การซื้อขายฟิวเจอร์สสำหรับผู้เริ่มต้น: คู่มือฉบับสมบูรณ์เกี่ยวกับฟิวเจอร์สของคริปโตและบิตคอยน์

การซื้อขายฟิวเจอร์สสำหรับผู้เริ่มต้นไม่จำเป็นต้องเป็นเรื่องที่ซับซ้อนหรือน่ากังวล ด้วยแหล่งความรู้ที่เหมาะสมและแผนการเรียนรู้ที่ชัดเจน ผู้ที่มุ่งมั่นทุกคนสามารถเรียนรู้วิธีการซื้อขายฟิวเจอร์ส ทำความเข้าใจบัญชีฟิวเจอร์สและข้อกำหนดหลักประกัน รวมถึงพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายที่สอดคล้องกับระดับความเสี่ยงส่วนบุคคลได้คู่มือนี้ออกแบบมาสำหรับผู้อ่านที่กำลังสำรวจการแลกเปลี่ยนคริปโตและการแลกเปลี่ยนบิทคอยน์ และต้องการเริ่มต้นการซื้อขายฟิวเจอร์สด้วยความมั่นใจ ครอบคลุมถึงวิธีการทำงานของสัญญาฟิวเจอร์ส เหตุผลที่ตลาดฟิวเจอร์สมีความสำคัญ วิธีการเปิดบัญชีซื้อขาย และกลไกการซื้อขายด้วยมาร์จิ้นในทางปฏิบัติ มูลค่าตามสัญญา ขนาดการเคลื่อนไหว และมูลค่าการเคลื่อนไหว คุณจะพบตัวอย่างจากโลกจริง เครื่องมือการจัดการความเสี่ยง และคำตอบสำหรับคำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับฟิวเจอร์ส ซึ่งช่วยให้มีการเปิดรับความเสี่ยงที่หลากหลายและการจัดการความเสี่ยงด้านลบ.

ไม่ว่าคุณจะมาจากตลาดหุ้นหรือเพิ่งเริ่มต้นในการเทรด การเจาะลึกในการเทรดสินค้าฟิวเจอร์สนี้จะช่วยให้คุณสร้างพื้นฐานที่มั่นคง คุณจะเรียนรู้ว่าตำแหน่งในฟิวเจอร์สแตกต่างจากการซื้อหุ้นในตลาดหุ้นอย่างไร ราคาฟิวเจอร์สสัมพันธ์กับราคาสปอตอย่างไร ความหมายของมาร์จิ้นเริ่มต้นและมาร์จิ้นคงเหลือ ทำไมการเปลี่ยนแปลงราคาตามมูลค่าตลาดจึงมีความสำคัญ และวิธีประเมินการเคลื่อนไหวของตลาดและความผันผวนของตลาดก่อนที่คุณจะซื้อหรือขายที่สำคัญที่สุด คุณจะได้เรียนรู้วิธีการวางแผนสำหรับความเสี่ยงที่สำคัญ รวมถึงสถานการณ์การเรียกเงินเพิ่มและการจัดการเงินทุนในบัญชี เพื่อให้การลดลงของราคาอย่างรวดเร็วไม่ทำให้บัญชีของคุณต่ำกว่าข้อกำหนดขั้นต่ำตามกฎระเบียบ.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคืออะไรและทำงานอย่างไร

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงมาตรฐานในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันที่เฉพาะในอนาคต สินทรัพย์อ้างอิงอาจเป็นบิตคอยน์, สกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ, ดัชนีหุ้นเช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า e mini S&P 500, สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำมันดิบหรือทองคำ หรือแม้แต่อัตราดอกเบี้ย แต่ละสัญญาจะมีข้อกำหนดที่ชัดเจนรวมถึงขนาดสัญญา, ขนาดการเคลื่อนไหว, มูลค่าการเคลื่อนไหว, และวันหมดอายุหรือวันส่งมอบผู้เริ่มต้นควรทราบว่าผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สบางประเภทมีการชำระราคาเป็นเงินสด ในขณะที่บางประเภทอนุญาตให้มีการส่งมอบสินค้าโภคภัณฑ์จริง ในตลาดแลกเปลี่ยนบิทคอยน์และตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตหลายแห่ง สัญญาส่วนใหญ่จะชำระราคาเป็นเงินสดในสกุลเงินคริปโตหรือในสเตเบิลคอยน์ และบางแห่งยังมีฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ (Perpetual Futures) ที่ไม่มีการกำหนดวันครบกำหนดในอนาคต แต่ถูกออกแบบมาเพื่อติดตามราคาสปอตโดยใช้การชำระเงินทุน (Funding Payments).

คุณสมบัติหลักของการซื้อขายฟิวเจอร์ส ได้แก่ ความสามารถในการได้รับผลตอบแทนตามมูลค่าเต็มของสินทรัพย์อ้างอิงด้วยการลงทุนเริ่มต้นที่ค่อนข้างน้อยผ่านการใช้หลักประกันที่เรียกว่ามาร์จิ้นเริ่มต้น ซึ่งแตกต่างจากการซื้อขายหุ้นที่คุณต้องชำระมูลค่าหุ้นเต็มจำนวน การถือครองสถานะฟิวเจอร์สต้องการหลักประกันที่น้อยกว่า ทำให้เกิดการใช้เลเวอเรจได้ เลเวอเรจนี้จะขยายการเคลื่อนไหวของราคา ซึ่งหมายความว่ากำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วยการซื้อขายฟิวเจอร์สจึงมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นผู้เริ่มต้นควรเข้าสู่วงการการซื้อขายมาร์จิ้นด้วยความระมัดระวังและมีแผนที่ชัดเจน.

ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เงื่อนไขของสัญญาจะถูกกำหนดให้เป็นมาตรฐานโดยตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนผลิตภัณฑ์นั้น ตัวอย่างเช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า e mini S&P 500 จะมีตัวคูณเฉพาะที่กำหนดมูลค่าตามสัญญาในตลาดคริปโต สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์บนตลาดที่มีการกำกับดูแลอาจแทนจำนวนบิตคอยน์ (BTC) ที่กำหนดไว้ ขณะที่บนตลาดอนุพันธ์คริปโตอาจมีการเสนอราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ (USD) หรือดอลลาร์สหรัฐเทเทอร์ (USDT) โดยมีขนาดการเคลื่อนไหว (tick size) และมูลค่าการเคลื่อนไหว (tick value) ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ราคาที่กำหนดไว้ในสัญญาทำให้ผู้ค้าสามารถล็อกราคาไว้ล่วงหน้าได้ในอนาคต นั่นคือเหตุผลที่ทั้งผู้ป้องกันความเสี่ยง (hedgers) และนักเก็งกำไร (speculators) ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อดำเนินกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง (hedging) และการเก็งกำไร (speculative strategies).

