วิธีเทรดฟิวเจอร์สบิทคอยน์

การเรียนรู้วิธีการเทรดฟิวเจอร์สบิทคอยน์เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์และนักลงทุนได้ใช้เครื่องมือที่ทรงพลังในการเข้าถึงราคาบิทคอยน์โดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลโดยตรง ฟิวเจอร์สบิทคอยน์คือสัญญาทางการเงินที่ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์อ้างอิง—บิทคอยน์—และอนุญาตให้คุณซื้อหรือขายสัญญาฟิวเจอร์สมาตรฐานสำหรับวันในอนาคตบนตลาดที่มีการกำกับดูแลและบนแพลตฟอร์มที่เน้นคริปโตโดยเฉพาะ การซื้อขายฟิวเจอร์สบิทคอยน์มอบสภาพคล่องสูง ข้อมูลตลาดที่โปร่งใส และความสามารถในการเปิดสถานะซื้อหรือขาย การป้องกันความเสี่ยง หรือการใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบอัลกอริทึม เนื่องจากตลาดฟิวเจอร์สเกี่ยวข้องกับเลเวอเรจและกลไกที่ซับซ้อน จึงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจผลิตภัณฑ์ ความเสี่ยง และขั้นตอนในการดำเนินการซื้อขายและบริหารจัดการสถานะฟิวเจอร์สอย่างมืออาชีพ.

คู่มือนี้อธิบายเกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า แสดงให้คุณเห็นว่าจะซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิทคอยน์ได้ที่ไหนและอย่างไร เปรียบเทียบตลาดแลกเปลี่ยนที่ได้รับการกำกับดูแลกับตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินเสมือนจริง สรุปแนวทางการบริหารความเสี่ยง และให้ตัวอย่างที่นำไปใช้ได้จริง ตั้งแต่ขนาดสัญญาและมูลค่าตามสัญญา การผันผวนของราคาขั้นต่ำ ค่าทีค ค่ามัดจำเริ่มต้น และการเปลี่ยนสัญญาไปยังสัญญาถัดไปก่อนที่สัญญาจะหมดอายุ ไม่ว่าคุณจะเป็นนักเทรดที่กระตือรือร้นหรือนักลงทุนที่กำลังสำรวจการซื้อขายอนุพันธ์เพื่อให้สอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนของคุณ คุณจะพบสิ่งที่คุณต้องการเพื่อเริ่มต้นการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิทคอยน์อย่างชัดเจน.

บิทคอยน์ ฟิวเจอร์ส คืออะไร?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของบิตคอยน์คือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีมาตรฐานซึ่งอ้างอิงจากราคาของบิตคอยน์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของบิตคอยน์จะระบุขนาดของสัญญา วันที่หมดอายุหรือวันหมดอายุ การเปลี่ยนแปลงราคาขั้นต่ำ และวิธีการชำระบัญชี แทนที่จะแลกเปลี่ยนบิตคอยน์หนึ่งหน่วยในวันที่หมดอายุ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของบิตคอยน์ส่วนใหญ่จะชำระเป็นเงินสดตามดัชนีอ้างอิงของราคาตลาดสปอตบนหลายแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยน คุณสามารถซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสกุลเงินดิจิทัลที่เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีวันหมดอายุได้ด้วย—สัญญาที่ไม่มีวันหมดอายุซึ่งใช้การชำระเงินทุนเพื่อรักษาให้ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใกล้เคียงกับราคาสปอตของสินทรัพย์อ้างอิง.

ลักษณะสำคัญของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิทคอยน์ ได้แก่:

• สินทรัพย์อ้างอิง: บิตคอยน์ (BTC) ซึ่งเป็นตัวอ้างอิงที่ใช้กำหนดราคาของผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์ส.
• ขนาดสัญญา: ปริมาณมาตรฐานต่อสัญญา (เช่น สัญญาที่แทนเศษส่วนของหนึ่งบิตคอยน์ หรือหลายบิตคอยน์ ขึ้นอยู่กับสถานที่).
• มูลค่าตามราคาตลาด: มูลค่ารวมของสถานะของคุณ คำนวณจากราคาฟิวเจอร์สคูณด้วยขนาดสัญญาและจำนวนสัญญา.
• การผันผวนของราคาขั้นต่ำและมูลค่าการเคลื่อนไหว: การเปลี่ยนแปลงขั้นต่ำที่ราคาฟิวเจอร์สสามารถเปลี่ยนแปลงได้ มูลค่าการเคลื่อนไหวแต่ละครั้งเรียกว่า "มูลค่าการเคลื่อนไหว" ซึ่งกำหนดกำไรหรือขาดทุนต่อมูลค่าการเคลื่อนไหวต่อสัญญา.
• มาร์จิ้นเริ่มต้นและมาร์จิ้นรักษาสถานะ: เงินทุนที่จำเป็นในการเปิดและรักษาสถานะฟิวเจอร์ส เนื่องจากฟิวเจอร์สเป็นสัญญาทางการเงินที่ใช้เลเวอเรจ คุณจึงต้องวางเงินมาร์จิ้นแทนการชำระมูลค่าตามสัญญาทั้งหมดล่วงหน้า.
• การชำระราคา: การชำระราคาเป็นเงินสดบนตลาดที่มีการกำกับดูแลเปรียบเทียบกับกลไกการระดมทุนแบบต่อเนื่องบนแพลตฟอร์มฟิวเจอร์สคริปโตหลายแห่ง หากสัญญาหมดอายุ สัญญาจะชำระราคาในวันที่หมดอายุ; นักเทรดสามารถปิดตำแหน่งหรือย้ายไปยังสัญญาถัดไปก่อนวันหมดอายุ.

เนื่องจากบิตคอยน์มีความผันผวนสูง การเคลื่อนไหวของราคาบิตคอยน์ฟิวเจอร์สอาจรุนแรง สร้างทั้งโอกาสและความเสี่ยงที่สำคัญ ฟิวเจอร์สช่วยให้ผู้ค้าสามารถซื้อหรือขายและอาจทำกำไรได้หากราคาของสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นหรือลดลง แต่การเคลื่อนไหวของตลาดเดียวกันนั้นสามารถสร้างการขาดทุนได้อย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้เลเวอเรจสูง.

ทำไมต้องเทรดฟิวเจอร์สบิทคอยน์แทนที่จะเทรดสปอต?

