การซื้อขายฟิวเจอร์สสำหรับผู้เริ่มต้น: คู่มือฉบับสมบูรณ์ในการเริ่มต้นซื้อขายฟิวเจอร์สบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตและบิทคอยน์

หากคุณกำลังค้นหาข้อมูลสำหรับผู้เริ่มต้นในการเทรดฟิวเจอร์ส และต้องการแผนที่ชัดเจนในการเริ่มต้นเทรดฟิวเจอร์สบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตและบิทคอยน์ คู่มือนี้เหมาะสำหรับคุณ การเทรดฟิวเจอร์สสามารถช่วยให้คุณได้รับโอกาสในการลงทุนในความเคลื่อนไหวของราคาคริปโตเคอเรนซีด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นที่น้อยกว่า ป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของตลาด และกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์หลากหลายประเภท อย่างไรก็ตาม สัญญาฟิวเจอร์สก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน รวมถึงการขาดทุนจากเลเวอเรจ การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม และการเปลี่ยนแปลงมูลค่าบัญชีอย่างรวดเร็วด้านล่างนี้คุณจะได้เรียนรู้พื้นฐานของฟิวเจอร์ส วิธีการทำงานของตลาดฟิวเจอร์ส ความแตกต่างระหว่างตลาดฟิวเจอร์สและตลาดออปชั่น วิธีการเลือกแพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์ส และคำแนะนำทีละขั้นตอนในการเปิดบัญชีซื้อขายและซื้อขายฟิวเจอร์สอย่างมีความรับผิดชอบ.

บทความนี้ให้ความสำคัญกับหัวข้อที่ปฏิบัติได้จริงและมีความเกี่ยวข้องมากที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้นในการซื้อขายฟิวเจอร์ส รวมถึงรายละเอียดของสัญญา, เงินประกันเริ่มต้นและเงินประกันคงเหลือ, เครื่องมือบริหารความเสี่ยง, และคุณสมบัติเฉพาะที่คุณจะพบเมื่อทำการซื้อขายฟิวเจอร์สบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโต แม้ว่าเราจะกล่าวถึงแบรนด์และตลาดที่เป็นที่รู้จักเพื่อให้บริบท แต่ไม่มีสิ่งใดที่กล่าวถึงนี้เป็นคำแนะนำการลงทุน; ควรประเมินสถานการณ์ทางการเงินของคุณ, ความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้, และขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญเมื่อจำเป็น.

ฟิวเจอร์สคืออะไร? พื้นฐานของฟิวเจอร์สสำหรับผู้เริ่มต้น

ฟิวเจอร์สคือข้อตกลงมาตรฐานในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันที่จะเกิดขึ้นในอนาคต สัญญาฟิวเจอร์สจะซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์สที่ได้รับการควบคุมหรือแพลตฟอร์มอนุพันธ์คริปโต และสามารถอ้างอิงถึงสินทรัพย์อ้างอิงได้หลากหลายประเภท รวมถึงบิตคอยน์ อีเธอร์ สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันดิบหรือทองคำ ฟิวเจอร์สดัชนีที่ผูกกับตลาดหุ้น หรืออัตราดอกเบี้ยผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สหลายประเภทมีการชำระราคาเป็นเงินสด ซึ่งหมายความว่าไม่มีการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงจริง แต่กำไรหรือขาดทุนจะถูกชำระเป็นเงินสดเมื่อหมดอายุหรือเมื่อคุณปิดสถานะ ในกรณีของฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ อาจมีการส่งมอบจริง แต่ผู้ค้าปลีกส่วนใหญ่จะปิดสถานะก่อนหมดอายุ.

แนวคิดสำคัญที่ผู้เริ่มต้นควรรู้เกี่ยวกับการซื้อขายฟิวเจอร์ส:

• สินทรัพย์อ้างอิง: ตลาดที่คุณกำลังเข้าถึง (เช่น BTC/USD, ETH/USD, สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี S&P 500, สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์).
• ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า: ราคาที่ตกลงกันไว้ซึ่งผู้ซื้อและผู้ขายตกลงที่จะทำธุรกรรมในอนาคต.
• วันครบกำหนด: วันหมดอายุของสัญญาเมื่อมีการชำระบัญชีเกิดขึ้นหากสถานะยังคงเปิดอยู่.
• หน่วยสัญญา: ขนาดมาตรฐานของสัญญาหนึ่งหน่วย (ตัวอย่างเช่น ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin ของ CME หน่วยสัญญาจะกำหนดว่าคุณถือการเปิดรับความเสี่ยงของ Bitcoin เท่าไรต่อสัญญาหนึ่งหน่วย).
• ค่า Tick: การเพิ่มขึ้นของราคาขั้นต่ำที่สัญญาสามารถเคลื่อนไหวได้ และมูลค่าเป็นดอลลาร์ต่อหนึ่ง Tick.
• มูลค่าตามสัญญา: การเปิดเผยความเสี่ยงทั้งหมดที่ควบคุมโดยตำแหน่งของคุณ มูลค่าตามสัญญาเท่ากับราคาฟิวเจอร์สคูณด้วยหน่วยสัญญา.
• ราคาฟิวเจอร์สเทียบกับราคาสปอต: ราคาฟิวเจอร์สอาจซื้อขายสูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาสปอตปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ย ต้นทุนการเก็บรักษา หรือผลกระทบจากการถือครอง.

ตลาดฟิวเจอร์สมีอยู่สำหรับสินทรัพย์หลายประเภท ตัวอย่างเช่น ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันดิบและข้าวโพด ฟิวเจอร์สดัชนี เช่น E-mini หรือ Micro E-mini S&P 500 ฟิวเจอร์สสกุลเงิน ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย และอนุพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัล เช่น ฟิวเจอร์สบิตคอยน์และฟิวเจอร์สอีเธอเรียม บนตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต คุณอาจพบผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ ซึ่งไม่มีวันหมดอายุที่แน่นอน ในขณะที่ฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมมีวันหมดอายุที่ระบุไว้อย่างชัดเจน.

ตลาดซื้อขายล่วงหน้าและสถานที่ซื้อขายสัญญา

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนและแพลตฟอร์มที่ออกแบบมาสำหรับตราสารอนุพันธ์ ในระบบการเงินแบบดั้งเดิม คุณอาจพบ CME Group สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี E-mini หรือคุณอาจมองหาโบรกเกอร์ที่ให้บริการเข้าถึงตลาดเหล่านั้น เช่น Charles Schwab futures ผ่านนายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับการควบคุม ในตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต เช่น ไบแนนซ์ ฟิวเจอร์ส, Bybit, OKX, Kraken Futures, Bitget หรือ Deribit คุณจะพบแพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สเฉพาะทางคริปโตที่เสนอสภาพคล่องลึกใน BTC, ETH และสัญญาสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ แต่ละแห่งมีความแตกต่างในการออกแบบผลิตภัณฑ์ ค่าธรรมเนียม ข้อกำหนดมาร์จิ้น และการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบ.

ทำไมนักเทรดถึงใช้ฟิวเจอร์ส?

ฟิวเจอร์สช่วยให้ผู้ค้าและนักลงทุนสามารถ:

• เพิ่มการเปิดรับความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ: ใช้เลเวอเรจเพื่อควบคุมมูลค่าตามสัญญาที่สูงกว่าด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นที่น้อยกว่า.
• การป้องกันความเสี่ยง: ปกป้องการลงทุนระยะยาวในตลาดหุ้น, สกุลเงินดิจิทัล, หรือสินค้าโภคภัณฑ์ โดยการเปิดสถานะขายล่วงหน้า.
• กระจายการลงทุน: เข้าถึงการลงทุนที่หลากหลายในหลายประเภทสินทรัพย์ได้อย่างรวดเร็วจากแพลตฟอร์มการซื้อขายเดียว.
• แสดงมุมมองทิศทางอย่างชัดเจน: ซื้อหรือขายสัญญาเพื่อวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง.
• อาจช่วยลดต้นทุน: ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สบางประเภทมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่อาจคุ้มค่ากว่าเมื่อเทียบกับเครื่องมือการลงทุนอื่น ๆ หากมีการซื้อขายบ่อยครั้ง.

อีกด้านหนึ่งคือ การใช้เลเวอเรจและความผันผวนของตลาดสามารถทำให้เกิดการแกว่งตัวของราคาที่รุนแรงในบัญชีของคุณได้ ผู้เริ่มต้นในการซื้อขายฟิวเจอร์สต้องเคารพข้อกำหนดหลักประกัน ใช้เครื่องมือบริหารความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด และตระหนักว่าผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ในอนาคต.

การทำงานของฟิวเจอร์ส: มาร์จิน, เลเวอเรจ และการชำระราคาประจำวัน

การซื้อขายฟิวเจอร์สใช้หลักประกันเป็นพันธบัตรประสิทธิภาพแทนการชำระเงินดาวน์ การเข้าใจหลักประกันเริ่มต้น หลักประกันคงเหลือ และการชำระรายวันเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับทุกคนที่ต้องการซื้อขายฟิวเจอร์ส.

มาร์จิ้นเริ่มต้นและมาร์จิ้นคงเหลือ

• มาร์จิ้นเริ่มต้น: จำนวนเงินทุนที่คุณต้องวางเพื่อเปิดสถานะในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยปกติจะเป็นเศษส่วนของมูลค่าสัญญาทั้งหมด มาร์จิ้นเริ่มต้นที่จำเป็นอาจแตกต่างกันไปตามแต่ละตลาดและประเภทของผลิตภัณฑ์ และอาจสูงขึ้นในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน.
• มาร์จิ้นการบำรุงรักษา: ข้อกำหนดขั้นต่ำตามกฎระเบียบที่ต้องรักษาไว้ในบัญชีของคุณเพื่อให้สถานะเปิดอยู่ หากส่วนของบัญชีของคุณลดลงต่ำกว่าระดับมาร์จิ้นการบำรุงรักษาเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่เป็นประโยชน์ คุณจะได้รับคำขอเพิ่มเงินหรือลดสถานะฟิวเจอร์สของคุณ.
• เงินประกันการปฏิบัติงาน: อีกคำหนึ่งที่หมายถึงเงินมัดจำที่วางไว้เพื่อสนับสนุนสัญญาที่เปิดอยู่ของคุณ.

หากราคาลดลงเมื่อเทียบกับตำแหน่งซื้อของคุณหรือเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับตำแหน่งขายล่วงหน้าของคุณ บัญชีของคุณอาจประสบกับการลดลงของบัญชี หากการลดลงถึงเกณฑ์มาร์จิ้นขั้นต่ำ คุณอาจต้องฝากเงินเพิ่มเติม หากไม่สามารถตอบสนองต่อมาร์จิ้นคอลได้ทันที แพลตฟอร์มการซื้อขายล่วงหน้าอาจทำการปิดตำแหน่งของคุณเพื่อป้องกันการขาดทุนเพิ่มเติม.

การชำระราคาประจำวันและการประเมินมูลค่าตามราคาตลาด

บัญชีฟิวเจอร์สจะถูกประเมินมูลค่าตามราคาตลาด ซึ่งหมายความว่ากำไรและขาดทุนจะเกิดขึ้นทุกวันตามการเปลี่ยนแปลงของราคาฟิวเจอร์ส กระบวนการชำระราคาประจำวันนี้จะเพิ่มหรือหักเงินในบัญชีของคุณตามการเคลื่อนไหวของราคา ส่งผลต่อมาร์จิ้นที่คุณสามารถใช้ได้ ในสัญญาส่วนใหญ่ กระบวนการนี้จะดำเนินต่อไปในแต่ละวันทำการจนกว่าคุณจะปิดสถานะหรือถึงวันหมดอายุ.

มูลค่าตามสัญญาและมูลค่าตามสัญญา

การใช้เลเวอเรจช่วยให้คุณสามารถควบคุมมูลค่าตามสัญญาที่สูงกว่าด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นที่น้อยกว่า ตัวอย่างเช่น หากสัญญาหนึ่งมีมูลค่าตามสัญญา $10,000 และเงินประกันเริ่มต้น $1,000 คุณจะสามารถควบคุมความเสี่ยงหรือมูลค่าตามสัญญาได้ $10,000 ด้วยเงินทุนเพียง $1,000การใช้เลเวอเรจจะขยายทั้งกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า นี่จึงเป็นเหตุผลที่ผู้เริ่มต้นในการซื้อขายฟิวเจอร์สควรเริ่มต้นด้วยจำนวนเงินน้อย ทำความเข้าใจมูลค่าการเคลื่อนไหวของแต่ละจุดและหน่วยของสัญญา และใช้การบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ.

ฟิวเจอร์สเทียบกับสปอต และฟิวเจอร์สเทียบกับออปชั่น

การซื้อขายล่วงหน้าเทียบกับการซื้อขายทันที

เมื่อคุณซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในตลาดสปอต คุณจะแลกเปลี่ยนสินทรัพย์นั้นทันทีในราคาสปอตปัจจุบัน ในตลาดฟิวเจอร์ส คุณจะตกลงที่จะซื้อหรือขายในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันที่จะมาถึง ราคาฟิวเจอร์สอาจซื้อขายในราคาพรีเมียมหรือส่วนลดจากราคาสปอต ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ย การถือครอง และสภาวะตลาด ฟิวเจอร์สคริปโตบนตลาดแลกเปลี่ยนบิทคอยน์อาจสะท้อนพลวัตการระดมทุนในสัญญาถาวร แม้ว่าฟิวเจอร์สที่มีวันกำหนดส่งจะติดตามราคาสปอตบวกกับการถือครองในระยะยาว.

ตลาดฟิวเจอร์สและออปชั่น

ทั้งตลาดฟิวเจอร์สและออปชั่นเป็นตราสารอนุพันธ์ที่สร้างขึ้นจากสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาออปชั่นให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการซื้อหรือขายในราคาที่กำหนดภายในวันที่กำหนด แต่ไม่มีข้อผูกพัน ในขณะที่สัญญาฟิวเจอร์สเป็นข้อผูกพันสำหรับทั้งสองฝ่าย ออปชั่นมักใช้สำหรับกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงที่กำหนดไว้และการสร้างรายได้ ในขณะที่ฟิวเจอร์สใช้สำหรับการเปิดเผยความเสี่ยงเชิงเส้น การป้องกันความเสี่ยง หรือการซื้อขายตามทิศทางสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชั่นสามารถนำมาใช้ร่วมกันเพื่อบริหารความเสี่ยงได้ ตัวอย่างเช่น นักเทรดที่ถือสถานะซื้อ (long position) ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจซื้อออปชั่นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาที่รุนแรง.

ข้อกำหนดสัญญาที่ผู้เริ่มต้นทุกคนควรรู้

ก่อนที่คุณจะทำการซื้อขายผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์ส โปรดตรวจสอบรายละเอียดสัญญาบนตลาดฟิวเจอร์สหรือแพลตฟอร์มอนุพันธ์คริปโตที่คุณเลือก ใส่ใจใน:

• หน่วยสัญญาและมูลค่าต่อหนึ่งหน่วย: นี่แสดงให้คุณทราบว่ามูลค่าของแต่ละหน่วยคือเท่าไรในแง่ของสกุลเงิน.
• วันหมดอายุ: วันที่ในอนาคตที่การชำระราคาจะเกิดขึ้นสำหรับสัญญาที่ไม่ใช่สัญญาถาวร.
• การชำระราคา: การชำระเป็นเงินสดเทียบกับการส่งมอบจริง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของคริปโตและดัชนีหลายประเภทชำระเป็นเงินสด.
• เวลาทำการซื้อขาย: ทำความเข้าใจวันทำการซื้อขายและว่าตลาดมีการซื้อขายเกือบ 24/7 หรือไม่ เนื่องจากตลาดคริปโตหลายแห่งเป็นเช่นนั้น.
• ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน: ค่าธรรมเนียมผู้สร้าง/ผู้รับ, ค่าธรรมเนียมการส่งคำสั่ง, และค่าธรรมเนียมอื่น ๆ บนแพลตฟอร์ม.
• ตารางหลักประกัน: หลักประกันเริ่มต้นที่ต้องการ, หลักประกันที่ต้องรักษาไว้, และวิธีการเปลี่ยนแปลงตามการเคลื่อนไหวของตลาด.

ตัวอย่างเช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนี E-mini และ Micro E-mini S&P 500 มีหน่วยสัญญาที่เล็กกว่าสัญญาเต็มขนาด ทำให้เข้าถึงตลาดหุ้นได้อย่างยืดหยุ่น บนตลาดแลกเปลี่ยนบิทคอยน์ คุณอาจพบขนาดสัญญาที่ออกแบบมาสำหรับผู้เริ่มต้นซื้อขายคริปโต ซึ่งช่วยให้คุณสามารถฝึกฝนด้วยตำแหน่งที่เล็กกว่าและมูลค่าการเคลื่อนไหวที่ต่ำกว่าผลิตภัณฑ์ดั้งเดิม.

ตัวอย่าง: การซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตตั้งแต่เริ่มต้นจนจบ

พิจารณาตัวอย่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์บนตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต สมมติว่าหน่วยสัญญาเท่ากับ 0.1 BTC ต่อสัญญา และราคาฟิวเจอร์สปัจจุบันอยู่ที่ $40,000 ต่อ BTC มูลค่าสัญญาตามมูลค่าตลาด (notional value) ของสัญญาหนึ่งสัญญาคือ $4,000 หากมาร์จิ้นเริ่มต้นที่ต้องการคือ 10 เปอร์เซ็นต์ เงินลงทุนเริ่มต้นของคุณในการเปิดสถานะซื้อ (long) สัญญาหนึ่งสัญญาคือ $400มาร์จิ้นการบำรุงรักษาคือ 7.5 เปอร์เซ็นต์ หรือ $300 ค่า tick อาจเป็นตัวอย่างเช่น $1 ต่อการเคลื่อนไหว $1 ในราคาต่อสัญญา 0.1 BTC ดังนั้นการเคลื่อนไหว $100 จะเท่ากับ $100 ในการเปลี่ยนแปลงของกำไรและขาดทุนในตำแหน่ง.

สถานการณ์ที่ 1: ราคาเพิ่มขึ้น หากราคาฟิวเจอร์สขยับจาก $40,000 เป็น $41,000 ตำแหน่งซื้อของคุณจะมีมูลค่าตามสัญญาเพิ่มขึ้น $1,000 จากการลงทุน 0.1 BTC ส่งผลให้กำไร $100สมมติว่าไม่มีค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนเพื่อความง่าย ผลกำไรนี้จะถูกเครดิตเข้าบัญชีของคุณในการชำระรายวันในฐานะกำไรจากสัญญาฟิวเจอร์ส ยอดเงินในบัญชีของคุณจะเพิ่มขึ้นและมาร์จิ้นที่ใช้งานได้จะดีขึ้น.

สถานการณ์ที่ 2: ราคาลดลง หากราคาลดลงมาอยู่ที่ $39,000 ตำแหน่งซื้อของคุณจะขาดทุนยังไม่เกิดขึ้นจริง $100 ซึ่งจะหักลบในขณะชำระราคา หากผลขาดทุนสะสมทำให้ยอดเงินในบัญชีของคุณต่ำกว่าเงินประกันขั้นต่ำที่กำหนด คุณจะได้รับแจ้งให้เพิ่มเงินประกัน (margin call)หากคุณไม่เพิ่มเงินทุน แพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สของคุณอาจปิดสถานะของคุณได้ ความเปลี่ยนแปลงนี้ช่วยปกป้องระบบการชำระราคา แต่สามารถเป็นสิ่งที่รุนแรงสำหรับผู้เริ่มต้นที่ไม่จัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบ.

สถานะขายล่วงหน้า (Short futures positions) ทำงานในลักษณะเดียวกันแต่ในทิศทางตรงกันข้าม หากคุณขายสัญญาเพื่อป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ BTC ในตลาดสปอต และราคาบิทคอยน์ลดลง สถานะขายล่วงหน้าของคุณจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น ช่วยชดเชยการขาดทุนในสินทรัพย์ที่คุณถืออยู่ในตลาดสปอต หากราคาปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว สถานะขายล่วงหน้าของคุณอาจเผชิญกับการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (margin call) นี่คือเหตุผลที่การบริหารความเสี่ยงมีความสำคัญอย่างยิ่ง.

วิธีเริ่มต้นการซื้อขายฟิวเจอร์ส: ขั้นตอนต่อขั้นตอน

1) เลือกแพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์ส

สำหรับการลงทุนในบิตคอยน์และคริปโต ให้เปรียบเทียบแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตชั้นนำที่รองรับการเทรดฟิวเจอร์สและมีสภาพคล่องสูง เครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง ทรัพยากรด้านการศึกษา และเครื่องมือวิเคราะห์ที่เชื่อถือได้ สำหรับฟิวเจอร์สของดัชนีแบบดั้งเดิม เช่น E-mini S&P 500 หรือฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ ควรพิจารณาโบรกเกอร์ที่ให้การเข้าถึงตลาดฟิวเจอร์สที่ได้รับการกำกับดูแลตัวอย่างเช่น ฟิวเจอร์สของ Charles Schwab สามารถเชื่อมต่อคุณกับผลิตภัณฑ์ของ CME Group ผ่าน FCM ที่ได้รับการกำกับดูแล ตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีสัญญาใดบ้างที่สามารถซื้อขายบนแพลตฟอร์มได้ ตารางค่าธรรมเนียม และว่าเหมาะสมกับผู้เริ่มต้นในการซื้อขายฟิวเจอร์สหรือไม่.

2) เปิดบัญชีซื้อขาย

ทำการยืนยันตัวตนให้ครบถ้วนและตั้งค่าบัญชีฟิวเจอร์สของคุณ ทำความเข้าใจเกี่ยวกับนิติบุคคลที่คุณทำสัญญาร่วมด้วยและวิธีการปกป้องเงินทุนของลูกค้า ในสหรัฐอเมริกา บัญชีฟิวเจอร์สอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC และกฎระเบียบของ NFA โปรดทราบว่า Securities Investor Protection Corporation มักจะคุ้มครองบัญชีหลักทรัพย์ที่นายหน้าที่เป็นสมาชิก SIPC แต่ความคุ้มครองของ SIPC ไม่ครอบคลุมถึงบัญชีฟิวเจอร์ส สำหรับอนุพันธ์คริปโตที่เสนอในต่างประเทศ โปรดยืนยันเขตอำนาจศาล ใบอนุญาต และการแยกเงินทุนของแพลตฟอร์มก่อนทำการซื้อขาย.

3) ฝากเงินเข้าบัญชีของคุณ

ฝากเงินลงทุนเริ่มต้นที่คุณตั้งใจจะเสี่ยงและพิจารณาเก็บเงินสดเพิ่มเติมไว้เป็นเงินสำรองเหนือเงินหลักประกันเริ่มต้นเพื่อลดโอกาสการถูกเรียกหลักประกันเพิ่มเติม จำไว้ว่าข้อกำหนดหลักประกันจะเปลี่ยนแปลงตามความผันผวนของตลาด และหลายแพลตฟอร์มจะเพิ่มหลักประกันในช่วงที่ตลาดมีความตึงเครียด.

4) เลือกสัญญาและกำหนดกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ

ตัดสินใจเลือกผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่คุณต้องการซื้อขาย ผู้เริ่มต้นมักเริ่มต้นด้วยสัญญาที่มีสภาพคล่องสูงและขนาดหน่วยสัญญาที่เล็กกว่าเพื่อควบคุมความเสี่ยงให้อยู่ในระดับที่จัดการได้ กำหนดกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ รวมถึงจุดเข้า จุดออก ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ต่อการซื้อขาย และเครื่องมือที่คุณจะใช้ (การวิเคราะห์ทางเทคนิค การไหลของคำสั่งซื้อขาย หรือปัจจัยมหภาค) ตรวจสอบให้แน่ใจว่าแผนของคุณระบุอย่างชัดเจนว่าเมื่อใดควรซื้อหรือขาย ขีดจำกัดการขาดทุนสูงสุดของคุณคือเท่าไร และคุณจะตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของตลาดที่สวนทางกับแนวคิดของคุณอย่างไร.

5) ทำการสั่งซื้อและจัดการสถานะฟิวเจอร์ส

ใช้คำสั่งจำกัด, คำสั่งตลาด, หรือคำสั่งหยุดตามความเหมาะสม แพลตฟอร์มหลายแห่งอนุญาตให้คุณแนบคำสั่งหยุดขาดทุนและคำสั่งทำกำไรกับการเทรดใหม่ได้ ตรวจสอบมูลค่าบัญชีของคุณ, ข้อกำหนดมาร์จิ้น, และผลกระทบต่อมูลค่าการเคลื่อนไหว หากตำแหน่งของคุณเคลื่อนไหวในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อคุณ ให้พิจารณาการออกบางส่วนเพื่อล็อกกำไร หากตำแหน่งของคุณเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่เป็นประโยชน์ต่อคุณ ให้ยึดตามกฎการจัดการความเสี่ยงที่กำหนดไว้ล่วงหน้าแทนที่จะหวังให้มีการฟื้นตัว.

6) ปิดการซื้อขายและตรวจสอบผลการดำเนินงาน

ปิดการเทรดโดยการชดเชยตำแหน่งของคุณ (ขายเมื่อซื้อไว้หรือซื้อคืนเมื่อขายไว้) ตรวจสอบค่าธรรมเนียมของตลาด, สลิปเพจ, และผลการดำเนินงานของแผนการเทรดของคุณ รักษาบันทึกการเทรดไว้, โดยเฉพาะในเดือนแรก ๆ, เพื่อปรับปรุงแนวทางของคุณและหลีกเลี่ยงการกระทำผิดพลาดซ้ำ.

การเลือกแพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สหรือการแลกเปลี่ยนคริปโต

สำหรับผู้เริ่มต้นในการซื้อขายฟิวเจอร์ส การเลือกแพลตฟอร์มเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง ประเมิน:

• ความครอบคลุมของผลิตภัณฑ์: ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่มีให้บริการ ได้แก่ สัญญาบิทคอยน์และอีเธอเรียม ฟิวเจอร์สดัชนี และฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ หากคุณต้องการกระจายการลงทุนข้ามสินทรัพย์.
• สภาพคล่อง: สภาพคล่องที่ลึกสามารถช่วยลดการลื่นไถลและให้สเปรดที่แคบลง โดยเฉพาะเมื่อตลาดเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว.
• การควบคุมมาร์จิ้นและความเสี่ยง: มีกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนเกี่ยวกับหลักประกันเริ่มต้นที่จำเป็น หลักประกันขั้นต่ำที่ต้องรักษาระดับไว้ และนโยบายการชำระบัญชีอัตโนมัติ ค้นหาเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง เช่น คำสั่งหยุดการซื้อขายที่สามารถกำหนดค่าได้และการแจ้งเตือน.
• ค่าใช้จ่าย: ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน, เงินทุน, และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่ส่งผลต่อผลลัพธ์สุทธิของคุณ.
• ความปลอดภัยและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ: สำหรับฟิวเจอร์สที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสหรัฐฯ ให้ตรวจสอบการกำกับดูแลโดย CFTC และ NFA ผ่าน FCM สำหรับอนุพันธ์คริปโต ให้ตรวจสอบใบอนุญาต นโยบายการพิสูจน์สำรอง การแยกหลักประกัน และความปลอดภัยของแพลตฟอร์ม.
• คุณภาพของแพลตฟอร์ม: ความเสถียรภาพในช่วงตลาดที่มีความผันผวนสูง, รองรับการใช้งานทั้งบนมือถือและเดสก์ท็อป, ทรัพยากรการศึกษา, และเครื่องมือวิเคราะห์สำหรับการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการพัฒนากลยุทธ์.

บนโบรกเกอร์แบบดั้งเดิมเช่น Charles Schwab futures คุณจะพบการเข้าถึงที่ได้รับการควบคุมสำหรับ E-mini, Micro E-mini, ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ และผลิตภัณฑ์อัตราดอกเบี้ย บนตลาดแลกเปลี่ยนบิตคอยน์และตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตชั้นนำ คุณอาจเข้าถึงฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุและสัญญาที่มีวันหมดอายุในเมนูที่หลากหลายของเหรียญต่างๆ ทั้งสองโลกมีสิ่งที่ต้องพิจารณาที่เหมือนกัน: ข้อมูลจำเพาะของสัญญา, กฎเกณฑ์มาร์จิ้น, และวินัยการจัดการความเสี่ยงของคุณเอง.

การจัดการความเสี่ยงสำหรับการเทรดฟิวเจอร์สสำหรับผู้เริ่มต้น

การจัดการความเสี่ยงเป็นรากฐานของความสำเร็จในตลาดที่มีการใช้เลเวอเรจ หลักการเพียงไม่กี่ข้อสามารถช่วยให้คุณนำทางในตลาดฟิวเจอร์สและออปชั่น และหลีกเลี่ยงการขาดทุนครั้งใหญ่ได้:

• กำหนดความเสี่ยงต่อการเทรด: นักเทรดหลายคนเสี่ยงเพียงเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยของเงินทุนในบัญชีต่อการเปิดแต่ละตำแหน่ง แม้เพียง 0.5 ถึง 1.0 เปอร์เซ็นต์ก็อาจมีความสำคัญเมื่อใช้เลเวอเรจ.
• ใช้จุดหยุดและแจ้งเตือน: วางคำสั่งหยุดขาดทุนที่ระดับทางเทคนิคที่มีเหตุผล และใช้การแจ้งเตือนเพื่อให้ทราบข้อมูลตลอดทั้งวันทำการซื้อขาย.
• การกำหนดขนาดการเทรด: ปรับจำนวนสัญญาที่จะเทรดเพื่อให้การขาดทุนที่คาดการณ์ไว้อยู่ภายในระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ โดยพิจารณาจากมูลค่าต่อจุดและความผันผวน.
• หลีกเลี่ยงการใช้เงินเกินตัว: เพียงเพราะมาร์จิ้นอนุญาตให้เปิดสถานะที่ใหญ่ขึ้นไม่ได้หมายความว่าเป็นเรื่องที่รอบคอบ ให้ความเคารพต่อความเสี่ยงที่สำคัญจากการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรง.
• กระจายกลยุทธ์: พิจารณาใช้กลยุทธ์หลายแบบที่ไม่มีความสัมพันธ์กัน เพื่อไม่ให้การเคลื่อนไหวของตลาดเพียงอย่างเดียวมีอิทธิพลต่อกำไรขาดทุนของคุณ.
• ติดตามข้อมูล: ติดตามปัจจัยมหภาค, อัตราดอกเบี้ย, เหตุการณ์เฉพาะด้านคริปโต และบริบทของตลาดหุ้นที่อาจส่งผลต่อความผันผวนของสินทรัพย์ข้ามประเภท.

ผู้เริ่มต้นควรพัฒนาเช็คลิสต์ก่อนทำการเทรด: แนวคิดคืออะไร, จุดที่แนวคิดอาจล้มเหลวคือที่ไหน, แผนการออกคืออะไร, และแผนสำรองคืออะไรหากราคาตกลงหรือปรับตัวขึ้นเกินกว่าที่คาดไว้? หลังจากปิดการเทรดแล้ว ให้ทบทวนการตัดสินใจของคุณและบันทึกการปรับปรุงกระบวนการสำหรับวันเทรดถัดไป.

กลยุทธ์การซื้อขาย: จากง่ายสู่เป็นระบบ

การตามแนวโน้ม

ใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่, จุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น, หรือการทะลุแนวรับ-แนวต้านจากการรวมตัว เพื่อเข้าเทรดในทิศทางของแนวโน้ม กลยุทธ์ตามแนวโน้มต้องใช้ความอดทนและจุดตัดขาดทุนที่เข้มงวด เนื่องจากการย่อตัวเป็นเรื่องปกติและอาจทำให้เกิดความเครียดจากมาร์จิ้นหากใช้ขนาดการเทรดที่มากเกินไป.

การทะลุกรอบและโมเมนตัม

ซื้อหรือขายเมื่อราคาทะลุระดับสำคัญพร้อมปริมาณการซื้อขาย สำหรับฟิวเจอร์สคริปโต โมเมนตัมอาจแข็งแกร่งเมื่อบิทคอยน์ข้ามระดับจิตวิทยา กำหนดจุดยกเลิกการซื้อขายและรักษาขนาดตำแหน่งให้เหมาะสม โดยเฉพาะเมื่อความผันผวนของตลาดอยู่ในระดับสูง.

การกลับสู่ค่าเฉลี่ย

เฟดเคลื่อนเข้าสู่แนวรับหรือแนวต้านที่รู้จักและมุ่งเป้าไปที่การกลับสู่ค่าเฉลี่ย วิธีการนี้ต้องการการเข้าที่แม่นยำและการจัดการความเสี่ยงที่เข้มงวด เนื่องจากตลาดที่มีแนวโน้มสามารถทะลุระดับการกลับสู่ค่าเฉลี่ยได้.

การป้องกันความเสี่ยง

หากคุณถือสถานะซื้อ BTC ในระยะยาวและกังวลเกี่ยวกับการปรับตัวลดลงในระยะสั้น การเปิดสถานะขายล่วงหน้าสามารถช่วยลดความเสี่ยงด้านลบได้ นี่เป็นตัวอย่างการใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อบริหารความเสี่ยง ไม่ใช่เพื่อการเก็งกำไร.

การซื้อขายตามปฏิทินและการซื้อขายตามฐาน

นักเทรดขั้นสูงจะพิจารณาความสัมพันธ์ระหว่างราคาสปอตและราคาฟิวเจอร์สในระยะเวลาหมดอายุต่างๆ เมื่อฟิวเจอร์สซื้อขายในราคาพรีเมียมหรือส่วนลดจากสปอต กลยุทธ์สเปรดสามารถพยายามจับการบรรจบกันก่อนถึงวันหมดอายุได้ ซึ่งต้องอาศัยความเข้าใจในเรื่องของค่าค้าง, อัตราดอกเบี้ย, และกลไกการให้ทุนบนแพลตฟอร์มคริปโต.

ต้นทุนล่วงหน้า ภาษี และข้อพิจารณาในทางปฏิบัติ

ค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียม

ทุกแพลตฟอร์มจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนและอาจมีค่าใช้จ่ายอื่นๆ เช่น ค่าธรรมเนียมการฝากเงินหรือค่าข้อมูล การลื่นไถล (Slippage) ก็มีความสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับคำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่หรือตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำ ควรจัดทำสเปรดชีตเพื่อติดตามผลกระทบต่อต้นทุนของกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ.

ภาษีและกฎ 60/40

ในสหรัฐอเมริกา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหลายประเภทที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลจะถูกเก็บภาษีภายใต้มาตรา 1256 ซึ่งกำไรและขาดทุนจะถูกแบ่งเป็น 60 เปอร์เซ็นต์เป็นระยะยาวและ 40 เปอร์เซ็นต์เป็นระยะสั้นโดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาการถือครอง ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีเกี่ยวกับวิธีการใช้กฎ 60/40 กับสัญญาของคุณ รวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิทคอยน์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล การจัดการภาษีจะแตกต่างกันไปตามเขตอำนาจศาลและประเภทของผลิตภัณฑ์.

การกำกับดูแลและการคุ้มครอง

บัญชีฟิวเจอร์สที่ได้รับการกำกับดูแลในสหรัฐอเมริกาอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC และ NFA และเงินทุนจะถูกเก็บรักษาโดย FCMs ภายใต้กฎการแยกเงินทุน อย่างไรก็ตาม สถาบันคุ้มครองนักลงทุนหลักทรัพย์ (Securities Investor Protection Corporation) มักไม่คุ้มครองบัญชีฟิวเจอร์ส บนแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซีต่างประเทศ โครงสร้างการกำกับดูแลอาจแตกต่างกัน คุณควรทำการตรวจสอบอย่างรอบคอบเกี่ยวกับความเสี่ยงของแพลตฟอร์ม การจัดการเงินทุน และการคุ้มครองทางกฎหมาย ก่อนที่จะส่งเงินทุน.

ข้อควรพิจารณาเฉพาะสำหรับฟิวเจอร์สคริปโต

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตมีลักษณะเฉพาะตัวเมื่อเทียบกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีแบบดั้งเดิม:

• เวลาทำการตลาด: ตลาดคริปโตมักเปิดทำการตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ ดังนั้นการเคลื่อนไหวของราคาอาจเกิดขึ้นนอกเวลาทำการปกติ.
• ความผันผวน: สินทรัพย์ดิจิทัลอาจมีการเปลี่ยนแปลงของราคาในระหว่างวันได้มากกว่าตลาดการซื้อขายหุ้นหลายแห่ง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อข้อกำหนดในการใช้เงินประกันและระดับความเสี่ยง.
• สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ: หลายตลาดแลกเปลี่ยนบิตคอยน์เสนอสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุที่ไม่มีวันหมดอายุที่แน่นอน พวกมันจำลองราคาสปอตผ่านการให้ทุนเป็นระยะ แม้ว่าสัญญาฟิวเจอร์สแบบมีวันหมดอายุจะยังคงมีอยู่ในบางตลาด.
• หลักประกัน: บางแพลตฟอร์มอนุญาตให้ใช้คริปโตเป็นหลักประกัน โปรดเข้าใจผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นหากมูลค่าหลักประกันของคุณลดลงอย่างรวดเร็วพร้อมกับสถานะการลงทุน.
• ขอบเขตของผลิตภัณฑ์: คุณจะพบการเปิดเผยที่กว้างขวางต่อเหรียญหลักและบางครั้งโทเค็นขนาดเล็ก แต่สภาพคล่องจะแตกต่างกันอย่างมากในผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สต่างๆ.

สำหรับผู้เริ่มต้นในการซื้อขายฟิวเจอร์ส ให้เริ่มต้นด้วยคู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องสูงและขนาดสัญญาที่เล็กกว่า เรียนรู้วิธีการคำนวณมาร์จิ้นของแพลตฟอร์มของคุณ และฝึกฝนบนบัญชีทดลองหากมี ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือเครื่องมือวิเคราะห์อื่น ๆ เพื่อสร้างกระบวนการที่สามารถทำซ้ำได้ และหลีกเลี่ยงการซื้อขายตามอารมณ์.

การเปรียบเทียบฟิวเจอร์สกับการเทรดด้วยมาร์จิ้นในตลาดสปอต

ทั้งการซื้อขายล่วงหน้าและการซื้อขายด้วยมาร์จิ้นเพิ่มความเสี่ยง แต่มีความแตกต่างกันในรายละเอียด การซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาที่มีมาตรฐาน มีการชำระราคาทุกวัน มีมูลค่าการเคลื่อนไหวที่ชัดเจนและหน่วยสัญญาที่แน่นอน และความเสี่ยงที่บริหารจัดการโดยตลาดหลักทรัพย์ การซื้อขายด้วยมาร์จิ้นในตลาดสปอตมักเกี่ยวข้องกับการยืมสินทรัพย์หรือเงินสดเพื่อซื้อหรือขายชอร์ต แต่ละวิธีมีข้อดีและข้อเสีย การซื้อขายล่วงหน้ามักให้มูลค่าตามสัญญาที่โปร่งใสกว่า การป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ และการเข้าถึงสินทรัพย์พื้นฐานหลากหลายประเภทผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายเดียว.

คำศัพท์เบื้องต้นสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สสำหรับผู้เริ่มต้น

• สัญญาฟิวเจอร์ส: ข้อตกลงมาตรฐานในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันกำหนดในอนาคต.
• มาร์จิ้นฟิวเจอร์ส: จำนวนเงินที่โพสต์เพื่อเปิดและรักษาสถานะ รวมถึงมาร์จิ้นเริ่มต้นและมาร์จิ้นรักษา.
• มูลค่าตามสัญญา: การเปิดเผยความเสี่ยงทั้งหมดที่แสดงโดยสถานะ ซึ่งเท่ากับราคาคูณด้วยหน่วยสัญญา.
• มูลค่าต่อจุด: มูลค่าทางการเงินของการเคลื่อนไหวของราคาที่เล็กที่สุดในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า.
• พันธบัตรประกันการปฏิบัติงาน: อีกชื่อหนึ่งของเงินมัดจำที่สนับสนุนตำแหน่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า.
• ดัชนีฟิวเจอร์ส: สัญญาที่อ้างอิงกับดัชนีตลาดหุ้น รวมถึงรูปแบบย่อย E-mini และ Micro E-mini.
• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์: สัญญาที่มีสินค้าโภคภัณฑ์เป็นพื้นฐาน เช่น น้ำมัน ทองคำ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร.
• วันหมดอายุ: วันทำการซื้อขายวันสุดท้ายของสัญญา ซึ่งการชำระราคาจะเกิดขึ้นหากสถานะยังคงเปิดอยู่.
• ราคาสปอต: ราคาปัจจุบันสำหรับสินทรัพย์ที่พร้อมส่งมอบทันที.
• ตลาดซื้อขายล่วงหน้า: สถานที่ที่มีการซื้อขายสัญญาแบบรวมศูนย์; แพลตฟอร์มคริปโตให้บริการเครื่องมือจับคู่ที่คล้ายกันสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล.

การรวมทุกอย่างเข้าด้วยกันสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สสำหรับผู้เริ่มต้น

เพื่อเริ่มต้นการเทรดฟิวเจอร์สอย่างมีความรับผิดชอบ ให้ผสมผสานการศึกษาเข้ากับการฝึกฝนอย่างมีวินัย ทำความเข้าใจพื้นฐานของฟิวเจอร์ส ตรวจสอบรายละเอียดสัญญาสำหรับตลาดที่คุณสนใจ เลือกแพลตฟอร์มเทรดฟิวเจอร์สที่ตรงกับความต้องการของคุณ และสร้างกลยุทธ์การเทรดที่มีการควบคุมความเสี่ยงอย่างชัดเจน ไม่ว่าคุณจะมุ่งเน้นไปที่ฟิวเจอร์สบิตคอยน์บนตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตหรือฟิวเจอร์ส E-mini ดัชนีผ่านโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแล หลักการยังคงเหมือนเดิม: วางแผนการเทรดของคุณ เคารพเลเวอเรจ และจัดการความเสี่ยงด้านลบอย่างไม่ลดละ.

คำถามที่พบบ่อย

กฎ 80% ในการซื้อขายฟิวเจอร์สคืออะไร?

กฎ 80 เปอร์เซ็นต์เป็นแนวทางในการวิเคราะห์โปรไฟล์ตลาดที่นักเทรดบางรายใช้ ไม่ใช่การรับประกัน ในรูปแบบที่พบบ่อย หากราคาเปิดนอกพื้นที่มูลค่าของวันก่อนหน้า แล้วกลับเข้าสู่พื้นที่มูลค่านั้นอีกครั้งเป็นระยะเวลาต่อเนื่อง มีโอกาสประมาณ 80 เปอร์เซ็นต์ที่ราคาจะเคลื่อนที่ผ่านพื้นที่มูลค่าจากด้านหนึ่งไปอีกด้านหนึ่งภายในวันซื้อขาย นี่เป็นวิธีเชิงประสบการณ์ที่เชื่อมโยงกับทฤษฎีตลาดประมูลและแนวคิดโปรไฟล์ตลาดผู้เริ่มต้นในการซื้อขายฟิวเจอร์สควรปฏิบัติต่อมันเหมือนเป็นการตั้งค่าที่มีเงื่อนไข ไม่ใช่คำสัญญา มันต้องการการกำหนดพื้นที่มูลค่าที่ชัดเจน กฎการยืนยันสำหรับการกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง และการจัดการความเสี่ยงในกรณีที่ตลาดไม่สามารถทำการหมุนเวียนให้เสร็จสิ้นได้ เช่นเดียวกับกลยุทธ์การซื้อขายใด ๆ ผลการดำเนินงานในอดีตไม่สามารถทำนายผลลัพธ์ในอนาคตได้ และความผันผวนของตลาดสามารถทำให้แนวโน้มในอดีตเป็นโมฆะได้.

ฉันสามารถเทรดฟิวเจอร์สกับ $100 ได้ไหม?

ในทางปฏิบัติ การเทรดฟิวเจอร์สด้วยเงินเพียง $100 นั้นมีความเสี่ยงสูงมากและมักไม่สามารถทำได้จริง ข้อกำหนดหลักประกันสำหรับสัญญาส่วนใหญ่เกินกว่า $100 และแม้ในกรณีที่มีสัญญาไมโครหรือฟิวเจอร์สคริปโตที่อนุญาตให้ใช้หลักประกันเริ่มต้นเพียงเล็กน้อย บัญชีที่มีขนาดเล็กเช่นนี้ก็ยังคงมีความเสี่ยงสูงต่อการเคลื่อนไหวของราคาในแต่ละครั้ง ซึ่งอาจทำให้ยอดเงินในบัญชีลดลงต่ำกว่าหลักประกันขั้นต่ำ (maintenance margin) ได้ ซึ่งอาจนำไปสู่การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (margin call) และการขายสินทรัพย์ออกอย่างรวดเร็วบางแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตอนุญาตให้คุณเปิดสถานะการซื้อขายในจำนวนที่น้อยมาก แต่ยอดเงินคงเหลือที่น้อยเกินไปจะเหลือพื้นที่น้อยมากสำหรับการเปลี่ยนแปลงของราคาที่ไม่พึงประสงค์หรือค่าธรรมเนียมของแพลตฟอร์ม หากคุณเป็นมือใหม่ ควรพิจารณาการเทรดแบบกระดาษก่อน จากนั้นฝากเงินในจำนวนที่เกินกว่ามาร์จิ้นเริ่มต้นที่ต้องการอย่างสบาย ๆ พร้อมกันนั้นควรมีเงินสำรองไว้เพื่อความปลอดภัยเสมอ ควรกำหนดขนาดของสถานะการซื้อขายให้เหมาะสมเพื่อไม่ให้เกิดการสูญเสียครั้งเดียวที่อาจทำให้บัญชีการเทรดของคุณเสี่ยงต่อการล้มละลาย.

กฎ 60 40 สำหรับฟิวเจอร์สคืออะไร?

ในสหรัฐอเมริกา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหลายประเภทที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลมีคุณสมบัติได้รับการปฏิบัติทางภาษีตามมาตรา 1256 ซึ่งมักเรียกกันว่ากฎ 60/40 ภายใต้กรอบนี้ กำไรและขาดทุนสุทธิจะได้รับการปฏิบัติเป็น 60 เปอร์เซ็นต์ในระยะยาวและ 40 เปอร์เซ็นต์ในระยะสั้น โดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่คุณถือครองสถานะนี้ ซึ่งอาจส่งผลให้อัตราภาษีผสมที่มักจะต่ำกว่าการปฏิบัติในระยะสั้นล้วนกฎนี้โดยทั่วไปใช้กับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการกำกับดูแลและออปชั่นดัชนีบางประเภท รวมถึงสัญญาเงินตราต่างประเทศบางประเภท การปฏิบัติทางภาษีอาจแตกต่างกันไปตามผลิตภัณฑ์และเขตอำนาจศาล และอนุพันธ์คริปโตอาจได้รับการปฏิบัติที่แตกต่างกันไปตามแพลตฟอร์มและประเทศต่างๆ ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเพื่อขอคำแนะนำเกี่ยวกับสัญญาและสถานการณ์ทางการเงินเฉพาะของคุณ.

กฎ 3 5 7 ในการเทรดคืออะไร?

กฎ 3-5-7 ไม่ใช่ข้อบังคับมาตรฐาน แต่เป็นชื่อเรียกเล่นๆ ของกลยุทธ์การซื้อขายแบบไม่เป็นทางการที่ใช้โดยนักเทรดบางกลุ่มการตีความที่พบบ่อย ได้แก่ การทยอยปิดสถานะเพื่อทำกำไรตามเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นทีละน้อย เช่น 3, 5 และ 7 จุด; การจำกัดความเสี่ยงเป็นระดับ เช่น 0.3%, 0.5% และ 0.7% ของมูลค่าบัญชี ขึ้นอยู่กับคุณภาพของการตั้งค่า; หรือการใช้รูปแบบแท่งเทียน 3, 5 และ 7 แท่งเป็นสัญญาณในการวิเคราะห์ทางเทคนิค เนื่องจากคำจำกัดความมีความหลากหลาย ผู้เริ่มต้นเทรดฟิวเจอร์สควรหลีกเลี่ยงการนำกฎใดๆ มาใช้โดยไม่พิจารณาอย่างรอบคอบแทนที่จะทำเช่นนั้น ให้ทดสอบกฎเกณฑ์ภายในกลยุทธ์การเทรดที่มีโครงสร้าง ตรวจสอบว่าแนวทางนั้นสอดคล้องกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และข้อกำหนดด้านมาร์จิ้นของคุณ และติดตามผลลัพธ์ในตัวอย่างที่มีนัยสำคัญทางสถิติ แนวทางใดๆ ก็ตามจะดีได้เพียงเท่ากับการบริหารความเสี่ยงและวินัยที่อยู่เบื้องหลังเท่านั้น.