Deribit Exchange Review

Deribit je burza kryptografických derivátov zameraná na obchodovanie s futures a opciami na digitálne aktíva, ako sú Bitcoin a Ethereum, od základu navrhnutá pre pokročilých obchodníkov, ktorí uprednostňujú vysokú likviditu, obchodovanie s nízkou latenciou a sofistikované riadenie rizík. V tejto recenzii burzy Deribit skúmame, ako sa táto platforma porovnáva s inými kryptoburzami a bitcoinovými burzami, čím je jej platforma na obchodovanie s derivátmi charakteristická, kam do vašej stratégie zapadajú poplatky a požiadavky na maržu a prečo skúsení obchodníci, ktorí obchodujú s opciami a futures kontraktmi na trhoch BTC ETH, často uvádzajú poistný fond a rizikový mechanizmus Deribit. Ak vyhodnocujete, kde začať obchodovať s kryptografickými derivátmi, alebo hľadáte podrobný prehľad derivátovej burzy so zameraním na trhy s večnými termínovanými kontraktmi a obchodovanie s krypto opciami, tento sprievodca odhaľuje funkcie, nástroje a zásady, ktoré sú dôležité pre informované obchodné rozhodnutia

Čo je Deribit Exchange

Burza derivátov zameraná na pokročilých obchodníkov

Deribit je špecializovaná burza kryptografických derivátov, ktorá ponúka obchodovanie s opciami a futures vrátane trvalých futures a termínovaných futures kontraktov na hlavných trhoch s podkladovými aktívami, ako sú BTC a ETH. Platforma kladie dôraz na obchodnú infraštruktúru s nízkou latenciou, robustný rizikový engine, portfóliovú maržu pre kvalifikované účty a ochranu tvorcov trhu, ktoré spoločne podporujú veľký objem obchodovania a hlboké knihy objednávok na obchodovanie s krypto derivátmi. Na rozdiel od kryptografických búrz typu "všetko v jednom", ktoré uprednostňujú predovšetkým spotové obchodovanie, Deribit funguje s výhradným zameraním na obchodovanie s derivátmi, pričom sa pozicionuje ako miesto, kde majú pokročilejší obchodníci a inštitúcie prístup k pokročilým obchodným nástrojom, blokovým obchodom a obchodovaniu s vysokou pákou v rámci transparentnej marže

Spoločnosť Deribit začala svoju činnosť v Európe a neskôr premiestnila svoj právny subjekt do Panamy, aby sa lepšie prispôsobila regulačným a prevádzkovým podmienkam globálnej burzy derivátov. Spoločnosť vyzdvihuje transparentnosť vo vykazovaní poistných fondov, štruktúru svojho likvidačného mechanizmu a štandardizované kontroly rizík, ktoré znižujú možnosť socializovaných strát. Pre obchodníkov, ktorí porovnávajú iné burzy s futures a burzy s opciami, špecializácia spoločnosti Deribit na mikroštruktúru trhu s krypto opciami vrátane kótovaných realizačných cien naprieč expiračnými obdobiami a veľkého výberu splatností jej pomohla stať sa lídrom v obchodovaní s opciami a futures na BTC ETH

Kde Deribit funguje a kto ho môže používať

Spoločnosť Deribit pôsobí celosvetovo s obmedzeniami v jednotlivých krajinách na základe miestnych predpisov. Burza zavádza povinné overovanie totožnosti a geografické kontroly a neprijíma používateľov z niektorých jurisdikcií. Rovnako ako pri všetkých burzách derivátov by ste si mali pred otvorením účtu deribit skontrolovať zoznam oprávnených osôb, pretože prístup sa líši podľa regiónu. Platforma neposkytuje priame financovanie vo fiat mene a zameriava sa na kryptografický kolaterál a vyrovnanie. Táto špecializácia znamená, že svoj účet financujete podporovanými kryptomenami ešte pred zadaním obchodov, a to pomocou adresy vkladu vygenerovanej v rámci panela zostatkov na vašom účte

Trhy, na ktorých môžete obchodovať

Permanentné futures a termínované futures kontrakty

Deribit ponúka kombináciu večných futures a tradičných futures kontraktov s týždennými futures a štvrťročnými harmonogramami s dlhšou splatnosťou na kľúčových trhoch, ako sú Bitcoin a Ethereum. Večné futures, niekedy nazývané večné swapy, sledujú trhovú cenu podkladového aktíva bez dátumu exspirácie. Využívajú mechanizmus sadzby financovania na udržanie cien ukotvených na spotových indexoch pochádzajúcich z viacerých iných búrz. Týždenné futures a štvrťročné futures poskytujú vopred stanovené vyrovnanie v stanovenom termíne exspirácie, čím poskytujú technickým obchodníkom jasný časový rámec na riadenie rizika a rolovanie pozícií. Pre obchodníkov, ktorí chcú vytvoriť smerové stratégie alebo zabezpečiť spotové portfólio bez toho, aby mince presúvali v reťazci, je obchodovanie s futures na burze s kryptografickými derivátmi bežným prístupom

Obchodovanie s krypto opciami s robustnými exspiráciami a strikmi

Spoločnosť Deribit je všeobecne známa pre svoje obchodovanie s krypto opciami s komplexným reťazcom opcií s rôznymi realizačnými cenami a dobou platnosti pre BTC a ETH. Opcie a futures kontrakty slúžia rôznym strategickým potrebám. Call a puts umožňujú štruktúrované riadenie rizika, či už chcete zabezpečiť expozíciu voči večným futures kontraktom, generovať prémiu alebo vyjadriť názor na volatilitu pomocou spreadov. Skúsení obchodníci sa spoliehajú na Greeks a implikovanú volatilitu na vytvorenie pozícií s definovaným rizikom za vopred stanovenú cenu. Rozhranie opcií Deribit odhaľuje trhové údaje, ktoré potrebujete na vyhodnotenie likvidity okolo realizačných cien, ktoré sú dôležité pre váš pohľad, a platforma podporuje obchodovanie s jednou nohou aj viacnožné stratégie, ktoré možno kombinovať prostredníctvom manuálneho vykonávania alebo blokových obchodov

Blokové obchody pre inštitucionálne príkazy

Blokové obchody umožňujú účastníkom dohodnúť veľké príkazy mimo centrálnej knihy príkazov a potom ich zúčtovať na burze v rámci stanovených minimálnych veľkostí a cenových tolerancií. To môže byť užitočné pri opčných spreadoch, kalendárnych štruktúrach alebo veľkých futures pozíciách, ktoré by inak spôsobili sklz na obrazovke. Pracovný postup blokových obchodov dopĺňa štandardné obchodovanie s knihou príkazov tým, že pomáha účastníkom trhu presúvať veľkosť bez narušenia trhovej ceny, čo je dôležitá schopnosť pre fondy, tvorcov trhu a iných profesionálnych používateľov pôsobiacich na platforme na obchodovanie s derivátmi

Týždenné futures a exspirácie v centre pozornosti

Týždenné futures a týždenné opcie sa stali základnou súčasťou trhu s krypto opciami, pretože poskytujú časté body vyrovnania, väčšiu flexibilitu pri krátkodobom hedgingu a bohatý súbor obchodných príležitostí v súvislosti s makro udalosťami. Pre technických obchodníkov, ktorí chcú vyjadriť krátkodobý pohľad alebo riadiť expozíciu gama a theta, podporuje množstvo týždenných expirácií na Deribit jemné umiestnenie, ktoré možno upravovať podľa toho, ako sa menia trhové údaje

Skúsenosti s obchodnou platformou

Obchodný panel a pokročilé obchodné nástroje

Obchodný panel Deribit je vytvorený pre rýchlosť a prehľadnosť. Obchodníci majú prístup k úplnej hĺbkovej knihe príkazov, rýchlemu zadávaniu príkazov, základným a pokročilým typom príkazov, prehľadu pozícií, PnL, využitiu marže a rizikovým ukazovateľom. Pokročilé obchodné nástroje zahŕňajú prispôsobiteľné grafy, reťazové zobrazenia opcií, povrchy volatility a trhové údaje v reálnom čase prostredníctvom rozhraní REST a WebSocket API. Obchodné prostredie platformy s nízkou latenciou vrátane služieb spoločného umiestnenia pre kvalifikované inštitúcie podporuje konkurenčný ekosystém tvorcov trhu a úzke spready. Cieľom je úplná kontrola nad zadávaním a riadením pokynov pri zachovaní prehľadu o pozíciách v opciách a futures na úrovni portfólia

Portfóliová marža, rizikový mechanizmus a požiadavky na maržu

Deribit poskytuje rámec portfóliovej marže pre kvalifikované účty, ktorý umožňuje výpočet marže pre všetky korelované pozície, a nie pre každú nohu zvlášť. To je užitočné najmä pri obchodovaní s opciami a futures, kde spready, kolaterály a zaistené pozície významne znižujú čisté riziko. Rizikový mechanizmus priebežne vyhodnocuje zostatky na účtoch a pozície v porovnaní s prahovými hodnotami počiatočnej a udržiavacej marže. Ak sa pozície pohybujú proti vám, čiastočná likvidácia môže pomôcť znížiť riziko skôr, ako dôjde k úplnému zrušeniu pozície. Požiadavky platformy na maržu sú transparentné a dynamicky sa aktualizujú podľa volatility trhu, takže pokročilí obchodníci môžu modelovať svoju expozíciu a podľa toho plánovať zaistenie

Údaje o trhu, nízka latencia a rozhrania API

Trhové údaje v reálnom čase sú stredobodom informovaných obchodných rozhodnutí. WebSocketové kanály spoločnosti Deribit dodávajú obchodníkom a botom aktualizácie knihy objednávok, obchody a informácie o nástrojoch s minimálnym oneskorením. Rozhranie REST API pokrýva koncové body pre zostatky na účtoch, otvorené príkazy, zadávanie príkazov a metriky rizika. Možnosti obchodovania s nízkou latenciou v kombinácii s vyspelou komunitou tvorcov trhu zodpovedajú potrebám systematických obchodníkov. Externé prepojenie s analytickými platformami, nástrojmi na analýzu opcií a kvantitatívnymi modelmi je bežné u pokročilejších obchodníkov, ktorí prevádzkujú stratégie, ktoré spotrebúvajú nepretržité trhové údaje

Ochrana tvorcov trhu a likvidita

Ochrana tvorcov trhu je zakomponovaná do konštrukcie platformy s cieľom znížiť počet chybných obchodov a pomôcť udržať stabilné spready. V praxi to znamená pokročilú ochranu okolo extrémnych výtlačkov a neplatných stavov, ktoré môžu nastať počas rýchlych trhov alebo výpadkov burzy na zložkách indexu. Hlboká likvidita nástrojov BTC ETH je posilnená veľkým objemom obchodovania, robustným otvoreným záujmom a prítomnosťou profesionálnych účastníkov, ktorí sa špecializujú na obchodovanie s derivátmi. Výsledkom sú užšie rozpätia bid ask v nástrojoch, na ktorých najviac záleží, a vyššia pravdepodobnosť efektívnej realizácie pre retailový aj inštitucionálny tok objednávok

Poplatky a financovanie

Vysvetlenie modelu poplatkov pre tvorcov

Spoločnosť Deribit používa na svojich trhoch model poplatkov makléra a takera. Tvorcovia, ktorí pridávajú likviditu do knihy objednávok, môžu dostať nižší poplatok alebo malú zľavu v porovnaní s takermi, ktorí likviditu odstraňujú. Objemové úrovne často znižujú poplatky za obchodovanie pre účty, ktoré dosiahnu určité prahové hodnoty, čo je bežné medzi derivátovými burzami. V sadzobníkoch poplatkov sa rozlišuje medzi obchodovaním s futures a opciami vzhľadom na odlišné štruktúry zmlúv, výpočty nominálnych hodnôt a mechanizmy vyrovnania

Obchodné poplatky za futures a opcie

Obchodovanie s termínovanými obchodmi a večnými futuritami má vo všeobecnosti nižšie titulkové poplatky v porovnaní s opciami, pretože opcie si vyžadujú špecializovanú infraštruktúru, trhové údaje a výpočty rizika. Poplatky za opcie môžu byť účtované ako percento z hodnoty podkladového aktíva kontraktu s minimom a môžu sa líšiť medzi nástrojmi BTC a ETH. Poplatky Deribit sú zverejnené na oficiálnej stránke vrátane podrobností o blokových obchodoch, objemových úrovniach a všetkých propagačných programoch. Keďže opcie a futures kontrakty sú maržové produkty, poplatky sú len jednou zložkou nákladov. Platby za financovanie večných futures, rozpätia bid ask a slippage sú rovnako dôležité na vyhodnotenie pred začatím obchodovania

Poplatky za výber, adresa vkladu a iné náklady

Vklady sú okrem poplatkov za ťažbu v sieti zvyčajne bezplatné a pre každé podporované aktívum získate na paneli s informáciami o účte personalizovanú adresu na vklad. Poplatky za výbery na Deribit do veľkej miery odrážajú náklady na blockchainovú sieť, s dávkovaním alebo dynamickými poplatkami na základe podmienok siete. Rovnako ako pri iných burzách by ste si mali vždy overiť cieľovú adresu, pri presúvaní veľkých finančných prostriedkov použiť malú testovaciu sumu a podľa možnosti vytvoriť bielu listinu adries na ochranu finančných prostriedkov používateľov

Likvidačné poplatky a poistný fond

Likvidačné poplatky sa uplatňujú vtedy, keď rizikový mechanizmus platformy musí znížiť alebo zatvoriť pozície, ktoré porušujú prahy udržiavacej marže. Tieto poplatky pomáhajú pokryť prevádzkové náklady na likvidáciu a prispievajú do poistného fondu. Poistný fond Deribit je rezervný kapitálový fond, ktorý pokrýva straty, keď skrachované účty nemôžu po likvidácii plniť záväzky. Dobre kapitalizovaný fond poistenia derivátov pomáha minimalizovať riziko socializovaných strát a chráni protistrany. Transparentnosť okolo veľkosti a činnosti poistného fondu je hlavným dôvodom, prečo mnohí skúsení obchodníci uprednostňujú platformu na obchodovanie s derivátmi, ako je Deribit, na obchodovanie s vysokou pákou

Bezpečnosť a ochrana účtu

Dvojfaktorové overovanie a riadenie prístupu

Zabezpečenie v systéme Deribit sa začína dvojfaktorovým overovaním, kontrolou zariadení a relácií a voliteľnou bielou listinou adries na stiahnutie. Zapnutie dvojfaktorového overovania je jedným z najhodnotnejších krokov, ktoré môžete urobiť na zabezpečenie svojho účtu deribit. Okrem zabezpečenia prihlásenia môžu kontroly oprávnení obmedziť kľúče API na konkrétne akcie a IP adresy, čo je dôležité opatrenie pre systematické obchodné nastavenia. Hoci žiadna platforma nedokáže eliminovať riziko, osvedčené postupy zabezpečenia deribit poskytujú viacúrovňovú ochranu okolo finančných prostriedkov používateľov

Chladiarenské skladovanie, riadenie rizík a prevádzkové normy

Podobne ako ostatné špičkové burzy derivátov, aj Deribit používa na správu fondov kombináciu horúcich a studených peňaženiek. Väčšina prostriedkov používateľov sa zvyčajne drží v režime offline, aby sa znížil priestor na útoky. Prevádzková bezpečnosť, interné kontroly a formálne politiky riadenia rizík sú nevyhnutné pre každú burzu kryptografických derivátov, ktorá podporuje značný objem obchodovania a otvorený záujem. Deribit zverejňuje dokumentáciu o svojom rizikovom mechanizme a poistnom fonde a poskytuje ochranu tvorcov trhu s cieľom znížiť riziko náhodných exekúcií počas stresových situácií na trhu

Je Deribit bezpečný

Úvahy o bezpečnom deriváte sa týkajú postupov úschovy, bezpečnostných prvkov, ako je dvojfaktorová autentifikácia, robustnosti rizikového mechanizmu a sily poistného fondu. Žiadnu burzu nemožno považovať za bezrizikovú a derivátové produkty so sebou nesú prirodzené riziko pákového efektu. Obchodníci by mali zhodnotiť výsledky platformy, transparentnosť, históriu reakcií na incidenty a vlastnú prevádzkovú hygienu. Používanie jedinečných hesiel, hardvérových kľúčov a bielych listín výberov môže podstatne znížiť riziko na úrovni účtu

Začiatok používania služby Deribit

Vytvorenie konta a dokončenie overenia

Otvorenie účtu Deribit začína registráciou a overením totožnosti. Vyžaduje sa KYC, ktorá zahŕňa osobné údaje a dokumentáciu, podobne ako na iných burzách. Po overení si môžete prezerať zostatky na účte, nastaviť dvojfaktorovú autentifikáciu, v prípade potreby vygenerovať kľúče API a nakonfigurovať bezpečnostné nastavenia pred začatím obchodovania. Overenie tiež zaručuje, že ste oprávnení obchodovať s derivátmi vo vašej jurisdikcii

Financovanie účtu a možnosti fiat meny

Deribit sa zameriava skôr na krypto kolaterál ako na financovanie vo fiat mene, čo znamená, že zvyčajne vkladáte BTC ETH alebo stablecoiny na vkladovú adresu v časti peňaženky. Ak potrebujete najprv previesť miestnu menu na krypto, môžete použiť regulovanú fiat na rampe a potom previesť prostriedky na Deribit. Majte na pamäti, že podmienky siete môžu ovplyvniť časy vkladov a mali by ste dvakrát skontrolovať formáty adries, aby ste sa vyhli chybám

Cvičenie obchodovania so samostatným demo účtom

Deribit ponúka samostatný demo účet v prostredí testnetu na cvičné obchodovanie. Testnet presne odráža živé trhy, takže si môžete otestovať typy príkazov, správu príkazov, opčné stratégie a stratégie pre futures bez toho, aby ste riskovali kapitál. Praktické obchodovanie je cenným krokom pre nových používateľov a pre pokročilých obchodníkov, ktorí si chcú vyskúšať nové prístupy alebo integrácie s API

Mobilná aplikácia Deribit a obchodovanie na cestách

Mobilná aplikácia deribit pre iOS a Android dopĺňa obchodný panel na počítači. Môžete sledovať zostatky na účtoch, otvorené pozície, trhové údaje a vykonávať príkazy priamo z telefónu. Obchodníkom, ktorí spravujú pozície nepretržite, mobilná aplikácia poskytuje včasné upozornenia a minimálne trenie na úpravu rizika počas volatilných seáns. Mobilná aplikácia je vždy zabezpečená pomocou dvojfaktorového overovania a ochrany na úrovni zariadenia

Pre koho je Deribit určený

Pokročilí obchodníci a technickí obchodníci

Deribit je určený pre pokročilých obchodníkov, ktorí uprednostňujú obchodovanie s opciami a futures, chcú mať vyspelý rizikový mechanizmus a oceňujú sofistikovanú analytiku. Technickí obchodníci, ktorí sa spoliehajú na povrchy volatility, Greeks a konštrukciu spreadov, nájdu v platforme súbor nástrojov zosúladených s ich pracovnými postupmi. Pokročilejší obchodníci ocenia funkcie, ako je portfóliová marža, ochrana tvorcov trhu a blokové obchody, ktoré sú na kryptografických burzách na všeobecné účely menej bežné

Inštitúcie a tvorcovia trhu

Profesionálne firmy často uprednostňujú Deribit kvôli obchodovaniu s nízkou latenciou, vysokej likvidite, kvalite trhových údajov a spoľahlivému pripojeniu. Platforma na obchodovanie s derivátmi podporuje veľký tok objednávok a komplexné štruktúry opcií a ponúka bohatý súbor expiračných a realizačných cien. Prítomnosť rôznorodej komunity tvorcov trhu pomáha udržiavať nepretržité zisťovanie cien, z čoho profitujú všetci účastníci

Príležitostní používatelia a alternatívy spotového obchodovania

Príležitostní používatelia, ktorí chcú len nakupovať a držať kryptomeny, môžu nájsť jednoduchšie spotové obchodovanie na iných burzách. Deribit je primárne burza kryptografických derivátov, a hoci časom zaviedla obmedzené spotové funkcie, jej hlavnou kompetenciou zostávajú deriváty. Ak chcete rebríček do futures alebo preskúmať možnosti obchodovania, dizajn platformy je presvedčivý. Ak sa zameriavate na dlhodobú spotovú akumuláciu, môže byť vhodnejšie špecializované spotové miesto alebo maklérska spoločnosť, ktorá podporuje financovanie vo fiat mene

V čom je Deribit iný

Zameranie na hĺbku opcií v BTC ETH

Deribit sa stal synonymom hĺbky krypto opcií na trhoch BTC ETH. Kombinácia vysokého otvoreného záujmu, mnohých realizačných cien, častých týždenných expirácií a zoznamu skúsených obchodníkov vedie k neustále obchodovateľnému opčnému reťazcu. Táto hĺbka umožňuje sofistikované stratégie, ktoré závisia od spoľahlivého vyplnenia a detailnej kontroly rizikového profilu opcií a futures kontraktov

Rizikový mechanizmus a integrita trhu

Rizikový motor je rozlišovacím prvkom. Monitoruje účty v reálnom čase, spravodlivo uplatňuje požiadavky na maržu a používa čiastočnú likvidáciu, aby zabránil kaskáde bankrotov počas rýchlych trhov. Keď účty zbankrotujú, straty absorbuje poistný fond. Predvídateľné správanie počas stresových udalostí buduje dôveru účastníkov, ktorí sa spoliehajú na dôsledné riadenie rizík, aby udržali trh v poriadku. Funkcie ako ochrana tvorcov trhu, jasné veľkosti tikov a robustná logika párovania podporujú usporiadanú tvorbu cien aj počas dočasného poklesu cien

Transparentnosť poistného fondu a likvidácie

Deribit zverejňuje informácie o poistnom fonde a vysvetľuje jeho proces likvidácie, aby obchodníci mohli modelovať najhoršie scenáre. Táto úroveň detailov uľahčuje účastníkom pochopiť, ako sa likvidačné poplatky, sklzy a poistný fond navzájom ovplyvňujú. Transparentnosť znižuje neistotu v súvislosti s rizikom chvosta a pomáha pokročilejším obchodníkom navrhovať stratégie s jasnými predpokladmi poklesu

Typy objednávok, pákový efekt a kontroly

Typy objednávok a pokročilé nástroje

Deribit podporuje trhové príkazy, limitné príkazy, príkazy na odoslanie, príkazy na zníženie a príkazy na zastavenie vyladené pre pracovné postupy s derivátmi. Pokročilé nástroje zahŕňajú podmienené príkazy na kontrolu rizika a automatizáciu prostredníctvom API. V prípade opcií môžu obchodníci vytvárať zložité štruktúry s viacerými nohami alebo získavať ceny prostredníctvom blokových obchodov. Tieto možnosti vám poskytujú úplnú kontrolu nad tým, ako sa riziko rozmiestňuje, upravuje alebo znižuje

Pákový efekt a disciplína pri maržiach

Pákové obchodovanie zväčšuje zisky aj straty. Nastavenie počiatočnej a udržiavacej marže odráža volatilitu podkladového aktíva a zloženie vášho portfólia. Platforma umožňuje výrazné využívanie pákového efektu pri nástrojoch najvyššej úrovne, je však nevyhnutné obozretné riadenie rizík. Používanie príkazov len na zníženie, vopred definované maximálne veľkosti pozícií a využívanie opcií na zabezpečenie expozície voči futures môže znížiť pravdepodobnosť nútenej likvidácie. Poistný fond existuje, ale nenahrádza disciplínu

Porovnanie Deribit s inými burzami s termínovanými obchodmi

Obchodná platforma pre deriváty vs. univerzálne kryptografické burzy

Niektoré burzy zakotvujú svoju ponuku v spotovom obchodovaní a potom pridávajú deriváty ako sekundárny produkt. Deribit má opačný prístup a jeho hlavnou identitou je burza derivátov. To znamená, že funkcie ako portfóliová marža, blokové obchody, analýza reťazca opcií a optimalizácia modelu poplatkov makléra sú občanmi prvej triedy. Ak chcete predovšetkým expozíciu derivátom s profesionálnymi trhovými údajmi a cestami s nízkou latenciou, Deribit môže byť presvedčivejší ako iné burzy, ktoré rozdeľujú svoje zameranie

Iné burzy s termínovanými obchodmi a výber nástrojov

Iné burzy s futures môžu uvádzať širšiu škálu altcoinov a propagačných kontraktov. Deribit je selektívnejšia a sústreďuje likviditu na vlajkové trhy BTC ETH a prípadne na menší súbor ďalších nástrojov. Výhodou sú hlbšie knihy objednávok a užšie spready tam, kde je inštitucionálny záujem najväčší. Pre obchodníkov, ktorí uprednostňujú šírku pred hĺbkou, môže byť vhodnejšie iné miesto. Pre obchodníkov, ktorí uprednostňujú hlbokú likviditu na najdôležitejších krypto derivátoch, je atraktívny profil burzy s večnými futures deribit

Deriváty spreadového stávkovania vs. deriváty obchodované na burze

Niektoré regióny ponúkajú deriváty spreadových stávok prostredníctvom maklérov, ktorí nemajú štruktúru burzy. Deribit je burza, ktorá spája kupujúcich a predávajúcich podľa transparentných pravidiel marže. Pre obchodníkov, ktorí sa zaujímajú o riziko protistrany a štandardizované marže, má tento rozdiel význam, pretože deriváty obchodované na burze umožňujú jasnejšie kompenzácie rizík a prítomnosť poistného fondu spravovaného na úrovni miesta

Používanie opcií s futures

Zabezpečenie trvalého futures kontraktu

Opcie môžu zabezpečiť smerové riziko pri večnom futures kontrakte a zároveň zachovať rast. Napríklad dlhá futures pozícia sa môže spárovať s ochrannými predajnými opciami za vopred stanovenú cenu na obmedzenie poklesu. Prípadne kolaterály môžu znížiť výdavky na prémiu predajom call kontraktu proti dlhému put kontraktu. Pre obchodníkov, ktorí chcú vyhladiť variabilitu sadzby financovania alebo znížiť riziko čerpania počas vysokej volatility, je kombinácia futures a opcií základnou taktikou na Deribit

Konštrukcia rozloženia a výber stávok

Opčné spready, ako sú vertikálne, kalendáre a motýle, pomáhajú prispôsobiť odmenu za riziko vášmu pohľadu. Výber realizačných cien si vyžaduje pozornosť na implikovanú volatilitu, sklon a trhovú cenu podkladového aktíva. Na Deribite vám dátovo bohaté reťazce opcií a analytika umožňujú mapovať Greeks, ako sú delta a vega, na základe vašej tézy. Pri nasadzovaní štruktúr s viacerými nohami môžu blokové obchody minimalizovať sklzy a zabezpečiť čistejšie vykonávanie pre veľké veľkosti

Riadenie rizika počas dočasného poklesu cien

Dočasný pokles cien môže vyvolať kaskádovú likvidáciu na iných burzách. Využívanie opcií ako poistenia, používanie iba redukčných zastávok a nastavenie konzervatívneho pákového efektu môže zabrániť tomu, aby sa malý pohyb zmenil na obrovskú stratu. Rizikový motor na Deribite sa najskôr pokúsi o čiastočnú likvidáciu, ale najlepšou ochranou je plánovanie pred obchodovaním. Sledujte prahy udržiavacích marží, vrecká likvidity v knihe objednávok a vnútrodennú volatilitu, aby ste sa vyhli reaktívnemu rozhodovaniu

KYC, dodržiavanie predpisov a operácie

Overovanie a regionálny prístup

Spoločnosť Deribit vyžaduje overenie totožnosti pomocou dokumentov a obmedzuje poskytovanie služieb v určitých jurisdikciách. Predtým, ako sa zaviažete kapitálom, overte si, či môžete vo svojej krajine legálne pristupovať ku kryptografickým derivátom. Deribit funguje na základe globálneho rámca dodržiavania predpisov s priebežnými úpravami podľa vývoja predpisov. Účastníci trhu by mali sledovať aktualizácie burzy týkajúce sa oprávnenosti a dostupnosti produktov

Podniková štruktúra a fungovanie spoločnosti Deribit

Deribit funguje ako burza derivátov s technológiou, kontrolou úschovy a trhovým dohľadom optimalizovaným pre krypto opcie a futures. Firma kladie dôraz na oddelenie funkcií párovania, rizík a úschovy s jasnými prevádzkovými postupmi pre vklady, výbery a riešenie incidentov. Verejná komunikácia o výsledkoch poistného fondu a likvidácie pomáha obchodníkom pochopiť, ako sa platforma správa v stresových situáciách, čo je kľúčový prvok pri hodnotení miesta obchodovania s derivátmi

Výhody a nevýhody

Výhody

• Hlboká likvidita a veľký objem obchodovania s opciami a futures na BTC ETH
• Obchodná infraštruktúra s nízkou latenciou a vysokokvalitné trhové údaje
• Portfóliová marža a robustný rizikový mechanizmus na kompenzáciu pozícií
• Transparentný fond poistenia proti vyradeniu a jasný mechanizmus likvidácie
• Blokové obchody pre inštitucionálne opčné a futures štruktúry
• Pokročilé obchodné nástroje, API a ochrana tvorcov trhu pre technických obchodníkov
• Samostatný demo účet na cvičné obchodovanie pred nasadením kapitálu

Nevýhody

• Nie je k dispozícii v niektorých jurisdikciách vrátane Spojených štátov.
• Primárne ide o platformu na obchodovanie s derivátmi, preto je dôraz na spotové obchodovanie obmedzený.
• Pákový efekt zvyšuje riziko a vyžaduje si prísnu disciplínu a riadenie rizík
• Menej altcoinových zoznamov v porovnaní s niektorými inými burzami
• Žiadne priame financovanie vo fiat mene, čo si vyžaduje externé riešenia na rampe

Kľúčové tipy pre obchodovanie na Deribit

• Okamžite použite dvojfaktorové overovanie a nakonfigurujte biele zoznamy na stiahnutie
• Začnite so samostatným demo účtom na testovanie typov príkazov a stratégií
• Modelové požiadavky na marže, udržiavacie prahy a spôsoby likvidácie
• Veľkosť pozícií s predpokladom, že volatilita sa môže rozšíriť bez varovania
• Využívanie opcií na zaistenie expozície voči futures, a to aj počas rizikových okien
• Sledovanie sadzieb financovania na večné futures a zváženie kalendárneho zabezpečenia
• Sledovanie ukazovateľov poistného fondu ako súčasť hĺbkovej kontroly miesta konania

Často kladené otázky

Je Deribit povolený v USA?

Nie. Spoločnosť Deribit neprijíma používateľov ani neposkytuje služby obyvateľom alebo subjektom v Spojených štátoch. Prístup je obmedzený z dôvodu regulačných požiadaviek týkajúcich sa kryptografických derivátov. Ak sa nachádzate v USA, nemali by ste sa pokúšať tieto obmedzenia obísť. Vždy si overte najnovšie informácie o oprávnenosti na oficiálnej stránke, pretože pravidlá sa môžu zmeniť

Aké sú nevýhody používania Deribitu?

Medzi hlavné nevýhody patria regionálne obmedzenia, ktoré vylučujú niektoré krajiny, najmä Spojené štáty. Platforma je primárne burzou kryptografických derivátov, a nie miestom zameraným na spot, takže používatelia, ktorí hľadajú jednoduché spotové obchodovanie, môžu uprednostniť iné burzy. Pákový efekt pri opciách a futures kontraktoch prináša značné riziko, takže je nevyhnutné prísne riadenie rizík. V porovnaní s niektorými inými termínovanými burzami je tu aj užší zoznam altcoinových nástrojov a na platforme nie je priame financovanie vo fiat mene

Je Deribit vo vlastníctve Coinbase?

Nie. Spoločnosť Deribit nie je vo vlastníctve Coinbase. Deribit funguje ako nezávislá burza derivátov zameraná na obchodovanie s opciami a futures, zatiaľ čo Coinbase je samostatná verejná spoločnosť, ktorá prevádzkuje svoje vlastné spotové a derivátové obchody v odlišných regulačných rámcoch.

Čo je burza Deribit?

Deribit je burza kryptografických derivátov, ktorá sa špecializuje na obchodovanie s opciami a futures kontraktmi na aktíva ako Bitcoin a Ethereum. Ponúka večné futures, týždenné futures, datované futures a hlboký trh kryptoopcií so širokou škálou realizačných cien a expirácií. Platforma kladie dôraz na pokročilé obchodné nástroje, portfóliovú maržu pre kvalifikované účty, robustný rizikový mechanizmus, ochranu tvorcov trhu, transparentné obchodné poplatky v rámci modelu poplatkov tvorcu a poistný fond určený na ochranu trhu počas likvidácií. Obchodníci využívajú Deribit na prístup k hlbokej likvidite, obchodovaniu s nízkou latenciou a profesionálnej infraštruktúre na obchodovanie s krypto derivátmi