สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโต: คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับการเทรดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินดิจิทัลบน BestCryptoExchanges.com

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของคริปโตเป็นเสาหลักสำคัญของตลาดคริปโตสมัยใหม่ ช่วยให้ผู้ค้าและนักลงทุนสามารถเก็งกำไรราคาของบิตคอยน์, อีเธอเรียม, และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ, ป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน, และเข้าถึงสภาพคล่องที่ลึกบนตลาดหลัก ๆไม่ว่าคุณจะวางแผนเทรดฟิวเจอร์สสกุลเงินดิจิทัลแบบวันต่อวันหรือใช้ฟิวเจอร์สที่มีการกำกับดูแลเพื่อการบริหารความเสี่ยง การทำความเข้าใจสัญญาฟิวเจอร์ส เลเวอเรจ มาร์จิ้น และความเสี่ยงที่สำคัญเป็นสิ่งจำเป็นอย่างยิ่ง คู่มือฉบับสมบูรณ์นี้จะอธิบายวิธีการทำงานของฟิวเจอร์สบิทคอยน์และอนุพันธ์คริปโตอื่นๆ วิธีการเลือกตลาดฟิวเจอร์สที่เหมาะสม และวิธีการสร้างกลยุทธ์การเทรดที่สอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนของคุณ.

บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ได้ให้คำแนะนำด้านการลงทุน คำแนะนำทางภาษี คำแนะนำทางกฎหมาย หรือคำแนะนำในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ หลักทรัพย์ หรือตราสารอนุพันธ์ใดๆ ตลาดคริปโตมีความผันผวนสูง และคุณอาจสูญเสียเงินมากกว่าเงินลงทุนเริ่มต้นเมื่อคุณทำการซื้อขายฟิวเจอร์ส.

คริปโตฟิวเจอร์สคืออะไรและทำไมจึงสำคัญ

การกำหนดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสกุลเงินดิจิทัล

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสกุลเงินดิจิทัล (Cryptocurrency futures) คือสัญญาอนุพันธ์ที่มีมาตรฐาน ซึ่งผูกมัดสองฝ่ายให้ซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันที่จะเกิดขึ้นในอนาคต โดยสินทรัพย์อ้างอิงอาจเป็นบิตคอยน์, อีเธอร์ หรือดัชนีคริปโตอื่น ๆ เมื่อคุณทำการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสกุลเงินดิจิทัล คุณจะไม่ได้รับโทเค็นนั้นในทันที แต่จะได้รับผลตอบแทนจากการเคลื่อนไหวของราคาผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแทน ปัจจุบันมีตลาดแลกเปลี่ยนหลายแห่งที่เสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีวันหมดอายุ (Perpetual contracts) รวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบมีวันหมดอายุที่ชำระราคาทุกเดือนหรือทุกไตรมาสตามปกติ.

องค์ประกอบสำคัญของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินดิจิทัล ได้แก่ ขนาดสัญญา ขนาดการเคลื่อนไหวของราคา (tick size) ข้อกำหนดหลักประกัน (margin requirements) กลไกการชำระราคา และลักษณะการชำระราคาว่าจะเป็นแบบเงินสด (cash settled) หรือแบบส่งมอบสินทรัพย์จริง (physically settled) ตัวอย่างเช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin ที่จดทะเบียนในตลาด CME Group จะชำระราคาเป็นเงินสดโดยอ้างอิงกับอัตราอ้างอิงที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ซึ่งคำนวณจากราคาสปอตของตลาดสปอตหลายแห่ง ในตลาดต่างประเทศ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีวันหมดอายุ (perpetual futures) จะอ้างอิงกับดัชนีราคาสปอตและใช้การจ่ายผลตอบแทน (funding payments) เพื่อให้ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใกล้เคียงกับราคาตลาดสปอต.

ตลาดฟิวเจอร์สเทียบกับตลาดสปอต

ตลาดสปอตคือที่ที่คุณซื้อหรือขายเหรียญจริงเป็นเงินสดในราคาปัจจุบัน ในทางตรงกันข้าม ตลาดฟิวเจอร์สคือที่ที่คุณทำสัญญาที่สะท้อนความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับราคาในอนาคต นักเทรดใช้ฟิวเจอร์สเพื่อเปิดสถานะซื้อหรือขายโดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์โดยตรงฟิวเจอร์สช่วยให้คุณสามารถบริหารความเสี่ยง, ป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวน, และแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดที่กำลังขึ้นหรือลงได้ด้วยการใช้เลเวอเรจ. เนื่องจากฟิวเจอร์สดึงดูดนักเทรดมืออาชีพ, ผู้ให้บริการสภาพคล่อง, และบริษัทลงทุน, พวกมันมักมีสภาพคล่องลึกและปริมาณการเปิดสถานะที่มากซึ่งอาจสูงกว่าปริมาณการซื้อขายในตลาดปัจจุบันในช่วงที่มีความผันผวนสูง.

ทำไมฟิวเจอร์สจึงมีความสำคัญสำหรับนักเทรดและนักลงทุน

สำหรับนักเทรด ฟิวเจอร์สช่วยให้สามารถดำเนินกลยุทธ์ที่ยากในสภาพแวดล้อมที่มีเพียงตลาดสปอตเท่านั้น เช่น การขายชอร์ตด้วยมาร์จิ้นที่กำหนดไว้ การซื้อขายเบสิส และการทำอาร์บิทราจข้ามตลาดนักลงทุนและกองทุนรวมบางครั้งใช้ฟิวเจอร์สที่มีการกำกับดูแลเพื่อให้ได้การเปิดรับสกุลเงินดิจิทัลในกรอบที่สอดคล้องกับมาตรฐานการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่มีอยู่ กองทุนป้องกันความเสี่ยงและโบรกเกอร์อาจรวมตำแหน่งสปอตกับฟิวเจอร์สเพื่อกำหนดเป้าหมายโปรไฟล์ความเสี่ยงเฉพาะ ป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ หรือล็อกกำไร เนื่องจากสัญญาฟิวเจอร์สสามารถปรับแต่งได้ตามขนาดของสัญญา บางสัญญาจึงแสดงมูลค่าตามมูลค่าที่ตราไว้ของบิตคอยน์หนึ่งหน่วย ในขณะที่บางสัญญาเป็นสัญญาไมโครที่เหมาะสำหรับบัญชีที่มีการลงทุนเริ่มต้นจำกัด.

การทำงานของบิทคอยน์ฟิวเจอร์ส

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์บนตลาดที่ได้รับการกำกับดูแล

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin บน CME Group เป็นผลิตภัณฑ์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการกำกับดูแลหลักในสหรัฐอเมริกา โดยดำเนินการผ่านศูนย์กลางชำระราคาและอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการกำกับดูแลการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) ตลาดที่มีการกำกับดูแลเหล่านี้เผยแพร่รายละเอียดของสัญญาและข้อกำหนดหลักประกันอย่างครบถ้วน ข้อมูลเกี่ยวกับสถานะคงค้าง ปริมาณการซื้อขาย และการชำระราคา มีความโปร่งใส และวิธีการอ้างอิงอัตราแลกเปลี่ยนอ้างอิงจากราคาสปอตในตลาดที่ได้รับการตรวจสอบแล้วนักลงทุนและบริษัทการลงทุนบางแห่ง รวมถึงกองทุนรวมและกองทุน ETF บางประเภท ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิทคอยน์หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอีเธอร์ของ CME Group เพื่อให้เป็นไปตามกฎระเบียบด้านหลักทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ ข้อจำกัดระดับประเทศ และนโยบายการลงทุนภายในองค์กร.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนดระยะเวลาบนแพลตฟอร์มที่รองรับคริปโตโดยเฉพาะ

แพลตฟอร์มที่เน้นคริปโตเป็นหลักได้ทำการจดทะเบียนสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ (Perpetual Futures) บนบิตคอยน์, อีเธอเรียม, และอัลต์คอยน์ สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุไม่มีวันหมดอายุ แต่ใช้การชำระเงินระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายเพื่อผูกราคาไว้กับราคาตลาดสปอต แพลตฟอร์มเหล่านี้มักโปรโมตค่าธรรมเนียมที่ต่ำ, เครื่องมือขั้นสูง, และการดำเนินการที่รวดเร็วเหมือนสายฟ้าบนแพลตฟอร์มที่มีประสิทธิภาพสูง แม้ว่าสภาพคล่องอาจลึกบนแพลตฟอร์มใหญ่ ๆ แต่โครงสร้างทางกฎหมายของแพลตฟอร์ม, ระบบการกำกับดูแล, และการคุ้มครองคู่สัญญาอาจแตกต่างจากสัญญาฟิวเจอร์สที่ได้รับการกำกับดูแลตรวจสอบตารางค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน กฎเกณฑ์มาร์จิ้น และระบบประเมินความเสี่ยงก่อนทำการซื้อขายเสมอ.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของอีเธอร์และอนาคตที่ไกลกว่า

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของอีเธอร์ช่วยให้คุณสามารถซื้อขายราคาของระบบนิเวศ ETH ได้โดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์พื้นฐาน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของอีเธอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลมีอยู่ควบคู่กับอนุพันธ์คริปโตเคอร์เรนซีหลากหลายประเภทในตลาดต่างประเทศ บางตลาดมีการจดทะเบียนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบนดัชนีคริปโตเคอร์เรนซี, ตะกร้าสินค้าตามหมวดหมู่, หรือโทเค็นเฉพาะ ความลึกของตลาด, ความผันผวน, และปริมาณการเปิดสถานะค้างอยู่มีความแตกต่างกันอย่างมากตามตลาด ดังนั้นนักเทรดควรตรวจสอบความลึกของคำสั่งซื้อขายและความน่าเชื่อถือของข้อมูลราคา ก่อนที่จะเข้าทำสัญญา.

กลไกการซื้อขายฟิวเจอร์ส

การกำหนดขนาดสัญญา การชำระราคา และการหมดอายุ

การซื้อขายฟิวเจอร์สต้องให้ความสนใจกับรายละเอียดของสัญญา สัญญาจะระบุจำนวนเงินตามมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง เช่น หนึ่งหรือห้าบิตคอยน์ หรือเวอร์ชันไมโครที่แทนเศษส่วนของบิตคอยน์หนึ่งหน่วย สัญญาที่มีวันที่จะหมดอายุตามกำหนดเวลาที่กำหนดไว้และมักจะชำระตามอัตราอ้างอิงหรือดัชนีของตลาดสปอตการชำระเงินสดหมายถึงบัญชีของคุณจะได้รับเครดิตหรือเดบิตเป็นเงินสดหรือสเถียรคอยน์แทนการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิง. ฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุไม่มีวันหมดอายุ แต่ใช้การให้ทุนเป็นระยะเพื่อปรับสมดุลความต้องการซื้อและขายสั้นให้สอดคล้องกับราคาสปอต.

มาร์จิ้น, เลเวอเรจ, และการชำระบัญชี

เมื่อคุณเทรดฟิวเจอร์สของบิตคอยน์ คุณจะต้องวางมาร์จิ้นเริ่มต้นเป็นสินทรัพย์ค้ำประกันเพื่อเปิดตำแหน่ง เลเวอเรจช่วยให้คุณควบคุมมูลค่าสัญญาที่สูงกว่าด้วยเงินฝากที่น้อยกว่า เลเวอเรจจะขยายทั้งกำไรและขาดทุน ดังนั้นการบริหารความเสี่ยงจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งในตลาดที่มีความผันผวนสูง มาร์จิ้นคงเหลือคือเงินส่วนทุนขั้นต่ำที่จำเป็นเพื่อรักษาตำแหน่งของคุณให้เปิดอยู่หากมูลค่าหลักประกันของคุณลดลงต่ำกว่าเกณฑ์การรักษามูลค่า (maintenance) เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่เป็นผลดี ระบบการจัดการความเสี่ยงอาจทำการปิดตำแหน่ง (liquidation) เพื่อป้องกันการสูญเสียเพิ่มเติมต่อระบบ บางตลาดอาจใช้การลดความเสี่ยงอัตโนมัติ (auto-deleveraging) หรือกองทุนประกันเพื่อจัดการกับความเสี่ยงเชิงระบบ นักเทรดควรเข้าใจว่าแม้จะมีการลงทุนเริ่มต้นที่จำกัด พวกเขาก็อาจสูญเสียเงินมากกว่าที่ฝากไว้หากตำแหน่งมีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วและสภาพคล่องลดลง.

อัตราเงินทุนและฐานของฟิวเจอร์ส

ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีวันหมดอายุ (Perpetual Contracts) อัตราการระดมทุน (Funding Rates) คือการชำระเงินที่เกิดขึ้นเป็นระยะ ๆ ระหว่างผู้ถือสถานะซื้อ (Long) และผู้ถือสถานะขาย (Short) ซึ่งช่วยปรับราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ารูปแบบนี้ให้สอดคล้องกับราคาตลาดสปอต (Spot Market) เมื่ออัตราเป็นบวก ผู้ถือสถานะซื้อจะต้องจ่ายเงินให้ผู้ถือสถานะขาย และเมื่ออัตราเป็นลบ ผู้ถือสถานะขายจะต้องจ่ายเงินให้ผู้ถือสถานะซื้อ สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบมีวันหมดอายุ (Dated Contracts) ความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์ส (Futures Price) กับราคาสปอต (Spot Price) เรียกว่า "เบสิส" (Basis) ซึ่งสะท้อนต้นทุนทางการเงิน ผลในสภาวะตลาดขาขึ้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ฟิวเจอร์ส) มักซื้อขายในราคาที่สูงกว่าราคาสปอต (พรีเมียม) ในตลาดขาลง ฟิวเจอร์สสามารถซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าสปอต (ดิสเคานต์) ซึ่งเรียกว่าภาวะกลับทิศ (Backwardation) การเข้าใจส่วนต่างราคา (basis), การให้ทุน (funding) และรูปทรงของเส้นโค้ง (curve shape) ในแต่ละวันหมดอายุ จะช่วยให้สามารถวางแผนกลยุทธ์การซื้อขายได้อย่างมีประสิทธิภาพ.

กลยุทธ์หลักสำหรับฟิวเจอร์สสกุลเงินดิจิทัล

การถือครองระยะยาวและระยะสั้นแบบมีทิศทาง

การเทรดแบบมีทิศทางเป็นวิธีการที่พบมากที่สุดในตลาดฟิวเจอร์ส นักเทรดจะเปิดสถานะซื้อ (long) เมื่อคาดว่า ราคาจะปรับตัวสูงขึ้น และเปิดสถานะขาย (short) เมื่อคาดการณ์ว่าราคาจะลดลง เนื่องจากเลเวอเรจสามารถขยายทั้งกำไรและขาดทุน การกำหนดขนาดสถานะ การตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน และการจำกัดความเสี่ยงจึงมีความสำคัญหลีกเลี่ยงการพึ่งพาตัวชี้วัดเพียงตัวเดียว ให้รวมโครงสร้างตลาด, โซนสภาพคล่อง, และตัวชี้วัดความผันผวนเพื่อปรับปรุงความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ที่ดีขึ้น ให้วางแผนสำหรับสถานการณ์ที่ตลาดอาจทะลุผ่านจุดหยุดของคุณ และคุณอาจถูกบังคับให้ขายหรือซื้อคืนในราคาที่แย่กว่าที่คาดไว้.

การป้องกันความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอสปอต

หากคุณถือครองพอร์ตโฟลิโอสินทรัพย์ดิจิทัลแบบสปอต คุณสามารถป้องกันความเสี่ยงโดยใช้ฟิวเจอร์สได้ ตัวอย่างเช่น หากคุณถือครองบิตคอยน์สปอตหนึ่งเหรียญและกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มขาลงในระยะสั้น การขายสัญญาฟิวเจอร์สบิตคอยน์หนึ่งสัญญาสามารถจัดการความเสี่ยงและลดเดลต้าสุทธิของคุณได้ การป้องกันความเสี่ยงมีเป้าหมายเพื่อปกป้องกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในช่วงที่มีความผันผวน คุณสามารถปรับอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงได้ตามสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป การป้องกันความเสี่ยงไม่ใช่การรับประกันเนื่องจากความแตกต่างของราคาพื้นฐานและการลื่นไถลในการดำเนินการอาจส่งผลกระทบต่อผลลัพธ์อย่างไรก็ตาม มันยังคงเป็นวิธีการหลักที่บริษัทลงทุนและโบรกเกอร์ใช้เพื่อควบคุมความเสี่ยง.

เงินสดและรับสินค้า, การซื้อขายตามฐาน, และแนวคิดตลาดเป็นกลาง

การเก็งกำไรแบบซื้อมาขายไป (arbitrage) ในตลาดเงินสดและฟิวเจอร์สเกี่ยวข้องกับการซื้อบิตคอยน์ในตลาดสปอตพร้อมกับขายสัญญาฟิวเจอร์สในเวลาเดียวกัน เมื่อราคาฟิวเจอร์สสูงกว่าราคาสปอต เป้าหมายคือการทำกำไรจากส่วนต่าง (basis) เมื่อสัญญาหมดอายุ วิธีการนี้มักใช้เลเวอเรจกับขาขาย (short) ของสัญญาฟิวเจอร์ส และต้องมีการบริหารจัดการเงินทุนและการเก็บรักษาอย่างระมัดระวัง นักเทรดจะติดตามค่าคอมมิชชั่นของตลาด อัตราดอกเบี้ยการกู้ยืม และการจ่ายเงินทุนเพื่อให้แน่ใจว่าผลตอบแทนสุทธิของกลยุทธ์เป็นบวกกลยุทธ์ตลาดเป็นกลางสามารถลดความเสี่ยงของตลาดได้ แต่ไม่ได้ปราศจากความเสี่ยง ความเครียดด้านสภาพคล่อง การเพิ่มขึ้นของเงินทุนที่ไม่คาดคิด หรือการหยุดชะงักของตลาดแลกเปลี่ยนสามารถทำให้เกิดการสูญเสียได้.

การกระจายปฏิทินและการซื้อขายตามเส้นโค้ง

นักเทรดขั้นสูงใช้กลยุทธ์การกระจายปฏิทิน (calendar spreads) โดยเปิดสถานะซื้อ (long) ในสัญญาที่หมดอายุหนึ่ง และขาย (short) ในสัญญาที่หมดอายุอีกช่วงหนึ่ง เพื่อทำกำไรจากส่วนต่างของมูลค่าสัมพัทธ์ตลอดเส้นโค้งเวลา แนวคิดคือการจับจังหวะการเปลี่ยนแปลงของโครงสร้างระยะเวลา (term structure) มากกว่าการคาดการณ์ทิศทางโดยรวม การดำเนินการกระจายสเปรดจำเป็นต้องใช้แพลตฟอร์มที่มีเครื่องมือระดับมืออาชีพ ความหน่วงต่ำ และความสามารถในการส่งคำสั่งที่เชื่อมโยงกัน การติดตามปริมาณสถานะคงค้าง (open interest) และการเปลี่ยนแปลงของเส้นโค้งเวลาช่วยคาดการณ์ความเคลื่อนไหวของสถานะในตลาด โดยเฉพาะในช่วงที่มีเหตุการณ์สำคัญซึ่งนักเทรดมักจะปรับสถานะจากสัญญาใกล้หมดอายุไปยังสัญญาที่มีอายุยาวกว่า.

กลยุทธ์ที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์และความผันผวน

อนุพันธ์คริปโตมีความไวต่อปัจจัยกระตุ้น เช่น ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค วงจรการลดจำนวนเหรียญ การอัปเกรดโปรโตคอล และกฎระเบียบจากหน่วยงานกำกับดูแล เช่น หน่วยงานกำกับหลักทรัพย์ในเขตอำนาจศาลต่างๆ การซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์สามารถได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่วางแผนไว้ แต่ความเสี่ยงจากการลื่นไถลสูง และส่วนต่างราคาอาจกว้างขึ้นนักเทรดบางรายมุ่งเน้นที่การเทรดแบบความผันผวนโดยเก็บเกี่ยวผลตอบแทนจากการจ่ายเงินทุนหรือการเทรดส่วนต่างราคา ขณะที่บางรายใช้กลยุทธ์คล้ายสเตรดเดิลผ่านออปชั่น แม้ว่าคุณจะยึดติดกับการเทรดฟิวเจอร์ส การติดตามความผันผวนโดยนัยผ่านดัชนีอ้างอิงและการสังเกตความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงสามารถช่วยปรับปรุงจังหวะการเข้าและออกจากการเทรดได้.

การเลือกตลาดซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโต

การแลกเปลี่ยนที่ได้รับการควบคุมกับแพลตฟอร์มนอกชายฝั่ง

ตลาดที่มีการกำกับดูแล เช่น CME Group ดำเนินการภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการกำกับดูแลการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า ตลาดเหล่านี้มีการจดทะเบียนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการกำกับดูแลในบิตคอยน์และอีเธอเรียม ซึ่งนักลงทุนสถาบัน กองทุนรวม และบริษัทการลงทุนจำนวนมากสามารถเข้าถึงได้ผ่านนายหน้า ในสหภาพยุโรป บริษัทอาจดำเนินการภายใต้กรอบการทำงานที่สอดคล้องกับ MiFID หรือกฎระเบียบระดับชาติที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานเช่น คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ไซปรัส หรือหน่วยงานกำกับดูแลระดับชาติอื่นๆแพลตฟอร์มที่เป็นเจ้าของโดยคริปโตอาจลงทะเบียนหรือขอการรับรองจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้องได้เช่นกัน อย่างไรก็ตาม การคุ้มครองทางกฎหมายและการคุ้มครองนักลงทุนอาจแตกต่างกันไป ข้อจำกัดทางกฎหมายของประเทศอาจจำกัดจำนวนผู้อยู่อาศัยที่สามารถเปิดบัญชีได้ ระดับการให้กู้ยืมที่มีให้ และผลิตภัณฑ์ที่จดทะเบียนไว้.

เกณฑ์หลัก: ความสามารถในการแปลงเป็นเงินสด, ค่าธรรมเนียม, และคุณภาพของแพลตฟอร์ม

สภาพคล่องสูงและส่วนต่างราคาที่แคบช่วยลดต้นทุนการซื้อขายตรวจสอบปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันและสถานะคงค้างสำหรับผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่คุณวางแผนจะซื้อขาย เปรียบเทียบโครงสร้างค่าคอมมิชชั่นของตลาด รวมถึงค่าธรรมเนียมผู้สร้างและค่าธรรมเนียมผู้รับ, อัตราการระดมทุน, และค่าธรรมเนียมการถอน แพลตฟอร์มที่มีประสิทธิภาพสูงพร้อมการดำเนินการที่รวดเร็ว, การจับคู่ที่เชื่อถือได้, API ที่แข็งแกร่ง, และการควบคุมความเสี่ยงที่ครอบคลุมจะช่วยปรับปรุงประสบการณ์การซื้อขาย เครื่องมือระดับมืออาชีพ เช่น ประเภทคำสั่งขั้นสูง, ตั๋วคำสั่งหลายขา, และมาร์จิ้นพอร์ตโฟลิโอ สามารถมีคุณค่าสำหรับนักเทรดที่กระตือรือร้น หลายตลาดโฆษณาค่าธรรมเนียมต่ำ แต่ต้นทุนที่มีประสิทธิภาพขึ้นอยู่กับสไตล์การซื้อขายและปริมาณการซื้อขายของคุณ.

นิติบุคคล, การกำกับดูแล, และการแยกต่างหาก

ก่อนที่คุณจะทำการซื้อขาย โปรดตรวจสอบนิติบุคคลที่ดำเนินการแพลตฟอร์มนี้ สถานที่จดทะเบียน และหน่วยงานกำกับดูแลที่กำกับดูแลแพลตฟอร์มดังกล่าวบางแบรนด์ใช้หน่วยงานในภูมิภาค เช่น Payward Europe Digital Solutions หรือบริษัทที่มีชื่อคล้ายกัน เพื่อให้บริการตลาดยุโรป ในสหรัฐอเมริกา การเข้าถึงฟิวเจอร์สของสกุลเงินดิจิทัลมักเกิดขึ้นผ่านนายหน้าซื้อขายฟิวเจอร์สที่จดทะเบียนสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการควบคุม ตรวจสอบข้อกำหนดในการให้บริการเกี่ยวกับการดูแลรักษา การจัดการเงินสดและหลักประกัน การแยกทรัพย์สิน และขั้นตอนในกรณีล้มละลาย ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจว่าบัญชีอนุพันธ์ของคุณได้รับการคุ้มครองโดยโครงการชดเชยใดๆ หรือไม่ สถานที่นอกชายฝั่งหลายแห่งไม่ได้รับการคุ้มครอง.

การเลือกสินค้าและข้อจำกัด

ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สทั้งหมดอาจไม่มีให้บริการในทุกภูมิภาค ข้อจำกัดระดับประเทศและกฎระเบียบท้องถิ่นอาจจำกัดการใช้เลเวอเรจ ประเภทของสินทรัพย์ดิจิทัลที่ระบุไว้ และว่าผู้ค้าปลีกสามารถเข้าถึงสัญญาบางประเภทได้หรือไม่ บางประเทศกำหนดให้ตลาดแลกเปลี่ยนต้องให้คำเตือนความเสี่ยงที่เน้นความเสี่ยงที่สำคัญและความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียมากกว่าการลงทุนเริ่มต้นของคุณเสมอ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณสามารถซื้อขายอะไรได้ตามกฎหมายในเขตอำนาจศาลของคุณ และว่าคุณต้องการนายหน้าหรือสามารถเปิดบัญชีโดยตรงกับตลาดแลกเปลี่ยนได้หรือไม่.

ความเสี่ยง, การปฏิบัติตามข้อกำหนด, และการพิจารณาภาษี

ความเสี่ยงทางตลาดและเลเวอเรจ

ตลาดคริปโตสามารถเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็ว การใช้เลเวอเรจจะขยายทุกการเปลี่ยนแปลงของราคา ทำให้การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยกลายเป็นกำไรหรือขาดทุนจำนวนมาก แม้ว่าคุณจะใช้คำสั่งหยุดขาดทุน (stop order) ก็อาจเกิดการลื่นไถล (slippage) ได้จากช่องว่างของราคา (gap) หรือสภาพคล่องที่ต่ำ ยอดเงินในบัญชีที่จำกัดเมื่อใช้เลเวอเรจสูงอาจถูกชำระบัญชีอย่างรวดเร็วในตลาดที่มีความผันผวน ควรใช้เลเวอเรจเฉพาะที่คุณเข้าใจอย่างถ่องแท้และทดสอบความแข็งแกร่งของสถานะการลงทุนภายใต้สภาวะที่เลวร้าย หลีกเลี่ยงการลงทุนกระจุกตัวในสินทรัพย์เดียวหรือแพลตฟอร์มเดียว.

ความเสี่ยงจากคู่สัญญาและความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ

การซื้อขายอนุพันธ์มีความเสี่ยงจากคู่สัญญา ด้วยฟิวเจอร์สที่มีการกำกับดูแล ศูนย์กลางการชำระราคาจะช่วยให้ความเสี่ยงกระจายตัว และมาร์จิ้นรายวันจะลดการเปิดรับความเสี่ยงด้านเครดิต ในบางแพลตฟอร์มที่เน้นคริปโตเคอร์เรนซี อาจใช้กองทุนประกันภัยและกลไกการลดเลเวอเรจอัตโนมัติแทน การหยุดทำงานของตลาดแลกเปลี่ยน ความไม่เสถียรของ API หรือความล้มเหลวของออราเคิลสามารถส่งผลกระทบต่อคำสั่งซื้อขาย ทำให้คุณต้องขายในราคาที่ไม่เป็นประโยชน์หรือไม่สามารถปรับตัวอย่างทันท่วงที การกระจายการลงทุนในหลายตลาดแลกเปลี่ยนหลักและการมีแผนสำรองสามารถลดความเสี่ยงในการดำเนินงานได้.

การปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมาย

กรอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ ในสหรัฐอเมริกา ฟิวเจอร์สบิทคอยน์และฟิวเจอร์สอีเธอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลจะซื้อขายในตลาดสัญญาที่กำหนดไว้และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแลสินค้าโภคภัณฑ์ ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์จะมุ่งเน้นไปที่หลักทรัพย์และผลิตภัณฑ์การลงทุน ในสหภาพยุโรป หน่วยงานที่มีอำนาจระดับชาติ รวมถึงคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ไซปรัส เป็นผู้กำกับดูแลบริษัทที่ให้บริการการลงทุนตรวจสอบเสมอว่าสิทธิ์การใช้งานของแพลตฟอร์มสอดคล้องกับวัตถุประสงค์การใช้งานของคุณหรือไม่ หากคุณเป็นเทรดเดอร์มืออาชีพ นายหน้า หรือบริษัทการลงทุน นโยบายภายในอาจจำกัดสถานที่และวิธีการซื้อขายอนุพันธ์ของคุณ บางแพลตฟอร์มอาจห้ามไม่ให้ผู้อยู่อาศัยในเขตอำนาจศาลบางแห่งเข้าถึงอนุพันธ์คริปโตโดยเด็ดขาด.

การจัดการภาษี

กฎเกณฑ์ทางภาษีขึ้นอยู่กับประเภทของผลิตภัณฑ์และเขตอำนาจศาล ฟิวเจอร์สที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลในบางประเทศอาจได้รับการปฏิบัติทางภาษีที่แตกต่างจากตราสารอนุพันธ์ที่ไม่ได้รับการกำกับดูแล ในสหรัฐอเมริกา ฟิวเจอร์สที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลบางประเภทอาจต้องเสียภาษีในอัตราผสมที่แตกต่างจากการซื้อขายแบบสปอต ในขณะที่ฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุที่ซื้อขายนอกประเทศอาจได้รับการปฏิบัติที่แตกต่างกัน ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเสมอแทนการพึ่งพาข้อมูลทั่วไป ความผิดพลาดอาจมีค่าใช้จ่ายสูง และสถานการณ์ส่วนบุคคลของคุณจะเป็นตัวกำหนดภาระผูกพันของคุณ.

เครื่องมือและวิเคราะห์สำหรับการเทรดฟิวเจอร์ส

ประเภทคำสั่งและการดำเนินการ

เครื่องมือโปรบนตลาดหลักๆ ประกอบด้วยคำสั่งจำกัด, คำสั่งตลาด, คำสั่งหยุดตลาด, คำสั่งหยุดจำกัด, คำสั่งทำกำไร, คำสั่งหยุดตามราคา, และคำสั่งจำกัดโพสต์เท่านั้น ใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อควบคุมการลื่นไถลและป้องกันความเคลื่อนไหวที่รุนแรง สำหรับคำสั่งที่ใหญ่ขึ้น พิจารณาการดำเนินการตามน้ำหนักเวลาหรือน้ำหนักปริมาณผ่าน API หรืออัลกอริธึมของโบรกเกอร์ บางแพลตฟอร์มมีการซื้อขายแบบบล็อกสำหรับขนาดสถาบันเสมอ ทดสอบประเภทคำสั่งใหม่ด้วยการจัดสรรเล็กน้อยก่อนขยายขนาด.

ข้อมูลตลาด: ออปชั่นเปิด, การให้ทุน, และฐาน

การติดตามปริมาณการเปิดสถานะช่วยประเมินตำแหน่งในตลาดฟิวเจอร์สของสกุลเงินดิจิทัลได้ การเพิ่มขึ้นของปริมาณการเปิดสถานะควบคู่กับราคาที่เพิ่มขึ้นอาจบ่งชี้ว่ามีผู้ซื้อใหม่เข้าสู่ตลาด อัตราการให้ทุนในสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุสะท้อนถึงทิศทางของเทรดเดอร์ อัตราการให้ทุนที่เป็นบวกสูงมากอาจบ่งชี้ว่ามีผู้ซื้อมากเกินไป ขณะที่อัตราการให้ทุนที่เป็นลบลึกอาจบ่งชี้ว่ามีผู้ขายมากเกินไป ติดตามความแตกต่างระหว่างราคาสปอตและราคาฟิวเจอร์สในช่วงเวลาหมดอายุต่างๆ เพื่อค้นหาโอกาสในการเทรดตามเส้นโค้งหรือเพื่อจัดการการเปลี่ยนสถานะของตำแหน่ง.

ระบบอัตโนมัติและแดชบอร์ดความเสี่ยง

ใช้ API เพื่อทำให้ส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ของคุณเป็นอัตโนมัติ แต่ต้องมีการทดสอบที่เหมาะสมและกำหนดขีดจำกัดความเสี่ยง แพลตฟอร์มที่มีประสิทธิภาพสูงพร้อมขีดจำกัดอัตราที่แข็งแกร่งและจุดสิ้นสุดที่เชื่อถือได้เป็นสิ่งสำคัญ สร้างแดชบอร์ดเพื่อติดตามการใช้ประโยชน์จากมาร์จิ้น กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นและที่เกิดขึ้นแล้ว การคำนวณกรีกของตำแหน่งหากมี และเกณฑ์การชำระบัญชี ตั้งค่าการแจ้งเตือนความเสี่ยงบนเดสก์ท็อปและอุปกรณ์มือถือของคุณเพื่อให้คุณสามารถดำเนินการได้หากตลาดเคลื่อนไหวในขณะที่คุณไม่อยู่.

การสร้างแผนการซื้อขายฟิวเจอร์ส

กำหนดวัตถุประสงค์การลงทุนและข้อจำกัด

ชี้แจงวัตถุประสงค์การลงทุน, ระยะเวลาการลงทุน, เป้าหมายผลตอบแทน, และระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของคุณให้ชัดเจน ตัดสินใจว่าคุณให้ความสำคัญกับรายได้จากการให้ทุน, อัลฟ่าที่มีทิศทาง, หรือการป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอสปอต กำหนดการขาดทุนที่ยอมรับได้, เลเวอเรจสูงสุด, และขีดจำกัดต่อสัญญาและต่อตลาด หากเงินทุนของคุณมีจำกัด ให้กำหนดขนาดการลงทุนอย่างระมัดระวังและหลีกเลี่ยงการกระจุกตัวในตลาดเดียวมากเกินไป.

การทดสอบย้อนหลังและการทำซ้ำ

ทดสอบย้อนหลังกลยุทธ์การเทรดของคุณโดยใช้ราคาสปอตและข้อมูลฟิวเจอร์สในอดีตเมื่อเป็นไปได้ แม้ว่าการทดสอบย้อนหลังจะมีข้อจำกัด แต่ก็สามารถเปิดเผยความไวต่อความผันผวน, ค่าธรรมเนียมการสนับสนุน, และค่าคอมมิชชั่นของตลาดได้ ทดสอบล่วงหน้าในบัญชีทดลองหรือด้วยสัญญาไมโคร ปรับปรุงการเข้า, การออก, และการควบคุมความเสี่ยง และจดบันทึกการเทรดเพื่อปรับปรุงการตัดสินใจให้ดีขึ้นในระยะยาว.

การจัดการความเสี่ยงและการวางแผนสถานการณ์

วางแผนสำหรับเหตุการณ์ผิดปกติ. แบบจำลองที่สร้างขึ้นภายใต้เงื่อนไขตลาดปกติอาจล้มเหลวในช่วงการเปลี่ยนแปลงของระบบ. กำหนดขั้นตอนการปฏิบัติงานมาตรฐานสำหรับการหยุดการซื้อขาย, การหยุดให้บริการของตลาด, หรือการเบี่ยงเบนของแหล่งข้อมูลอ้างอิง. คิดถึงวิธีที่คุณจะลดความเสี่ยงหากโบรกเกอร์หรือตลาดของคุณประสบปัญหาการหยุดให้บริการ. รักษาเงินสดสำรองไว้เพียงพอเพื่อรองรับการเรียกเงินประกันในสถานการณ์ที่ตึงเครียด, หรือออกแบบกลยุทธ์ของคุณให้ไม่ต้องเพิ่มเงินประกันภายใต้แรงกดดัน.

ใครใช้คริปโตฟิวเจอร์ส

นักเทรดที่กระตือรือร้นและผู้สร้างตลาด

นักเทรดที่กระตือรือร้นใช้ฟิวเจอร์สเพื่อจับการเคลื่อนไหวระยะสั้นด้วยเลเวอเรจและเพื่อขายชอร์ตในตลาดขาลง ผู้ทำตลาด (มาร์เก็ตเมกเกอร์) ให้สภาพคล่องในตลาดสปอตและตราสารอนุพันธ์ โดยได้รับส่วนลดจากตลาดหรือส่วนต่างราคาจากการป้องกันความเสี่ยงด้วยตำแหน่งที่ตรงข้ามกัน กิจกรรมของพวกเขาช่วยสร้างสภาพคล่องที่ลึก ซึ่งส่งผลดีต่อทุกคนโดยการลดส่วนต่างราคาและลดต้นทุนการซื้อขาย.

นักลงทุนและผู้ป้องกันความเสี่ยง

นักลงทุนที่ถือครองบิตคอยน์หรืออีเธอเรียมในระยะยาวอาจใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาวะตลาดขาลงในช่วงที่มีความผันผวนสูง ในอดีต นักขุดเหมืองมักใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อล็อกรายได้ โดยขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตามปริมาณการผลิตที่คาดการณ์ไว้ บริษัทลงทุนและกองทุนรวมบางแห่งใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนจากคริปโตเคอร์เรนซีตามนโยบายภายในและข้อกำหนดด้านหลักทรัพย์และตราสารอนุพันธ์.

เริ่มต้นใช้งาน: ขั้นตอนต่อขั้นตอน

1. เลือกสถานที่ของคุณ

ตัดสินใจเลือกระหว่างฟิวเจอร์สที่มีการกำกับดูแลผ่านโบรกเกอร์ที่เชื่อมต่อกับ CME Group หรือตลาดแลกเปลี่ยนที่ได้รับการกำกับดูแลอื่น ๆ หรือแพลตฟอร์มคริปโตที่รองรับสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ (perpetuals) พิจารณาว่าข้อจำกัดทางกฎหมายของประเทศที่คุณพำนักอยู่มีผลบังคับใช้หรือไม่ และคุณจำเป็นต้องมีใบอนุญาตหรือประเภทบัญชีเฉพาะหรือไม่ ตรวจสอบข้อตกลงการเก็บรักษาหลักประกันเงินสดและการคุ้มครองทางกฎหมายที่คุณจะได้รับ.

2. ลงทะเบียนและรักษาความปลอดภัยบัญชีของคุณ

ทำการยืนยันตัวตน (KYC) ให้ครบถ้วน เปิดใช้งานการยืนยันตัวตนแบบสองขั้นตอน และเพิ่มที่อยู่การถอนในรายการอนุญาต ตรวจสอบการตั้งค่าความปลอดภัยทั้งหมด หากแพลตฟอร์มของคุณมีบัญชีย่อยหรือมาร์จิ้นพอร์ตโฟลิโอ ให้ศึกษาว่าสิ่งเหล่านี้ส่งผลต่อการคำนวณความเสี่ยงและเกณฑ์การชำระบัญชีอย่างไร.

3. จัดหาเงินทุนและกำหนดค่าแพลตฟอร์มของคุณ

ฝากเงินสด สเตเบิลคอยน์ หรือคริปโตคิวเรนซีที่ใช้เป็นหลักประกันตามที่อนุญาต ทดสอบการใช้งานอินเทอร์เฟซด้วยคำสั่งซื้อขายขนาดเล็ก กำหนดค่าเครื่องมือขั้นสูง เช่น การแจ้งเตือนยืนยันคำสั่งซื้อขาย คีย์ลัด และการแจ้งเตือนความเสี่ยง ศึกษาตารางค่าธรรมเนียมของตลาดและวิธีการสะสมและจ่ายค่าธรรมเนียมการซื้อขาย.

4. เริ่มจากเล็กแล้วขยาย

เปิดตำแหน่งทดสอบด้วยสัญญาขนาดเล็กหรือขนาดสัญญาจำลอง ใช้คำสั่งจำกัดเพื่อเรียนรู้พฤติกรรมของสมุดคำสั่งซื้อขายภายใต้สภาวะตลาดที่แตกต่างกัน ติดตามกำไรที่รับรู้และยังไม่รับรู้ สลิปเพจ และผลกระทบจากการให้ยืมและค่าธรรมเนียม ขยายขนาดการเทรดเฉพาะเมื่อคุณแสดงให้เห็นถึงการบริหารความเสี่ยงที่สม่ำเสมอเท่านั้น.

ตัวอย่างและคำนวณที่ใช้ได้จริง

การป้องกันความเสี่ยงในตำแหน่งสปอต

สมมติว่าคุณถือบิตคอยน์หนึ่งเหรียญในกระเป๋าเงินสปอตของคุณและต้องการลดความเสี่ยงก่อนเหตุการณ์สำคัญ คุณสามารถขายสัญญาฟิวเจอร์สที่แสดงมูลค่าตามสัญญาหนึ่งบิตคอยน์ หากตลาดลดลง การขาดทุนจากตำแหน่งสปอตจะถูกชดเชยด้วยกำไรจากการขายฟิวเจอร์ส หากตลาดเพิ่มขึ้น กำไรจากสปอตจะมากกว่าการขาดทุนจากฟิวเจอร์ส ส่งผลให้กำไรสุทธิลดลงเมื่อเทียบกับตำแหน่งที่ไม่มีการป้องกัน การปรับอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงตามเวลาสามารถช่วยได้เมื่อส่วนต่างของฟิวเจอร์สกว้างขึ้นหรือแคบลง.

การซื้อขายแบบมีทิศทางด้วยเลเวอเรจแบบอนุรักษ์นิยม

สมมติว่าคุณพบรูปแบบการเทรดขาขึ้นที่มีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่น่าพอใจ คุณเปิดสถานะซื้อในสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุโดยใช้เลเวอเรจในระดับที่ไม่สูงเกินไป กำหนดจุดตัดขาดทุนไว้ที่ระดับซึ่งจำกัดการขาดทุนไว้ไม่เกินเปอร์เซ็นต์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของเงินในบัญชีของคุณ ใช้คำสั่งทำกำไรเพื่อล็อกกำไรไว้ที่ระดับเป้าหมาย ติดตามอัตราค่าธรรมเนียมการให้ยืม (funding) เพื่อให้แน่ใจว่าการจ่ายที่เป็นบวกหรือลบจะไม่กัดกร่อนความได้เปรียบของคุณในระยะยาวหลายวัน.

เงินสดและรับสินค้า

เมื่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าไตรมาสซื้อขายที่ระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับราคาสปอต คุณสามารถซื้อสปอตและขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีมูลค่าสัญญาเดียวกัน โดยถือทั้งสองขาไว้จนถึงวันหมดอายุ พรีเมียมที่คุณล็อกไว้สามารถถือเป็นกำไรเป้าหมายก่อนหักค่าธรรมเนียมและต้นทุนการเงิน คำนึงถึงค่าคอมมิชชั่นการซื้อขาย ต้นทุนการกู้ยืม และความเสี่ยงในการเก็บรักษาทรัพย์สิน แม้ว่ากลยุทธ์นี้จะมีเป้าหมายเป็นกลางต่อตลาด แต่ความผิดปกติอาจเกิดขึ้นได้ และเงินทุนของคุณอาจถูกผูกไว้ ส่งผลให้เกิดต้นทุนค่าเสียโอกาส.

ความปลอดภัย การดูแลรักษา และแนวปฏิบัติที่ดีที่สุด

การคุ้มครองหลักประกัน

หากคุณฝากเงินคริปโตที่มีเสถียรภาพหรือคริปโตอื่น ๆ เป็นมาร์จิ้น ให้เข้าใจรูปแบบการเก็บรักษาของแพลตฟอร์มนั้น ๆ แพลตฟอร์มต่าง ๆ มีวิธีการเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลแตกต่างกันไป ไม่ว่าจะเป็นการใช้ cold storage หรือวิธีการจัดการกับกุญแจส่วนตัว ให้กระจายการลงทุนในหลาย ๆ แพลตฟอร์มหากเป็นไปได้ และเก็บเงินสดสำรองไว้ในบัญชีที่ปลอดภัยเพื่อให้สามารถรองรับความต้องการของมาร์จิ้นได้โดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนแบบสปอตอย่างบังคับ.

สุขอนามัยในการปฏิบัติงาน

อัปเดตระบบของคุณอยู่เสมอ สลับคีย์ API เป็นประจำ และอย่าแบ่งปันข้อมูลรับรองการใช้งาน ใช้คีย์ฮาร์ดแวร์สำหรับการยืนยันตัวตนแบบสองปัจจัย เก็บรักษาข้อมูลสำรองของรหัสยืนยันตัวตนและวลีสำรองไว้ในที่จัดเก็บแบบออฟไลน์ที่ปลอดภัย กำหนดรายการอนุญาต IP สำหรับการเข้าถึง API และตั้งค่าการล็อกการถอนเงินเพื่อลดผลกระทบจากการถูกบุกรุกบัญชี.

คำศัพท์และคำอธิบายที่สำคัญ

• สินทรัพย์อ้างอิง: เครื่องมือที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอ้างอิงถึง เช่น บิตคอยน์หรืออีเธอเรียม.
• ราคาพื้นฐานของฟิวเจอร์ส: ความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคาสปอต.
• ปริมาณการเปิดสถานะ: จำนวนสัญญาฟิวเจอร์สที่ยังไม่ได้ปิดทั้งหมด.
• มาร์จิ้นเริ่มต้น: หลักประกันที่ต้องใช้เพื่อเปิดสถานะฟิวเจอร์ส.
• มาร์จิ้นการบำรุงรักษา: จำนวนเงินขั้นต่ำที่ต้องมีในบัญชีเพื่อรักษาสถานะการซื้อขายให้เปิดอยู่.
• อัตราเงินทุน: การชำระเงินเป็นระยะระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีกำหนดระยะเวลา.
• เลเวอเรจ: การใช้เงินทุนที่กู้ยืมหรือเงินหลักประกันเพื่อควบคุมการเปิดรับความเสี่ยงในมูลค่าที่สูงกว่าเงินทุนที่มีอยู่.
• การชำระเงินสด: การชำระสัญญาซื้อขายล่วงหน้าด้วยเงินสดแทนการส่งมอบสินทรัพย์.
• สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ: สัญญาฟิวเจอร์สที่ไม่มีวันหมดอายุซึ่งใช้เงินทุนเพื่อติดตามราคาสปอต.
• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการกำกับดูแล: สัญญาที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานรัฐบาล.

หมายเหตุการปฏิบัติตามข้อกำหนดและข้อจำกัดความรับผิดชอบ

การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของคริปโตมีความเสี่ยงสูง ราคาผันผวนอย่างมาก และคุณอาจสูญเสียเงินมากกว่าเงินลงทุนเริ่มต้นของคุณได้ หน้านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน BestCryptoExchanges.com ไม่ให้บริการนายหน้าหรือบริการการลงทุน และไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียใด ๆ โปรดตรวจสอบสถานะการกำกับดูแล อ่านเงื่อนไขการให้บริการ และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมหากคุณต้องการคำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุน ภาษี หรือกฎหมายหลักทรัพย์โปรดทราบถึงข้อจำกัดของประเทศและตรวจสอบให้แน่ใจว่ากิจกรรมของคุณเป็นไปตามกฎระเบียบท้องถิ่น หากคุณใช้โบรกเกอร์ในการเข้าถึงฟิวเจอร์สที่มีการกำกับดูแล โปรดยืนยันการลงทะเบียนของพวกเขาและการคุ้มครองที่ใช้กับบัญชีของคุณ.

