Fenomén bitcoinovej arbitráže má pôvod vo volatilite trhu s kryptomenami. Keď začnete obchodovať s kryptomenami, v okamihu uvidíte, že každý platforma na výmenu kryptografických údajov má tendenciu udeľovať altcoinom, s ktorými obchoduje, vlastné ceny. V tejto príručke sa dozviete, čo presne je bitcoinová arbitráž a ako funguje.
Pre rýchlejšiu navigáciu použite obsah:
- Stručný sprievodca cenami Bitcoinu
- Arbitrážny obchod s Bitcoinom (v kocke)
- Ťažkosti pri arbitráži
- Arbitrážna kalkulačka
- Záver
- Často kladené otázky
Stručný sprievodca cenami Bitcoinu
Pochopenie toho, čo je cena bitcoinu znamená, že ak sa chcete zorientovať v bitcoinovej arbitráži, čo je zjednodušene povedané proces nákupu kryptomien za nižšiu cenu na jednej burze a ich predaja za vyššiu cenu na inej burze. K tomu sa však dostaneme o niečo neskôr. Zatiaľ sa neponáhľajme a pozrime sa bližšie na to, ako Bitcoin získava svoju cenu.
Bez ohľadu na to, na akej výmennej platforme ste, musíte pochopiť, že cena Bitcoinu (ako aj akejkoľvek inej kryptomeny) je definovaná výsledkami posledného obchodu. Preto burzy nemusia mať (a dosť často ani nemajú) podobné ceny. Je naozaj dosť ťažké a nezvyčajné nájsť dve rôzne burzy, na ktorých bude BTC stáť rovnakú sumu peňazí. Hlavným dôvodom je aktivita obchodníkov.
Jednoduchý spôsob, ako sa pozerať na kryptografické burzy, je vnímať ich ako uzavreté trhy, ktoré medzi sebou nemajú žiadne priame vzťahy. Povedzme, že ak má kryptografická burza nízku obchodnú aktivitu (s nízkym počtom obchodníkov atď.) Na takýchto burzách stoja bitcoiny menej, pretože sa nestretávajú s masívnym dopytom. Z odborného hľadiska sa cena stáva viac volatilné. Práve z tohto dôvodu si obchodníci vyberajú medzi viacerými burzami, aby našli tú, kde BTC stojí menej ako zvyčajne. kúpiť čo najviac z nich “za lacno.” Ich ďalším krokom je prechod na inú burzu, kde budú predávať BTC za vyššie ceny, aby dosiahli zisk.
A práve o tom je arbitrážny obchod s Bitcoinom - obchodovanie s mincami medzi burzami s cieľom čo najlepšie využiť cenový rozdiel. Viac o arbitráži BTC sa dozviete v nasledujúcej časti.
Arbitrážne obchodovanie s Bitcoinom
V tejto časti nášho sprievodcu sa vám pokúsime poskytnúť základný príklad fungovania kryptografickej arbitráže. Na vytvorenie tohto príkladu použijeme dve burzy - Pečiatka Bitstamp a CEX.io. Pri tvorbe tohto sprievodcu boli ceny BTC na týchto kryptografických trhoch $11,561 a $11,645. Ako vidíme, rozdiel sa rovná $84, čo pre skúseného obchodníka predstavuje peknú arbitrážnu príležitosť na dosiahnutie zisku.
Stratégia je jednoduchá: obchodník nakúpi 100 BTC na Pečiatka Bitstamp kryptografickú burzu, aby ste ich mohli rýchlo predať na CEX.io. Aby mohol obchodník využiť cenové rozdiely medzi burzami, musí vykonávať transakcie v stručnom časovom rámci. Pomohlo by, keby ste obchodovali rýchlo. V opačnom prípade nebude mať žiadny zisk. Ak všetko urobíte správne a včas, zisk bude tvoriť $87 za každú mincu BTC.
Trochu si to spočítajme, dobre?
