เวลาการซื้อขายฟิวเจอร์ส: คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับตลาดดัชนีหุ้น CME และอนุพันธ์คริปโต 24 ชั่วโมงทุกวัน

ชั่วโมงการซื้อขายฟิวเจอร์สมีอิทธิพลต่อทุกสิ่งตั้งแต่สภาพคล่องและสเปรดไปจนถึงข้อกำหนดหลักประกันและความผันผวนข้ามคืน ไม่ว่าคุณจะมุ่งเน้นไปที่ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นของ CME Group เช่น E-mini S&P 500 หรือเทรดฟิวเจอร์สบิตคอยน์แบบไม่มีวันหมดอายุบนแพลตฟอร์มคริปโตชั้นนำและตลาดแลกเปลี่ยนบิตคอยน์ การเข้าใจเวลาเปิด ปิด และช่วงพักของตลาดเป็นสิ่งสำคัญในการบริหารความเสี่ยงและจับจังหวะการเข้าเทรดของคุณคู่มือนี้อธิบายตารางเวลาปกติในเขตเวลาเซ็นทรัลสำหรับตลาดซื้อขายล่วงหน้าชิคาโกเมอร์แคนไทล์ (Chicago Mercantile Exchange) ผลกระทบจากวันหยุดและวันหมดอายุ รวมถึงความแตกต่างของฟิวเจอร์สคริปโตที่ซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ นอกจากนี้ยังครอบคลุมนโยบายมาร์จิ้น ขนาดการเคลื่อนไหวของราคา และกิจวัตรปฏิบัติที่เป็นประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ในการซื้อขายตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันศุกร์ รวมถึงการเปิดตลาดในวันอาทิตย์ที่เริ่มต้นสัปดาห์ฟิวเจอร์สใหม่ทุกสัปดาห์.

เนื่องจากนี่คือหน้าหมวดหมู่สำหรับ BestCryptoExchanges dot com คุณจะพบบริบทเฉพาะเกี่ยวกับคริปโตเพื่อให้คุณสามารถเปรียบเทียบผลิตภัณฑ์ CME กับอนุพันธ์ของบิทคอยน์จากตลาดชั้นนำ เช่น Binance, Coinbase, Kraken, Bybit, OKX, BitMEX, Deribit และแพลตฟอร์มอื่น ๆ ที่ให้บริการการซื้อขายแบบ perpetual swapตลอดทั้งเอกสารนี้ คุณจะเห็นหน่วยงานสำคัญ เช่น CME Group, Chicago Mercantile Exchange, e mini s p, micro e mini, National Futures Association และแนวคิดต่างๆ เช่น ข้อกำหนดหลักประกันเริ่มต้น, ขนาดการเคลื่อนไหวขั้นต่ำ, เดือนหมดอายุ และวันหยุดสำคัญ เช่น วันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์, วันชาติสหรัฐอเมริกา, วันขอบคุณพระเจ้า และวันประกาศอิสรภาพ ใช้เอกสารนี้เป็นข้อมูลอ้างอิงเชิงปฏิบัติเพื่อเริ่มต้นการซื้อขาย วางแผนรอบเวลาทำการซื้อขายรายวัน และรักษาสถานะฟิวเจอร์สของคุณให้สอดคล้องกับสภาวะตลาด.

ทำไมเวลาการซื้อขายฟิวเจอร์สจึงมีความสำคัญ

ทุกสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดำรงอยู่ภายในโครงสร้างเวลาที่กำหนดสภาพคล่องและความผันผวนของมัน ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายสูงสุด ส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและขายจะลดลงและคุณภาพการดำเนินการจะดีขึ้น ในช่วงที่มีการหยุดพักการบำรุงรักษาและวันหยุด ส่วนต่างอาจกว้างขึ้นและพฤติกรรมของราคาอาจไม่แน่นอน ผลกระทบเหล่านี้แตกต่างกันไปในแต่ละสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นของ CME และตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตที่ดำเนินการตลอด 24 ชั่วโมง.

• สภาพคล่องและส่วนต่างราคา นักเทรดจำนวนมากมักมุ่งเน้นกิจกรรมในช่วงเวลาซื้อขายหุ้นเงินสดของสหรัฐฯ แต่กิจกรรมบน Globex ยังคงดำเนินต่อไปทั้งก่อนและหลังตลาดเงินสดปิด ส่วนต่างราคา (spreads) มักขยายกว้างขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดเงียบ โดยเฉพาะช่วงพักบำรุงระบบประจำวัน และในช่วงเวลาที่มีปริมาณการซื้อขายบางในเอเชียหรือช่วงปลายวันศุกร์เมื่อกองทุนลดความเสี่ยง.
• ความผันผวน. การประกาศข่าวเศรษฐกิจมหภาคมีการกระจุกตัวในเวลาที่เฉพาะเจาะจง. แถลงการณ์ของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC), ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI), และรายงานการจ้างงาน เป็นตัวกระตุ้นที่สามารถเพิ่มความผันผวนในช่วงเวลาการซื้อขาย. เมื่อตลาดปิดทำการในวันหยุดหรือวันเสาร์-อาทิตย์ ความเสี่ยงจากข่าวที่สะสมไว้สามารถทำให้เกิดการเคลื่อนไหวแบบก้าวกระโดดเมื่อตลาดเปิดทำการในครั้งต่อไป.
• มาร์จิ้นและความเสี่ยง ข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มต้นและมาร์จิ้นคงที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น โบรกเกอร์อาจเพิ่มมาร์จิ้นของทางบริษัทใกล้กับเหตุการณ์สำคัญ ระหว่างช่วงหมดอายุ หรือในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำซึ่งราคาสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว.
• กิจวัตรการดำเนินงาน. นายหน้าและบริษัทการค้ากำกับดูแลกระบวนการสิ้นสุดวันใกล้เวลา 4:00 น. ตามเวลาเซ็นทรัล. สิ่งนี้มีผลกระทบต่อการจัดเส้นทางคำสั่ง, การปรับสมดุลตำแหน่ง, และรอบระยะเวลาบัญชีสำหรับกำไรขาดทุนรายวัน. การทราบตารางเวลาช่วยคุณหลีกเลี่ยงคำสั่งที่ผิดพลาดในระหว่างการหยุดชะงัก.

เวลาทำการซื้อขายของ CME Group ในเขตเวลาเซ็นทรัล

ตลาดซื้อขายล่วงหน้าชิคาโก (Chicago Mercantile Exchange) ดำเนินการ CME Globex สำหรับการซื้อขายล่วงหน้าทางอิเล็กทรอนิกส์ สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เช่น E-mini S&P 500, Micro E-mini S&P 500, E-mini Nasdaq 100 และสัญญาไมโครของสัญญาเหล่านี้ ชั่วโมงการซื้อขายมาตรฐานจะเป็นไปตามรูปแบบที่เป็นที่รู้จักกันดีในเขตเวลาเซ็นทรัล เมื่อผู้ค้าพูดว่าตลาดปิดในแต่ละวัน พวกเขามักจะหมายถึงช่วงเวลาบำรุงรักษา 60 นาที.

ตารางเวลา Globex มาตรฐานสำหรับฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น

สำหรับผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นบน CME Group ตารางเวลาปกติของ Globex คือดังนี้ในเวลาเซ็นทรัล ตารางเวลานี้ใช้ตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันพฤหัสบดี และต่อเนื่องถึงวันศุกร์ โดยมีการหยุดพักในช่วงต้นของวันหยุดสุดสัปดาห์หลังการชำระราคาในวันศุกร์.

• รอบประจำสัปดาห์ปกติ การซื้อขายเปิดในวันอาทิตย์ เวลา 17.00 น. ตามเวลาเซ็นทรัล และดำเนินต่อเนื่องทุกวันจนกระทั่งหยุดชั่วคราวในแต่ละวันเวลา 16.00 น. หลังจากนั้นการซื้อขายจะกลับมาเปิดอีกครั้งเวลา 17.00 น. และดำเนินต่อไปตลอดคืน การหยุดชั่วคราวครั้งถัดไปจะเกิดขึ้นอีกครั้งเวลา 16.00 น. ของวันถัดไป ซึ่งทำให้แต่ละวันทำการมีช่วงเวลาการซื้อขายเกือบ 23 ชั่วโมง.
• การหยุดพักประจำวัน การหยุดพักเพื่อบำรุงรักษาโดยทั่วไปจะอยู่ในช่วงเวลา 16:00 น. ถึง 17:00 น. ตามเวลาเซ็นทรัลไทม์ ในช่วงเวลานี้ โดยทั่วไปจะไม่รับคำสั่งซื้อใหม่ และคำสั่งซื้อที่มีอยู่จะถูกระงับไว้ นักเทรดควรทราบว่า บางโบรกเกอร์อาจมีการตัดคำสั่งซื้อภายในระบบก่อนเวลา 16:00 น. นิดหน่อย เพื่อสนับสนุนการดำเนินงานของตนเอง.
• ปิดทำการในวันศุกร์ ในวันศุกร์ ตลาดจะปิดทำการในวันหยุดสุดสัปดาห์ในเวลา 16.00 น. ตามเวลาเซ็นทรัลไทม์ หลังจากกระบวนการชำระราคาประจำวันเสร็จสิ้น จะไม่มีการเปิดตลาดอีกครั้งในเวลา 17.00 น. ในวันศุกร์ ตลาดจะเปิดทำการอีกครั้งในวันอาทิตย์เวลา 17.00 น. ตามเวลาเซ็นทรัลไทม์ และเริ่มรอบการซื้อขายใหม่.
• สัญลักษณ์. นักเทรดบางคนอาจเรียกการหยุดพักรายวันว่า 00 น. แต่ดีที่สุดคือคิดเป็นเวลาที่แน่นอนประมาณการหยุดที่ 4 00 น. และการเปิดอีกครั้งที่ 5 00 น.

กิจวัตรนี้ใช้กับผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สหลัก เช่น E-mini S&P 500, mini s p 500, micro e mini S&P 500, E-mini Nasdaq 100, micro e mini Nasdaq 100 และสัญญาดัชนีหุ้นอื่นๆ ของ CMEการแลกเปลี่ยนและข้อกำหนดของผลิตภัณฑ์รวมถึงขนาดการเคลื่อนไหวของราคา (tick size), การเปลี่ยนแปลงราคาขั้นต่ำ, และค่าคะแนนที่กำหนดกำไรขาดทุน (PnL) สำหรับแต่ละการเคลื่อนไหวของราคา (tick) ขณะที่เวลาทำการมีความสม่ำเสมอในดัชนีหุ้นทุกตัว ขนาดการเคลื่อนไหวของราคาและพฤติกรรมราคาในคืนวันทำการ (overnight price behavior) จะแตกต่างกันตามสัญลักษณ์ของตราสารและเดือนที่หมดอายุ.

ตัวอย่าง: E-mini S&P 500 มีขนาดการเคลื่อนไหวต่อหนึ่งจุด (tick size) เท่ากับ 0.25 จุดดัชนี แต่ละการเคลื่อนไหว 0.25 จุดจะมีมูลค่า 12.50 ต่อสัญญา หากคุณถือสถานะซื้อ (long) ในสัญญาหนึ่งสัญญา และราคาขยับขึ้น 4.00 จุดในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อคุณ นั่นจะเท่ากับ 16 ticks หรือ 200 ในกำไรขาดทุนรวม (gross PnL) ก่อนหักค่าธรรมเนียมสัญญาไมโครอี-มินิมีมูลค่าต่อหนึ่งการเคลื่อนไหว (tick) ที่ต่ำกว่า ทำให้ข้อกำหนดหลักประกันเริ่มต้นสำหรับบัญชีใหม่ต่ำลง.

ปฏิทินวันหยุดและกำหนดการปฏิบัติงาน

ตารางวันหยุดอาจมีการเปลี่ยนแปลง และเวลาทำการอาจแตกต่างกันตามสินค้าที่ซื้อขาย CME Group จะประกาศแจ้งเตือนอย่างเป็นทางการล่วงหน้าก่อนวันหยุด โดยระบุเวลาปิดทำการล่วงหน้าและกำหนดเวลาเปิดทำการอีกครั้งอย่างชัดเจน ในหลายกรณี ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นอาจปิดทำการก่อนเวลาในวันหยุด และอาจมีเวลาทำการที่เปลี่ยนแปลงในวันก่อนหน้า กรุณาตรวจสอบประกาศล่าสุดบนเว็บไซต์ของตลาดซื้อขายล่วงหน้าใกล้กับวันดังกล่าวทุกครั้ง.

วันหยุดทั่วไปของสหรัฐอเมริกาที่มีผลกระทบต่อเวลาการซื้อขายดัชนีหุ้น CME ได้แก่ วันหยุดต่อไปนี้ ขึ้นอยู่กับปี วันหยุดอาจถูกเลื่อนไปเป็นวันทำการในวันถัดไปหากตรงกับวันหยุดสุดสัปดาห์ เวลาเป็นเวลาในเขตเวลาเซ็นทรัล เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น.

• วันปีใหม่ในเดือนมกราคม. ฉลองหากตรงกับวันหยุดสุดสัปดาห์. ดัชนีหุ้นล่วงหน้าโดยทั่วไปจะปิดตลาดก่อนเวลาในเซสชั่นก่อนหน้า และยังคงปิดตลาดในวันหยุด. การซื้อขายจะกลับมาเปิดในค่ำวันนั้น. เงินประกันอาจสูงขึ้นในช่วงปลายปี เนื่องจากกองทุนปรับสมดุล.
• วันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์ ในเดือนมกราคม ในวันจันทร์ที่เป็นวันหยุด ตลาดมักจะปิดทำการเร็วในวันทำการก่อนหน้า และเปิดทำการอีกครั้งพร้อมเวลาทำการที่ปรับเปลี่ยนในเย็นวันนั้น ความคล่องตัวในการซื้อขายอาจลดลงในช่วงวันหยุดของสหรัฐฯ นี้.
• วันประธานาธิบดีในเดือนกุมภาพันธ์ มักจะมีการปิดทำการเร็วขึ้นพร้อมชั่วโมงทำการที่ลดลงและปริมาณการซื้อขายที่เบาบางลง.
• วันศุกร์ประเสริฐในเดือนมีนาคมหรือเมษายน ตามประวัติศาสตร์เป็นวันที่ปิดตลาดก่อนเวลาหรือปิดตลาดเต็มรูปแบบสำหรับผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์ส CME หลายตัว โดยจะเปิดตลาดอีกครั้งในช่วงเย็นซึ่งอาจแตกต่างกันไป ชั่วโมงที่แน่นอนจะขึ้นอยู่กับประกาศอย่างเป็นทางการเนื่องจากวันศุกร์ประเสริฐไม่ตรงกับวันที่แน่นอน.
• วันระลึกถึงทหารผ่านศึกในเดือนพฤษภาคม. ตารางปิดทำการเร็วเป็นสิ่งที่พบได้ทั่วไป โดยวันหยุดจะตรงกับวันจันทร์ และการซื้อขายจะกลับมาดำเนินการในเซสชั่นเย็น.
• วันชาติเอกราชแห่งชาติ Juneteenth ในเดือนมิถุนายน วันหยุดราชการกลางที่ใหม่กว่านี้มีประกาศ CME เฉพาะและมีการปิดก่อนเวลาหรือปรับเวลาทำการ ความคล่องตัวอาจเปลี่ยนแปลงได้เนื่องจากผู้เข้าร่วมปรับตัว.
• วันประกาศอิสรภาพในเดือนกรกฎาคม มักจะมีการปิดทำการเร็วในวันดังกล่าวหรือในวันถัดไปหากวันที่ 4 กรกฎาคมตรงกับวันหยุดสุดสัปดาห์.
• วันแรงงานในเดือนกันยายน มีพฤติกรรมปิดตลาดเร็วคล้ายกัน โดยตลาดจะเปิดทำการอีกครั้งในช่วงเย็นเพื่อเริ่มต้นสัปดาห์.
• วันขอบคุณพระเจ้าในเดือนพฤศจิกายน. ดัชนีหุ้นล่วงหน้าโดยทั่วไปจะปิดตลาดก่อนเวลาในวันหยุด และอาจมีเวลาทำการลดลงในวันศุกร์หลังจากวันขอบคุณพระเจ้า เมื่อตลาดเงินสดของสหรัฐฯ ก็ปิดก่อนเวลาเช่นกัน.
• วันคริสต์มาสในเดือนธันวาคม การซื้อขายในช่วงสิ้นปีอาจมีชั่วโมงทำการลดลงและการเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดมาร์จิ้น โปรดทราบถึงความแตกต่างระหว่างวันหยุดเต็มวันกับวันที่สังเกตการณ์เมื่อวันคริสต์มาสตรงกับวันหยุดสุดสัปดาห์.

เนื่องจากชั่วโมงทำการอาจเปลี่ยนแปลงในช่วงวันหยุด นักเทรดควรวางแผนล่วงหน้า ความเหลื่อมล้ำของสภาพคล่องอาจทำให้ราคาเปลี่ยนแปลงมากขึ้นและสเปรดกว้างขึ้น หากคุณถือสถานะไว้ในช่วงวันหยุด ควรพิจารณาปรับขนาดการเทรดให้เล็กลงหรือเพิ่มเงินทุนในบัญชีให้เพียงพอเพื่อรองรับการบำรุงรักษาหรือนโยบายมาร์จิ้นเฉพาะของโบรกเกอร์ เมื่อตลาดปิดก่อนเวลาและเปิดทำการอีกครั้งในเวลา 17.00 น. ตามเวลาเซ็นทรัลไทม์ อาจเกิดช่องว่างของราคาเมื่อเทียบกับราคาปิดก่อนหน้า โดยเฉพาะในช่วงที่มีความเสี่ยงจากข่าวใหญ่.

รอบการหมดอายุและรหัสเดือน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นมักจะเคลื่อนไหวตามรอบเดือนหมดอายุในเดือนมีนาคม มิถุนายน กันยายน และธันวาคม นักเทรดหลายคนเรียกสิ่งนี้ว่า "การหมุนเวียนรายไตรมาส" กลุ่ม CME Group ระบุทั้งสัญญาเดือนหน้าและสัญญาเดือนหลัง และสภาพคล่องจะย้ายไปตามที่สัญญาเดือนหน้าใกล้หมดอายุ ตลาดจะประกาศแจ้งเตือนอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับวันซื้อขายสุดท้ายและรายละเอียดการหมดอายุที่อาจส่งผลต่อเวลาทำการ.

• กำหนดการโรล. ในสัปดาห์ก่อนการหมดอายุรายไตรมาส ปริมาณการซื้อขายจะค่อยๆ เปลี่ยนจากเดือนที่กำลังจะหมดอายุไปยังเดือนถัดไป. ช่วงเวลาโรลนี้อาจทำให้สเปรดกว้างขึ้นชั่วคราว และสร้างความแตกต่างของเบสิสระหว่างสัญญาทั้งสอง.
• ออปชั่นบนฟิวเจอร์ส เมื่อออปชั่นดัชนีหุ้นและออปชั่นฟิวเจอร์สหมดอายุ คุณอาจเห็นพฤติกรรมราคาที่ผิดปกติในช่วงระยะเวลาการชำระราคา ชั่วโมงยังคงเหมือนเดิม แต่ความผันผวนอาจพุ่งสูงขึ้นในช่วงเปิดหรือปิดตลาด เนื่องจากมีการป้องกันความเสี่ยงหรือปิดสถานะ.
• ตรวจสอบหน้าสินค้า. ตรวจสอบให้แน่ใจเสมอว่ามีการตรวจสอบการซื้อขายครั้งล่าสุดและขั้นตอนการชำระบัญชีที่เกี่ยวข้องจากคู่มือกฎกติกาอย่างเป็นทางการ. คู่มือกฎกติกาเป็นแหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้ที่สุดสำหรับเวลาที่แน่นอนและกรณีพิเศษ. เวลาอาจเปลี่ยนแปลงได้หากมีการประกาศวันหยุดพิเศษหรือเหตุการณ์จากทางตลาด.

โปรดทราบว่า CME ยังได้ระบุฟิวเจอร์สบิทคอยน์ไว้เคียงข้างกับฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้นด้วย ซึ่งรวมถึงฟิวเจอร์สบิทคอยน์มาตรฐานของ CME และฟิวเจอร์สบิทคอยน์ไมโคร ทั้งสองประเภทนี้มีการชำระเงินสดโดยใช้อัตราอ้างอิง แม้ว่าเวลาทำการของ Globex จะสอดคล้องกับผลิตภัณฑ์ดัชนีหุ้น แต่เทรดเดอร์คริปโตมักจะเปรียบเทียบกับสวอปถาวร 24-7 บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิทคอยน์เพื่อตัดสินใจว่าจะดำเนินการเมื่อใดและที่ไหน.

วิธีการทำงานของเวลาการซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิตคอยน์

เมื่อเปรียบเทียบกับฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้นแบบดั้งเดิม สัญญาอนุพันธ์คริปโตส่วนใหญ่บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตแบบรวมศูนย์จะทำการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง ฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุจะไม่มีวันหมดอายุและมีการเสนอราคาอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งวัน รวมถึงวันหยุดสุดสัปดาห์และวันหยุดนักขัตฤกษ์ ด้วยเหตุนี้ สัปดาห์การซื้อขายจึงไม่มีวันสิ้นสุด และแนวคิดของการปิดตลาดรายวันจึงแตกต่างจาก CME Group.

เทรดสัญญาแลกเปลี่ยนแบบไม่สิ้นสุดตลอด 24 ชั่วโมง 7 วัน

ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตมีการจดทะเบียนสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ (perpetual futures) บน BTC, ETH และเหรียญอัลท์คอยน์หลายตัว เครื่องมือเหล่านี้จำลองราคาสปอตผ่านกลไกอัตราดอกเบี้ย (funding rate) ที่ทำให้สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุสอดคล้องกับดัชนีที่ประกอบด้วยตลาดสปอตหลัก ๆ ตลาดไม่ปิดตัวลง ซึ่งหมายความว่าการค้นหาค่ากลางของราคาจะดำเนินต่อไปในวันเสาร์และอาทิตย์ นั่นคือความแตกต่างที่มีความหมายเมื่อเทียบกับการหยุดพักของ Globex ที่เวลา 4:00 น. ตามเวลาเซ็นทรัล และการปิดตลาดในวันเสาร์และอาทิตย์ของสัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นของ CME.

ใน ไบแนนซ์ ตลาดฟิวเจอร์ส เช่น OKX, Bybit, Kraken Futures, BitMEX, Deribit และ Coinbase derivatives คุณสามารถส่งคำสั่งซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง ตารางคำสั่งซื้อขายยังคงเปิดให้บริการในทุกเขตเวลา อย่างไรก็ตาม ความลึกของตลาด (Liquidity) ยังคงผันผวนตามภูมิภาคและเหตุการณ์ต่าง ๆ ข่าวเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ อาจส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวรุนแรงในช่วงเวลาตลาดนิวยอร์ก ขณะที่เอเชียจะกระตุ้นกิจกรรมในช่วงเวลาตลาดโตเกียวและฮ่องกง.

หน้าต่างการบำรุงรักษาและเวลาหยุดทำงานตามกำหนดการอาจแตกต่างกันไปตาม Exchange

แม้ว่าตลาดฟิวเจอร์สคริปโตจะเปิดตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ แต่การแลกเปลี่ยนยังคงทำการอัปเกรดที่อาจขัดขวางการซื้อขายได้ ช่วงเวลาการบำรุงรักษานี้มักเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่เงียบสงบตามประวัติศาสตร์ แต่ก็ยังสามารถทำให้เทรดเดอร์ไม่ทันตั้งตัวได้ แพลตฟอร์มจะประกาศแจ้งล่วงหน้าพร้อมช่วงเวลาที่ตั้งใจไว้และผลกระทบที่คาดว่าจะเกิดขึ้นต่อมาร์จิ้น การระดมทุน หรือกฎการยกเลิกคำสั่งซื้อขาย ไม่เหมือนกับการบำรุงรักษาที่คาดการณ์ได้ในเวลา 16:00 น. ถึง 17:00 น. ของ CME การบำรุงรักษาคริปโตอาจแตกต่างกันไปตามสถานที่และสัปดาห์.

การทับซ้อนของภูมิภาคและรูปแบบสภาพคล่อง

เนื่องจากเวลาการซื้อขายคริปโตไม่เคยหยุด ช่วงที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดมักจะทับซ้อนกับช่วงเวลาการซื้อขายหลักของสกุลเงินทั่วไป สำหรับ BTC และ ETH แบบ perpetuals ช่วงเวลาที่มีการซื้อขายมากที่สุดมักเกิดขึ้นในช่วงเวลาของยุโรปและสหรัฐอเมริกา โดยเฉพาะเมื่อหุ้นและดอลลาร์สหรัฐมีการเคลื่อนไหวอย่างชัดเจน ช่วงเวลาข้ามคืนในทวีปอเมริกาอาจเห็นการซื้อขายที่ช้าลง คล้ายกับช่วงที่บางของเซสชั่น Globex นักเทรดควรปรับขนาดตำแหน่ง ระยะหยุดขาดทุน และมาร์จิ้นให้เหมาะสมกับการเปลี่ยนแปลงของสภาพคล่องเหล่านี้.

ระยะเวลาการให้ทุนและความผันผวน

สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดระยะเวลา (Perpetual futures) มีกลไกการจัดหาเงินทุนที่ถูกเรียกเก็บในช่วงเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า โดยทั่วไปทุกแปดชั่วโมง ช่วงเวลาการจัดหาเงินทุนนี้สร้างแรงจูงใจขนาดเล็กที่สามารถส่งผลต่อพฤติกรรมในระยะสั้นได้ ใกล้เคียงกับเวลาการจัดหาเงินทุน นักเทรดบางรายอาจลดหรือเพิ่มการเปิดสถานะเพื่อเก็บหรือหลีกเลี่ยงการจ่ายเงินจากการจัดหาเงินทุน แตกต่างจากผลิตภัณฑ์ดัชนีหุ้นของ CME ที่การถือครองเงินสดเป็นปัจจัยกำหนดโครงสร้างระยะเวลาในเดือนมีนาคม มิถุนายน กันยายน และธันวาคม สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดระยะเวลาใช้การจัดหาเงินทุนเพื่อรักษาค่าสัญญาให้ใกล้เคียงกับดัชนีสปอต.

การเปรียบเทียบฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น CME กับฟิวเจอร์สคริปโต

แม้ว่าทั้งสองตลาดจะเป็นตราสารอนุพันธ์ที่มีการใช้เลเวอเรจซึ่งผูกกับตลาดอ้างอิงพื้นฐาน แต่โครงสร้างด้านเวลาและปัจจัยการดำเนินงานสร้างความแตกต่างที่สำคัญ ความแตกต่างเหล่านี้ส่งผลต่อการกำหนดขนาดสถานะฟิวเจอร์ส การวางจุดหยุดขาดทุน และกลยุทธ์ที่คุณใช้ในการเริ่มต้นการซื้อขายหรือบริหารความเสี่ยงในช่วงเวลาเฉพาะ.

• โครงสร้างตลาด. ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นของ CME มีการหยุดการซื้อขายรายวัน, ปิดทำการในวันหยุดสุดสัปดาห์, และมีเดือนหมดอายุทุกไตรมาส. ฟิวเจอร์สคริปโตแบบไม่มีวันหมดอายุดำเนินการตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันไม่มีวันหยุด, มีอัตราดอกเบี้ยที่ทดแทนต้นทุนการถือครอง.
• การดูแลรักษาและการหักบัญชี CME ใช้การหักบัญชีกลางและนายหน้าที่มีการกำกับดูแล บัญชีของคุณจะถูกเก็บไว้ที่บริษัทนายหน้าซื้อขายล่วงหน้าซึ่งอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติและ CFTC ในขณะที่การแลกเปลี่ยนคริปโตทำหน้าที่เป็นทั้งสถานที่ดำเนินการและเป็นผู้ดูแลหลักทรัพย์ค้ำประกันของคุณ ความแตกต่างเชิงโครงสร้างนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งเมื่อประเมินความเสี่ยงของคู่สัญญาและสถานที่ฝากเงินทุน.
• กรอบการทำงานของมาร์จิ้น ผลิตภัณฑ์ของ CME มีข้อกำหนดขั้นต่ำของมาร์จิ้นเริ่มต้นที่กำหนดโดยตลาดหลักทรัพย์ รวมถึงมาร์จิ้นที่กำหนดโดยโบรกเกอร์ซึ่งอาจสูงกว่านั้น ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตใช้ระบบมาร์จิ้นแบบข้ามบัญชีแบบเรียลไทม์หรือแบบแยกต่อสัญญา พร้อมด้วยระบบชำระบัญชีที่จะขายหรือป้องกันความเสี่ยงในสถานะของคุณหากมูลค่าหลักประกันของคุณลดลงต่ำกว่าระดับที่ต้องรักษา ข้อกำหนดมาร์จิ้นอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น.
• วันหยุด. ตารางวันหยุดของ CME สร้างช่วงเวลาหยุดชะงักที่ชัดเจน ตลาดคริปโตยังคงเปิดทำการในวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์, วันชาติที่ระลึกการประกาศเอกราช, วันขอบคุณพระเจ้า, และวันชาติสหรัฐอเมริกา. ด้วยเหตุนี้ คริปโตสามารถตอบสนองต่อข่าวสารในขณะที่ CME ปิดทำการ ซึ่งอาจทำให้เกิดช่องว่างเมื่อ CME เปิดทำการอีกครั้งในวันอาทิตย์เวลา 17.00 น. หรือในช่วงเวลาทำการถัดไป.
• การเก็งกำไรส่วนต่างและเบสิส เนื่องจากคริปโตไม่เคยปิดตลาด คุณจึงสามารถสังเกตการเคลื่อนไหวในช่วงสุดสัปดาห์ซึ่งต่อมาอาจส่งผลต่อมูลค่าที่ยุติธรรมของฟิวเจอร์ส CME ความแตกต่างระหว่างการปิดบัญชีของ CME กับราคาคริปโตในวันอาทิตย์อาจทำให้เกิดการปรับตัวอย่างรวดเร็วเมื่อตลาดเปิดในครั้งถัดไป นักเทรดควรตระหนักถึงพฤติกรรมข้ามตลาดนี้.

ข้อกำหนดเกี่ยวกับมาร์จิ้น ความเสี่ยง และบทบาทของผู้กำกับดูแล

การใช้เลเวอเรจจะขยายทั้งกำไรและขาดทุน การเข้าใจมาร์จิ้น วิธีการคำนวณ และเวลาที่มันสามารถเปลี่ยนแปลงได้นั้นเป็นสิ่งสำคัญทั้งในตลาดฟิวเจอร์สของ CME และฟิวเจอร์สคริปโต การมีบัญชีที่มีเงินทุนเพียงพอจะช่วยให้ทนต่อความผันผวนได้ดีขึ้น โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่มีปริมาณการซื้อขายน้อยและช่วงหยุดพักประจำวันเวลา 16.00 น.

ข้อกำหนดหลักประกันเริ่มต้นและหลักประกันรักษาบัญชี

บน CME Group สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละสัญญาจะมีข้อกำหนดหลักประกันเริ่มต้นและระดับการรักษามาร์จิ้นที่กำหนดโดยตลาดหลักทรัพย์ นายหน้าของคุณอาจกำหนดหลักประกันเพิ่มเติมตามขนาดบัญชี ประวัติการซื้อขาย และความเสี่ยงโดยรวมของคุณ หากมูลค่าหลักประกันลดลงต่ำกว่าระดับการรักษามาร์จิ้น คุณอาจได้รับแจ้งให้เติมเงินหรือลดความเสี่ยง เมื่อมีเหตุการณ์สำคัญ นายหน้าอาจเพิ่มหลักประกันล่วงหน้าเนื่องจากความผันผวนและความเสี่ยงจากการขาดทุนเพิ่มขึ้น.

บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซี ระบบมาร์จิ้นสามารถเป็นแบบครอสหรือแบบแยกได้ ระบบมาร์จิ้นแบบครอสจะใช้เงินในกระเป๋าของคุณทั้งหมดเพื่อรองรับตำแหน่งใด ๆ ขณะที่ระบบมาร์จิ้นแบบแยกจะจำกัดความเสี่ยงไว้เพียงสัญญาเฉพาะ หากราคาตลาดถึงระดับการชำระบัญชีของคุณ ระบบจัดการความเสี่ยงของแพลตฟอร์มจะเข้ามาดำเนินการ นี่แตกต่างจากมาร์จิ้นคอลแบบดั้งเดิม การรักษาเงินทุนเพิ่มเติมไว้เหนือข้อกำหนดขั้นต่ำเป็นแนวทางที่ดี โดยเฉพาะในช่วงวันหยุดและช่วงหมดอายุของผลิตภัณฑ์ CME เมื่อการเคลื่อนไหวของราคาอาจเกิดขึ้นอย่างฉับพลัน.

การเปลี่ยนแปลงของมาร์จินในช่วงวันหยุดและช่วงที่มีความผันผวนสูง

นายหน้าหลายรายออกประกาศแจ้งอัตรามาร์จิ้นที่สูงขึ้นในช่วงที่มีความผันผวนต่ำ รวมถึงช่วงเวลาการซื้อขายรอบวันขอบคุณพระเจ้า วันคริสต์มาสในเดือนธันวาคม และวันประกาศอิสรภาพในเดือนกรกฎาคม ในช่วงเวลานี้ สเปรดและการลื่นไถลอาจสูงกว่าปกติ ในด้านคริปโต ตลาดแลกเปลี่ยนอาจปรับระดับเลเวอเรจหรือตัวคูณมาร์จิ้นเมื่อมีความผันผวนสูง หรืออาจเปลี่ยนแปลงเพดานการให้ทุนชั่วคราว ควรตรวจสอบหน้าผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องสำหรับอัตรามาร์จิ้นและค่า Tick ปัจจุบันก่อนทำการสั่งซื้อเสมอ.

สมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติ, CFTC, และการกำกับดูแลโบรกเกอร์

ในสหรัฐอเมริกา สมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติทำหน้าที่กำกับดูแลนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายฟิวเจอร์ส ในขณะที่ CFTC กำหนดกฎเกณฑ์สำหรับตลาดอนุพันธ์ การกำกับดูแลนี้ครอบคลุมถึงการโฆษณา การเปิดเผยข้อมูล กองทุนแยกต่างหาก และวิธีการจัดการเงินของลูกค้าก่อนที่คุณจะสร้างบัญชีใหม่เพื่อเทรดฟิวเจอร์ส CME โปรดยืนยันสถานะการจดทะเบียนของโบรกเกอร์และอ่านการเปิดเผยความเสี่ยงของพวกเขาอย่างละเอียด แม้ว่าตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตจะดำเนินการทั่วโลกและอาจเข้าร่วมในระบบการปฏิบัติตามกฎระเบียบท้องถิ่น แต่พวกเขาไม่ได้ถูกควบคุมอย่างสม่ำเสมอเหมือนกับโบรกเกอร์ CME ภายใต้กรอบการทำงานของ NFA.

ตัวอย่าง: การบริหารสถานะฟิวเจอร์สในช่วงวันหยุด

สมมติว่าคุณถือสถานะฟิวเจอร์ส E-mini S&P 500 ก่อนวันหยุดยาว นายหน้าของคุณออกประกาศว่ามาร์จิ้นขั้นต่ำของทางบริษัทจะเพิ่มขึ้น 25 เปอร์เซ็นต์ตั้งแต่วันพฤหัสบดีถึงวันจันทร์ เนื่องจากสภาพคล่องในตลาดลดลงคุณตัดสินใจลดขนาดตำแหน่ง เพิ่มเงินฝากในบัญชีเพื่อเพิ่มเงินทุนที่มีอยู่ และรอที่จะกลับเข้าไปใหม่เมื่อตลาดเปิดอีกครั้งในวันอาทิตย์เวลา 17.00 น. ตามเวลาเซ็นทรัล เมื่อตลาดเปิดใหม่ หากราคาเกิดช่องว่าง คุณสามารถประเมินความแตกต่างตามทฤษฎีของคุณได้โดยไม่ต้องถูกบังคับจากการเรียกหลักประกัน การวางแผนรอบเวลาการซื้อขาย นโยบายมาร์จิ้น และช่วงเวลาการบำรุงรักษาสามารถช่วยให้การจัดการความเสี่ยงมีความเสถียรมากขึ้น.

กิจวัตรประจำสัปดาห์ที่ปฏิบัติได้จริงสำหรับช่วงเวลาการซื้อขายฟิวเจอร์ส

เนื่องจากตารางเวลาซ้ำทุกสัปดาห์ คุณสามารถสร้างกิจวัตรประจำวันรอบเวลาสำคัญได้ การทำเช่นนี้จะช่วยให้คุณมีสมาธิในช่วงเวลาที่มีสภาพคล่องมากที่สุดและลดข้อผิดพลาดในช่วงที่มีการหยุดชะงักและเหตุการณ์การหมุนเวียน.

แผนการเล่นวันอาทิตย์แบบเปิด

สัปดาห์ใหม่ของฟิวเจอร์สเริ่มต้นวันอาทิตย์ เวลา 17.00 น. ตามเวลาเซ็นทรัลบน CME Globex นักเทรดหลายคนเข้าสู่ระบบก่อนเวลาเล็กน้อยเพื่อทบทวนข่าวสารในช่วงสุดสัปดาห์ การเคลื่อนไหวของตลาดคริปโต ข่าวพาดหัวจากต่างประเทศ และปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับสัปดาห์ที่จะมาถึง สภาพคล่องที่บางในช่วงแรกอาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวที่เกินจริง ดังนั้นควรพิจารณาการเข้าเทรดแบบแบ่งส่วนหรือใช้คำสั่งจำกัดแทนคำสั่งตลาดในช่วงนาทีแรกหลังเปิดตลาด ช่วงต้นของเซสชั่นสามารถกำหนดทิศทางสำหรับการส่งต่อตลาดเอเชียและยุโรปได้.

วันจันทร์ถึงวันพฤหัสบดี กำหนดการ

วันจันทร์ถึงวันพฤหัสบดี ฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้นจะทำการซื้อขายเกือบ 23 ชั่วโมงต่อวัน โดยจะหยุดพักในช่วงเวลาปิดตลาดประจำวันในเวลา 16.00 น. ตามเวลาเซ็นทรัล และกลับมาทำการซื้อขายต่อในเวลา 17.00 น. ก่อนการหยุดพัก ให้ตรวจสอบหรือแก้ไขคำสั่งซื้อขายที่ค้างอยู่ให้ชัดเจน ในช่วงเวลา 16.00 น. ถึง 17.00 น. โบรกเกอร์ของคุณอาจมีฟังก์ชันการทำงานที่ลดลงหลังการเปิดใหม่ สเปรดอาจกว้างขึ้นชั่วคราว จากนั้นจะกลับสู่ภาวะปกติเมื่อผู้ให้บริการสภาพคล่องกลับมา.

ภายในวันทำการปกติ ให้ปรับกลยุทธ์ของคุณให้สอดคล้องกับการเปิดและปิดตลาดหุ้นเงินสดของสหรัฐฯ ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สหลายประเภทมักแสดงจังหวะที่สม่ำเสมอมากขึ้นและส่วนต่างที่แคบลงเมื่อหุ้นมีความเคลื่อนไหว นอกเวลาทำการหลักของตลาดหุ้น ให้ปรับขนาดและจุดหยุดขาดทุนเพื่อสะท้อนความผันผวนข้ามคืนและความเป็นไปได้ของข่าวด่วนที่เกิดขึ้นกะทันหัน.

วันพฤหัสบดีถึงวันศุกร์และการปิดประจำสัปดาห์

ในวันพฤหัสบดี คุณอาจเห็นการปรับตำแหน่งก่อนถึงวันหยุดสุดสัปดาห์และเข้าสู่เดือนหมดอายุหากการปรับไตรมาสใกล้เข้ามา ในวันศุกร์ ให้จับตาดูช่วงบ่ายเนื่องจากนักเทรดปรับความเสี่ยงให้เรียบและตลาดเข้าใกล้การปิดตลาดเวลา 4 โมงเย็น หากคุณต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากข่าวในช่วงสุดสัปดาห์ ให้ปิดหรือป้องกันตำแหน่งก่อนที่ตลาดจะหยุดในวันหยุดประจำสัปดาห์ มิฉะนั้น เตรียมตัวให้พร้อมสำหรับพฤติกรรมช่องว่างเมื่อตลาดเปิดในคืนวันอาทิตย์ของสัปดาห์ถัดไป.

การเปิดเผยข้อมูลและช่วงเวลาที่มีความผันผวน

แม้ว่าคู่มือนี้จะเน้นที่เวลาทำการซื้อขาย แต่โปรดจำไว้ว่าความผันผวนมักจะเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ เช่น ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) การจ้างงาน การตัดสินใจของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) และการปรับสมดุลดัชนีรายไตรมาส ซึ่งอาจทำให้ตลาดเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว แม้ในช่วงนอกเวลาทำการหลักก็ตาม สภาพคล่องอาจลดลงชั่วคราว โดยเฉพาะหากเหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นใกล้กับช่วงหยุดพักประจำวันเวลา 16.00 น. ควรเตรียมพร้อมที่จะพักการซื้อขายหรือทำการซื้อขายด้วยขนาดที่เล็กลงในช่วงเวลาดังกล่าว.

สัญญาขนาดเล็กและการเข้าถึง

ไม่ใช่เทรดเดอร์ทุกคนที่ต้องการรับความเสี่ยงเต็มจำนวนของ E-mini มาตรฐาน สัญญาไมโคร e mini มอบเส้นทางที่เข้าถึงได้สำหรับการเรียนรู้ควบคู่ไปกับการควบคุมความเสี่ยง ด้วยการมีค่า tick ที่เล็กกว่าและข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มต้นที่ลดลง ในขณะเดียวกัน เวลาทำการยังคงเหมือนกับคู่สัญญาขนาดใหญ่ ดังนั้นวินัยในการจัดการเวลาจึงยังคงเหมือนเดิม.

อี-มินิ, ไมโคร อี-มินิ และข้อกำหนดการตั้งชื่อ

นักเทรดบางครั้งใช้คำหรือวลีต่าง ๆ เพื่อหมายถึงสิ่งเดียวกัน เช่น mini s p 500, e mini s p, e mini และ micro e mini S&P ทั้งหมดนี้หมายถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นของ CME ที่มีขนาดสัญญาแตกต่างกัน ความแตกต่างหลักคือตัวคูณสัญญาและมูลค่าต่อหนึ่งจุด ไม่ใช่เวลาทำการ คุณสามารถใช้แผนเดิมได้ในช่วงเวลาประมาณ 4:00 น. สำหรับการบำรุงรักษาและ 5:00 น. สำหรับการเปิดตลาดใหม่ ไม่ว่าจะใช้ขนาดใดก็ตาม.

ขนาดของ Tick, ค่าของจุด, และตัวอย่าง

ข้อกำหนดในสัญญาจะกำหนดขนาดการเคลื่อนไหวและมูลค่าต่อจุด ซึ่งแปลงการเคลื่อนไหวของราคาเป็นกำไรหรือขาดทุน ตัวอย่างเช่น หาก E-mini S&P 500 เคลื่อนไหวหนึ่งจุด กำไรหรือขาดทุนของคุณจะเปลี่ยนแปลงเป็นจำนวนเงินดอลลาร์ที่กำหนดไว้ต่อสัญญาเวอร์ชันไมโครจะเคลื่อนที่จำนวนติ๊กเท่ากันแต่แสดงเป็นเศษส่วนของมูลค่า ทำให้บัญชีขนาดเล็กสามารถเริ่มซื้อขายด้วยความเสี่ยงที่ละเอียดมากขึ้น การรู้ขนาดติ๊กและความแตกต่างระหว่างการเคลื่อนไหวหนึ่งจุดกับการเคลื่อนไหวหลายจุดช่วยให้คุณตั้งเป้าหมายและจุดหยุดที่สะท้อนผลลัพธ์ที่เป็นจริงในแต่ละช่วงเวลาการซื้อขาย.

วิธีเริ่มต้นการเทรดและเลือกสถานที่

หากคุณวางแผนที่จะเทรดฟิวเจอร์ส CME ให้เปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลซึ่งมีความร่วมมือกับผู้ค้าฟิวเจอร์ส ตรวจสอบการลงทะเบียน NFA ของโบรกเกอร์และทบทวนนโยบายมาร์จิ้น ค่าธรรมเนียม ความสามารถของแพลตฟอร์ม และการควบคุมความเสี่ยงหากคุณวางแผนที่จะใช้แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบิตคอยน์สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีวันหมดอายุ ให้เปรียบเทียบสภาพคล่อง กองทุนประกัน สินทรัพย์ค้ำประกันที่รองรับ เช่น USDT หรือ USDC และคุณสมบัติด้านความปลอดภัย บนเว็บไซต์ BestCryptoExchanges dot com คุณสามารถประเมินโบรกเกอร์หรือแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนตามคุณภาพการดำเนินการ ความโปร่งใส และการสนับสนุน จากนั้นสร้างบัญชีที่เหมาะกับกลยุทธ์ของคุณ.

การรวมทุกอย่างเข้าด้วยกันเพื่อจังหวะเวลาที่ดีกว่า

การมีแนวทางที่เป็นระบบในการซื้อขายฟิวเจอร์สตามเวลาที่กำหนดสามารถช่วยให้ผลการดำเนินงานมีความเสถียรมากขึ้น ควรจัดทำแผนรายสัปดาห์ที่เน้นการเปิดตลาดในวันอาทิตย์ การหยุดพักประจำวันเวลา 16.00 น. และการเปิดตลาดอีกครั้งเวลา 17.00 น. รวมถึงวันหยุดหรือเหตุการณ์หมดอายุที่กำลังจะมาถึงติดตามข้อกำหนดหลักประกันตามสัญญาและเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนที่อาจเพิ่มขึ้นหรือเมื่อตลาดหลักทรัพย์ปรับปรุงพารามิเตอร์ความเสี่ยงของผลิตภัณฑ์ ให้ความสนใจกับรอบเดือนหมดอายุในเดือนมีนาคม, มิถุนายน, กันยายน, และธันวาคม และวางแผนการโรลของคุณให้มีเวลาเพียงพอเพื่อหลีกเลี่ยงความลึกของตลาดที่บาง เมื่อเปรียบเทียบฟิวเจอร์สของ CME กับคริปโตเพอร์เพทชวล ให้คำนึงถึงลักษณะการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงของตลาดบิตคอยน์และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับช่องว่างในผลิตภัณฑ์ของ CME หลังสุดสัปดาห์และวันหยุด.

ในการบริหารจัดการสถานะฟิวเจอร์สอย่างชาญฉลาด ควรผสมผสานความรู้เกี่ยวกับตารางเวลาเข้ากับเครื่องมือที่ใช้ได้จริง เช่น การแจ้งเตือน ปฏิทินเศรษฐกิจ และแดชบอร์ดความเสี่ยงของโบรกเกอร์ หากเป็นไปได้ ควรมีเงินทุนสำรองเพิ่มเติมในบัญชีเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกบังคับขายในช่วงที่ตลาดเคลื่อนไหวรวดเร็ว ใช้กระบวนการที่สม่ำเสมอในการส่งคำสั่งซื้อขาย รวมถึงการปรับจุดตัดขาดทุนหรือเป้าหมายกำไรก่อนเริ่มช่วงเวลาบำรุงรักษารายวันหากคุณทำการซื้อขายทั้ง CME และคริปโต โปรดสังเกตตารางเวลาตามเวลากลางท้องถิ่นของ CME และการตั้งค่าเวลา UTC หรือเวลาท้องถิ่นของตลาดแลกเปลี่ยนของคุณสำหรับคริปโต เพื่อหลีกเลี่ยงความสับสน.

ประเด็นสำคัญเกี่ยวกับเวลาทำการซื้อขาย, อัตรามาร์จิ้น, และโครงสร้างตลาด

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้น CME ซื้อขายเกือบ 23 ชั่วโมงต่อวัน โดยมีการหยุดพักชั่วคราวทุกวันเวลา 16.00 น. ตามเวลาเซ็นทรัล และเปิดทำการอีกครั้งเวลา 17.00 น. ตั้งแต่วันอาทิตย์ถึงวันพฤหัสบดี.
• การซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตแบบต่อเนื่องเกิดขึ้นตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน โดยจะมีช่วงเวลาบำรุงรักษาเป็นครั้งคราวซึ่งแตกต่างกันไปตามแต่ละตลาด ไม่ใช่การหยุดซื้อขายประจำวันที่กำหนดไว้แน่นอน.
• วันหยุดเช่น วันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์, วันชาติที่ 19 มิถุนายน, วันขอบคุณพระเจ้า, และวันประกาศเอกราช จะมีเวลาทำการของ CME ที่เปลี่ยนแปลงไป ในขณะที่ตลาดคริปโตยังคงเปิดทำการตามปกติ.
• ข้อกำหนดหลักประกันเริ่มต้น ระดับการรักษามาร์จิ้น และมาร์จิ้นของโบรกเกอร์อาจเปลี่ยนแปลงได้ใกล้กับเหตุการณ์สำคัญและวันหยุด โปรดตรวจสอบประกาศและเตรียมเงินทุนสำรองไว้เพิ่มเติม.
• รอบเดือนหมดอายุและการเปลี่ยนสัญญาสามารถเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องและส่วนต่างราคาชั่วคราวได้ กรุณาวางแผนการเปลี่ยนสัญญาและตรวจสอบข้อกำหนดของผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง.
• ขนาดของ tick และค่าต่อจุดเป็นตัวกำหนดกำไรขาดทุน (PnL) ต่อการเคลื่อนไหวหนึ่งครั้ง รู้จักค่าของสัญญาของคุณเพื่อกำหนดขนาดความเสี่ยงให้ถูกต้อง.
• ใช้กิจวัตรที่คาดการณ์การซื้อขายที่บางในช่วงกลางคืน, การปรับในช่วงเช้าวันศุกร์, และช่วงเย็นวันอาทิตย์ที่เปิดเพื่อเริ่มการซื้อขายด้วยแผนที่ชัดเจน.

หมายเหตุเพิ่มเติมเกี่ยวกับฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นและคริปโตครอสโอเวอร์

ขณะนี้ นักเทรดจำนวนมากผสมผสานการเปิดรับความเสี่ยงในดัชนีหุ้นของ CME เข้ากับการเปิดรับความเสี่ยงใน BTC หรือ ETH บนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโต การเข้าถึงตลาดหลายประเภทนี้ช่วยเพิ่มความยืดหยุ่น แต่ก็ต้องการวินัยในการบริหารเวลา การเคลื่อนไหวที่เริ่มต้นในบิตคอยน์ช่วงกลางคืนของสหรัฐฯ อาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยงที่จะส่งผลกระทบต่อฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นเมื่อตลาด CME เปิดอีกครั้ง ในทางกลับกัน ความผันผวนในตลาดหุ้นช่วงตลาดสหรัฐฯ เปิด อาจทำให้ความเสี่ยงในตลาดคริปโตลดลง แม้ว่าตลาดคริปโตจะไม่ปิดก็ตามการแผนที่เวลาสัมพัทธ์ข้ามตลาดช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่าเมื่อใดควรป้องกันความเสี่ยง, เมื่อใดควรถือครอง, และเมื่อใดควรถอนตัว.

จากมุมมองของมาร์จิ้น บัญชีบน CME ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติจะแตกต่างจากบัญชีมาร์จิ้นคริปโต บน CME ตำแหน่งจะถูกปรับตามราคาตลาดทุกวัน และการไหลของมาร์จิ้นตามการเปลี่ยนแปลงสะท้อนการชำระราคาสิ้นวัน บนแพลตฟอร์มคริปโต การปรับตามราคาตลาดเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง และการชำระบัญชีจะเกิดขึ้นแบบเรียลไทม์ หากคุณมีการเปิดตำแหน่งในทั้งสองแพลตฟอร์ม ควรใช้เลเวอเรจอย่างระมัดระวังเพื่อไม่ให้ความผันผวนในแพลตฟอร์มหนึ่งนำไปสู่การเทรดที่ตอบสนองในอีกแพลตฟอร์มหนึ่งกระจายหลักประกันให้หลากหลายเท่าที่เป็นไปได้ และเก็บรักษาเฉพาะเงินทุนที่จำเป็นสำหรับกลยุทธ์ปัจจุบันของคุณ โดยคำนึงถึงความปลอดภัยและความต้องการในการดำเนินงาน.

สุดท้ายนี้ โปรดจำไว้ว่าการซื้อขายฟิวเจอร์สอาจมีความเสี่ยงจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นนอกเวลาทำการปกติ แม้ว่าตลาดจะปิดแล้ว ข่าวสารก็ยังไม่หยุด เช่น นโยบายที่ประกาศในช่วงสุดสัปดาห์หรือข่าวพาดหัวในวันอาทิตย์อาจทำให้เกิดช่องว่างราคาเมื่อเปิดตลาด CME หากคุณจำเป็นต้องถือสถานะข้ามช่วงเวลาดังกล่าว ควรลดขนาดการลงทุนและพิจารณาใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงด้วยออปชั่นหรือกำหนดขีดจำกัดความเสี่ยงที่เข้มงวดขึ้น เมื่อตลาดกลับมาเปิดอีกครั้งในเวลา 17.00 น. ตามเวลาเซ็นทรัลในวันอาทิตย์ ควรเตรียมพร้อมรับมือกับการปรับราคาอย่างรวดเร็วจนกว่าสภาพคล่องจะกลับสู่ภาวะปกติ.

คำถามที่พบบ่อย

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 เปิดทำการ 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์หรือไม่?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 บน CME Group ซื้อขายเกือบตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน แต่ไม่เต็มเวลา 24 ชั่วโมงทุกวันในทุกวัน. ตารางเวลา Globex มาตรฐานเริ่มตั้งแต่วันอาทิตย์ เวลา 17:00 น. ตามเวลาเซ็นทรัล ไปจนถึงวันศุกร์ เวลา 16:00 น. โดยมีการหยุดพักการบำรุงรักษาทุกวันตั้งแต่เวลา 16:00 น. ถึง 17:00 น. ในทุกวันที่เกี่ยวข้อง.ไม่มีการซื้อขายในช่วงสุดสัปดาห์หลังจากปิดทำการในวันศุกร์เวลา 16.00 น. จนถึงเปิดทำการในวันอาทิตย์เวลา 17.00 น. กำหนดวันหยุดอาจมีการปรับเปลี่ยนเวลาดังกล่าวเพิ่มเติม กรุณาตรวจสอบปฏิทินผลิตภัณฑ์ปัจจุบันอยู่เสมอเพื่อดูประกาศพิเศษที่อาจเปลี่ยนแปลงกำหนดการปกติ.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบออปชั่นมีการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงหรือไม่?

ออปชั่นบนฟิวเจอร์สมักจะเคลื่อนไหวตามเซสชันอิเล็กทรอนิกส์ของฟิวเจอร์สพื้นฐานบน CME Globex แต่ชั่วโมงการซื้อขายจริงอาจแตกต่างกันไปตามผลิตภัณฑ์ บางชุดของออปชั่นอาจมีเวลาเปิดหรือปิดที่แตกต่างเล็กน้อย และอาจไม่สามารถซื้อขายได้ในช่วงกลางคืนเต็มรูปแบบ ความลึกของตลาด (Liquidity) ก็อาจเปลี่ยนแปลงได้นอกเหนือจากช่วงเวลาซื้อขายของตลาดเงินสดในสหรัฐอเมริกา ตรวจสอบเวลาการซื้อขายของออปชั่นสำหรับสัญญาเฉพาะบนหน้าผลิตภัณฑ์ของตลาด และยืนยันกับโบรกเกอร์ของคุณ เนื่องจากเวลาอาจเปลี่ยนแปลงได้ และอาจแตกต่างกันในช่วงวันหยุด.

กฎ 60/40 สำหรับฟิวเจอร์สคืออะไร?

ในสหรัฐอเมริกา สัญญาตามมาตรา 1256 ซึ่งรวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหลายประเภทที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล จะได้รับการปฏิบัติทางภาษีแบบผสมที่เรียกกันทั่วไปว่ากฎ 60/40 สำหรับสัญญาที่มีคุณสมบัติตามเกณฑ์ 60 เปอร์เซ็นต์ของกำไรหรือขาดทุนสุทธิจะถือเป็นระยะยาวและ 40 เปอร์เซ็นต์ถือเป็นระยะสั้นสำหรับวัตถุประสงค์ทางภาษีของรัฐบาลกลาง โดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาการถือครองจริง นี่เป็นการอธิบายทั่วไปและการปฏิบัติทางภาษีขึ้นอยู่กับสถานการณ์ส่วนบุคคลของคุณปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเพื่อกำหนดว่าสัญญาใดบ้างที่เกี่ยวข้องและกฎนี้ใช้กับบัญชีของคุณอย่างไร.

เวลาใดที่ S&P 500 ฟิวเจอร์ส เปิดตลาด?

บน CME Globex, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 มักจะเปิดทำการในวันอาทิตย์ เวลา 17.00 น. ตามเวลาเซ็นทรัล เพื่อเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันพฤหัสบดี จะมีการเปิดทำการใหม่ทุกวันในเวลา 17.00 น. หลังจากหยุดการบำรุงรักษาเป็นเวลา 1 ชั่วโมงซึ่งเริ่มตั้งแต่เวลา 16.00 น. ในวันศุกร์ การซื้อขายจะสิ้นสุดในเวลา 16.00 น. และจะไม่เปิดทำการอีกจนกว่าจะถึงวันอาทิตย์ กรุณาตรวจสอบการปรับเปลี่ยนวันหยุดบนเว็บไซต์ CME Group เนื่องจากเวลาทำการอาจเปลี่ยนแปลงได้ในวันสำคัญต่างๆ เช่น วันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์, วันชาติสหรัฐอเมริกา, วันขอบคุณพระเจ้า และวันประกาศอิสรภาพ.