หลักเกณฑ์ SEO: หน่วยงานและหัวข้อที่ครอบคลุม

คู่มือนี้ได้กล่าวถึงหน่วยงานและหัวข้อสำคัญเกี่ยวกับฟิวเจอร์สคริปโตสำหรับนักเทรดและนักลงทุน รวมถึงสัญญาฟิวเจอร์สบิตคอยน์ ฟิวเจอร์สอีเธอเรียม การซื้อขายอนุพันธ์ในตลาดหลักๆ กลุ่ม CME ตลาดสปอต โครงสร้างค่าคอมมิชชั่นของตลาดแลกเปลี่ยน ตลาดแลกเปลี่ยนที่ได้รับการกำกับดูแล การกำกับดูแลหลักทรัพย์ในเขตอำนาจศาลต่างๆ อ้างอิงจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ไซปรัส บทบาทของบริษัทการลงทุนและกองทุนรวมในการเข้าถึงคริปโตเคอร์เรนซี ความสำคัญของสภาพคล่องลึกและเครื่องมือขั้นสูง รวมถึงความเสี่ยงจากการใช้เลเวอเรจ ความผันผวน และมาร์จิ้นในตลาดฟิวเจอร์สคริปโตเคอร์เรนซี.

คำถามที่พบบ่อย

คริปโตฟิวเจอร์สคืออะไร?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของคริปโต (Crypto futures) คือสัญญาอนุพันธ์ที่มีมาตรฐานซึ่งติดตามราคาของสกุลเงินดิจิทัล เช่น บิตคอยน์หรืออีเธอเรียม สัญญาเหล่านี้ช่วยให้ผู้ค้าสามารถเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา ป้องกันความเสี่ยง หรือใช้กลยุทธ์ตลาดที่เป็นกลางโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง คุณสามารถซื้อสัญญา (long) หากคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้น หรือขายสัญญา (short) เพื่อทำกำไรจากตลาดที่ลดลง หลายแพลตฟอร์มเสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีวันหมดอายุ (perpetual futures) ซึ่งไม่มีวันหมดอายุและใช้ดอกเบี้ยเพื่อปรับให้สอดคล้องกับราคาสปอต และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบมีวันหมดอายุ (dated futures) ซึ่งจะชำระตามกำหนดเวลาที่แน่นอนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการกำกับดูแลซึ่งจดทะเบียนในตลาดเช่น CME Group อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานรัฐบาล ในขณะที่ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตหลายแห่งดำเนินการภายใต้กรอบการทำงานที่แตกต่างกัน การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกี่ยวข้องกับการใช้เลเวอเรจ, มาร์จิ้น, และศักยภาพในการเพิ่มผลกำไรและขาดทุนอย่างมาก ดังนั้นการควบคุมความเสี่ยงจึงเป็นสิ่งจำเป็น.

สกุลเงินดิจิทัลใดที่จะเฟื่องฟูในปี 2025?

ไม่มีใครสามารถทำนายได้อย่างน่าเชื่อถือว่าสกุลเงินดิจิทัลใดจะเฟื่องฟูในปี 2025 ตลาดมีความผันผวนสูงและได้รับอิทธิพลจากสภาวะมหภาค กฎระเบียบ การอัปเกรดเทคโนโลยี และความรู้สึกของนักลงทุน แนวทางที่รอบคอบคือการกำหนดวัตถุประสงค์การลงทุนของคุณ ศึกษาปัจจัยพื้นฐานและสภาพคล่องบนตลาดหลัก และจัดการความเสี่ยงด้วยการกระจายการลงทุนและการกำหนดขนาดการลงทุนหากคุณเลือกที่จะใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินดิจิทัลหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์เพื่อแสดงความคิดเห็น โปรดจำไว้ว่าการใช้เลเวอเรจจะเพิ่มความเสี่ยง ควรพิจารณาใช้กลยุทธ์การซื้อขายตามกฎเกณฑ์มากกว่าการเก็งกำไรในสินทรัพย์เพียงอย่างเดียว และหลีกเลี่ยงการเสี่ยงเงินที่คุณไม่สามารถสูญเสียได้ ข้อมูลนี้เป็นเพียงข้อมูลทั่วไปและไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน.

คุณสามารถทำ $100 ต่อวันด้วยคริปโตได้หรือไม่?

เป็นไปได้ที่จะทำกำไร $100 ต่อวันจากการเทรดคริปโตหรือเทรดฟิวเจอร์สบิตคอยน์ แต่ก็มีความเป็นไปได้เช่นกันที่จะขาดทุน ซึ่งบางครั้งอาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วเป้าหมายกำไรรายวันขึ้นอยู่กับขนาดบัญชี, เลเวอเรจ, ความผันผวน, และข้อได้เปรียบของคุณหลังจากหักค่าคอมมิชชั่นของตลาดและต้นทุนการเงินแล้ว ผลลัพธ์ที่สม่ำเสมอโดยทั่วไปต้องการกลยุทธ์การเทรดที่ผ่านการทดสอบ, ขีดจำกัดความเสี่ยงที่เข้มงวด, และวินัยในการเทรด เริ่มต้นด้วยขนาดที่เล็ก, ติดตามกำไรและขาดทุนของคุณ, และประเมินผลการเทรดของคุณเป็นเดือนแทนที่จะเป็นวัน ไม่มีอะไรรับประกันในตลาด และผลตอบแทนในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต.

คุณสามารถเทรดฟิวเจอร์สคริปโตในสหรัฐอเมริกาได้หรือไม่?

ใช่ คุณสามารถซื้อขายฟิวเจอร์สบิทคอยน์และฟิวเจอร์สอีเธอเรียมที่ได้รับการกำกับดูแลในสหรัฐอเมริกาผ่านโบรกเกอร์ที่จดทะเบียนซึ่งให้การเข้าถึงตลาดสัญญาที่กำหนด เช่น CME Group ได้ ผลิตภัณฑ์เหล่านี้เป็นฟิวเจอร์สที่ได้รับการกำกับดูแลการเข้าถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสกุลเงินดิจิทัลบนแพลตฟอร์มนอกประเทศมักถูกจำกัดสำหรับผู้อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกาเนื่องจากข้อจำกัดทางกฎหมายและข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ หากคุณอาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกาและต้องการซื้อขายอนุพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัล ควรปรึกษาโบรกเกอร์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ตรวจสอบคุณสมบัติของแพลตฟอร์ม และยืนยันข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบทั้งหมด ข้อมูลนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางกฎหมายหรือการลงทุน.