วิธีเทรดฟิวเจอร์สคริปโตในสหรัฐอเมริกา: คู่มือฉบับสมบูรณ์และถูกต้องตามกฎหมายสำหรับปี 2026

การเรียนรู้วิธีการเทรดฟิวเจอร์สคริปโตในตลาดสหรัฐฯ สามารถเปิดเส้นทางที่มีการกำกับดูแลในการเก็งกำไรในสินทรัพย์ดิจิทัล, ป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน, และได้รับโอกาสสัมผัสกับฟิวเจอร์สบิทคอยน์และฟิวเจอร์สอีเธอเรียมโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของเหรียญพื้นฐานโดยตรง เมื่อเปรียบเทียบกับการเทรดสปอต ฟิวเจอร์สคริปโตเป็นสัญญาอนุพันธ์ที่ติดตามอัตราอ้างอิงสำหรับวันที่ในอนาคตหรือชำระรายวันในกรณีของฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดในบางตลาดในสหรัฐอเมริกา การซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตเกิดขึ้นภายในกรอบการกำกับดูแลที่เข้มงวดซึ่งนำโดยคณะกรรมการกำกับดูแลการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) และสมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติ (NFA) โดยมีองค์กรหักบัญชีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคอยสนับสนุนสัญญาแต่ละฉบับที่จดทะเบียน คู่มือนี้อธิบายกฎเกณฑ์ ผลิตภัณฑ์ ข้อกำหนดหลักประกัน เครื่องมือ ความเสี่ยง และคำแนะนำทีละขั้นตอนเพื่อให้คุณสามารถซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตบนตลาดหลักๆ โดยใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สที่ออกแบบมาสำหรับทั้งนักเทรดที่มีประสบการณ์และผู้เริ่มต้น.

ก่อนที่คุณจะทำการซื้อขายฟิวเจอร์ส โปรดจำไว้ว่าการซื้อขายอนุพันธ์มีความเสี่ยงสูง เลเวอเรจสามารถขยายทั้งกำไรและขาดทุน และคุณอาจสูญเสียเงินมากกว่าเงินลงทุนเริ่มต้นของคุณ กลยุทธ์การซื้อขายที่ดี การบริหารความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง เครื่องมือการซื้อขายที่เชื่อถือได้ และความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับสัญญาและการชำระบัญชีเป็นสิ่งจำเป็น ไม่มีสิ่งใดในที่นี้เป็นคำแนะนำการลงทุนหรือข้อเสนอในการให้บริการการลงทุน และความพร้อมใช้งานอาจแตกต่างกันไปตามข้อจำกัดของประเทศและคุณสมบัติของบัญชี.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสกุลเงินดิจิทัลคืออะไร?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสกุลเงินดิจิทัลคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีมาตรฐานซึ่งอ้างอิงราคาของสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น บิตคอยน์หรืออีเธอเรียม สัญญาเหล่านี้จะถูกลงทะเบียนในตลาดอนุพันธ์ที่มีการกำกับดูแลและได้รับการชำระราคาโดยองค์กรกลางรับฝากหลักทรัพย์ ในสหรัฐอเมริกา ผู้เข้าร่วมตลาดที่มีชื่อเสียงที่สุดยอมรับว่า CME Group เป็นสถานที่ชั้นนำสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์ ไมโครบิตคอยน์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอีเธอเรียม และไมโครอีเธอเรียม ซึ่งทั้งหมดนี้จะชำระราคาเป็นเงินสดตามอัตราอ้างอิงอย่างเป็นทางการเมื่อครบกำหนดคุณสามารถซื้อขายฟิวเจอร์สบิทคอยน์และฟิวเจอร์สสกุลเงินดิจิทัลผ่านนายหน้าซื้อขายฟิวเจอร์สหรือโบรกเกอร์แนะนำที่จัดหาแพลตฟอร์มการซื้อขาย การควบคุมความเสี่ยง และการเข้าถึงการชำระราคา.

คุณสมบัติหลักของการเทรดฟิวเจอร์สคริปโต ได้แก่ เลเวอเรจ การชำระราคาทุกวัน และความสามารถในการเปิดสถานะซื้อหรือขาย (long หรือ short) นั่นหมายความว่านักลงทุนที่ไม่ต้องการถือกระเป๋าเงินหรือคีย์ส่วนตัว ยังสามารถรับความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาและอาจป้องกันความเสี่ยงในสถานะสปอตได้ทั้งในช่วงตลาดขาขึ้นและขาลง สัญญาฟิวเจอร์สมักจะเปิดขายล่วงหน้าหลายเดือนต่อเนื่องกัน เพื่อให้เทรดเดอร์สามารถขยายสถานะจากวันครบกำหนดหนึ่งไปยังวันถัดไปได้ และตลาดหลัก ๆ จะมีการกำหนดวงเงินสถานะสูงสุด วงเงินราคา และสภาพคล่องสูงในผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สหลักของตน เพื่อสนับสนุนการซื้อขายที่เป็นระเบียบ.

ไม่เหมือนกับแพลตฟอร์มนอกชายฝั่งบางแห่งที่เสนอสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดอายุ สัญญาฟิวเจอร์สสกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ที่ CME Group เป็นสัญญาที่หมดอายุและชำระเป็นเงินสดโดยอ้างอิงอัตราอ้างอิง เช่น CME CF Bitcoin Reference Rate และ CME CF Ether Dollar Reference Rate อัตราอ้างอิงเหล่านี้คำนวณด้วยวิธีการที่รวมการซื้อขายจากตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลหลายแห่งภายในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งมักยึดตามเวลาในลอนดอน ซึ่งช่วยสร้างดัชนีที่แข็งแกร่งและโปร่งใสสำหรับการชำระบัญชี.

การซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตถูกกฎหมายในสหรัฐอเมริกาหรือไม่?

ใช่ การซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตในสหรัฐฯ ถือว่าถูกกฎหมายเมื่อดำเนินการในตลาดอนุพันธ์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC และผ่านตัวกลางที่จดทะเบียนแล้ว คณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) เป็นหน่วยงานที่กำกับดูแลการซื้อขายฟิวเจอร์ส ออปชั่นฟิวเจอร์ส และสวอป องค์กรหักบัญชีอนุพันธ์ที่จดทะเบียนจะรับประกันการปฏิบัติตามสัญญาที่จดทะเบียนในตลาด องค์กรตลาดสัญญาที่กำหนด เช่น CME Group หรือ Coinbase บริษัท Derivatives LLC เป็นผู้จัดทำสัญญา โดยตัวกลางเช่น นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าและนายหน้าแนะนำจะดูแลบัญชีลูกค้า การเปิดเผยความเสี่ยง ข้อกำหนดหลักประกัน และรายงานตามข้อกำหนดของหน่วยงานกำกับดูแล.