การซื้อขายฟิวเจอร์สบิทคอยน์มีข้อได้เปรียบหลายประการเหนือการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผลิตภัณฑ์สกุลเงินเสมือนจริงแบบสปอต โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนและนักเทรดที่มีวัตถุประสงค์การลงทุนเฉพาะหรือความต้องการในการบริหารความเสี่ยง:

• เลเวอเรจ: ด้วยบัญชีฟิวเจอร์ส คุณลงทุนเงินเริ่มต้นเป็นมาร์จิ้นเพื่อให้ได้รับมูลค่าสัญญาที่ใหญ่กว่าเงินลงทุนจริง ความสามารถในการใช้เงินทุนที่มีประสิทธิภาพนี้สามารถเพิ่มผลตอบแทนและขาดทุนได้.
• การเปิดสถานะสั้น: คุณสามารถเปิดสถานะขายเพื่อทำกำไรจากการปรับตัวลดลงของราคา หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการถือครองในตลาดสปอตโดยไม่ต้องยืมคริปโต.
• การป้องกันความเสี่ยงและการบริหารความเสี่ยง: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าช่วยให้ผู้ทำเหมืองแร่ กองทุน หรือผู้ค้าที่มีความกระตือรือร้นสามารถป้องกันความเสี่ยงด้านราคาในสภาพแวดล้อมที่โปร่งใสและมีสภาพคล่อง.
• การเข้าถึงและความง่ายในการใช้งาน: บนตลาดที่มีการกำกับดูแล คุณสามารถเข้าถึงการลงทุนในบิตคอยน์ได้โดยไม่ต้องตั้งค่ากระเป๋าเงินคริปโตหรือจัดการกับกุญแจส่วนตัว.
• โอกาสในการกำหนดราคา: ความแตกต่างของราคาในตลาดฟิวเจอร์สและตลาดสปอตสร้างโอกาสในการซื้อขายเบสิส สเปรดปฏิทิน และกลยุทธ์อื่นๆ สำหรับนักเทรดขั้นสูง.

บริษัทการลงทุน กองทุนรวม และนักลงทุนสถาบันอื่นๆ มักใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิทคอยน์เพื่อปรับความเสี่ยงให้สอดคล้องกับวัตถุประสงค์การลงทุนของตน ในขณะที่ยังคงรักษาโมเดลการดูแลรักษาทรัพย์สินที่เหมาะสมกับข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ในขณะเดียวกัน นักเทรดรายย่อยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินคริปโตเพื่อเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของตลาดในระยะสั้น บางครั้งใช้กลยุทธ์การเทรดด้วยอัลกอริทึมผ่าน API.

บิทคอยน์ฟิวเจอร์สซื้อขายที่ไหน?

คุณสามารถซื้อขายฟิวเจอร์สบนตลาดที่มีการกำกับดูแลหรือบนตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินเสมือนที่เน้นคริปโตเป็นหลัก สถานที่ที่ดีที่สุดสำหรับคุณขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาล ความพร้อมของผลิตภัณฑ์ การคุ้มครองนักลงทุน และรูปแบบการซื้อขายของคุณ.

ตลาดซื้อขายที่ได้รับการกำกับดูแล

ในสหรัฐอเมริกา สถานที่ที่มีชื่อเสียงที่สุดสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์คือ CME Group ซึ่งมีการจดทะเบียนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอีเธอเรียมพร้อมกับการซื้อขายออปชั่นบนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเหล่านี้เป็นผลิตภัณฑ์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการกำกับดูแลอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) ตัวกลางเช่นนายหน้าซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (FCMs) และนายหน้าแนะนำการซื้อขายดำเนินการภายใต้การกำกับดูแลของ NFA ซึ่งให้กรอบการทำงานสำหรับการคุ้มครองนักลงทุน การรายงาน และการปฏิบัติตามกฎระเบียบตลาดซื้อขายที่ได้รับการกำกับดูแลจะดำเนินการตรวจสอบตลาดและบังคับใช้ข้อจำกัดในสถานะการซื้อขาย มาตรฐานหลักประกัน และกฎเกณฑ์อื่น ๆ ที่ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนความเป็นธรรมของตลาด.

เขตอำนาจศาลอื่น ๆ ก็มีการจัดตั้งตลาดซื้อขายที่ได้รับการกำกับดูแลซึ่งให้บริการสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของคริปโตเคอเรนซี และโครงสร้างตลาดอาจแตกต่างกันอย่างมาก ควรตรวจสอบให้แน่ใจเสมอว่าหน่วยงานกำกับดูแลที่รับผิดชอบและมาตรการคุ้มครองเฉพาะที่บังคับใช้กับคุณในฐานะลูกค้า ก่อนที่คุณจะเปิดบัญชีซื้อขายล่วงหน้า.

แพลตฟอร์มฟิวเจอร์สที่เน้นคริปโตเป็นหลัก

หลายแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนที่เน้นสินทรัพย์ดิจิทัลให้บริการฟิวเจอร์สคริปโต รวมถึงฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ (perpetual futures) ที่มีสภาพคล่องสูงและสมุดคำสั่งซื้อขายที่ลึก แพลตฟอร์มเหล่านี้มักอนุญาตให้คุณเทรดคู่ฟิวเจอร์สคริปโต (เช่น BTC/USDT แบบไม่มีวันหมดอายุ) ด้วยเลเวอเรจ และบางแพลตฟอร์มยังมีสัญญาฟิวเจอร์สหลากหลายประเภทครอบคลุมหลายเหรียญ ความพร้อมให้บริการอาจแตกต่างกันไปตามประเทศ และบางแพลตฟอร์มอาจจำกัดการเข้าถึงสำหรับผู้อยู่อาศัยในบางภูมิภาคเนื่องจากข้อบังคับทางกฎหมายการตรวจสอบอย่างรอบคอบเป็นสิ่งจำเป็น: ตรวจสอบตารางค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน, กลไกการฝากเงิน, ระบบควบคุมความเสี่ยง, การเปิดเผยข้อมูลการสำรองเงิน, และประวัติการออนไลน์ก่อนที่คุณจะทำการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสกุลเงินดิจิทัลบนแพลตฟอร์มใด ๆ.

วิธีการทำงานของ Bitcoin Futures: ข้อกำหนดของสัญญา

ทุกสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์มีข้อกำหนดที่คุณต้องเข้าใจก่อนทำการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า แม้ว่าตัวเลขที่แน่นอนอาจแตกต่างกันไปตามตลาดซื้อขายหลายแห่ง แต่ส่วนประกอบหลักเหล่านี้เป็นสากล:

