การซื้อขายฟิวเจอร์สเทียบกับหุ้น: คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับนักลงทุนและนักเทรดคริปโต

การเลือกเทรดฟิวเจอร์สกับหุ้นเป็นหนึ่งในสิ่งสำคัญที่สุดที่เทรดเดอร์หรือนักลงทุนต้องตัดสินใจเมื่อสร้างกลยุทธ์ เปิดบัญชีโบรกเกอร์หรือบัญชีแลกเปลี่ยนคริปโต และตัดสินใจว่าจะจัดการความเสี่ยงอย่างไร ทั้งหุ้นและฟิวเจอร์สเป็นตลาดที่ได้รับความนิยมและมีสภาพคล่องสูง แต่ทั้งสองมีพฤติกรรมที่แตกต่างกันอย่างมากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงมาตรฐานในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันกำหนดส่งมอบ ในขณะที่หุ้นแสดงถึงความเป็นเจ้าของบางส่วนในบริษัท การเข้าใจความแตกต่างที่สำคัญในด้านเวลาทำการซื้อขาย, เลเวอเรจ, ข้อกำหนดหลักประกัน, มูลค่าสัญญา, การเคลื่อนไหวของตลาด, ความผันผวนของตลาด, และการเสียภาษี สามารถช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่าเส้นทางใดเหมาะสมกับเป้าหมายและระยะเวลาการลงทุนของคุณ.

คู่มือนี้อธิบายวิธีการทำงานของการซื้อขายฟิวเจอร์ส วิธีการทำงานของการซื้อขายหุ้น จุดที่ตลาดทับซ้อนกัน และความแตกต่างระหว่างทั้งสองเรายังครอบคลุมถึงฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้น เช่น e mini S P และ mini S P 500 ฟิวเจอร์สบนบิตคอยน์และสินทรัพย์ดิจิทัลที่เสนอโดยตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตและตลาดแลกเปลี่ยนบิตคอยน์ บทบาทของ CME Group ค่าใช้จ่ายและการเสียภาษี รวมถึงกฎ 60/40 และตัวอย่างจริงของการเคลื่อนไหวของราคาและกำไร เมื่อจบหลักสูตรนี้ คุณจะสามารถประเมินการเทรดฟิวเจอร์สเทียบกับการเทรดหุ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทางการเงินของคุณเองในหลากหลายประเภทสินทรัพย์และภาคส่วนตลาด.

การซื้อขายฟิวเจอร์สคืออะไร

การซื้อขายฟิวเจอร์สมีศูนย์กลางอยู่ที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีมาตรฐานเดียวกัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงทางกฎหมายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันที่จะเกิดขึ้นในอนาคต สินทรัพย์อ้างอิงอาจเป็นดัชนีหุ้น เช่น S P 500, สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันดิบและทองคำ, สกุลเงิน, อัตราดอกเบี้ย หรือสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น บิตคอยน์ เนื่องจากสัญญาได้ระบุราคาซื้อและวันที่แน่นอนไว้แล้ว มูลค่าของสัญญาและมูลค่าตามสัญญาจะเปลี่ยนแปลงตามราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง.

นักเทรดฟิวเจอร์สเปิดบัญชีฟิวเจอร์สเฉพาะกับโบรกเกอร์หรือตัวแทนซื้อขายฟิวเจอร์ส นักเทรดจะต้องวางเงินหลักประกันเริ่มต้นเพื่อเปิดสถานะฟิวเจอร์ส ทั้งตลาดและโบรกเกอร์จะกำหนดหลักประกันขั้นต่ำและข้อกำหนดหลักประกันที่ต้องปฏิบัติตามเพื่อให้สามารถเปิดสถานะการเทรดได้ต่อไปบัญชีนี้ถูกประเมินมูลค่าตามราคาตลาดทุกวัน และจะมีการเรียกหลักประกันเพิ่มเติมหากการขาดทุนทำให้ยอดบัญชีลดลงต่ำกว่าระดับหลักประกันขั้นต่ำที่กำหนดไว้ กระบวนการประเมินมูลค่าตามราคาตลาดนี้จะรับรู้กำไรและขาดทุนในแต่ละวันทำการ ดังนั้นคุณไม่จำเป็นต้องรอจนถึงวันหมดอายุเพื่อทราบผลลัพธ์ของคุณ.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหลายประเภทไม่จำเป็นต้องมีการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทางการเงินมักจะชำระด้วยเงินสด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้น เช่น สัญญา e mini บนดัชนี S P 500โดยทั่วไปแล้ว นักเทรดจะเข้าและออกจากตำแหน่งก่อนวันที่กำหนดเพื่อล็อกกำไรหรือตัดขาดทุน เนื่องจากสัญญาที่มีมาตรฐานเดียวกัน ความคล่องตัวสูง และความสามารถในการขายชอร์ตได้อย่างง่ายดาย ตลาดฟิวเจอร์สจึงเป็นที่นิยมสำหรับการบริหารความเสี่ยง การป้องกันความเสี่ยง และการเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น รวมถึงแนวโน้มมหภาคข้ามประเภทสินทรัพย์.

วิธีการทำงานของสัญญาฟิวเจอร์ส ขั้นตอนต่อขั้นตอน

• เปิดบัญชีฟิวเจอร์สกับโบรกเกอร์ที่รองรับตลาดที่คุณต้องการซื้อขาย เช่น ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นของ CME Group หรือฟิวเจอร์สบิตคอยน์
• ฝากเงินลงทุนเริ่มต้นของคุณเพื่อให้เป็นไปตามหลักประกันเริ่มต้นสำหรับสัญญาหนึ่งสัญญาหรือมากกว่า
• เลือกเดือนสัญญาและสินทรัพย์อ้างอิงที่คุณวางแผนจะซื้อขาย
• ใส่คำสั่งซื้อหรือขายที่ราคาปัจจุบัน หรือใส่คำสั่งจำกัดที่ราคาเฉพาะ
• ตำแหน่งของคุณมีมูลค่าเพิ่มขึ้นหรือลดลงเป็นจำนวนเงินดอลลาร์เมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงมีการเปลี่ยนแปลง
• หากการขาดทุนทำให้บัญชีต่ำกว่ามาร์จิ้นขั้นต่ำ คุณจะได้รับแจ้งให้เติมเงิน (margin call) และต้องเพิ่มเงินหรือลดสถานะการลงทุน
• ปิดสถานะก่อนหรือ ณ วันหมดอายุเพื่อรับรู้กำไรหรือขาดทุน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิทคอยน์บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน

การแลกเปลี่ยนคริปโตและการแลกเปลี่ยนบิตคอยน์ได้ทำให้การซื้อขายฟิวเจอร์สเข้าถึงได้กว้างขวาง แพลตฟอร์มเช่น Binance, Coinbase, Kraken, OKX, ไบบิต, และ Bitfinex เสนอผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ของคริปโต รวมถึงสัญญาฟิวเจอร์สบิตคอยน์แบบไม่มีวันหมดอายุและฟิวเจอร์สแบบมีวันหมดอายุ บางตลาดมีรายชื่อสัญญาที่ใช้เหรียญเป็นหลักประกันและสัญญาที่ใช้เหรียญมีเสถียรภาพเป็นหลักประกัน ทำให้ผู้ค้าสามารถเลือกสกุลเงินของบัญชีหลักประกันได้ ฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ ซึ่งถูกริเริ่มโดยแพลตฟอร์มยุคแรก ไม่มีวันหมดอายุและใช้เรทการให้ทุนเพื่อรักษาราคาสัญญาให้ใกล้เคียงกับราคาตลาดสปอตสำหรับนักลงทุนสถาบัน CME Group มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของบิตคอยน์และอีเธอเรียม รวมถึงสัญญาไมโครที่ลดขนาดมูลค่าสัญญาสำหรับบัญชีขนาดเล็ก สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตมีสภาพคล่องสูงในคู่หลัก เช่น BTC USDT และ ETH USDT เปิดซื้อขายเกือบ 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ และมีความสามารถในการขายชอร์ตได้อย่างรวดเร็ว แต่ก็มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากเลเวอเรจสูงและความผันผวนของตลาด.

การซื้อขายหุ้นคืออะไร

การซื้อขายหุ้นเกี่ยวข้องกับการซื้อและขายหุ้นของหุ้นรายตัวหรือกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งแสดงถึงการเป็นเจ้าของในบริษัทหรือกลุ่มบริษัท เมื่อคุณซื้อหุ้น คุณจะได้รับส่วนแบ่งความเป็นเจ้าของบางส่วนและอาจได้รับเงินปันผลและกำไรจากส่วนต่างราคาหุ้นซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในช่วงเวลาทำการปกติ โดยมีช่วงก่อนตลาดเปิดและหลังตลาดปิดให้บริการที่โบรกเกอร์หลายแห่ง นักลงทุนหุ้นมักใช้บัญชีเงินสดหรือบัญชีมาร์จิ้นในการซื้อหุ้น ด้วยหุ้น คุณสามารถถือครองตำแหน่งการลงทุนในระยะยาวได้ ไม่ว่าจะเพื่อการเติบโต รายได้ หรือการกระจายความเสี่ยงในหลากหลายภาคส่วนของตลาด.

ต่างจากฟิวเจอร์สซึ่งเป็นสัญญาที่มีมาตรฐาน หุ้นไม่ได้ถูกใช้เลเวอเรจโดยอัตโนมัติ อย่างไรก็ตาม บัญชีมาร์จิ้นอนุญาตให้ยืมเงินเพื่อซื้อหุ้นมากกว่าจำนวนเงินสดที่มีอยู่ตามปกติ นักลงทุนบางรายยังใช้สิทธิซื้อหุ้น (สต็อกออปชั่น) เพื่อควบคุมความเสี่ยงด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นที่น้อยกว่า แต่สิทธิซื้อหุ้นแตกต่างจากฟิวเจอร์สในแง่ของการเสื่อมค่าตามเวลาและโครงสร้างผลตอบแทน.

การเปิดเผยดัชนีหุ้นและทางเลือก

การเปิดรับความเสี่ยงของดัชนีหุ้นสามารถทำได้หลายวิธี นักลงทุนหุ้นมักซื้อ ETF เช่น SPY สำหรับ S P 500, QQQ สำหรับ Nasdaq หรือ IWM สำหรับ Russell 2000นักเทรดฟิวเจอร์สชอบใช้สัญญาฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้น เช่น e mini S P, mini S P 500 หรือสัญญา micro e mini เพื่อปรับขนาดการเปิดตำแหน่งด้วยสัญญาเดียว และได้รับประโยชน์จากเวลาการเทรดที่ยาวนานขึ้นและการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ แต่ละเครื่องมือมีข้อดีและข้อเสียในแง่ของมูลค่าสัญญา, เวลาการเทรด, การจัดการความเสี่ยง, และการเสียภาษี.

การซื้อขายฟิวเจอร์สกับหุ้น: ความแตกต่างสำคัญที่ควรรู้

• การใช้ประโยชน์และมาร์จิ้น ฟิวเจอร์สใช้พันธบัตรค้ำประกันแทนการชำระเงินเต็มจำนวน ทำให้สามารถใช้ประโยชน์ได้สูง หุ้นใช้เงินสดหรือบัญชีมาร์จิ้นซึ่งมีอัตราการใช้ประโยชน์ต่ำกว่าฟิวเจอร์ส
• มาตรฐาน. ฟิวเจอร์สคือสัญญาที่มีมาตรฐานซึ่งมีตัวคูณคงที่และวันหมดอายุ. หุ้นคือส่วนแบ่งของบริษัทแต่ละแห่งโดยไม่มีวันหมดอายุ.
• เวลาทำการซื้อขาย. ฟิวเจอร์สหลายประเภทมีการซื้อขายเกือบ 24 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์บน CME Group โดยฟิวเจอร์สคริปโตมีการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์บนตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต. หุ้นมีเวลาทำการซื้อขายจำกัด แม้ว่าโบรกเกอร์หลายรายจะเสนอช่วงเวลาซื้อขายที่ขยายออกไป
• ข้อมูลสภาพคล่องและตลาด. ฟิวเจอร์สหลัก เช่น สัญญา e mini มีสภาพคล่องสูงและข้อมูลตลาดที่โปร่งใส. หุ้นขนาดใหญ่มีสภาพคล่อง แต่หุ้นรายบุคคลบางตัวมีสเปรดที่กว้างกว่า
• การขายชอร์ต. ฟิวเจอร์สอนุญาตให้ขายชอร์ตได้ง่ายเช่นเดียวกับการซื้อระยะยาว. สำหรับหุ้น, การขายชอร์ตอาจต้องการการค้นหาหุ้นและการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ต่างกัน.
• ประสิทธิภาพของเงินทุน. ฟิวเจอร์สช่วยให้สามารถลงทุนในตลาดที่หลากหลายได้ด้วยการลงทุนเริ่มต้นที่น้อยกว่าการซื้อหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมด
• การจัดการภาษี ในสหรัฐอเมริกา ฟิวเจอร์สหลายประเภทได้รับการจัดการภาษีแบบ 60 40 ซึ่งรวมกำไรจากการลงทุนระยะยาวเข้ากับกำไรจากการลงทุนระยะสั้น ขณะที่กำไรจากหุ้นระยะสั้นจะถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติผ่านอัตราภาษีกำไรจากการลงทุนระยะสั้น
• การซื้อขายแบบวันตามรูปแบบ หุ้นอาจอยู่ภายใต้กฎการซื้อขายแบบวันตามรูปแบบในสหรัฐอเมริกา นักซื้อขายฟิวเจอร์สแบบวันไม่มีกฎนี้ แต่ยังคงต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดหลักประกัน
• การดำเนินการของบริษัท. หุ้นเผชิญกับเงินปันผล, การแบ่งหุ้น, และความเสี่ยงจากกำไรที่เฉพาะเจาะจงต่อบริษัทแต่ละแห่ง. สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนีหุ้นกระจายความเสี่ยงไปยังหลายบริษัทภายในดัชนี.
• การป้องกันความเสี่ยงและการกระจายการลงทุน. ฟิวเจอร์สช่วยให้การป้องกันความเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวของตลาดในหลากหลายสินทรัพย์เป็นเรื่องง่าย ขณะที่หุ้นต้องการการสร้างตำแหน่งการลงทุนทั้งในหุ้นและETF

เลเวอเรจ, มาร์จิ้น, และมูลค่าตามสัญญาในฟิวเจอร์ส

การใช้เลเวอเรจเป็นหัวใจสำคัญของการซื้อขายฟิวเจอร์สเทียบกับหุ้น การถือสถานะฟิวเจอร์สจะควบคุมมูลค่าตามสัญญาซึ่งกำหนดโดยตัวคูณสัญญาคูณด้วยราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงตัวอย่างเช่น e mini S P 500 มีตัวคูณ 50 หากดัชนีซื้อขายที่ 5000 สัญญาหนึ่งจะมีมูลค่าตามสัญญา 250,000 อย่างไรก็ตาม นักเทรดอาจต้องการเงินหลักประกันเริ่มต้นเพียงเศษส่วนของมูลค่าตามสัญญานั้นเพื่อเปิดการเทรด เลเวอเรจมาจากความแตกต่างระหว่างมูลค่าตามสัญญาและการลงทุนเริ่มต้น.

ข้อกำหนดหลักประกันสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประกอบด้วยหลักประกันเริ่มต้นและหลักประกันคงเหลือ ซึ่งไม่ใช่เงินดาวน์สำหรับการเป็นเจ้าของ แต่เป็นเงินประกันเพื่อรับประกันว่าคุณสามารถรับผลขาดทุนได้ หากการเคลื่อนไหวของตลาดไม่เป็นไปตามตำแหน่งของคุณและบัญชีลดลงต่ำกว่าหลักประกันคงเหลือ คุณจะได้รับคำขอเพิ่มหลักประกันหุ้นที่มีบัญชีมาร์จิ้นอาจเผชิญกับการเรียกหลักประกันเพิ่มเติมได้เช่นกัน แต่เลเวอเรจมักจะต่ำกว่าในตลาดฟิวเจอร์ส เว้นแต่คุณจะใช้วิธีเลเวอเรจสูงในระหว่างวัน และกลไกการดำเนินการจะแตกต่างกัน เนื่องจากคุณกำลังยืมหุ้นเพื่อถือครองหรือขายชอร์ต แทนที่จะวางหลักประกันสำหรับสัญญา.

ขนาดสัญญาและการเปิดเผยความเสี่ยง: E Mini เทียบกับ Micro

พิจารณา e mini S P 500 และ micro e mini S P 500 นักเทรดสามารถเลือกสัญญาที่มีมูลค่าตามสัญญาที่เหมาะกับขนาดบัญชีและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ สัญญาไมโครอนุญาตให้มีการลงทุนเริ่มต้นต่อเทรดที่น้อยกว่า การปรับขนาดตำแหน่งที่ละเอียดกว่า และความยืดหยุ่นในการจัดการความเสี่ยงมากขึ้น ในขณะที่สัญญา e mini แบบดั้งเดิมเสนอสภาพคล่องสูงและประสิทธิภาพสำหรับตำแหน่งขนาดใหญ่นักเทรดหลายคนเริ่มต้นด้วยสัญญาไมโครเพื่อเรียนรู้การเคลื่อนไหวของราคา จากนั้นขยายไปสู่ e mini S P หรือเทรดไมโครหลายสัญญาเพื่อปรับแต่งความเสี่ยงให้เหมาะสม.

สภาพคล่อง, เวลาทำการซื้อขาย, และการเข้าถึง

ฟิวเจอร์สมักจะซื้อขายเกือบตลอด 24 ชั่วโมง กลุ่ม CME มีสัญญาซื้อขายหลายรายการที่มีสภาพคล่องสูงและซื้อขายได้ 23 ชั่วโมงต่อวันตั้งแต่วันอาทิตย์ตอนเย็นถึงวันศุกร์ ทำให้นักเทรดสามารถตอบสนองต่อข่าวสารและสภาวะตลาดทั่วโลกได้ ฟิวเจอร์สคริปโตบนตลาดแลกเปลี่ยนบิทคอยน์และตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตเปิดทำการตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ทำให้สามารถจัดการตำแหน่งได้ทุกชั่วโมง ซึ่งเป็นความแตกต่างที่สำคัญในการซื้อขายฟิวเจอร์สกับหุ้นหุ้นมีให้ซื้อขายในช่วงเวลาทำการปกติ โดยมีช่วงก่อนตลาดเปิดและหลังตลาดปิดบนแอปและโบรกเกอร์ซื้อขายหลายแห่ง แต่สภาพคล่องอาจบางลงนอกช่วงเวลาหลัก หากกลยุทธ์การซื้อขายของคุณขึ้นอยู่กับการดำเนินการทันทีระหว่างเหตุการณ์ระหว่างประเทศ ฟิวเจอร์สอาจสะดวกกว่าหุ้นและ ETF.

ความผันผวนของตลาด, การเคลื่อนไหวของราคา, และความเสี่ยง

ตลาดฟิวเจอร์สให้การเปิดเผยต่อความผันผวนของตลาดในหลากหลายประเภทสินทรัพย์ การเคลื่อนไหวของราคาถูกขยายผลโดยการใช้เลเวอเรจ ซึ่งสามารถสร้างกำไรและขาดทุนจำนวนมากได้อย่างรวดเร็ว ความสามารถในการขายชอร์ตได้ทันทีสามารถช่วยในการจัดการความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดปรับตัวลงและช่วงเวลาที่ผันผวน อย่างไรก็ตาม การใช้เลเวอเรจสูงเพิ่มความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญ การลงทุนทั้งหมดอาจเสี่ยงหากการเคลื่อนไหวของราคาเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและกระตุ้นการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม นักเทรดควรใช้การตั้งจุดตัดขาดทุน กำหนดขีดจำกัดความเสี่ยงต่อการเทรดแต่ละครั้ง และวางแผนสถานการณ์สำหรับตลาดที่เคลื่อนไหวรวดเร็วและช่องว่างราคา.

