Prehľad výmeny dYdX: Hlboký ponor do poprednej decentralizovanej burzy pre večné obchodovanie

Snímka: Čo znamená dYdX

dYdX je decentralizovaná burza určená špeciálne na obchodovanie s derivátmi so zameraním na trvalé kontrakty a krížové maržové obchodovanie. Na rozdiel od centralizovaných búrz, ktoré si berú do úschovy finančné prostriedky používateľov, táto burzová platforma funguje na decentralizovanej infraštruktúre, kde si používatelia sami udržiavajú úschovu svojich digitálnych aktív. Obchodná platforma dYdX sa rozrástla na jednu z najpoužívanejších decentralizovaných obchodných platforiem pre večné termínované kontrakty, ktorá priťahuje mnohých kryptoobchodníkov hlbokou likviditou, pokročilými obchodnými funkciami, konkurencieschopnými úrovňami obchodných poplatkov a rozhraním na profesionálnej úrovni prispôsobeným aktívnym obchodníkom a skúseným obchodníkom.

Platforma dYdX bola pôvodne spustená na inteligentných zmluvách založených na Ethereum a škálovaná prostredníctvom dôkazov nulovej znalosti na StarkEx a neskôr sa vyvinula do reťazca dYdX, účelovo vytvorenej decentralizovanej platformy, ktorá beží na reťazci aplikácií Cosmos SDK. Tento prechod umožňuje zúčtovanie v reťazci a architektúru knihy príkazov v protokole, čo obchodníkom poskytuje rýchlu exekúciu, bohatú sadu pokročilých obchodných nástrojov a zážitok porovnateľný so špičkovými centralizovanými platformami, pričom sa zachováva neúradnícky model. Pre používateľov, ktorí chcú obchodovať s derivátmi bez toho, aby sa museli vzdať svojich súkromných kľúčov alebo dôverovať jedinému prevádzkovateľovi, sa dYdX stal významným menom v širšom prostredí kryptografických búrz a bitcoinových burz.

Ako funguje obchodná platforma dYdX

Decentralizovaná burza vytvorená pre deriváty

dYdX je decentralizovaná burza postavená tak, aby umožnila používateľom obchodovať s večnými kontraktmi na kryptoaktívach, ako sú BTC, ETH a rastúci zoznam altcoinových trhov. Základná myšlienka je jednoduchá: obchodníci vkladajú zábezpeku do protokolu, používajú pokročilé nástroje na správu pozícií a komunikujú prostredníctvom peňaženiek s vlastnou úschovou. Konštrukcia platformy odstraňuje sprostredkovateľa a umožňuje používateľom obchodovať priamo v decentralizovanej sieti bez odovzdania kontroly nad svojimi prostriedkami.

Na rozdiel od mnohých centralizovaných búrz zostávajú kľúče a aktíva pod kontrolou používateľa a pozície sa presadzujú pomocou inteligentných zmlúv alebo logiky na úrovni reťazca. Mechanizmus párovania a kniha príkazov teraz fungujú na reťazci dYdX, čím sa výkon zosúlaďuje s princípmi decentralizovaného financovania a zároveň sa zameriava na výkon, ktorý požadujú pokročilí obchodníci.

Reťazec dYdX a kniha objednávok v reťazci

Reťazec dYdX je suverénny blockchain v ekosystéme Cosmos zameraný na večné obchodovanie s derivátmi. Namiesto toho, aby sa spoliehal na rollup alebo centralizovaný párovací mechanizmus, reťazec integruje knihu objednávok a funkciu párovania do vrstvy konsenzu. Výsledkom je systém, ktorý prináša zadávanie, rušenie a vykonávanie pokynov do decentralizovaného prostredia s vysokou rýchlosťou transakcií.

Jednou z najvýznamnejších možností dizajnu je bezplynové obchodovanie pri zadávaní a rušení príkazov. Obchodníci zvyčajne platia poplatky za obchodovanie z vykonaných obchodov, nie poplatky za plyn pri každej aktualizácii príkazu, čo môže podstatne znížiť transakčné náklady pre aktívnych obchodníkov. Pri presune prostriedkov medzi sieťami sa stále uplatňujú štandardné poplatky kryptografických sietí za vklady a výbery, ale každodenná obchodná činnosť sa stáva plynulejšou a nákladovo efektívnejšou.