หากแพลตฟอร์มหรือตลาดซื้อขายเสนอสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุหรืออนุพันธ์คริปโตให้กับผู้อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกาโดยไม่มีการจดทะเบียนกับ CFTC บริการดังกล่าวอาจถูกดำเนินการทางกฎหมาย และนักเทรดชาวอเมริกันอาจเผชิญกับข้อจำกัดระดับประเทศที่ห้ามการใช้แพลตฟอร์มคริปโตนอกประเทศบางแห่งนอกสหรัฐอเมริกา บริษัทเช่น Payward Europe Digital Solutions หรือหน่วยงานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งไซปรัส อาจให้บริการการซื้อขายอนุพันธ์แก่ลูกค้าที่ไม่ใช่ชาวสหรัฐอเมริกา ชาวสหรัฐอเมริกาควรใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สที่ได้รับการกำกับดูแลในสหรัฐอเมริกาและนายหน้าซื้อขายที่ปฏิบัติตามกรอบการทำงานของคณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าและสมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติ.

ประเภทของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตที่มีให้เทรดเดอร์ในสหรัฐฯ

บิตคอยน์ ฟิวเจอร์ส และไมโครบิตคอยน์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin ที่ CME Group เป็นสัญญาที่มีมาตรฐานซึ่งมีการซื้อขายเกือบตลอด 24 ชั่วโมงด้วยสภาพคล่องสูง การควบคุมความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง และการสนับสนุนจากองค์กรหักบัญชีสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาหลักอ้างอิงดัชนีอย่างเป็นทางการสำหรับการชำระราคาและชำระราคาเป็นเงินสด ซึ่งหมายความว่าไม่มีการส่งมอบสินทรัพย์ดิจิทัลเมื่อสัญญาหมดอายุสัญญาไมโครบิทคอยน์ให้การเปิดเผยทางมูลค่าตามสัญญาที่น้อยกว่า ทำให้สามารถเข้าถึงได้สำหรับนักเทรดที่มีเงินลงทุนเริ่มต้นน้อยกว่าและมีความทนทานต่อความเสี่ยงที่จำกัดมากขึ้น ทั้งสองสัญญามีขนาดการเคลื่อนไหวของราคา (tick size) ค่าของ tick (tick value) ขีดจำกัดราคาต่อวัน และข้อกำหนดเงินประกัน (margin requirements) ที่ชัดเจน ซึ่งโบรกเกอร์จะติดตามในราคาแบบเรียลไทม์.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอีเธอร์และไมโครอีเธอร์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอีเธอร์และไมโครอีเธอร์ติดตามราคาของ ETH ในลักษณะเดียวกันผ่านอัตราอ้างอิงที่คำนวณอย่างอิสระ นักเทรดสามารถใช้สัญญาเหล่านี้เพื่อป้องกันความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน แสดงมุมมองทิศทาง หรือทำการเทรดแบบจับคู่กับบิทคอยน์ เช่นเดียวกับบิทคอยน์ สัญญาเหล่านี้จะชำระเป็นเงินสดตามอัตราอ้างอิง ซึ่งช่วยลดความซับซ้อนสำหรับนักลงทุนที่ไม่ต้องการจัดการการดูแลรักษาหรือการโอนบนเครือข่าย.

สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดระยะเวลาในสหรัฐอเมริกา

สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ หรือที่เรียกว่า perpetual swaps เป็นตราสารอนุพันธ์ที่ได้รับความนิยมในต่างประเทศ เนื่องจากไม่มีวันหมดอายุและใช้อัตราดอกเบี้ยเพื่อยึดราคาสัญญาให้สอดคล้องกับการซื้อขายสปอต ในสหรัฐอเมริกา สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุสำหรับคริปโตเคอร์เรนซีนั้นพบได้น้อยมากภายใต้รูปแบบการกำกับดูแลปัจจุบัน สัญญาฟิวเจอร์สคริปโตเคอร์เรนซีส่วนใหญ่ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC เป็นสัญญาที่มีวันหมดอายุและชำระเป็นเงินสด โดยมีวันหมดอายุในแต่ละเดือนต่อเนื่องกัน หากคุณพบผลิตภัณฑ์แบบไม่มีวันหมดอายุ โปรดตรวจสอบการจดทะเบียนของแพลตฟอร์มและสถานะการพำนักของคุณก่อนทำการซื้อขายอนุพันธ์ เพื่อให้เป็นไปตามข้อจำกัดของประเทศ.

การชำระเงินสดเทียบกับการส่งมอบทางกายภาพ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์และอีเธอเรียมที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ส่วนใหญ่จะชำระเป็นเงินสดตามอัตราอ้างอิงอย่างเป็นทางการ ซึ่งช่วยขจัดอุปสรรคในการดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับการส่งมอบสินทรัพย์ดิจิทัล การชำระเป็นเงินสดหมายความว่ากำไรหรือขาดทุนของคุณจะถูกชำระเป็นดอลลาร์ในแต่ละวันโดยอิงจากมูลค่าตลาดตามสัญญาเท่านั้น กรอบการทำงานนี้สนับสนุนการควบคุมความเสี่ยง สภาพคล่องที่ลึกซึ้ง และการกำกับดูแลที่มีประสิทธิภาพโดยบริษัทหักบัญชีและตลาดหลักทรัพย์.

รายการ, วงจร, และขีดจำกัด

ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สจะแสดงรายการในเดือนต่อเนื่องกันและมักรวมถึงรอบไตรมาส เช่น มีนาคม มิถุนายน กันยายน และธันวาคม ตลาดแลกเปลี่ยนจะกำหนดขีดจำกัดสถานะเพื่อจัดการความเสี่ยงจากการกระจุกตัว ขีดจำกัดราคาเพื่อชะลอความผันผวนของราคาที่รุนแรง และควบคุมความเสี่ยงข้ามคืนที่สะท้อนถึงลักษณะ 24 ชั่วโมงของตลาดคริปโต คุณสามารถซื้อขายส่วนต่างเพื่อย้ายสถานะจากเดือนปัจจุบันไปยังเดือนถัดไปและพยายามลดการลื่นไถล.

การเลือกแพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตในสหรัฐอเมริกา

สำหรับผู้อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกา การเลือกแพลตฟอร์มการเทรดฟิวเจอร์สเกี่ยวข้องกับสถานะการกำกับดูแล, รายการสินค้า, นโยบายมาร์จิ้น, ค่าธรรมเนียม, ประสิทธิภาพ, และเครื่องมือ. ค้นหาแพลตฟอร์มที่เชื่อมต่อกับตลาดหลักที่มีองค์กรการคํ้าประกันสัญญาอนุพันธ์ที่ได้รับการยอมรับ และมีชุดเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงที่ครอบคลุม.