ด้วยหุ้น คุณสามารถกำหนดเป้าหมายหุ้นรายตัวในภาคตลาดเฉพาะได้ แต่ข่าวเฉพาะของบริษัท รายได้ และเหตุการณ์ด้านกฎระเบียบสามารถทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่เป็นไปตามปกติได้ นักลงทุนบางคนชอบการลงทุนในดัชนีที่หลากหลายเพื่อลดความเสี่ยงจากหุ้นรายตัว ในขณะที่บางคนมองหาความได้เปรียบในหุ้นรายตัวผ่านการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและข้อมูลตลาด ไม่ว่าคุณจะเลือกลงทุนในฟิวเจอร์สหรือหุ้น การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญ การกำหนดขนาดตำแหน่ง การขาดทุนสูงสุดต่อวัน และกฎสำหรับสภาวะตลาดที่ผันผวนสามารถช่วยลดการขาดทุนได้.

ค่าใช้จ่าย ค่าธรรมเนียม และการจัดการภาษี

ต้นทุนการซื้อขายประกอบด้วยค่าคอมมิชชั่น ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน และค่าสมัครสมาชิกข้อมูลตลาด นายหน้าซื้อขายฟิวเจอร์สหลายรายคิดค่าบริการตามสัญญาแต่ละฉบับ ในขณะที่การซื้อขายหุ้นมักใช้รูปแบบคิดค่าคอมมิชชั่นต่อหุ้นหรือแบบเหมาจ่าย แอปซื้อขายบางแห่งเสนอการซื้อขายหุ้นโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่น แต่จะเพิ่มค่าธรรมเนียมอื่น ๆ หรือส่วนต่างราคาซื้อขายที่กว้างขึ้น ดังนั้นควรเปรียบเทียบต้นทุนรวมทั้งหมดข้อมูลฟิวเจอร์สจาก CME Group หรือตลาดอื่น ๆ อาจต้องมีการสมัครสมาชิกเพื่อรับข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตมักเรียกเก็บค่าธรรมเนียมแบบขั้นบันไดสำหรับผู้สร้างและผู้ที่รับคำสั่งซื้อขาย โดยคำนวณจากปริมาณการซื้อขายในช่วง 30 วันที่ผ่านมา พร้อมส่วนลดสำหรับการเพิ่มสภาพคล่อง.

การจัดการภาษีสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและหุ้นมีความแตกต่างกัน ในสหรัฐอเมริกา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหลายประเภทที่มีคุณสมบัติเป็นสัญญาตามมาตรา 1256 จะได้รับการจัดการกำไรทุนแบบผสม 60 ต่อ 40 โดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาการถือครอง นั่นหมายความว่า 60 เปอร์เซ็นต์ของกำไรจะได้รับการจัดการเป็นกำไรทุนระยะยาว และ 40 เปอร์เซ็นต์เป็นกำไรทุนระยะสั้น ซึ่งมักจะถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีเงินได้ปกติ การทำมาร์กทูมาร์เก็ตจะเกิดขึ้นเมื่อสิ้นปีสำหรับสัญญาเหล่านี้ ซึ่งช่วยให้การรายงานง่ายขึ้นและหลีกเลี่ยงกฎการขายล้างในทางตรงกันข้าม กำไรจากการซื้อขายหุ้นจะถูกเก็บภาษีตามระยะเวลาการถือครอง กำไรจากการขายหุ้นในระยะสั้นจะถูกเก็บภาษีในอัตราเดียวกับรายได้ปกติของคุณ ในขณะที่กำไรจากการขายหุ้นในระยะยาวจะได้รับอัตราภาษีที่เอื้อประโยชน์มากกว่า กฎระเบียบและกฎเกณฑ์ทางภาษีจะแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ ดังนั้นควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนที่จะดำเนินกลยุทธ์การซื้อขาย.

ทำไมต้องเทรดฟิวเจอร์ส

ผู้ค้าเลือกตลาดฟิวเจอร์สด้วยเหตุผลหลายประการ ประการแรก ประสิทธิภาพของเงินทุนช่วยให้สามารถเปิดตำแหน่งขนาดใหญ่ได้ด้วยการลงทุนเริ่มต้นที่น้อยกว่า และมีตัวเลือกในการขยายขนาดได้อย่างรวดเร็วโดยการเพิ่มสัญญาทีละหนึ่งสัญญา ประการที่สอง ฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้นช่วยให้คุณสามารถแสดงมุมมองต่อตลาดทั้งหมดได้ด้วยเครื่องมือเดียว แทนที่จะต้องใช้หุ้นรายตัวหลากหลายตัวประการที่สาม ฟิวเจอร์สเป็นวิธีตรงไปตรงมาในการป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน ตัวอย่างเช่น หากพอร์ตการลงทุนมีการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีเป็นจำนวนมาก คุณอาจขายฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงขาลงในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน ประการที่สี่ ความหลากหลายของประเภทสินทรัพย์ช่วยให้สามารถใช้กลยุทธ์มหภาคที่หมุนเวียนระหว่างหุ้น อัตราดอกเบี้ย สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงินตามการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดได้ ประการสุดท้าย ชั่วโมงการซื้อขายที่เกือบจะต่อเนื่องตลอดเวลาช่วยให้คุณสามารถตอบสนองต่อเหตุการณ์ทั่วโลกได้โดยไม่ต้องรอการเปิดตลาดหุ้นครั้งถัดไป.

กลยุทธ์ทั่วไปสำหรับฟิวเจอร์สและหุ้น

• การติดตามแนวโน้ม. ระบุการเคลื่อนไหวของตลาดผ่านกรอบเวลาต่าง ๆ และขี่แนวโน้มโดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือกองทุนรวมที่ซื้อขายได้ (ETFs)
• การกลับสู่ค่าเฉลี่ย. ลดการเคลื่อนไหวของราคาที่เกินขอบเขตในสภาวะที่ราคาเคลื่อนไหวในกรอบแคบ มักมีความเสี่ยงที่แคบกว่าในตลาดฟิวเจอร์สเนื่องจากความชัดเจนของขนาดการเคลื่อนไหว
• การซื้อขายแบบสเปรด ทำการซื้อขายมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสองสัญญา เช่น สเปรดแบบปฏิทิน หรือระหว่างดัชนีหุ้นล่วงหน้าและ ETF
• ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์ ทำการซื้อขายรอบการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคหรือผลประกอบการ ปรับขนาดตำแหน่งให้เหมาะสมกับความผันผวนของตลาด
• การป้องกันความเสี่ยง. ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วยทั้งหุ้นและพันธบัตร หรือเพื่อจัดการความเสี่ยงเบต้า
• การป้องกันความเสี่ยงด้วยคริปโต บนตลาดแลกเปลี่ยนบิทคอยน์หรือ CME Group ป้องกันความเสี่ยงของ BTC แบบสปอตด้วยฟิวเจอร์สบิทคอยน์ หรือป้องกันความเสี่ยงจากการถือครองอัลท์คอยน์ด้วยการลงทุนในฟิวเจอร์สที่มีค่าความสัมพันธ์

