ฟิวเจอร์สในการเทรดคืออะไร? คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต ตลาดแลกเปลี่ยนบิทคอยน์ และตลาดดั้งเดิม

หากคุณกำลังสำรวจตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตหรือตลาดแลกเปลี่ยนบิตคอยน์ และพบเห็นคำว่า "การซื้อขายฟิวเจอร์ส" อยู่บ่อยครั้ง คุณไม่ได้เป็นคนเดียวการเข้าใจว่าอะไรคือฟิวเจอร์สในการเทรดนั้นเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับทุกคนที่ต้องการบริหารความเสี่ยงในตลาด, คาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา, หรือป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนในตลาดหุ้น, ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์, ตลาดเงินตรา, และตลาดคริปโต. คู่มือนี้จะอธิบายว่าสัญญาฟิวเจอร์สทำงานอย่างไร, โครงสร้างของตลาดฟิวเจอร์สเป็นอย่างไร, วิธีการเปิดบัญชีฟิวเจอร์ส, และวิธีการเทรดฟิวเจอร์สทั้งในตลาดฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมเช่น Chicago Mercantile Exchange และบนแพลตฟอร์มเทรดคริปโตสมัยใหม่.

ที่ www.bestcryptoexchanges.com เราเน้นช่วยให้คุณประเมินแพลตฟอร์มการซื้อขายและสร้างแผนเพื่อเริ่มการซื้อขายฟิวเจอร์สอย่างมีความรับผิดชอบ ตลาดฟิวเจอร์สมีเครื่องมือที่ทรงพลัง แต่การลงทุนมีความเสี่ยงและการซื้อขายฟิวเจอร์สต้องอาศัยวินัย การควบคุมความเสี่ยง และความเข้าใจที่มั่นคงในรายละเอียดของสัญญา เงินประกัน และความผันผวนของตลาด ก่อนที่คุณจะทำการซื้อขายฟิวเจอร์สใดๆ.

คำนิยาม: ฟิวเจอร์สในการซื้อขายคืออะไร?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือสัญญาทางการเงินที่มีมาตรฐานซึ่งผูกพันผู้ซื้อและผู้ขายให้ทำธุรกรรมสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันกำหนดในอนาคตสินทรัพย์อ้างอิงสามารถเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันดิบ ดัชนีหุ้น เช่น S&P 500 (ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นหรือฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น) คู่สกุลเงิน (ฟิวเจอร์สสกุลเงิน) พันธบัตรรัฐบาล (ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย) หรือสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น Bitcoin บนตลาดแลกเปลี่ยน Bitcoin ที่ได้รับการควบคุมหรือตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตฟิวเจอร์สเป็นตราสารที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนซึ่งมีศูนย์กลางที่เรียกว่าตลาดซื้อขายฟิวเจอร์ส โดยศูนย์กลางการชำระราคาจะรับประกันการปฏิบัติตามสัญญาและลดความเสี่ยงจากคู่สัญญาด้วยกลไกหลักประกันการปฏิบัติตามสัญญาที่เรียกว่ามาร์จิ้นฟิวเจอร์ส.

การซื้อขายฟิวเจอร์สช่วยให้ผู้เข้าร่วมสามารถซื้อหรือขายสัญญาที่มีขนาดเฉพาะของสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เพื่อส่งมอบหรือชำระเป็นเงินสดภายในวันหมดอายุ ต่างจากการซื้อขายหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของหุ้น สัญญาฟิวเจอร์สแสดงถึงภาระผูกพัน ขึ้นอยู่กับข้อกำหนดของสัญญา ตำแหน่งฟิวเจอร์สอาจสิ้นสุดด้วยการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงจริงหรือการชำระเป็นเงินสดตามราคาตลาดปัจจุบันในวันหมดอายุ.

ทำไมนักเทรดถึงใช้ฟิวเจอร์ส: การป้องกันความเสี่ยง, การเก็งกำไร, และอื่น ๆ

การทำธุรกรรมฟิวเจอร์สมีวัตถุประสงค์หลายประการในตลาดการเงิน:

• การป้องกันความเสี่ยงในตลาด: เกษตรกรป้องกันความเสี่ยงโดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อกำหนดราคาพืชผลล่วงหน้า กองทุนหุ้นใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอจากความเชื่อมั่นของตลาด นักขุดบิทคอยน์และกองทุนคริปโตอาจขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบนตลาดแลกเปลี่ยนบิทคอยน์เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากราคา BTC ที่ลดลง.
• การคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา: นักเทรดฟิวเจอร์สสามารถเปิดสถานะซื้อ (long) หรือขาย (short) ได้อย่างมีประสิทธิภาพด้วยการใช้เลเวอเรจ โดยมุ่งหวังที่จะทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงที่คาดการณ์ไว้ของราคาฟิวเจอร์สหรือมูลค่าตลาดของสินทรัพย์อ้างอิงโดยไม่ต้องชำระเงินเต็มจำนวนล่วงหน้า.
• การซื้อขายแบบอาร์บิทราจและการซื้อขายเบสิส: ผู้เข้าร่วมตลาดใช้ประโยชน์จากส่วนต่างระหว่างราคาตลาดปัจจุบันกับราคาฟิวเจอร์ส ซึ่งเกิดจากอัตราดอกเบี้ย ต้นทุนการเก็บรักษา เงินปันผล และผลตอบแทนจากความสะดวกสบาย หรือระหว่างตลาดซื้อขายแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกัน.
• การค้นพบราคาและสภาพคล่อง: เนื่องจากตลาดฟิวเจอร์สมีการรวมกิจกรรมการซื้อขายทั่วโลกและมูลค่าสัญญาที่เป็นมาตรฐาน จึงทำให้มีสภาพคล่องสูงและราคาที่โปร่งใสสำหรับเครื่องมือทางการเงินตลอดช่วงเวลาการซื้อขาย.

การทำงานของสัญญาฟิวเจอร์ส: องค์ประกอบพื้นฐาน

ทุกสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในตลาดซื้อขายล่วงหน้าจะมีข้อกำหนดของสัญญาที่ชัดเจนเพื่อให้ผู้เข้าร่วมตลาดทุกคนทราบอย่างชัดเจนว่ามีการซื้อขายอะไรอยู่ ข้อกำหนดหลักประกอบด้วย:

• สินทรัพย์อ้างอิง: เครื่องมือที่สัญญาอ้างอิงถึง เช่น น้ำมันดิบ ดัชนีหุ้น สกุลเงิน อัตราดอกเบี้ย หรือบิตคอยน์.
• ขนาดสัญญาและมูลค่าตามสัญญา: ปริมาณมาตรฐานต่อสัญญา มูลค่าตามสัญญาเท่ากับขนาดสัญญาคูณด้วยราคาตลาดปัจจุบัน.
• ขนาดของราคาและมูลค่าของราคา: การเพิ่มขึ้นของราคาขั้นต่ำและมูลค่าทางการเงินของการเคลื่อนไหวของราคาแต่ละครั้ง ซึ่งมีผลกระทบโดยตรงต่อกำไรและขาดทุน.
• วันหมดอายุและวันหมดอายุสัญญา: วันที่ในอนาคตที่สัญญาจะหยุดการซื้อขายและถูกชำระโดยการส่งมอบสินค้าจริงหรือการชำระเงินสดตามราคาตลาด.
• วิธีการชำระราคา: การส่งมอบสินค้าจริงเทียบกับการชำระราคาเป็นเงินสด ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นและฟิวเจอร์สสกุลเงินหลายประเภทใช้การชำระราคาเป็นเงินสด ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์บางประเภท เช่น สัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบบางประเภท อาจเกี่ยวข้องกับการส่งมอบสินค้าจริง.
• ช่วงเวลาการซื้อขายและชั่วโมงการซื้อขาย: ตลาดซื้อขายล่วงหน้าแต่ละแห่งจะกำหนดช่วงเวลาการซื้อขายเฉพาะสำหรับการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์และการซื้อขายในกระดานซื้อขาย แม้ว่าตลาดซื้อขายคริปโตหลายแห่งจะเปิดให้บริการตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันก็ตาม.

ตัวอย่าง: ดัชนีหุ้น, น้ำมันดิบ, อัตราดอกเบี้ย, สกุลเงิน, และฟิวเจอร์สของบิตคอยน์

ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นและฟิวเจอร์สดัชนีตลาดหุ้น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้น เช่น E-mini S&P 500 หรือ Nasdaq-100 บนตลาดซื้อขายล่วงหน้าชิคาโก (Chicago Mercantile Exchange) ช่วยให้ผู้ค้าสามารถแสดงมุมมองเชิงบวกหรือเชิงลบต่อตลาดหุ้นโดยรวมได้ด้วยเครื่องมือเดียว ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอสามารถขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอที่มีน้ำหนักตามดัชนีในระยะเวลาสั้น ๆ โดยไม่ต้องขายสินทรัพย์พื้นฐานที่มีอยู่.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ประกอบด้วยพลังงาน โลหะ และเกษตรกรรม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบช่วยให้โรงกลั่นหรือสายการบินสามารถป้องกันความเสี่ยงจากต้นทุนเชื้อเพลิงล่วงหน้าหลายเดือนในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ผู้ผลิตสามารถขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อล็อกราคาขายล่วงหน้า ในขณะที่นักเก็งกำไรใช้ความผันผวนของราคาน้ำมันดิบในการซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจ.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย

สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงกับพันธบัตรรัฐบาลหรืออัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคาร ธนาคารและผู้จัดการสินทรัพย์ใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยในพอร์ตพันธบัตร เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยส่งผลต่อต้นทุนการถือครองและมูลค่ายุติธรรมของสัญญาฟิวเจอร์ส สัญญาเหล่านี้จึงมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการบริหารความเสี่ยงของตราสารหนี้.

ฟิวเจอร์สสกุลเงิน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินจะเสนอราคาอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินหลัก บริษัทต่างๆ ใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากรายได้และค่าใช้จ่ายในต่างประเทศ ในขณะที่นักเทรดเก็งกำไรจากแนวโน้มของสกุลเงินด้วยราคาที่โปร่งใสและซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน.

คริปโตและฟิวเจอร์สบิทคอยน์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของบิตคอยน์ได้รับการจดทะเบียนในตลาดซื้อขายล่วงหน้าชิคาโก (Chicago Mercantile Exchange) และยังสามารถหาซื้อได้ทั่วไปบนแพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตชั้นนำและตลาดซื้อขายบิตคอยน์ต่าง ๆ บนแพลตฟอร์มที่มีการกำกับดูแล สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะมีมาตรฐานเดียวกันพร้อมการชำระเงินสดและศูนย์กลางการค้ำประกัน (clearinghouse) บนแพลตฟอร์มคริปโต คุณจะพบสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีวันหมดอายุ (perpetual futures หรือ perpetual swaps) ที่ไม่มีวันหมดอายุ ซึ่งใช้กลไกอัตราดอกเบี้ย (funding rate) แทนการมีวันหมดอายุที่แน่นอนเพื่อให้ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใกล้เคียงกับราคาปัจจุบัน.

การกำหนดราคาฟิวเจอร์ส: จากราคาสปอตสู่ราคาฟิวเจอร์ส

ความสัมพันธ์ระหว่างราคาตลาดปัจจุบัน (ราคาสปอต) และราคาฟิวเจอร์สถูกควบคุมโดยต้นทุนการถือครอง ภายใต้โมเดลมูลค่าตามราคาตลาด ราคาฟิวเจอร์สจะเท่ากับราคาปัจจุบันที่ปรับด้วยต้นทุนการเงิน อัตราดอกเบี้ย เงินปันผลหรือผลตอบแทน การเก็บรักษา และผลตอบแทนจากความสะดวกสบายจนถึงวันที่ในอนาคต ซึ่งนำไปสู่รูปแบบที่คุ้นเคย:

• คอนแทงโก: ราคาฟิวเจอร์สสูงกว่าราคาสปอตเนื่องจากต้นทุนการถือครองที่เป็นบวกหรืออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น.
• ภาวะราคาล่วงหน้าต่ำกว่าราคาปัจจุบัน: ราคาฟิวเจอร์สต่ำกว่าราคาสปอตเนื่องจากภาวะขาดแคลนหรือต้นทุนการถือครองติดลบ.

สำหรับฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้น เงินปันผลและอัตราดอกเบี้ยเป็นตัวกำหนดมูลค่าที่เป็นธรรม สำหรับฟิวเจอร์สของสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันดิบ การเก็บรักษาและผลตอบแทนจากความสะดวกสบายมีอิทธิพลมากที่สุด สำหรับฟิวเจอร์สของบิตคอยน์ สภาพแวดล้อมการให้ทุนบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตและความต้องการในการเปิดสถานะซื้อหรือขายมีอิทธิพลต่อฐานราคา (basis) การเข้าใจปัจจัยเหล่านี้ช่วยให้นักเทรดฟิวเจอร์สสามารถประเมินได้ว่าควรซื้อหรือขาย และระบุโอกาสทางฐานราคาได้.

มาร์จิ้น, เลเวอเรจ, และความเสี่ยง: วิธีการทำงานของการเทรดฟิวเจอร์สในระดับบัญชี

การซื้อขายฟิวเจอร์สต้องมีการวางหลักประกันการดำเนินงานแทนการชำระเงินเต็มจำนวนของราคาซื้อ บัญชีมาร์จิ้นของคุณจะถือหลักทรัพย์ค้ำประกันที่ครอบคลุมการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นในแต่ละวัน เงื่อนไขหลักประกอบด้วย:

• ข้อกำหนดหลักประกันเริ่มต้น: หลักประกันขั้นต่ำที่ต้องมีเพื่อเปิดสถานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้า.
• มาร์จิ้นการบำรุงรักษา: ระดับที่ต่ำกว่าซึ่งจะเกิดการเรียกมาร์จิ้น.
• มาร์จินคอล: เมื่อขาดทุนทำให้ส่วนของเจ้าของลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่กำหนด คุณต้องเพิ่มเงินลงทุน มิฉะนั้นบัญชีนายหน้าอาจทำการปิดสถานะโดยอัตโนมัติ.
• มาร์จิ้นและเลเวอเรจของฟิวเจอร์ส: เนื่องจากการลงทุนเริ่มต้นเป็นเพียงเศษส่วนของมูลค่าตามสัญญา เลเวอเรจจึงขยายทั้งกำไรและขาดทุน.

ตัวอย่าง: หากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures contract) มีมูลค่าตามสัญญา (notional value) 100,000 และมีเงินประกันเริ่มต้น (initial margin) 5,000 การเคลื่อนไหวของมูลค่าตลาด 1 เปอร์เซ็นต์ จะเท่ากับกำไรหรือขาดทุน 1,000 ซึ่งคิดเป็น 20 เปอร์เซ็นต์ของเงินประกันเริ่มต้น นี่แสดงให้เห็นว่าทำไมการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจึงต้องการแผนการบริหารความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง การตั้งจุดตัดขาดทุน (stop loss) และเงินทุนที่เหมาะสมกับความผันผวนของตลาด.

ตลาดซื้อขายที่แตกต่างกัน รวมถึงตลาดซื้อขายล่วงหน้าชิคาโกเมอร์แคนไทล์ และแพลตฟอร์มฟิวเจอร์สคริปโตต่างๆ กำหนดหลักประกันเริ่มต้นและหลักประกันคงเหลือตามความผันผวนของตลาดและข้อกำหนดของสัญญา บัญชีนายหน้าซื้อขายหรืออินเทอร์เฟซมาร์จิ้นคริปโตของคุณจะแสดงข้อกำหนดหลักประกันปัจจุบันและอาจกำหนดยอดเงินในบัญชีขั้นต่ำที่สูงกว่ากฎของตลาดเพื่อควบคุมความเสี่ยง.

ประเภทคำสั่งซื้อขาย, ช่วงการซื้อขาย, และแพลตฟอร์ม

นักเทรดฟิวเจอร์สทำการสั่งซื้อขายผ่านแพลตฟอร์มการเทรดที่เชื่อมต่อกับตลาดฟิวเจอร์สหรือตลาดอนุพันธ์คริปโตเคอร์เรนซี ประเภทคำสั่งที่พบบ่อย ได้แก่ คำสั่งตลาด คำสั่งจำกัด คำสั่งหยุด และคำสั่งทำกำไร เวลาทำการซื้อขายอาจแตกต่างกันไป:

• ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นแบบดั้งเดิมมักซื้อขายเกือบ 24 ชั่วโมงทางอิเล็กทรอนิกส์ในช่วงวันทำการ โดยมีการหยุดบำรุงรักษาตามกำหนดและช่วงเวลาการซื้อขายเฉพาะ.
• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์บางครั้งมีการซื้อขายที่แยกเป็นช่วงเวลากลางวันและช่วงข้ามคืน.
• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิตคอยน์มีการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ดึงดูดผู้เข้าร่วมตลาดทั่วโลก รวมถึงนักลงทุนในตลาดหุ้นและออปชั่นที่ต้องการบริหารความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง.

การชำระเงินสดเทียบกับการส่งมอบทางกายภาพ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะสิ้นสุดลงด้วยหนึ่งในสองวิธี คือ วันครบกำหนดหรือก่อนหน้านั้นสำหรับสถานะที่ปิดแล้ว การชำระราคาด้วยเงินสด หมายถึง การที่ตลาดคำนวณกำไรหรือขาดทุนเทียบกับราคาตลาดปัจจุบัน ณ วันครบกำหนด และบันทึกเป็นเครดิตหรือเดบิตในบัญชีหลักประกันของผู้ซื้อขาย การส่งมอบสินค้าจริง หมายถึง ผู้ขายต้องส่งมอบและผู้ซื้อต้องรับสินทรัพย์อ้างอิงตามข้อกำหนดของสัญญา อนุพันธ์ทางการเงินหลายประเภท เช่น ฟิวเจอร์สหุ้นดัชนี ใช้การชำระราคาด้วยเงินสด ในขณะที่ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์บางประเภทอาจอนุญาตหรือกำหนดให้มีการส่งมอบสินค้าจริงเรียนรู้กฎก่อนเริ่มเทรดฟิวเจอร์สเพื่อหลีกเลี่ยงภาระผูกพันที่ไม่คาดคิด.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตและแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิตคอยน์

ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตและตลาดแลกเปลี่ยนบิตคอยน์ให้บริการสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหลากหลายประเภทนอกเหนือจากผลิตภัณฑ์ที่จดทะเบียนใน CME คุณสมบัติหลักประกอบด้วย:

• สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุเทียบกับสัญญาฟิวเจอร์สแบบมีวันหมดอายุ: สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุไม่มีวันหมดอายุ แต่ใช้ดอกเบี้ยรายงวดเพื่อผูกมูลค่าสัญญาไว้กับราคาตลาดปัจจุบัน.
• การใช้ประโยชน์จากตัวเลือก: แพลตฟอร์มอาจเสนอการใช้ประโยชน์สูง แต่การใช้ประโยชน์สูงจะเพิ่มความเสี่ยงของตลาดและโอกาสของการถูกชำระบัญชีเมื่อตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับตำแหน่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของคุณ.
• ตัวเลือกหลักประกัน: บางแพลตฟอร์มอนุญาตให้ใช้หลักประกันเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพหรือสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งส่งผลต่อเกณฑ์การชำระบัญชีและคำขอเพิ่มหลักประกัน.
• กิจกรรมการซื้อขายและสภาพคล่อง: ตลาดแลกเปลี่ยนบิตคอยน์ขนาดใหญ่ที่มีชื่อเสียงในด้านสมุดคำสั่งซื้อขายที่ลึกมักจะเสนอส่วนต่างราคาที่แคบกว่า แต่ความผันผวนยังคงสามารถทำให้เกิดการลื่นไถลได้.

ตรวจสอบกฎของตลาดซื้อขายล่วงหน้าบนแพลตฟอร์มของคุณเสมอ รวมถึงยอดเงินขั้นต่ำในบัญชี ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย กลไกการเติมเงินสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนด และกฎของระบบบริหารความเสี่ยงที่จัดการกับมาร์จิ้นบำรุงรักษาและการชำระบัญชี สำหรับผลิตภัณฑ์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลในสหรัฐอเมริกา คณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) เป็นผู้กำกับดูแลความสมบูรณ์ของตลาดและบังคับใช้กฎระเบียบในสถานที่จดทะเบียนและศูนย์การชำระราคา ในขณะที่แพลตฟอร์มคริปโตหลายแห่งตั้งอยู่นอกประเทศซึ่งมีระบบกำกับดูแลที่แตกต่างกัน.

การเปิดบัญชีฟิวเจอร์และการเริ่มต้นการเทรด

ก่อนที่คุณจะเริ่มทำการซื้อขายฟิวเจอร์ส คุณจำเป็นต้องมีโครงสร้างพื้นฐานที่เหมาะสมและแผนการซื้อขายที่ชัดเจน ขั้นตอนประกอบด้วย:

• เปิดบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีสิทธิ์ซื้อขายฟิวเจอร์ส หรือเปิดบัญชีฟิวเจอร์สโดยเฉพาะกับโบรกเกอร์ที่เชื่อมต่อกับตลาดฟิวเจอร์สหลัก เช่น ตลาดซื้อขายล่วงหน้าชิคาโก (Chicago Mercantile Exchange).
• หากมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ดิจิทัล ควรเลือกแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตหรือแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิตคอยน์ที่มีชื่อเสียงและน่าเชื่อถือ ซึ่งมีความปลอดภัยสูง ข้อกำหนดสัญญาที่โปร่งใส และมีมาตรการควบคุมความเสี่ยงที่เข้มงวด.
• การเปิดเผยข้อมูลอย่างครบถ้วนและแบบสอบถามความเหมาะสม เนื่องจากการลงทุนมีความเสี่ยง คุณจะต้องตรวจสอบคำชี้แจงเกี่ยวกับการใช้เลเวอเรจ ความผันผวนของตลาด และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมฟิวเจอร์ส.
• เติมเงินในบัญชีมาร์จิ้นของคุณด้วยเงินทุนการซื้อขายที่เพียงพอเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มต้นและมาร์จิ้นคงเหลือ พร้อมทั้งมีเงินสำรองเผื่อการขาดทุนและกรณีที่อาจต้องเติมเงินตามคำขอเพิ่มมาร์จิ้น.
• เลือกแพลตฟอร์มการเทรดที่มีเครื่องมือที่คุณต้องการ: กราฟ, ความลึกของตลาด, ระบบควบคุมความเสี่ยง, และการเชื่อมต่อ API หากคุณทำการเทรดแบบอัตโนมัติ.
• กำหนดแผนการเทรดที่มีสัญญาณเข้าออเดอร์ กฎการออกออเดอร์ กรอบการกำหนดขนาดการเทรด และขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน จัดความเสี่ยงต่อการเทรดแต่ละครั้งให้สอดคล้องกับเงินทุนในบัญชีโดยรวม เพื่อลดโอกาสการถูกบังคับขายสินทรัพย์.

การกำหนดขนาดสัญญาและมูลค่าตามสัญญา: การปรับขนาดความเสี่ยงให้เหมาะสม

การเลือกขนาดสัญญาที่ถูกต้องเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าขนาดเล็กและไมโครมีอยู่ในตลาดซื้อขายล่วงหน้าหลายแห่งเพื่อช่วยให้นักเทรดสามารถจัดการมูลค่าตามสัญญาได้อย่างแม่นยำ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นไมโครและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิทคอยน์ไมโครในตลาดที่มีการกำกับดูแลช่วยลดข้อกำหนดหลักประกันเริ่มต้นและมูลค่าสัญญา ทำให้ง่ายต่อการสร้างแผนการเทรดด้วยความเสี่ยงต่อเทรดที่น้อยลง ในตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต คุณสามารถกำหนดขนาดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีวันหมดอายุเป็นจำนวนเศษส่วนได้บ่อยครั้ง แต่ควรระมัดระวังเรื่องเลเวอเรจและตรวจสอบให้แน่ใจว่ามูลค่าตามสัญญาสอดคล้องกับความทนทานต่อความเสี่ยงของคุณและความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิง.

ต้นทุนการซื้อขายฟิวเจอร์ส

การซื้อขายฟิวเจอร์สมีต้นทุนที่ชัดเจนและแฝงอยู่ซึ่งมากกว่าต้นทุนการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง โปรดพิจารณา:

• ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน: ชำระต่อสัญญาหรือตามมูลค่าตามสัญญาให้กับโบรกเกอร์และสถานที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน.
• ค่าธรรมเนียมการชำระราคา: เรียกเก็บโดยศูนย์กลางการชำระราคาซึ่งเป็นผู้ค้ำประกันสัญญา.
• การจัดหาเงินทุนและการระดมทุน: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนดระยะเวลาบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตมีค่าธรรมเนียมการระดมทุนระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายตามสภาวะตลาด.
• การลื่นไถลและส่วนต่าง: ความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขาย และคุณภาพการดำเนินการในสภาวะตลาดที่รวดเร็ว.
• ค่าธรรมเนียมข้อมูลตลาด: สำหรับฟีดข้อมูลระดับมืออาชีพในตลาดฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม.

รวมค่าใช้จ่ายเหล่านี้ไว้ในความคาดหวังด้านประสิทธิภาพของคุณ และประเมินว่ากลยุทธ์ของคุณสามารถรักษาค่าใช้จ่ายเหล่านี้ได้หรือไม่ในช่วงเวลาการซื้อขายที่แตกต่างกันและสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน.

การป้องกันความเสี่ยง, การเก็งกำไร, และการกระจายความเสี่ยง: กลยุทธ์ฟิวเจอร์สพื้นฐาน

แนวทางทั่วไปสำหรับนักเทรดฟิวเจอร์ส ได้แก่:

• การเทรดแบบมีทิศทาง: เข้าซื้อหรือขายตามสัญญาณทางเทคนิค ปัจจัยพื้นฐาน หรือสัญญาณเชิงปริมาณ โดยบริหารความเสี่ยงด้วยคำสั่งหยุดขาดทุนและขนาดสถานะที่เหมาะสม.
• การป้องกันความเสี่ยง: ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตหุ้น ขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อปกป้องสถานะซื้อในสกุลเงินดิจิทัลบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิทคอยน์ หรือล็อกราคาสินค้าโภคภัณฑ์สำหรับธุรกิจ.
• การซื้อขายแบบปฏิทิน: ซื้อขายส่วนต่างราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเดือนใกล้และเดือนไกลเพื่อแสดงมุมมองต่อภาวะคอนแทงโกหรือแบ็คเวิร์ดเคชัน และอัตราดอกเบี้ยหรือการเปลี่ยนแปลงค่าเก็บรักษา.
• ระหว่างตลาดและคู่: ผสมผสานฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น ฟิวเจอร์สสกุลเงิน หรือฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยในกลยุทธ์มูลค่าสัมพัทธ์.
• ฟิวเจอร์สออปชั่น: ออปชั่นบนฟิวเจอร์สเพิ่มชั้นความยืดหยุ่นอีกระดับสำหรับการป้องกันความเสี่ยงส่วนเกินหรือแสดงมุมมองเกี่ยวกับความผันผวนด้วยโปรไฟล์ความเสี่ยงที่กำหนดไว้.

การจัดการความเสี่ยง: การควบคุมสำหรับตลาดที่ผันผวน

ความผันผวนของตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว สร้างระบบป้องกัน:

• ขีดจำกัดการขาดทุนรายวันและตัวตัดวงจรภายในแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณ.
• กำหนดวงเงินความเสี่ยงต่อการเทรดแต่ละครั้งและจำนวนสถานะที่เปิดสูงสุดเมื่อเทียบกับเงินทุนในการเทรดของคุณ.
• การหยุดที่แข็งซึ่งคำนึงถึงขนาดการเคลื่อนไหวของราคาและลักษณะการเคลื่อนไหวของราคาตามปกติของสัญญาของคุณ.
• รักษาส่วนเกินของมาร์จิ้นให้สูงกว่าข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มต้น เพื่อป้องกันไม่ให้การเปลี่ยนแปลงปกติทำให้เกิดการเรียกมาร์จิ้นเพิ่มเติม.
• กระจายความเสี่ยงไปยังสัญญาต่างๆ ได้เฉพาะในกรณีที่คุณสามารถติดตามได้อย่างมีความรับผิดชอบภายในช่วงเวลาการซื้อขายของคุณ เนื่องจากความสัมพันธ์ระหว่างสัญญาอาจเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน.

การกำกับดูแลและมาตรการคุ้มครอง

ในสหรัฐอเมริกา คณะกรรมการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (Commodity Futures Trading Commission) และสมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติ (National Futures Association) ทำหน้าที่กำกับดูแลตลาดซื้อขายล่วงหน้า นายหน้า และศูนย์หักบัญชี เพื่อปกป้องความสมบูรณ์ของตลาด เมื่อคุณทำการซื้อขายในตลาด Chicago Mercantile Exchange หรือสถานที่ที่มีการกำกับดูแลในลักษณะเดียวกัน กฎระเบียบเกี่ยวกับหลักประกันเริ่มต้น หลักประกันคงเหลือ และการชำระราคาประจำวันจะถูกบังคับใช้อย่างเข้มงวดภายใต้การกำกับดูแลอย่างใกล้ชิดสำหรับตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตและตลาดแลกเปลี่ยนบิตคอยน์ เขตอำนาจศาลและกรอบการกำกับดูแลมีความแตกต่างกัน ดังนั้นการตรวจสอบอย่างรอบคอบจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง ตรวจสอบนโยบายการเก็บรักษาทรัพย์สิน การจัดเตรียมประกันภัย และนโยบายของแพลตฟอร์มเกี่ยวกับขีดจำกัดความเสี่ยงและระบบหยุดการซื้อขายชั่วคราวเพื่อลดความเสี่ยงในการดำเนินงาน.

ฟิวเจอร์ส vs หุ้น, ออปชั่น, และ ETF

การเลือกระหว่างฟิวเจอร์ส, หุ้น, ออปชั่น, และกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์และข้อจำกัดของคุณ. ให้คิดถึง:

• ประสิทธิภาพการใช้เงินทุน: ฟิวเจอร์สต้องการเพียงหลักประกันการปฏิบัติตามสัญญาล่วงหน้า ทำให้มีประสิทธิภาพในการใช้เงินทุน แต่มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากเลเวอเรจสามารถขยายการขาดทุนได้.
• สภาพคล่องและเวลาทำการซื้อขาย: ฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้นหลักและฟิวเจอร์สของคริปโตมีเวลาทำการซื้อขายที่ยาวนานและสภาพคล่องที่ลึกเมื่อเทียบกับหุ้นรายตัวจำนวนมาก.
• การกระจายการลงทุน: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นและกองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) ให้การเปิดเผยดัชนีในรูปแบบที่แตกต่างกัน; ETFs เหมาะสำหรับนักลงทุน ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเหมาะสำหรับการป้องกันความเสี่ยงและการซื้อขายเชิงรุก.
• กฎเกณฑ์ทางภาษีและการชำระบัญชี: กฎเกณฑ์อาจแตกต่างกันไปตามเขตอำนาจศาลและสัญญา และคุณควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญเพื่อให้คำแนะนำที่เหมาะกับสถานการณ์ของคุณ.

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยในการเทรดฟิวเจอร์ส

• การใช้เงินเกินตัวในบัญชีขนาดเล็กและการประเมินความผันผวนของตลาดต่ำเกินไป.
• การละเลยข้อกำหนดในสัญญา เช่น ค่าตีค, เวลาทำการซื้อขาย, และวันหมดอายุ.
• การไม่คำนึงถึงการชำระเงินทุนในสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดระยะเวลาหรืออัตราดอกเบี้ยในการคำนวณมูลค่ายุติธรรม.
• การละเลยการกำหนดขนาดของตำแหน่งโดยใช้มูลค่าตามสัญญาแทนที่จะใช้เพียงมาร์จิ้นเริ่มต้นเท่านั้น.
• การซื้อขายโดยไม่มีแผนการซื้อขายเป็นลายลักษณ์อักษรและกฎเกณฑ์ความเสี่ยง.

คำศัพท์และแนวคิดสำคัญสำหรับนักเทรดฟิวเจอร์ส

• สินทรัพย์อ้างอิง: เครื่องมือทางการเงินที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอ้างอิงถึง.
• มูลค่าสัญญาและมูลค่าตามสัญญา: มูลค่าทางการเงินของตำแหน่งตามราคาตลาดปัจจุบันและขนาดของสัญญา.
• การลงทุนเริ่มต้น: เงินทุนที่คุณจัดสรรไว้สำหรับการเทรด รวมถึงมาร์จิ้นเริ่มต้นและเงินสำรองเพิ่มเติม.
• มาร์จิ้นเริ่มต้นและมาร์จิ้นรักษาสถานะ: เกณฑ์มาร์จิ้นที่กำหนดในการเปิดและรักษาสถานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้า.
• พันธบัตรประกันการปฏิบัติงาน: อีกคำหนึ่งที่ใช้เรียกหลักประกันมาร์จิ้นสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า.
• ผู้เข้าร่วมตลาด: ผู้ป้องกันความเสี่ยง, นักเก็งกำไร, นักเก็งกำไรส่วนต่าง, ผู้สร้างสภาพคล่อง, และนักลงทุนสถาบัน.
• ราคาคงที่และราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า: ระดับที่ตกลงกันในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับวันที่ในอนาคต.
• การส่งมอบทางกายภาพและการชำระเงินสด: วิธีการชำระเมื่อครบกำหนด.
• ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์: สัญญาที่จดทะเบียนและชำระราคาผ่านตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่มีการจัดตั้งอย่างเป็นทางการ.

การรวบรวมทุกสิ่ง: รายการตรวจสอบเชิงปฏิบัติ

• โปรดชี้แจงเหตุผลในการซื้อขายฟิวเจอร์สของคุณ: เพื่อป้องกันความเสี่ยง, เพื่อเก็งกำไร, เพื่อทำอาร์บิทราจ, หรือเพื่อกระจายความเสี่ยง.
• เลือกสถานที่ที่เหมาะสม: ตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่มีการกำกับดูแล เช่น ตลาดซื้อขายล่วงหน้าชิคาโก (Chicago Mercantile Exchange) ผ่านนายหน้า หรือตลาดซื้อขายคริปโตที่มีชื่อเสียงสำหรับฟิวเจอร์สสินทรัพย์ดิจิทัล.
• จับคู่สัญญา: ดัชนีหุ้น, ฟิวเจอร์สหุ้น, ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์, ฟิวเจอร์สสกุลเงิน, หรือฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย กับจุดแข็งและระยะเวลาการลงทุนของคุณ.
• ทราบข้อกำหนดของสัญญา: ขนาดของ tick, มูลค่าของ tick, วันหมดอายุ, ประเภทการชำระราคา, และเวลาทำการซื้อขาย.
• กำหนดขนาดตำแหน่งตามมูลค่าที่คิดเป็นนามธรรมและตั้งค่าเลเวอเรจที่ระมัดระวัง.
• รักษาเงินสำรองเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกเรียกเงินเพิ่มในกรณีที่ราคาเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว.
• ใช้แผนการเทรดที่ผ่านการทดสอบแล้ว พร้อมจุดเข้า จุดออก และการควบคุมความเสี่ยงที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน.
• ตรวจสอบการตั้งค่าความเสี่ยงของแพลตฟอร์มและประเภทคำสั่งเพื่อดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพในช่วงที่ราคาตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว.

คำถามที่พบบ่อย

การซื้อขายฟิวเจอร์สทำงานอย่างไร?

การซื้อขายฟิวเจอร์สทำงานโดยการซื้อหรือขายสัญญาที่มีมาตรฐานซึ่งอ้างอิงกับสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าสำหรับวันที่ในอนาคตที่ระบุไว้ คุณเปิดตำแหน่งฟิวเจอร์สโดยการโพสต์เงินมัดจำเริ่มต้นในบัญชีมาร์จิ้นของคุณ ซึ่งทำหน้าที่เป็นเงินประกันการปฏิบัติตามสัญญาแทนการชำระมูลค่าสัญญาเต็มจำนวนกำไรและขาดทุนของสัญญาจะถูกบันทึกตามราคาตลาดปัจจุบันในแต่ละช่วงเวลาการซื้อขาย และกำไรหรือขาดทุนจะไหลเข้าหรือออกจากบัญชีของคุณทุกวัน หากมูลค่าหลักประกันลดลงต่ำกว่ามาร์จิ้นขั้นต่ำ คุณจะได้รับแจ้งให้เพิ่มเงิน (margin call) คุณสามารถปิดสถานะได้ตลอดเวลาในช่วงเวลาทำการก่อนวันหมดอายุ โดยทำการซื้อขายในฝั่งตรงข้าม หรือคุณสามารถถือสถานะไว้จนถึงวันหมดอายุเพื่อรับการชำระเงินสดหรือการส่งมอบสินค้าจริง ขึ้นอยู่กับข้อกำหนดของสัญญาบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตและแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิตคอยน์ คุณสามารถเทรดสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุได้ ซึ่งการชำระเงินค่าธรรมเนียมตามระยะเวลาจะช่วยปรับราคาของสัญญาฟิวเจอร์สให้สอดคล้องกับราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง เนื่องจากเลเวอเรจสามารถขยายการเคลื่อนไหวของราคาได้ การเทรดสัญญาฟิวเจอร์สจึงต้องการการบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ ความเข้าใจในมูลค่าตามสัญญา และแผนการเทรดที่ชัดเจนซึ่งปรับให้เหมาะสมกับความผันผวนของตลาด.

คุณต้องการ $25,000 เพื่อทำการซื้อขายฟิวเจอร์สหรือไม่?

ไม่ คุณไม่จำเป็นต้องมี 25,000 เพื่อทำการซื้อขายฟิวเจอร์ส กฎ 25,000 เป็นข้อกำหนดสำหรับผู้ค้าที่ทำการซื้อขายหุ้นบ่อยครั้งในบัญชีมาร์จิ้น ไม่ใช่สำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สในตลาดแลกเปลี่ยน สำหรับฟิวเจอร์ส โบรกเกอร์หรือแพลตฟอร์มคริปโตของคุณจะกำหนดหลักประกันเริ่มต้นและยอดเงินในบัญชีขั้นต่ำสำหรับแต่ละสัญญาตามความเสี่ยงและความผันผวนของตลาดอย่างไรก็ตาม การซื้อขายอย่างมีความรับผิดชอบจำเป็นต้องมีเงินทุนเพียงพอเพื่อรักษาเงินประกันสำรองให้สูงกว่าเงินประกันขั้นต่ำ และเพื่อรองรับความผันผวนของราคาตามปกติโดยไม่ถูกบังคับให้ขายสินทรัพย์ออก ในขณะที่คุณสามารถเริ่มซื้อขายฟิวเจอร์สด้วยเงินน้อยกว่า 25,000 ได้ แต่ควรพิจารณาใช้สัญญาขนาดเล็ก เช่น ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นไมโครหรือฟิวเจอร์สบิทคอยน์ไมโครในตลาดที่มีการกำกับดูแล หรือฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุที่มีขนาดเหมาะสมบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโต เพื่อให้ขนาดของสถานะและระดับความเสี่ยงต่อการเทรดแต่ละครั้งอยู่ในระดับที่จัดการได้.

ฉันสามารถเทรดฟิวเจอร์สกับ $100 ได้ไหม?

ในตลาดฟิวเจอร์สที่มีการกำกับดูแลส่วนใหญ่ จำนวน 100 ไม่เพียงพอที่จะเป็นเงินประกันเริ่มต้นสำหรับสัญญาฟิวเจอร์สมาตรฐานหรือแม้แต่สัญญาไมโคร สัญญาไมโครมักต้องการเงินประกันเริ่มต้นหลายร้อยถึงหลายพันดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาด และโบรกเกอร์อาจกำหนดยอดเงินในบัญชีขั้นต่ำที่สูงกว่านั้น บางตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตอนุญาตให้บัญชีขนาดเล็กมากเปิดตำแหน่งฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุโดยใช้เลเวอเรจสูง แต่การทำเช่นนี้จะเพิ่มความเสี่ยงอย่างมาก ด้วยเงินเพียง 100 การเคลื่อนไหวที่ไม่เป็นไปตามคาดเพียงเล็กน้อยก็สามารถทำให้เกิดการเรียกเงินเพิ่มหรือการชำระบัญชีทั้งหมดได้แนวทางที่ปลอดภัยกว่าคือการสร้างฐานทุนที่ใหญ่ขึ้น เลือกสัญญาที่มีมูลค่าตามสัญญาต่ำกว่า และเสี่ยงเพียงเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยของเงินทุนการซื้อขายของคุณต่อการซื้อขายหนึ่งครั้ง อย่าลืมว่าการลงทุนมีความเสี่ยง และการรักษาทุนควรเป็นแนวทางในการกำหนดขนาดตำแหน่งของคุณ.

การเทรดฟิวเจอร์สหรือหุ้นดีกว่ากัน?

การตัดสินใจว่าควรซื้อขายฟิวเจอร์สหรือหุ้นนั้นขึ้นอยู่กับเป้าหมาย ประสบการณ์ และความทนต่อความเสี่ยงของคุณ ฟิวเจอร์สมอบประสิทธิภาพด้านเงินทุน ชั่วโมงการซื้อขายที่เกือบตลอด 24 ชั่วโมงสำหรับสัญญาหลายประเภท และความสามารถในการเปิดสถานะซื้อหรือขายได้ง่าย ซึ่งดึงดูดผู้ป้องกันความเสี่ยงและนักเทรดที่ซื้อขายบ่อย อย่างไรก็ตาม การใช้เลเวอเรจจะเพิ่มความเสี่ยงในตลาดอย่างมาก และหากไม่ระมัดระวังในการบริหารความเสี่ยง การขาดทุนอาจเกินกว่าเงินลงทุนเริ่มต้นของคุณหุ้นและกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มักเหมาะสมกับนักลงทุนระยะยาวที่ต้องการถือครองสินทรัพย์พื้นฐานโดยไม่ต้องผูกพันกับภาระผูกพันที่เกิดจากสถานะฟิวเจอร์ส นักเทรดหุ้นและออปชั่นที่ต้องการบริหารความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอหรือป้องกันความเสี่ยงจากเหตุการณ์ที่มีผลต่อรายได้อาจใช้ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นเป็นกลยุทธ์เฉพาะทาง ในท้ายที่สุด ควรเลือกเครื่องมือที่เหมาะสมกับกลยุทธ์ของคุณ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจรายละเอียดของสัญญา และใช้แพลตฟอร์มพร้อมกรอบการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสมกับระดับประสบการณ์และเงินทุนของคุณ.