• ขนาดสัญญา: กำหนดว่าแต่ละสัญญาแทนบิทคอยน์จำนวนเท่าใด สัญญาบางประเภทแทนบิทคอยน์หนึ่งเหรียญหรือหลาย BTC ในขณะที่สัญญาอื่น ๆ แทนเศษส่วนของบิทคอยน์ ซึ่งช่วยให้สามารถลงทุนเริ่มต้นในจำนวนที่น้อยลงและปรับขนาดตำแหน่งได้อย่างละเอียด.
• ความผันผวนของราคาขั้นต่ำ: การเปลี่ยนแปลงของราคาที่เล็กที่สุดที่สัญญาสามารถเคลื่อนไหวได้ ค่าติ๊กที่สอดคล้องกันจะแปลงการเพิ่มขึ้นหรือลดลงนี้ให้เป็นกำไรหรือขาดทุนต่อสัญญา.
• มาร์จิ้นเริ่มต้นและมาร์จิ้นรักษาสถานะ: มาร์จิ้นเริ่มต้นคือเงินทุนที่จำเป็นในการเปิดสถานะ; มาร์จิ้นรักษาสถานะคือระดับที่ต่ำกว่าระดับนี้ซึ่งสถานะของคุณอาจถูกปิดโดยอัตโนมัติ เลเวอเรจเท่ากับมูลค่าตามสัญญาหารด้วยมาร์จิ้นที่วางไว้.
• วันที่ชำระราคาและวันหมดอายุ: สัญญาที่มีวันที่ระบุไว้จะมีวันที่กำหนดไว้ล่วงหน้าสำหรับการชำระราคา หากถือสัญญาไว้จนถึงวันหมดอายุ สัญญาจะชำระราคา—โดยปกติจะเป็นการชำระราคาเป็นเงินสดตามดัชนีอ้างอิงของราคาสปอต ฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุจะไม่มีเหตุการณ์หมดอายุของสัญญา แต่จะใช้การจ่ายเงินทุนเป็นระยะระหว่างผู้ถือสถานะซื้อและผู้ถือสถานะขายแทน.
• ข้อจำกัดด้านราคา, เวลาทำการ, และข้อจำกัดด้านสถานะ: ตลาดที่มีการกำกับดูแลอาจบังคับใช้ข้อจำกัดรายวันและข้อจำกัดด้านสถานะ สถานที่ซื้อขายคริปโตอาจบังคับใช้ข้อจำกัดมาร์จิ้นและข้อจำกัดความเสี่ยงแบบแบ่งระดับตามขนาดของมูลค่าสัญญา.

เนื่องจากราคาของบิตคอยน์มีการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงในตลาดสปอต คุณจึงมักเห็นความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคาสปอต ความแตกต่างของราคานี้เรียกว่า "เบสิส" (basis) เบสิสสามารถเป็นบวก (คอนทังโก) หรือลบ (แบ็คเวิร์เดชั่น) ขึ้นอยู่กับปัจจัยทางอารมณ์ตลาด อัตราดอกเบี้ย และความต้องการในการป้องกันความเสี่ยงหรือการเก็งกำไร การเข้าใจเบสิสเป็นสิ่งสำคัญสำหรับกลยุทธ์เช่นการซื้อขายแบบแคชแอนด์แคร์รี (cash-and-carry) หรือการตัดสินใจเวลาที่จะเปลี่ยนสัญญาไปยังสัญญาถัดไป.

ขั้นตอนโดยละเอียด: วิธีเทรดฟิวเจอร์สบิตคอยน์

1) กำหนดวัตถุประสงค์การลงทุนและความเสี่ยงที่ยอมรับได้

ก่อนการเทรดฟิวเจอร์สของบิตคอยน์ ให้เขียนเป้าหมายที่ชัดเจนไว้: คุณกำลังป้องกันความเสี่ยงจากการถือครองบิตคอยน์ในราคาปัจจุบันอยู่หรือไม่? คุณต้องการเทรดในระยะสั้นหรือไม่? คุณต้องการทดสอบการเทรดด้วยอัลกอริทึมหรือไม่? กำหนดการขาดทุนที่ยอมรับได้, เลเวอเรจที่ต้องการ, และความเสี่ยงสูงสุดต่อการเทรดแต่ละครั้งไว้ให้ชัดเจน ฟิวเจอร์สมีความเสี่ยงสูงมาก; แผนของคุณควรคำนึงถึงความเป็นไปได้ของการขาดทุนและลักษณะที่ผันผวนอย่างมากของราคาสกุลเงินดิจิทัล.

2) เลือกสถานที่ของคุณและเปิดบัญชีฟิวเจอร์ส

เลือกระหว่างตลาดซื้อขายที่ได้รับการกำกับดูแลซึ่งเข้าถึงผ่าน FCM และแพลตฟอร์มที่เน้นคริปโตโดยเฉพาะ พิจารณาหน่วยงานกำกับดูแล การคุ้มครองนักลงทุน รายการผลิตภัณฑ์ (ฟิวเจอร์สบิตคอยน์ ฟิวเจอร์สอีเธอเรียม ฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ) เวลาทำการ ค่าคอมมิชชั่นของตลาด ค่าธรรมเนียมผู้สร้าง/ผู้รับคำสั่ง การเข้าถึงข้อมูลตลาด และ API สำหรับระบบอัตโนมัติ การดำเนินการ KYC/AML และการตรวจสอบความเหมาะสมเป็นมาตรฐาน บางแพลตฟอร์มแยกบัญชีฟิวเจอร์สออกจากบัญชีสปอต.

3) เติมเงินในบัญชีของคุณและทำความเข้าใจเกี่ยวกับมาร์จิ้น

โอนหลักประกันเป็นสกุลเงินทั่วไปหรือคริปโตตามที่ต้องการ ยืนยันว่าสินทรัพย์ใดที่ยอมรับได้เป็นหลักประกัน การหักมูลค่าหลักประกันสำหรับสินทรัพย์ที่มีความผันผวน และวิธีการคำนวณมาร์จิ้นเริ่มต้นและมาร์จิ้นคงเหลือสำหรับสถานะฟิวเจอร์สของคุณ รู้วิธีการทำงานของกลไกการชำระบัญชีและวิธีการดำเนินการเรียกมาร์จิ้นในช่วงที่ราคาเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว.

4) เรียนรู้แพลตฟอร์มและประเภทคำสั่งที่มีให้บริการ

ทำความคุ้นเคยกับประเภทคำสั่งซื้อขายในตลาด ได้แก่ คำสั่งตลาด (Market), คำสั่งจำกัดราคา (Limit), คำสั่งหยุดขาดทุน (Stop), คำสั่งหยุดที่ราคาจำกัด (Stop-Limit) และคำสั่งลดเท่านั้น (Reduce-only) ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณสามารถตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนและทำกำไรได้เมื่อทำการซื้อขาย สำรวจฟีเจอร์ขั้นสูง เช่น คำสั่งมีเงื่อนไข (Conditional Orders), คำสั่งหนึ่งยกเลิกอีกคำสั่งหนึ่ง (One-cancels-the-other, OCO) และตัวเลือกเวลาที่มีผล (Time-in-force) หากคุณวางแผนที่จะซื้อขายด้วยอัลกอริทึม ควรทดสอบ API และสภาพแวดล้อมการซื้อขายจำลองก่อน.

5) วิเคราะห์ตลาด

ใช้ข้อมูลตลาดที่ผสมผสานระหว่างตลาดฟิวเจอร์สและตลาดสปอต ติดตามอัตราเงินทุนของสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ (perpetual futures) ปริมาณการเปิดสถานะค้าง (open interest) ปริมาณการซื้อขาย และส่วนต่างระหว่างสัญญาเดือนใกล้กับสัญญาถัดไป เปรียบเทียบราคาตลาดสปอตระหว่างตลาดแลกเปลี่ยนบิทคอยน์ต่างๆ เพื่อใช้เป็นบริบท หากคุณกำลังทำการป้องกันความเสี่ยง (hedging) ให้กำหนดอัตราส่วนระหว่างสถานะในตลาดสปอตกับสัญญาฟิวเจอร์สที่คุณจะใช้.