• การกำกับดูแลและความปลอดภัย: ยืนยันการจดทะเบียนกับ CFTC, การเป็นสมาชิกของ NFA และตรวจสอบว่าโบรกเกอร์ของคุณเป็นนายหน้าซื้อขายล่วงหน้าหรือทำงานผ่านนายหน้าแนะนำ ตรวจสอบว่าสัญญาของคุณได้รับการชำระผ่านที่ไหน และตรวจสอบการควบคุมความเสี่ยงและขีดจำกัดราคาที่สถานที่นั้นจัดให้.
• ผลิตภัณฑ์และสภาพคล่อง: ตรวจสอบว่าฟิวเจอร์สบิทคอยน์, ไมโครบิทคอยน์, ฟิวเจอร์สอีเธอร์, ไมโครอีเธอร์ และฟิวเจอร์สคริปโตอื่น ๆ มีให้บริการหรือไม่ สภาพคล่องลึกและสภาพคล่องสูงมีความสำคัญต่อสเปรดที่แคบและการเข้าและออกที่มีประสิทธิภาพ.
• ค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียม: เปรียบเทียบค่าคอมมิชชั่นการแลกเปลี่ยน, ค่าธรรมเนียมการเคลียร์, ค่าธรรมเนียม NFA, ค่าคอมมิชชั่นนายหน้า และค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มหรือข้อมูลตลาดใด ๆ ค่าธรรมเนียมที่ต่ำสามารถช่วยนักเทรดที่ทำการซื้อขายบ่อยได้ แต่ควรพิจารณาต้นทุนรวมของการเป็นเจ้าของรวมถึงการเงินด้วยมาร์จิ้นและการเปลี่ยนแปลงค่าคอมมิชชั่นการแลกเปลี่ยนที่ส่งผ่าน.
• ประสิทธิภาพ: มองหาแพลตฟอร์มที่มีประสิทธิภาพสูงพร้อมการดำเนินการที่รวดเร็วอย่างสายฟ้า, เซิร์ฟเวอร์ที่แข็งแกร่ง, ระบบสำรอง, และข้อมูลราคาและข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ที่เชื่อถือได้.
• เครื่องมือ: ประเมินเครื่องมือขั้นสูง เช่น ความลึกของหนังสือ, เวลาและยอดขาย, ตัวเลือกในการดำเนินการที่ราคาเฉลี่ยตามปริมาณ, ประเภทคำสั่งขั้นสูง, API, แอปมือถือ, แดชบอร์ดความเสี่ยง, และการวิเคราะห์สำหรับการผันผวนของราคาและความไม่แน่นอน.
• การสนับสนุนและการศึกษา: ชุมชนการเทรดที่แข็งแกร่ง, การสัมมนาออนไลน์, และเอกสารสามารถช่วยเร่งการเรียนรู้ได้, โดยเฉพาะหากคุณเป็นมือใหม่ในการเทรดอนุพันธ์.

ตัวอย่างของจุดเข้าถึงที่ได้รับการควบคุมในสหรัฐอเมริกา ได้แก่ โบรกเกอร์ที่ส่งคำสั่งไปยัง CME Group สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิทคอยน์และอีเธอเรียม รวมถึง Coinbase Derivatives LLC ที่เข้าถึงผ่านโบรกเกอร์ที่ได้รับอนุมัติ และในบางกรณีสามารถเข้าถึงได้โดยตรงผ่าน Coinbase Advanced สำหรับลูกค้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสม แพลตฟอร์มบางแห่งมุ่งเน้นไปที่สถาบัน ในขณะที่บางแห่งต้อนรับนักลงทุนรายย่อยด้วยสัญญาขนาดเล็กและแอปพลิเคชันมือถือที่ใช้งานง่าย โปรดยืนยันคุณสมบัติ ข้อกำหนดหลักประกัน ขีดจำกัดการถือครอง และข้อจำกัดระดับรัฐก่อนเปิดบัญชีเสมอ.

ขั้นตอนโดยละเอียด: วิธีเทรดฟิวเจอร์สสกุลเงินดิจิทัลในสหรัฐอเมริกา

1. ตัดสินใจเกี่ยวกับเป้าหมายของคุณ

โปรดชี้แจงเหตุผลที่คุณต้องการเทรดฟิวเจอร์สสกุลเงินดิจิทัล เหตุผลทั่วไปได้แก่ การป้องกันความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอสปอตระยะยาวในช่วงตลาดขาลง การเก็งกำไรระยะสั้นโดยใช้เลเวอเรจ หรือการดำเนินการเทรดเบสิสเพื่อจับความแตกต่างระหว่างราคาซื้อขายสปอตและราคาตลาดฟิวเจอร์ส วัตถุประสงค์ของคุณจะกำหนดกลยุทธ์การเทรด การเลือกผลิตภัณฑ์ ระดับเลเวอเรจ และการบริหารความเสี่ยงของคุณ.

2. เลือกสถานที่จัดงานและนายหน้าของคุณ

เลือกแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนที่ได้รับการกำกับดูแลและโบรกเกอร์ที่ได้รับการรับรอง หากเป้าหมายของคุณคือการเทรดฟิวเจอร์สบิทคอยน์หรือฟิวเจอร์สอีเธอร์ที่มีการชำระเงินสดและมีสภาพคล่องสูง CME Group ผ่านตัวแทนซื้อขายฟิวเจอร์สเป็นตัวเลือกชั้นนำ หากคุณต้องการสัญญาขนาดเล็กและแบรนด์ที่เน้นคริปโตโดยเฉพาะ ให้พิจารณาการเข้าถึง Coinbase Derivatives LLC ผ่านโบรกเกอร์ที่รองรับ หรือผ่าน Coinbase Advanced หากบัญชีของคุณมีสิทธิ์ใช้งาน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าแพลตฟอร์มมีสัญญาที่คุณต้องการ มีระบบควบคุมความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง และมีเครื่องมือการเทรดที่เหมาะกับรูปแบบการทำงานของคุณ.

3. เปิดและเติมเงินในบัญชีของคุณ

เปิดบัญชีฟิวเจอร์สกับโบรกเกอร์ที่รองรับสัญญาที่คุณต้องการซื้อขาย ในระหว่างการเปิดบัญชี คุณจะต้องกรอกแบบเปิดเผยความเสี่ยง แบบสอบถามความเหมาะสมเกี่ยวกับระดับความเสี่ยงและประสบการณ์ และแสดงเอกสารยืนยันตัวตนสำหรับการตรวจสอบ KYCเงินทุนมักจะเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ผ่านการโอนเงินผ่านธนาคาร. บางโบรกเกอร์อาจอนุญาตให้ใช้หลักประกันประเภทเช่นตั๋วเงินคลังหรือเงินสดเทียบเท่า แต่บัญชีค้าปลีกจำนวนมากเริ่มต้นด้วยเงินสด USD เป็นเงินลงทุนเริ่มต้น. ตรวจสอบขั้นต่ำ, ระยะเวลาการถอนเงิน, และว่าโบรกเกอร์ของคุณให้บริการการซื้อขายกระดาษหรือสภาพแวดล้อมจำลองสำหรับการฝึกฝน.

4. ทำความเข้าใจข้อกำหนดในสัญญาและข้อกำหนดเกี่ยวกับส่วนต่าง

ก่อนที่คุณจะทำการซื้อขาย กรุณาตรวจสอบตัวคูณสัญญา ขนาดการเคลื่อนไหวต่อหนึ่งจุด ขีดจำกัดราคาต่อวัน เวลาทำการซื้อขาย และกฎเกณฑ์การชำระราคา ข้อกำหนดหลักประกันประกอบด้วยหลักประกันเริ่มต้นและหลักประกันคงเหลือ ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงได้ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง โบรกเกอร์บางรายอาจเสนอหลักประกันแบบรายวัน (intraday margin) แต่ทุกบัญชีจะต้องรักษาระดับหลักประกันคงเหลือให้อยู่ในเกณฑ์ที่ตลาดหลักทรัพย์กำหนดก่อนการชำระราคาประจำวัน หากมูลค่าในบัญชีของคุณต่ำกว่าหลักประกันคงเหลือที่กำหนด ระบบอาจเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (margin call) ซึ่งอาจบังคับให้คุณต้องฝากเงินเพิ่มหรือลดขนาดสถานะการซื้อขายโปรดจำไว้ว่าการใช้เลเวอเรจจะเพิ่มความเสี่ยง และผลขาดทุนของคุณอาจเกินกว่าเงินลงทุนเริ่มต้นเมื่อคุณทำการซื้อขายฟิวเจอร์ส.

5. สร้างกลยุทธ์การเทรดและวางแผนของคุณ

กำหนดแนวทางที่อิงตามกฎเกณฑ์ พิจารณาว่าคุณจะเทรดแบบเบรกเอาท์ โมเมนตัม การกลับสู่ค่าเฉลี่ย หรือสเปรด หากคุณป้องกันความเสี่ยงจากการถือบิทคอยน์โดยตรงในการเทรดสปอต ให้วางแผนว่าจะใช้ยอดคงเหลือสมมติเท่าไรเพื่อชดเชยและนานแค่ไหน บันทึกเกณฑ์การเข้าและออก เกณฑ์การขาดทุนสูงสุดต่อวัน ขีดจำกัดการถือครองต่อตราสาร และวิธีตอบสนองต่อความเสี่ยงที่สำคัญ เช่น การเคลื่อนไหวแบบก้าวกระโดดหรือขีดจำกัดราคาของตลาดแลกเปลี่ยน.

6. ตั้งค่าเครื่องมือการเทรด

กำหนดค่าแผนภูมิ, ความลึกของตลาด, รายการเฝ้าดู, และแดชบอร์ดความเสี่ยง เปิดใช้งานเครื่องมือขั้นสูง เช่น คำสั่งแบบ Bracket, คำสั่ง OCO, และคำสั่ง Trailing Stop หากแพลตฟอร์มของคุณรองรับสำหรับคุณภาพการดำเนินการ คุณอาจตั้งเป้าหมายราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณสำหรับคำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่ในสัญญาที่มีสภาพคล่องสูง หรืออาจใช้คำสั่งจำกัดราคาบริเวณระดับอ้างอิงสำคัญเพื่อควบคุมการลื่นไถล แพลตฟอร์มบางแห่งอนุญาตให้คุณเชื่อมต่อ API สำหรับการซื้อขายเชิงอัลกอริทึมหรือผสานรวมกับแอปพลิเคชันบนมือถือ เพื่อให้คุณสามารถติดตามราคาแบบเรียลไทม์และบริหารความเสี่ยงได้แม้ไม่อยู่หน้าคอมพิวเตอร์.

7. ฝึกฝนและซื้อขายบนกระดาษ

ใช้บัญชีจำลองเพื่อทดสอบกลยุทธ์ของคุณภายใต้สภาวะตลาดจริงโดยไม่ต้องเสี่ยงเงินทุน ฝึกฝนการวางคำสั่ง การยกเลิกและแทนที่คำสั่ง การใช้เครื่องมือบริหารความเสี่ยง และการตอบสนองต่อตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว ติดตามกำไรขาดทุนจำลองและตัวชี้วัดความเสี่ยงเพื่อให้แน่ใจว่าแผนการของคุณสามารถนำไปใช้ได้จริงก่อนที่คุณจะเทรดด้วยเงินจริง.

8. ทำการซื้อขายครั้งแรกของคุณ

เริ่มต้นจากขนาดเล็ก นักเทรดที่มีประสบการณ์หลายคนแนะนำให้เริ่มต้นด้วยไมโครบิตคอยน์หรือไมโครเอเธอร์เพื่อทดสอบการดำเนินการและความทนทานต่อความเสี่ยง เลือกทิศทาง กำหนดประเภทคำสั่ง เช่น จำกัดหรือหยุด และกำหนดจุดหยุดขาดทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยง ตรวจสอบตำแหน่งของคุณเทียบกับข้อกำหนดมาร์จิ้นและความผันผวนของราคาในวันนั้น เตรียมพร้อมรับความเสี่ยงข้ามคืนหากคุณถือครองในเซสชั่นถัดไปและเข้าใจว่าการชำระรายวันอาจส่งผลกระทบต่อมาร์จิ้นที่มีอยู่ของคุณอย่างไร.

9. จัดการตำแหน่งและบทบาทหากจำเป็น

หากคุณถือสัญญาที่กำลังจะหมดอายุและต้องการรักษาการเปิดสถานะไว้ ให้ทำการโรลไปยังเดือนถัดไปก่อนวันแจ้งเตือนครั้งแรกหรือวันซื้อขายสุดท้าย ขึ้นอยู่กับปฏิทินของสัญญา แพลตฟอร์มหลายแห่งมีบริการเทรดแบบคาเลนดาร์สเปรด (calendar spread) เพื่อย้ายการเปิดสถานะไปยังเดือนถัดไปในคำสั่งเดียว ควรประเมินส่วนต่างระหว่างราคาสปอตและฟิวเจอร์ส สภาพคล่อง และมาตรการควบคุมความเสี่ยงของคุณเมื่อทำการโรลหรือปรับขนาดการเทรด.

10. ทบทวนผลการปฏิบัติงานและปรับปรุง

ติดตามการเทรดของคุณและโพสต์ตัวชี้วัดการเทรด ประเมินอัตราการชนะ, ค่าเฉลี่ยกำไรเทียบกับค่าเฉลี่ยขาดทุน, และวิธีที่กลยุทธ์ของคุณทำงานในภาวะความผันผวนสูง อัปเดตกฎการจัดการความเสี่ยงของคุณ, ปรับปรุงการวางคำสั่ง, และทดสอบการปรับปรุงในสภาพแวดล้อมจำลองก่อนที่จะนำไปใช้กับการเทรดจริง.

กลยุทธ์การเทรดยอดนิยมสำหรับฟิวเจอร์สคริปโต

การเทรดแบบมีทิศทางด้วยเลเวอเรจ

การเทรดแบบมีทิศทางมีเป้าหมายเพื่อทำกำไรจากตลาดขาขึ้นหรือขาลงโดยการเปิดสถานะซื้อ (long) หรือขาย (short) ฟิวเจอร์สบิทคอยน์หรือฟิวเจอร์สอีเธอเรียม การใช้เลเวอเรจช่วยให้สามารถควบคุมสถานะที่มีมูลค่าสูงกว่าเงินลงทุนเริ่มต้นได้ แต่ก็จะขยายทั้งกำไรและขาดทุนให้มากขึ้นเช่นกัน ควรผสมผสานการวิเคราะห์ทางเทคนิค ปัจจัยมหภาค และกระแสคำสั่งซื้อขาย เพื่อกำหนดจังหวะเข้าและออกจากการเทรด ใช้คำสั่งหยุดขาดทุน (stop loss) และกำหนดวงเงินลงทุนสูงสุดต่อครั้งเพื่อบริหารความเสี่ยงจากขาลง.

การป้องกันความเสี่ยงในตำแหน่งสปอต

การป้องกันความเสี่ยงช่วยให้นักลงทุนที่เป็นเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัลโดยตรงในการซื้อขายสปอตสามารถลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนได้ ตัวอย่างเช่น นักขุดหรือผู้ถือระยะยาวสามารถขายสัญญาฟิวเจอร์สคริปโตเพื่อชดเชยความเสี่ยงจากราคาสปอตในช่วงที่ตลาดไม่เอื้ออำนวย จากนั้นซื้อสัญญาฟิวเจอร์สกลับเมื่อความเสี่ยงผ่านพ้นไปแล้ว สัญญาที่ชำระด้วยเงินสดทำให้การป้องกันความเสี่ยงเป็นเรื่องง่ายโดยไม่ต้องโอนเหรียญ.

พื้นฐานและเงินสดและขนส่ง

การเทรดแบบ Basis ใช้ประโยชน์จากส่วนต่างระหว่างราคาสปอตและราคาฟิวเจอร์ส นักเทรดสามารถซื้อสปอตและขายฟิวเจอร์สเมื่อฟิวเจอร์สมีมูลค่าสูง หรือขายสปอตและซื้อฟิวเจอร์สเมื่อฟิวเจอร์สมีมูลค่าต่ำ ในขณะที่การเก็งกำไรแบบบริสุทธิ์ต้องการขนาดระดับสถาบัน แม้แต่นักเทรดรายย่อยก็สามารถสังเกตเส้นโค้งข้ามเดือนต่อเนื่องเพื่อตัดสินใจว่าจะทำการโรลหรือจะเลือกเปิดสถานะในเดือนใกล้หรือเดือนไกล.

ปฏิทินแบบกระจาย

การซื้อขายแบบปฏิทิน (Calendar Spread) คือการซื้อสัญญาหนึ่งเดือนและขายสัญญาอีกหนึ่งเดือนในตราสารเดียวกัน เพื่อเก็งกำไรจากลักษณะของโครงสร้างอัตราดอกเบี้ยตามระยะเวลา การซื้อขายลักษณะนี้ช่วยลดความเสี่ยงด้านทิศทางและเน้นที่มูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างสัญญาต่าง ๆ.

การซื้อขายคู่

การเทรดแบบจับคู่ เช่น การซื้อสัญญาอีเธอร์ฟิวเจอร์สและขายสัญญาบิทคอยน์ฟิวเจอร์สในจำนวนหน่วยความเสี่ยงเท่ากัน แสดงมุมมองต่อผลการดำเนินงานสัมพัทธ์ของสินทรัพย์ทั้งสอง ควรติดตามความสัมพันธ์ ความผันผวน และสภาพคล่องของทั้งสองฝั่งอยู่เสมอ ระวังข้อจำกัดของสถานะและส่วนลดมาร์จิ้นที่โบรกเกอร์หรือบริษัทคัสโตเดียนของคุณเสนอให้.

กลยุทธ์การดำเนินการ

การดำเนินการสามารถทำให้กลยุทธ์ประสบความสำเร็จหรือล้มเหลวได้ ใช้คำสั่งจำกัดราคาที่ระดับสำคัญเพื่อหลีกเลี่ยงการไล่ตามราคา และพิจารณาแบ่งคำสั่งขนาดใหญ่เป็นหลายส่วนเพื่อประมาณราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณในช่วงที่มีสภาพคล่องสูง ในช่วงเวลาที่มีสภาพคล่องต่ำ เช่น วันหยุดหรือชั่วโมงที่มีผู้เข้าร่วมน้อย ให้ขยายช่วงราคาที่ยอมรับได้อย่างระมัดระวังและรักษาขนาดการซื้อขายให้เหมาะสมเพื่อคงไว้ซึ่งระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้.

ค่าใช้จ่าย, ค่าธรรมเนียม, และกลไกของมาร์จิ้น

เมื่อคุณทำการซื้อขายฟิวเจอร์ส คุณจะต้องจ่ายค่าใช้จ่ายในหลายระดับ มีค่าคอมมิชชั่นของตลาดที่เรียกเก็บโดยสถานที่ซื้อขาย ค่าธรรมเนียมการชำระราคาจากองค์กรชำระราคาอนุพันธ์ ค่าประเมินของ NFA และค่าคอมมิชชั่นของโบรกเกอร์ของคุณ โบรกเกอร์บางรายอาจโฆษณาค่าธรรมเนียมต่ำ แต่ควรเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายทั้งหมดรวมถึงแพลตฟอร์ม ข้อมูล และการส่งคำสั่งซื้อขาย สำหรับกลยุทธ์ที่มีการซื้อขายบ่อย แม้แต่ความแตกต่างเพียงเล็กน้อยต่อสัญญาสามารถสะสมเป็นจำนวนเงินมากได้.

มาร์จิ้นคือเส้นเลือดหล่อเลี้ยงของการซื้อขายฟิวเจอร์ส มาร์จิ้นเริ่มต้นเป็นสิ่งที่ต้องใช้ในการเปิดสถานะ ในขณะที่มาร์จิ้นคงเหลือคือส่วนทุนขั้นต่ำที่ต้องมีเพื่อรักษาสถานะนั้นไว้ ทั้งสองมีความเปลี่ยนแปลงได้และอาจเพิ่มขึ้นหากความผันผวนเพิ่มขึ้นการปรับยอดรายวันจะเพิ่มหรือหักเงินในบัญชีของคุณตามราคาตลาดปัจจุบันของสัญญา หากมูลค่าหลักประกันของคุณลดลงต่ำกว่าระดับที่ต้องรักษา บัญชีของคุณอาจถูกเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (margin call) นายหน้าอาจปิดสถานะเพื่อฟื้นฟูสถานะบัญชีหากคุณไม่เพิ่มเงินลงทุนทันที เนื่องจากมีเลเวอเรจ การบริหารความเสี่ยงจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง อย่ากำหนดขนาดของสถานะโดยพิจารณาจากหลักประกันขั้นต่ำเพียงอย่างเดียว แต่ควรกำหนดขนาดตามจุดตัดขาดทุนที่คุณวางแผนไว้และความผันผวนของตราสารนั้น เพื่อไม่ให้การเคลื่อนไหวที่ไม่เป็นผลดีเพียงครั้งเดียวส่งผลกระทบต่อบัญชีของคุณทั้งหมด.

ตลาดหลักทรัพย์ในสหรัฐฯ ยังบังคับใช้ข้อจำกัดด้านราคาเพื่อหยุดการซื้อขายในช่วงที่มีการเคลื่อนไหวรุนแรง แม้ว่ากลไกเหล่านี้จะช่วยลดความไร้ระเบียบในตลาดได้ แต่ก็อาจทำให้สถานะการซื้อขายติดอยู่เป็นระยะเวลาหนึ่งได้ ดังนั้นควรวางแผนให้เหมาะสม ตรวจสอบคู่มือกฎของสัญญาเพื่อดูข้อจำกัด การหยุดการซื้อขาย และขั้นตอนการเปิดตลาดใหม่ ทำความเข้าใจข้อจำกัดของสถานะการซื้อขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณวางแผนที่จะปรับใช้กลยุทธ์ในหลายบัญชีหรือทำการซื้อขายในช่วงที่มีปริมาณการซื้อขายสูง.

หลักการบริหารความเสี่ยงสำหรับฟิวเจอร์สคริปโต

การจัดการความเสี่ยงเป็นศูนย์กลางของการซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตที่ประสบความสำเร็จ เนื่องจากบิตคอยน์และอีเธอร์สามารถเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็ว กำหนดความเสี่ยงสูงสุดต่อการซื้อขาย กำหนดขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน และขีดจำกัดการใช้เลเวอเรจทั้งหมด ใช้คำสั่งหยุดแต่เข้าใจว่าคำสั่งเหล่านี้ไม่ใช่การรับประกันในตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว พิจารณาใช้คำสั่ง OCO เพื่อจับคู่เป้าหมายและจุดหยุด รักษาบัฟเฟอร์เหนือมาร์จิ้นการรักษาระดับเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกบังคับขายในช่วงที่ราคาผันผวนอย่างรุนแรง.

กระจายการลงทุนในกลยุทธ์และกรอบเวลาที่หลากหลายเท่าที่เป็นไปได้ บันทึกผลกำไรขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงและยังไม่เกิดขึ้นจริง และติดตามความสัมพันธ์หากมีการเปิดหลายสถานะ หากแพลตฟอร์มของคุณรองรับการควบคุมความเสี่ยง เช่น เกณฑ์การชำระบัญชีอัตโนมัติ การวิเคราะห์มาร์จิ้นพอร์ตโฟลิโอ หรือเครื่องมือทดสอบความเครียด ให้ใช้ประโยชน์จากสิ่งเหล่านี้ สุดท้าย ให้เคารพเหตุการณ์โครงสร้างตลาด เช่น การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ การปรับสมดุลของตลาดหลักทรัพย์ และการปรับน้ำหนักดัชนี ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องและความผันผวน.

การปฏิบัติตามข้อกำหนด, ภูมิศาสตร์, และการเข้าถึงผลิตภัณฑ์

การเข้าถึงอนุพันธ์คริปโตในสหรัฐฯ อยู่ภายใต้การกำกับดูแลและแตกต่างกันไปตามประเภทบัญชี รัฐ และโบรกเกอร์ บางโบรกเกอร์ให้บริการเฉพาะสถาบัน บางโบรกเกอร์ให้บริการแก่บุคคลทั่วไป แอปมือถือบางแห่งให้บริการเฉพาะการดูราคาเท่านั้น ไม่สามารถซื้อขายได้ หากคุณพบการตลาดเกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีวันหมดอายุหรืออนุพันธ์คริปโตที่ไม่ได้จดทะเบียนสำหรับผู้อยู่อาศัยในสหรัฐฯ ควรตรวจสอบข้อมูลเพิ่มเติมอย่างรอบคอบ นักเทรดในสหรัฐฯ ควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าตลาดแลกเปลี่ยนนั้นได้รับการกำหนดให้เป็นตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและโบรกเกอร์ได้รับอนุญาตให้จัดการบัญชีฟิวเจอร์สนอกสหรัฐอเมริกา หน่วยงานเช่น Payward Europe Digital Solutions หรือบริษัทที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ไซปรัสอาจสนับสนุนการซื้อขายอนุพันธ์คริปโตสำหรับลูกค้าในยุโรป แต่สิ่งเหล่านี้อยู่ภายใต้ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่แตกต่างกันและไม่เหมาะสำหรับผู้อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกาเนื่องจากข้อจำกัดทางกฎหมายของประเทศ.

โปรดอ่านคำชี้แจงความเสี่ยงจากผู้ให้บริการบัญชีของคุณเสมอ CFTC และ NFA กำหนดให้โบรกเกอร์ต้องให้คำอธิบายที่ชัดเจนเกี่ยวกับความเสี่ยงที่สำคัญ เลเวอเรจ การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม และความเป็นไปได้ที่การขาดทุนอาจเกินเงินลงทุนเริ่มต้นของคุณ.

เครื่องมือและข้อมูลเพื่อเพิ่มขีดความสามารถของคุณ

แม้แต่กลยุทธ์การเทรดที่ดีที่สุดก็อาจล้มเหลวได้หากปราศจากเครื่องมือที่เหมาะสม มองหาข้อมูลราคาแบบเรียลไทม์ที่มีความลึกของตลาดสูง ข้อมูลย้อนหลังสำหรับการทดสอบย้อนหลัง และเครื่องมือวิเคราะห์ เช่น ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงและความผันผวนโดยนัย แพลตฟอร์มที่รองรับการซื้อขายด้วยราคาถัวเฉลี่ยตามปริมาณ (volume-weighted average price) หรือคำสั่งแบบไอซ์เบิร์ก (iceberg orders) สามารถช่วยลดผลกระทบต่อตลาดได้ โครงสร้างพื้นฐานของแพลตฟอร์มที่มีประสิทธิภาพสูงช่วยลดการหลุดการเชื่อมต่อและความล่าช้าในตลาดที่เคลื่อนไหวรวดเร็ว และแอปพลิเคชันบนมือถือช่วยให้คุณสามารถบริหารจัดการสถานะการเทรดได้ทุกที่ สำหรับนักเทรดที่ใช้ระบบอัตโนมัติ API จะช่วยให้เข้าถึงและผสานการทำงานกับโมเดลที่กำหนดเองได้อย่างเป็นโปรแกรมเข้าร่วมชุมชนการเทรดเพื่อแบ่งปันข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับพฤติกรรมของสัญญา, หน้าต่างสภาพคล่อง, และแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับการหมุนเวียนข้ามเดือนต่อเนื่อง.

ตัวอย่าง: วิธีการทำงานของฟิวเจอร์สคริปโตที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ

กลุ่ม CME ฟิวเจอร์ส บิตคอยน์

CME Group ทำการจดทะเบียนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์มาตรฐานและไมโครบิตคอยน์ซึ่งมีการชำระเงินสดตามอัตราอ้างอิง CME CF Bitcoin Reference Rate ที่คำนวณโดยใช้วิธีการและเกณฑ์การแลกเปลี่ยนที่เข้มงวด สัญญาจะจดทะเบียนในหลายเดือนต่อเนื่องกันโดยมีรอบรายไตรมาส เวลาทำการซื้อขายเกือบจะต่อเนื่องตลอดเวลา ยกเว้นช่วงเวลาสั้น ๆ สำหรับการบำรุงรักษา แต่ละการซื้อขายจะสร้างค่าคอมมิชชั่นของตลาดและค่าธรรมเนียมการชำระบัญชี โดยมาร์จิ้นจะถูกกำหนดโดยตลาดและอาจมีข้อกำหนดเพิ่มเติมจากโบรกเกอร์การชำระราคาประจำวันใช้ราคาการชำระอย่างเป็นทางการ และกำไรหรือขาดทุนจะถูกแลกเปลี่ยนเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ข้อจำกัดการถือครองตำแหน่ง (Position Limits) และข้อจำกัดราคา (Price Limits) จะมีผลบังคับใช้ ความลึกของสภาพคล่องของผลิตภัณฑ์นี้ดึงดูดผู้เข้าร่วมตลาดหลากหลายกลุ่ม รวมถึงผู้ป้องกันความเสี่ยง (Hedgers) นักเก็งกำไร (Speculators) และผู้ทำการค้าต่างราคา (Arbitrage Desks).

กลุ่ม CME Ether Futures

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอีเธอร์และไมโครอีเธอร์ทำงานคล้ายกัน โดยมีการชำระราคาตามอัตราอ้างอิง CME CF Ether Dollar สัญญาเหล่านี้ช่วยให้สามารถใช้กลยุทธ์ต่างๆ เช่น การป้องกันความเสี่ยงของคลัง DeFi ที่กำหนดมูลค่าเป็น ETH การซื้อขายมูลค่าสัมพันธ์กับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบิตคอยน์ หรือแนวคิดที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์สำคัญในการอัปเกรดเครือข่ายหลัก เช่นเดียวกับบิตคอยน์ สัญญาอีเธอร์เป็นการชำระราคาเป็นเงินสดและไม่จำเป็นต้องมีการเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัล.

Coinbase Derivatives LLC

Coinbase Derivatives LLC ทำการจดทะเบียนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าขนาดเล็กและดำเนินการผ่านกลไกการชำระราคาผ่านสถาบันการชำระราคาสัญญาอนุพันธ์ (Clearing House) การเข้าถึงสามารถทำได้ผ่านนายหน้าบุคคลที่สาม และสำหรับลูกค้าชาวอเมริกันที่มีคุณสมบัติเหมาะสม สามารถเข้าถึงได้ผ่าน Coinbase Advanced นักเทรดหลายคนให้ความสำคัญกับประสบการณ์แบบบูรณาการในสกุลเงินดิจิทัลที่เชื่อมโยงมุมมองของตลาดสปอตและฟิวเจอร์สไว้ด้วยกัน รวมถึงแอปพลิเคชันมือถือและแดชบอร์ดการจัดการความเสี่ยง ควรตรวจสอบเสมอว่าสัญญาใดบ้างที่สามารถใช้ได้ในรัฐของคุณ ข้อกำหนดการวางเงินประกัน (Margin) ที่ใช้ และวิธีการจำกัดตำแหน่งหรือการควบคุมความเสี่ยง.

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยและวิธีหลีกเลี่ยง

• การใช้เลเวอเรจมากเกินไป: การกำหนดขนาดการเทรดโดยอิงจากมาร์จิ้นเริ่มต้นเพียงอย่างเดียวถือว่ามีความเสี่ยง ควรกำหนดขนาดของตำแหน่งให้สามารถทนต่อการเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่พึงประสงค์ได้อย่างน้อยหลายเท่าของค่าเฉลี่ยช่วงราคาจริงในช่วงที่ผ่านมา.
• การละเลยวันหมดอายุ: สัญญาที่หมดอายุต้องทำการโรลโอเวอร์ รู้วันที่ทำการซื้อขายครั้งสุดท้ายและกลไกการโรลโอเวอร์เพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีที่ไม่ต้องการ.
• การเทรดในช่วงเวลาที่มีสภาพคล่องต่ำ: สกุลเงินดิจิทัลสามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง แต่สภาพคล่องของฟิวเจอร์สจะกระจุกตัวในช่วงเวลาสำคัญ ควรระมัดระวังเรื่องส่วนต่างราคา (spread) และการลื่นไหลของราคา (slippage) ในช่วงที่มีปริมาณการซื้อขายน้อย.
• การดำเนินการที่ขาดความรอบคอบ: ใช้คำสั่งจำกัดราคา (Limit Order), คำสั่งแบบแบ่งขาย (Bracket Order) หรือกลยุทธ์แบบ VWAP ในช่วงที่มีสภาพคล่องสูง เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการจับคู่คำสั่งซื้อขาย.
• การบันทึกข้อมูลที่ไม่ดี: ติดตามผลลัพธ์และทบทวนประสิทธิภาพเพื่อปรับปรุงกลยุทธ์และการจัดการความเสี่ยง.
• ช่องว่างในการปฏิบัติตามกฎระเบียบ: ใช้เฉพาะสถานที่และโบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC เท่านั้น ให้ความเคารพต่อข้อจำกัดระดับประเทศและทำความเข้าใจกฎระเบียบของแพลตฟอร์มของคุณ.

เมื่อใดที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตมีเหตุผล?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตสามารถเป็นทางเลือกที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่ต้องการการลงทุนที่มีการกำกับดูแลหรือการป้องกันความเสี่ยงโดยไม่ต้องถือครองเหรียญโดยตรง เหมาะสำหรับนักเทรดที่ต้องการขายชอร์ตในตลาดขาลง สถาบันที่ต้องการองค์กรกลางในการชำระราคาเพื่อความปลอดภัยในการดำเนินงาน หรือบุคคลที่ชอบสัญญาที่มีมาตรฐานชัดเจน มีการควบคุมความเสี่ยงและขีดจำกัดราคา นอกจากนี้ยังเป็นประโยชน์สำหรับนักเทรดที่ต้องการผสมผสานการซื้อขายสปอตกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของส่วนต่างราคา หรือผู้ที่พึ่งพาเครื่องมือขั้นสูง คุณสมบัติของแพลตฟอร์มที่มีประสิทธิภาพสูง และราคาเรียลไทม์ที่เชื่อถือได้ในการดำเนินกลยุทธ์อย่างมีวินัยหากคุณเป็นมือใหม่ ให้เริ่มต้นด้วยไมโครบิตคอยน์หรือไมโครอีเธอร์ ให้เน้นการเรียนรู้กลไกของสัญญา และทำการเทรดในปริมาณน้อยจนกว่าคุณจะทดสอบแผนของคุณผ่านวงจรตลาดเต็มรูปแบบ.

คำศัพท์และคำจำกัดความที่สำคัญ

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้า: ข้อตกลงมาตรฐานในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในอนาคตหรือชำระทางการเงินตามราคาอ้างอิง.
• คริปโตเดอร์ริเวทีฟ: เครื่องมือทางการเงินเช่นฟิวเจอร์สและออปชั่นที่มีมูลค่ามาจากสินทรัพย์ดิจิทัล.
• การชำระด้วยเงินสด: สัญญาที่ชำระด้วยเงินสดแทนการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิง.
• องค์กรหักบัญชีสัญญาอนุพันธ์: หน่วยงานที่ทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายเพื่อรับประกันการปฏิบัติตามข้อตกลงและบริหารความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระ.
• เงินลงทุนเริ่มต้น: เงินทุนที่คุณฝากเพื่อเปิดบัญชีฟิวเจอร์สและเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดหลักประกัน.
• ข้อกำหนดหลักประกัน: ระดับเริ่มต้นและระดับการรักษายอดขั้นต่ำที่ตลาดหลักทรัพย์และโบรกเกอร์กำหนดไว้เพื่อสนับสนุนสถานะการซื้อขาย.
• ข้อจำกัดในการถือครองสถานะ: การกำหนดจำนวนสัญญาสูงสุดที่ผู้ค้าสามารถถือครองได้เพื่อป้องกันการบิดเบือนตลาด.
• ขีดจำกัดราคา: ขีดจำกัดรายวันที่จำกัดช่วงการเคลื่อนไหวของสัญญา ก่อนที่จะเกิดการหยุดชั่วคราว.
• อัตราอ้างอิง: อัตราที่ใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานในการชำระสัญญาที่ชำระเป็นเงินสด ซึ่งมักคำนวณในช่วงเวลาของลอนดอนหรือใกล้เคียง.
• นายหน้าแนะนำ: บริษัทที่แนะนำลูกค้าให้กับนายหน้าซื้อขายล่วงหน้าและอาจให้บริการสนับสนุนและแพลตฟอร์มการซื้อขาย.

คำถามที่พบบ่อย

การซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตถูกกฎหมายในสหรัฐอเมริกาหรือไม่?

ใช่ การซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตเคอเรนซีในสหรัฐฯ ถือว่าถูกกฎหมายเมื่อดำเนินการในตลาดอนุพันธ์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC และผ่านโบรกเกอร์ที่จดทะเบียนเท่านั้น สัญญาฟิวเจอร์สบิทคอยน์ ไมโครบิทคอยน์ ฟิวเจอร์สอีเธอร์ และไมโครอีเธอร์ที่จดทะเบียนในตลาด CME Group จะชำระราคาเป็นเงินสดและได้รับการชำระผ่านองค์กรกลางรับฝากหลักทรัพย์ (Clearing Organization) กรุณาตรวจสอบให้แน่ใจว่าแพลตฟอร์มและโบรกเกอร์ของคุณได้รับการจดทะเบียนอย่างถูกต้อง และคุณมีคุณสมบัติและหลักประกันตามข้อกำหนด การซื้อขายบนแพลตฟอร์มนอกประเทศที่ให้บริการฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุแก่ผู้อยู่อาศัยในสหรัฐฯ โดยไม่จดทะเบียน อาจเป็นการละเมิดข้อจำกัดของกฎหมายและทำให้คุณเผชิญกับความเสี่ยงทางกฎหมายและการเงินเพิ่มเติม.

ฉันสามารถเทรดฟิวเจอร์สในสหรัฐอเมริกาได้หรือไม่?

ใช่ ผู้อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกาสามารถซื้อขายฟิวเจอร์ส รวมถึงฟิวเจอร์สสกุลเงินดิจิทัลได้โดยการเปิดบัญชีกับนายหน้าซื้อขายฟิวเจอร์สที่จดทะเบียนหรือผ่านนายหน้าแนะนำ คุณจะต้องกรอกการเปิดเผยความเสี่ยงให้เป็นไปตามข้อกำหนดหลักประกัน และใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สที่ได้รับการควบคุมซึ่งเชื่อมต่อกับตลาดหลักๆ ความพร้อมใช้งานของสัญญา ขีดจำกัดของสถานะ และระดับเลเวอเรจอาจแตกต่างกันไปตามนายหน้าและรัฐ.

ฉันสามารถเทรดฟิวเจอร์สบน Coinbase ในสหรัฐอเมริกาได้หรือไม่?

Coinbase ให้การเข้าถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตผ่าน Coinbase Derivatives LLC การเข้าถึงในสหรัฐอเมริกาขึ้นอยู่กับคุณสมบัติ ประเภทบัญชี และรัฐของคุณ ลูกค้าจำนวนมากเข้าถึงสัญญาเหล่านี้ผ่านโบรกเกอร์บุคคลที่สามที่ได้รับการอนุมัติ และผู้ใช้ที่มีคุณสมบัติบางรายสามารถซื้อขายผ่าน Coinbase Advanced ได้ โปรดยืนยันผลิตภัณฑ์ที่มีให้บริการ มาตรการควบคุมมาร์จิ้นและความเสี่ยง ค่าธรรมเนียม และบัญชีของคุณรองรับเครื่องมือการซื้อขายที่คุณต้องการหรือไม่ ตรวจสอบให้แน่ใจเสมอว่ากิจกรรมของคุณเป็นไปตามกฎของ CFTC และ NFA.

วิธีเทรดฟิวเจอร์สบนคริปโต?

ในการซื้อขายฟิวเจอร์สสกุลเงินดิจิทัล ให้เลือกสถานที่และโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแล เปิดและเติมเงินในบัญชีของคุณ เรียนรู้รายละเอียดของสัญญา และกำหนดกลยุทธ์การซื้อขายที่มีการจัดการความเสี่ยงที่ชัดเจน เริ่มต้นด้วยสัญญาขนาดเล็ก เช่น ไมโครบิตคอยน์หรือไมโครอีเธอเรียม ใช้คำสั่งจำกัดและจุดหยุดขาดทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยง และติดตามราคาและมาร์จิ้นแบบเรียลไทม์ ระวังวันหมดอายุ ทำการโรลโอเวอร์ไปยังเดือนถัดไปเมื่อจำเป็น และเคารพขีดจำกัดของสถานะและขีดจำกัดของราคา มุ่งเน้นการดำเนินการอย่างมีวินัยและการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องแทนการพึ่งพาเลเวอเรจเพียงอย่างเดียว.