แพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนคริปโตแบบกระจายศูนย์ได้ก้าวจากการทดลองเฉพาะกลุ่มไปสู่เครื่องมือหลักที่ให้นักเทรดคริปโตสามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลโดยไม่ต้องมีหน่วยงานกลางควบคุม ตลาดเหล่านี้อาศัยสัญญาอัจฉริยะที่ทำงานบนเครือข่ายสาธารณะ เช่น เครือข่าย Ethereum ทำให้ผู้เข้าร่วมสามารถควบคุมกุญแจส่วนตัวของตนเองได้อย่างเต็มที่ในขณะที่ซื้อขาย เนื่องจากไม่มีตัวกลาง นักเทรดจึงเผชิญกับความเสี่ยงจากคู่สัญญาที่ต่ำกว่า สามารถเข้าถึงแหล่งสภาพคล่องทั่วโลก และมักจ่ายค่าธรรมเนียมต่ำกว่าการแลกเปลี่ยนคริปโตแบบรวมศูนย์.
ด้านล่างนี้คุณจะพบสรุปสดใหม่ของตลาด DEX ที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุด แต่ละรายการถูกเขียนใหม่เพื่อความชัดเจนและคุณค่าในการค้นหา โปรไฟล์แต่ละรายการจะเน้นปริมาณการซื้อขาย ขั้นตอนความปลอดภัย โครงสร้างค่าธรรมเนียม และคุณสมบัติใหม่ที่ช่วยให้แพลตฟอร์มโดดเด่นในภาคส่วนที่กำลังได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น.
ภาพรวม HTX
HTX มีจุดเริ่มต้นในปี 2013 เมื่อเปิดตัวในชื่อ Huobi ที่กรุงปักกิ่งหลังจากย้ายสำนักงานใหญ่ไปยังเซเชลส์ บริษัทได้ปรับปรุงระบบจับคู่ของตนใหม่ในปี 2022 เพื่อให้การดำเนินการซื้อขายยังคงอยู่บนบัญชีแยกประเภทแบบรวมศูนย์ที่มีความเร็วสูง ในขณะที่การชำระบัญชีขั้นสุดท้ายดำเนินการผ่านสัญญาอัจฉริยะที่ผ่านการตรวจสอบบน HECO และเครือข่าย EVM อื่นๆ สถาปัตยกรรมแบบสองชั้นนี้ช่วยให้ฝ่ายการซื้อขายสามารถประมวลผลมูลค่าการซื้อขายสปอตและอนุพันธ์ที่รายงานได้มากกว่าสี่พันล้านดอลลาร์ต่อวัน แต่สามารถปล่อยเงินไปยังกระเป๋าเงินที่มีการดูแลตนเองได้ทันทีหลังจากจับคู่สำเร็จ.
โทเค็นที่จดทะเบียนมากกว่า 700 รายการ—รวมถึง BTC, ETH, SOL, TON และตัวเลือกของเหรียญมีเสถียรภาพที่หลากหลาย—ถูกป้อนเข้าสู่สมุดบัญชีสภาพคล่องร่วมที่ครอบคลุม 160 เขตอำนาจศาล ความลึกของคู่ซื้อขายหลักมักจะเกินหนึ่งเปอร์เซ็นต์ของปริมาณการซื้อขายทั่วโลก ทำให้ส่วนต่างราคาซื้อ-ขายใกล้เคียงกับมาตรฐานของสถาบันประเภทคำสั่งรองรับการดำเนินการในตลาด, ขีดจำกัด, ขีดจำกัดหยุด, ไอซ์เบิร์ก, ติดตามหยุด, และ TWAP; ทั้งหมดสามารถดำเนินการผ่าน REST หรือ WebSocket APIs ด้วยเวลาแฝงน้อยกว่า 20 มิลลิวินาที.
HTX เรียกเก็บค่าธรรมเนียมผู้ซื้อและผู้ขายที่ 0.20 เปอร์เซ็นต์ แต่ผู้ค้าสามารถลดอัตราเหล่านี้ได้โดยการฝากโทเค็นแลกเปลี่ยน HT หรือชำระเงินผ่าน TRX การเผา HT รายไตรมาสที่ได้รับทุนจากรายได้ของแพลตฟอร์มจะลดอุปทานหมุนเวียน ซึ่งสะท้อนรูปแบบที่ใช้โดยแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตชั้นนำอื่นๆ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีมาร์จิ้น USDT มีอัตราดอกเบี้ยที่รีเซ็ตทุกแปดชั่วโมง โดยมีเพดานเลเวอเรจ 200 เท่าสำหรับ BTC และ 100 เท่าสำหรับเหรียญอัลท์คอยน์บางประเภท.
การควบคุมความปลอดภัยประกอบด้วยกองทุนประกันภัยขนาด 20,000 BTC, การอนุญาตที่อยู่แบบบังคับ, และระบบวิเคราะห์ความเสี่ยงแบบเรียลไทม์ที่ทำการแช่แข็งการถอนเงินที่ผิดปกติ. กระเป๋าเงินเย็นเก็บสินทรัพย์ของลูกค้าประมาณ 97%; ยอดเงินคงเหลือถูกเผยแพร่ผ่านแดชบอร์ดการพิสูจน์สำรองแบบ Merkle-tree ที่อัปเดตสองครั้งต่อวัน.
จุดเด่น
- แพ็กเกจต้อนรับมูลค่า 1,500 USDT สำหรับบัญชีใหม่
- มาร์จิ้นบนเชนสูงสุด 5 เท่า และฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุพร้อมเลเวอเรจ 200 เท่า
- ศูนย์ช่วยเหลือหลายภาษาพร้อมบริการตั๋วตลอด 24 ชั่วโมง
- ตารางค่าธรรมเนียมผู้สร้างและผู้รับที่ลดต่ำลงถึง 0 20 เปอร์เซ็นต์
โทเคนที่สามารถซื้อขายได้
สินทรัพย์มากกว่า 700 รายการ ครอบคลุม Bitcoin, เหรียญ DeFi ชั้นนำ, โครงการเลเยอร์สอง และเหรียญมีเสถียรภาพ
ปีเริ่มต้น
2013
ภาพรวมของ Coinbase Swap Hub
Coinbase Swap Hub ทำหน้าที่เป็นเกตเวย์แลกเปลี่ยนคริปโตแบบกระจายศูนย์ที่ทำงานบน Base ซึ่งเป็นระบบโรลอัพที่พัฒนาโดยบริษัทจาก Optimism ต่างจากศูนย์แลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ถือครองเงินทุนของลูกค้า ตัวรูเตอร์นี้ช่วยให้เทรดเดอร์คริปโตสามารถเชื่อมต่อกระเป๋าเงินดิจิทัลที่รองรับ EVM ได้ทุกประเภท ลงนามในสัญญาอัจฉริยะ และทำการซื้อขายโดยตรงกับกลุ่มสภาพคล่องลึกโดยไม่ต้องมีหน่วยงานกลางหรือตัวกลาง.
อินเทอร์เฟซนี้รวบรวมราคาเสนอจากโปรโตคอลผู้สร้างตลาดอัตโนมัติชั้นนำบนเครือข่าย Base และเมื่อพบข้อเสนอที่คุ้มค่า จะส่งคำสั่งซื้อขายข้ามเครือข่าย Ethereum ผ่านสัญญาบริดจ์ ผู้ใช้จะเก็บกุญแจส่วนตัวไว้ตลอดเวลา ลดความเสี่ยงจากคู่สัญญาและมอบการควบคุมสินทรัพย์คริปโตอย่างเต็มที่ขณะทำธุรกรรม โทเค็นที่รองรับ ได้แก่ บิตคอยน์แบบห่อ (wrapped bitcoin) สเตเบิลคอยน์หลัก และสินทรัพย์ ERC-20 ที่เชื่อมต่อจากเครือข่ายอื่น ๆ ซึ่งมีการเพิ่มรายการอย่างต่อเนื่อง.
ค่าธรรมเนียมการซื้อขายถูกฝังอยู่ในส่วนต่างของพูล ไม่มีค่าธรรมเนียมผู้รับที่แยกต่างหาก และค่าก๊าซเฉลี่ยต่ำกว่าสี่เซ็นต์ต่อการแลกเปลี่ยนหนึ่งครั้ง เนื่องจากการออกแบบการรวมต้นทุนต่ำของ Base คำสั่งจำกัด, TWAP และประเภทคำสั่งขั้นสูงอื่น ๆ อยู่ในช่วงเบต้า ช่วยให้ผู้ใช้สามารถดำเนินการซื้อขายขนาดใหญ่ได้ด้วยการลื่นไถลที่น้อยที่สุด เนื่องจากการชำระบัญชีเกิดขึ้นบนเชน ทุกการแลกเปลี่ยนสามารถตรวจสอบได้ เพิ่มความปลอดภัยและความโปร่งใสสำหรับนักลงทุนที่เคลื่อนย้ายเงินทุนจำนวนมาก.