6) วางแผนรายละเอียดการค้าของคุณ

• ทิศทาง: คุณจะซื้อหรือขายตามการวิเคราะห์ของคุณหรือไม่?
• สัญญา: เลือกสัญญาฟิวเจอร์สบิตคอยน์ที่มีวันหมดอายุหรือสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ.
• ขนาด: ตัดสินใจจำนวนสัญญาตามขนาดของสัญญา, ค่าต่อหน่วย, และมูลค่าตามสัญญาเพื่อให้สอดคล้องกับความเสี่ยงกับบัญชีของคุณ.
• ใช้ประโยชน์: กำหนดระดับการใช้ประโยชน์ที่เหมาะสมโดยการปรับมาร์จิ้นต่อสัญญา; การใช้ประโยชน์ที่ต่ำมักช่วยลดความเสี่ยงของการถูกบังคับขาย.
• การควบคุมความเสี่ยง: กำหนดจุดตัดขาดทุนล่วงหน้า ระดับที่จะทำกำไร และกฎเกณฑ์ในการปิดสถานะหากสมมติฐานเปลี่ยนแปลง.
• แผนการโรล: หากทำการซื้อขายสัญญาที่มีวันหมดอายุ ให้ตัดสินใจว่าจะโรลไปยังสัญญาถัดไปเมื่อใดก่อนที่สัญญาปัจจุบันจะหมดอายุ.

7) ดำเนินการซื้อขาย

ทำการสั่งซื้อและตรวจสอบให้แน่ใจว่าคำสั่งได้รับการดำเนินการตามราคาที่ต้องการ แนบคำสั่งบริหารความเสี่ยงทันที ติดตามอัตราส่วนมาร์จิ้นและราคาชำระบัญชี โดยเฉพาะในช่วงที่มีความผันผวนสูงและสภาพคล่องเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว หากใช้สถานะขายชอร์ต โปรดระวังพลวัตของเงินทุนในสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ.

8) จัดการตำแหน่ง

ปรับจุดหยุดขาดทุนเมื่อตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อคุณ ประเมินฐานต้นทุนและพิจารณาว่าการถือครองต่อหรือการเลื่อนสัญญาคุ้มค่ากว่ากัน หากคุณถือสัญญาที่มีวันหมดอายุใกล้เข้ามา ให้ปิดสถานะหรือเลื่อนสัญญาไปข้างหน้าเพื่อรักษาการเปิดรับความเสี่ยงไว้ ระวังข้อจำกัดของสถานะและข้อกำหนดหลักประกันที่อาจเปลี่ยนแปลงเมื่อมูลค่ารวมของคุณเพิ่มขึ้น.

9) ตัดสิน, กลิ้ง, หรือปิด

หากคุณถือครองการชำระราคาบนแพลตฟอร์มที่ได้รับการกำกับดูแล คาดว่าจะได้รับการชำระราคาเป็นเงินสดตามดัชนีอ้างอิง การเลื่อนไปยังสัญญาถัดไปเกี่ยวข้องกับการขายสัญญาปัจจุบันและซื้อสัญญาเดือนถัดไป (หรือในทางกลับกัน) เพื่อรักษาการเปิดรับความเสี่ยง ในกรณีของสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ คุณอาจต้องจ่ายหรือรับเงินทุนตามระยะเวลา โปรดจำไว้ว่าการรับรู้กำไรและขาดทุนอาจก่อให้เกิดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาลของคุณ—ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีที่มีคุณสมบัติเหมาะสม.

การบริหารความเสี่ยงสำหรับการเทรดฟิวเจอร์ส Bitcoin

การซื้อขายฟิวเจอร์สมีความเสี่ยงสูงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน ฟิวเจอร์สบิทคอยน์และคริปโตมีความผันผวนสูงและสามารถทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมากในระยะเวลาอันสั้น การบริหารความเสี่ยงเป็นพื้นฐานสำคัญสำหรับการอยู่รอดในตลาดเหล่านี้.

• การกำหนดขนาดการซื้อขาย: กำหนดความเสี่ยงต่อการเทรดแต่ละครั้งให้เป็นเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยของเงินทุนในบัญชี ใช้ขนาดสัญญาและมูลค่าต่อจุดเพื่อแปลงความเสี่ยงด้านราคาเป็นความเสี่ยงเป็นเงินดอลลาร์.
• ใช้ประโยชน์จากวินัย: การใช้เลเวอเรจสูงจะเพิ่มโอกาสในการถูกบังคับขายสินทรัพย์ (liquidation) นักเทรดหลายคนเลือกใช้เลเวอเรจที่ต่ำกว่าเพื่อลดความเสี่ยงจากการถูกบังคับขายสินทรัพย์ในช่วงที่ราคาผันผวนรุนแรง.
• คำสั่งป้องกัน: คำสั่งหยุดขาดทุนช่วยจัดการความเสี่ยงขาลงแต่ไม่ได้รับประกันผลในสภาวะตลาดที่เคลื่อนไหวรวดเร็ว ควรพิจารณาใช้คำสั่งลดขนาดเท่านั้นเพื่อป้องกันการเปิดสถานะที่ใหญ่เกินไปโดยไม่ตั้งใจ.
• การกระจายความเสี่ยง: หลีกเลี่ยงการทุ่มเงินทั้งหมดของคุณในธุรกรรมเดียว พิจารณาใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงและผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สหลายประเภทหากเหมาะสม.
• ความเสี่ยงในการดำเนินงาน: ลดความเสี่ยงของแพลตฟอร์มโดยใช้มาตรการรักษาความปลอดภัยที่เข้มงวด, การยืนยันตัวตนสองขั้นตอน (2FA), และเก็บหลักประกันไว้บนแพลตฟอร์มเพียงเท่าที่จำเป็นเท่านั้น. ทำความเข้าใจว่าแพลตฟอร์มจัดการกับการหยุดชะงักและการขัดข้องอย่างไร.
• ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและคู่สัญญา: ควรเลือกใช้แพลตฟอร์มที่มีความโปร่งใสในการปฏิบัติตามกฎระเบียบและมีมาตรการควบคุมการดูแลทรัพย์สินที่เข้มงวด สำหรับการซื้อขายบนตลาดแลกเปลี่ยนที่ได้รับการกำกับดูแล การกำกับดูแลของ nfa ต่อตัวกลางสามารถเป็นช่องทางในการเรียกร้องสิทธิเพิ่มเติมได้.
• ต้นทุนการจัดหาเงินทุนและความเสี่ยงด้านฐาน: การชำระเงินทุนถาวรและการเปลี่ยนแปลงฐานสามารถเปลี่ยนแปลงผลตอบแทนที่คาดหวังได้ ควรจำลองต้นทุนเหล่านี้ก่อนทำการซื้อขาย.

กลยุทธ์ยอดนิยมสำหรับการเทรดฟิวเจอร์สบิทคอยน์

การซื้อขายแบบมีทิศทาง

หากคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้น ให้เปิดสถานะซื้อ (Go long) หรือหากคาดว่าราคาจะลดลง ให้เปิดสถานะขาย (Go short) ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค ปัจจัยมหภาค และสัญญาณเฉพาะของคริปโต เช่น กระแสการไหลบนเครือข่าย ความผันผวนโดยนัย และแนวโน้มการให้ผลตอบแทน.