- Nakúpená suma aktív BTC ($11,561 za kus)
- Náklady na celkové výdavky predstavujú $1 156 100
- Počet predaných BTC na inom krypto trhu je 100 ($11,645 za každý)
- Celkové príjmy predstavujú $1 164 500
- Celkový zisk je $8,400
Musíme zdôrazniť, že uvedený príklad je základný a zjednodušený. Použili sme ho len preto, aby sme vám poskytli všeobecnú predstavu o tom, ako funguje krypto arbitráž a ako využiť volatilitu na trhu s kryptomenami. A ako vidíte v tomto príklade, obchodník musel vynaložiť veľký kapitál, aby mohol dosiahnuť relatívne skromný zisk. Opäť však ide len o zjednodušený príklad. V reálnom krypto svete je situácia oveľa zložitejšia - obchodníci sa musia vyrovnať s viacerými ťažkosťami, ktoré sa môžu stať vážnymi prekážkami. Skúsení kryptoobchodníci uplatňujú zložité stratégie, ktoré im pomáhajú obmedziť straty a zvýšiť zisky počas arbitrážneho obchodovania.
Veci, ktoré môžu skomplikovať arbitrážny obchod
Nižšie uvádzame zoznam vecí, ktoré môžu ovplyvniť arbitrážne príležitosti a skomplikovať arbitrážne obchodovanie s kryptomenami:
- Proces overovania transakcií môže trvať dlhšie, ako sa očakávalo, a čas pri arbitrážnom obchodovaní s kryptomenami znamená veľa. Ak transakcie trvajú príliš dlho, cena krypto mince sa môže zmeniť.
- Pri obchodovaní s veľkým množstvom BTC (a iných krypto mincí) môžu byť obchodníci nútení podstúpiť zložitejšie overovacie postupy - to tiež ovplyvňuje čas a môže znížiť arbitrážne príležitosti.
- Obchodné poplatky (ako aj poplatky za vklady a výbery) vám zoberú značnú časť ziskov. Predtým, ako si tam kúpite BTC, sa informujte o poplatkoch kryptografickej burzy.
- Oba trhy s kryptomenami potrebujú na úspešné operácie nákupu/predaja veľkých objednávok vysoký objem transakcií.
- A nakoniec, cena môže byť výsledkom technických problémov a/alebo problémov s reputáciou. Tu je to, čo tým myslíme - keď Mt.Gox bola dva kroky od svojho zániku, cena BTC tam bola mizivá. Dôvodom bolo, že obchodníci nedôverovali burze, že spravuje ich finančné prostriedky. Preto si obchodníci zvolili iné burzy, čím Mt.Gox zostala s nízkou obchodnou aktivitou.
Arbitrážna kalkulačka obchodovania s kryptomenami
Nižšie sa pozrieme na to, ako si môžete vypočítať náklady na kryptografickú arbitráž, zisky a možné riziká.
Najskôr sa pozrime na poplatky, ktoré budete musieť zohľadniť. Poplatky zahŕňajú:
- Poplatky za vklad/výber z účtu Fiat
- Poplatky za vklad/výber Bitcoin
- Transakčné poplatky, známe aj ako poplatky za obchodovanie.
Podľa na tomto odkaze, uvidíte náš príklad bitcoinových arbitrážnych výpočtov, ktorý vám poskytne predstavu o tom, aké komplikované môže byť kryptoobchodovanie arbitráže a aké ťažké je čo najlepšie využiť arbitrážne príležitosti bez ohľadu na to, aký krypto trh si vyberiete.
Analýza arbitrážnych výpočtov
Ako ste videli v našom grafe výpočtu, s celkovým kapitálom mierne nad $1,000,000, naše celkové straty z obchodovania s kryptomenami predstavovali $10K. To je solídny dôkaz toho, aké extrémne ťažké môže byť arbitrážne obchodovanie s kryptomenami a že v skutočnosti je arbitrážne obchodovanie s bitcoinmi oveľa viac ako len lacný nákup na jednom trhu s kryptomenami a drahší predaj na inom trhu.
To, čo v našom príklade znížilo zisk, je poplatok za výber z burzy CEX. Existuje spôsob, ako znížiť výdavky na poplatky, keď čítate s väčšími prostriedkami. Je to možné vďaka mimoburzovým službám (skrátene OTC).
Hlavnou vecou pri arbitráži je, že je tým ziskovejšia, čím väčšie je rozpätie. Spread je cenový rozdiel medzi vašimi príkazmi na nákup a predaj. Trik je však v tom, že aby ste na predaji kryptomien za vyššie ceny zarobili dosť, a musíte najprv investovať veľké množstvo kapitálu. A to vždy znamená podstúpiť riziko.