การซื้อขายฟิวเจอร์สเทียบกับหุ้นสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดคริปโต

ผู้เข้าร่วมตลาดคริปโตมักเผชิญกับการเลือกระหว่างการถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลและการใช้ตราสารอนุพันธ์บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโต ฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิตคอยน์ช่วยให้ผู้ค้าสามารถควบคุมการเปิดสถานะเสมือนจริงด้วยเลเวอเรจสูงและสามารถขายชอร์ตได้อย่างง่ายดายกลไกการจัดหาเงินทุนทำให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสอดคล้องกับราคาสปอต CME Group ระบุสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของบิตคอยน์และอีเธอเรียม และสัญญาไมโครช่วยให้สามารถลงทุนเริ่มต้นได้ต่ำลงในขณะที่ยังคงให้โครงสร้างตลาดระดับสถาบัน ความแตกต่างหลักเมื่อเทียบกับการซื้อขายหุ้นคือชั่วโมงการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ ความมีสภาพคล่องสูงในคู่หลัก และเลเวอเรจสูงมากที่มีให้บริการในบางสถานที่ ซึ่งเพิ่มทั้งกำไรที่อาจเกิดขึ้นและความเสี่ยงที่สำคัญ.

นอกจากนี้ อนุพันธ์คริปโตยังช่วยให้ผู้ค้าสามารถป้องกันความเสี่ยงจากการถือครองระยะยาวในคลังเย็นได้โดยการเปิดสถานะขายล่วงหน้าในสถานที่ที่เชื่อถือได้ ผู้ค้าที่กระตือรือร้นสามารถสร้างกลยุทธ์ที่ผสมผสานตลาดสปอตและอนุพันธ์ เช่น การซื้อขายเบสิสที่จับความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง การทำเช่นนี้ต้องใช้ความสนใจอย่างใกล้ชิดต่อข้อมูลตลาด อัตราการให้ทุน และข้อกำหนดมาร์จิ้นเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีบังคับในสภาวะตลาดที่ผันผวน.

ตัวอย่างและคำนวณที่ใช้ได้จริง

ตัวอย่างที่ 1. E Mini S P 500 ฟิวเจอร์ส

สมมติว่าดัชนี S P 500 ซื้อขายที่ 5000 สัญญา e mini มีตัวคูณ 50 ดังนั้นสัญญาหนึ่งจะมีมูลค่าตามสัญญา 250,000หากคุณซื้อสัญญาหนึ่งสัญญาและดัชนีเพิ่มขึ้น 10 จุดเป็น 5010 กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของคุณคือ 500 หากดัชนีลดลง 20 จุด ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงคือ 1000 เงินประกันเริ่มต้นอาจเป็นเพียงเศษส่วนเล็กน้อยของมูลค่าตามสัญญา เนื่องจากมูลค่าของสัญญาสูงเมื่อเทียบกับเงินประกันเริ่มต้น การเคลื่อนไหวของราคาจึงส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงมูลค่าเป็นเงินดอลลาร์ที่มีนัยสำคัญได้อย่างรวดเร็ว นี่คือพลังและความเสี่ยงของฟิวเจอร์สเมื่อเทียบกับหุ้น.

ตัวอย่างที่ 2. ไมโคร อี มินิ เอส พี 500 ฟิวเจอร์ส

ไมโคร อี มินิ ใช้ตัวคูณ 5 ที่ระดับดัชนีเดียวกันที่ 5000 มูลค่าสัญญาจะเท่ากับ 25,000 การเคลื่อนไหว 10 จุดเท่ากับ 50 ขนาดที่เล็กลงนี้ช่วยให้ผู้เทรดมือใหม่ฝึกฝนกลยุทธ์การเทรดและการบริหารความเสี่ยงโดยไม่ต้องเสี่ยงเงินมากกว่าที่ตั้งใจไว้ สัญญาไมโครช่วยให้สามารถขยายขนาดการเทรดเป็นตำแหน่งขนาดใหญ่ได้โดยการเพิ่มหรือลดสัญญาทีละหนึ่งสัญญาเพื่อปรับความเสี่ยงให้เหมาะสม.

ตัวอย่างที่ 3. ฟิวเจอร์ส Bitcoin บน CME Group

CME Group ระบุผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สบิตคอยน์หลายรายการ รวมถึงสัญญาขนาดไมโคร สำหรับสัญญาขนาดไมโครของบิตคอยน์ที่มีขนาดเพียงเศษส่วนของหนึ่ง BTC มูลค่าของสัญญาจะเท่ากับราคาปัจจุบันคูณกับขนาดของสัญญาหากบิตคอยน์ซื้อขายที่ 40,000 และขนาดสัญญาไมโครคือ 0.1 BTC มูลค่าตามสัญญาจะเท่ากับ 4,000 การเคลื่อนไหว 5 เปอร์เซ็นต์ในสินทรัพย์อ้างอิงจะเปลี่ยนมูลค่าตามสัญญาเป็น 200 มาร์จิ้นเริ่มต้นถูกกำหนดโดยตลาดแลกเปลี่ยนและสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามความผันผวนของตลาด สิ่งนี้ให้การเปิดเผยความเสี่ยงที่เข้าถึงได้สำหรับนักเทรดที่ต้องการซื้อขายฟิวเจอร์สบิตคอยน์ที่มีการกำกับดูแลโดยไม่ต้องซื้อขายบนตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต.

ตัวอย่างที่ 4 การเปิดเผยความเสี่ยงระหว่างหุ้นกับฟิวเจอร์ส

สมมติว่าคุณต้องการการเปิดรับความเสี่ยงเทียบเท่ากับ 250,000 ของ S P 500คุณสามารถซื้อหุ้นของ ETF เช่น SPY ที่มีข้อกำหนดราคาซื้อสูงและผูกเงินสดไว้มากขึ้น หรืออีกทางเลือกหนึ่ง คุณสามารถเปิดสัญญา e mini หนึ่งสัญญาที่ให้ผลตอบแทนที่คล้ายคลึงกันแต่ต้องการเงินลงทุนเริ่มต้นน้อยกว่า แต่มีความเป็นไปได้ที่จะถูกเรียกหลักประกันเพิ่มเติมหากตลาดลดลง การเลือกของคุณขึ้นอยู่กับระยะเวลาการลงทุน ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และว่าคุณต้องการการจัดการกำไรจากทุนในหุ้นหรือกฎ 60 40 ในฟิวเจอร์ส.

