การซื้อขายฟิวเจอร์ส คืออะไร: คู่มือฉบับสมบูรณ์เกี่ยวกับวิธีการทำงานของฟิวเจอร์ส ความสำคัญ และวิธีเริ่มต้น

การซื้อขายฟิวเจอร์สเป็นรากฐานสำคัญของตลาดการเงินสมัยใหม่ ตั้งแต่ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ ดัชนีหุ้น ไปจนถึงฟิวเจอร์สบิตคอยน์ เครื่องมือทางการเงินเหล่านี้เปิดโอกาสให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันที่จะเกิดขึ้นในอนาคต ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนคริปโตที่กำลังเปรียบเทียบแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิตคอยน์ นักเทรดหุ้น หรือผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ที่ต้องการป้องกันความเสี่ยง การทำความเข้าใจสัญญาฟิวเจอร์ส วิธีการซื้อขายฟิวเจอร์ส และกลไกการซื้อขายฟิวเจอร์ส จะช่วยให้คุณรับมือกับความผันผวนของราคาได้อย่างมีประสิทธิภาพและชัดเจนยิ่งขึ้น.

คู่มือเชิงลึกนี้อธิบายการซื้อขายฟิวเจอร์สว่าคืออะไร กลไกเบื้องหลังตำแหน่งฟิวเจอร์ส ประเภทของผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์ส บทบาทของตลาดฟิวเจอร์ส และวิธีการเปิดบัญชีฟิวเจอร์สและเริ่มซื้อขายฟิวเจอร์ส นอกจากนี้ยังอธิบายแนวคิดการจัดการความเสี่ยง เช่น มาร์จิ้นเริ่มต้น มาร์จิ้นรักษา และมาร์กทูมาร์เก็ต พร้อมตัวอย่างจากน้ำมันดิบ ฟิวเจอร์สดัชนี และฟิวเจอร์สคริปโต หากคุณกำลังศึกษา แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตที่ดีที่สุด สำหรับอนุพันธ์ หรือสำรวจตลาดซื้อขายล่วงหน้าชิคาโกเมอร์แคนไทล์ คุณจะพบความรู้พื้นฐานที่จำเป็นที่นี่.

การซื้อขายฟิวเจอร์ส: คืออะไร?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงมาตรฐานในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงเฉพาะในราคาที่ตกลงกันไว้ ณ วันหมดอายุที่กำหนดไว้ล่วงหน้า สินทรัพย์อ้างอิงอาจเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ เช่น น้ำมันดิบหรือข้าวสาลี, ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เช่น ดัชนีหุ้น, อัตราดอกเบี้ยอ้างอิง, หรือบิตคอยน์, หรือตราสารอนุพันธ์ทางการเงินอื่นๆ สัญญาเหล่านี้ซื้อขายในตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่มีการกำกับดูแลพร้อมกับการชำระบัญชีแบบรวมศูนย์เพื่อลดความเสี่ยงด้านเครดิตระหว่างคู่สัญญา.

ในการทำธุรกรรมล่วงหน้า ฝ่ายหนึ่งตกลงที่จะซื้อและอีกฝ่ายตกลงที่จะขายในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เรียกว่าราคาล่วงหน้าข้อกำหนดของสัญญาจะกำหนดขนาดของสัญญา, ขนาดการเคลื่อนไหว, เวลาทำการซื้อขาย, โครงสร้างช่วงเวลาการซื้อขาย, คุณภาพและเกรด (สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ), วิธีการชำระราคา (การส่งมอบทางกายภาพหรือการชำระราคาเป็นเงินสด), และวันหมดอายุ. นักเทรดสามารถซื้อหรือขายสัญญาฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา, ป้องกันความเสี่ยงจากการเปิดตำแหน่งที่มีอยู่, หรือทำการอาร์บิทราจจากความแตกต่างระหว่างราคาสปอตและราคาฟิวเจอร์ส.

ต่างจากการลงทุนในตลาดหุ้นโดยตรงหรือการซื้อขายคริปโตแบบสปอต ฟิวเจอร์สเปิดโอกาสให้เข้าถึงมูลค่าสัญญาที่สูงกว่าด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นที่น้อยกว่าผ่านการใช้เงินประกัน (มาร์จิ้น) การเลเวอเรจนี้หมายถึงทั้งโอกาสในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงในตลาดที่สูงขึ้น เนื่องจากมูลค่าตลาดของสถานะฟิวเจอร์สจะถูกปรับตามราคาตลาดในแต่ละวันทำการ นักเทรดจึงต้องเข้าใจกลไกของมาร์จิ้น การเคลื่อนไหวของราคา และการเปลี่ยนแปลงมูลค่าสัญญา เพื่อบริหารจัดการบัญชีฟิวเจอร์สของตนอย่างมีประสิทธิภาพ.

วิธีการทำงานของการซื้อขายฟิวเจอร์ส

กลไกหลักของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

การซื้อขายฟิวเจอร์สทำงานผ่านสัญญาทางการเงินที่มีมาตรฐานซึ่งผูกมัดผู้เข้าร่วมให้ซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงที่กำหนดไว้ที่ราคาที่กำหนดไว้ในวันที่จะมาถึงในอนาคต เมื่อคุณเปิดตำแหน่ง คุณไม่ต้องชำระเงินเต็มจำนวนหรือรับมูลค่าสัญญาเต็มจำนวนทันที แต่คุณจะต้องวางเงินมัดจำเริ่มต้นเป็นเงินประกันการปฏิบัติตามสัญญา ข้อกำหนดเงินมัดจำเริ่มต้นนี้เป็นเพียงเศษส่วนของมูลค่าสัญญาทางทฤษฎีซึ่งออกแบบมาเพื่อให้แน่ใจว่าคุณสามารถครอบคลุมการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวของตลาดที่ไม่เป็นไปตามคาด.