ทำไมต้องเทรดฟิวเจอร์สบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตและแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิทคอยน์

การซื้อขายฟิวเจอร์สสำหรับผู้เริ่มต้นกำลังได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล เนื่องจากตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตและตลาดแลกเปลี่ยนบิตคอยน์มีสภาพคล่องสูง การเข้าถึงที่หลากหลาย และการเข้าถึงตลอด 24 ชั่วโมงต่อผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สหลากหลายประเภทสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีที่ผูกกับดัชนีคริปโตช่วยให้ผู้ค้าสามารถจัดการความเสี่ยงขาลงหรือได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของราคาที่อาจเกิดขึ้นโดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์พื้นฐานโดยตรงในกระเป๋าเงินสปอต ผู้ค้าสามารถใช้ตำแหน่งยาวเพื่อรับประโยชน์หากราคาเพิ่มขึ้นหรือตำแหน่งสั้นเพื่อรับประโยชน์หากราคาลดลง ซึ่งเป็นสิ่งที่ซับซ้อนกว่าในการทำในหุ้นแบบดั้งเดิมโดยไม่มีการซื้อขายตัวเลือกหรือการจัดการมาร์จิ้น.

นี่คือเหตุผลที่นักเทรดใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโต:

• การใช้เลเวอเรจผ่านมาร์จิ้นเริ่มต้นช่วยให้ผู้ค้าสามารถควบคุมมูลค่าตามสัญญาที่สูงกว่าการลงทุนเริ่มต้นของพวกเขาอย่างมาก
• ความสามารถในการซื้อหรือขายเพื่อสร้างสถานะระยะยาวหรือระยะสั้นในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับการป้องกันความเสี่ยงหรือการเก็งกำไร
• สภาพคล่องลึกในผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สหลักที่นำไปสู่การกระจายราคาซื้อ-ขายที่แคบลงและการดำเนินการที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น
• อาจมีการลงทุนเงินทุนที่ต่ำกว่าการซื้อบิตคอยน์หรือสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ในมูลค่าเต็มบนตลาดซื้อขายทันที
• การเข้าถึงเครื่องมือการจัดการความเสี่ยง เช่น คำสั่งหยุดการซื้อขาย (stop orders) และคำสั่งเงื่อนไข (conditional orders) ช่วยให้ผู้ค้าสามารถวางแผนสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่แน่นอน
• ประเภทสัญญาที่หลากหลาย รวมถึงสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดระยะเวลา สัญญาฟิวเจอร์สบิทคอยน์แบบมีวันหมดอายุ และสัญญาฟิวเจอร์สแบบดัชนีอื่น ๆ ที่เชื่อมโยงกับตะกร้าสินทรัพย์คริป

สำหรับผู้ใช้ที่กำลังเปรียบเทียบแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยน ควรเลือกแพลตฟอร์มที่เผยแพร่ข้อกำหนดมาร์จิ้นอย่างชัดเจน มีแหล่งข้อมูลการศึกษาที่ครอบคลุมสำหรับการซื้อขายผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์ส และมีมาตรการรักษาความปลอดภัยที่เข้มงวด แหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับขนาดสัญญา มูลค่าต่อจุด และขนาดจุดเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการสร้างกลยุทธ์การซื้อขาย แพลตฟอร์มที่มีชื่อเสียงจะเปิดเผยกระบวนการทำงานของการเรียกมาร์จิ้นเพิ่มเติม (margin call) จำนวนเงินที่ต้องเติมเมื่อเงินในบัญชีลดลง และข้อกำหนดมาร์จิ้นใดที่สอดคล้องกับข้อกำหนดขั้นต่ำตามกฎหมายในภูมิภาคของคุณ.

บัญชีฟิวเจอร์ส, การซื้อขายด้วยมาร์จิน, และการรักษาเงินประกัน

การเปิดบัญชีฟิวเจอร์สมักเริ่มต้นด้วยการเปิดบัญชีซื้อขายบนตลาดแลกเปลี่ยน สำหรับตลาดแลกเปลี่ยนบิทคอยน์และตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต คุณอาจต้องทำการยืนยันตัวตนก่อนจึงจะสามารถเปิดบัญชีฟิวเจอร์สรองได้ เมื่อบัญชีฟิวเจอร์สของคุณพร้อมใช้งานแล้ว คุณจะต้องโอนเงินเพื่อใช้เป็นหลักประกันสำหรับตำแหน่งฟิวเจอร์ส ซึ่งมักจะเป็นสเถียรเหรียญหรือคริปโต บางแห่งอนุญาตให้ใช้หลักประกันข้ามตำแหน่งได้ ในขณะที่บางแห่งต้องการหลักประกันแยกต่อตำแหน่ง การเข้าใจวิธีการคำนวณหลักประกันฟิวเจอร์สเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งก่อนที่คุณจะเริ่มทำการซื้อขายฟิวเจอร์ส.

แนวคิดที่สำคัญ ได้แก่:

• มาร์จิ้นเริ่มต้น: เงินประกันหรือหลักประกันเริ่มต้นที่จำเป็นต้องมีเพื่อเปิดสถานะในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ซึ่งไม่ใช่เงินดาวน์สำหรับมูลค่าเต็มของสัญญา แต่เป็นเงินมัดจำเพื่อความน่าเชื่อถือในการครอบคลุมการเปลี่ยนแปลงของราคาในแต่ละวัน
• มาร์จิ้นการบำรุงรักษา: ระดับขั้นต่ำของเงินในบัญชีที่ต้องรักษาไว้เพื่อให้สถานะการซื้อขายเปิดอยู่ได้ หากเงินในบัญชีลดลงต่ำกว่าระดับนี้เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่เป็นประโยชน์ คุณอาจได้รับการแจ้งให้เติมเงิน (margin call)
• มาร์จินคอล: การขอเงินเพิ่มเติมเพื่อให้บัญชีกลับมาอยู่เหนือระดับมาร์จินขั้นต่ำ. หากคุณไม่ให้เงินเพิ่มเติมอย่างรวดเร็ว, ตลาดอาจลดหรือปิดตำแหน่งเพื่อป้องกันการสูญเสียเพิ่มเติม.
• มูลค่าตามสัญญา: มูลค่าเต็มของสินทรัพย์อ้างอิงที่ควบคุมโดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า มูลค่าตามสัญญาเป็นตัวกำหนดว่าการเปลี่ยนแปลงของราคาเพียงเล็กน้อยจะส่งผลต่อกำไรหรือขาดทุนเป็นเงินดอลลาร์ในสถานะของคุณมากเพียงใด

การแลกเปลี่ยนจะทำการมาร์คตำแหน่งตามราคาตลาด ณ สิ้นสุดของแต่ละวันทำการหรือต่อเนื่องโดยใช้ราคาที่เป็นธรรม ยอดเงินในบัญชีจะถูกปรับตามการเปลี่ยนแปลงของราคาเพื่อให้กำไรและขาดทุนรายวันเกิดขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป หากการเคลื่อนไหวของตลาดไม่เป็นไปตามตำแหน่งของคุณ การลดลงของบัญชีอาจรุนแรงเมื่อมีการใช้เลเวอเรจสูง ผู้เริ่มต้นควรคำนวณความเสี่ยงด้านลบที่สามารถรับได้ วางแผนว่าจะตัดขาดทุนที่ไหน และตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีทรัพยากรทางการเงินเพียงพอที่จะทนต่อความผันผวนโดยไม่ให้ยอดเงินในบัญชีต่ำกว่ามาร์จินที่ต้องรักษา.