Ďalej si treba uvedomiť, že tradičný bankový systém nie je príliš rýchly. Spracovanie vkladov v mene Fiat môže trvať až sedem pracovných dní, kým sa objavia na burze. A to je tiež problém, pretože na kryptoburzách platí, že čím ste rýchlejší, tým ste pri obchodoch úspešnejší. Takže kým čakáte, kým sa vaše prostriedky objavia na vašom obchodnom účte, spread sa môže výrazne zmeniť, čo nakoniec môže spôsobiť, že vaše arbitrážne pokusy budú bezcenné. Preto je jednou z najčastejších stratégií, ktoré obchodníci uplatňujú, udržiavanie určitého množstva fiat prostriedkov na svojich obchodných účtoch a čakanie na správny čas na začatie arbitráže.
To však nie je všetko. Existuje ďalšie riziko, ktoré by ste si mali uvedomiť. Keď máte svoj kapitál na burze, musíte mať na pamäti riziko straty svojich aktív z dôvodu hackerských útokov. Viete, kryptografické burzy z času na čas napadnú hackeri alebo z rôznych dôvodov ukončia svoju činnosť. Bohužiaľ, tieto udalosti postihujú obchodné účty a zanechávajú nešťastných obchodníkov s prázdnymi rukami.
Akokoľvek je teda výhodné mať na burze vždy slušný objem prostriedkov, aby ste si mohli rýchlo kúpiť BTC za nižšiu cenu, riziko, že o svoje aktíva prídete ešte predtým, ako ich stihnete použiť, je znepokojivo vysoké.
Záver
Krátka rekapitulácia arbitráže Bitcoin
- Bitcoinová arbitráž je postup nákupu BTC (alebo iných aktív) za nižšiu cenu na jednej burze a ich predaja na inej burze, kde je objem obchodovania vyšší. Tento proces, ak je vykonaný správne a včas, vám umožní dosiahnuť zisk pri obchodovaní s kryptomenami.
- Arbitrážne obchodovanie je možné, pretože burzy nikdy nemajú rovnaké ceny kryptomien. Každý trh bude mať svoju vlastnú cenu BTC alebo akéhokoľvek iného altcoinu, ktorá závisí predovšetkým od obchodnej aktivity na trhu - čím viac obchodníkov sa zúčastňuje na obchodoch, tým sú ceny vyššie. Arbitrážni obchodníci teda vyhľadávajú trhy s nižšou obchodnou aktivitou a nižším objemom obchodov, aby mohli nakupovať “lacné” altcoiny a svoj zisk dosahovať ich drahším predajom na inej burze. Teda zarábajú peniaze takpovediac zo vzduchu.
- Arbitrážne obchodovanie však nie je také jednoduché, ako sa môže zdať. Existuje množstvo nuáns, ktoré treba zohľadniť, a obchodovanie s kryptomenami je vždy spojené s rizikom.
Mali by ste vyskúšať arbitrážne obchodovanie?
Ako sme už spomenuli, účasť na arbitrážnom obchode nie je taká jednoduchá, ako sa môže zdať zo základných príkladov. Platí, že keď úspešne predáte kryptomeny za vyššie ceny, môžete dosiahnuť výrazný zisk. Ale pri každej účasti na obchodoch na kryptoburzách musíte počítať aj s tým, že riskujete svoje finančné prostriedky. Keďže bez ohľadu na to, akú stratégiu používate, nikdy nemáte úplnú kontrolu nad svojimi prostriedkami.
Medzi najčastejšie riziká patrí riziko straty uložených prostriedkov v dôsledku útoku hackera alebo v prípade, že burza ukončí svoju činnosť. Na internete existuje dostatok príbehov o obchodných účtoch, na ktorých došlo k masívnym stratám aktív.
Dobrou správou však je, že arbitráž je legálna a je to pozitívna prax. Nie je to druh trhovej špekulácie, ako napr. obchodovanie s maržou alebo iné druhy manipulácie s trhom. Niektorí odborníci sa dokonca domnievajú, že arbitráž môže slúžiť ako regulácia celého trhu s kryptomenami. Ide o to, že dnes sa Bitcoin a ostatné altcoiny nehodnotia rovnako, čo nie je celkom v poriadku. V tejto veci arbitrážne obchodovanie s kryptomenami funguje ako nástroj regulácie trhu. Keďže trh s kryptomenovými aktívami rastie, na obchodoch sa zúčastňuje viac ľudí a vykonávajú arbitráž. Niektorí dúfajú, že sa tým nakoniec vyrovnajú náklady na kryptomeny medzi rôznymi burzami.