การป้องกันความเสี่ยงจากการซื้อขายทันที

ผู้ค้าที่ถือบิตคอยน์ในตลาดสปอตสามารถใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของบิตคอยน์เพื่อป้องกันความเสี่ยงได้ ตัวอย่างเช่น หากคุณถือ BTC และกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มขาลงในระยะสั้น การขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถชดเชยการขาดทุนได้ ปรับสัดส่วนการป้องกันความเสี่ยงตามการเปลี่ยนแปลงของราคาสปอตและมูลค่าตามสัญญา.

การค้าขายแบบเงินสดและรับสินค้า (พื้นฐาน)

เมื่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซื้อขายที่ราคาสูงกว่าราคาสปอต นักเทรดสามารถซื้อบิทคอยน์สปอตและขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อทำกำไรจากส่วนต่างราคา ณ วันหมดอายุ ในขณะที่ลดความเสี่ยงด้านทิศทางให้น้อยที่สุด กลยุทธ์นี้ต้องอาศัยการดำเนินการอย่างรอบคอบ การจัดการเงินทุน การพิจารณาค่าธรรมเนียม อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ และข้อจำกัดของสถานะ.

หน้าปฏิทิน

ทำการซื้อขายมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างสองวันหมดอายุ เช่น การซื้อสัญญาเดือนใกล้และขายสัญญาเดือนถัดไป สเปรดปฏิทินสามารถลดความเสี่ยงในทิศทางในขณะที่แสดงมุมมองเกี่ยวกับรูปร่างของเส้นโค้งและการเคลื่อนไหวของตลาดในฐาน.

กลยุทธ์การจัดหาเงินทุนอย่างยั่งยืน

ในสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร การชำระเงินทุนจะสลับกันระหว่างฝั่งซื้อและฝั่งขาย บางกลยุทธ์มีเป้าหมายเพื่อรับเงินทุนในเชิงบวกในขณะที่ป้องกันความเสี่ยงด้านทิศทางในตลาดสปอตหรือผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สอื่นๆ กลยุทธ์เหล่านี้มีความเสี่ยงที่ไม่ใช่เรื่องเล็กน้อยหากราคาเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว.

ความผันผวนและการลงทุนแบบออปชั่น

แม้ว่าจะไม่ใช่อนาคตอย่างเคร่งครัด แต่การซื้อขายออปชั่นบนบิทคอยน์ฟิวเจอร์สสามารถเสริมตำแหน่งฟิวเจอร์สได้ ตัวอย่างเช่น ตำแหน่งฟิวเจอร์สที่รวมกับออปชั่นสามารถสร้างโครงสร้างการซื้อขายที่มีความเสี่ยงที่กำหนดไว้ การขายออปชั่นแบบมีหลักประกัน หรือการป้องกันความเสี่ยงด้วยออปชั่นแบบพุท เข้าใจว่าออปชั่นเพิ่มความซับซ้อนและความเสี่ยงที่ไม่เหมือนใคร.

การซื้อขายโดยใช้ระบบอัลกอริทึม

นักเทรดที่มีกิจกรรมสูงจำนวนมากใช้การเทรดด้วยอัลกอริทึมเพื่อดำเนินการซื้อขายอย่างเป็นระบบ ตอบสนองต่อข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ หรือเก็งกำไรจากความแตกต่างของราคาในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตลาดสปอตของสกุลเงินดิจิทัล การทดสอบย้อนหลังและการควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสมเป็นสิ่งจำเป็นอย่างยิ่ง.

ค่าใช้จ่าย ค่าธรรมเนียม และการพิจารณาภาษี

การซื้อขายฟิวเจอร์สบิทคอยน์มีค่าใช้จ่ายหลายประการนอกเหนือจากความเสี่ยงด้านราคาโดยตรง:

• ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน: ค่าธรรมเนียมต่อสัญญาสำหรับการดำเนินการคำสั่งซื้อขาย การชำระราคา และการนายหน้า อาจมีตารางค่าธรรมเนียมแบบผู้สร้าง-ผู้รับ (Maker-Taker) ใช้ในแพลตฟอร์มฟิวเจอร์สคริปโต.
• ข้อมูลตลาด: บางตลาดที่มีการกำกับดูแลอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับข้อมูลตลาดพรีเมียมหรือข้อมูลความลึกของคำสั่งซื้อขาย (depth-of-book feeds) ให้ประเมินว่าคุณต้องการข้อมูลระดับมืออาชีพสำหรับวิธีการของคุณหรือไม่.
• อัตราเงินทุน: สำหรับสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดระยะเวลา การชำระเงินเงินทุนจะเกิดขึ้นเป็นระยะ ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด คุณอาจต้องชำระเงินหรือได้รับเงินทุน.
• การลื่นไถลและส่วนต่างราคา: ส่วนต่างราคาเสนอซื้อ-เสนอขายที่กว้างขึ้นและการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็วจะเพิ่มต้นทุนโดยปริยาย สถานที่ที่มีสภาพคล่องสูงจะช่วยลด แต่ไม่สามารถกำจัด การลื่นไถลได้.
• ต้นทุนการกู้ยืมและการเก็บรักษา: หากทำการซื้อขายแบบพื้นฐาน ควรพิจารณาต้นทุนในการกู้ยืมเงินทุนหรือการถือครองหลักประกันในสินทรัพย์เฉพาะ.

กฎเกณฑ์ทางภาษีแตกต่างกันไปตามประเทศและเครื่องมือการลงทุน กำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นจากการซื้อขายฟิวเจอร์สอาจก่อให้เกิดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี ในบางเขตอำนาจศาล การปฏิบัติทางภาษีอาจแตกต่างกันระหว่างฟิวเจอร์สที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลกับการซื้อขายคริปโตแบบสปอตเสมอ ควรปรึกษาที่ปรึกษาทางภาษีที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเพื่อขอคำแนะนำการลงทุนที่เหมาะสมกับสถานการณ์ส่วนบุคคลของคุณ.

ฟิวเจอร์ส vs สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนด vs ออปชั่น vs สปอต

• การซื้อขายทันที: คุณซื้อหรือขายสินทรัพย์โดยตรงและถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลไว้เอง ไม่มีการใช้เลเวอเรจ เว้นแต่คุณจะกู้ยืมด้วยมาร์จิ้น.
• สัญญาฟิวเจอร์สแบบมีวันกำหนดส่งมอบ: สัญญาฟิวเจอร์สที่มีมาตรฐานพร้อมวันหมดอายุและการชำระราคาเป็นเงินสด มีประโยชน์สำหรับการป้องกันความเสี่ยงและกลยุทธ์พื้นฐาน ด้วยกฎที่โปร่งใสและในบางตลาดมีการกำกับดูแลจากหน่วยงานกำกับดูแล.
• สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ: ไม่มีวันหมดอายุ ใช้เงินทุนเพื่อผูกราคาไว้กับราคาสปอต. เป็นที่นิยมในหมู่นักเทรดที่เคลื่อนไหวบ่อยเนื่องจากความยืดหยุ่นและสภาพคล่องสูง.
• ออปชั่นบนฟิวเจอร์ส: โปรไฟล์ผลตอบแทนที่ไม่เป็นเส้นตรงซึ่งสามารถจำกัดความเสี่ยงหรือสร้างกำไรจากค่าพรีเมียมได้ แต่เพิ่มความซับซ้อนในการกำหนดราคาและการบริหารจัดการ.

เครื่องมือและข้อมูลที่คุณจะใช้

• สมุดคำสั่งซื้อขายและเทปการซื้อขาย: ประเมินสภาพคล่อง, โมเมนตัม, และคุณภาพการดำเนินการ.
• ปริมาณการเปิดสถานะและปริมาณการซื้อขาย: วัดการมีส่วนร่วมในตลาดฟิวเจอร์สและระบุจุดที่อาจเกิดการทะลุแนว.
• แดชบอร์ดเงินทุนและพื้นฐาน: ตรวจสอบความแตกต่างของราคาในตลาดฟิวเจอร์สและตลาดสปอต รวมถึงระหว่างวันหมดอายุที่แตกต่างกัน.
• เครื่องคำนวณความเสี่ยง: แปลงระยะหยุดขาดทุนเป็นค่าติ๊กและมูลค่าความเสี่ยงเป็นดอลลาร์ต่อสัญญา; คำนวณมาร์จิ้นเริ่มต้นที่จำเป็นสำหรับเลเวอเรจเป้าหมายที่กำหนด.
• การวิเคราะห์และ API: ทดสอบกลยุทธ์ย้อนหลังและดำเนินการซื้อขายด้วยอัลกอริทึมที่มีการจัดการข้อผิดพลาดที่แข็งแกร่งและวงจรตัดไฟ.

ข้อพิจารณาด้านกฎระเบียบและความปลอดภัย

ตลาดที่มีการกำกับดูแลให้กฎเกณฑ์และกรอบการทำงานที่ชัดเจนขึ้นสำหรับการคุ้มครองนักลงทุน การตรวจสอบ และการแก้ไขข้อพิพาท. FCM และโบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ NFA ต้องปฏิบัติตามมาตรฐานเงินทุน การรายงาน และการปฏิบัติ. อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางตลาดยังคงมีอยู่ และไม่มีกรอบใดที่สามารถป้องกันการสูญเสียจากการเคลื่อนไหวของตลาดที่ไม่พึงประสงค์ได้.

บนแพลตฟอร์มที่เน้นคริปโตโดยเฉพาะ ควรตรวจสอบแนวปฏิบัติด้านความปลอดภัย การเปิดเผยข้อมูลประกันภัย และประวัติเหตุการณ์ต่าง ๆ ใช้กุญแจความปลอดภัยแบบฮาร์ดแวร์ ที่อยู่สำหรับการถอนที่อยู่ในรายการอนุญาต และบัญชีย่อยเพื่อจำกัดความเสี่ยงในการดำเนินงาน ระวังข้อจำกัดทางภูมิภาค—บางแพลตฟอร์มไม่อนุญาตให้ผู้อยู่อาศัยในประเทศบางประเทศทำการซื้อขายผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์ส ตรวจสอบให้แน่ใจเสมอว่ากิจกรรมของคุณเป็นไปตามกฎหมายที่เกี่ยวข้องและข้อกำหนดการให้บริการของแพลตฟอร์ม.

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยและแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุด

• การใช้เลเวอเรจเกินตัว: การใช้เลเวอเรจสูงสุดจะขยายการขาดทุนและเพิ่มความเสี่ยงในการถูกบังคับขายสินทรัพย์ ควรปรับระดับเลเวอเรจให้เหมาะสมกับความผันผวนของตลาด.
• การละเลยข้อกำหนดในสัญญา: การไม่ทราบขนาดของสัญญา, ค่าต่อหน่วย, หรือการเปลี่ยนแปลงราคาขั้นต่ำ จะนำไปสู่ความเสี่ยงที่ไม่เหมาะสม.
• ลืมกลไกการหมดอายุ: การถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิทคอยน์ที่มีวันที่เกินวันหมดอายุโดยไม่มีแผน อาจส่งผลให้เกิดการชำระบัญชีที่ไม่คาดคิด ควรทำการโรลโอเวอร์ล่วงหน้า.
• ไม่มีแผนหยุดขาดทุน: การไม่กำหนดจุดออกและปิดสถานะเมื่อทฤษฎีผิดพลาดเป็นสาเหตุทั่วไปของการขาดทุนครั้งใหญ่.
• การละเลยค่าธรรมเนียมและเงินทุน: การชำระเงินทุนและค่าคอมมิชชั่นการแลกเปลี่ยนสามารถทำให้ผลตอบแทนลดลงได้; ให้รวมไว้ในแบบจำลองของคุณ.
• การไล่ราคา: การเข้าซื้อหรือขายโดยขาดการไตร่ตรองในช่วงตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วอาจทำให้ต้นทุนเฉลี่ยในการเข้าซื้อแย่ลงอย่างมาก ควรใช้คำสั่งจำกัดราคาและจุดตัดขาดทุนที่วางแผนไว้ล่วงหน้า.
• ความเสี่ยงจากสถานที่เดียว: กระจายการดูแลรักษาสินทรัพย์และเตรียมพร้อมรับมือกับการหยุดให้บริการของตลาดหรือการระงับการซื้อขายในตลาด รู้เส้นทางการรายงานปัญหาหากไม่สามารถดำเนินการซื้อขายได้.

ตัวอย่าง: การเดินกระบวนการซื้อขายฟิวเจอร์สบิทคอยน์

สมมติว่าราคาของบิตคอยน์ซื้อขายที่ 50,000 ในตลาดสปอต คุณเชื่อว่าตลาดจะปรับตัวสูงขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า และตัดสินใจซื้อขายบิตคอยน์ฟิวเจอร์สเพื่อเพิ่มโอกาสในการลงทุนด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นที่น้อยกว่าการซื้อบิตคอยน์ในตลาดสปอต.

ขั้นตอนที่ 1: เลือกสัญญาและขนาด

คุณเลือกสัญญาที่มีขนาดสัญญาเล็ก ซึ่งช่วยให้สามารถกำหนดขนาดตำแหน่งได้อย่างแม่นยำคุณซื้อสัญญา 5 ฉบับ โดยแต่ละสัญญาแทนมูลค่า 0.1 BTC ทำให้มีมูลค่าตามสัญญาทั้งหมด 0.5 BTC ที่ราคา 50,000 มูลค่าตามสัญญาคือ 25,000 แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนระบุว่าราคาเปลี่ยนแปลงขั้นต่ำคือ 5 และมูลค่าต่อหนึ่งสัญญาคือ 0.50 ตรวจสอบตัวเลขเหล่านี้บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน: ข้อมูลจำเพาะอาจแตกต่างกัน และมูลค่าต่อหนึ่งสัญญาขึ้นอยู่กับขนาดของสัญญา.