Swap Hub ยังผสานรวมช่องทางฝากเงินสกุลเงิน fiat จากโบรกเกอร์หลักของ Coinbase ทำให้ผู้ลงทุนมือใหม่สามารถเริ่มเทรดบนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจได้ในสองคลิก แคมเปญการขุดสภาพคล่อง, คุณสมบัติใหม่ ๆ เช่น การใช้เลเวอเรจผ่านสระเงินกู้แบบแยกต่างหาก, และรางวัลสำหรับนักพัฒนา มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มปริมาณการซื้อขายและทำให้ Swap Hub อยู่ในอันดับต้น ๆ ของแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจภายในปี 2025 การตรวจสอบอย่างต่อเนื่องและโมดูลการพิสูจน์สภาพคล่องแบบเปิดแหล่งโค้ดช่วยรักษาความปลอดภัยของเงินทุนและสร้างความไว้วางใจในบริการ.
ประโยชน์หลัก
- การลงชื่อเข้าใช้ครั้งเดียวสำหรับแท็บการซื้อขายทั้งแบบรวมศูนย์และแบบกระจายศูนย์
- การแลกเปลี่ยนแบบไม่ต้องใช้ก๊าซในคู่ที่เลือกเมื่อดำเนินการผ่านเรลเลย์ภายใน
- ตัวสำรวจโทเค็นในตัวที่แจ้งเตือนความเสี่ยงของสัญญาและเหรียญปลอม
- โมดูลเรียนรู้เพื่อหารายได้ที่จ่ายให้ผู้เริ่มต้นเป็น ETH สำหรับการทำแบบทดสอบด้านความปลอดภัยให้เสร็จสมบูรณ์
เหรียญที่จดทะเบียน
เหรียญมากกว่า 240 ชนิดที่สะท้อนจากบัญชีหลักของ Coinbase บรรจุในรูปแบบ ERC-20
ออนไลน์ครั้งแรก
2012
สรุปตลาดเราเตอร์ Figure
Figure Markets Router อยู่ที่แกนกลางของ Provenance ทำงานเป็นโหนดแลกเปลี่ยนคริปโตแบบกระจายศูนย์ที่ทำการส่งคำสั่งซื้อขายผ่านสัญญาอัจฉริยะที่ไม่มีสถานะคงเหลือ (stateless smart contracts) แทนที่จะเป็นหน่วยงานเดียว การแลกเปลี่ยนแบบสปอตในบิตคอยน์, อีเธอร์, โซลานา, HASH, และ USDC ไม่มีค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม และการชำระบัญชีเกิดขึ้นโดยตรงในกระเป๋าเงินดิจิทัลของผู้ใช้ ทำให้กุญแจส่วนตัวไม่ถูกนำออกจากความควบคุมของผู้ใช้.
กลุ่มสภาพคล่องบน Provenance รวบรวมเงินฝากจากนักลงทุนคริปโตทั่วโลก ทำให้รูเตอร์มีความลึกที่เชื่อถือได้แม้ในช่วงที่มีปริมาณการซื้อขายสูง ทุกธุรกรรมจะถูกบันทึกโดยผู้ตรวจสอบความถูกต้องแบบพิสูจน์การถือเหรียญ (proof-of-stake) ของเครือข่าย ลดความเสี่ยงจากคู่สัญญาที่มักเป็นเงาของตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ นักเทรดสามารถส่งคำสั่งตลาดหรือคำสั่งจำกัดจากกระเป๋าเงินที่รองรับ Provenance RPC ได้ จากนั้นดูการดำเนินการให้เสร็จสิ้นภายในไม่กี่วินาทีโดยไม่ต้องส่งสินทรัพย์ให้กับตัวกลาง.
รูปเพิ่มโมดูลหลักทรัพย์ค้ำประกันที่ประเมินราคาสินทรัพย์คริปโตเทียบกับฟีดข้อมูลจริง โดยล็อก BTC, ETH หรือ SOL ผู้ใช้จะปลดล็อกสภาพคล่องของเหรียญมีเสถียรภาพด้วยเกณฑ์การกู้ยืมต่อมูลค่าที่โปร่งใสและไม่มีเอกสารธนาคาร ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นทีละบล็อก และการชำระคืนจะคืนหลักทรัพย์ค้ำประกันโดยอัตโนมัติ ทั้งหมดนี้อยู่ภายใต้ตรรกะสัญญาแบบโอเพ่นซอร์ส.
สำหรับกลยุทธ์แบบพาสซีฟ ผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทนแบบ Forward Vault จะนำผลตอบแทนจากการ Staking ที่ได้รับจากโหนดผู้ตรวจสอบมาทบต้นและคืนให้กับผู้ฝากเงินในรูปแบบของสินทรัพย์เดียวกันการกำกับดูแลด้วยพลังของแฮชช่วยให้ผู้ถือโทเคนสามารถลงคะแนนเสียงเกี่ยวกับการจัดสรรพูล, การคืนค่าธรรมเนียม, และคู่การซื้อขายใหม่ ซึ่งช่วยปรับแรงจูงใจให้สอดคล้องกันระหว่างผู้ค้า, ผู้ให้กู้, และนักพัฒนา ด้วยค่าธรรมเนียมเครือข่ายที่ต่ำ, บันทึกการตรวจสอบบนเชนที่ชัดเจน, และการสนับสนุนที่เพิ่มขึ้นจากหน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลก, Figure Markets Router จึงเป็นตัวอย่างที่ใช้งานได้จริงของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่สามารถผสมผสานสภาพคล่องที่ลึก, ค่าธรรมเนียมที่ต่ำลง, และการควบคุมตนเองไว้ในบริการเดียว.
ไฮไลท์
- ไม่มีค่าธรรมเนียมการเทรดในทุกคู่
- บัญชีเงินฝากล่วงหน้าจ่ายดอกเบี้ยสูงสุดถึงเจ็ดเปอร์เซ็นต์สำหรับยอดเงินคงเหลือที่ไม่ได้ใช้งาน
- ตราสารหนี้ YLDS ที่จดทะเบียนกับ SEC สำหรับการลงทุนในผลตอบแทนที่สอดคล้องกับมาตรฐานสหรัฐฯ
- เครดิตต้อนรับห้าสิบดอลลาร์หลังจากมีปริมาณการแลกเปลี่ยนครบหนึ่งร้อยดอลลาร์
เหรียญที่รองรับ
BTC, ETH, USDC, SOL, UNI, LINK, HASH
หมายเหตุเกี่ยวกับค่าธรรมเนียม
การซื้อขายฟรี ใช้เพียงค่าก๊าซเครือข่าย
โบนัสเปิดตัว
ห้าสิบดอลลาร์ภายในสิบสี่วัน
ช่วงผลตอบแทน
สูงสุดถึงยี่สิบเปอร์เซ็นต์ในทุกระดับของห้องนิรภัย
ภาพรวมของ Kraken
Kraken ขยายขอบเขตของหนึ่งในสกุลเงินดิจิทัลแบบรวมศูนย์ที่มีชื่อเสียงและมั่นคงที่สุด แลกเปลี่ยนเข้าสู่โลกของคริปโตแบบกระจายศูนย์ การซื้อขายแลกเปลี่ยนโดยไม่ต้องบังคับให้ลูกค้าละทิ้งเครื่องมือที่คุ้นเคย วิดเจ็ตนี้เชื่อมต่อกระเป๋าเงินดิจิทัลส่วนตัวเข้ากับกลุ่มสภาพคล่องบนบล็อกเชน Ethereum รวมถึง roll-ups เช่น Arbitrum และ Polygon โดยตรง เนื่องจากการซื้อขายดำเนินการผ่านสัญญาอัจฉริยะที่ผ่านการตรวจสอบแล้วแทนที่จะผ่านหน่วยงานกลาง ผู้ใช้จึงยังคงควบคุมกุญแจส่วนตัวได้อย่างเต็มที่และขจัดความเสี่ยงจากคู่สัญญาที่อาจเกิดขึ้นในแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์.
กระแสคำสั่งซื้อขายยังคงได้รับประโยชน์จากสภาพคล่องที่ลึกและส่วนต่างราคาที่แคบ คราเคน เป็นที่รู้จักกันดี แพลตฟอร์มนี้รวบรวมความลึกของสระว่ายน้ำจากหลายเครือข่าย จากนั้นจับคู่ธุรกรรมของเพื่อนร่วมเครือข่ายเบื้องหลัง ทำให้ผู้ใช้สามารถวางคำสั่งตลาด คำสั่งจำกัด หรือคำสั่งขั้นสูง เช่น คำสั่งหยุด-จำกัด คำสั่งเฉลี่ยตามเวลา (TWAP) และคำสั่งน้ำแข็ง (iceberg) การดำเนินการจะกลับเข้าสู่กระเป๋าเงินภายในไม่กี่วินาที ทั้งหมดสามารถมองเห็นได้บนเครือข่าย.
ค่าธรรมเนียมการซื้อขายจะอยู่ที่ระดับพูลและโดยทั่วไปจะต่ำกว่าอัตราค่าธรรมเนียมมาตรฐานแบบผู้สร้าง-ผู้รับในหลาย ๆ ตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ส่วนลดจากปริมาณการซื้อขายจะจ่ายเป็นโทเคนรางวัลของพูล ซึ่งให้แรงจูงใจเพิ่มเติมแก่เทรดเดอร์คริปโตที่ใช้งานบ่อยในการรักษาสภาพคล่องให้สูง เนื่องจากเงินทุนไม่เคยสัมผัสกับตัวกลาง แต่ละการแลกเปลี่ยนจึงถือเป็นธุรกรรมแบบดีเซ็นทรัลไลซ์ (DEX) สำหรับวัตถุประสงค์ทางภาษีและการรายงาน พร้อมใบเสร็จรับเงินบนเชนที่พร้อมสำหรับการนำเข้าซอฟต์แวร์.
Kraken Connect ยังเคารพการปฏิบัติตามกฎระเบียบในแต่ละภูมิภาคโดยบล็อกสกุลเงิน fiat ที่ไม่รองรับ ในขณะที่ยังคงให้นักลงทุนทั่วโลกสามารถซื้อขายสินทรัพย์คริปโตได้โดยตรง การผสมผสานระหว่างอินเทอร์เฟซที่ชัดเจน การแสดงกราฟขั้นสูง และการชำระแบบไม่เก็บรักษาทรัพย์สิน ทำให้วิดเจ็ตนี้เป็นหนึ่งในเกตเวย์การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ชั้นนำสำหรับผู้ใช้ที่มองหาความปลอดภัย ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า และคุณสมบัติระดับมืออาชีพในบริการเดียว.
คุณสมบัติที่โดดเด่น
- กองทุนประกันภัยการเก็บรักษาความเย็นสนับสนุนการค้าที่ถูกยกเลิก
- การ Staking ETH, DOT และ ADA จากอินเทอร์เฟซเดียวกัน
- ความปลอดภัยแบบสองปัจจัยระดับธนาคารที่เชื่อมโยงกับการอนุมัติบนเครือข่าย
จำนวนโทเค็น
ประมาณสองร้อยสินทรัพย์ที่สะท้อนเป็นคู่แบบห่อหุ้ม
ถ่ายทอดสด
2011
Bitget PoolX สแนปช็อต
บิตเก็ต PoolX ขับเคลื่อนแนวคิดการคัดลอกการเทรดเข้าสู่สภาพแวดล้อมการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ โดยส่งคำสั่งที่คัดลอกทุกคำสั่งผ่านสัญญาอัจฉริยะบนบล็อกเชนแทนที่จะใช้สมุดคำสั่งกลาง นักเทรดคริปโตเชื่อมต่อกระเป๋าเงินดิจิทัล เลือกนักกลยุทธ์ และให้สิทธิ์ในการคัดลอกตำแหน่งแบบเรียลไทม์ เนื่องจากการชำระบัญชีเกิดขึ้นแบบเพียร์ทูเพียร์ ผู้ติดตามจึงเก็บกุญแจส่วนตัวและควบคุมสินทรัพย์คริปโตของตนได้อย่างเต็มที่ ในขณะที่ยังสามารถใช้กลยุทธ์ของนักกลยุทธ์ได้.
แต่ละบันทึกธุรกรรมจะแสดงการลื่นไถล ค่าธรรมเนียมก๊าซ และที่อยู่กระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้องอย่างแม่นยำ ช่วยขจัดความไม่โปร่งใสที่อาจเป็นปัญหาในพอร์ตโฟลิโอแบบคัดลอกแบบดั้งเดิม ค่าธรรมเนียมการซื้อขายจะถูกเรียกเก็บเฉพาะในระดับสัญญาเท่านั้น—ไม่มีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมจากแพลตฟอร์ม—ทำให้ต้นทุนยังคงแข่งขันได้แม้ในช่วงที่สภาพคล่องเพิ่มขึ้น นักกลยุทธ์จะได้รับประโยชน์จากสภาพคล่องที่ลึกซึ้งในหลายแหล่งสภาพคล่องที่เชื่อมโยงกับ Ethereum และ BSC ซึ่งช่วยให้สามารถทำการซื้อขายในปริมาณมากโดยไม่บิดเบือนราคาตลาด.
การควบคุมความเสี่ยงช่วยให้ผู้ลงทุนมือใหม่สามารถจำกัดการจัดสรรต่อเทรดหรือหยุดการคัดลอกได้ทันทีจากแดชบอร์ดเดียวกัน ข้อมูลผลตอบแทนย้อนหลัง สถิติการขาดทุน และปริมาณการซื้อขายจะปรากฏในบัญชีสาธารณะ ช่วยให้ผู้เริ่มต้นสามารถตรวจสอบข้อเรียกร้องด้านประสิทธิภาพก่อนตัดสินใจลงทุน ด้วยการผสมผสานระหว่างอินเทอร์เฟซที่คุ้นเคยของ Bitget กับข้อดีของการดูแลรักษาสินทรัพย์ด้วยตนเองจากตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายศูนย์ PoolX จึงเป็นสะพานเชื่อมระหว่างการเรียนรู้เชิงปฏิบัติและการดำเนินการในระดับมืออาชีพ มอบมุมมองที่ชัดเจนในทุกการเคลื่อนไหวพร้อมทั้งรักษาความปลอดภัยในการควบคุมเงินของตนเอง.
ข้อได้เปรียบหลัก
- การคัดลอกการซื้อขายสำหรับพอร์ตโฟลิโอแบบออนเชน
- ใช้เลเวอเรจได้สูงสุดถึง 125 เท่าบนสัญญาฟิวเจอร์สสังเคราะห์ที่ชำระด้วย USDC
- คลังสินทรัพย์แบบหลายลายเซ็นพร้อมการตรวจสอบความปลอดภัยอย่างสม่ำเสมอ
เหรียญที่ใช้งานอยู่
โทเคนขนาดใหญ่และขนาดกลางมากกว่า 550 รายการ
การเปิดตัวครั้งแรก
2018
ภาพรวมของ Gemini Frontier
Gemini Frontier เป็นอินเทอร์เฟซการแลกเปลี่ยนแบบไม่ต้องขออนุญาตที่ทำงานควบคู่ไปกับโบรกเกอร์ที่ได้รับการควบคุมของ Gemini ต่างจากตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ส่งคำสั่งซื้อขายทุกคำสั่งผ่านกระเป๋าเงินแบบมีการดูแล Frontier เชื่อมต่อโดยตรงกับ MetaMask, Ledger และกระเป๋าเงินดิจิทัลอื่นๆ ทำให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายสินทรัพย์คริปโตได้โดยไม่ต้องมอบกุญแจส่วนตัวให้กับหน่วยงานกลาง การไหลของคำสั่งซื้อขายจะได้รับการลงนามจากฝั่งลูกค้า จากนั้นจึงส่งไปยังสัญญาอัจฉริยะที่ดึงราคาจากแหล่งสภาพคล่องที่รวบรวมจาก Ethereum และ Arbitrum.
สำหรับนักเทรดคริปโตที่เคลื่อนย้ายเงินจำนวนมาก เครื่องมือกำหนดราคาของเดสก์จะแบ่งการสวอปออกเป็นหลายพูล ทำให้สเปรดแคบและสลิปเพจต่ำแม้ในช่วงที่ปริมาณการซื้อขายพุ่งสูง Frontier คิดค่าธรรมเนียมโปรโตคอลที่โปร่งใสบวกกับค่าแก๊สเครือข่าย ไม่มีค่าธรรมเนียมการเทรดหรือค่าถอนแอบแฝง ทำให้ค่าใช้จ่ายรวมต่ำกว่าหลายแพลตฟอร์มที่พึ่งพาระบบค่าธรรมเนียมแบบแบ่งตามระดับผู้สร้าง-ผู้รับ.
เนื่องจากทุกธุรกรรมได้รับการชำระบนเครือข่าย ผู้ใช้จึงสามารถควบคุมเงินทุนได้อย่างเต็มที่และตรวจสอบแต่ละขั้นตอนได้ในบล็อกเอ็กซ์พลอเรอร์ ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากคู่ค้า ตรรกะการกำหนดเส้นทางราคาที่ได้รับการรับรองจาก SOC—ผ่านการตรวจสอบภายใต้มาตรฐานเดียวกันกับที่ควบคุม คนราศีเมถุน แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์—เพิ่มชั้นความปลอดภัยเพิ่มเติมในขณะที่ยังคงมอบประโยชน์ของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ที่ต้านการเซ็นเซอร์.
ประเด็นหลัก
- การรับรองสำรองเต็มจำนวนที่โพสต์รายเดือน
- ส่วนลดสำหรับผู้สร้างและรับตามปริมาณในคู่ BTC และ ETH ที่ถูกห่อหุ้ม
- การส่งออกรายงานภาษีในแอปสำหรับผู้ยื่นแบบในสหรัฐอเมริกา
สินทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้
เจ็ดสิบกว่าเหรียญ รวมถึง BTC, ETH และโทเค็นการกำกับดูแลเลเยอร์สอง
วันเริ่มงาน
2014
พอร์ทัล Binance Web3
ภายใน ไบแนนซ์ แอปมือถือแท็บ Web3 เชื่อมต่อไปยังการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์บน BNB Chain และตัวเชื่อมต่อข้ามเชนที่รองรับการแลกเปลี่ยนบน Ethereum, Arbitrum และเลเยอร์ BNB Beacon พื้นฐาน ลูกค้าในสหรัฐฯ เชื่อมต่อผ่านช่องทางที่สอดคล้องตามข้อกำหนด Binance.US กระเป๋าเงิน ดังนั้นการซื้อขายจะดำเนินการบนเชนในขณะที่ยังคงอยู่ในอินเทอร์เฟซที่คุ้นเคย คำสั่งจะถูกส่งไปยังกลุ่มสภาพคล่องที่จัดการโดยสัญญาอัจฉริยะของผู้ให้บริการสภาพคล่องอัตโนมัติแทนที่จะเป็นหน่วยงานกลาง ทำให้ผู้ซื้อขายคริปโตสามารถวางคำสั่งตลาดหรือคำสั่งจำกัดและชำระบัญชีระหว่างกันจากกระเป๋าเงินดิจิทัลของตนเองได้.
เนื่องจากกุญแจส่วนตัวไม่เคยออกจากกระเป๋าเงิน ผู้ใช้จึงมีอำนาจควบคุมสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างเต็มที่ตลอดทุกธุรกรรมโปรโตคอลนี้เรียกเก็บค่าธรรมเนียมเครือข่ายแบบผันแปรบวกกับค่าธรรมเนียมการซื้อขายคงที่ซึ่งยังคงต่ำกว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์หลายแห่ง แม้ในปริมาณที่มาก ความลึกของตลาดแทบไม่เคยเป็นปัญหา: BNB Chain มีปริมาณการซื้อขายรายวันที่แข่งขันได้กับตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายศูนย์ชั้นนำ มอบสภาพคล่องที่ลึกในคู่การซื้อขายหลายร้อยคู่ เพื่อความปลอดภัยเพิ่มเติม กองทุน SAFU ให้การคุ้มครองบางส่วนในกรณีที่กลุ่มสภาพคล่องที่ได้รับการสนับสนุนประสบกับการโจมตี ซึ่งเป็นมาตรการป้องกันที่ไม่พบบ่อยในแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์อื่นๆ.
ทำไมถึงโดดเด่น
- หลายร้อยคู่ที่มีค่าธรรมเนียมการซื้อขายต่ำที่สุดในวงการ
- ผู้ถือ BNB รับเงินคืนทุกการแลกเปลี่ยน
- การสนับสนุนหลายภาษาตลอด 24 ชั่วโมงผ่านแชทและระบบตั๋ว
การคุ้มครองสินทรัพย์
โทเค็นมากกว่าหกร้อยรายการในหลายเครือข่าย
จุดเริ่มต้น
2017
การเลือกแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบเพียร์ทูเพียร์ที่เหมาะสม
การเลือกแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตแบบเพียร์ทูเพียร์ที่เหมาะสมนั้นไม่ใช่แค่การเปรียบเทียบส่วนต่างราคาซื้อและขายเท่านั้น คุณกำลังจับคู่ความทนทานต่อความเสี่ยง นิสัยการชำระเงิน และเป้าหมายด้านความเป็นส่วนตัวของคุณกับตลาดที่เชื่อมโยงผู้ซื้อและผู้ขายโดยตรงโดยไม่มีหน่วยงานกลาง ตรวจสอบว่าแพลตฟอร์มจัดการเงินประกันอย่างไร เครื่องมือแก้ไขข้อพิพาทใดที่ปกป้องทั้งสองฝ่าย และปริมาณการซื้อขายครอบคลุมสินทรัพย์ดิจิทัลที่คุณต้องการหรือไม่ การเลือกที่เหมาะสมหมายถึงการชำระเงินที่รวดเร็ว ค่าธรรมเนียมที่เป็นธรรม และช่องทางการชำระเงินที่ใช้งานได้ในประเทศของคุณ.
โครงสร้างต้นทุนมีความสำคัญ
บนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนคริปโตแบบกระจายอำนาจใด ๆ ใบแจ้งหนี้ที่คุณชำระจะแบ่งออกเป็นสองส่วน: ค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ฝังอยู่ในสูตรของสระสภาพคล่อง และค่าธรรมเนียมเครือข่ายที่ให้รางวัลแก่ผู้ตรวจสอบความถูกต้องสำหรับการบันทึกการแลกเปลี่ยน ค่าธรรมเนียมของสระอาจดูเล็กน้อยบนกระดาษ—มักจะเป็นเศษส่วนของเปอร์เซ็นต์—แต่การลื่นไถลสามารถเพิ่มต้นทุนจริงเมื่อสภาพคล่องบาง ค่าธรรมเนียมเครือข่ายจะผันผวนมากขึ้นการแลกเปลี่ยนแบบง่ายบนเครือข่าย Ethereum อาจมีค่าใช้จ่ายเพียงไม่กี่สตางค์ในตอนกลางคืน แต่กลับพุ่งสูงเกินสิบดอลลาร์ในช่วงที่ NFT ลดราคา ควรพิจารณาใช้เลเยอร์สองแบบโรลอัพหรือไซด์เชนเมื่อค่าก๊าซสูงขึ้น และรวมการแลกเปลี่ยนหลายรายการไว้ในธุรกรรมเดียวเพื่อลดค่าธรรมเนียมผู้ตรวจสอบซ้ำ.
ความหลากหลายของสินทรัพย์มีความสำคัญ
เมนูสินทรัพย์ดิจิทัลที่หลากหลายเป็นข้อได้เปรียบที่โดดเด่นของตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตแบบกระจายศูนย์ อย่างไรก็ตาม ความครอบคลุมยังคงแตกต่างกันไปตามแต่ละเครือข่ายและขนาดของพูล ก่อนที่จะลงทุน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าโทเค็นที่คุณต้องการมีคู่เทรดกับสินทรัพย์หลัก เช่น ETH หรือ USDC ภายในพูลสภาพคล่องที่มีปริมาณการซื้อขายรายวันสม่ำเสมอ สภาพคล่องที่ลึกช่วยลดผลกระทบต่อราคาเมื่อมีคำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่เข้ามา ในขณะที่พูลที่มีสภาพคล่องตื้นอาจทำให้ราคาเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่เป็นประโยชน์ต่อคุณตรวจสอบหน้าการวิเคราะห์บนเชนเพื่อดูข้อมูลสำรอง จำนวนธุรกรรมล่าสุด และการกระจายของผู้ให้บริการสภาพคล่อง หากปริมาณการซื้อขายต่ำ ควรพิจารณาการเชื่อมต่อกับเครือข่ายอื่นหรือแบ่งการซื้อขายเพื่อปกป้องมูลค่า.
เส้นทางการระดมทุนและการตั้งค่ากระเป๋าเงิน
ทุกการแลกเปลี่ยนคริปโตแบบกระจายอำนาจจะทำการชำระโดยตรงจากกระเป๋าเงินดิจิทัลส่วนตัว ดังนั้นขั้นตอนแรกคือการเลือกผู้ให้บริการที่สามารถเซ็นข้อความ EIP-712 ได้เพื่อการอนุมัติธุรกรรมที่ปลอดภัยขึ้นกระเป๋าเงินเช่น Rabby, MetaMask หรือ Keplr ช่วยให้ผู้ค้าสามารถย้ายสินทรัพย์คริปโตข้ามหลายเครือข่ายและโต้ตอบกับสัญญาอัจฉริยะโดยไม่ต้องมีหน่วยงานกลาง หากคุณเริ่มต้นด้วยสกุลเงินเฟียต ให้ใช้การโอนเงินผ่านธนาคารหรือบัตรที่แลกเปลี่ยนสกุลเงินคริปโตแบบรวมศูนย์หรือช่องทางเข้าที่ได้รับการควบคุม จากนั้นเชื่อมต่อโทเค็นไปยังเครือข่ายเป้าหมาย อย่าลืมเก็บคีย์ส่วนตัวไว้แบบออฟไลน์ในอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์เมื่อเงินเข้าในกระเป๋าเงินแล้ว เพื่อลดความเสี่ยงจากคู่สัญญาขณะที่คุณทำการซื้อขายโดยตรงบน DEX.
มาตรการป้องกันและประวัติการตรวจสอบ
สัญญาอัจฉริยะเข้ามาแทนที่แผนกตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่พบในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ดังนั้นคุณภาพของโค้ดจึงเป็นตัวกำหนดว่าแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์มีความปลอดภัยมากเพียงใดก่อนที่จะลงทุนจำนวนมาก ควรอ่านไฟล์ PDF ของการตรวจสอบที่เชื่อมโยงไว้ในเว็บไซต์ของโปรโตคอล ตรวจสอบคำขอ pull request ใน GitHub และมองหาบอร์ดคะแนนบัก-บันต์ที่ใช้งานอยู่ ระบบมัลติซิกที่มีล็อกเวลาสำหรับการอัปเกรดให้ชุมชนมีเวลาตอบสนองหากนักพัฒนาผลักดันการเปลี่ยนแปลงที่เสี่ยง ระบบสำรวจเชนเพื่อค้นหาการโจมตีในอดีตหรือสระเงินที่ถูกดึงออกไป บัญชีการตรวจสอบที่แข็งแกร่งและการปกครองที่เปิดเผยช่วยให้เทรดเดอร์คริปโตสามารถควบคุมสินทรัพย์ได้อย่างเต็มที่โดยไม่ต้องเสียสละความปลอดภัยพื้นฐาน.
การเข้าถึงและประสบการณ์ผู้ใช้
แพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายศูนย์สมัยใหม่ควรให้ความรู้สึกราบรื่นไม่แพ้แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ชั้นนำ มองหาการใช้งานผ่านเว็บ มือถือ และกระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์ที่ทำให้การลงนามธุรกรรมง่ายจากอุปกรณ์ใดก็ได้ที่มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตความลึกของสภาพคล่องแบบเรียลไทม์, คำเตือนการลื่นไถล, คำสั่งจำกัดราคา, และการประมาณค่าก๊าซ เป็นคุณสมบัติสำคัญที่ช่วยให้ผู้ค้าสามารถจัดการการซื้อขายขนาดใหญ่ได้อย่างรับผิดชอบ บางส่วนของหน้าต่าง DEX ได้รวมประเภทคำสั่งขั้นสูงเช่น TWAP หรือ iceberg เพื่อจำลองโต๊ะซื้อขายแบบรวมศูนย์ในขณะที่ยังคงการซื้อขายบนเชน อินเทอร์เฟซที่ชัดเจนช่วยลดเส้นโค้งการเรียนรู้สำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่กำลังย้ายออกจากหน่วยงานเดียว.
ชื่อเสียงในชุมชน
ความไว้วางใจของชุมชนคือหัวใจสำคัญของตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ ตรวจสอบกลุ่ม Telegram, กระทู้ใน Reddit และแดชบอร์ดวิเคราะห์ข้อมูลบนเครือข่าย เพื่อดูว่าโปรโตคอลนั้นได้ดำเนินการปริมาณการซื้อขายสูงมาเป็นเวลานานเท่าใดโดยไม่มีเหตุการณ์ร้ายแรงเกิดขึ้นโทเค็นที่มีสระสภาพคล่องลึกและฟอรัมการปกครองที่คึกคักบ่งชี้ถึงการสนับสนุนที่ดีจากนักพัฒนา ตรวจสอบว่าคลัง DAO เผยแพร่การลงคะแนนการใช้จ่ายหรือไม่ และผู้มีส่วนร่วมหลักตอบคำถามใน Twitter Spaces สาธารณะหรือไม่ ประวัติการอัปเกรดที่โปร่งใสและเวลาให้บริการที่เสถียรแสดงให้นักลงทุนและผู้ใช้รายวันเห็นว่าบริการสามารถจัดการธุรกรรมขนาดใหญ่ได้ในขณะที่ควบคุมอย่างมั่นคงอยู่ในมือของเครือข่ายเพื่อนร่วมเครือข่าย.
การทำความเข้าใจตลาดแบบเพียร์ทูเพียร์
การแลกเปลี่ยนคริปโตแบบกระจายศูนย์ทำงานโดยไม่มีหน่วยงานกลาง ทำให้ผู้ค้าสามารถเคลื่อนย้ายสินทรัพย์ดิจิทัลแบบเพียร์ทูเพียร์โดยตรงจากกุญแจส่วนตัวของพวกเขา ต่างจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่รวบรวมเงินของลูกค้าไว้ที่เดียว การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) จะส่งคำสั่งซื้อขายทุกครั้งจากกระเป๋าเงินของผู้ใช้เอง ลดความเสี่ยงจากการถูกควบคุมและขจัดความจำเป็นในการแบ่งปันข้อมูลส่วนตัว.
เครื่องยนต์ที่อยู่เบื้องหลังการสลับแต่ละครั้งคือโปรโตคอลสัญญาอัจฉริยะบนเครือข่ายสาธารณะ โค้ดจะจัดการการจับคู่คำสั่งและการชำระบัญชี ปล่อยให้ทั้งสองฝ่ายของการซื้อขายเมื่อเงื่อนไขตรงกันเท่านั้น เนื่องจากไม่มีตัวกลางระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ค่าธรรมเนียมการซื้อขายจึงลดลงเหลือเพียงต้นทุนเครือข่ายเท่านั้น และการยืนยันจะมาถึงทันทีที่บล็อกเสร็จสิ้น โมเดลนี้รองรับโทเค็นและคู่การซื้อขายที่หลากหลาย และบัญชีแยกประเภทแบบเปิดของมันต้านทานการเซ็นเซอร์หรือการแทรกแซงจากภายนอกสำหรับนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับการดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเอง ค่าธรรมเนียมที่ต่ำ และการเข้าถึงทั่วโลก การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (Decentralized Exchange) เป็นทางเลือกที่ชัดเจนแทนการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลแบบรวมศูนย์ (Centralized Cryptocurrency Exchange) วิธีการทำงานของการซื้อขายด้วยสัญญาอัจฉริยะ
การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจใช้สัญญาอัจฉริยะบนเครือข่าย เช่น บล็อกเชนของ Ethereum เพื่อทำการชำระธุรกรรมโดยไม่ต้องมีหน่วยงานกลางเมื่อผู้ค้ายืนยันการสวอป สัญญาจะเก็บสินทรัพย์คริปโตที่เสนอไว้ในรหัสที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ ตรวจสอบว่ามีสินทรัพย์ตรงกันในจำนวนที่เท่ากันในพูลของสภาพคล่อง และปล่อยทั้งสองฝ่ายพร้อมกัน เนื่องจากกุญแจส่วนตัวไม่เคยออกจากกระเป๋าเงินดิจิทัลของผู้ใช้ การควบคุมจึงยังคงอยู่ในมือของผู้ใช้เองแทนที่จะอยู่ในคลังของบริษัท ข้อมูลการซื้อขายจะถูกโพสต์บนเชน ทำให้ทุกคนสามารถตรวจสอบปริมาณและค่าธรรมเนียมได้ โมเดลแบบเพียร์นี้ช่วยลดความเสี่ยงจากคู่ค้าและทำให้การทำธุรกรรมโปร่งใสสำหรับนักลงทุนคริปโตทั่วโลก.
ประโยชน์ที่ควรเน้น
การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจพลิกโฉมวงการด้วยการให้นักเทรดคริปโตสามารถโต้ตอบกันแบบเพียร์ทูเพียร์ โดยไม่มีหน่วยงานกลางใดถือครองสินทรัพย์.
โมเดลนี้มอบข้อได้เปรียบที่เป็นรูปธรรมหลายประการซึ่งช่วยปรับปรุงความปลอดภัย, การเข้าถึง, และนวัตกรรมเมื่อเปรียบเทียบกับตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซีแบบดั้งเดิม:
- ความเป็นนิรนามที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น – การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจช่วยให้คุณซื้อขายสินทรัพย์คริปโตได้โดยไม่ต้องส่งมอบหนังสือเดินทางหรือเซลฟี่ ซึ่งช่วยลดโอกาสการรั่วไหลของฐานข้อมูลได้อย่างมาก.
- การดูแลตนเองในทุกขั้นตอน – คีย์ส่วนตัวจะอยู่ในกระเป๋าเงินดิจิทัลของคุณเอง ดังนั้นการแฮ็กโปรโตคอลจึงไม่สามารถถอนเงินของคุณได้เหมือนกับการละเมิดความปลอดภัยที่ศูนย์แลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์.