ในแต่ละวันทำการ ตำแหน่งของคุณจะถูกประเมินมูลค่าตามราคาตลาด หากราคาตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อคุณ กำไรจะถูกเพิ่มเข้าบัญชีมาร์จิ้นของคุณ หากราคาตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่เป็นประโยชน์ต่อคุณ ขาดทุนจะถูกหักออกจากบัญชี และหากยอดบัญชีของคุณต่ำกว่ามาร์จิ้นขั้นต่ำ นายหน้าอาจเรียกเก็บเงินเพิ่ม (margin call) คุณต้องเติมเงินเพื่อปรับยอดบัญชีให้ถึงขั้นต่ำที่กำหนด มิฉะนั้นตำแหน่งของคุณอาจถูกปรับลดหรือปิดการซื้อขาย การชำระราคาแบบรายวันนี้ช่วยลดความเสี่ยงด้านเครดิตและทำให้ระบบการหักบัญชีกลางมีความมั่นคง.

ราคาฟิวเจอร์สเทียบกับราคาสปอตเทียบกับสัญญาฟอร์เวิร์ด

ราคาสปอตคือราคาปัจจุบันในการซื้อหรือขายสินทรัพย์เพื่อส่งมอบทันที ราคาฟิวเจอร์สคือราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งคุณตกลงที่จะทำธุรกรรมในวันที่ครบกำหนด ความแตกต่างระหว่างราคาสปอตและราคาฟิวเจอร์สสะท้อนถึงอัตราดอกเบี้ย ต้นทุนการเก็บรักษา ผลตอบแทนจากความสะดวกสบาย และอุปสงค์/อุปทานที่คาดการณ์ไว้ในตลาดการเงิน ความสัมพันธ์เหล่านี้เรียกว่าต้นทุนการถือครอง (cost of carry) สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (forward contract) มีความคล้ายคลึงกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures contract) แต่มีการซื้อขายแบบนอกตลาด (over-the-counter) โดยไม่มีข้อกำหนดมาตรฐานหรือการชำระราคาผ่านศูนย์กลาง ซึ่งทำให้มีความเสี่ยงด้านเครดิตของคู่สัญญาสูงกว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในตลาดแลกเปลี่ยน.

มาร์จิ้น, การรักษา, และการประเมินมูลค่าตามราคาตลาด

แนวคิดสำคัญหลายประการเป็นพื้นฐานของหลักประกันสัญญาซื้อขายล่วงหน้า:

• มาร์จิ้นเริ่มต้น: เงินประกันล่วงหน้าที่คุณวางเพื่อเปิดสถานะฟิวเจอร์ส นี่ไม่ใช่เงินดาวน์สำหรับราคาซื้อ แต่เป็นหลักประกันความเสี่ยงตามการเคลื่อนไหวของตลาดที่อาจเกิดขึ้น.
• มาร์จิ้นการบำรุงรักษา: ยอดเงินคงเหลือขั้นต่ำที่คุณต้องรักษาไว้เพื่อให้สถานะของคุณเปิดอยู่ หากบัญชีมาร์จิ้นของคุณลดลงต่ำกว่าเกณฑ์นี้เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคา คุณจะได้รับมาร์จิ้นคอล.
• มาร์คทูมาร์เก็ต: กระบวนการรายวันในการเพิ่มหรือหักเงินในบัญชีมาร์จิ้นของคุณตามการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าตลาด ซึ่งช่วยให้เกิดการชำระเงินสดอย่างต่อเนื่องตลอดกิจกรรมการซื้อขาย.

เนื่องจากฟิวเจอร์สเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีการใช้เลเวอเรจ การเปลี่ยนแปลงของราคาเพียงเล็กน้อยสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อส่วนของทุนในบัญชีของคุณเมื่อเทียบกับมูลค่าตามสัญญา การบริหารจัดการมาร์จิ้นขั้นต่ำและการทำความเข้าใจข้อกำหนดของสัญญาสำหรับการประเมินมูลค่าตามราคาตลาดจริงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการควบคุมความเสี่ยง.

ทำไมต้องเทรดฟิวเจอร์ส?

การป้องกันความเสี่ยงและการบริหารความเสี่ยง

ผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ ผู้นำเข้า ผู้ส่งออก ผู้ทำเหมืองแร่ และผู้ผลิตใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อกำหนดราคาคงที่และลดความเสี่ยงจากตลาด นักลงทุนในตลาดทุนใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นเพื่อป้องกันพอร์ตการลงทุนจากความผันผวนในช่วงเวลาการซื้อขายที่ผันผวน บริษัทที่มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทางการเงินเพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ผู้กู้และผู้ให้กู้ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย.

การคาดคะเนและโอกาส

นักเทรดฟิวเจอร์สยังทำการเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดการเงิน โดยมีเป้าหมายเพื่อทำกำไรจากการที่ราคาเพิ่มขึ้นหรือลดลงโดยการเปิดสถานะซื้อหรือขาย เมื่อใช้ฟิวเจอร์ส คุณสามารถขายสัญญาฟิวเจอร์สได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง ทำให้สามารถวางตำแหน่งการเทรดขาลงได้อย่างมีประสิทธิภาพ เนื่องจากคุณสามารถซื้อหรือขายด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นที่ค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับมูลค่าตามสัญญา ฟิวเจอร์สจึงเปิดโอกาสให้ใช้กลยุทธ์ที่อาจไม่สามารถทำได้ในตลาดสปอต.

การเก็งกำไรและการค้นพบราคา

ผู้เข้าร่วมตลาดมืออาชีพทำการเก็งกำไรจากความแตกต่างระหว่างราคาสปอตและราคาฟิวเจอร์ส หรือระหว่างผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่แตกต่างกัน เช่น สเปรดปฏิทิน กิจกรรมซื้อขายที่สูงในสัญญาหลัก เช่น ฟิวเจอร์สดัชนีหรือฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ ช่วยสนับสนุนการค้นพบราคาที่แข็งแกร่งและสภาพคล่องตลอดทั้งวันซื้อขาย.

ประเภทของผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์ส

ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นและฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นติดตามดัชนีหุ้นเช่น S&P 500, Nasdaq หรือดัชนีมาตรฐานระดับโลกอื่น ๆ พวกมันช่วยให้มีการลงทุนที่หลากหลายในตลาดหุ้นผ่านเครื่องมือเดียว นักเทรดใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีเพื่อเก็งกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงพอร์ตการลงทุนในช่วงเวลาการประกาศผลประกอบการ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค และการประกาศอัตราดอกเบี้ย สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นเดี่ยวช่วยให้มีการวางตำแหน่งที่คล้ายกันในหุ้นรายตัว ข้อกำหนดของสัญญาประกอบด้วยมูลค่าสัญญา ขนาดการเคลื่อนไหว และเวลาการซื้อขายที่สอดคล้องกับตลาดที่เกี่ยวข้อง.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์: น้ำมันดิบ, โลหะ, และตลาดสินค้าเกษตร

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ครอบคลุมพลังงาน (น้ำมันดิบ, ก๊าซธรรมชาติ), โลหะ (ทองคำ, เงิน), และผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร (ข้าวโพด, ถั่วเหลือง) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการซื้อขายมากที่สุด บางสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์จะชำระผ่านการส่งมอบสินค้าจริง ซึ่งต้องการความสามารถในการส่งมอบหรือรับสินค้าโภคภัณฑ์จริง ในขณะที่บางสัญญาใช้การชำระด้วยเงินสด ซึ่งทำให้การเข้าร่วมง่ายขึ้นสำหรับนักเก็งกำไรที่มุ่งเน้นการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดมากกว่าการจัดการโลจิสติกส์การส่งมอบสินค้าจริง.

ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยและฟิวเจอร์สทางการเงินอื่น ๆ

ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงพันธบัตรรัฐบาลหรืออัตราดอกเบี้ยระยะสั้น ฟิวเจอร์สเหล่านี้ช่วยให้สามารถป้องกันความเสี่ยงและเก็งกำไรเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย นโยบายของธนาคารกลาง และแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค ฟิวเจอร์สทางการเงินเหล่านี้ถูกใช้อย่างแพร่หลายโดยธนาคาร ผู้จัดการสินทรัพย์ และผู้ป้องกันความเสี่ยงที่ต้องการบริหารความเสี่ยงด้านระยะเวลาหรือล็อกต้นทุนการกู้ยืม.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์

ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตและสถานที่ซื้อขายแบบดั้งเดิมบางแห่งมีการจดทะเบียนฟิวเจอร์สบิทคอยน์และฟิวเจอร์สคริปโตอื่นๆ บนแพลตฟอร์มตลาดซื้อขายฟิวเจอร์สที่มีการกำกับดูแล เช่น Chicago Mercantile Exchange คุณสามารถซื้อขายฟิวเจอร์สบิทคอยน์ของ CME ที่ชำระเป็นเงินสดพร้อมการหักบัญชีแบบรวมศูนย์ได้ บนแพลตฟอร์มอนุพันธ์ของตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต เช่น Binance, Bybit, OKX, คราเคน, Coinbase derivatives, BitMEX และ Deribit คุณสามารถเข้าถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีวันหมดอายุ (perpetual) รวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบมีวันหมดอายุ (dated futures) ซึ่งมักมีเลเวอเรจและเปิดทำการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ เมื่อประเมินแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิทคอยน์หรือแพลตฟอร์มคริปโตโดยรวมสำหรับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ควรพิจารณาปัจจัยต่างๆ เช่น ความลึกของตลาด (liquidity) ข้อกำหนดหลักประกัน (margin requirements) เครื่องมือการซื้อขาย การควบคุมความเสี่ยง และการดูแลรักษาหลักประกัน.

แนวคิดหลักและข้อกำหนดในสัญญา

ขนาดสัญญา, หน่วยการซื้อขาย, ช่วงการซื้อขาย, และวันหมดอายุ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละฉบับมีข้อกำหนดของสัญญาที่ระบุไว้อย่างชัดเจน ซึ่งประกอบด้วย:

• ขนาดสัญญา: ปริมาณของสินทรัพย์อ้างอิงต่อสัญญา (เช่น 1,000 บาร์เรลสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ หรือตัวคูณที่กำหนดไว้สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้น).
• ขนาดและมูลค่าของทีค: การเพิ่มขึ้นของราคาขั้นต่ำและมูลค่าทางการเงินต่อทีค.
• เวลาทำการซื้อขาย: ช่วงเวลาที่ตลาดเปิดทำการ รวมถึงช่วงเวลาซื้อขายข้ามคืนและตารางเวลาซื้อขายในวันทำการปกติ.
• วันหมดอายุหรือวันหมดอายุ: วันที่สัญญาหยุดการซื้อขาย; ตำแหน่งที่เปิดอยู่จะถูกชำระโดยการชำระเงินสดหรือการส่งมอบทางกายภาพตามกฎ.
• วิธีการชำระราคา: สัญญาใช้การชำระราคาด้วยเงินสดตามราคาอ้างอิงหรือกำหนดให้มีการส่งมอบสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ.

การเข้าใจรายละเอียดเหล่านี้ช่วยให้คุณกำหนดขนาดการซื้อขายได้อย่างเหมาะสม คาดการณ์สภาพคล่องในช่วงเวลาการซื้อขายที่สำคัญ และวางแผนการโอนสัญญาจากสัญญาใกล้หมดอายุไปยังวันในอนาคตหากคุณต้องการรักษาตำแหน่งไว้โดยไม่ต้องรับการส่งมอบ.

มูลค่าตามสัญญา มูลค่าตามสัญญา และมูลค่าตลาด

มูลค่าตามมูลค่าที่ตราไว้เท่ากับปริมาณสินทรัพย์อ้างอิงคูณด้วยราคาปัจจุบัน มูลค่าสัญญาคือมูลค่าทางการเงินของสัญญาหนึ่งฉบับที่ราคาปัจจุบัน เนื่องจากคุณต้องวางเพียงเศษส่วนของมูลค่าสัญญาเป็นมาร์จิ้นเริ่มต้นเท่านั้น เลเวอเรจจึงมีความสำคัญ มูลค่าตลาดจะผันผวนตามทุกการเปลี่ยนแปลงของราคา และหลักเกณฑ์มาร์จิ้นตามมูลค่าตลาดจะส่งผลให้กำไรหรือขาดทุนไหลเข้าสู่บัญชีมาร์จิ้นของคุณทุกวัน ตรวจสอบราคาปัจจุบันบนกราฟราคาและจับตาดูระดับมาร์จิ้นคงเหลือเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกเรียกหลักประกันเพิ่มเติมในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน.