ขั้นตอนที่ 2: ส่วนต่างและเลเวอเรจ

หากแพลตฟอร์มต้องการมาร์จิ้นเริ่มต้น 10 เปอร์เซ็นต์ คุณจะต้องวางเงิน 2,500 เป็นมาร์จิ้นเริ่มต้น ซึ่งให้มูลค่าการซื้อขายเสมือนจริง 10 เท่า คุณยังต้องยืนยันเกณฑ์มาร์จิ้นขั้นต่ำและราคาชำระบัญชีด้วย เนื่องจากบิตคอยน์มีความผันผวนสูง คุณจึงตัดสินใจเสี่ยงไม่เกิน 1 เปอร์เซ็นต์ของเงินในบัญชีในการเทรดนี้ และตั้งจุดตัดขาดทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยง.

ขั้นตอนที่ 3: การเข้าและการควบคุมความเสี่ยง

คุณวางคำสั่งซื้อแบบจำกัดที่ราคา 49,900 คำสั่งนี้ถูกดำเนินการ คุณตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 49,100 และจุดทำกำไรที่ 51,800 ซึ่งเป็นการกำหนดตำแหน่งเริ่มต้นที่ชัดเจนพร้อมความเสี่ยงที่ทราบ คุณวางแผนที่จะปิดตำแหน่งก่อนที่สัญญาจะหมดอายุ; หากเทรดสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ คุณวางแผนที่จะถือครองเฉพาะเมื่ออัตราค่าธรรมเนียมยังคงเป็นที่น่าพอใจ.

ขั้นตอนที่ 4: การจัดการการซื้อขาย

ขณะที่ตลาดปรับตัวขึ้นถึง 51,000 คุณย้ายจุดตัดขาดทุนไปที่จุดคุ้มทุนเพื่อลดความเสี่ยง คุณติดตามส่วนต่างราคาและค่าธรรมเนียมการถือสถานะข้ามวัน หากค่าธรรมเนียมการถือสถานะซื้อสูงขึ้น คุณประเมินว่ากำไรที่คาดหวังคุ้มค่ากับต้นทุนที่เกิดขึ้นหรือไม่ หากสภาพคล่องลดลง คุณทยอยขายออกโดยใช้คำสั่งจำกัดราคาเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนจากราคาที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว.

ขั้นตอนที่ 5: ออก

ที่ 51,800 จุด คำสั่งทำกำไรของคุณถูกเติมเต็ม กำไรเท่ากับราคาที่เปลี่ยนแปลงคูณขนาดสัญญาและจำนวนสัญญา หักค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมของตลาด คุณบันทึกการเทรด รวมถึงกำไรขาดทุน ค่าธรรมเนียม และค่าธรรมเนียมการให้ยืมทุน (ถ้ามี) เพื่อเตรียมการรายงานเหตุการณ์ที่อาจต้องเสียภาษีและการวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน.

การเลือกตลาดแลกเปลี่ยนหรือแพลตฟอร์มที่เหมาะสม

ใช้รายการตรวจสอบนี้เพื่อประเมินว่าควรซื้อขายฟิวเจอร์สบิทคอยน์ที่ไหน:

• การกำกับดูแลและการควบคุม: สถานที่จัดงานเป็นตลาดที่มีการกำกับดูแลตามกฎเกณฑ์ที่มีกฎเกณฑ์ชัดเจนและมีการคุ้มครองนักลงทุนหรือไม่? หน่วยงานกำกับดูแลใดที่มีอำนาจควบคุมดูแล?
• แคตตาล็อกสินค้า: แพลตฟอร์มมีการระบุสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของบิทคอยน์, สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของอีเธอเรียม และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ที่คุณต้องการหรือไม่? มีสัญญาขนาดเล็กหรือสัญญาไมโครสำหรับควบคุมความเสี่ยงอย่างละเอียดหรือไม่?
• สภาพคล่องและส่วนต่าง: สภาพคล่องสูงช่วยลดการลื่นไถล ตรวจสอบปริมาณการซื้อขายในอดีตและสถานะคงค้าง.
• ค่าธรรมเนียมและเงินคืน: เปรียบเทียบตารางค่าคอมมิชชั่นของตลาด, ราคาผู้สร้าง/ผู้รับ, และค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเช่นข้อมูลตลาด.
• การควบคุมความเสี่ยง: กลไกการชำระบัญชี, นโยบายการลดความเสี่ยงอัตโนมัติ, และขีดจำกัดการถือครองควรมีความโปร่งใส.
• ความยืดหยุ่นในการดำเนินงาน: ประวัติการดำเนินงานในช่วงเหตุการณ์ที่ผันผวน, ตัวชี้วัดเวลาทำงาน, และการตอบสนองต่อเหตุการณ์.
• เครื่องมือ: API สำหรับการซื้อขายเชิงอัลกอริทึม, แอปพลิเคชันมือถือ, การสร้างกราฟ, และการวิเคราะห์ข้อมูลตลาด.
• การเข้าถึงและการระดมทุน: สกุลเงินที่รองรับ, ช่องทางเข้า, โครงสร้างพื้นฐานของเงินตรา และตัวเลือกหลักประกัน.

คำศัพท์: คำศัพท์สำคัญเกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้า: สัญญาทางการเงินที่มีมาตรฐานสำหรับการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันที่จะเกิดขึ้นในอนาคต.
• บิทคอยน์ฟิวเจอร์ส: ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นบิทคอยน์.
• สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ: สัญญาฟิวเจอร์สประเภทหนึ่งของสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่มีวันหมดอายุ; การชำระเงินเพื่อรักษาความสมดุลจะรักษาความเท่าเทียมกับราคาสปอต.
• สินทรัพย์อ้างอิง: เครื่องมือในตลาดที่อนุพันธ์อ้างอิงถึง—ในกรณีนี้คือบิตคอยน์.
• ขนาดสัญญา: จำนวนของสินทรัพย์อ้างอิงที่แสดงโดยสัญญาหนึ่งฉบับ.
• มูลค่าตามราคาตลาด: มูลค่ารวมของสถานะ ณ ราคาฟิวเจอร์สปัจจุบัน.
• มาร์จิ้นเริ่มต้น: หลักประกันที่วางไว้เพื่อเปิดสถานะ.
• มาร์จิ้นการบำรุงรักษา: หลักประกันขั้นต่ำที่จำเป็นต้องมีเพื่อรักษาสถานะการซื้อขายให้เปิดอยู่ก่อนที่ความเสี่ยงในการถูกบังคับขายจะเพิ่มขึ้น.
• ความผันผวนของราคาขั้นต่ำ: การเปลี่ยนแปลงราคาที่น้อยที่สุดที่อนุญาต; กำหนดมูลค่าการเคลื่อนไหวต่อหนึ่งสัญญา.
• มูลค่าการเคลื่อนไหว: มูลค่าเป็นดอลลาร์ของการเคลื่อนไหวหนึ่งครั้งสำหรับสัญญาหนึ่งฉบับ.
• การชำระเงินสด: การชำระกำไรหรือขาดทุนเป็นเงินสดโดยไม่มีการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงเมื่อสัญญาหมดอายุ.
• วันหมดอายุหรือวันหมดอายุ: วันที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีวันกำหนดชำระบัญชี.
• ฐาน: ความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคาตลาดสปอต.
• ข้อจำกัดในการถือสถานะ: วงเงินสูงสุดที่อนุญาตให้แต่ละผู้ซื้อขายสามารถเปิดสถานะได้ เพื่อบริหารจัดการความสมบูรณ์ของตลาด.