ตำแหน่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบยาวและสั้น: ซื้อหรือขายในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

ในการเปิดสถานะซื้อในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คุณจะต้องซื้อสัญญา และจะได้รับประโยชน์หากราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสูงขึ้นเมื่อเทียบกับราคาที่คุณเข้าซื้อในการเปิดสถานะขาย (Short Position) คุณขายสัญญา โดยจะได้รับกำไรหากราคาฟิวเจอร์สลดลง สถานะขายในฟิวเจอร์สเป็นวิธีที่นิยมใช้ในการป้องกันความเสี่ยง โดยเฉพาะเมื่อผู้เทรดเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงและต้องการลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา ตัวอย่างเช่น หากผู้ถือบิทคอยน์ระยะยาวกังวลเกี่ยวกับความผันผวนของตลาดในระยะสั้น การขายสัญญาฟิวเจอร์สบิทคอยน์สามารถช่วยลดความเสี่ยงจากราคาที่ลดลงได้โดยไม่ต้องขายบิทคอยน์ที่ถืออยู่.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแตกต่างจากการซื้อขายหุ้นตรงที่ทุกสถานะซื้อ (long position) จะถูกจับคู่กับสถานะขาย (short position) ในปริมาณเท่ากัน ไม่มีการยืมหุ้นหรือกระบวนการค้นหาหุ้นที่ซับซ้อนซึ่งพบได้ทั่วไปในการขายชอร์ตในตลาดหุ้น แต่ตลาดแลกเปลี่ยนจะจับคู่คำสั่งซื้อและขายที่ตรงข้ามกันในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า โครงสร้างนี้ทำให้เกิดสภาพคล่องสูงในผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่มีสภาพคล่อง และเปิดโอกาสให้นักลงทุนสามารถเปลี่ยนทิศทางได้อย่างรวดเร็วตามการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่เปลี่ยนแปลง หรือปัจจัยอื่น ๆ เช่น อัตราดอกเบี้ยและข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค.

ข้อกำหนดสัญญา: ขนาดของ Tick, มูลค่าของ Tick, และขนาดของสัญญา

ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สทุกประเภทมีขนาดสัญญา ขนาดการเคลื่อนไหว และมูลค่าการเคลื่อนไหวที่กำหนดไว้ ขนาดสัญญาจะระบุจำนวนหน่วยของสินทรัพย์อ้างอิงต่อสัญญา ขนาดการเคลื่อนไหวคือจำนวนเงินหรือราคาที่เปลี่ยนแปลงขั้นต่ำในแต่ละครั้ง และมูลค่าการเคลื่อนไหวจะแสดงจำนวนกำไรหรือขาดทุนที่เกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวหนึ่งครั้ง ตัวอย่างเช่น สัญญาฟิวเจอร์ส e mini equity index จะมีขนาดการเคลื่อนไหวและมูลค่าการเคลื่อนไหวที่ประกาศไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของบิตคอยน์บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโต คุณอาจเห็นการเพิ่มขึ้นของราคาเป็นดอลลาร์เต็มจำนวนพร้อมค่าติ๊กที่กำหนดไว้ต่อสัญญาหรือต่อหน่วย ก่อนที่คุณจะทำการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ให้ค้นหาข้อมูลนี้บนหน้าผลิตภัณฑ์ของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน แหล่งข้อมูลที่น่าเชื่อถือและเอกสารของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนหลายแห่งให้รายละเอียดแบบบรรทัดต่อบรรทัดซึ่งจำเป็นสำหรับการกำหนดขนาดตำแหน่งอย่างแม่นยำและเครื่องมือการจัดการความเสี่ยง.

เนื่องจากมูลค่าตามสัญญาของสัญญาหนึ่งฉบับอาจมีขนาดใหญ่ การเคลื่อนไหวเล็กน้อยที่วัดเป็นจุดสามารถแปลเป็นกำไรหรือขาดทุนที่มากได้ นั่นคือเหตุผลที่การซื้อขายฟิวเจอร์สสำหรับผู้เริ่มต้นควรเริ่มต้นด้วยกรอบการกำหนดขนาดตำแหน่งที่ชัดเจนซึ่งสอดคล้องกับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ ทรัพยากรทางการเงินที่มีอยู่ และข้อกำหนดด้านมาร์จิ้นขั้นต่ำที่กำหนดโดยตลาดหลักทรัพย์หรือศูนย์กลางการชำระราคาที่รองรับ.

ความสัมพันธ์ระหว่างราคาฟิวเจอร์สกับราคาสปอต

ราคาฟิวเจอร์สมักจะเคลื่อนไหวตามแต่ไม่เท่ากับราคาสปอตเสมอไป ในฟิวเจอร์สของคริปโตและสินค้าโภคภัณฑ์ ความแตกต่างนี้สะท้อนปัจจัยต่างๆ เช่น อัตราการระดมทุนในสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ ต้นทุนการเก็บรักษา อัตราดอกเบี้ย หรือความคาดหวังเกี่ยวกับอุปสงค์และอุปทานในอนาคตในตลาดหลายแห่ง สัญญาส่วนใหญ่จะปรับตัวเข้าใกล้ราคาสปอตในที่สุดภายในวันหมดอายุหรือวันส่งมอบ สำหรับสัญญาที่อนุญาตให้มีการส่งมอบจริง การชำระราคาจะเกี่ยวข้องกับการโอนสินทรัพย์อ้างอิงในวันที่กำหนด สำหรับสัญญาที่ชำระราคาเป็นเงินสด การชำระราคาจะอ้างอิงจากดัชนีหรือราคาประมูล ณ วันหมดอายุ ผู้เริ่มต้นควรสังเกตการเคลื่อนไหวของราคาทั้งในตลาดสปอตและฟิวเจอร์สในช่วงเหตุการณ์สำคัญ เนื่องจากความผันผวนของราคาอย่างรวดเร็วอาจเพิ่มข้อกำหนดหลักประกันหรือทำให้เกิดการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม.