ที่ซึ่งซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ตลาดซื้อขายล่วงหน้าหลัก

ตลาดซื้อขายล่วงหน้าทั่วโลกดำเนินการในสถานที่ที่มีการกำกับดูแล เช่น ตลาดซื้อขายล่วงหน้าชิคาโก (Chicago Mercantile Exchange), ตลาดซื้อขายล่วงหน้าอินเตอร์คอนติเนนตัล (Intercontinental Exchange), และตลาดซื้อขายล่วงหน้ายูเร็กซ์ (Eurex) ตลาดเหล่านี้กำหนดมาตรฐานข้อกำหนดของสัญญา, รักษาการกระบวนการชำระบัญชีที่แข็งแกร่งเพื่อลดความเสี่ยงทางเครดิต, และสนับสนุนสภาพคล่องที่ลึกในเครื่องมือทางการเงิน รวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี, สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย, และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ ในตลาดคริปโต, ตลาดซื้อขายคริปโตแบบรวมศูนย์จะทำการจดทะเบียนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์สำหรับนักเทรดทั่วโลก โดยมีแพลตฟอร์มอนุพันธ์ที่เฉพาะเจาะจงซึ่งนำเสนอเครื่องมือการเทรดขั้นสูง.

การเลือกแพลตฟอร์มการซื้อขายหรือบัญชีนายหน้า

ในการซื้อขายฟิวเจอร์สบนตลาดที่มีการกำกับดูแล คุณมักจะต้องเปิดบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่รองรับฟิวเจอร์สและบัญชีฟิวเจอร์สเฉพาะสำหรับการวางหลักประกัน สำหรับฟิวเจอร์สคริปโต คุณจะต้องเปิดบัญชีบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตที่มีบริการอนุพันธ์ ประเมิน:

• ข้อกำหนดหลักประกันเริ่มต้น, หลักประกันคงเหลือ, และขั้นตอนการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม.
• คุณสมบัติของแพลตฟอร์มการซื้อขาย รวมถึงความลึกของตลาด ประเภทคำสั่ง และระบบควบคุมความเสี่ยง.
• ค่าธรรมเนียม, ค่าคอมมิชชั่น, และค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนตลอดทั้งวันทำการ.
• ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สหลากหลายประเภทและการเข้าถึงดัชนีหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ และฟิวเจอร์สทางการเงิน.
• การรักษาความปลอดภัย การดูแลรักษา และการปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับหลักประกันที่วางไว้ในบัญชีมาร์จิ้นของคุณ.

บนเว็บไซต์เช่น BestCryptoExchanges.com คุณสามารถเปรียบเทียบการแลกเปลี่ยนบิตคอยน์และการแลกเปลี่ยนคริปโตที่ให้บริการฟิวเจอร์สคริปโต และประเมินเครื่องมือการเทรด, ความลึกของตลาด, และการจัดแสดงสัญญาที่สอดคล้องกับเป้าหมายของคุณได้.

วิธีเริ่มต้นการซื้อขายฟิวเจอร์ส

ขั้นตอนโดยละเอียด

• กำหนดวัตถุประสงค์ของคุณ: การป้องกันความเสี่ยง, การเก็งกำไร, หรือการซื้อขายส่วนต่าง.
• เลือกตลาดของคุณ: ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น, ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำมันดิบ, ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย, หรือฟิวเจอร์สคริปโตเช่นบิตคอยน์.
• เปิดและฝากเงินในบัญชีฟิวเจอร์สหรือบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ: ให้เป็นไปตามข้อกำหนดเกี่ยวกับยอดเงินขั้นต่ำในบัญชีและเงินลงทุนเริ่มต้น.
• เรียนรู้รายละเอียดสัญญา: ขนาดสัญญา, ค่า tick, เวลาทำการซื้อขาย, วันหมดอายุ, วิธีการชำระราคา, และกฎพิเศษใด ๆ.
• การวางหลักประกันเริ่มต้น: ให้ปฏิบัติตามข้อกำหนดหลักประกันเริ่มต้นในฐานะหลักประกันความรับผิดชอบ.
• วางแผนการเข้าและออก: ใช้แผนภูมิราคา กำหนดความเสี่ยงต่อการเทรดแต่ละครั้ง กำหนดระดับราคา และตัดสินใจว่าจะซื้อหรือขายที่จุดใด.
• ทำการสั่งซื้อ: ซื้อ (Long) หากคุณคาดว่าตลาดจะมีราคาสูงขึ้น หรือขายสัญญาฟิวเจอร์สหากคุณคาดการณ์ว่าราคาจะลดลง.
• ตำแหน่งการเฝ้าระวัง: ติดตามราคาตลาด, จัดการบัญชีมาร์จิ้น, และตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของตลาด.
• ปิดหรือเลื่อน: ก่อนวันหมดอายุ คุณสามารถปิดสถานะฟิวเจอร์สของคุณหรือเลื่อนไปยังเดือนสัญญาถัดไปหากคุณต้องการรักษาการเปิดรับความเสี่ยงไว้.