ข้อพิจารณาขั้นสูง: จากการดำเนินงานสู่ความเหมาะสมของพอร์ตโฟลิโอ

การดำเนินการได้ดีในตลาดฟิวเจอร์สบิทคอยน์หมายถึงมากกว่าการคาดการณ์ทิศทางถูกต้อง. มันต้องการความเข้มงวดทางการปฏิบัติการ, การกำหนดขนาดความเสี่ยงตามข้อมูล, และการจัดตำแหน่งพอร์ตโฟลิโอ:

• คุณภาพการดำเนินการ: ในตลาดที่เคลื่อนไหวรวดเร็ว ให้ใช้คำสั่งแบบไอซ์เบิร์กหรือคำสั่งแบบโพสต์เท่านั้นเพื่อจัดการกับการเลือกที่ไม่พึงประสงค์ สำหรับคำสั่งที่มีขนาดใหญ่กว่า ให้พิจารณาการแบ่งเวลาการดำเนินการหรือการดำเนินการตามน้ำหนักปริมาณ.
• บทบาทในพอร์ตโฟลิโอ: ชี้แจงว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์เป็นตำแหน่งหลักเพื่อรับความเสี่ยงเบต้าของคริปโต เป็นกลยุทธ์เสริมชั่วคราว หรือเป็นการป้องกันความเสี่ยงสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ.
• การรับรู้ข้ามตลาด: สังเกตความสัมพันธ์ระหว่างบิตคอยน์, ฟิวเจอร์สของอีเธอร์, ดัชนีหุ้น, และปัจจัยมหภาคเช่นอัตราดอกเบี้ยและสภาพคล่อง.
• การทบทวนและการปรับปรุง: จดบันทึกอย่างละเอียดเกี่ยวกับการตั้งค่า เกณฑ์การเข้า และผลลัพธ์; ปรับปรุงกระบวนการของคุณ ไม่ใช่แค่สัญญาณเท่านั้น.

คำถามที่พบบ่อย

การเทรดฟิวเจอร์สบิทคอยน์มีกำไรหรือไม่?

การซื้อขายฟิวเจอร์สบิทคอยน์สามารถทำกำไรได้ แต่มีความเสี่ยงสูงและมีความผันผวนอย่างมาก ฟิวเจอร์สจะขยายทั้งกำไรและขาดทุนเนื่องจากเลเวอเรจ ความสามารถในการทำกำไรขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ วินัยในการบริหารความเสี่ยง การควบคุมขนาดของตำแหน่งและเลเวอเรจ รวมถึงความสามารถในการปรับตัวต่อการเคลื่อนไหวของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป นักเทรดหลายคนประสบกับการขาดทุนต่อเนื่อง ผลลัพธ์ที่สม่ำเสมอโดยทั่วไปต้องอาศัยแผนการที่ได้รับการทดสอบอย่างดี การดำเนินการอย่างเคร่งครัด และเงินทุนที่มีความอดทน ไม่มีกลยุทธ์ใดที่รับประกันผลกำไร และคุณไม่ควรเสี่ยงมากกว่าที่คุณสามารถรับความสูญเสียได้.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin มีการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนใด?

การซื้อขายฟิวเจอร์สบิทคอยน์ดำเนินการบนตลาดที่ได้รับการกำกับดูแล เช่น CME Group ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งผลิตภัณฑ์ได้รับการกำกับดูแลโดย CFTC และผู้ให้บริการกลางดำเนินการภายใต้การกำกับดูแลของ NFA นอกจากนี้ ตลาดหลายแห่งที่มุ่งเน้นไปที่คริปโตยังมีการจัดลิสต์ฟิวเจอร์สของคริปโตเคอเรนซีและฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนด (Perpetual Futures) ซึ่งให้การเข้าถึงตลอด 24 ชั่วโมง และชุดสัญญาที่หลากหลาย การให้บริการอาจขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาลของคุณ และบางแพลตฟอร์มอาจจำกัดการเข้าถึงสำหรับประเทศบางประเทศประเมินการกำกับดูแล, คุณภาพข้อมูลตลาด, ค่าคอมมิชชั่นของตลาด, ความสามารถในการซื้อขาย, และความปลอดภัย ก่อนที่คุณจะเลือกที่ทำการซื้อขาย.

1 สัญญา Bitcoin futures ราคาเท่าไหร่?

ไม่มี “สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์” แบบสากลเพียงแบบเดียว เนื่องจากขนาดของสัญญาแตกต่างกันไปตามแต่ละตลาด บางสัญญาอาจแทนค่าบิตคอยน์หนึ่งหน่วยหรือหลายบิตคอยน์ต่อสัญญา ขณะที่บางสัญญาอาจแทนค่าเศษส่วนของบิตคอยน์หนึ่งหน่วย ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายถูกกำหนดโดยมูลค่าตามสัญญา ซึ่งเท่ากับราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคูณกับขนาดของสัญญา และเงินมัดจำเริ่มต้นที่ตลาดกำหนดไว้ คุณต้องตรวจสอบข้อมูลจำเพาะของสัญญา รวมถึงค่าต่อหน่วย (tick value) และการเปลี่ยนแปลงราคาขั้นต่ำ ก่อนที่จะทำการซื้อขายเสมอ.

ฉันสามารถเทรดฟิวเจอร์สบิทคอยน์บน Coinbase ได้ไหม?

ความพร้อมใช้งานอาจเปลี่ยนแปลงไปตามเวลาและขึ้นอยู่กับภูมิภาคและประเภทบัญชีของคุณ. Coinbase ให้บริการการเข้าถึงผลิตภัณฑ์อนุพันธ์บางประเภทผ่านหน่วยงานที่ได้รับการกำกับดูแลในเขตอำนาจศาลเฉพาะ แต่ไม่ใช่ลูกค้าทุกคนที่สามารถซื้อขายฟิวเจอร์สของสกุลเงินดิจิทัลได้ กรุณาตรวจสอบรายการผลิตภัณฑ์ปัจจุบัน ข้อกำหนดคุณสมบัติ และข้อจำกัดทางภูมิภาคของ Coinbase หากคุณอยู่ในสหรัฐอเมริกา ควรพิจารณาตลาดฟิวเจอร์สที่ได้รับการกำกับดูแลซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่าน FCM ที่ได้รับการอนุมัติสำหรับผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สบิตคอยน์ภายใต้การกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง.