrytie digitálnych aktív. Správna kombinácia závisí od vašej stratégie, harmonogramu, tolerancie voči riziku a cieľov.

Kontrolný zoznam rozhodnutí pred obchodovaním

• Definujte svoj časový horizont a to, či sa zameriavate na krátkodobé obchody alebo dlhodobé investície.
• Vyberte si svoj primárny trh a triedy aktív, ktorým chcete byť vystavení
• Odhad počiatočnej investície, pomyselnej hodnoty na pozíciu a prijateľného čerpania
• Vyberte si maklérov alebo kryptografické burzy, ktoré ponúkajú nástroje, ktoré potrebujete
• Potvrdiť požiadavky na maržu, poplatky za údaje a provízie pre zmluvy, s ktorými plánujete obchodovať.
• Vytvorenie obchodnej stratégie s jasnými pravidlami vstupu, výstupu a rizika pre akcie aj futures
• spätný test alebo papierový obchod na overenie okraja a zdokonalenie vykonávania
• Príprava na významné riziká pomocou pohotovostných plánov pre rýchle trhové podmienky

Kľúčové slová a subjekty, ktoré je potrebné poznať pri obchodovaní s futures a akciami

• Futures, futures obchodovanie, futures trh, futures kontrakty, e mini kontrakt, e mini S P, mini S P 500, micro e mini
• Obchodovanie s akciami, individuálne akcie, futures na akciové indexy, akciové opcie, akcioví investori
• Kryptografické burzy, bitcoinové burzy, bitcoinové futures, perpetual futures, CME Group
• Počiatočná marža, udržiavacia marža, maržové účty, výzva na dodatočné vyrovnanie, požiadavky na dodatočné vyrovnanie
• Nominálna hodnota, hodnota zmluvy, podkladové aktívum, dátum ukončenia platnosti, budúci dátum, aktuálna cena
• Obchodné hodiny, vysoká likvidita, volatilita trhu, pohyby na trhu, trhové podmienky
• Kapitálové zisky, bežný príjem, rôzne nariadenia, obchodné aplikácie, maklér, trhové údaje
• Riadenie rizika, obchodná stratégia, časový horizont, veľké pozície, jeden kontrakt, čiastočné vlastníctvo

Osvedčené postupy pre vykonávanie a analýzu

Kvalita realizácie a analýzy je rozdielom medzi teóriou a výsledkami. Sledujte hĺbku knihy, spready a priemerný denný objem na posúdenie vysokej likvidity. Na redších trhoch používajte limitné príkazy na kontrolu ceny. Upravte typy príkazov počas spravodajských udalostí, aby ste sa vyhli sklzu. Pri akciách pochopte, ako zisky a sektorové katalyzátory ovplyvňujú cenu. V prípade futures sledujte ekonomický kalendár pre makro udalosti a poznajte dátumy rollovania a to, ako sa zmluvné mesiace líšia v objeme a rozpätí. Pri kryptofutures sledujte financovanie, otvorený záujem a bázu medzi spotom a futures. Veďte si obchodné denníky, sledujte zisky a straty a pravidelne prehodnocujte výkonnosť, aby ste sa uistili, že vaša obchodná stratégia je v súlade s vašimi cieľmi.

Futures a akcie v diverzifikovanom prístupe

Mnohí investori kombinujú futures a akcie, aby vytvorili vyvážený prístup. Základné akciové portfólio môže zachytiť dlhodobý rast a dividendy, zatiaľ čo futures na akciové indexy môžu zabezpečiť riziko v obdobiach neistoty. Obchodníci, ktorí sa zameriavajú na krátkodobé príležitosti, môžu využívať futures na efektívnu expozíciu počas predĺžených obchodných hodín a viesť si zoznam jednotlivých akcií na sledovanie obchodov riadených katalyzátormi. Obchodníci, ktorí sa zameriavajú na kryptografiu, môžu držať spotové pozície na bitcoinových burzách a používať futures na riadenie rizika počas vysokej volatility. Táto zmiešaná metóda vám zachováva flexibilitu naprieč trhovými podmienkami a triedami aktív.

Záverečné myšlienky o obchodovaní s futures a akciami

Neexistuje jediná odpoveď na otázku, ktorá je lepšia. Rozhodnutie závisí od vašich cieľov, zdrojov a temperamentu. Obchodovanie s termínovanými obchodmi môže priniesť kapitálovú efektívnosť, flexibilitu a výkonné nástroje na zabezpečenie, ale vyžaduje si prísnu kontrolu rizika kvôli vysokej finančnej páke. Obchodovanie s akciami ponúka čiastočné vlastníctvo, jednoduchšie daňové hľadisko pre mnohých investorov a rozsiahle prostredie spoločností na štúdium. Nech už sa vydáte ktoroukoľvek cestou, pristupujte k trhu disciplinovane, s jasnými pravidlami a rešpektujte riziko. Pre čitateľov BestCryptoExchanges dot com platia rovnaké zásady pri rozhodovaní, či používať kryptofutures na preferovanej burze, alebo držať spotové pozície. Pochopte nástroje, zhodnoťte platformu a zosúlaďte svoju stratégiu so svojou výhodou.

ČASTO KLADENÉ OTÁZKY

Čo je lepšie obchodovať s akciami alebo futures?

Ani jedno nie je všeobecne lepšie. Futures poskytujú pákový efekt, takmer nepretržité obchodné hodiny a jednoduchý predaj nakrátko. Sú efektívne na zabezpečenie a na vyjadrenie názoru na akciový index alebo širokú škálu tried aktív pomocou jedného kontraktu. Akcie poskytujú čiastočné vlastníctvo, dividendy a expozíciu voči jednotlivým spoločnostiam a trhovým sektorom. Futures si vyberte, ak potrebujete kapitálovú efektívnosť, rýchly prístup ku globálnym trhovým pohybom a flexibilné zabezpečenie. Akcie si vyberte, ak uprednostňujete prieskum jednotlivých akcií, držanie pozícií v dlhšom časovom horizonte a vyhýbate sa vysokej pákovej expozícii futures. Mnohí obchodníci používajú akcie aj futures v závislosti od stratégie a trhových podmienok.

Čo je pravidlo 60/40 pri obchodovaní s futures?

V USA sa na mnohé futures kontrakty, ktoré sa kvalifikujú ako kontrakty podľa § 1256, vzťahuje zmiešané daňové zaobchádzanie 60 40. Šesťdesiat percent čistých ziskov alebo strát sa považuje za dlhodobé kapitálové zisky a štyridsať percent za krátkodobé bez ohľadu na to, ako dlho ste držali futures pozíciu. To môže byť výhodné v porovnaní s obchodovaním s akciami, kde sa krátkodobé zisky zdaňujú bežnou sadzbou dane z príjmu. Pravidlo tiež využíva účtovanie podľa trhovej hodnoty ku koncu roka, čo zjednodušuje vykazovanie a zabraňuje pravidlu "wash sale". Daňové zákony sa v jednotlivých krajinách líšia a môžu sa meniť, preto sa poraďte s kvalifikovaným daňovým odborníkom, ktorý vám poradí, ako postupovať vo vašej konkrétnej situácii.

Aké sú nevýhody obchodovania s futures?

Termínované obchody sú spojené so značnými rizikami. Vysoká páka môže rýchlo zväčšiť straty a viesť k výzve na dodatočné vyrovnanie alebo k nútenej likvidácii počas volatilných trhov. Kontrakty majú stanovený dátum exspirácie a vyžadujú si informovanosť o dátumoch valcovania a zmluvných mesiacoch. Niektoré kontrakty môžu byť menej likvidné, čo vedie k väčším spreadom a sklzu. Futures si vyžadujú neustálu pozornosť na požiadavky na maržu a môžu zahŕňať burzové poplatky a náklady na trhové údaje. Okrem toho futures sú štandardizované finančné nástroje, ktoré nemusia presne zodpovedať charakteristikám konkrétnej investície alebo portfólia, čo prináša bázické riziko. Obchodníci sa tiež musia orientovať v rôznych predpisoch a zabezpečiť, aby ich broker alebo burza poskytovali spoľahlivé kontroly rizík a stabilitu platformy.

Stačí $5000 na obchodovanie s futures?

V závislosti od zmluvy to tak môže byť. Mikrofutures, ako sú micro e mini S P a micro bitcoin futures, boli navrhnuté s cieľom znížiť počiatočné investičné požiadavky a umožniť jemnejšie dimenzovanie pozície. Vďaka menšej hodnote kontraktu a nižšej počiatočnej marži môže účet 5000 podporovať jeden kontrakt pri zachovaní priestoru pre volatilitu. Aj mikrokontrakty však môžu priniesť veľké percentuálne výkyvy, pretože pákový efekt je stále prítomný. Vaše riziko na obchod a celkový plán riadenia peňazí sú dôležitejšie ako samotná veľkosť účtu. Pred obchodovaním si vždy overte počiatočnú maržu, udržiavaciu maržu a zásady makléra a uistite sa, že dokážete ustáť nepriaznivé cenové pohyby bez porušenia požiadaviek na maržu.