ตัวอย่าง: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของน้ำมันดิบ

สมมติว่าน้ำมันดิบซื้อขายที่ราคาสปอตใกล้ $75 ต่อบาร์เรล และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของน้ำมันดิบสำหรับเดือนถัดไปซื้อขายที่ราคาฟิวเจอร์ส $76 นักเทรดที่คาดว่าความต้องการจะเพิ่มขึ้นอาจซื้อสัญญาหนึ่งสัญญา หากแต่ละสัญญาแทนน้ำมันดิบ 1,000 บาร์เรล มูลค่าตามสัญญาคือ $76,000นายหน้าต้องการหลักประกันเริ่มต้นที่ประมาณ 1,000,000 บาท หากมูลค่าสัญญาเพิ่มขึ้นเป็นราคาตลาด 1,040,000 บาท ตำแหน่งของคุณจะได้กำไร 1,000 บาทต่อบาร์เรล หรือ 1,000,000 บาท ซึ่งจะเครดิตเข้าบัญชีหลักประกันของคุณผ่านการประเมินมูลค่าตลาดรายวัน หากตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม คุณอาจต้องเผชิญกับการเรียกหลักประกันเพิ่มเติมหากมูลค่าหลักประกันลดลงต่ำกว่าหลักประกันขั้นต่ำที่กำหนดผู้ค้าสามารถปิดตำแหน่งก่อนวันหมดอายุเพื่อหลีกเลี่ยงการส่งมอบทางกายภาพ หรือถือครองหากพวกเขาพร้อมสำหรับการส่งมอบทางกายภาพตามกฎของตลาด.

ตัวอย่าง: ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น

พิจารณาผู้ลงทุนที่ถือพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายซึ่งติดตามดัชนีหุ้น ก่อนการประกาศอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางที่สำคัญ ผู้ลงทุนกลัวการปรับตัวลดลงในระยะสั้น พวกเขาขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยง หากตลาดหุ้นปรับตัวลดลงหลังการประกาศ ผลกำไรจากตำแหน่งขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะชดเชยการขาดทุนในพอร์ตการลงทุนเงินสด ลดความเสี่ยงสุทธิในตลาด เมื่อความเสี่ยงผ่านพ้นไป พวกเขาซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคืนเพื่อปิดการป้องกันความเสี่ยง.

ตัวอย่าง: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโต

นักเทรดที่มุ่งเน้นด้านคริปโตคาดการณ์ว่าจะมีการปรับตัวขึ้นของบิทคอยน์หลังจากมีการอัปเดตกฎระเบียบที่เป็นบวก พวกเขาเปิดสถานะซื้อ (long position) ในบิทคอยน์ฟิวเจอร์สบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตที่มีเครื่องมือการเทรดที่แข็งแกร่งตำแหน่งนี้มีการค้ำประกันด้วย USDT หรือ USD ตามกฎเกณฑ์มาร์จิ้นเริ่มต้นและมาร์จิ้นคงเหลือของตลาด เนื่องจากตลาดคริปโตเปิดทำการเกือบ 24/7 นักเทรดจึงต้องติดตามช่วงเวลาที่ตลาดเปิดทับซ้อนกันและจุดที่มีความคล่องตัวสูง หากราคาปัจจุบันทะลุแนวต้านสำคัญบนกราฟราคา มูลค่าสัญญาจะเพิ่มขึ้นและกำไรจะเกิดขึ้นจากการปรับมูลค่าตามตลาด หากการเคลื่อนไหวล้มเหลว นักเทรดจะปิดการเทรดหรือลดความเสี่ยงเพื่อหลีกเลี่ยงการเรียกมาร์จิ้น.

กลยุทธ์และแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุด

การกำหนดแนวทางของคุณ

นักเทรดฟิวเจอร์สมักใช้:

• การตามแนวโน้ม: เข้าสู่ตลาดตามทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาที่ได้รับความนิยม และบริหารความเสี่ยงด้วยคำสั่งหยุดการขาดทุน.
• การกลับสู่ค่าเฉลี่ย: การลดลงของค่าสูงสุดหรือต่ำสุดในระยะสั้นเมื่อราคาตลาดเบี่ยงเบนจากมูลค่าที่แท้จริง.
• การเทรดแบบเบรกเอาท์: การซื้อหรือขายเมื่อราคาทะลุระดับสำคัญบนกราฟราคาในช่วงเวลาที่มีการซื้อขายอย่างคึกคัก.
• การป้องกันความเสี่ยง: การชดเชยความเสี่ยงที่มีอยู่โดยการเปิดสถานะฟิวเจอร์สในทิศทางตรงกันข้าม.
• การซื้อขายแบบสเปรด: การซื้อขายเพื่อทำกำไรจากส่วนต่างของราคาในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีเดือนส่งมอบต่างกันหรือสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง เพื่อลดความเสี่ยงจากตลาดโดยรวม.

การใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบออปชั่น

ออปชั่นฟิวเจอร์สมอบโครงสร้างผลตอบแทนที่ไม่สมมาตรเพื่อบริหารความเสี่ยงและคว้าโอกาสในตลาด นักเทรดสามารถซื้อคอลออปชั่นเพื่อเปิดรับโอกาสขาขึ้น หรือซื้อพุทออปชั่นเพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลงในฟิวเจอร์สหุ้น ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ หรือฟิวเจอร์สคริปโต ออปชั่นฟิวเจอร์สสามารถจำกัดความเสี่ยงขาลงในขณะที่ยังคงมีส่วนร่วมกับการเคลื่อนไหวของตลาดที่เป็นประโยชน์ การผสมผสานออปชั่นฟิวเจอร์สกับสถานะฟิวเจอร์สหลักสามารถสร้างกลยุทธ์แบบมีหลักประกัน คอลเลอร์ หรือโครงสร้างความเสี่ยงที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ซึ่งสอดคล้องกับระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้.

การจัดการความเสี่ยงเบื้องต้น

• การกำหนดขนาดการเทรด: ปรับขนาดการเทรดฟิวเจอร์สให้เหมาะสมกับเงินทุนในบัญชีและความผันผวนของเครื่องมือนั้นๆ.
• ใช้ประโยชน์จากวินัย: ฟิวเจอร์สช่วยให้ใช้เลเวอเรจสูงได้ แต่การใช้เลเวอเรจมากเกินไปจะขยายการขาดทุนให้มากขึ้น ควรใช้เลเวอเรจในระดับที่เหมาะสม.
• การตระหนักถึงมาร์จิ้น: ติดตามข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มต้น, มาร์จิ้นที่ต้องรักษา, และบัญชีมาร์จิ้นของคุณ ให้ความสำคัญกับการเรียกมาร์จิ้นเพิ่มเติม.
• ความเสี่ยงของเหตุการณ์: ตระหนักถึงวิธีที่อัตราดอกเบี้ย, กำไร, รายงานสินค้าคงคลัง, และข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคส่งผลต่อตลาดฟิวเจอร์ส.
• การวางแผนการต่ออายุสัญญา: รู้วันหมดอายุและวางแผนที่จะต่ออายุหรือปิดการซื้อขายล่วงหน้าก่อนวันหมดอายุหากคุณไม่ต้องการรับสินค้าจริง.