การเปรียบเทียบตลาดฟิวเจอร์สและตลาดหุ้น

แม้ว่าทั้งสองสามารถใช้สำหรับการเก็งกำไรและการป้องกันความเสี่ยงได้ แต่ตลาดฟิวเจอร์สมีโครงสร้างที่แตกต่างจากตลาดหุ้น การซื้อขายฟิวเจอร์สจะอยู่ในสัญญาที่มีมาตรฐานเสมอ ซึ่งนำไปสู่สภาพคล่องที่ลึกในตราสารหลัก ไม่มีส่วนแบ่งหุ้นที่เทียบเท่ากัน การบัญชีตามราคาตลาดเกิดขึ้นเมื่อสิ้นสุดวันซื้อขายหรือต่อเนื่อง และการซื้อขายด้วยมาร์จิ้นเป็นส่วนหนึ่งของการออกแบบหลัก ในทางตรงกันข้าม การซื้อขายหุ้นมักเกี่ยวข้องกับการจ่ายมูลค่าเต็มต่อหุ้นหรือการใช้มาร์จิ้นที่มีกฎเกณฑ์ที่แตกต่างกันสัญญาออปชั่นเป็นอีกหนึ่งเส้นทางในตลาดหุ้นและตลาดอนุพันธ์คริปโต แต่การซื้อขายออปชั่นมีลักษณะเฉพาะ เช่น การเสื่อมค่าตามเวลาและกรีกของออปชั่น สำหรับนักเทรดหลายคน การเรียนรู้ฟิวเจอร์สก่อนจะง่ายกว่าการเรียนรู้ทั้งฟิวเจอร์สและออปชั่นพร้อมกัน แม้ว่าสัญญาออปชั่นสามารถเสริมกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงขั้นสูงที่ใช้ฟิวเจอร์สได้.

เครื่องมือการจัดการความเสี่ยงสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์ส

เนื่องจากเลเวอเรจสามารถขยายทั้งกำไรและขาดทุนได้ การมีแผนความเสี่ยงที่ชัดเจนจึงเป็นหัวใจสำคัญของการซื้อขายฟิวเจอร์สสำหรับผู้เริ่มต้น พิจารณาเครื่องมือและแนวทางปฏิบัติในการบริหารความเสี่ยงเหล่านี้:

• การกำหนดขนาดการซื้อขาย: เลือกขนาดสัญญาและจำนวนสัญญาที่จำกัดความเสี่ยงด้านลบให้อยู่ในเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยของเงินทุนในบัญชีต่อการซื้อขาย
• คำสั่งหยุดขาดทุนและทำกำไร: กำหนดจุดออกล่วงหน้าเพื่อหลีกเลี่ยงการตัดสินใจโดยใช้อารมณ์ในช่วงที่ราคาเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว
• การกระจายความเสี่ยง: หลีกเลี่ยงการกระจุกความเสี่ยงทั้งหมดไว้ในหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สเพียงประเภทเดียวหรือสินทรัพย์อ้างอิงเพียงรายการเดียว
• การกำหนดขนาดที่คำนึงถึงความผันผวน: ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง ควรลดขนาดการลงทุนหรือใช้จุดตัดขาดทุนที่กว้างขึ้นควบคู่กับจำนวนสัญญาที่น้อยลง
• การตรวจสอบเป็นประจำ: ตรวจสอบผลการดำเนินงานในอดีตเพื่อปรับปรุงกลยุทธ์การเทรดของคุณ พร้อมทั้งเข้าใจว่าผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต
• การศึกษาเป็นอันดับแรก: ใช้ทรัพยากรทางการศึกษาจากแหล่งที่เชื่อถือได้เพื่อให้คุณเข้าใจกระบวนการเรียกหลักประกัน, จำนวนเงินหลักประกันเริ่มต้นที่ต้องการ, และเกณฑ์การรักษาระดับหลักประกัน

วางแผนสำหรับสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดเสมอ รวมถึงช่องว่างในช่วงสุดสัปดาห์หรือช่วงเวลาที่สภาพคล่องต่ำ แม้ว่าฟิวเจอร์สคริปโตชั้นนำมักจะมีสภาพคล่องลึก แต่ก็มีช่วงเวลาที่การเปลี่ยนแปลงของราคาเกิดขึ้นอย่างฉับพลัน แผนของคุณควรคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดอย่างรวดเร็วและรวมถึงกฎเกณฑ์สำหรับการลดความเสี่ยง เพิ่มหลักประกัน หรือหยุดการซื้อขาย.

การสร้างกลยุทธ์การเทรดที่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น

กลยุทธ์การเทรดที่มีโครงสร้างช่วยให้นักลงทุนมือใหม่หลีกเลี่ยงการตัดสินใจที่หุนหันพลันแล่นได้ วิธีการที่เรียบง่ายสามารถผสมผสานการวิเคราะห์ทางเทคนิคกับการระบุแนวโน้มพื้นฐานและระดับความเสี่ยงได้ ลองพิจารณาขั้นตอนต่อไปนี้:

• กำหนดอคติของตลาด: ใช้กรอบการเคลื่อนที่เฉลี่ยหรือแนวรับและแนวต้านเพื่อกำหนดว่าจะมองหาตำแหน่งซื้อหรือตำแหน่งขาย
• ทริกเกอร์และการยืนยัน: รอสัญญาณเฉพาะก่อนที่จะซื้อหรือขาย เช่น การทะลุแนวต้านที่มีปริมาณการซื้อขายสูงหรือรูปแบบการกลับตัว
• ความเสี่ยงและผลตอบแทน: กำหนดจุดตัดขาดทุนตามความผันผวนหรือโครงสร้าง และตั้งเป้าหมายทำกำไรที่ให้อัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่เหมาะสม
• การวางแผนการซื้อขาย: ให้ตระหนักถึงจังหวะของวันซื้อขาย ปฏิทินเศรษฐกิจที่มีการประกาศข้อมูลสำคัญ และปัจจัยอื่น ๆ เช่น อัตราดอกเบี้ยที่อาจส่งผลให้ความผันผวนเพิ่มขึ้น
• กระบวนการตรวจสอบ: ติดตามทุกการซื้อขายเพื่อประเมินผลลัพธ์ในอนาคตเทียบกับความคาดหวัง โดยเข้าใจว่าผลลัพธ์ในอนาคตจะแตกต่างจากการทดสอบย้อนหลัง

นอกเหนือจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้กราฟแล้ว ควรรวมปัจจัยพื้นฐานเข้ามาด้วย ติดตามตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาค นโยบายของธนาคารกลางเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย และปัจจัยเฉพาะของคริปโต เช่น การอัปเกรดเครือข่ายหรือการพัฒนาด้านกฎระเบียบ ปัจจัยอื่นๆ รวมถึงกระแสสภาพคล่อง การเปลี่ยนแปลงการจดทะเบียนในตลาดแลกเปลี่ยน หรือผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สใหม่ๆ สามารถเปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมและส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาได้.

วิธีเริ่มต้นการเทรดฟิวเจอร์สบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโต

เมื่อคุณพร้อมที่จะเริ่มการซื้อขายฟิวเจอร์ส ให้ปฏิบัติตามรายการตรวจสอบที่ชัดเจนและเป็นระบบ สิ่งนี้จะช่วยให้การลงทุนเริ่มต้นของคุณสอดคล้องกับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้และเส้นทางการเรียนรู้ของคุณ.