Podporované trhy, obchodné páry a kryptoaktíva

Spoločnosť dYdX sa zameriava skôr na obchodovanie s trvalými derivátmi ako na spotové obchodovanie. To znamená, že tu nájdete obchodné páry ako BTC-USD, ETH-USD a mnohé ďalšie kryptoaktíva kótované v USD alebo stablecoinoch pre večné kontrakty. Zostava sa rozširuje na základe likvidity, dopytu komunity a účasti držiteľov tokenov dYdX na riadení. Cieľom platformy je uvádzať trhy s dostatočne hlbokou likviditou na podporu efektívneho vykonávania pokynov, nízkych spreadov a primeranej dynamiky financovania pre tvorcov aj prijímateľov.

Trvalé a maržové obchodovanie na dYdX

Vysvetlenie trvalých termínovaných kontraktov

Permanentné futures kontrakty sú deriváty, ktoré sledujú cenu podkladového kryptoaktíva, ako je bitcoin alebo ether, ale nemajú žiadny dátum exspirácie. dYdX umožňuje obchodovanie s permanentnými kontraktmi prostredníctvom maržového systému, čo umožňuje obchodníkom ísť na dlhé alebo krátke pozície s pákovým efektom. Keďže neexistuje dátum vyrovnania, mechanizmus financovania vyrovnáva cenu perpetual so spotovým indexom priebežným prevodom hodnoty medzi longmi a shorty. Tým sa vytvára trhová štruktúra, ktorú profesionáli poznajú z centralizovaných búrz, pričom sa zachovávajú výhody decentralizovaného obchodovania.

Krížové maržové obchodovanie a rizikový motor

dYdX používa krížové obchodovanie s maržou na riadenie celkového rizika vášho účtu. Kolaterál podporuje všetky otvorené pozície a zisky a straty plynú do jednotného maržového zostatku. Rizikový mechanizmus protokolu vypočítava požiadavky na udržiavacie marže a v prípade potreby vynucuje likvidáciu. Krížová marža pomáha znížiť pravdepodobnosť zbytočnej likvidácie izolovaných pozícií, ale znamená to aj to, že zlý výkon v jednej pozícii môže ovplyvniť celý účet. Pokročilí obchodníci, ktorí rozumejú krížovému kolaterálnemu riziku, ocenia flexibilitu, zatiaľ čo noví používatelia by mali začať s konzervatívnou pákou.

Sadzby financovania a rôzne úrokové sadzby

Perpetuálne kontrakty sa spoliehajú na platby financovania, ktoré si môžete predstaviť ako rôzne úrokové sadzby platené medzi longmi a shorty. Keď je dopyt vychýlený na jednu stranu, sadzby financovania sa podľa toho upravujú. Na obchodnej platforme dYdX financovanie narastá nepretržite a vyrovnáva sa v pravidelných intervaloch. Obchodníci by mali tieto sadzby sledovať a zahrnúť ich do svojich stratégií, pretože pri dlhších obdobiach držby môžu výrazne ovplyvniť ziskovosť.

Pokročilé obchodné nástroje pre skúsených obchodníkov

dYdX ponúka pokročilé obchodné funkcie, ktoré aktívni obchodníci očakávajú: profesionálnu knihu príkazov, limitné a trhové príkazy, príkazy na zastavenie, možnosti len na post a len na zníženie a graf s technickými ukazovateľmi. Obchodná platforma obsahuje pokročilé nástroje na riadenie rizík a analýzu na optimalizáciu vykonávania a zníženie sklzu. Funkcionalita v inštitucionálnom štýle umožňuje obchodníkom spúšťať sofistikované stratégie pre bitcoin a iné kryptoaktíva, a to všetko v decentralizovanom prostredí, ktoré kladie dôraz na self custody a on chain settlement.