ฟิวเจอร์ส เทียบกับ เครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ

ฟิวเจอร์ส vs หุ้น

เมื่อเปรียบเทียบกับการซื้อขายหุ้นโดยตรง ฟิวเจอร์สต้องการเงินทุนที่น้อยกว่าเพื่อควบคุมความเสี่ยงที่ใกล้เคียงกัน เนื่องจากมีมาร์จิ้น แต่ความเสี่ยงต่อดอลลาร์ในตลาดสูงกว่า หุ้นให้สิทธิ์การเป็นเจ้าของและโดยทั่วไปไม่มีวันหมดอายุ ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาทางการเงินที่มีวันที่ในอนาคตและมีกรอบการค้ำประกันการปฏิบัติ และสามารถใช้เพื่อซื้อหรือขายชอร์ตได้อย่างง่ายดาย.

ฟิวเจอร์ส vs สปอตคริปโต

ในการซื้อขายคริปโตแบบสปอตบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิทคอยน์หรือแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโต คุณทำธุรกรรมในราคาปัจจุบันและถือครองสินทรัพย์โดยตรง สำหรับฟิวเจอร์ส คุณจะบริหารจัดการสถานะที่มีเลเวอเรจผ่านบัญชีมาร์จิ้นที่มีการปรับมูลค่าตามราคาตลาดทุกวัน การซื้อขายแบบสปอตไม่มีวันหมดอายุที่กำหนดไว้ ในขณะที่ฟิวเจอร์สมีวันหมดอายุ ยกเว้นคุณซื้อขายแบบ perpetual ที่มีกลไกการระดมทุนของตัวเอง การเลือกขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ ระยะเวลาการลงทุน และระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้.

ฟิวเจอร์ส vs ฟอเวิร์ด

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบกำหนดเอง (Forward Contract) เป็นสัญญาที่ปรับแต่งตามความต้องการและเจรจาต่อรองกันเป็นการส่วนตัว มักใช้โดยสถาบันการเงินหรือองค์กรขนาดใหญ่ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบมาตรฐาน (Futures Contract) เป็นสัญญาที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน มีข้อกำหนดมาตรฐานและมีการชำระราคาผ่านศูนย์กลาง ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงด้านเครดิต สภาพคล่องและความโปร่งใสในตลาดแลกเปลี่ยนมีสูงกว่า จึงเป็นที่นิยมสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมาก.

ค่าใช้จ่าย ค่าธรรมเนียม และรายละเอียดการดำเนินงาน

ค่าคอมมิชชั่น, ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน, และสลิปเพจ

ทุกการซื้อขายฟิวเจอร์สจะมีค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมตลาดรวมอยู่ด้วย ความลึกของสภาพคล่องจะเป็นตัวกำหนดต้นทุนการลื่นไถลเมื่อเข้าหรือออกจากการซื้อขาย สัญญาซื้อขายที่เคลื่อนไหวอยู่บ่อยในฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นหรือน้ำมันดิบมักจะมีส่วนต่างราคาที่แคบและสมุดคำสั่งซื้อขายที่ลึก โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่มีการซื้อขายหนาแน่น เมื่อประเมินแพลตฟอร์มการซื้อขายหรือตลาดแลกเปลี่ยนบิทคอยน์สำหรับฟิวเจอร์สคริปโต ควรเปรียบเทียบตารางค่าธรรมเนียมและเครื่องมือแสดงระดับความลึกของตลาด.

การเงินและการถือครอง

ราคาฟิวเจอร์สสะท้อนต้นทุนการถือครอง ซึ่งรวมถึงอัตราดอกเบี้ย ค่าเก็บรักษา และปัจจัยอื่น ๆ ในฟิวเจอร์สทางการเงิน อัตราดอกเบี้ยมีอิทธิพลอย่างมากต่อการกำหนดราคา ความเข้าใจในความสัมพันธ์เหล่านี้จะช่วยให้คุณตีความได้ว่าทำไมราคาฟิวเจอร์สจึงแตกต่างจากราคาสปอต หรือเคลื่อนไหวเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ.

ข้อพิจารณาด้านภาษีและการบัญชี

การจัดการภาษีแตกต่างกันไปตามเขตอำนาจศาลและเครื่องมือการลงทุน บางสัญญาฟิวเจอร์สตามดัชนีและฟิวเจอร์สทางการเงินมีกฎภาษีที่แตกต่างจากการซื้อขายหุ้น การเก็บภาษีสำหรับฟิวเจอร์สคริปโตก็แตกต่างกันเช่นกัน การบัญชีตามมูลค่าตลาดเป็นมาตรฐานในฟิวเจอร์ส ควรปรึกษาผู้ให้คำปรึกษาที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับสถานการณ์ของคุณ.

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยและวิธีหลีกเลี่ยง

การใช้เงินเกินตัวและการควบคุมความเสี่ยงที่ไม่ดี

ผู้ค้าใหม่บางครั้งอาจสับสนระหว่างมาร์จิ้นเริ่มต้นกับราคาซื้อ และเปิดตำแหน่งที่ใหญ่เกินไป ควรรักษาขนาดของตำแหน่งให้อยู่ในระดับที่ระมัดระวัง กำหนดจุดออกเสมอ และรักษาระดับเงินสำรองให้สูงกว่ามาร์จิ้นขั้นต่ำที่จำเป็น.