Dnes je účasť na arbitráži ešte jednoduchšia z technologického hľadiska vďaka softvéru, ako sú API, ktoré umožňujú ľuďom obchodovať prostredníctvom kryptografických obchodných botov bez toho, aby museli celý čas sedieť pred počítačom. Vďaka API môžu ľudia obchodovať na burzách, ako sú Binance, Bitbay, Coinbase Pro, Bitmex. Rozhranie API spája účty obchodníkov s obchodným systémom, čo umožňuje rýchle obchodovanie a v niektorých prípadoch aj programovanie určitej obchodnej stratégie.
Ak si myslíte, že máte dostatočné znalosti a ste si istí, môžete skúsiť arbitráž. Hlavná rada, ktorú vám chceme dať, je byť opatrný a dávať pozor pri obchodovaní.
Ak máte stále otázky o bitcoinovej arbitráži, pozrite si nižšie uvedenú sekciu často kladených otázok.
Často kladené otázky
Je arbitráž s bitcoinmi zisková?
Áno. Kryptomenové arbitrážne obchody sú vysoko ziskové. Aby sa však človek mohol takéhoto obchodu zúčastniť, musí mať slušnú sumu peňazí. Kryptomeny sú veľmi drahé a na to, aby ste dosiahli významný príjem z arbitrážnych obchodov, budete musieť nakupovať vo veľkom, aby ste mohli aj vo veľkom predávať.
Ďalšou vecou, ktorú si treba uvedomiť, je politika poplatkov, ktorú má burza. Pri arbitráži budú poplatky zaberať obrovskú časť vašich celkových príjmov.
Je krypto arbitráž legit?
Áno, je to legitímne. Arbitráž vnímajte rovnako ako obchodovanie - pri účasti na obchode len predávate niečo, čo ste predtým nakúpili. Nie je na tom nič nezákonné, pokiaľ to robíte v krajine, kde altcoiny nie sú zakázané.
Čo je štatistická arbitráž?
Štatistická arbitráž je typ obchodnej stratégie, ktorá využíva obchodnú štatistiku s cieľom zvýšiť ziskovosť a zároveň minimalizovať potenciálne riziká. Štatistická arbitráž sa považuje za jednu z najpresnejších investičných techník.
Čo je to trojuholníková arbitráž?
Trojstranná arbitráž je proces využívania arbitrážnej príležitosti pri obchodovaní medzi tromi burzami. Príklady trojuholníkovej arbitráže nie sú príliš časté a takáto obchodná stratégia si vyžaduje pokročilé vybavenie a softvér.
Ako sa dá zarobiť na kryptografickej arbitráži?
Altcoiny na burzách nikdy nemajú podobné ceny aktív. To znamená, že keď si kúpite kryptomenové aktívum na jednom trhu, viete s istotou, že na druhom bude stáť inak. Základná stratégia arbitráže je teda pomerne jednoduchá: kúpite aktívum za nižšiu cenu, potom prejdete na iný trh, kde je cena vyššia, a tam svoje aktívum predáte, aby ste zarobili ďalšie peniaze.
Arbitráž je však viac než len táto jednoduchá stratégia. A existujú rôzne nuansy, ktoré si treba uvedomiť. Skúsení obchodníci si preto vždy vytvárajú vlastné stratégie, ktoré im pomáhajú zvyšovať ziskovosť arbitráže.
Sú kryptografické obchodné roboty Empirica uvoľnené ako open-source?
Kryptografický obchodný bot spoločnosti Empirica je softvér určený pre hedžové fondy. Tento bot automaticky obchoduje s aktívami medzi burzami. Obchodný bot je väčším nástrojom na hedžingové stratégie. K dnešnému dňu bot spoločnosti Empirica nie je open-source softvér pre širokú verejnosť. Spoločnosť Empirica však poskytne zdrojový kód každému, kto chce pomôcť pri aktualizácii svojho produktu.