Likvidita, realizácia a skúsenosti s obchodovaním

Hlboká likvidita a objem obchodovania

Na decentralizovanú burzu dYdX neustále vykazuje vysokú likviditu a vysoký objem obchodovania. Mnohí obchodníci s kryptomenami a tvorcovia trhu prinášajú na trhy dYdX kapitál, čo prispieva k nízkym spreadom a značnej hĺbke na vrchole knihy objednávok. Mesačné objemy obchodovania sa často pohybujú v miliardách, čo zlepšuje kvalitu vykonávania obchodov a umožňuje obchodníkom škálovať stratégie bez nadmerného pohybu trhu. Takáto úroveň likvidity je nevyhnutná pre každú kryptografickú burzu zameranú na obchodovanie s derivátmi.

Rýchlosť transakcií a vyrovnanie v reťazci

Na základe špecializovaného reťazca optimalizovaného na zadávanie a párovanie objednávok poskytuje dYdX rýchle potvrdenie a nízku latenciu pre aktivity spojené s objednávkami. Hoci centralizované platformy môžu v niektorých prípadoch stále vyhrávať porovnania hrubej latencie, rozdiel sa výrazne zmenšil. Dôležitý rozdiel spočíva v tom, že vyrovnanie v reťazci zaručuje, že výsledky obchodov sú presadzované protokolom, a nie centralizovaným subjektom. Pre obchodníkov, ktorí kladú dôraz na transparentnosť a konečnosť, je tento prístup presvedčivý.

Poplatky za dYdX

Prehľad štruktúry poplatkov

Poplatky dYdX sa sústreďujú okolo úrovní poplatkov za obchodovanie tvorcu a prijímateľa, ktoré sa určujú podľa vášho koncového objemu obchodovania. Štruktúra poplatkov odmeňuje aktívnych obchodníkov postupne nižšími sadzbami s rastúcim objemom. To je bežné na všetkých kryptografických burzách, ale dYdX to spája s bezplynovým obchodovaním pre akcie príkazov, čo je obzvlášť cenné pre vysokofrekvenčných účastníkov trhu, ktorí profitujú z úzkych spreadov a častých aktualizácií príkazov.

Poplatky za tvorbu, poplatky za prijímanie a záporné poplatky

Poplatky tvorcov začínajú na konkurenčných úrovniach a môžu klesnúť na nulu alebo sa dokonca stať zápornými poplatkami pre najvyššie úrovne. Záporné poplatky tvorcov znamenajú, že tvorcovia dostávajú zľavu za zvýšenie likvidity, čo môže znížiť realizované transakčné náklady. Poplatky prijímateľov zostávajú vyššie ako poplatky tvorcov, aby motivovali k pasívnemu poskytovaniu likvidity. Celková dynamika pomáha udržiavať vysokú likviditu a zároveň odmeňuje stratégie, ktoré zlepšujú kvalitu knihy objednávok.

Poplatky za plyn, obchodovanie bez plynu a štandardné poplatky za kryptografické siete

V reťazci dYdX sa pri zadávaní a rušení príkazov nevyžadujú tradičné poplatky za plyn, takže používatelia môžu využívať obchodovanie bez plynu pri aktualizácii príkazov. Štandardné poplatky kryptografickej siete sa však uplatňujú pri premosťovaní alebo presúvaní prostriedkov medzi reťazcami, vkladaní zábezpeky alebo vyberaní zo siete. Ak prevádzate prostriedky z iného blockchainu alebo centralizovanej burzy, počítajte s týmito sieťovými nákladmi. Keď sú prostriedky na platforme dYdX, väčšina obchodných činností sa sústreďuje skôr na poplatky za obchodovanie ako na poplatky za plyn.

Odmeny a stimuly pri obchodovaní

Obchodovanie v dYdX môže zahŕňať rôzne motivačné programy určené na odmeňovanie aktívnych obchodníkov, tvorcov trhu a účastníkov, ktorí zvyšujú likviditu. V priebehu času sa v rámci projektu experimentovalo s odmenami za obchodovanie, zľavami z poplatkov a stimulmi zameranými na riadenie. Presné programy sa vyvíjajú prostredníctvom účasti držiteľov tokenov dYdX na správe a aktualizácie protokolu, takže pred plánovaním stratégií týkajúcich sa stimulov je nevyhnutné skontrolovať aktuálnu dokumentáciu.

Token DYDX, správa a komunita

Natívna užitočnosť tokenov a účasť na správe

Natívny token reťazca dYdX, DYDX, zohráva ústrednú úlohu v oblasti bezpečnosti a správy siete. Držitelia tokenov môžu delegovať na validátorov alebo sa priamo podieľať na podpore konsenzu siete a môžu sa podieľať na rozhodnutiach týkajúcich sa správy a riadenia v súvislosti s aktualizáciami protokolu, zmenami parametrov a prideľovaním zdrojov. V tomto zmysle držitelia tokenov dYdX pôsobia ako správcovia vývoja decentralizovanej obchodnej platformy, ovplyvňujúc zoznamy, rizikové parametre, rozvrhy poplatkov a ďalšie aspekty, ktoré formujú skúsenosti s obchodovaním.

Stávkovanie, validátory a aktualizácie protokolu

Reťazec dYdX je zabezpečený validátormi, ktorí vkladajú DYDX a vytvárajú bloky, párujú príkazy ako súčasť logiky reťazca a pomáhajú presadzovať vyrovnanie reťazca. Stakeri sú odmeňovaní z distribúcie poplatkov na úrovni protokolu a môžu byť predmetom slashingu za škodlivé správanie. Správa môže navrhovať a schvaľovať aktualizácie protokolu, zlepšovať výkon, pridávať nové funkcie alebo upravovať rizikové parametre pre večné obchodovanie s derivátmi. Výsledkom je svižná a zároveň decentralizovaná platforma, ktorá sa dokáže prispôsobovať vývoju trhových podmienok a potrebám používateľov.

Nadácia dYdX, komunita a kto si môže kúpiť žetóny

Ekosystém dYdX zahŕňa aktívnu komunitu dYdX a nadáciu, ktorá podporuje dlhodobý rast projektu. Hoci dYdX vznikol s hlavným tímom a podporou firiem rizikového kapitálu, súčasný ekosystém je navrhnutý tak, aby decentralizoval rozhodovanie držiteľov tokenov. Pokiaľ ide o to, kto si môže token kúpiť, závisí to od miestnych predpisov. Niektoré regióny obmedzujú prístup na burzy derivátov alebo tokenov na správu. Občania kupujú tokeny DYDX len tam, kde to povoľuje zákon, a projekt zvyčajne geograficky ohraničuje niektoré jurisdikcie. Vždy si skontrolujte miestne pravidlá a podmienky platformy týkajúce sa regionálnej oprávnenosti a odmeny za obchodovanie.

Nastavenie účtu, vklady a vlastná úschova

Ako začať obchodovať

Ak chcete začať obchodovať na dYdX, pripojte k rozhraniu platformy kompatibilnú peňaženku self-custody, prečítajte si štruktúru poplatkov a vložte finančné prostriedky ako zábezpeku. Po nastavení účtu si môžete vybrať trh, prezrieť si knihu príkazov a zadávať príkazy. Obchodná platforma je navrhnutá tak, aby používatelia obchodovali so známymi pracovnými postupmi, ktoré sa nachádzajú na centralizovaných burzách, s tým rozdielom, že celý proces prebieha na decentralizovanej infraštruktúre, kde máte svoje súkromné kľúče.

Vkladové fondy a podporované peňaženky

Uloženie kolaterálu zvyčajne zahŕňa presun USDC alebo iného podporovaného aktíva do reťazca dYdX alebo premostenie z inej siete. Platforma sa integruje s populárnymi peňaženkami a ponúka návod na premostenie. Majte na pamäti štandardné poplatky kryptografických sietí za presun prostriedkov a uistite sa, že rozumiete procesu premostenia a dôveryhodným trasám. Ako pri každej výmennej platforme, ak ste nováčikom v pracovnom postupe, najprv vykonajte malú testovaciu transakciu.

Vlastná úschova, súkromné kľúče a bezpečnosť používateľských prostriedkov

Vlastná úschova znamená, že svoje súkromné kľúče máte pod kontrolou a musíte ich zabezpečiť. Na rozdiel od centralizovaných búrz, ktoré preberajú do úschovy finančné prostriedky používateľov, sa dYdX spolieha na infraštruktúru bez úschovy. Tým sa znižuje riziko protistrany zo strany centralizovaných prevádzkovateľov, ale zavádza sa osobná zodpovednosť. Ak je to možné, používajte hardvérové peňaženky, ukladajte seed frázy offline a povoľte všetky dostupné bezpečnostné opatrenia. Finančné prostriedky používateľov zostávajú pod vašou kontrolou a protokol využíva inteligentné zmluvy a logiku na reťazci na vynucovanie pozícií a likvidácií.

Bezpečnosť, regulácia a regionálna dostupnosť

Rizikový model bez väzby

Bezpečnostný model dYdX sa líši od centralizovanej kryptografickej burzy. Namiesto toho, aby ste dôverovali operátorovi s úschovou, spoliehate sa na bezpečnosť reťazca dYdX, súbor validátorov a auditovaný kód. Existuje riziko inteligentného kontraktu a protokolu ako pri každom decentralizovanom finančnom systéme vrátane potenciálnych chýb, problémov s orákulom alebo neočakávaných trhových udalostí. Existuje aj riziko likvidácie, pretože pozície s pákovým efektom sa môžu na volatilných trhoch rýchlo pohnúť proti vám. Hoci mnohí obchodníci uprednostňujú transparentnosť zúčtovania v reťazci a účasť na riadení, obozretné riadenie rizík je nevyhnutné.

KYC, povolené regióny a politika USA

Spoločnosť dYdX presadzuje geografické obmedzenia a zásady dodržiavania predpisov. V minulosti platforma neumožňovala osobám z USA obchodovať s perpetualmi a obmedzenia sa môžu týkať aj niektorých iných jurisdikcií. Aj keď máte prístup k rozhraniu, dokončenie obchodných akcií môže byť zablokované na základe vašej polohy. Pravidlá sa vyvíjajú spolu s vývojom regulácie, preto si pred pokusom o otvorenie účtu alebo požiadaním o obchodné odmeny vždy prečítajte najnovšie podmienky a stránky o dodržiavaní predpisov.

Výhody a nevýhody v porovnaní s centralizovanými burzami

Pri hodnotení dYdX popri centralizovaných burzách zvážte nasledujúce skutočnosti:

• Výhody decentralizovaného obchodovania: vlastná úschova, žiadne riziká centralizovaného výberu, transparentné zúčtovanie v reťazci, účasť držiteľov tokenu DYDX na riadení, bezplynové obchodovanie s príkazmi a stimuly pre štruktúru poplatkov vrátane potenciálnych negatívnych poplatkov pre tvorcov.
• Výhody centralizovaných platforiem: potenciálne širšie pokrytie aktív vrátane spotového obchodovania a fiat vstupov, jednotné procesy KYC a zákaznícka podpora, ktorá môže lepšie reagovať na nových používateľov.
• Úvahy: decentralizované platformy môžu byť pre začínajúcich používateľov zložité, zahŕňajú preklenovacie kroky a štandardné poplatky za kryptografické siete a spoliehajú sa na osobnú správu kľúčov. Centralizované burzy, hoci sú jednoduchšie na nalodenie, vyžadujú dôveru prevádzkovateľa v oblasti úschovy a solventnosti.

Kto by mal používať dYdX

Obchodná platforma dYdX je určená skúseným obchodníkom, ktorí potrebujú trvalé a maržové obchodovanie s vysokou likviditou a pokročilými nástrojmi. Vyhovuje používateľom, ktorí si cenia vlastnú úschovu, chcú minimalizovať transakčné náklady pri mnohých aktualizáciách príkazov a uprednostňujú decentralizované obchodné platformy pre ich transparentnosť. Pokročilí obchodníci, tvorcovia trhu a algoritmické stratégie môžu využívať výhody štruktúry poplatkov a rozhrania na profesionálnej úrovni. Noví obchodníci môžu začať aj na dYdX, ale mali by používať nízku finančnú páku, naučiť sa rizikový mechanizmus a pochopiť, ako meniace sa úrokové sadzby prostredníctvom financovania ovplyvňujú pozície.

Alternatívy a doplnky

Existuje viacero spôsobov prístupu k obchodovaniu s kryptomenami a mnohí obchodníci kombinujú platformy tak, aby zodpovedali rôznym potrebám:

• Centralizované výmeny: Vhodné pre fiat vklady, spotové trhy a široký zoznam tokenov. Užitočné na nalodenie a rýchlu likviditu, ale účtujú si poplatky za obchodovanie a držia úschovu.
• Ostatné decentralizované burzy: DEX so zameraním na spotové obchody podporujú swapy s minimalizáciou dôvery a združenia likvidity. V prípade derivátov môžu decentralizované platformy, ktoré prevádzkujú večné obchodovanie, ponúkať rôzne rozvrhy poplatkov alebo rizikové modely.
• Riadenie portfólia v reťazci: Wrappery a agregátory sa môžu integrovať s dYdX a inými protokolmi, čím sa automatizuje smerovanie obchodov a kontrola rizík na trhoch.

Pre mnohých aktívnych obchodníkov sa dYdX stáva hlavným miestom pre obchodovanie s trvalými derivátmi, zatiaľ čo centralizované burzy slúžia ako brány pre potreby fiat a spotového obchodovania. Tento hybridný prístup vyvažuje likviditu, skúsenosti používateľov a preferencie správcovstva.

Záverečný verdikt

dYdX je jednou z najpokročilejších decentralizovaných obchodných platforiem pre večné termínové kontrakty. Spája v sebe hlbokú likviditu, vysokokvalitné vykonávanie a štruktúru poplatkov, ktorá môže byť pre aktívnych obchodníkov mimoriadne konkurencieschopná. Prechod na reťazec dYdX prináša bezplynové obchodovanie príkazov, vyrovnanie v reťazci a protokol riadený správou. Aj keď absencia spotového obchodovania, regionálnych obmedzení a zodpovednosti za vlastnú úschovu nemusí vyhovovať každému používateľovi, platforma si vydobyla jedinečné postavenie medzi kryptografickými burzami vďaka spojeniu výkonu s decentralizáciou. Ak sa zameriavate na večné obchodovanie s derivátmi a chcete serióznu alternatívu k centralizovaným burzám, dYdX je špičkový uchádzač, ktorého treba zhodnotiť.

Kľúčové pojmy a subjekty SEO v skratke

• Prehľad burzy dYdX: podrobné hodnotenie poprednej decentralizovanej burzy pre večné obchodovanie.
• Decentralizovaná burza verzus centralizované burzy: rozdiely v úschove, vyrovnaní a správe.
• Trvalé a maržové obchodovanie: krížové maržové obchodovanie, rôzne úrokové sadzby prostredníctvom financovania a pokročilé kontroly rizika.
• dYdX Chain: reťazec aplikácií založený na systéme Cosmos so zúčtovaním v reťazci a integrovanou knihou objednávok.
• Štruktúra poplatkov: poplatky tvorcu, poplatky príjemcu, záporné poplatky na vysokých úrovniach, odmeny za obchodovanie a obchodovanie bez plynu pre príkazy.
• Token DYDX: natívny token, ktorý držitelia tokenu dYdX používajú na stávkovanie a účasť na správe.
• Bezpečnosť: vlastná úschova, súkromné kľúče, inteligentné zmluvy, sada validátorov a aktualizácie protokolu riadené komunitou.
• Likvidita a objem obchodovania: vysoká likvidita vo všetkých obchodných pároch a vysoké mesačné objemy obchodovania.
• Dodržiavanie predpisov: regionálne obmedzenia, najmä pre osoby z USA, a potreba dodržiavať miestne predpisy.

Ako sa dá dYdX porovnať s typickou burzou Bitcoin

Väčšina bitcoinových búrz začínala so spotovým obchodovaním a základnými maržovými funkciami. dYdX sa ostro zameriava na obchodovanie s trvalými derivátmi a poskytuje profesionálne derivátové miesto s hlbokou likviditou na trvalých kontraktoch BTC-USD a mnohých trhoch s altcoinmi. Zatiaľ čo tradičná bitcoinová burza môže byť ideálna na nákup spotových BTC za fiat, dYdX vyniká v riadení expozície s pákovým efektom, hedžingu a prevádzkovaní trhovo neutrálnych stratégií prostredníctvom večných kontraktov. Výsledkom je špecializovaná platforma, ktorá skôr dopĺňa, než nahrádza typickú bitcoinovú burzu s fiatom na rampe.

Praktické tipy na optimalizáciu vašich skúseností s obchodovaním v dYdX

• Pochopenie úrovní poplatkov: Sledujte svoj sledovaný objem obchodovania, aby ste sa kvalifikovali na nižšie poplatky a potenciálne zľavy od tvorcov.
• Používajte rozšírené typy objednávok: Iba post-only a iba reduce-only pomáhajú spresniť vstupy a výstupy a zároveň sa vyhnúť neúmyselným poplatkom za prijímanie.
• Monitorovanie financovania: Financovanie sa správa ako meniace sa úrokové sadzby, ktoré môžu časom pridávať alebo uberať z vášho PnL.
• Konzervatívne riadenie pákového efektu: Krížová marža zväčšuje zisky aj straty; používajte veľkosť pozície a príkazy na zastavenie.
• Zabezpečte si peňaženku: Chráňte súkromné kľúče pomocou hardvérových peňaženiek a správnej hygieny zálohovania.
• Aktuálne informácie o správe: držitelia tokenu dYdX ovplyvňujú aktualizácie protokolu a parametre, ktoré môžu mať vplyv na poplatky, odmeny a nastavenie rizík.

Regulačné poznámky, prístup k tokenom a podrobnosti o jurisdikcii

Regulačné aspekty ovplyvňujú to, či si občania kupujú žetóny DYDX, či majú nárok na obchodné odmeny alebo prístup ku všetkým funkciám. Platforma uplatňuje geofencing a filtre súladu, aby zostala v súlade s globálnymi predpismi. Ak si plánujete kúpiť natívny token, zúčastniť sa na správe alebo podieľať sa, preskúmajte právny status vo svojej jurisdikcii. Tím dYdX, nadácia dYdX Foundation a širšia komunita dYdX zverejňujú aktualizácie o oprávnenosti a akýchkoľvek zmenách dostupnosti výmennej platformy podľa regiónov.

Perspektíva vývojára a ekosystému

Vývoj dYdX zahŕňal spoluprácu medzi hlavnými prispievateľmi, validátormi, členmi komunity a partnermi ekosystému. Raná podpora od firiem rizikového kapitálu pomohla financovať výskum škálovateľného decentralizovaného obchodovania vrátane skoršej fázy využívajúcej dôkazy nulovej znalosti. Súčasný reťazec dYdX sa zameriava na udržiavanie inštitucionálneho miesta obchodovania s derivátmi s decentralizovanou kontrolou. Cieľom priebežných aktualizácií protokolu je zdokonaľovať výkon, riadenie rizík a pokrytie trhu a zároveň zabezpečiť, aby aktívni obchodníci mohli naďalej využívať nízke poplatky, vysokú likviditu a bezproblémové obchodovanie.

Bežné mylné predstavy

• Mylná predstava: dYdX je plne centralizovaný operátor. Skutočnosť: Je to decentralizovaná obchodná platforma s knihou objednávok na reťazci a riadením držiteľmi tokenov.
• Mylná predstava: dYdX podporuje spotové obchodovanie ako typická kryptografická burza. Skutočnosť: V centre pozornosti sú trvalé kontrakty, nie spotové obchodovanie.
• Mylná predstava: Pri každej objednávke platíte benzín. Skutočnosť: Spoločnosť dYdX kladie dôraz na obchodovanie bez plynu pri zadávaní a rušení príkazov; pri realizácii platíte poplatok za obchodovanie.
• Mylná predstava: Na obchodovanie je potrebný token DYDX. Skutočnosť: Token je určený na stávkovanie a účasť na riadení.

ČASTO KLADENÉ OTÁZKY

Je výmena dYdX bezpečná?

dYdX je navrhnutá ako decentralizovaná burza bez úschovy, ktorá eliminuje riziko centralizovanej úschovy, ktoré je prítomné na niektorých platformách. Spolieha sa na blockchain zabezpečený validátorom, auditovaný kód, kontrolu rizík pri krížovom obchodovaní a transparentné zúčtovanie v reťazci. To znamená, že žiadna kryptografická burza nie je bez rizika. Existuje riziko inteligentných zmlúv a protokolov, riziko orákula a likvidácie a prirodzená volatilita kryptoaktív. Vlastná úschova tiež znamená, že musíte zabezpečiť svoje súkromné kľúče. Mnohí obchodníci považujú dYdX za bezpečnejší ako zverenie prostriedkov centralizovaným operátorom, ale pred nasadením významného kapitálu by ste stále mali používať konzervatívny pákový efekt, povoliť všetky ochrany peňaženky a pochopiť rizikové parametre protokolu.

Je dYdX povolený v USA?

V rámci politiky a dodržiavania predpisov spoločnosť dYdX obmedzuje osobám z USA obchodovanie s trvalými zmluvami na svojej platforme. Rozhranie a kontroly prístupu sú navrhnuté tak, aby blokovali používanie z jurisdikcií s obmedzeným prístupom, a obyvatelia USA vo všeobecnosti nemôžu používať burzu na obchodovanie s derivátmi ani prijímať odmeny za obchodovanie. Tieto pravidlá sa môžu vyvíjať s vývojom regulácie, ale prevláda usmernenie, že osoby z USA nesmú obchodovať na dYdX. Pred pokusom o používanie platformy si vždy prečítajte najnovšie podmienky a regionálne obmedzenia na oficiálnej webovej stránke.

Oplatí sa kúpiť dYdX?

To, či sa oplatí kúpiť DYDX, závisí od vašich investičných cieľov, tolerancie voči riziku a pohľadu na dlhodobé vyhliadky protokolu. Token sa používa na stávkovanie a účasť na riadení, čím sa držitelia stotožňujú s bezpečnosťou a smerovaním reťazca dYdX. Potenciálne faktory zvyšujúce hodnotu zahŕňajú rast objemu obchodovania, prehlbovanie likvidity, prijatie pokročilými obchodníkmi a úspešné aktualizácie protokolu. Medzi riziká patrí volatilita trhu, konkurencia zo strany iných decentralizovaných platforiem a centralizovaných búrz, regulačné zmeny a technické výzvy. Ak uvažujete o tokene, preskúmajte štruktúru poplatkov, výnosy z vkladov, výsledky v oblasti správy a interakciu ekonomiky tokenu s obchodnými aktivitami. Toto nie je investičné poradenstvo; pred akýmkoľvek nákupom ho vyhodnoťte nezávisle alebo sa poraďte s odborníkom.

Je dYdX americká spoločnosť?

Spoločnosť dYdX začala s tímom z USA a založil ju americký podnikateľ. Postupom času sa ekosystém decentralizoval. Kým spoločnosť dYdX Trading Inc. prispela k počiatočnému vývoju, dnes protokol funguje ako decentralizovaná sieť s riadením držiteľmi tokenov a podporou ekosystému zo strany subjektov, ako je nadácia dYdX Foundation, ktorá má sídlo mimo Spojených štátov. Decentralizovaná povaha reťazca dYdX znamená, že nejde o jednu spoločnosť, ale skôr o sieť riadenú jej komunitou a validátormi, s politikami prístupu špecifickými pre daný región, ktoré vo všeobecnosti vylučujú osoby z USA z obchodovania s perpetuálmi.