การละเลยรายละเอียดของสัญญา

การไม่อ่านข้อกำหนดในสัญญาอาจนำไปสู่ความประหลาดใจใกล้ถึงวันหมดอายุ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสัญญาการส่งมอบทางกายภาพ รู้วิธีการชำระและกำหนดเวลาการต่ออายุ.

การเทรดโดยไม่มีแผน

หากไม่มีแผนที่ชัดเจน อารมณ์อาจเป็นตัวกำหนดการตัดสินใจได้ ใช้แผนที่เขียนไว้ซึ่งรวมถึงเกณฑ์การตั้งค่า, กฎการจัดการความเสี่ยง, และกระบวนการทบทวนการเทรด แผนที่ชัดเจนช่วยปรับปรุงวินัยตลอดทั้งวันเทรดและในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวน.

บทบาทของฟิวเจอร์สในตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตและบิตคอยน์

บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิตคอยน์หรือแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตที่กว้างขึ้น ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สให้การเปิดรับความเสี่ยงที่ยืดหยุ่นต่อสินทรัพย์ดิจิทัลโดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์เหล่านั้นโดยตรง นักเทรดใช้เครื่องมือทางการเงินเหล่านี้เพื่อ:

• ป้องกันความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอสปอต: การขายสัญญาฟิวเจอร์สเพื่อชดเชยความเสี่ยงขาลงในพอร์ตคริปโตที่ถือครองอยู่.
• เก็งกำไรในทั้งสองทิศทาง: ซื้อหรือขายตามสัญญาณทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน.
• บริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน: สำหรับบัญชีที่มีหลายสกุลเงินหรือหลักประกันเป็นสเตเบิลคอยน์ ควรจัดให้หลักประกันและสกุลเงินของสัญญาเป็นสกุลเงินเดียวกันเพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน.
• เข้าถึงตลาดที่หลากหลาย: บางตลาดหลักทรัพย์เสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีบนตะกร้าเหรียญหรือดัชนีหุ้นผ่านเครื่องมือที่โทเค็นแล้ว.

เมื่อเลือกแพลตฟอร์ม ควรประเมินการควบคุมความเสี่ยง กระบวนการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม กองทุนประกันภัย สภาพคล่องในสัญญาหลัก และประสิทธิภาพของกลไกการประเมินมูลค่าตามราคาตลาดจริงอย่างต่อเนื่อง ความพร้อมใช้งานสูง เครื่องมือการซื้อขายที่ตอบสนองรวดเร็ว และข้อกำหนดสัญญาที่โปร่งใส ถือเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง.

คำศัพท์สำคัญเกี่ยวกับตลาดฟิวเจอร์ส

• สินทรัพย์อ้างอิง: สินค้าโภคภัณฑ์, ดัชนี, สกุลเงิน, หรือคริปโตที่แสดงโดยสัญญาฟิวเจอร์ส.
• ราคาฟิวเจอร์ส: ราคาที่ตกลงกันไว้สำหรับการส่งมอบในอนาคตหรือการชำระเงินสด.
• มาร์จิ้นเริ่มต้น: เงินประกันประสิทธิภาพที่จำเป็นต้องมีเพื่อเปิดสถานะ.
• มาร์จิ้นการบำรุงรักษา: จำนวนเงินขั้นต่ำที่ต้องมีในบัญชีเพื่อรักษาสถานะการซื้อขายให้เปิดอยู่.
• มาร์จินคอล: คำขอเพิ่มเงินทุนเมื่อบัญชีลดลงต่ำกว่ามาร์จินขั้นต่ำ.
• มาร์คทูมาร์เก็ต: กระบวนการรายวันในการปรับบัญชีหลักประกันเพื่อสะท้อนกำไรและขาดทุน.
• มูลค่าตามสัญญา: มูลค่ารวมที่ควบคุมโดยสัญญา ณ ราคาปัจจุบัน.
• มูลค่าสัญญา: มูลค่าทางการเงินของสัญญาฉบับเดียวที่ราคาตลาด.
• การชำระเงินสด: การชำระบัญชีขั้นสุดท้ายด้วยเงินสดแทนการส่งมอบสินค้าจริง.
• การส่งมอบทางกายภาพ: การชำระบัญชีโดยการส่งมอบหรือรับมอบสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ.
• ตลาดซื้อขายล่วงหน้า: สถานที่ที่มีการกำกับดูแลซึ่งมีการซื้อขายและชำระราคาสัญญาที่มีมาตรฐาน.
• ช่วงเวลาการซื้อขาย: ช่วงเวลาที่สัญญาสามารถซื้อขายได้; ตลาดหลายแห่งมีหลายช่วงเวลา.
• แพลตฟอร์มการซื้อขาย: ซอฟต์แวร์ที่ใช้ในการส่งคำสั่งซื้อขาย วิเคราะห์กราฟราคา และบริหารความเสี่ยง.

การรวบรวมทุกอย่างเข้าด้วยกัน

การซื้อขายฟิวเจอร์สให้คุณมีอำนาจในการซื้อหรือขายการเปิดรับความเสี่ยงต่อสินทรัพย์ในตลาดการเงินต่างๆ โดยใช้สัญญาที่มีมาตรฐาน ใช้เลเวอเรจผ่านมาร์จิ้น และการหักกลบลบหนี้แบบรวมศูนย์เพื่อลดความเสี่ยงด้านเครดิตไม่ว่าคุณจะมุ่งเน้นไปที่ฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้น, น้ำมันดิบ, ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย, ฟิวเจอร์สหุ้น, หรือฟิวเจอร์สบิตคอยน์บนแพลตฟอร์มคริปโต, หลักการพื้นฐานเดียวกันนี้ยังคงใช้ได้: ศึกษาข้อมูลสัญญา, ให้ความเคารพต่อกลไกมาร์จิ้น, กำหนดกลยุทธ์ของคุณ, และบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ ด้วยการเตรียมตัวอย่างรอบคอบและมีวินัย ฟิวเจอร์สจะช่วยให้คุณสามารถวางตำแหน่งการลงทุนได้อย่างแม่นยำและยืดหยุ่นในสภาพแวดล้อมตลาดที่หลากหลาย.

คำถามที่พบบ่อย

การซื้อขายฟิวเจอร์สคืออะไรและทำงานอย่างไร?

การซื้อขายฟิวเจอร์สคือการซื้อหรือขายสัญญาทางการเงินที่มีมาตรฐานซึ่งผูกพันให้คู่สัญญาทั้งสองฝ่ายต้องทำธุรกรรมกับสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันกำหนดส่งมอบในอนาคต สัญญาเหล่านี้ซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์สที่มีศูนย์กลางการชำระราคาซึ่งทำหน้าที่บริหารความเสี่ยงด้านเครดิต เมื่อคุณเปิดสถานะในฟิวเจอร์ส คุณจะต้องวางเงินหลักประกันเริ่มต้นในบัญชีหลักประกัน แทนการชำระเงินเต็มมูลค่าของสัญญาในแต่ละวันทำการ ตำแหน่งจะถูกประเมินมูลค่าตามราคาตลาด ซึ่งหมายความว่าการเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามการเคลื่อนไหวของราคาจะถูกบันทึกเป็นเครดิตหรือเดบิตในบัญชีของคุณ หากมูลค่าหลักประกันของคุณลดลงต่ำกว่ามาร์จิ้นขั้นต่ำ คุณจะได้รับแจ้งให้เพิ่มเงิน (margin call) และต้องเติมเงินเพื่อคืนยอดคงเหลือขั้นต่ำของบัญชีให้เพียงพอ ณ วันหมดอายุ ตำแหน่งจะถูกปิดโดยการชำระเงินสดหรือส่งมอบสินทรัพย์ตามข้อกำหนดของสัญญา คุณสามารถปิดตำแหน่งก่อนวันหมดอายุได้โดยการส่งคำสั่งซื้อหรือขายที่ตรงข้ามกับตำแหน่งเดิม.

ฉันสามารถเทรดฟิวเจอร์สแบบวันเทรดด้วยเงิน 1,000 ดอลลาร์ได้ไหม?

ในทางปฏิบัติ การเริ่มต้นด้วย $100 มักไม่เพียงพอสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สแบบแลกเปลี่ยน เนื่องจากข้อกำหนดหลักประกันเริ่มต้นและความจำเป็นในการมีเงินสำรองเพื่อความปลอดภัยเหนือหลักประกันขั้นต่ำสัญญาที่มีการกำกับดูแลหลายฉบับมีมาร์จิ้นเริ่มต้นสูงกว่าระดับนั้นมาก บางแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตเสนอสัญญาไมโครหรือเลเวอเรจสูง แต่เลเวอเรจสูงจะเพิ่มความเสี่ยงของตลาดและโอกาสที่จะถูกเรียกมาร์จิ้น แม้ในกรณีที่แพลตฟอร์มอนุญาต การลงทุนเริ่มต้นที่น้อยมากแทบไม่เหลือพื้นที่สำหรับการผันผวนของราคาตามปกติ ควรพิจารณาออมเงินทุนเพิ่มเติมหรือใช้เครื่องมือที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าเพื่อสร้างประสบการณ์ก่อนที่จะพยายามเทรดฟิวเจอร์สแบบรายวัน.

ฟิวเจอร์สเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นหรือไม่?

ฟิวเจอร์สอาจเหมาะสมสำหรับผู้เริ่มต้นที่ลงทุนเวลาในการศึกษาและการจัดการความเสี่ยง แต่ไม่ได้หมายความว่าจะง่ายโดยธรรมชาติการใช้เลเวอเรจในฟิวเจอร์สหมายความว่า การเปลี่ยนแปลงของราคาเพียงเล็กน้อยสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อบัญชีของคุณ ผู้เริ่มต้นควรเริ่มต้นด้วยเป้าหมายที่ชัดเจน เข้าใจหลักประกันเริ่มต้น หลักประกันรักษาบัญชี และการประเมินมูลค่าตามราคาตลาด ฝึกฝนบนแพลตฟอร์มการซื้อขายเดโม ซื้อขายในปริมาณเล็กน้อย และมุ่งเน้นไปที่ตลาดที่มีสภาพคล่องสูง เช่น ฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้นหลักหรือฟิวเจอร์สของคริปโตที่มีการซื้อขายอย่างแพร่หลาย การสร้างแผนที่มีกฎเกณฑ์ชัดเจน การใช้จุดตัดขาดทุน และการเรียนรู้พฤติกรรมของผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สต่างๆ ในช่วงเวลาการซื้อขายที่แตกต่างกันจะช่วยพัฒนาเส้นทางการเรียนรู้ของคุณ.

$5000 เพียงพอสำหรับการเทรดฟิวเจอร์สหรือไม่?

ขึ้นอยู่กับสัญญาที่คุณเลือกและความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ สำหรับสัญญาไมโครหรือมินิบางประเภทในดัชนีหุ้นล่วงหน้าหรือสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าบางรายการ $5000 อาจเป็นจุดเริ่มต้นที่เหมาะสม โดยให้พื้นที่เพียงพอในการตอบสนองต่อข้อกำหนดหลักประกันเริ่มต้นและรักษาระดับเงินสำรองไว้เหนือหลักประกันขั้นต่ำสำหรับสัญญาขนาดใหญ่ เช่น น้ำมันดิบเต็มขนาดหรือฟิวเจอร์สทางการเงินบางประเภท $5000 อาจยังถือว่าแคบอยู่ โดยเฉพาะหากมีความผันผวนสูง การกำหนดขนาดการเทรดอย่างระมัดระวัง การจำกัดจำนวนสถานะที่เปิดพร้อมกัน และการหลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจเกินความจำเป็น ถือเป็นปัจจัยสำคัญ สำหรับการแลกเปลี่ยนคริปโต ขนาดของสัญญาจะแตกต่างกันอย่างมาก ดังนั้นควรตรวจสอบมูลค่าสัญญาและระดับมาร์จิ้นก่อน เพื่อประเมินว่า $5000 มีขอบเขตเพียงพอสำหรับการเคลื่อนไหวของตลาดที่ไม่เป็นไปตามคาดหรือไม่.