การซื้อขายฟิวเจอร์สคืออะไร

การซื้อขายฟิวเจอร์สคือการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สที่มีมาตรฐานบนตลาดฟิวเจอร์สที่ได้รับการควบคุมหรือตลาดอนุพันธ์ดิจิทัลเพื่อเก็งกำไร, ป้องกันความเสี่ยง, หรือทำกำไรจากส่วนต่างของราคาของสินทรัพย์อ้างอิงที่ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าหรือก่อนวันที่กำหนดในอนาคต สัญญาฟิวเจอร์สเป็นประเภทของสัญญาอนุพันธ์ทางการเงินที่ผูกพันผู้ซื้อให้ซื้อและผู้ขายให้ส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิง หรือชำระเป็นเงินสด ตามราคาที่กำหนดไว้ตามรายละเอียดของสัญญาสัญญาทางการเงินเหล่านี้มีอยู่ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันดิบและธัญพืช, เครื่องมือทางการเงิน เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย, และสินทรัพย์ดิจิทัลรวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอีเธอเรียมที่จดทะเบียนโดยตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตและตลาดแลกเปลี่ยนบิตคอยน์ การทำความเข้าใจว่า ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าถูกกำหนดอย่างไร, บัญชีมาร์จิ้นทำงานอย่างไร, ตำแหน่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าถูกประเมินมูลค่าตามราคาตลาดอย่างไร, และการดำเนินการในช่วงเวลาการซื้อขายเป็นอย่างไร เป็นสิ่งสำคัญก่อนที่คุณจะเริ่มทำการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า.

บนแพลตฟอร์มการซื้อขายสมัยใหม่ นักเทรดฟิวเจอร์สสามารถเปิดสถานะซื้อหรือขายได้ด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นที่เรียกว่ามาร์จิ้นเริ่มต้น มูลค่าตามสัญญาและมูลค่าสัญญาของสถานะมักจะสูงกว่ามาร์จิ้นเริ่มต้นหลายเท่าตัว ซึ่งเป็นเหตุผลที่การเทรดฟิวเจอร์สต้องมีการบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบผู้เข้าร่วมตลาดประกอบด้วยผู้ป้องกันความเสี่ยง เช่น ผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์และนักลงทุนสถาบัน นักเก็งกำไรที่แสวงหาผลกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา และนักอาร์บิทราจที่เชื่อมโยงตลาดฟิวเจอร์สกับตลาดสปอต กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ และตลาดการเงินที่เกี่ยวข้อง ไม่ว่าคุณจะกำลังดูตลาด Chicago Mercantile Exchange สำหรับดัชนีหุ้นและฟิวเจอร์สบิทคอยน์ หรือกำลังประเมินอนุพันธ์คริปโตในสถานที่นอกชายฝั่งที่มีการจดทะเบียนสวอปถาวรและสัญญาที่มีวันหมดอายุ หลักการเดียวกันของการทำธุรกรรมฟิวเจอร์ส เงินหลักประกันขั้นต่ำ พันธบัตรประสิทธิภาพ วันหมดอายุ และการชำระเงินสดเทียบกับการส่งมอบทางกายภาพยังคงใช้อยู่.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า อธิบาย

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงที่มีมาตรฐานซึ่งทำการซื้อขายในตลาดที่มีการจัดตั้งอย่างเป็นทางการ เช่น ตลาดซื้อขายล่วงหน้า สัญญาแต่ละฉบับจะมีข้อกำหนดที่ชัดเจนและแน่นอน รวมถึงสินทรัพย์อ้างอิง ขนาดของสัญญา ขนาดการเคลื่อนไหวขั้นต่ำของราคา เวลาทำการซื้อขาย เงื่อนไขการส่งมอบ และวันหมดอายุหรือวันครบกำหนดราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งใช้ในการเข้าทำการซื้อขายคือราคาที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้าโดยผู้ซื้อและผู้ขาย ณ ขณะที่ทำการซื้อขายนั้น ราคาตลาดจะเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง และสถานะฟิวเจอร์สของคุณจะทำกำไรหรือขาดทุนตามการเคลื่อนไหวของราคาดังกล่าว จนกว่าคุณจะปิดการซื้อขายหรือสัญญาหมดอายุ.

สินทรัพย์อ้างอิงสามารถเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ เช่น น้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติ ข้าวโพด หรือทองคำ สามารถเป็นเครื่องมือทางการเงิน เช่น พันธบัตรรัฐบาลในฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย คู่สกุลเงิน หรือดัชนีอ้างอิงสำหรับดัชนีหุ้น เช่น ฟิวเจอร์สดัชนี S&P 500 ในโลกสินทรัพย์ดิจิทัล สินทรัพย์อ้างอิงสามารถเป็นอัตราอ้างอิงของบิตคอยน์หรือดัชนีอีเธอเรียมที่คำนวณจากหลายตลาดแลกเปลี่ยนบิตคอยน์และตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตมูลค่าสัญญา หรือที่เรียกว่ามูลค่าตามสัญญาจำลอง คำนวณจากราคาตลาดปัจจุบันคูณกับขนาดสัญญามาตรฐาน เนื่องจากมูลค่าตามสัญญาจำลองอาจมีขนาดใหญ่เมื่อเทียบกับการลงทุนเริ่มต้น การใช้เลเวอเรจในการซื้อขายฟิวเจอร์สจึงมีนัยสำคัญ และการลงทุนมีความเสี่ยงที่อาจนำไปสู่การขาดทุนหรือกำไรจำนวนมาก.

สัญญาบางฉบับกำหนดให้มีการส่งมอบสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพจริงในอนาคต ในขณะที่สัญญาอื่นๆ เช่น ฟิวเจอร์สดัชนีและฟิวเจอร์สบิตคอยน์หลายประเภทในตลาดซื้อขายล่วงหน้าชิคาโก (Chicago Mercantile Exchange) ใช้การชำระราคาเป็นเงินสด ซึ่งการชำระราคาสุดท้ายจะเป็นการปรับเงินตามราคาปัจจุบัน ณ วันหมดอายุการชำระเงินสดช่วยหลีกเลี่ยงปัญหาด้านโลจิสติกส์ เช่น การขนส่งสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ ในขณะที่สัญญาการส่งมอบสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพอาจมีคุณค่าสำหรับผู้ผลิตและผู้บริโภคที่ต้องการล็อกราคาคงที่และรับหรือส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิง สไตล์การชำระทั้งสองแบบสามารถอยู่ร่วมกันได้ในตลาดฟิวเจอร์สทั่วโลก.

วิธีการทำงานของการซื้อขายฟิวเจอร์ส

ในระดับพื้นฐานที่สุด การซื้อขายฟิวเจอร์สคือการแสดงมุมมองเชิงทิศทางหรือการป้องกันความเสี่ยงผ่านเครื่องมือที่มีมาตรฐาน หากคุณคาดว่า ราคาตลาดของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้น คุณสามารถซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเพื่อถือครองในทิศทางขาขึ้นได้ หากคุณคาดว่า ราคาปัจจุบันจะลดลง คุณสามารถขายสัญญาฟิวเจอร์สเพื่อถือครองในทิศทางขาลงได้ ต่างจากการซื้อขายหุ้นที่ต้องใช้เงินทุนเต็มจำนวนเพื่อซื้อหุ้น การซื้อขายฟิวเจอร์สทำงานด้วยหลักประกัน (มาร์จิ้น)คุณต้องวางหลักประกันเริ่มต้น ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าเงินประกันประสิทธิภาพ เพื่อเปิดสถานะ การแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สและบัญชีนายหน้าของคุณหรือแพลตฟอร์มอนุพันธ์คริปโตจะติดตามบัญชีหลักประกันของคุณและอัปเดตตามมูลค่าตลาดรายวัน.