นายหน้าซื้อขาย, แอปพลิเคชันการซื้อขาย, และข้อมูลตลาด

การเลือกโบรกเกอร์หรือแอปเทรดมีความสำคัญทั้งสำหรับฟิวเจอร์สและหุ้นบัญชีฟิวเจอร์สสามารถเปิดได้ผ่านโบรกเกอร์ที่รองรับอนุพันธ์ที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนและเคลียร์ผ่าน FCM ประเมินค่าคอมมิชชั่น ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน ความเสถียรของแพลตฟอร์ม การควบคุมความเสี่ยง และความพร้อมของข้อมูลตลาด สำหรับหุ้น ให้ดูที่เส้นทางการส่งคำสั่งซื้อขาย ความพร้อมในการยืมหากคุณวางแผนที่จะขายชอร์ต อัตราดอกเบี้ยมาร์จิ้น และเครื่องมือสำหรับข่าวและปัจจัยพื้นฐาน สำหรับการแลกเปลี่ยนคริปโต ให้ตรวจสอบประวัติความปลอดภัยของแพลตฟอร์ม การดูแลรักษาสินทรัพย์ นโยบายประกันภัย และวิธีที่การแลกเปลี่ยนจัดการกับการชำระบัญชีในช่วงที่มีความผันผวนสูง.

สำหรับนักเทรดที่ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาอย่างใกล้ชิด ข้อมูลที่มีความหน่วงต่ำและการดำเนินการคำสั่งที่เชื่อถือได้เป็นสิ่งจำเป็นอย่างยิ่ง นักเทรดบางคนสร้างระบบหลายโบรกเกอร์: บัญชีฟิวเจอร์สสำหรับการลงทุนในดัชนีหุ้น, บัญชีหุ้นสำหรับหุ้นรายตัว, และบัญชีคริปโตสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล วิธีการนี้สามารถกระจายการเข้าถึงและลดความเสี่ยงในการดำเนินงานได้ แต่ก็ต้องการความรอบคอบมากขึ้นในการปรับสมดุลตำแหน่งและจัดการความเสี่ยงโดยรวมและการเงินระหว่างบัญชีต่างๆ.

การบริหารความเสี่ยงในฟิวเจอร์สและหุ้น

การจัดการความเสี่ยงเป็นทักษะหลักในตลาดทั้งสอง เริ่มต้นด้วยการกำหนดขนาดตำแหน่งให้เหมาะสมกับความผันผวนและขนาดบัญชีของคุณ กำหนดเปอร์เซ็นต์สูงสุดของบัญชีที่เสี่ยงต่อการขาดทุนในแต่ละการซื้อขาย ใช้คำสั่งหยุดเพื่อลดการขาดทุนและปรับตามการเคลื่อนไหวของราคา ตรวจสอบข้อกำหนดหลักประกันและวางแผนสำหรับสถานการณ์ที่อาจเกิดการเรียกหลักประกันเพิ่มเติมจากการลดลงอย่างรวดเร็ว สำหรับหุ้น ให้ระวังวันประกาศผลประกอบการและเหตุการณ์ในภาคส่วนนั้นๆสำหรับฟิวเจอร์ส โปรดจำไว้ว่าช่วงการซื้อขายข้ามคืนอาจมีการเคลื่อนไหวที่รุนแรงจากข่าวเศรษฐกิจมหภาค สำหรับฟิวเจอร์สคริปโต ควรปรับความเสี่ยงให้เหมาะสมกับการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ และพิจารณาหยุดการแจ้งเตือนเมื่อไม่อยู่หน้าจอตลอดเวลา การมีแผนการเทรดเป็นลายลักษณ์อักษรจะช่วยให้หลีกเลี่ยงการตัดสินใจโดยใช้อารมณ์ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน.

การกำกับดูแลและการคุ้มครอง

ฟิวเจอร์สและหุ้นดำเนินการภายใต้กฎระเบียบที่แตกต่างกัน ในสหรัฐอเมริกา ฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นซื้อขายในตลาดที่มีการกำกับดูแลโดยมีศูนย์กลางการชำระราคาที่จัดการความเสี่ยงของคู่สัญญาหุ้นมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หลายแห่งและระบบการซื้อขายทางเลือกที่มีการคุ้มครองนักลงทุนอย่างเข้มงวด ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตมีตั้งแต่สถานที่ที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดไปจนถึงแพลตฟอร์มนอกชายฝั่งที่มีกฎระเบียบแตกต่างกัน ควรตรวจสอบสถานะการกำกับดูแลของสถานที่ที่คุณใช้และเข้าใจกรอบกฎหมายที่ใช้กับการซื้อขายของคุณเสมอ ซึ่งรวมถึงวิธีการจัดการข้อพิพาท วิธีการเก็บรักษาเงินทุน และสิ่งที่เกิดขึ้นในกรณีที่แพลตฟอร์มหยุดทำงานหรือมีสภาวะตลาดที่ผิดปกติ.

เมื่อใดควรเลือกฟิวเจอร์ส เมื่อใดควรเลือกหุ้น

โปรดพิจารณาแนวทางเหล่านี้เมื่อคุณเลือกระหว่างฟิวเจอร์สและหุ้น หากคุณต้องการการเข้าถึงตลาดอย่างกว้างขวางพร้อมประสิทธิภาพของเงินทุน ชั่วโมงการซื้อขายที่ยาวนาน และความสามารถในการป้องกันความเสี่ยง ฟิวเจอร์สเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ หากคุณต้องการความเป็นเจ้าของบางส่วนในธุรกิจ เงินปันผล และระยะเวลาการลงทุนที่ยาวนานกว่า การลงทุนในหุ้นอาจเหมาะสมกว่าหากคุณดำเนินกลยุทธ์การเทรดระยะสั้นที่อาศัยการดำเนินการอย่างรวดเร็วในช่วงเหตุการณ์ระดับโลก ตลาดฟิวเจอร์สอาจเหมาะสมกว่า หากคุณต้องการเน้นที่ปัจจัยพื้นฐานของบริษัทและภาคส่วนตลาดเฉพาะกลุ่ม การซื้อขายหุ้นหรือ ETF ตามภาคส่วนสามารถสอดคล้องกับข้อได้เปรียบในการวิจัยของคุณได้ จำไว้ว่ามีนักเทรดจำนวนมากที่ใช้ทั้งฟิวเจอร์สและหุ้น และบางคนยังเพิ่มฟิวเจอร์สคริปโตเพื่อครอบคลุมสินทรัพย์ดิจิทัล การผสมผสานที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ ตารางเวลา ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และเป้าหมายของคุณ.