• เลือกตลาดแลกเปลี่ยน: ประเมินตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตและตลาดแลกเปลี่ยนบิทคอยน์ที่จดทะเบียนผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่คุณต้องการ เช่น ฟิวเจอร์สบิทคอยน์ ฟิวเจอร์สอีเธอเรียม และฟิวเจอร์สดัชนีคริปโต
• ตรวจสอบข้อกำหนดของบัญชี: เปิดบัญชีซื้อขาย, ทำ KYC ให้เสร็จสมบูรณ์, และเปิดบัญชีย่อยฟิวเจอร์สหากจำเป็น
• ข้อกำหนดสัญญาการศึกษา: อ่านหน้าผลิตภัณฑ์เพื่อดูขนาดสัญญา ขนาดการเคลื่อนไหว มูลค่าการเคลื่อนไหว ข้อกำหนดมาร์จิ้น และวันหมดอายุหรือวันส่งมอบ
• เติมเงินในบัญชีของคุณ: ฝากเงินที่กำหนดไว้สำหรับการเทรดมาร์จิ้น และตั้งกฎภายในเกี่ยวกับความเสี่ยงสูงสุดต่อวัน
• การซื้อขายกระดาษหากมีให้บริการ: ใช้บัญชีทดลองเพื่อฝึกฝนการเข้าสถานะซื้อหรือสถานะขายล่วงหน้าโดยไม่ต้องเสี่ยงกับเงินจริง
• เริ่มต้นจากจุดเล็ก: เริ่มต้นด้วยขนาดตำแหน่งที่น้อยที่สุดซึ่งยังคงเคารพต่อพารามิเตอร์ความเสี่ยงของคุณและเงินประกันเริ่มต้นที่ต้องการ
• ใช้คำสั่งป้องกัน: กำหนดคำสั่งหยุดการขาดทุนและคำสั่งจำกัดราคาเป็นส่วนหนึ่งของขั้นตอนการเปิดบัญชีเพื่อปกป้องมูลค่าบัญชีของคุณ
• ติดตามและปรับตัว: ประเมินการเปลี่ยนแปลงของราคาและปรับตามความเหมาะสม หากมีโอกาสเกิดการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม ให้เพิ่มหลักประกันหรือลดขนาดการลงทุนของคุณ

บนเส้นทางจากผู้เริ่มต้นสู่ผู้ค้าที่มีประสบการณ์ ให้ความสำคัญกับแหล่งข้อมูลที่น่าเชื่อถือสำหรับการศึกษาอย่างต่อเนื่อง ติดตามประกาศจากตลาดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของมาร์จิ้น การเพิ่มเหรียญใหม่ และการอัปเดตนโยบาย แพลตฟอร์มที่มีเอกสารชัดเจน คู่มือการสอน และเครื่องคำนวณความเสี่ยง จะช่วยให้คุณรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของราคาได้ดีขึ้น และปรับปรุงคุณภาพการตัดสินใจของคุณ.

เจาะลึก: ตัวอย่างเชื่อมโยงทฤษฎีสู่การปฏิบัติ

ตัวอย่างที่ 1: ตำแหน่งซื้อในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิทคอยน์

สมมติว่าผู้ค้าต้องการได้รับผลตอบแทนจากบิตคอยน์โดยไม่ต้องซื้อเต็มมูลค่าในตลาดสปอต ผู้ค้าจะเปิดตำแหน่งซื้อในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์ที่ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า สัญญามีขนาดสัญญาที่กำหนดและขนาดการเคลื่อนไหวของราคาที่แน่นอน เงินประกันเริ่มต้นที่ต้องวางจะถูกโพสต์เป็นพันธบัตรประสิทธิภาพ หากราคาเพิ่มขึ้น เครดิตจากการประเมินมูลค่าตลาดรายวันจะเพิ่มทุนในบัญชี หากราคาลดลง ผู้ค้าอาจเผชิญกับการเรียกเงินเพิ่มหากทุนต่ำกว่าเงินประกันขั้นต่ำเงินทุนเพิ่มเติมที่จำเป็นขึ้นอยู่กับว่าราคาจะลดลงมากเพียงใดและบัญชีจะลดลงเร็วแค่ไหน แผนที่มีวินัยจะกำหนดล่วงหน้าว่าจะออกจากตลาดเมื่อใดหากทฤษฎีล้มเหลว แทนที่จะรอให้มีการเรียกหลักประกัน.

ตัวอย่างที่ 2: การป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นโดยใช้สถานะขายล่วงหน้า

ลองนึกภาพนักลงทุนคริปโตที่มีตำแหน่งบิตคอยน์สปอตจำนวนมากแต่กังวลเกี่ยวกับความผันผวนของตลาดในระยะสั้นรอบเหตุการณ์หนึ่ง การขายตำแหน่งฟิวเจอร์สแบบชอร์ตในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าจะช่วยป้องกันความเสี่ยง หากราคาสปอตลดลง การขาดทุนจากตำแหน่งสปอตอาจถูกชดเชยด้วยกำไรจากตำแหน่งชอร์ต นี่เป็นกรณีการใช้งานทั่วไปของฟิวเจอร์สที่ช่วยในการบริหารความเสี่ยงนักลงทุนควรติดตามมาร์จิ้นการบำรุงรักษาอย่างต่อเนื่อง และเตรียมพร้อมที่จะเพิ่มหลักประกันหากจำเป็น การทำประกันความเสี่ยงด้วยมูลค่าตามสัญญาที่เหมาะสมแทนที่จะทำประกันความเสี่ยงมากเกินไป จะช่วยลดโอกาสที่การประกันความเสี่ยงระยะสั้นจะกลายเป็นการลงทุนที่เสี่ยงซึ่งเบี่ยงเบนจากวัตถุประสงค์เดิม.

ตัวอย่างที่ 3: E Mini และฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อเป็นบริบท

แม้ว่าคู่มือนี้จะเน้นไปที่การแลกเปลี่ยนคริปโตและการแลกเปลี่ยนบิตคอยน์ แต่ก็ช่วยให้เข้าใจถึงวิธีการทำงานของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นขนาดเล็กและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าขนาดเล็กเช่น S&P 500 มีมูลค่าต่อหนึ่งจุดที่ชัดเจนและมีสภาพคล่องสูงมากในช่วงเวลาทำการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันดิบ อาจอนุญาตให้มีการส่งมอบสินค้าจริงหากถือครองจนถึงวันกำหนดส่งมอบ แม้ว่าผู้ค้าสามารถปิดสถานะก่อนวันหมดอายุเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระราคาจริงได้ ในหลาย ๆ ด้าน กลไกการทำงานมีความคล้ายคลึงกันในสินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ: เงินประกันเริ่มต้น, เงินประกันคงเหลือ, การประเมินมูลค่าตามราคาตลาดรายวัน และข้อกำหนดมาตรฐานที่กำหนดโดยตลาดหลักทรัพย์ กรอบความเสี่ยงเดียวกันนี้ใช้ได้เช่นกัน ซึ่งตอกย้ำว่าทำไมผู้เริ่มต้นควรเข้าใจหลักการพื้นฐานก่อนที่จะเพิ่มขนาดของสถานะ.

ค่าธรรมเนียม, แหล่งเงินทุน, และการพิจารณาแพลตฟอร์ม

เมื่อประเมินว่าจะเทรดฟิวเจอร์สที่ไหน ควรเปรียบเทียบตารางค่าธรรมเนียม ตัวเลือกการให้ทุน และคุณสมบัติของแพลตฟอร์ม บางตลาดซื้อขายบิทคอยน์จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมผู้สร้างและค่าธรรมเนียมผู้รับ โดยให้ส่วนลดสำหรับปริมาณการซื้อขายที่สูงหรือการถือโทเค็นของตลาดนั้น ๆ ฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุอาจมีการจ่ายค่าธรรมเนียมระหว่างผู้ถือสถานะซื้อและขายตามความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคาสปอต ค่าใช้จ่ายเหล่านี้อาจส่งผลต่อกลยุทธ์การเทรดของคุณ โดยเฉพาะหากคุณวางแผนที่จะถือสถานะฟิวเจอร์สเป็นเวลาหลายวัน.

การพิจารณาแพลตฟอร์มรวมถึงประเภทคำสั่งซื้อขาย คุณภาพของกราฟสำหรับการวิเคราะห์ทางเทคนิค และความพร้อมของทรัพยากรการศึกษา เช่น การสัมมนาออนไลน์ เอกสาร และโปรแกรมจำลองการซื้อขาย แดชบอร์ดความเสี่ยงที่แสดงยอดเงินในบัญชีแบบเรียลไทม์ การใช้มาร์จิ้น และราคาชำระบัญชีช่วยคุณคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดและดำเนินการก่อนถึงระดับมาร์จิ้นต่ำสุด เลือกแพลตฟอร์มที่เผยแพร่แหล่งที่มาของวิธีการที่เชื่อถือได้สำหรับดัชนีต่างๆ ตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีข้อกำหนดมาร์จิ้นที่โปร่งใส และมีการสนับสนุนที่ตอบสนอง.

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยสำหรับผู้เริ่มต้น

ผู้เริ่มต้นที่เข้าสู่ตลาดฟิวเจอร์สสามารถหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดมากมายได้โดยการสังเกตข้อผิดพลาดเหล่านี้:

• การใช้เลเวอเรจมากเกินไป: การใช้เลเวอเรจสูงตั้งแต่เริ่มต้นจะเพิ่มความเสี่ยงต่อการขาดทุนอย่างรวดเร็วในบัญชีระหว่างความผันผวนของราคาตามปกติ
• การละเลยมาร์จิ้นการบำรุงรักษา: การไม่ตรวจสอบระดับการบำรุงรักษาอาจนำไปสู่การชำระบัญชีโดยไม่คาดคิดในระหว่างที่ตลาดเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว
• ไม่มีแผนการออก: การเข้าสู่สถานะฟิวเจอร์สโดยไม่มีจุดตัดขาดทุนหรือระดับการยกเลิกที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เป็นการเปิดโอกาสให้ตัดสินใจโดยใช้อารมณ์
• การไล่ตามข่าว: การซื้อขายทันทีตามข่าวพาดหัวอาจมีความเสี่ยงเมื่อสภาพคล่องต่ำและส่วนต่างราคาขยายตัว
• เสี่ยงเงินค่าเช่า: การซื้อขายฟิวเจอร์สควรทำด้วยทรัพยากรทางการเงินที่แยกไว้โดยเฉพาะสำหรับการซื้อขาย
• ความเข้าใจผิดในรายละเอียดของสัญญา: การสับสนระหว่างมูลค่าต่อจุด ขนาดของจุด หรือขนาดของสัญญา อาจนำไปสู่การกำหนดขนาดตำแหน่งที่ใหญ่เกินไป

เพื่อต่อสู้กับปัญหาเหล่านี้ ให้รักษาแผนการเป็นลายลักษณ์อักษรไว้ ติดตามผลการดำเนินงานในอดีตผ่านบันทึก และปรับปรุงกลยุทธ์การเทรดของคุณอย่างต่อเนื่องโดยใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคควบคู่ไปกับการตระหนักถึงปัจจัยอื่น ๆ เช่น อัตราดอกเบี้ย และสภาพเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้น จำไว้ว่าผลการดำเนินงานในอดีตไม่สามารถรับประกันผลลัพธ์ในอนาคตได้ และการขาดทุนเป็นส่วนหนึ่งของเส้นทางการเรียนรู้ในการเทรด.

การป้องกันความเสี่ยง, การเก็งกำไร, และเมื่อใดที่ควรใช้แต่ละอย่าง

การซื้อขายฟิวเจอร์สช่วยให้สามารถทำการป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกำไรได้ แต่ควรมีความชัดเจนในเจตนาของก่อนเข้าทำการซื้อขาย การป้องกันความเสี่ยงใช้ฟิวเจอร์สเพื่อลดความเสี่ยงในสถานะที่มีอยู่ เช่น การขายฟิวเจอร์สบิตคอยน์เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากราคาบิตคอยน์ที่ลดลงการเก็งกำไรเกี่ยวข้องกับการเปิดสถานะซื้อหรือสถานะขายโดยอิงจากการคาดการณ์ การผสมผสานแรงจูงใจเหล่านี้มักนำไปสู่ความสับสนและความไม่สอดคล้องกัน ตัดสินใจล่วงหน้าว่าคุณกำลังป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไร ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่คุณจะใช้ และวิธีที่คุณจะวัดความสำเร็จหรือความล้มเหลว ใช้แหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้และวิธีการที่มีข้อมูลสนับสนุนสำหรับการเข้าออกและการกำหนดขนาดสถานะเพื่อเพิ่มความสม่ำเสมอให้กับกระบวนการของคุณ.