การบันทึกตามราคาตลาด (Mark to Market) หมายความว่าบัญชีฟิวเจอร์สของคุณจะถูกเพิ่มหรือหักตามการเปลี่ยนแปลงของราคาในแต่ละวัน หากมูลค่าตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อคุณ ยอดเงินหลักประกันของคุณจะเพิ่มขึ้น หากมูลค่าตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่เป็นประโยชน์ต่อคุณ ยอดเงินหลักประกันของคุณจะลดลง ระดับเงินหลักประกันที่ต้องรักษามีชื่อว่า "มาร์จินเมนเทนแนนซ์" (Maintenance Margin) ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดที่คุณต้องรักษามิให้ต่ำกว่านี้เพื่อถือครองตำแหน่งต่อไป หากบัญชีของคุณลดต่ำกว่าระดับมาร์จินเมนเทนแนนซ์ คุณจะได้รับ "มาร์จินคอล" (Margin Call) ซึ่งบังคับให้คุณต้องฝากเงินเพิ่มเติมเพื่อให้บัญชีของคุณกลับมาอยู่ในระดับมาร์จินที่ต้องการในตอนแรกหากคุณไม่เพิ่มเงินทุนอย่างรวดเร็ว นายหน้าหรือตลาดอาจลดหรือปิดตำแหน่งของคุณเพื่อป้องกันการสูญเสียเพิ่มเติม.

ราคาฟิวเจอร์สได้รับอิทธิพลจากราคาตลาดปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง อัตราดอกเบี้ย คาดการณ์เงินปันผลหรือผลตอบแทน ต้นทุนการเก็บรักษา ผลตอบแทนจากความสะดวกสบาย และปัจจัยอื่น ๆ ที่รู้จักกันในนามต้นทุนการถือครอง สำหรับฟิวเจอร์สทางการเงินหลายประเภท เช่น ฟิวเจอร์สดัชนีหรือฟิวเจอร์สบิตคอยน์ ความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สกับราคาตลาดสปอตอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามความผันผวนของตลาด เงื่อนไขการให้กู้ยืม และอุปสงค์อุปทานของเลเวอเรจการทำธุรกรรมฟิวเจอร์สจะดำเนินการบนสมุดคำสั่งซื้อขายแบบจำกัดราคา (Central Limit Order Book) ในช่วงเวลาทำการที่กำหนดไว้ในแต่ละเซสชันการซื้อขาย รวมถึงเซสชันขยายเวลาสำหรับสัญญาบางประเภท ความลึกของสภาพคล่องและกิจกรรมการซื้อขายอาจแตกต่างกันไปตามสัญญาซื้อขาย เขตเวลา และตลาดแลกเปลี่ยน.

ผู้มีส่วนร่วมหลักในตลาดฟิวเจอร์ส

ตลาดฟิวเจอร์สดึงดูดผู้เข้าร่วมตลาดหลากหลายกลุ่มที่มีเป้าหมายแตกต่างกัน ผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์และผู้ใช้เชิงพาณิชย์ใช้การป้องกันความเสี่ยงด้านราคาโดยการล็อกราคาคงที่ในวันนี้สำหรับการส่งมอบหรือรับสินค้าในอนาคต ตัวอย่างเช่น ผู้ผลิตน้ำมันดิบอาจขายสัญญาฟิวเจอร์สเพื่อให้มั่นใจในราคาคงที่สำหรับบาร์เรลที่มีกำหนดการผลิตผู้จัดการพอร์ตการลงทุนในหุ้นใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดหุ้นหรือเพื่อปรับค่าเบต้าอย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องซื้อขายหุ้นและออปชั่นในปริมาณมาก นักเก็งกำไรมองว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นวิธีในการถือครองตำแหน่งทิศทางด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นที่น้อยกว่า โดยรับความเสี่ยงของตลาดเพื่อจับความเคลื่อนไหวของราคาในมูลค่าสัญญา นักอาร์บิทราจและนักเทรดมูลค่าสัมพันธ์เชื่อมโยงความผิดพลาดของราคาในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตลาดสปอต, ETF หรือตราสารอนุพันธ์ทางการเงินอื่นๆ เพื่อให้ราคาสอดคล้องกัน.

ในสหรัฐอเมริกา คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (Commodity Futures Trading Commission) เป็นหน่วยงานที่กำกับดูแลตลาดซื้อขายล่วงหน้าและตัวกลางหลายแห่ง โดยกำหนดมาตรฐานสำหรับการชำระราคา การบริหารความเสี่ยง และความสมบูรณ์ของตลาด ตลาดซื้อขายล่วงหน้าชิคาโก (Chicago Mercantile Exchange) เป็นหนึ่งในสถานที่ซื้อขายล่วงหน้าที่มีขนาดใหญ่ที่สุดสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้น และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์ ในระดับนานาชาติ ตลาดซื้อขายล่วงหน้าอื่น ๆ ยังมีการจดทะเบียนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหลากหลายประเภท โดยมีเวลาทำการ ข้อกำหนดสัญญา และกรอบหลักประกันของตนเอง.

ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต, ตลาดแลกเปลี่ยนบิตคอยน์, และตลาดซื้อขายล่วงหน้าสินทรัพย์ดิจิทัล

การเติบโตอย่างรวดเร็วของสินทรัพย์ดิจิทัลได้ทำให้การแลกเปลี่ยนบิตคอยน์และการแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซีกลายเป็นแนวหน้าของการซื้อขายฟิวเจอร์ส ในตลาดที่มีการกำกับดูแลอย่างเช่น Chicago Mercantile Exchange ฟิวเจอร์สบิตคอยน์และไมโครฟิวเจอร์สบิตคอยน์ใช้การชำระเงินสดเทียบกับดัชนีอ้างอิงที่คำนวณจากตลาดหลักหลายแห่ง แพลตฟอร์มอนุพันธ์คริปโตหลายแห่งยังมีการเสนอฟิวเจอร์สแบบมีวันหมดอายุและฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุที่เลียนแบบการซื้อขายฟิวเจอร์สโดยไม่มีวันหมดอายุ แม้ว่าฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุจะไม่ใช่สัญญาฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม แต่พวกมันมีพฤติกรรมคล้ายคลึงกันและมักถูกใช้โดยนักเทรดที่ต้องการการเปิดสถานะอย่างต่อเนื่องโดยไม่มีวันหมดอายุ.

เมื่อพิจารณาการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตบนตลาดแลกเปลี่ยนบิตคอยน์หรือตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตที่กว้างขึ้น คุณจะพบกับสัญญาซื้อขายที่มีมาร์จิ้นเป็นเหรียญและสัญญาซื้อขายที่มีมาร์จิ้นเป็นสเถียรเหรียญ สัญญาซื้อขายที่มีมาร์จิ้นเป็นเหรียญใช้สินทรัพย์ดิจิทัลที่เป็นฐานเป็นประกัน ซึ่งทำให้คุณเผชิญกับความเสี่ยงของสกุลเงินนอกเหนือจากความเสี่ยงทางตลาดสัญญาซื้อขายมาร์จิ้นของสเตเบิลคอยน์อาศัยสินทรัพย์ที่ตรึงมูลค่า เช่น USDT หรือ USDC เป็นหลักประกัน แต่ละแพลตฟอร์มจะมีบัญชีฟิวเจอร์สแยกต่างหากจากยอดคงเหลือในการซื้อขายสปอต พร้อมบัญชีมาร์จิ้นและขีดจำกัดความเสี่ยงของตนเอง ข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มต้น มาร์จิ้นขั้นต่ำที่ต้องรักษาระหว่างการถือสถานะ เวลาทำการซื้อขาย ตารางเวลาการซื้อขาย และกระบวนการชำระบัญชีจะแตกต่างกันไปในแต่ละแพลตฟอร์ม จึงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องศึกษาข้อกำหนดของสัญญาและกองทุนประกันหรือกลไกการชำระบัญชีที่รองรับการดำเนินงานของตลาดให้เป็นระเบียบเรียบร้อยในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน.

เนื่องจากตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลอาจมีการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรง การกำหนดขนาดเงินทุนในการซื้อขายอย่างรอบคอบและการควบคุมความเสี่ยงที่ชัดเจนจึงเป็นสิ่งจำเป็นอย่างยิ่ง ควรประเมินประเภทของคำสั่งซื้อขาย ตัวเลือกการใช้มาร์จิ้นแบบข้ามบัญชีกับแบบแยกบัญชี ค่าธรรมเนียมผู้สร้างและผู้ใช้สภาพคล่อง รวมถึงตรวจสอบว่าแพลตฟอร์มรองรับการชำระราคาเป็นเงินสดหรือการส่งมอบสินทรัพย์จริงในวันครบกำหนดสำหรับสัญญาที่มีวันหมดอายุหรือไม่ วิเคราะห์วิธีการคำนวณราคาดัชนี การทำงานของอัตราดอกเบี้ยสำหรับสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ และแหล่งที่มาของสภาพคล่องที่แพลตฟอร์มจัดหาจากผู้มีส่วนร่วมในตลาดหลายกลุ่มบนเว็บไซต์ BestCryptoExchanges.com นักเทรดมักเปรียบเทียบปัจจัยเหล่านี้ระหว่างแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิตคอยน์ชั้นนำและแพลตฟอร์มอนุพันธ์คริปโต เพื่อเป็นส่วนหนึ่งของแผนการเทรดของพวกเขา ควบคู่ไปกับตัวเลือกที่ได้รับการกำกับดูแลแบบดั้งเดิมในตลาดการเงินในวงกว้าง.

มาร์จิ้น, เลเวอเรจ, และมูลค่าตามสัญญา

มาร์จินเป็นหัวใจสำคัญของวิธีการทำงานของการซื้อขายฟิวเจอร์ส มาร์จินเริ่มต้นคือจำนวนเงินที่คุณต้องฝากเพื่อเปิดสถานะ ไม่ใช่เงินดาวน์สำหรับราคาซื้อเหมือนในตลาดสปอต แต่เป็นหลักประกันที่รับรองว่าคุณสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่เป็นไปตามคาดได้มูลค่าตามสัญญาของสถานะฟิวเจอร์สคือขนาดของสัญญาคูณด้วยราคาปัจจุบัน มูลค่าตามสัญญาดังกล่าวอาจมีขนาดใหญ่ และแม้แต่การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยของราคาตลาดก็สามารถทำให้เกิดความผันผวนของเงินในบัญชีมาร์จิ้นของคุณได้อย่างมาก อัตราส่วนระหว่างมูลค่าตามสัญญาและเงินลงทุนเริ่มต้นเป็นตัวกำหนดเลเวอเรจ หากคุณถือสัญญาที่มีมูลค่าตามสัญญา 100,000 โดยใช้เงินมาร์จิ้นเริ่มต้น 5,000 คุณกำลังใช้เลเวอเรจ 20 เท่าอย่างมีประสิทธิภาพ.

มาร์จิ้นการบำรุงรักษาคือเกณฑ์ขั้นต่ำที่คุณต้องรักษาระดับไว้เพื่อให้สถานะฟิวเจอร์สของคุณยังคงเปิดอยู่ หากต่ำกว่าเกณฑ์นี้จะเกิดการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (margin call) หลายแพลตฟอร์มอนุญาตให้คุณเพิ่มหลักประกันได้อย่างรวดเร็วเพื่อป้องกันการถูกบังคับขาย (forced liquidation) ควรตรวจสอบข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มต้น ระดับขั้นของมาร์จิ้นเมื่อมูลค่าสัญญาเพิ่มขึ้น และนโยบายหลักประกันประสิทธิภาพของโบรกเกอร์หรือแพลตฟอร์มคริปโตของคุณอยู่เสมอ ความผันผวนของตลาดสามารถลดเลเวอเรจได้อย่างรวดเร็ว นักเทรดที่มีความรอบคอบจะรักษาระดับมาร์จิ้นไว้สูงกว่าเกณฑ์การบำรุงรักษา เพื่อลดความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูงหรือมีปริมาณการซื้อขายน้อย.

การชำระเงินสดเทียบกับการส่งมอบทางกายภาพ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทางการเงินหลายประเภท เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย จะมีการชำระราคาเป็นเงินสด เมื่อถึงวันหมดอายุ ตลาดจะคำนวณราคาปิดสุดท้ายและเครดิตหรือเดบิตบัญชีหลักประกันตามความแตกต่างระหว่างราคาที่กำหนดของการซื้อขายของคุณกับราคาตลาดสุดท้าย ดัชนีหุ้นโดยธรรมชาติไม่สามารถส่งมอบทางกายภาพได้ ดังนั้นการชำระราคาเป็นเงินสดจึงเป็นเรื่องปกติ ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ การส่งมอบทางกายภาพจะถูกกำหนดโดยตลาดและอาจเกี่ยวข้องกับคลังสินค้าและจุดส่งมอบที่ได้รับการอนุมัติในทางปฏิบัติ นักเทรดจำนวนมากปิดหรือเลื่อนสถานะการเทรดของตนก่อนวันหมดอายุเพื่อหลีกเลี่ยงการรับสินค้าจริง สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลเช่นฟิวเจอร์สบิตคอยน์ การชำระเงินสดเป็นเรื่องปกติ แม้ว่าบางแพลตฟอร์มจะทดลองกับการส่งมอบสินทรัพย์พื้นฐานจริงไปยังกระเป๋าเงินที่กำหนดเมื่อชำระก็ตาม ควรอ่านรายละเอียดของสัญญาเสมอเพื่อที่คุณจะสามารถวางแผนกลยุทธ์การออกหรือการเลื่อนการเทรดของคุณได้.

ตัวอย่างของการซื้อขายฟิวเจอร์ส

พิจารณาสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าหนึ่งฉบับที่แทนน้ำมัน 1,000 บาร์เรล สมมติว่าราคาตลาดปัจจุบันอยู่ที่ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และคุณขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหนึ่งฉบับในราคาดังกล่าวเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการผลิต มูลค่าตามสัญญาคือ 80,000 ดอลลาร์ เงินประกันเริ่มต้นของคุณอาจอยู่ที่ 7,000 ดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับตลาดและโบรกเกอร์หากราคาตลาดลดลงเหลือ 75 มูลค่าสัญญาจะลดลงและสถานะขายของคุณจะได้รับกำไร 5 ต่อบาร์เรล หรือ 5,000 ซึ่งจะถูกเครดิตเข้าบัญชีมาร์จิ้นของคุณ หากในทางกลับกันราคาปรับตัวขึ้นเป็น 85 สถานะของคุณจะขาดทุน 5,000 และคุณต้องรักษามาร์จิ้นขั้นต่ำหรือตอบสนองต่อการเรียกเพิ่มเงินหลักประกัน (margin call) การถือสถานะฟิวเจอร์สช่วยให้คุณกำหนดราคาคงที่สำหรับการผลิตในอนาคต และบริหารความเสี่ยงจากตลาด แม้ในขณะที่ตลาดสปอตผันผวน.

สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้น S&P 500 สมมติว่าคุณซื้อสัญญาหนึ่งสัญญาเมื่อดัชนีอยู่ที่ระดับ 4,500 หากตัวคูณของสัญญาคือ 50 มูลค่าตามสัญญาจะเท่ากับ 225,000การเคลื่อนไหว 1 เปอร์เซ็นต์จะเปลี่ยนมูลค่าสัญญาเป็น 2,250 เนื่องจากเงินลงทุนเริ่มต้นเป็นเพียงเศษส่วนของมูลค่าสัญญาที่อ้างอิง การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในดัชนีสามารถส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่มากในยอดเงินหลักประกันของคุณ นี่คือเหตุผลที่วินัยในการปฏิบัติตามแผนการซื้อขายและคำสั่งป้องกันมีความสำคัญ ตลาดหุ้นสามารถเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในช่วงที่มีเหตุการณ์ข่าว และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนีจะส่งต่อการเคลื่อนไหวของราคาเหล่านั้นทันที แม้จะอยู่นอกเวลาทำการซื้อขายหุ้นปกติก็ตาม.

สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์ในตลาด Chicago Mercantile Exchange ให้จินตนาการถึงการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าไมโครบิตคอยน์ที่มีตัวคูณเป็น 0.1 ของบิตคอยน์หนึ่งตัว หากราคาปัจจุบันอยู่ที่ 40,000 หน่วยค่าเงิน (หรือ 40,000 ดอลลาร์) ค่ามูลค่าตามสัญญา (notional value) จะเท่ากับ 4,000 ต่อสัญญาหากราคาเพิ่มขึ้นเป็น 42,000 ตำแหน่งซื้อของคุณจะได้กำไร 200 ซึ่งจะถูกเครดิตผ่านการชำระรายวัน หากราคาลดลงเป็น 38,000 คุณจะขาดทุน 200 บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโต การเคลื่อนไหวที่คล้ายกันในสัญญาที่มีมาร์จิ้นในเหรียญจะเปลี่ยนมูลค่าหลักประกันของคุณด้วย เนื่องจากความเสี่ยงของสกุลเงิน ทำให้ต้องมีบัฟเฟอร์ความปลอดภัยที่มากขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงการเรียกมาร์จิ้นในช่วงการซื้อขายที่มีความผันผวน.

ค่าใช้จ่าย ค่าธรรมเนียม และบทบาทของอัตราดอกเบี้ย

การซื้อขายฟิวเจอร์สมีค่าใช้จ่ายหลายประการ ได้แก่ ค่าธรรมเนียมตลาด ค่าธรรมเนียมการชำระราคา และค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายในตลาดที่ได้รับการกำกับดูแล รวมถึงค่าธรรมเนียมผู้สร้างและค่าธรรมเนียมผู้รับในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตอาจมีค่าใช้จ่ายสำหรับข้อมูลตลาด ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม และค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับการส่งคำสั่งซื้อขายขั้นสูง การกำหนดราคาของฟิวเจอร์สยังรวมถึงอัตราดอกเบี้ยและเงินปันผลสำหรับสัญญาทางการเงิน ในฟิวเจอร์สและออปชั่นอัตราดอกเบี้ย ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางมีอิทธิพลโดยตรงต่อราคาฟิวเจอร์ส ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ การเก็บรักษาและผลตอบแทนจากความสะดวกสบายมีความสำคัญ การเข้าใจปัจจัยเหล่านี้ช่วยให้คุณตัดสินว่าราคาฟิวเจอร์สสูงหรือต่ำเมื่อเทียบกับราคาตลาดปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง.

สำหรับดัชนีหุ้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ต้นทุนการถือครองโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจผลักดันราคาฟิวเจอร์สให้สูงกว่าราคาดัชนีสปอตในลักษณะที่สามารถคาดการณ์ได้ สำหรับฟิวเจอร์สบิตคอยน์ อัตราการระดมทุนในสัญญาแลกเปลี่ยนแบบไม่มีวันหมดอายุและความพร้อมใช้งานของเลเวอเรจบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิตคอยน์และแพลตฟอร์มอนุพันธ์คริปโตที่สำคัญ สามารถส่งผลต่อวิธีการซื้อขายฟิวเจอร์สที่มีอายุมากกว่าเมื่อเทียบกับสปอต นักเทรดที่มีทักษะจะติดตามความสัมพันธ์เหล่านี้เพื่อพัฒนาการซื้อขายมูลค่าสัมพันธ์หรือเพื่อกำหนดเวลาการโรลใกล้กับวันหมดอายุ.

การเปิดบัญชีฟิวเจอร์สและการเลือกแพลตฟอร์มการซื้อขาย

ในการเริ่มต้นการซื้อขายฟิวเจอร์ส คุณจำเป็นต้องมีบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่รองรับฟิวเจอร์ส หรือบัญชีบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตที่มีฟิวเจอร์สในสินทรัพย์ดิจิทัล การเปิดบัญชีฟิวเจอร์สมักจะต้องตอบคำถามเกี่ยวกับความเหมาะสม เช่น ประสบการณ์ รายได้ และความทนทานต่อความเสี่ยง เนื่องจากการลงทุนมีความเสี่ยงนายหน้าหรือตลาดหลักทรัพย์จะกำหนดยอดเงินในบัญชีขั้นต่ำและกำหนดแพลตฟอร์มการซื้อขายที่คุณสามารถใช้ได้ ตั้งแต่แอปพลิเคชันมือถือที่เรียบง่ายไปจนถึงซอฟต์แวร์เวิร์กสเตชันระดับมืออาชีพและ API เปรียบเทียบโครงสร้างมาร์จิ้น รายการสัญญา เวลาทำการซื้อขาย และการควบคุมความเสี่ยง หากจุดสนใจของคุณอยู่ที่การแลกเปลี่ยนบิตคอยน์ ให้เปรียบเทียบสภาพคล่อง การสร้างดัชนี ความล่าช้า กองทุนประกันภัย และวิธีที่แพลตฟอร์มจัดการกับความผันผวนของตลาดอย่างฉับพลัน.

การเริ่มต้นด้วยแผนการเทรดที่ชัดเจน กำหนดการขาดทุนสูงสุดต่อวัน และระบุกลยุทธ์การเทรดสำหรับแต่ละเครื่องมือเป็นสิ่งสำคัญ ควรใช้โหมดทดลองหรือการเทรดเสมือนจริงหากมี เพื่อฝึกการวางคำสั่งและการจัดการสถานะฟิวเจอร์สโดยไม่เสี่ยงต่อเงินทุนจริง หลังจากเริ่มเทรดฟิวเจอร์สด้วยขนาดที่เล็กแล้ว ให้ค่อยๆ เพิ่มขนาดการเทรดเมื่อพิสูจน์ความสม่ำเสมอได้หลีกเลี่ยงการใช้เงินเกินตัว, รักษาเงินสดสำรองไว้เพื่อรองรับการขาดทุน, และตัดสินใจลงทุนในครั้งแรกอย่างมีวินัย. ไม่ว่าคุณจะเป็นนักเทรดหุ้นและออปชั่นที่กำลังย้ายมาเทรดฟิวเจอร์ส หรือผู้ชื่นชอบคริปโตที่ต้องการขยายการลงทุนไปสู่การเทรดฟิวเจอร์ส, เครื่องมือที่เหมาะสมและทัศนคติต่อความเสี่ยงมีความสำคัญมากกว่าการคาดการณ์.

กลยุทธ์ฟิวเจอร์สที่ได้รับความนิยม

การเก็งกำไรเป็นกรณีการใช้งานที่คุ้นเคยที่สุดสำหรับฟิวเจอร์ส นักเทรดจะเปิดสถานะซื้อ (long) หรือขาย (short) เพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางที่ต้องการ กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงก็มีความสำคัญไม่แพ้กัน ผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ใช้การขายฟิวเจอร์สเพื่อกำหนดราคาขายล่วงหน้าในอัตราคงที่ ขณะที่ผู้บริโภคซื้อฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากราคาซื้อที่อาจสูงขึ้นในอนาคตผู้จัดการพอร์ตการลงทุนป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดหุ้นด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีและทำการโรลการป้องกันความเสี่ยงข้ามรอบวันหมดอายุ สเปรดปฏิทินเกี่ยวข้องกับการซื้อสัญญาที่มีวันหมดอายุหนึ่งและขายสัญญาที่มีวันหมดอายุอีกวันหนึ่งเพื่อจับการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างระยะเวลา สเปรดระหว่างตลาดสามารถเชื่อมโยงสัญญาที่เกี่ยวข้องกัน เช่น ระดับน้ำมันดิบหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพลังงานในภูมิภาค การซื้อขายเบสิสเชื่อมโยงตลาดเงินสดและตลาดล่วงหน้าโดยใช้กองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หรือตะกร้าสินค้าพื้นฐาน.

กลยุทธ์การอาร์บิทราจใช้ประโยชน์จากความไม่สอดคล้องชั่วคราวระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและราคาตลาดปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง ในตลาดคริปโต การเทรดแบบแคชแอนด์แคร์รี่ (Cash and Carry) ผสมผสานการซื้อบิทคอยน์ในตลาดสปอตกับขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบนแพลตฟอร์มอนุพันธ์คริปโต เพื่อทำกำไรจากส่วนต่างราคาจนกว่าจะถึงวันหมดอายุ สำหรับผู้ที่คุ้นเคยกับออปชั่น การเทรดฟิวเจอร์สออปชั่นจะเปิดโอกาสให้ซื้อขายคอลและพุทบนสัญญาฟิวเจอร์สโดยตรงออปชันมีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุ ทำให้สามารถสร้างโครงสร้างผลตอบแทนที่ซับซ้อนซึ่งช่วยเสริมตำแหน่งการซื้อหรือขายฟิวเจอร์สแบบง่าย ออปชันบนฟิวเจอร์สสามารถกำหนดความเสี่ยงได้ในขณะที่ให้คุณมีส่วนร่วมในการเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่ต้องเผชิญกับการเรียกหลักประกันเพิ่มเติมในทันที แม้ว่าจะต้องเข้าใจเรื่องเบี้ยประกันและการสูญเสียมูลค่าตามเวลา.

ข้อกำหนดของสัญญาและเวลาทำการ

ทุกสัญญาจะระบุเงื่อนไขโดยละเอียดที่คุณต้องเรียนรู้ก่อนทำการสั่งซื้อ ข้อกำหนดของสัญญาประกอบด้วยขนาดสัญญา, ค่าต่อหนึ่งหน่วย, การเคลื่อนไหวของราคาขั้นต่ำ, ขีดจำกัดราคาต่อวันหากมี, ช่วงเวลาการซื้อขายที่มีสิทธิ์, และวันทำการซื้อขายครั้งสุดท้ายเวลาทำการซื้อขายสามารถรวมถึงการเข้าถึงเกือบ 24 ชั่วโมงสำหรับสัญญาหลักที่มีการหยุดพักสั้น ๆ ระหว่างเซสชั่น การทราบเวลาที่สัญญาประสบกับสภาพคล่องสูงสุดช่วยให้คุณลดการลื่นไถลและได้รับการเติมเต็มที่ดีขึ้น บนตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต เวลาทำการซื้อขายเป็นแบบต่อเนื่องตลอดทั้งสัปดาห์ แต่สภาพคล่องอาจเพิ่มขึ้นและลดลงตามวงจรภูมิภาค การบำรุงรักษาตลาด และวันหยุดตลาด วางแผนกิจกรรมการซื้อขายของคุณให้สอดคล้องกับจังหวะเหล่านี้ และตรวจสอบว่าบัญชีนายหน้าหรือบัญชีคริปโตของคุณจัดการคำสั่งซื้อขายอย่างไรในช่วงการเปลี่ยนผ่านระหว่างเซสชั่น.

การบริหารความเสี่ยงในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ความเสี่ยงทางตลาดเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในการซื้อขายฟิวเจอร์ส เนื่องจากคุณอาจสูญเสียเงินมากกว่าเงินลงทุนเริ่มต้นเมื่อการเคลื่อนไหวของราคาไม่เป็นไปตามคาดและรุนแรง คุณจึงจำเป็นต้องใช้การกำหนดขนาดตำแหน่ง การตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน และการวิเคราะห์สถานการณ์ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเกิดขึ้นเมื่อหลักประกันและสินทรัพย์อ้างอิงของคุณอยู่ในสกุลเงินที่แตกต่างกัน หรือเมื่อคุณใช้สัญญาที่มีมาร์จิ้นเป็นเหรียญบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิทคอยน์ ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องอาจทำให้ขาดทุนเพิ่มขึ้นหากไม่สามารถขายออกได้ในราคาตลาดที่คาดหวังระหว่างช่วงเวลาที่ตลาดมีสภาพคล่องต่ำ ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ เช่น ระบบแพลตฟอร์มขัดข้องหรือข้อผิดพลาดในการส่งคำสั่งซื้อขาย ก็อาจก่อให้เกิดความเสียหายได้เช่นกัน ควรจัดทำรายการตรวจสอบ กำหนดการยืนยันตัวตนแบบสองขั้นตอน และรักษาช่องทางการเข้าถึงนายหน้าหรือแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตไว้หลายช่องทาง.

ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งคือความเสี่ยงจากการหมดอายุใกล้หมดอายุ หากทฤษฎีของคุณขยายออกไปเกินวันที่หมดอายุ คุณจะต้องเลื่อนตำแหน่งไปยังสัญญาถัดไป ค่าพรีเมียมหรือส่วนลดระหว่างเดือนอาจส่งผลต่อผลตอบแทนโดยรวมของคุณ นอกจากนี้ ความผันผวนของตลาดที่สูงอาจทำให้เกิดส่วนต่างที่กว้างขึ้นและการแกว่งตัวระหว่างวันมากขึ้น ซึ่งเพิ่มความเป็นไปได้ในการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม การรักษาโปรไฟล์เลเวอเรจที่ระมัดระวังและมีเงินสำรองเหนือหลักประกันขั้นต่ำเป็นแนวทางปฏิบัติที่ดีการซื้อขายฟิวเจอร์สต้องอาศัยวินัยและความใส่ใจในรายละเอียดทั้งในข้อกำหนดของสัญญา พฤติกรรมของแพลตฟอร์ม และการตอบสนองทางจิตวิทยาของคุณต่อกำไรและขาดทุน.

การเปรียบเทียบฟิวเจอร์สกับหุ้น, ETF และคริปโตแบบสปอต

เมื่อเปรียบเทียบกับการซื้อขายหุ้น ฟิวเจอร์สช่วยให้คุณสามารถเข้าถึงการเปิดสถานะที่มีมูลค่าสูงด้วยเงินหลักประกันเริ่มต้นจำนวนน้อย นอกจากนี้ยังเปิดโอกาสให้สามารถเปิดสถานะซื้อและขายได้อย่างสมมาตร ไม่เหมือนกับการถือครองหุ้นจริง ตำแหน่งในฟิวเจอร์สไม่ได้รับสิทธิในเงินปันผลหรือสิทธิออกเสียงกองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ให้การกระจายความเสี่ยงและสามารถใช้ควบคู่กับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนีเพื่อปรับกลยุทธ์ตามสถานการณ์ได้ ในตลาดคริปโต การถือครองเหรียญสปอตบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิทคอยน์ทำให้เป็นเจ้าของสินทรัพย์โดยตรง ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตให้การลงทุนแบบสังเคราะห์โดยมีหรือไม่มีวันกำหนดอนาคตและใช้เงินประกัน แต่ละเครื่องมือมีข้อดีขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การซื้อขาย เขตอำนาจทางภาษี และระยะเวลาการถือครองที่คุณต้องการ นักเทรดหุ้นและออปชั่นหลายคนใช้การผสมผสานระหว่าง ETF ออปชั่น และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนีเพื่อสร้างสมดุลระหว่างความแม่นยำกับประสิทธิภาพของเงินทุน.

ข้อผิดพลาดทั่วไปที่ควรหลีกเลี่ยง

การใช้เลเวอเรจมากเกินไปเป็นข้อผิดพลาดที่พบได้บ่อยที่สุด เนื่องจากมูลค่าตามสัญญาอาจสูงเมื่อเทียบกับเงินทุนที่ใช้ในการซื้อขาย การเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยในทิศทางที่ไม่เอื้ออำนวยก็อาจทำให้เกิดการเรียกหลักประกันเพิ่มได้ การละเลยข้อกำหนดของสัญญา เช่น วันที่ซื้อขายล่าสุดและกฎเกณฑ์การส่งมอบ อาจนำไปสู่การส่งมอบสินค้าจริงโดยไม่ตั้งใจหรือการถูกบังคับขายเพื่อชำระหนี้ การซื้อขายนอกช่วงเวลาทำการหลักอาจทำให้ส่วนต่างราคา (spread) และสลิปเพจ (slippage) เพิ่มสูงขึ้น การไม่คำนึงถึงอัตราดอกเบี้ย เงินปันผล และกลไกการระดมทุน อาจทำให้ผลตอบแทนที่คาดหวังผิดเพี้ยนไปในการซื้อขายฟิวเจอร์สทางการเงินและฟิวเจอร์สบิตคอยน์สุดท้าย การละเลยที่จะสร้างแผนการซื้อขายเป็นลายลักษณ์อักษรซึ่งระบุจุดเข้า จุดออก และขีดจำกัดความเสี่ยง จะนำไปสู่การตัดสินใจที่หุนหันพลันแล่น ซึ่งบั่นทอนผลการดำเนินงานในระยะยาว.

ขั้นตอนต่อขั้นตอน: วิธีเริ่มต้นการซื้อขายฟิวเจอร์ส

ก่อนอื่น ให้ตัดสินใจว่าตลาดใดที่เหมาะกับเป้าหมายของคุณ หากคุณสนใจในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ให้ศึกษาเกี่ยวกับน้ำมันดิบ ทองคำ และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทางการเกษตร หากคุณชอบตลาดการเงิน ให้พิจารณาฟิวเจอร์สของดัชนี ฟิวเจอร์สหุ้น และฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย หากคุณต้องการเทรดสินทรัพย์ดิจิทัล ให้เปรียบเทียบตลาดแลกเปลี่ยนบิตคอยน์และตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตที่มีระบบรักษาความปลอดภัยที่ดี มีสภาพคล่องสูง และมีกฎเกณฑ์มาร์จิ้นที่โปร่งใสสอง. เปิดบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่รองรับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หรือบัญชีซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยเฉพาะบนแพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตที่คุณเลือก ทำการตรวจสอบตัวตนให้สมบูรณ์ และตั้งค่าบัญชีมาร์จิ้นพร้อมเงินทุนที่เพียงพอสูงกว่ายอดเงินขั้นต่ำในบัญชี สาม. เลือกแพลตฟอร์มการซื้อขายที่มีความเสถียรในการเชื่อมต่อ มีกราฟที่แข็งแกร่ง ข้อมูลการซื้อขายที่ลึก และประเภทคำสั่งซื้อขายที่ซับซ้อน ทดสอบแพลตฟอร์มด้วยบัญชีทดลองหากเป็นไปได้.

ประการที่สี่ กำหนดกลยุทธ์การเทรดของคุณให้ชัดเจน รวมถึงกรอบเวลา สัญญาณการเข้าเทรด จำนวนตำแหน่งที่เปิดสูงสุด และความเสี่ยงต่อการเทรดแต่ละครั้ง ประการที่ห้า ให้เริ่มเทรดด้วยจำนวนเงินน้อยเพื่อสร้างกระบวนการในการเข้าเทรด การตั้งจุดตัดขาดทุน การทำกำไร และเพื่อสัมผัสประสบการณ์การเทรดจริง รวมถึงโครงสร้างย่อยของตลาด ประการที่หก ติดตามและปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง ติดตามผลการเทรดแยกตามผลิตภัณฑ์ รอบการเทรด และวันในสัปดาห์ ตรวจสอบว่าคุณรักษาระดับมาร์จิ้นสำรองไว้อย่างเหมาะสม และการตอบสนองต่อความผันผวนของตลาดสอดคล้องกับแผนที่วางไว้หรือไม่ประการที่เจ็ด ให้การศึกษาอย่างต่อเนื่อง ตลาดฟิวเจอร์สมีการพัฒนาควบคู่ไปกับอัตราดอกเบี้ย เศรษฐศาสตร์มหภาค และการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีในโครงสร้างพื้นฐานของการแลกเปลี่ยน ความคิดแบบเติบโตและกิจวัตรที่มีวินัยมีความสำคัญมากกว่าแนวคิดการซื้อขายใด ๆ เพียงอย่างเดียว.

ข้อควรพิจารณาพิเศษสำหรับการกำกับดูแลและความปลอดภัย

ในตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่มีการกำกับดูแลในสหรัฐอเมริกา คณะกรรมการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) เป็นผู้กำกับดูแลกฎเกณฑ์เกี่ยวกับการชำระราคา การเปิดเผยข้อมูล และการดำเนินธุรกิจในตลาด เลือกโบรกเกอร์ที่แยกเงินทุนของลูกค้าออกจากเงินทุนของตนเอง มีระบบการควบคุมความเสี่ยงที่โปร่งใส และมีเอกสารที่ชัดเจนเกี่ยวกับหลักประกันและกระบวนการชำระบัญชี ในกรณีของตลาดซื้อขายคริปโต ควรประเมินระบบความปลอดภัย การรายงานหลักฐานการสำรองสินทรัพย์ การจัดเก็บสินทรัพย์ในคลังเย็น และการปฏิบัติตามกฎหมายในแต่ละเขตอำนาจศาล เนื่องจากการลงทุนมีความเสี่ยง ควรหลีกเลี่ยงการเก็บเงินทุนที่ไม่ได้ใช้งานไว้บนแพลตฟอร์มใดแพลตฟอร์มหนึ่งมากเกินไปใช้การยืนยันตัวตนแบบหลายปัจจัย, กุญแจความปลอดภัยทางฮาร์ดแวร์, และรายการขาวสำหรับการถอนเงินเพื่อปกป้องบัญชีของคุณ. อ่านประวัติเหตุการณ์เพื่อเข้าใจว่าแต่ละแพลตฟอร์มจัดการกับความเครียดทางตลาดหรือการหยุดชะงักทางเทคนิคในระหว่างการซื้อขายที่สำคัญอย่างไร.

คำศัพท์สำคัญเกี่ยวกับตลาดฟิวเจอร์ส

สินทรัพย์อ้างอิงหมายถึงเครื่องมือที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอ้างอิงอยู่ เช่น ดัชนีหุ้น น้ำมันดิบ หรือบิตคอยน์ เงินประกันเริ่มต้นคือจำนวนเงินทุนที่ต้องวางเพื่อเปิดสถานะ เงินประกันคงเหลือคือระดับที่จำเป็นในการรักษาสถานะให้เปิดอยู่พันธบัตรค้ำประกันเป็นอีกคำหนึ่งที่หมายถึงเงินมัดจำแสดงเจตนาดีที่วางไว้เป็นมาร์จิ้น มูลค่าตามสัญญาหรือมูลค่าสัญญาคือมูลค่าของสถานะที่คำนวณจากขนาดสัญญาและราคาปัจจุบัน ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าหรือราคาที่ตั้งไว้คือราคาที่ตกลงกันในการซื้อขายสำหรับสถานะฟิวเจอร์ส การชำระเงินสดหมายถึงกำไรหรือขาดทุนจะชำระเป็นเงินสดเมื่อครบกำหนดการส่งมอบทางกายภาพหมายถึงการส่งมอบหรือการรับสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพเมื่อสิ้นสุดสัญญา วันหมดอายุหรือวันหมดอายุคือวันสุดท้ายที่สัญญาซื้อขายกัน เวลาทำการซื้อขายระบุเวลาที่สัญญาเปิดทำการซื้อขาย ราคาใช้สิทธิใช้กับออปชั่นในฟิวเจอร์สในการซื้อขายออปชั่นฟิวเจอร์ส ไม่ใช่สัญญาฟิวเจอร์สมาตรฐาน การเข้าใจคำศัพท์นี้จะช่วยให้คุณตีความแพลตฟอร์ม การเปิดเผยข้อมูล และการวิเคราะห์ทั้งในตลาดฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมและตลาดคริปโตสมัยใหม่.

คำแนะนำที่เป็นประโยชน์สำหรับการเทรดวันและเทรดสวิงในตลาดฟิวเจอร์ส

ให้ความสำคัญกับสภาพคล่องโดยเลือกสัญญาที่มีกิจกรรมการซื้อขายสูงและมีส่วนต่างราคาซื้อ-ขายที่แคบ ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยหลัก และฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ขนาดใหญ่ มักจะมีความลึกของตลาดที่ดีที่สุด สำหรับคริปโต ควรซื้อขายบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิทคอยน์และแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตที่มีสมุดคำสั่งซื้อขายที่แข็งแกร่ง กำหนดความเสี่ยงให้ชัดเจนในทุกการซื้อขาย โดยระบุเป็นจำนวนเงินดอลลาร์ จุดเปลี่ยนแปลง หรือเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนในการซื้อขายเก็บบันทึกประจำวันเกี่ยวกับบริบทของตลาด เหตุผลในการเข้าและออกจากการลงทุน และการบริหารจัดการการออกจากการลงทุน ใช้การแจ้งเตือนเพื่อติดตามช่วงเวลาสำคัญ เช่น การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่อาจส่งผลต่อความผันผวนของตลาด ให้ความสำคัญกับข้อกำหนดหลักประกันเริ่มต้นและหลีกเลี่ยงการเพิ่มเงินลงทุนในตำแหน่งที่ขาดทุนเพื่อรักษาระดับหลักประกันให้เพียงพอ ปรับยอดการซื้อขาย ค่าธรรมเนียม และความคลาดเคลื่อนของราคาอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้มั่นใจว่าคุณยังคงมีกำไรหลังจากหักค่าใช้จ่ายแล้ว กระบวนการที่สม่ำเสมอจะช่วยปรับปรุงผลลัพธ์ของคุณได้ดีกว่าสัญญาณใด ๆ เพียงสัญญาณเดียว.

ฟิวเจอร์สและภูมิทัศน์การลงทุนที่กว้างขึ้น

ฟิวเจอร์สอยู่เคียงข้างหุ้น, พันธบัตร, ออปชั่น, และเครื่องมือทางการเงินที่เป็นเงินสดในเครื่องมือทางการเงินสมัยใหม่. เนื่องจากฟิวเจอร์สให้การเข้าถึงที่มีประสิทธิภาพต่อการลงทุนที่หลากหลาย, นักลงทุนสถาบันจำนวนมากใช้ฟิวเจอร์สตามดัชนีเพื่อปรับการจัดสรรอย่างรวดเร็ว.กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (Exchange Traded Funds) เป็นทางเลือกที่ช่วยเสริมในการถือครองสินทรัพย์โดยไม่ต้องบริหารจัดการการโรลโอเวอร์ ในตลาดคริปโต การลงทุนผ่านบิทคอยน์ฟิวเจอร์สสามารถเป็นช่องทางในการเข้าถึงผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในบัญชีที่ไม่สามารถถือเหรียญจริงได้เนื่องจากข้อจำกัดด้านการเก็บรักษาหรือนโยบาย ไม่ว่าคุณจะซื้อขายผ่านตลาดแลกเปลี่ยนบิทคอยน์หรือโบรกเกอร์ฟิวเจอร์สที่ได้รับการกำกับดูแล ควรพิจารณาเปรียบเทียบข้อดีข้อเสียระหว่างการควบคุม ต้นทุน สภาพคล่อง และความซับซ้อนในการดำเนินงานอยู่เสมอ แม้ว่าศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่สูงอาจดูน่าสนใจ แต่การเทรดฟิวเจอร์สต้องอาศัยความถ่อมตน การเตรียมความพร้อม และการเคารพต่อความเสี่ยงอยู่เสมอ.

คำถามที่พบบ่อย

การซื้อขายฟิวเจอร์สทำงานอย่างไร?

การซื้อขายฟิวเจอร์สทำงานโดยให้คุณซื้อหรือขายสัญญาฟิวเจอร์สที่มีมาตรฐานซึ่งผูกกับสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าสำหรับวันในอนาคต คุณเปิดสถานะฟิวเจอร์สโดยการวางหลักประกันเริ่มต้นในบัญชีมาร์จิ้น ซึ่งทำหน้าที่เป็นหลักประกันการปฏิบัติตามสัญญา ในแต่ละช่วงการซื้อขาย สถานะของคุณจะถูกปรับตามราคาตลาด โดยเครดิตกำไรและเดบิตขาดทุนตามการเปลี่ยนแปลงของราคาหากยอดเงินของคุณต่ำกว่าเกณฑ์มาร์จิ้นขั้นต่ำ คุณจะได้รับแจ้งให้เติมเงินหรือลดสถานะการลงทุน ในวันหมดอายุ สัญญาบางประเภทจะชำระเป็นเงินสด ในขณะที่บางประเภทต้องส่งมอบสินทรัพย์จริง คุณสามารถปิดสถานะหรือขยายสัญญาออกไปก่อนวันหมดอายุเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระราคา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของบิทคอยน์บนตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตมีขั้นตอนคล้ายกัน แต่มีความแตกต่างในเรื่องของการเลือกหลักประกันและเวลาซื้อขายที่ต่อเนื่องตลอด 24 ชั่วโมง.

ฉันต้องการ $25,000 เพื่อทำการซื้อขายฟิวเจอร์สหรือไม่?

ไม่ คุณไม่จำเป็นต้องมี 25,000 เฉพาะสำหรับการเทรดฟิวเจอร์ส กฎ 25,000 ใช้กับการเทรดแพทเทิร์นเดย์ในบัญชีหุ้นบางประเภทเท่านั้น ไม่ใช่บัญชีฟิวเจอร์สนายหน้าซื้อขายฟิวเจอร์สและแพลตฟอร์มอนุพันธ์คริปโตกำหนดยอดเงินในบัญชีขั้นต่ำและข้อกำหนดหลักประกันเริ่มต้นสำหรับแต่ละสัญญาเอง คุณอาจเริ่มต้นด้วยจำนวนเงินที่น้อยกว่าเพื่อซื้อขายสัญญาไมโคร เช่น ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นไมโครหรือฟิวเจอร์สบิทคอยน์ไมโคร ตราบใดที่คุณมีเงินลงทุนเริ่มต้นและหลักประกันคงเหลือตามข้อกำหนดของผลิตภัณฑ์ที่คุณเลือก อย่างไรก็ตาม ทุนในการซื้อขายควรกำหนดอย่างรอบคอบเพื่อให้คุณสามารถรับมือกับความผันผวนของตลาดตามปกติได้โดยไม่ต้องเผชิญกับการเรียกหลักประกันเพิ่มเติมบ่อยครั้ง.

การเทรดฟิวเจอร์สเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นหรือไม่?

ฟิวเจอร์สอาจเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นที่เข้าหาด้วยความรู้ แผนการซื้อขายที่อนุรักษ์นิยม และความเคารพต่อเลเวอเรจ เนื่องจากมูลค่าตามสัญญาสูงเมื่อเทียบกับมาร์จิ้นเริ่มต้น การเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่พึงประสงค์เพียงเล็กน้อยอาจทำให้เกิดการขาดทุนที่มากเกินกว่าที่คาดคิดได้ผู้เริ่มต้นควรให้ความสำคัญกับสัญญาแบบเงินฝาก (liquid contracts) เริ่มทำการเทรดฟิวเจอร์สด้วยขนาดที่เล็กที่สุดที่มีให้บริการ และใช้การควบคุมความเสี่ยง เช่น คำสั่งหยุดการขาดทุน (stop orders) และขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน การฝึกฝนในสภาพแวดล้อมจำลอง (demo environment) และการศึกษาข้อมูลจำเพาะของสัญญา เวลาทำการ และกฎเกณฑ์การชำระบัญชี จะช่วยได้ ไม่ว่าคุณจะใช้โบรกเกอร์แบบดั้งเดิมสำหรับฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้น หรือตลาดแลกเปลี่ยนบิตคอยน์สำหรับฟิวเจอร์สของคริปโต อย่าลืมว่าการลงทุนมีความเสี่ยง และว่าความอดทนและกระบวนการมีความสำคัญมากกว่าความเร็ว.

ฉันสามารถเทรดฟิวเจอร์สกับ $100 ได้ไหม?

การซื้อขายฟิวเจอร์สด้วยเงิน 100 โดยทั่วไปไม่เหมาะสมบนตลาดที่มีการกำกับดูแล เนื่องจากข้อกำหนดหลักประกันเริ่มต้นสำหรับสัญญาขนาดเล็ก (ไมโคร) มักจะสูงกว่าจำนวนเงินดังกล่าว บางตลาดคริปโตอนุญาตให้มียอดหลักประกันต่ำมากและใช้เลเวอเรจสูง แต่การใช้เลเวอเรจสูงมากด้วยเงินทุนเพียง 100 นั้นมีความเสี่ยงสูงและอาจนำไปสู่การถูกบังคับขายสินทรัพย์อย่างรวดเร็วจากการเคลื่อนไหวของราคาปกติแนวทางที่รอบคอบกว่าคือการออมเงินทุนการค้าไว้เพียงพอที่จะครอบคลุมเงินประกันเริ่มต้นพร้อมส่วนต่างที่เพียงพอเหนือเงินประกันขั้นต่ำ จากนั้นทำการซื้อขายด้วยขนาดสัญญาที่เล็กที่สุดเท่าที่มีอยู่ ในขณะที่คุณได้รับประสบการณ์และปรับปรุงกลยุทธ์ของคุณ.