- ความโปร่งใสบนเครือข่าย – ทุกการแลกเปลี่ยนจะถูกบันทึกในบัญชีสาธารณะ สร้างเส้นทางที่สามารถตรวจสอบได้ซึ่งหยุดการแก้ไขคำสั่งลับหลัง.
- การเข้าใช้งานแบบไร้พรมแดน – ทุกคนที่มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตและที่อยู่กระเป๋าเงินสามารถเริ่มทำการซื้อขายได้ โดยไม่ต้องมีบัญชีธนาคารหรือการตรวจสอบเครดิต.
- การเข้าถึงแนวคิดใหม่ ๆ ได้ก่อนใคร – หลายแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (Decentralized Exchanges) จะทำการจดทะเบียนโทเคนทดลอง, กลุ่มการลงทุนที่มีโครงสร้าง, และผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ก่อนที่จะปรากฏบนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลแบบรวมศูนย์ (Centralized Cryptocurrency Exchanges) เป็นเวลานาน.
ข้อได้เปรียบเหล่านี้ร่วมกันดึงดูดทั้งนักลงทุนมือใหม่และนักเทรดที่มีประสบการณ์ซึ่งต้องการอิสระจากการดูแลแบบรวมศูนย์ ในขณะที่ยังคงเพลิดเพลินกับสภาพคล่องที่ลึกซึ้งบนเครือข่ายยอดนิยม.
ความเสี่ยงที่ควรคำนึงถึง
การซื้อขายโดยตรงจากกระเป๋าเงินตัดตัวกลางออกไป แต่ก็ทำให้ไม่มีตาข่ายความปลอดภัยเช่นกัน ก่อนที่คุณจะทำการแลกเปลี่ยน ควรพิจารณาค่าใช้จ่ายที่ซ่อนอยู่และปัญหาทางเทคนิคที่อาจเกิดขึ้นจากระบบแบบกระจายศูนย์.
ความเสี่ยงเหล่านี้สามารถกัดกร่อนผลกำไรได้รวดเร็วพอๆ กับที่ปรากฏขึ้น:
- สมุดคำสั่งซื้อขายที่บางลง – แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตแบบกระจายศูนย์ส่วนใหญ่มีพูลสภาพคล่องขนาดเล็กกว่าแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ขนาดใหญ่ ดังนั้นการซื้อขายในปริมาณมากอาจส่งผลให้ราคาเปลี่ยนแปลง และมักเกิดการจับคู่คำสั่งซื้อขายได้เพียงบางส่วน.
- เส้นทางการเรียนรู้ที่ชันกว่า – คุณต้องรักษาความปลอดภัยของกุญแจส่วนตัว, ลงนามในธุรกรรม, และจ่ายค่าธรรมเนียมจากกระเป๋าเงินของคุณเอง, งานเหล่านี้อาจทำให้ผู้ลงทุนมือใหม่ที่คุ้นเคยกับอินเทอร์เฟซแบบองค์กรเดียวรู้สึกหนักใจ.
- การแก้ไขปัญหาด้วยตัวเอง – โดยไม่ต้องลงทะเบียนบัญชีผู้ใช้ มักจะไม่มีบริการช่วยเหลือสด หากมีปัญหาเกิดขึ้น ฟอรั่มและช่องทาง Discord จะเป็นช่องทางสนับสนุนเพียงอย่างเดียวของคุณ.
- ความไม่แน่นอนของสัญญาอัจฉริยะ – โค้ดควบคุมทุกการแลกเปลี่ยน และข้อบกพร่องที่ยังไม่ถูกค้นพบหรือบรรทัดโค้ดที่เป็นอันตรายอาจทำให้สินทรัพย์ถูกล็อกหรือถูกดึงออกไปได้หากการตรวจสอบจากบุคคลที่สามพลาดข้อบกพร่อง.
โปรดระมัดระวังและประเมินขนาดของแต่ละการเทรดโดยคำนึงถึงค่าก๊าซปัจจุบันของเครือข่ายและความลึกของพูลอยู่เสมอ ความรอบคอบเพียงชั่วขณะสามารถช่วยคุณหลีกเลี่ยงการขาดทุนถาวรที่เกิดจากการพิมพ์ที่อยู่ผิดหรือสภาพคล่องที่ต่ำได้.
CEX หรือ DEX: เส้นทางไหนที่เหมาะกับคุณ
ตลาดคริปโตในปัจจุบันรองรับรูปแบบการแลกเปลี่ยนสองแบบที่โดดเด่น การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลแบบรวมศูนย์อาศัยหน่วยงานเดียวในการจับคู่คำสั่งซื้อและขายและปกป้องเงินทุนของลูกค้า ในขณะที่การแลกเปลี่ยนคริปโตแบบกระจายอำนาจจะส่งธุรกรรมแบบเพียร์ทูเพียร์ผ่านสัญญาอัจฉริยะ การเข้าใจความแตกต่างของระบบเหล่านี้ช่วยให้ผู้ค้าสามารถเลือกสถานที่ที่เหมาะสมกับเป้าหมายด้านความปลอดภัย ความเป็นส่วนตัว ความเร็ว และสภาพคล่อง.
ใครเป็นผู้ถือกุญแจ
บนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (Decentralized Exchange) ผู้ใช้จะลงนามในการซื้อขายทุกครั้งโดยตรงจากกระเป๋าเงินดิจิทัลของตนเอง โดยไม่เปิดเผยคีย์ส่วนตัวบนแพลตฟอร์ม เนื่องจากไม่มีหน่วยงานกลางที่ควบคุมหรือเก็บรักษาทรัพย์สิน ผู้ใช้จึงไม่ต้องกังวลกับความเสี่ยงจากคู่สัญญา และแฮกเกอร์ไม่สามารถขโมยยอดเงินของลูกค้าจากคลังสินทรัพย์ของบริษัทได้ ในทางตรงกันข้าม แพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (Centralized Exchange) จะเก็บสินทรัพย์คริปโตไว้ในกระเป๋าเงินที่บริษัทควบคุม การจัดการลักษณะนี้ช่วยให้การถอนเงินและการรีเซ็ตรหัสผ่านเป็นไปอย่างสะดวก แต่ในขณะเดียวกันก็ทำให้ความเสี่ยงกระจุกตัวอยู่ที่บริษัท หากระบบรักษาความปลอดภัยภายในล้มเหลว.
ระดับความเป็นส่วนตัว
การซื้อขายบนเครือข่าย DEX ส่วนใหญ่ต้องการเพียงการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตและกระเป๋าเงินที่เติมเงินแล้ว ไม่จำเป็นต้องมีไฟล์ KYC ซึ่งดึงดูดนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับความไม่เปิดเผยตัวตนและต้องการหลีกเลี่ยงการแบ่งปันเอกสารข้ามพรมแดน การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์อยู่ภายใต้การควบคุมของหน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกและจึงต้องการหลักฐานยืนยันตัวตน ข้อมูลภาษี และบางครั้งแบบฟอร์มแหล่งที่มาของเงินทุนโดยละเอียด การตรวจสอบเพิ่มเติมเหล่านี้เพิ่มเกราะป้องกันด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบแต่ลดความเป็นส่วนตัว.
สภาพคล่องและความเร็วในการดำเนินการ
ปริมาณการซื้อขายที่สูงบนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ชั้นนำ เช่น Binance หรือ Coinbase มอบสภาพคล่องที่ลึกและสเปรดที่แคบสำหรับคู่เทรดที่ได้รับความนิยม การจับคู่คำสั่งซื้อขายที่รวดเร็วช่วยให้เทรดเดอร์รายวันสามารถเคลื่อนย้ายบิตคอยน์จำนวนมากได้โดยไม่เกิดการลื่นไถลมากนัก อย่างไรก็ตาม สภาพคล่องบนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์หลายแห่งยังคงล้าหลังอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับโทเคนที่มีปริมาณการซื้อขายน้อย (long-tail tokens) ซึ่งการแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่สามารถทำให้ราคาเปลี่ยนแปลงได้ อย่างไรก็ตาม นวัตกรรมเช่นการรวมสภาพคล่อง (aggregated liquidity pools) และการจัดเส้นทางข้ามเชน (cross-chain routing) ยังคงช่วยลดช่องว่างนี้ในปี 2025.
ความลึกของอินเทอร์เฟซและเครื่องมือเพิ่มเติม
แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์มักจะรวมการเทรดมาร์จิ้น ฟิวเจอร์ส สต็อปลิมิต และกราฟขั้นสูงไว้ในแดชบอร์ดเดียว พร้อมแอปพลิเคชันมือถือที่รองรับการเข้าสู่ระบบด้วยไบโอเมตริก บริการเหล่านี้สร้างประสบการณ์การเทรดที่ราบรื่นสำหรับผู้เริ่มต้น ในขณะที่แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตแบบกระจายศูนย์จะรักษาความเรียบง่ายของกระบวนการ โดยเน้นที่การแลกเปลี่ยนที่ปลอดภัยและการดูแลรักษาสินทรัพย์ด้วยตนเอง ปัจจุบันโปรโตคอล DEX บางแห่งได้เพิ่มคำสั่งจำกัด เลเวอเรจ และการวิเคราะห์บนเชนเข้ามา แต่เส้นทางการเรียนรู้ยังคงมีความซับซ้อนมากกว่าสำหรับผู้เริ่มต้น.
กฎและมาตรการป้องกัน
แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ดำเนินการภายใต้ระบบใบอนุญาตของประเทศนั้น ๆ ยื่นรายงานทางการเงิน และมักมีเงินสำรองประกันภัย การกำกับดูแลนี้สามารถเพิ่มความเชื่อมั่นของผู้ใช้ได้ แต่ก็อาจนำไปสู่การบล็อกทางภูมิศาสตร์ในประเทศที่ถูกจำกัด การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ทำงานบนบล็อกเชน โดยมีการกำกับดูแลโดยผู้ถือโทเค็นหรือผู้พัฒนาโปรโตคอล การกำกับดูแลที่น้อยที่สุดช่วยรักษาความสามารถในการต้านการเซ็นเซอร์ แต่ทำให้ผู้ใช้ต้องรับผิดชอบต่อการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการแก้ไขข้อพิพาทของตนเอง.
โดยการชั่งน้ำหนักความเสี่ยงในการดูแลรักษา ความเป็นส่วนตัว สภาพคล่อง ชุดฟีเจอร์ และภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบ นักเทรดคริปโตสามารถตัดสินใจได้ว่าเส้นทางแบบรวมศูนย์หรือแบบกระจายศูนย์นั้นเหมาะสมกับกลยุทธ์ในการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลของตนในปี 2025 มากที่สุด.
รายการตรวจสอบเริ่มต้นอย่างรวดเร็วสำหรับการแลกเปลี่ยนครั้งแรกของคุณ
การเตรียมตัวเพื่อเทรดบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตแบบกระจายศูนย์ใช้เวลาเพียงไม่กี่นาทีหากคุณทำตามแผนที่ชัดเจน.
ตรวจสอบรายการนี้ก่อนที่คุณจะย้ายสินทรัพย์คริปโตใดๆ เพื่อให้การแลกเปลี่ยนแบบเพียร์ทูเพียร์ครั้งแรกของคุณเป็นไปอย่างราบรื่น:
- ติดตั้งกระเป๋าเงินหลายเครือข่ายที่มีชื่อเสียง: เลือกกระเป๋าเงินเช่น Rabby, Coinbase Wallet, หรือ Trust Wallet ที่รองรับชั้น EVM, Solana, และ Bitcoin และตรวจสอบลิงก์ดาวน์โหลดจากเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของโครงการหรือหน้าการปล่อยของ GitHub.
- สำรองวลีเมล็ดพันธุ์ออฟไลน์: เขียนวลีการกู้คืน 12 หรือ 24 คำลงบนกระดาษหรือแผ่นโลหะ และเก็บไว้ในสองสถานที่แยกกันทางกายภาพ; ภาพหน้าจอหรือการสำรองข้อมูลบนคลาวด์ทำให้คุณเสี่ยงต่อการถูกแฮกจากระยะไกล.
- ซื้อ ETH หรือเหรียญฐานอื่นบนช่องทางฝากเงินแบบ fiat: ใช้เกตเวย์ fiat ที่ได้รับอนุญาต (เช่น Coinbase, Kraken หรือ MoonPay) เพื่อซื้อโทเค็นก๊าซของเครือข่ายที่คุณวางแผนจะทำการซื้อขาย—หากไม่มีโทเค็นนี้ การทำธุรกรรมของคุณจะไม่สามารถถูกขุดหรือตรวจสอบความถูกต้องได้.
- หากย้ายไปยังเครือข่ายเลเยอร์สอง ให้ใช้สะพานเงินทุน: ส่งสินทรัพย์ผ่านสะพานที่ได้รับการตรวจสอบแล้ว เช่น Hop, Across หรือ Base Bridge ดั้งเดิม; ตรวจสอบที่อยู่บนเชนของสะพานและขีดจำกัดการผ่านธุรกรรมปัจจุบันเสมอเพื่อหลีกเลี่ยงความล่าช้าหรือเว็บไซต์ปลอมแปลง.
- เชื่อมต่อกระเป๋าเงินกับ DEX ที่เลือก: เปิดหน้าเว็บของ DEX (Uniswap, 1inch หรือ Sushi) ในแท็บเบราว์เซอร์ที่สะอาด คลิก “เชื่อมต่อ” และอนุมัติเฉพาะสิทธิ์ที่จำเป็นเท่านั้น—ปฏิเสธการอนุมัติโทเค็นที่ไม่คาดคิดใดๆ.
- ตรวจสอบการตั้งค่าการลื่นไถลและค่าใช้จ่ายก๊าซ: ตั้งค่าความทนทานต่อการลื่นไถลให้ต่ำสำหรับคู่ที่มีสภาพคล่องสูง (0.1–0.5 %) และตั้งค่าให้สูงขึ้นสำหรับโทเค็นที่มีมูลค่าตลาดต่ำ; ตรวจสอบตัวติดตามก๊าซแบบเรียลไทม์เนื่องจากบล็อก Ethereum ที่สูงสุดในปี 2025 อาจเกิน 200 gwei.
- ยืนยันที่อยู่สัญญาอัจฉริยะของพูล: ตรวจสอบสัญญาของคู่โทเค็นบน Etherscan หรือเครื่องมือสำรวจบล็อกที่เชื่อถือได้เพื่อหลีกเลี่ยงพูลฟิชชิ่งที่คล้ายกันซึ่งอาจดูดเงินออกจากกระเป๋าเงินของคุณด้วยโค้ดที่เป็นอันตราย.
- ลงนามในการซื้อขายและติดตามบนตัวสำรวจเครือข่าย: หลังจากอนุมัติการแลกเปลี่ยนแล้ว ให้คัดลอกแฮชธุรกรรมและดูการยืนยันแบบเรียลไทม์; การยืนยันหนึ่งครั้งก็เพียงพอสำหรับ L2 ส่วนใหญ่ ในขณะที่การซื้อขายบน mainnet จะเสร็จสมบูรณ์หลังจากประมาณ 60 วินาที (≈ 12 บล็อก).
การเสร็จสิ้นแต่ละรายการจะนำคุณเข้าใกล้การควบคุมกุญแจส่วนตัวของคุณอย่างเต็มที่มากขึ้น และประสบการณ์การเทรดที่รวดเร็วขึ้นโดยไม่มีหน่วยงานกลางเป็นตัวกลาง ให้เก็บรายการไว้ใกล้ตัวสำหรับการแลกเปลี่ยนในอนาคต และคุณจะใช้เวลาแก้ไขปัญหาให้น้อยลง และมีเวลาในการตัดสินใจตามโอกาสในตลาดมากขึ้น.
ประเภทของค่าธรรมเนียมบนแพลตฟอร์มแบบเพียร์ทูเพียร์
การแลกเปลี่ยนแบบเพียร์ทูเพียร์อาจฟังดูเหมือนไม่มีค่าใช้จ่าย แต่ทุกคลิกมีค่าธรรมเนียมแอบแฝง การทราบถึงแต่ละหมวดค่าใช้จ่ายช่วยให้ผู้ค้าสามารถปกป้องกำไรและเลือกแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ที่เหมาะกับงบประมาณของตนได้.
ค่าธรรมเนียมการสลับสระว่ายน้ำ
ทุกการซื้อขายในตลาดผู้ให้สภาพคล่องอัตโนมัติจะผ่านสระสภาพคล่องที่ผสมโทเคนสองตัวในอัตราส่วนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เมื่อคุณกดสลับ สัญญาอัจฉริยะจะหักเงินจากฝั่งของคุณในคู่และเพิ่มฝั่งตรงข้ามพร้อมกับเก็บค่าธรรมเนียมเล็กน้อย ค่าธรรมเนียมนี้ซึ่งปกติอยู่ระหว่าง 0.05 ถึง 0.30 เปอร์เซ็นต์ จะถูกแบ่งให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องตามสัดส่วนของการลงทุนของพวกเขา สระที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำจะลดค่าธรรมเนียมเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขัน.
ก๊าซเครือข่าย
ก๊าซ (Gas) คือค่าธรรมเนียมที่คุณส่งให้กับนักขุดหรือผู้ตรวจสอบเพื่อรวมธุรกรรมของคุณไว้ในบล็อกถัดไป ในเครือข่ายหลักของ Ethereum ค่าใช้จ่ายนี้จะผันผวนตามความหนาแน่นของเครือข่าย โดยจะพุ่งสูงขึ้นในช่วงที่มีการสร้าง NFT หรือเปิดตัวโทเคนใหม่ๆ Rollup อย่าง Arbitrum และ zkSync จะรวมการแลกเปลี่ยนหลายรายการไว้ในหลักฐานบน mainnet เพียงครั้งเดียว ช่วยลดค่าก๊าซได้ถึงเก้าสิบเปอร์เซ็นต์ ส่วน sidechain อย่าง Polygon นั้นมีค่าใช้จ่ายถูกกว่า โดยจะนำงบประมาณด้านความปลอดภัยมาใช้แทน ทำให้ผู้เทรดเสียค่าธรรมเนียมยืนยันธุรกรรมเพียงไม่กี่เซ็นต์ต่อครั้งในเกือบทุกชั่วโมง.
ผลกระทบจากการถอนตัว
เนื่องจากการซื้อขายแบบเพียร์ทูเพียร์ที่แท้จริงจะเก็บสินทรัพย์ไว้ในกระเป๋าเงินของคุณ จึงไม่มีค่าธรรมเนียมการถอนเหมือนกับที่แลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เรียกเก็บ อย่างไรก็ตาม การย้ายเงินทุนยังคงมีค่าก๊าซ และจำนวนจะขึ้นอยู่กับสะพานหรือตัวเชื่อมต่อที่คุณเลือก สะพานแบบแคนนอนิคัลสำหรับ Arbitrum, Base และ Optimism จะรวมข้อความเป็นชุดทุก ๆ ไม่กี่นาที ดังนั้นคุณจ่ายเพียงครั้งเดียวและรอ สะพานแบบฟาสต์พาตี้เพิ่มความสะดวกสบายแต่จะเพิ่มค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม.
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการซื้อขายแบบไร้ความไว้วางใจ
สถานที่ซื้อขายแบบ DEX ถูกกฎหมายหรือไม่?
สถานะทางกฎหมายแตกต่างกันไปตามภูมิภาค ในเศรษฐกิจส่วนใหญ่ของกลุ่ม G-20 การแลกเปลี่ยนคริปโตแบบกระจายอำนาจถูกมองว่าเป็นซอฟต์แวร์โอเพนซอร์สมากกว่าธุรกิจบริการทางการเงิน ดังนั้นการรันโค้ดจึงมักได้รับอนุญาต อย่างไรก็ตาม หน่วยงานกำกับดูแลท้องถิ่นยังคงสามารถจำกัดการซื้อขายโทเค็นที่พวกเขาจัดประเภทเป็นหลักทรัพย์ได้ ซึ่งอาจนำไปสู่การบล็อกทางภูมิศาสตร์ในบางเขตอำนาจศาล นักเทรดที่หลีกเลี่ยงการบล็อกเหล่านี้ด้วย VPN จะมีความเสี่ยงเพิ่มเติม ควรตรวจสอบคำแนะนำปัจจุบันในพื้นที่ที่คุณอาศัยอยู่ก่อนเชื่อมต่อกับพูลเสมอ.
แพลตฟอร์มเหล่านี้เก็บข้อมูลของฉันไว้หรือไม่?
การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายศูนย์ไม่มีฐานข้อมูลกลาง คุณเชื่อมต่อกระเป๋าเงินดิจิทัล ลงนามในธุรกรรม และเครือข่ายจะบันทึกเฉพาะที่อยู่สาธารณะของคุณพร้อมรายละเอียดการแลกเปลี่ยนเท่านั้น ไม่มีการเก็บอีเมล หมายเลขโทรศัพท์ หรือสแกนพาสปอร์ต ดังนั้นโปรโตคอลจะไม่ทราบตัวตนจริงของคุณ แดชบอร์ดวิเคราะห์ข้อมูลแบบเลือกได้จะแสดงตัวเลขรวมที่ไม่สามารถย้อนกลับไปยังผู้ใช้รายเดียวได้ ความเป็นส่วนตัวของคุณขึ้นอยู่กับความระมัดระวังในการปกป้องลิงก์บนเครือข่ายระหว่างที่อยู่ต่างๆ.
พวกเขาหารายได้ได้อย่างไร?
การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจส่วนใหญ่จะหักส่วนแบ่งเล็กน้อยจากทุกการซื้อขายและนำไปสู่พูลค่าธรรมเนียม ค่าธรรมเนียมทั่วไปอยู่ระหว่าง 0.05 ถึง 0.30 เปอร์เซ็นต์ ขึ้นอยู่กับคู่การซื้อขาย ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับส่วนแบ่งส่วนใหญ่ ในขณะที่ส่วนที่เหลือจะถูกนำไปใช้ในการตรวจสอบบัญชี, รางวัลสำหรับผู้ค้นพบข้อบกพร่อง, และเงินสนับสนุนชุมชน โปรโตคอลหลายแห่งยังออกโทเคนการกำกับดูแลที่ดูดซับมูลค่าโดยการแบ่งรายได้กับผู้ถือหรือซื้อคืนโทเคน โมเดลนี้ช่วยจัดให้แรงจูงใจระหว่างนักพัฒนา, นักลงทุน, และนักเทรดคริปโตทั่วไปสอดคล้องกัน.
DEX ปลอดภัยกว่า CEX หรือไม่?
ความปลอดภัยแตกต่างกันไปตามสถานที่ เนื่องจากแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ไม่เคยควบคุมเงินฝาก การแฮ็กแพลตฟอร์มทั้งหมดจึงไม่สามารถถอนเงินออกจากทุกกระเป๋าเงินได้ในครั้งเดียว คุณเก็บกุญแจส่วนตัวไว้ ลงนามในแต่ละการซื้อขาย และขจัดความเสี่ยงจากคู่สัญญา ในทางกลับกัน คุณต้องรับผิดชอบอย่างเต็มที่ การสูญเสียวลีสำรองหรือการอนุมัติโค้ดที่เป็นอันตรายหมายถึงการสูญเสียที่ไม่สามารถย้อนกลับได้ เนื่องจากไม่มีฝ่ายบริการลูกค้าที่สามารถรีเซ็ตห่วงโซ่ได้ ความปลอดภัยขึ้นอยู่กับการจัดการกุญแจอย่างเคร่งครัดและการตรวจสอบสิทธิ์ของสัญญาอย่างรอบคอบ.
ฉันต้องรายงานกำไรให้กับหน่วยงานภาษีหรือไม่?
ใช่ กฎหมายภาษีในหลายประเทศถือว่าคริปโตเป็นทรัพย์สิน ดังนั้นการแลกเปลี่ยนโทเค็นหนึ่งเป็นอีกโทเค็นหนึ่งจะถือเป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี กรมสรรพากรสหรัฐฯ (IRS) และหน่วยงานที่คล้ายกันกำหนดให้คุณคำนวณกำไรหรือขาดทุนจากทุนโดยใช้มูลค่าตลาดยุติธรรม ณ เวลาของการซื้อขายแต่ละครั้ง ออสเตรเลีย แคนาดา ญี่ปุ่น และสหภาพยุโรปใช้กรอบการคำนวณต้นทุนที่คล้ายคลึงกัน ควรเก็บบันทึกอย่างละเอียดด้วยโปรแกรมติดตามพอร์ตโฟลิโอ ส่งไฟล์ CSV และยื่นตัวเลขที่ถูกต้องก่อนกำหนดเวลาประจำปี.
คำสุดท้ายเกี่ยวกับตลาดซื้อขายแบบกระจายอำนาจที่ดีที่สุด
การซื้อขายแบบกระจายศูนย์ได้เปลี่ยนแปลงวิธีที่นักลงทุนจัดการสินทรัพย์คริปโต โดยมอบการควบคุมอย่างเต็มที่ ราคาที่โปร่งใส และการพึ่งพาตัวกลางขององค์กรน้อยลง แพลตฟอร์มเช่น HTX hybrid pools, Coinbase Base และ Binance Web3 ผสมผสานสภาพคล่องที่ลึกซึ้งเข้ากับแนวคิดการดูแลทรัพย์สินด้วยตนเองที่เป็นเอกลักษณ์ของภาคส่วนนี้ โดยการตรวจสอบการตรวจสอบความปลอดภัย ทำความเข้าใจชั้นของค่าธรรมเนียม และจับคู่ชุดคุณสมบัติกับเป้าหมายส่วนตัว นักเทรดสามารถจับโอกาสของตลาดที่ไร้ข้อจำกัดในขณะที่จัดการความเสี่ยงได้.