ข้อบังคับ ข้อกำหนดขั้นต่ำ และแนวปฏิบัติที่ดีที่สุด

แพลตฟอร์มหลายแห่งที่แสดงรายการฟิวเจอร์สคริปโตเคอร์เรนซีปฏิบัติตามกฎระเบียบในภูมิภาคเกี่ยวกับมาร์จิ้นและการควบคุมความเสี่ยง ข้อกำหนดทางกฎหมายขั้นต่ำอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามเวลา และตลาดแลกเปลี่ยนอาจปรับข้อกำหนดมาร์จิ้นในระหว่างความผันผวนที่รุนแรงตรวจสอบคู่มือกฎล่าสุดสำหรับสถานที่ที่คุณวางแผนจะใช้ ตลาดที่มีการควบคุม เช่น ฟิวเจอร์สบิตคอยน์บางประเภทบนตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม จะมีมาตรฐานที่กำหนดไว้สำหรับหลักประกันประสิทธิภาพ หลักประกันเริ่มต้น และหลักประกันคงเหลือ ในตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตนอกชายฝั่ง นโยบายจะแตกต่างกัน ดังนั้นการอ่านรายละเอียดเกี่ยวกับวิธีการทำงานของการเรียกหลักประกันและการชำระบัญชีจึงเป็นสิ่งสำคัญก่อนที่คุณจะเริ่มซื้อขายฟิวเจอร์ส.

แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุด ได้แก่ การใช้การยืนยันตัวตนแบบสองขั้นตอน การเปิดใช้งานรายการอนุญาตการถอนเงิน และการรักษาความปลอดภัยของอุปกรณ์ที่ใช้ในการซื้อขาย ควรแยกเงินทุนสำหรับบัญชีฟิวเจอร์สออกจากเงินลงทุนระยะยาว บันทึกความเสี่ยงโดยระบุมูลค่าตามสัญญา มาร์จิ้นเริ่มต้นที่จำเป็น และความเสี่ยงที่คาดการณ์ไว้ในแต่ละการซื้อขายอย่างสม่ำเสมอ เมื่อเวลาผ่านไป วินัยเหล่านี้จะสร้างวงจรป้อนกลับที่เชื่อถือได้ เพื่อให้คุณสามารถปรับกลยุทธ์ได้อย่างมีข้อมูล.

จากมือใหม่สู่เทรดเดอร์ที่มั่นใจ: แผนปฏิบัติการสู่ความสำเร็จ

พิจารณาแผนงานต่อไปนี้เพื่อพัฒนาจากผู้เริ่มต้นสู่การเป็นนักเทรดฟิวเจอร์สที่มีความมั่นใจมากขึ้น:

• ระยะที่ 1: การศึกษาและการจำลอง. ศึกษาข้อมูลจำเพาะของสินค้า, ทำตามคำแนะนำเป็นเวลาหลายชั่วโมง, และฝึกฝนกับตัวจำลองเพื่อเรียนรู้ว่าการเปลี่ยนแปลงของราคาส่งผลต่อเงินทุนในบัญชีอย่างไร
• ระยะที่ 2: การซื้อขายจริงขนาดเล็ก เปิดสถานะขนาดเล็กมากในสัญญาฟิวเจอร์สบิตคอยน์ที่มีสภาพคล่องสูงเพียงหนึ่งสัญญา ใช้ขีดจำกัดความเสี่ยงที่เข้มงวดและแผนการออกที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
• ระยะที่ 3: การปรับปรุงกระบวนการ. จดบันทึกทุกการเทรด, วิเคราะห์ผลการเทรดในอดีต, และนำการวิเคราะห์ทางเทคนิคและปัจจัยอื่น ๆ มาใช้ในกลยุทธ์การเทรดของคุณ
• ระยะที่ 4: การขยายตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป เพิ่มมูลค่าทางทฤษฎีอย่างช้าๆ เมื่อคุณสามารถแสดงให้เห็นถึงการปฏิบัติตามกฎของคุณอย่างสม่ำเสมอ และการตอบสนองที่เหมาะสมต่อความผันผวนของตลาด
• ระยะที่ 5: การกระจายความเสี่ยง ขยายไปยังผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่เกี่ยวข้องเท่านั้นหลังจากแสดงให้เห็นถึงความสม่ำเสมอ และพิจารณาการเสริมการซื้อขายฟิวเจอร์สด้วยการซื้อขายออปชั่นในภายหลังหากสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของคุณ

แนวทางแบบเป็นขั้นตอนนี้ช่วยให้คุณเคารพความเสี่ยงที่สำคัญในขณะที่สร้างนิสัยที่มั่นคง เมื่อเวลาผ่านไป คุณจะเรียนรู้ว่าผลิตภัณฑ์ทางการเงินประเภทใดที่เหมาะกับบุคลิกของคุณ วิธีตีความการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีประสิทธิภาพ และเมื่อใดควรถอยออกมาในช่วงเวลาที่ผันผวน.

คำศัพท์สำหรับผู้เริ่มต้นในการซื้อขายฟิวเจอร์ส

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้า: ข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันกำหนดในอนาคต
• สินทรัพย์อ้างอิง: เครื่องมือที่สัญญาอ้างอิงถึง เช่น บิตคอยน์ สินค้าโภคภัณฑ์ หรือดัชนีหุ้น
• ขนาดสัญญา: จำนวนของสินทรัพย์อ้างอิงที่แสดงโดยสัญญาฟิวเจอร์สหนึ่งสัญญา
• ขนาดการเคลื่อนไหวของราคา: การเพิ่มขึ้นของราคาขั้นต่ำสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
• มูลค่าการเคลื่อนไหว: มูลค่าทางการเงินของการเคลื่อนไหวของราคาหนึ่งจุด
• มาร์จิ้นเริ่มต้น: เงินประกันประสิทธิภาพที่ต้องใช้ในการเปิดสถานะ
• มาร์จิ้นการบำรุงรักษา: ระดับเงินทุนในบัญชีขั้นต่ำที่คุณต้องรักษาไว้ มิฉะนั้นอาจเสี่ยงต่อการถูกเรียกหลักประกันเพิ่มเติม
• มูลค่าตามสัญญา: มูลค่าเต็มของความเสี่ยงที่แฝงอยู่ซึ่งถูกควบคุมโดยสัญญา
• วันหมดอายุและวันส่งมอบ: วันที่เฉพาะเจาะจงที่สัญญาจะสิ้นสุดหรือส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิง
• ราคาสปอต: ราคาตลาดปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง
• ดัชนีฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์: ฟิวเจอร์สที่เชื่อมโยงกับดัชนีหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ
• สถานะขายและสถานะซื้อ: การเดิมพันทิศทางราคาที่ลดลงหรือเพิ่มขึ้นตามลำดับ

คำถามที่พบบ่อย

ผู้เริ่มต้นสามารถเทรดฟิวเจอร์สได้หรือไม่?

ใช่ ผู้เริ่มต้นสามารถเทรดฟิวเจอร์สได้ แต่กระบวนการควรเริ่มต้นด้วยการเรียนรู้อย่างมีโครงสร้างและวางแผนอย่างรอบคอบ เริ่มต้นด้วยการเลือกผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่มีสภาพคล่องสูงหนึ่งหรือสองรายการบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตที่มีชื่อเสียงหรือแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิทคอยน์ เปิดบัญชีฟิวเจอร์สและศึกษาขนาดสัญญา ขนาดการเคลื่อนไหวต่อหน่วย มูลค่าการเคลื่อนไหวต่อหน่วย ข้อกำหนดหลักประกัน และวิธีการทำงานของหลักประกันเริ่มต้นและหลักประกันรักษาบัญชีใช้โปรแกรมจำลองการเทรดหรือขนาดการเทรดที่เล็กเพื่อเรียนรู้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาส่งผลต่อเงินทุนในบัญชีอย่างไร ลงทุนเฉพาะเงินที่คุณสามารถเสียได้เท่านั้น รักษาแผนการเทรดที่เป็นลายลักษณ์อักษร ใช้เครื่องมือบริหารความเสี่ยง เช่น คำสั่งหยุดขาดทุน และเตรียมพร้อมที่จะเพิ่มเงินทุนหรือลดความเสี่ยงหากมีโอกาสที่จะถูกเรียกหลักประกัน การเริ่มต้นด้วยจำนวนเงินน้อยจะลดโอกาสที่การเคลื่อนไหวของราคาหรือการเคลื่อนไหวของตลาดที่กะทันหันจะทำให้บัญชีของคุณลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด.

กฎ 80% ในการซื้อขายฟิวเจอร์สคืออะไร?

กฎ 80% เป็นกลยุทธ์การเทรดแบบฮิวริสติกที่ได้รับความนิยมในบางกลุ่มนักวิเคราะห์ทางเทคนิค มักถูกนำไปใช้กับโซนราคาหรือโซนมูลค่าที่ได้มาจากโปรไฟล์ของตลาด ความคิดพื้นฐานคือ หากราคาเข้าสู่โซนมูลค่าของวันก่อนหน้าและคงอยู่ภายในโซนนั้นเป็นระยะเวลาหนึ่ง จะมีความน่าจะเป็นเพิ่มขึ้นที่ราคาจะเคลื่อนที่ผ่านโซนมูลค่าดังกล่าวในปริมาณที่มาก บางครั้งอาจประมาณ 80% ของความกว้างของโซนนั้น กฎนี้ไม่ใช่กฎที่แน่นอน และไม่มีการรับประกันว่าจะเกิดขึ้นนักเทรดใช้เครื่องมือนี้เป็นเครื่องมือเชิงบริบทเพื่อกำหนดกรอบเส้นทางที่อาจเกิดขึ้นในวันเดียว ไม่ใช่สัญญาณที่เชื่อถือได้เพียงอย่างเดียว หากคุณใช้กฎ 80% ให้ผสมผสานกับปัจจัยอื่น ๆ เช่น การวิเคราะห์แนวโน้มที่กว้างขึ้น ตัวกรองความผันผวน และกฎการจัดการความเสี่ยงที่ชัดเจน จำไว้เสมอว่าผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต และไม่มีคำแนะนำใด ๆ ที่สามารถตัดสินใจให้คุณซื้อหรือขายตำแหน่งฟิวเจอร์สได้เพียงอย่างเดียว.

ฉันสามารถเทรดฟิวเจอร์สแบบวันเทรดด้วยเงิน 1,000 ดอลลาร์ได้ไหม?

การเทรดฟิวเจอร์สแบบวันเทรดดิ้งด้วย $100 โดยทั่วไปไม่แนะนำ แม้ว่าบางแพลตฟอร์มคริปโตจะอนุญาตให้ลงทุนเริ่มต้นด้วยจำนวนเงินน้อยมากเนื่องจากมีตัวเลือกเลเวอเรจสูง แต่ยอดเงินคงเหลือที่น้อยจะทำให้มีพื้นที่น้อยสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาตามปกติและอาจทำให้เกิดการชำระบัญชีอย่างรวดเร็ว เนื่องจากมาร์จิ้นเริ่มต้นและมาร์จิ้นคงเหลือมีไว้เพื่อครอบคลุมการเปลี่ยนแปลงราคาในแต่ละวัน บัญชีที่มีเพียง $100 มีแนวโน้มที่จะเผชิญกับการลดลงของบัญชีทันทีหากความผันผวนเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นเรื่องปกติในบิตคอยน์และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆแนวทางที่ปลอดภัยกว่าคือการฝึกฝนในสภาพแวดล้อมจำลองก่อน จากนั้นจึงเติมเงินในบัญชีซื้อขายด้วยเงินทุนที่เพียงพอเพื่อทนต่อการเคลื่อนไหวที่ไม่พึงประสงค์ตามปกติโดยไม่ละเมิดมาร์จิ้นขั้นต่ำ ระดับนี้จะแตกต่างกันไปตามผลิตภัณฑ์เนื่องจากมูลค่าตามสัญญา มูลค่าต่อจุด และข้อกำหนดมาร์จิ้นที่แตกต่างกัน แต่ควรกำหนดขนาดให้เหมาะสมเพื่อไม่ให้การซื้อขายที่ขาดทุนเพียงครั้งเดียวส่งผลให้เงินทุนในบัญชีของคุณลดลงอย่างมีนัยสำคัญ.

ฟิวเจอร์สอะไรที่เทรดง่ายที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้น?

ผู้เริ่มต้นมักเริ่มต้นด้วยผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่มีสภาพคล่องและโปร่งใสมากที่สุดที่มีอยู่ในตลาดที่พวกเขาเลือก ในตลาดคริปโต ฟิวเจอร์สบิทคอยน์ที่เป็นธงหรือฟิวเจอร์สอีเธอเรียมหลักมักเป็นจุดเริ่มต้นทั่วไปเนื่องจากมีสภาพคล่องลึก ทรัพยากรการศึกษา และการเคลื่อนไหวของราคาที่ติดตามกันอย่างกว้างขวาง ในตลาดดั้งเดิม สัญญาฟิวเจอร์ส e mini index มักจะได้รับการแนะนำมากกว่าสัญญาที่มีการซื้อขายบางเนื่องจากสเปรดที่แคบกว่าและข้อกำหนดสัญญาที่ชัดเจนช่วยลดความเสียดทานฟิวเจอร์สที่ง่ายที่สุดสำหรับคุณคือฟิวเจอร์สที่เหมาะกับตารางเวลาของคุณ, ให้สภาพคล่องที่สม่ำเสมอในระหว่างวันซื้อขายของคุณ, และมีขนาดการเคลื่อนไหวของราคาต่อหน่วย (tick size), มูลค่าการเคลื่อนไหวของราคาต่อหน่วย (tick value), และขนาดสัญญาที่ได้รับการบันทึกไว้เป็นอย่างดี. ใช้แหล่งข้อมูลที่น่าเชื่อถือซึ่งได้รับการจัดเตรียมโดยตลาดซื้อขายเพื่อเข้าใจข้อกำหนดเกี่ยวกับเงินมัดจำ (margin requirements), และเริ่มต้นด้วยขนาดตำแหน่งการซื้อขายที่เล็กที่สุดที่สามารถทำได้ซึ่งยังสอดคล้องกับกลยุทธ์การซื้อขายของคุณและระดับความเสี่ยงที่คุณสามารถรับได้.