รายการตรวจสอบการตัดสินใจก่อนการซื้อขาย

• กำหนดกรอบเวลาของคุณและระบุว่าคุณต้องการเทรดระยะสั้นหรือลงทุนระยะยาว
• เลือกตลาดหลักของคุณและประเภทสินทรัพย์ที่คุณต้องการลงทุน
• ประมาณการการลงทุนเริ่มต้น มูลค่าตามสัญญาต่อหนึ่งตำแหน่ง และระดับการขาดทุนที่ยอมรับได้
• เลือกโบรกเกอร์หรือแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตที่มีเครื่องมือที่คุณต้องการ
• ยืนยันข้อกำหนดหลักประกัน ค่าธรรมเนียมข้อมูล และค่าคอมมิชชั่นสำหรับสัญญาที่คุณวางแผนจะซื้อขาย
• สร้างกลยุทธ์การเทรดที่มีกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนสำหรับการเข้า, ออก, และบริหารความเสี่ยงสำหรับทั้งหุ้นและฟิวเจอร์ส
• ทดสอบย้อนหลังหรือซื้อขายบนกระดาษเพื่อยืนยันความได้เปรียบและปรับปรุงการดำเนินการ
• เตรียมรับมือกับความเสี่ยงที่สำคัญด้วยแผนสำรองสำหรับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

คำสำคัญและหน่วยงานที่ควรรู้ในการซื้อขายฟิวเจอร์สเทียบกับหุ้น

• ฟิวเจอร์ส, การซื้อขายฟิวเจอร์ส, ตลาดฟิวเจอร์ส, สัญญาฟิวเจอร์ส, สัญญา e mini, e mini S P, mini S P 500, micro e mini
• การซื้อขายหุ้น, หุ้นรายตัว, ฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้น, ออปชั่นหุ้น, นักลงทุนหุ้น
• ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต, ตลาดแลกเปลี่ยนบิตคอยน์, บิตคอยน์ฟิวเจอร์ส, ฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ, CME Group
• มาร์จิ้นเริ่มต้น, มาร์จิ้นรักษา, บัญชีมาร์จิ้น, การเรียกหลักประกัน, ข้อกำหนดมาร์จิ้น
• มูลค่าตามสัญญา, มูลค่าสัญญา, สินทรัพย์อ้างอิง, วันหมดอายุ, วันกำหนด, ราคาปัจจุบัน
• เวลาทำการซื้อขาย, ความมีสภาพคล่องสูง, ความผันผวนของตลาด, การเคลื่อนไหวของตลาด, สภาวะตลาด
• กำไรจากการลงทุน, รายได้ปกติ, กฎระเบียบที่แตกต่างกัน, แอปการเทรด, โบรกเกอร์, ข้อมูลตลาด
• การจัดการความเสี่ยง, กลยุทธ์การซื้อขาย, ระยะเวลาการลงทุน, ตำแหน่งการลงทุนขนาดใหญ่, สัญญาหนึ่งฉบับ, การถือครองบางส่วน

แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับการดำเนินการและการวิเคราะห์

คุณภาพการดำเนินการและการวิเคราะห์สร้างความแตกต่างระหว่างทฤษฎีและผลลัพธ์ ตรวจสอบความลึกของคำสั่งซื้อขาย, สเปรด, และปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพื่อประเมินสภาพคล่องสูง ใช้คำสั่งจำกัดในตลาดที่บางเพื่อควบคุมราคา ปรับประเภทคำสั่งระหว่างเหตุการณ์ข่าวเพื่อหลีกเลี่ยงการลื่นไถล ในหุ้น, เข้าใจว่าผลประกอบการและปัจจัยกระตุ้นในภาคส่วนมีผลต่อราคาอย่างไร ในฟิวเจอร์ส, ติดตามปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับเหตุการณ์มหภาค และรู้วันที่โรลและวิธีที่เดือนสัญญาซื้อขายมีความแตกต่างในปริมาณและสเปรดในตลาดฟิวเจอร์สของคริปโต ให้ติดตามเงินทุน, จำนวนสัญญาที่เปิดอยู่, และส่วนต่างระหว่างราคาสปอตกับฟิวเจอร์ส จดบันทึกการเทรด, ติดตามกำไรและขาดทุน, และตรวจสอบผลการเทรดอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้แน่ใจว่ากลยุทธ์การเทรดของคุณสอดคล้องกับเป้าหมายของคุณ.

ฟิวเจอร์สและหุ้นในแนวทางที่หลากหลาย

นักลงทุนหลายคนรวมฟิวเจอร์สและหุ้นเพื่อสร้างแนวทางที่สมดุลพอร์ตโฟลิโอหลักสามารถจับการเติบโตระยะยาวและเงินปันผลได้ ในขณะที่ฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้นสามารถป้องกันความเสี่ยงในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน นักเทรดที่มุ่งเน้นโอกาสระยะสั้นอาจใช้ฟิวเจอร์สเพื่อเปิดรับความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพในช่วงเวลาการซื้อขายที่ยาวนาน และติดตามรายชื่อหุ้นรายตัวสำหรับการเทรดที่ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยกระตุ้น นักเทรดที่เน้นคริปโตอาจถือสถานะสปอตบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิทคอยน์และใช้ฟิวเจอร์สเพื่อจัดการความเสี่ยงในช่วงที่มีความผันผวนสูง วิธีการผสมผสานนี้ช่วยให้คุณมีความยืดหยุ่นในทุกสภาวะตลาดและประเภทสินทรัพย์.

ข้อคิดสุดท้ายเกี่ยวกับการซื้อขายฟิวเจอร์สเทียบกับหุ้น

ไม่มีคำตอบเดียวว่าอะไรดีกว่า การตัดสินใจขึ้นอยู่กับเป้าหมาย ทรัพยากร และลักษณะนิสัยของคุณ การซื้อขายฟิวเจอร์สสามารถมอบประสิทธิภาพของเงินทุน ความยืดหยุ่น และเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ทรงพลัง แต่ต้องการการควบคุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวดเนื่องจากมีเลเวอเรจสูงการซื้อขายหุ้นมอบความเป็นเจ้าของบางส่วน การพิจารณาภาษีที่ง่ายขึ้นสำหรับนักลงทุนหลายคน และภูมิทัศน์อันกว้างใหญ่ของบริษัทต่างๆ ให้ศึกษา ไม่ว่าคุณจะเลือกเส้นทางใด ให้เข้าตลาดด้วยวินัย กฎเกณฑ์ที่ชัดเจน และความเคารพต่อความเสี่ยง สำหรับผู้อ่าน BestCryptoExchanges dot com หลักการเดียวกันนี้ใช้ได้เมื่อตัดสินใจว่าจะใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตบนแพลตฟอร์มที่คุณชื่นชอบหรือถือครองตำแหน่งสปอต เข้าใจเครื่องมือต่างๆ ประเมินแพลตฟอร์ม และปรับกลยุทธ์ของคุณให้สอดคล้องกับจุดแข็งของคุณ.

คำถามที่พบบ่อย

อะไรดีกว่าในการเทรดหุ้นหรือฟิวเจอร์ส?

ไม่มีอะไรที่ดีกว่าอย่างทั่วถึง. ฟิวเจอร์สให้ประโยชน์ทางการลงทุน, ชั่วโมงการซื้อขายเกือบตลอด 24 ชั่วโมง, และการขายชอร์ตที่ตรงไปตรงมา. พวกมันมีประสิทธิภาพสำหรับการป้องกันความเสี่ยง และการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับดัชนีหุ้นหรือหมวดหมู่สินทรัพย์ที่หลากหลายด้วยสัญญาเพียงหนึ่งฉบับ. หุ้นให้ประโยชน์ทางการลงทุนบางส่วน, เงินปันผล, และการลงทุนในบริษัทและหมวดหมู่ตลาดที่เฉพาะเจาะจง. เลือกฟิวเจอร์สหากคุณต้องการประสิทธิภาพทางทุน, การเข้าถึงการเคลื่อนไหวของตลาดโลกอย่างรวดเร็ว, และการป้องกันความเสี่ยงที่ยืดหยุ่น.เลือกหุ้นหากคุณชอบการวิจัยหุ้นรายตัว การถือครองตำแหน่งในระยะยาว และหลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจสูงของฟิวเจอร์ส นักเทรดหลายคนใช้ทั้งหุ้นและฟิวเจอร์สขึ้นอยู่กับกลยุทธ์และสภาวะตลาด.

กฎ 60/40 ในการซื้อขายฟิวเจอร์สคืออะไร?

ในสหรัฐอเมริกา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหลายประเภทที่มีคุณสมบัติเป็นสัญญาตามมาตรา 1256 จะได้รับการปฏิบัติทางภาษีแบบผสม 60 ต่อ 40หกสิบเปอร์เซ็นต์ของกำไรหรือขาดทุนสุทธิจะถือเป็นกำไรหรือขาดทุนจากทุนระยะยาว และสี่สิบเปอร์เซ็นต์จะถือเป็นกำไรหรือขาดทุนจากทุนระยะสั้น โดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่คุณถือครองสถานะฟิวเจอร์ส วิธีนี้อาจเป็นประโยชน์เมื่อเทียบกับการซื้อขายหุ้น ซึ่งกำไรระยะสั้นจะถูกเก็บภาษีในอัตราเดียวกับรายได้ปกติ กฎนี้ยังใช้การบัญชีตามมูลค่ายุติธรรม ณ วันสิ้นปี ซึ่งช่วยให้การรายงานง่ายขึ้นและหลีกเลี่ยงกฎการขายล้าง (wash sale) กฎหมายภาษีแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศและอาจมีการเปลี่ยนแปลง ดังนั้นควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเพื่อขอคำแนะนำสำหรับสถานการณ์เฉพาะของคุณ.

ข้อเสียของการซื้อขายฟิวเจอร์สคืออะไร?

ฟิวเจอร์สมีความเสี่ยงสูง การใช้เลเวอเรจสูงสามารถขยายการขาดทุนได้อย่างรวดเร็วและนำไปสู่การเรียกหลักประกันเพิ่มหรือการขายสินทรัพย์โดยอัตโนมัติในช่วงตลาดผันผวน สัญญาฟิวเจอร์สมีวันหมดอายุและต้องตระหนักถึงวันเปลี่ยนสัญญาและเดือนของสัญญาสัญญาบางประเภทอาจมีความคล่องตัวน้อยกว่า ส่งผลให้ส่วนต่างราคา (spread) กว้างขึ้นและเกิดการลื่นไถล (slippage) ได้ ฟิวเจอร์สต้องมีการติดตามข้อกำหนดหลักประกันอย่างต่อเนื่อง และอาจมีค่าธรรมเนียมตลาดหลักทรัพย์และค่าข้อมูลตลาดเพิ่มเติม นอกจากนี้ ฟิวเจอร์สเป็นตราสารทางการเงินที่มีมาตรฐานตายตัว ซึ่งอาจไม่สอดคล้องกับลักษณะเฉพาะของการลงทุนหรือพอร์ตการลงทุนแต่ละประเภท ส่งผลให้เกิดความเสี่ยงด้านเบสิส (basis risk) ผู้ค้ายังต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบที่แตกต่างกัน และตรวจสอบให้แน่ใจว่าโบรกเกอร์หรือตลาดหลักทรัพย์ที่ใช้บริการมีระบบควบคุมความเสี่ยงที่แข็งแกร่งและแพลตฟอร์มที่มีความเสถียร.

$5000 เพียงพอสำหรับการเทรดฟิวเจอร์สหรือไม่?

ขึ้นอยู่กับสัญญา อาจเป็นไปได้ ฟิวเจอร์สมิโคร เช่น ฟิวเจอร์สไมโคร e mini S P และฟิวเจอร์สไมโครบิตคอยน์ ถูกออกแบบมาเพื่อลดข้อกำหนดการลงทุนเริ่มต้นและอนุญาตให้มีการปรับขนาดตำแหน่งที่ละเอียดขึ้น ด้วยมูลค่าสัญญาที่เล็กลงและมาร์จิ้นเริ่มต้นที่ต่ำลง บัญชี 5000 สามารถรองรับสัญญาหนึ่งสัญญาได้ ในขณะที่ยังคงมีพื้นที่สำหรับความผันผวน อย่างไรก็ตาม แม้แต่สัญญาไมโครก็สามารถทำให้เกิดการแกว่งตัวเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ใหญ่ได้ เนื่องจากยังคงมีเลเวอเรจอยู่ความเสี่ยงต่อการเทรดแต่ละครั้งและแผนการบริหารเงินทุนโดยรวมมีความสำคัญมากกว่าขนาดบัญชีเพียงอย่างเดียว ควรตรวจสอบหลักประกันเริ่มต้น หลักประกันขั้นต่ำ และนโยบายของโบรกเกอร์ก่อนการเทรดทุกครั้ง และมั่นใจว่าคุณสามารถรับมือกับการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่เป็นไปตามคาดได้โดยไม่ละเมิดข้อกำหนดหลักประกัน.