Торгівля ф'ючерсами: Повний посібник з торгівлі ф'ючерсами на криптовалютах і традиційних ринках

Торгівля ф'ючерсами дає активним трейдерам і довгостроковим інвесторам потужний спосіб управляти ризиками, висловлювати свою точку зору на ринок і отримувати доступ до широкого спектру активів за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому. Незалежно від того, чи хочете ви торгувати ф'ючерсами, прив'язаними до фондових індексів на Чиказькій товарній біржі, хеджувати ф'ючерсами на золото, спекулювати сирою нафтою або використовувати ф'ючерси на біткойни на криптовалютній біржі чи біржі біткойнів, розуміння того, як працюють ф'ючерсні контракти, є надзвичайно важливим. У цьому поглибленому посібнику пояснюється, що таке ф'ючерсні продукти, як почати торгувати ф'ючерсами, як працюють маржа і кредитне плече, що впливає на ф'ючерсну ціну порівняно з ціною спот, і як побудувати торгову стратегію, яка відповідає вашому рівню толерантності до ризику і стилю торгівлі.

Що таке ф'ючерсна торгівля?

Ф'ючерсна торгівля обертається навколо стандартизованих фінансових контрактів, які зобов'язують покупця і продавця здійснити операцію з базовим активом або грошовим еквівалентом за встановленою ціною на визначену дату в майбутньому. Ці ф'ючерсні контракти торгуються на організованих ф'ючерсних ринках, пропонуючи прозорість, високу ліквідність та ефективне визначення цін на ринкові індекси, товари, відсоткові ставки та цифрові активи, такі як біткойн.

У ф'ючерсному контракті вказується базовий актив, розмір контракту, тикова вартість, вартість контракту або умовна вартість, години торгівлі, дата поставки або дата закінчення терміну дії, а також метод розрахунків. Розрахунок може бути фізичною поставкою фізичного товару, наприклад, сирої нафти, або грошовим розрахунком на основі ціни базового активу на момент закінчення терміну дії контракту. Багато індексних ф'ючерсів та ф'ючерсів на біткоїн розраховуються грошовими коштами, тоді як деякі товарні ф'ючерси вимагають фізичної поставки, якщо тільки позиція не закрита або не пролонгована до дати поставки.

Оскільки ф'ючерси є маржинальними інструментами, вам не потрібно сплачувати повну вартість контракту наперед. Замість цього ви вносите початкову маржу (також звану заставою), яка є мінімальною регуляторною вимогою, встановленою біржею та кліринговою палатою, і підтримуєте рівень маржі для підтримання позиції відкритою. Така схема зменшує початкові інвестиційні потреби порівняно з умовною вартістю контракту, але водночас збільшує прибутки та збитки в міру руху ринкової ціни.

Як працюють ф'ючерси на криптовалютах та біткойн-біржах

Окрім традиційних майданчиків, криптовалютні біржі та біржі біткойнів пропонують ф'ючерсні продукти, які посилаються на ринкову ціну цифрових активів, таких як BTC та ETH. Наприклад, ф'ючерси на біткоїн котируються на Чиказькій товарній біржі, де вони торгуються майже цілодобово впродовж торгового дня і надають інформацію про ціни інституційного рівня. Багато провідних криптовалютних бірж також котирують контракти з грошовими розрахунками та індексні ф'ючерси на індекси криптовалютного ринку.

На регульованому ринку, такому як CME Group, ф'ючерси на біткоїн мають визначений розмір контракту, унікальні години торгівлі, фіксовану вартість тику та стандартизовані цикли експірації. На біржі криптовалют ви також знайдете лістинги контрактів на перший місяць з декількома датами закінчення, а також контракти на альткоіни. Ці платформи часто підтримують активну торговельну діяльність і високу ліквідність, що дозволяє активним трейдерам ефективно купувати або продавати.

Незалежно від того, чи використовуєте ви традиційного брокера для доступу до ф'ючерсів на біткойн на CME, чи рахунок на криптовалютній біржі для торгівлі ф'ючерсами на цифрові активи, вам знадобиться рахунок для торгівлі ф'ючерсами, який підтримує маржу, чітке розкриття інформації про ризики та оновлення капіталу в режимі реального часу. Ф'ючерси дозволяють вам хеджувати, спекулювати або арбітражувати на різних ринках за допомогою одного рахунку, але ви повинні ретельно управляти своїми фінансовими ресурсами, оскільки рух цін може бути швидким і значним.

Відкриття рахунку для торгівлі ф'ючерсами

Щоб почати торгувати ф'ючерсами, ви зазвичай заповнюєте заявку на відкриття маржинального рахунку, яка включає інформацію про ваші фінансові ресурси, минулі результати торгівлі, інвестиційні цілі та толерантність до ризику. Брокер або біржа пояснить вам вимоги до маржі, ризики продукту та години торгівлі. Після схвалення ви можете поповнити свої ф'ючерсні рахунки і почати розміщувати замовлення на торгівлю ф'ючерсами під час торгової сесії.

Основні кроки для початку торгівлі ф'ючерсами включають в себе наступні:

• Виберіть брокера або криптовалютну біржу, яка пропонує ф'ючерсні продукти, такі як ф'ючерси на індекси, ф'ючерси на золото, ф'ючерси на сиру нафту або ф'ючерси на біткойни.
• Відкрийте та поповніть рахунок для торгівлі ф'ючерсами, усвідомлюючи маржинальний ризик і можливість втрат, що перевищують початкові інвестиції
• Дізнайтеся про типи ордерів платформи, розклад торгового дня та унікальні торгові години для кожного контракту
• Визначте торгову стратегію, яка відповідає вашому стилю торгівлі, від внутрішньоденного скальпування до свінг-трейдингу або довгострокового хеджування
• Встановіть засоби контролю ризиків і зрозумійте, як працюють маржинальні вимоги, коли власний капітал рахунку опускається нижче рівня підтримуючої маржі

Маржа, кредитне плече та ризик: як працює капітал у ф'ючерсах

Ф'ючерсна маржа - це не початковий внесок, а гарантія виконання зобов'язань. Початкова маржа - це сума, необхідна для відкриття ф'ючерсної позиції, в той час як підтримуюча маржа - це мінімальна сума коштів на рахунку, яку ви повинні підтримувати. Якщо несприятливий ціновий рух призведе до падіння рахунку нижче рівня підтримуючої маржі, ви отримаєте вимогу про внесення маржі для відновлення капіталу до рівня початкової маржі. Оскільки вартість контракту є великою відносно маржі, кредитне плече є невід'ємним, і цінові коливання можуть суттєво вплинути на ваш прибуток або збиток.

Розглянемо спрощений приклад на ф'ючерсному контракті на індекс. Припустимо, що розмір контракту становить умовну вартість 200 000 одиниць, початкова маржа - 10 000, а підтримуюча маржа - 8 000. Зміна ціни базового активу на 1 відсоток дорівнює зміні вартості контракту на 2 000 одиниць, що становить 20-відсоткове коливання відносно вашої внесеної маржі. Це кредитне плече дозволяє скоротити витрати в обох напрямках. Ефективне управління ризиками має вирішальне значення, включаючи дисциплінований розмір позиції, визначені точки виходу, а також розуміння цінності тику і того, як кожен тик впливає на прибуток і збиток.

Криптовалютні та біткоїн-біржі зазвичай відображають ліквідаційні пороги в режимі реального часу. Якщо капітал рахунку досягає ліквідаційного рівня платформи, позиції можуть бути автоматично зменшені або закриті. Завжди слідкуйте за станом свого рахунку і знайте справедливу вартість своїх позицій, особливо під час глобальних подій з високою волатильністю, які можуть спричинити швидкий рух ринку і значні коливання цін.

Торгові години, торговий день та ліквідність

Більшість ф'ючерсних ринків працюють майже 24 години на добу протягом тижня, з короткою щоденною перервою. Ці унікальні години торгівлі дозволяють учасникам у різних регіонах управляти ризиками, пов'язаними з глобальними подіями, і реагувати на нову інформацію про ринкові індекси, товарні ф'ючерси та ціни на валютні ф'ючерси. Торговий день часто починається ввечері за американським часом і триває до другої половини дня, з короткою перервою на технічне обслуговування, яка знаменує кінець однієї торгової сесії і початок наступної.

Висока ліквідність є відмінною рисою провідних ф'ючерсних ринків. Чиказька товарна біржа пропонує ліквідні міні-контракти на основні фондові індекси. Криптовалютні біржі забезпечують безперервні книги замовлень на ф'ючерси на біткоїн, з високим обсягом під час сесій, що перекриваються. Умови ліквідності можуть змінюватись у святкові дні, під час перехідних періодів, коли трейдери переходять на контракти на перший місяць, або під час виходу важливих макроекономічних звітів.

Ф'ючерсне ціноутворення: Спотова ціна, ф'ючерсна ціна та справедлива вартість

У будь-який момент ф'ючерсна ціна може торгуватися з премією або дисконтом до поточної ціни або ціни спот базового активу. Різниця відображає вартість таких елементів, як процентні ставки, зберігання, дивіденди та інші фактори, що визначають справедливу вартість. Для ф'ючерсів на індекси акцій на справедливу вартість впливають короткострокові процентні ставки та очікувані дивіденди. Для товарних ф'ючерсів мають значення такі витрати, як зберігання і страхування, а також прибутковість фізичного товару. Для ф'ючерсів на криптоіндекси та ф'ючерсів на біткойни вартість фінансування, доступність позик та структура ринку можуть впливати на різницю між спотовими та ф'ючерсними контрактами.

З наближенням терміну дії ціна ф'ючерсу наближається до ціни базового активу. Трейдери часто відстежують базис, щоб оцінити, чи перебуває ринок у стані контанго або беквардації. Розуміння взаємозв'язку між встановленою ціною при укладанні угоди, справедливою вартістю та очікуваною конвергенцією до дати закінчення терміну дії допоможе вам вирішити, чи варто утримувати, переносити або закривати позицію в контракті на перший місяць.

Чим можна торгувати? Ф'ючерси на індекси, ф'ючерси на золото, сиру нафту та біткойн

Ф'ючерсні продукти охоплюють широкий спектр ринків:

• Індексні ф'ючерси: Широко використовуються для хеджування та спекуляцій на ринкових індексах. Міні-контракти на основні фондові індекси пропонують доступний розмір контракту та високу ліквідність
• Ф'ючерси на золото: Класична позиція-притулок. Трейдери можуть купувати або продавати, щоб висловити своє ставлення до процентних ставок, інфляції або валютних тенденцій
• Ф'ючерси на сиру нафту: Використовуються виробниками, нафтопереробниками та спекулянтами для відстеження динаміки попиту та пропозиції, а також глобальних подій
• Ф'ючерси на біткоїн: Котируються на Чиказькій товарній біржі та на провідних біткойн-біржах і криптовалютах, що дозволяє отримати доступ до цифрових активів, не володіючи монетами спот.
• Товарні ф'ючерси на сільське господарство та метали, а також контракти на фінансові інструменти, прив'язані до процентних ставок та валют

У кожному контракті вказано розмір контракту, вартість тику, години торгівлі та деталі розрахунків. Перегляньте специфікацію контракту, щоб зрозуміти повну вартість ризику, мінімальний приріст ціни та спосіб розрахунку за контрактом - грошовий розрахунок або фізична поставка.

Побудова стратегії торгівлі ф'ючерсами

Торгова стратегія повинна відповідати вашій толерантності до ризику, часовим зобов'язанням і стилю торгівлі, якому ви віддаєте перевагу. Деякі трейдери зосереджуються на внутрішньоденній торгівлі високоліквідними індексними ф'ючерсами під час пікових обсягів, тоді як інші торгують товарними ф'ючерсами протягом днів або тижнів. Довгострокові хеджери можуть тримати довгу позицію або продавати ф'ючерси, щоб компенсувати ризики фондового ринку або фізичного товару на основі заздалегідь визначеної ціни, яка відповідає потребам бізнесу або портфеля.

Основні компоненти стратегії включають

• Вибір ринку: Обирайте ф'ючерсні ринки, які відповідають вашій експертизі, наприклад, фондові індекси, ф'ючерси на золото, сиру нафту або біткойн
• Правила входу і виходу: Визначте умови для прийняття рішень про купівлю або продаж на основі моделей цінового графіка, трендових сигналів або критеріїв розвороту середнього значення
• Визначення розміру позиції: Визначте, скільки контрактів потрібно торгувати, виходячи з капіталу на рахунку, початкової маржі та максимального ризику на одну угоду
• Контроль ризиків: Встановіть стоп-рівні відносно тикового значення та очікуваної волатильності, щоб обмежити ризик падіння
• Перегляд та адаптація: Аналізуйте минулі показники та вносьте корективи на основі даних у міру того, як змінюються ринкові умови

Замовлення, виконання та управління ф'ючерсною позицією

Після того, як ваш рахунок для торгівлі ф'ючерсами буде поповнено, ви зможете розміщувати ордери під час відповідної торгової сесії. Найпоширеніші типи ордерів включають ринкові, лімітні та стоп-ордери, а також дужкові ордери, які поєднують в собі цільовий прибуток і захисний стоп. Створюючи довгу позицію, ви прагнете отримати прибуток, якщо ціна базового активу підніметься вище встановленої вами ціни. Продаючи ф'ючерси, ви отримуєте вигоду, якщо ринкова ціна знизиться нижче встановленої вами. Багато трейдерів закривають позицію до закінчення терміну дії ф'ючерсу, якщо вони хочуть зберегти ризики без фізичної поставки або остаточного розрахунку готівкою.

Оскільки контракти мають фіксований крок зміни ціни, або "тик", важливо розрахувати, скільки "тиків" ви готові ризикнути і скільки "тиків" ви очікуєте отримати. Це гарантує однаковий ризик на одну угоду для різних ф'ючерсних продуктів з різним розміром контракту та умовною вартістю.

Хеджування та використання портфеля: Чому варто торгувати ф'ючерсами?

Ф'ючерси дозволяють як спекулювати, так і хеджувати. Портфельний менеджер може хеджувати ризики фондового ринку за допомогою індексних ф'ючерсів, тоді як майнер або виробник може використовувати товарні ф'ючерси, щоб зафіксувати фіксовану ціну і стабілізувати грошові потоки. У криптовалютному просторі трейдери можуть нейтралізувати ризик за позицією в біткойнах, використовуючи ф'ючерси на біткойни для компенсації спотових позицій на криптовалютній біржі. Оскільки ф'ючерси є ефективними і не вимагають великих капіталовкладень завдяки маржі, вони популярні для перенесення ризиків, тактичного розподілу і міжринкового арбітражу.

Практичні приклади

Приклад 1: Хеджування індексними ф'ючерсами

Припустимо, що портфель, який відслідковує акції з великою капіталізацією, піддається ризику напередодні сезону звітності. Менеджер продає ф'ючерси на індекс за контрактом на перший місяць, щоб тимчасово зменшити ризик. Якщо рух ринку стає негативним і ціни падають, прибуток за короткою ф'ючерсною позицією може компенсувати частину втрат портфеля. Менеджер може закрити або пролонгувати позицію в міру того, як розвивається торговий день і волатильність знижується.

Приклад 2: Спекуляція ф'ючерсами на сиру нафту

Трейдер вважає, що пропозиція сирої нафти скоротиться, і очікує зростання цін. Він відкриває довгу позицію у ф'ючерсах на сиру нафту за заздалегідь визначеною ціною. Якщо поточна ціна зростає, накопичується нереалізований прибуток. Трейдер використовує стоп для захисту від падіння і може масштабувати позицію до заздалегідь визначених цільових значень. Якщо тренд продовжується, трейдер може утримувати позицію до наближення дати експірації, а потім перенести її на наступний контрактний місяць, щоб уникнути фізичної поставки.

Приклад 3: Ф'ючерси на біткойн на криптовалютній біржі

Криптовалютний трейдер на біржі біткойнів помічає розбіжність між спотовою ціною та ф'ючерсною ціною, яка торгується з премією до справедливої вартості через підвищені умови фінансування. Трейдер продає ф'ючерси і одночасно купує спотовий біткоїн на криптовалютній біржі, щоб зафіксувати базис. Коли термін дії контракту наближається до завершення, ф'ючерсна ціна наближається до спот-ціни, і трейдер закриває обидві позиції для отримання базисного прибутку. Ефективне управління маржею та пильний моніторинг є життєво важливими, оскільки цінові коливання можуть бути різкими під час глобальних подій.

Основи управління ризиками

Належне управління ризиками забезпечує довгостроковість ф'ючерсної торгівлі. Основні елементи включають

• Використовуйте лише невеликий відсоток коштів на рахунку на одну угоду порівняно з початковою маржею та маржею підтримання
• Дотримуйтесь стоп-рівнів, щоб обмежити втрати, якщо ціна рухається проти вашої ф'ючерсної позиції
• Диверсифікуйте торговельну діяльність між некорельованими контрактами, щоб зменшити ризик концентрації
• Моніторинг ризику маржинальної вимоги та підтримання надлишкових коштів вище мінімальних регуляторних вимог
• Відстежуйте ризики, пов'язані з конкретними контрактами, включаючи дату поставки, цикли закінчення терміну дії та унікальні торгові години

Пам'ятайте, що минулі результати не гарантують майбутніх. Ведіть письмовий план і регулярно переглядайте результати, щоб удосконалити свою торгову стратегію.

Вибір платформи: Брокери, криптобіржі та біткойн-біржі

Оцінюючи, де торгувати ф'ючерсами, розгляньте як традиційних брокерів для контрактів, що котируються на CME, так і авторитетні криптовалютні біржі для ф'ючерсів на цифрові активи. Важливими критеріями є

• Регуляторний статус і практика безпеки клієнтських коштів та маржинальних рахунків
• Глибина ринку та висока ліквідність контрактів, якими ви плануєте торгувати
• Виконання з низькою затримкою, надійний час безперебійної роботи під час волатильних торгових сесій та надійний контроль ризиків
• Прозорі тарифи комісійних, біржових зборів, а також витрат на фінансування та експлуатаційні витрати
• Чітке розкриття інформації про фізичну поставку в порівнянні з грошовими розрахунками, а також про те, як обробляються маржинальні вимоги

Якщо ваша мета - ф'ючерси на біткоїн, ви можете отримати доступ до регульованих контрактів на Чиказькій товарній біржі через традиційного ф'ючерсного брокера або скористатися криптовалютною біржею, яка пропонує регульовані або квазірегульовані продукти у вашій юрисдикції. Перш ніж торгувати, порівняйте специфікації контрактів, тикову вартість і умовну вартість на різних майданчиках.

Типові помилки, яких слід уникати

• Надмірне використання кредитного плеча: Відкриття занадто великих позицій по відношенню до власного капіталу рахунку та початкової маржі може призвести до швидкого падіння рахунку
• Ігнорування маржі підтримки: Вимога про внесення маржі під час швидкого ринку може змусити вас ліквідувати за невигідними цінами
• Торгівля поза планом: Зміна стилю торгівлі посеред сесії часто призводить до непослідовних результатів
• Погане розуміння розрахунків: Випадкове укладання контрактів на фізичну поставку, якщо ви не можете або не хочете поставити фізичний товар
• Не відслідковувати контракт на перший місяць: ліквідність і виявлення ціни найкраще в найактивніший місяць

Нормативно-правові, податкові та розрахункові аспекти

Ф'ючерсні ринки на великих біржах працюють у суворих регуляторних рамках з кліринговими центрами, які гарантують виконання контрактів. Криптовалютні біржі різняться залежно від юрисдикції, тому вивчіть питання ліцензування, захисту інвесторів та сегрегації коштів клієнтів. Зрозумійте, чи є обрані вами контракти інструментами грошових розрахунків, чи вимагають фізичної доставки. Податкові режими також відрізняються залежно від регіону та типу активів. Зверніться до кваліфікованого фахівця за порадою, яка відповідатиме вашим обставинам.

Визначення розміру позиції та розподіл капіталу

Перш ніж укладати угоду, визначте максимальний ризик на одну угоду як частку власного капіталу рахунку. Враховуйте вартість контракту, ціну за тик і очікувану волатильність. Наприклад, якщо мінімальний рух ціни становить 12,50 за тик, а ваш стоп-позиція - 20 тиків, ризик на один контракт дорівнює 250. При 1-відсотковому ліміті ризику на рахунку в 25 000 максимальний розподіл на одну угоду становить 250, що означає один контракт. Ця дисципліна запобігає маржинальному стресу і знижує ймовірність маржинальної вимоги під час несприятливого руху ринку.

Рухомі ф'ючерси та управління терміном дії

Більшість трейдерів уникають розрахунків в останню хвилину, переносячи позиції з контракту першого місяця на наступну дату поставки до дати закінчення терміну дії контракту. Пролонгація зазвичай передбачає закриття поточного контракту і відкриття наступного за переважаючою ф'ючерсною ціною. Відстежуйте графік перекидання і зміну базису в міру того, як ліквідність переходить на наступний місяць. Зрозумійте, як пролонгація впливає на ваші прибутки та збитки, особливо якщо справедлива вартість відрізняється за різними строками погашення.

Інтеграція опціонних контрактів з ф'ючерсами

Опціонні контракти на ф'ючерси дозволяють трейдерам більш чітко визначити ризик, отримати премію або побудувати хеджування з урахуванням волатильності та напрямку руху цін. Поєднання опціонів з ф'ючерсною позицією може створити синтетичні структури, які обмежують падіння або збільшують дохід. Наприклад, покритий ф'ючерс використовує короткий колл проти довгої ф'ючерсної позиції, тоді як захисний пут може обмежити втрати, якщо ціна базового активу впаде.

Дані, інструменти та підготовка

Ефективна торгівля ф'ючерсами залежить від своєчасних даних і дисциплінованої підготовки. Використовуйте ціновий графік з декількома часовими інтервалами, щоб визначити точки підтримки та опору. Відстежуйте економічні календарі, прибутки та глобальні події, які можуть спровокувати коливання цін на фондові індекси, сиру нафту або біткойн. Ведіть добре задокументований плейбук із входами, виходами та параметрами ризику. Після кожної торгової сесії оцінюйте, що спрацювало, а що ні, і чи ф'ючерсні продукти, якими ви торгували, поводилися так, як очікувалося, відносно ваших припущень про справедливу вартість і волатильність.

Освіта та практика

Перш ніж ризикувати капіталом, вивчіть мікроструктуру ринку обраних вами ф'ючерсних контрактів. Багато брокерів і криптовалютних бірж надають демо-середовище, де ви можете потренуватися купувати або продавати, встановлювати стопи і управляти ф'ючерсною позицією, не ризикуючи реальними коштами. Знайомство з годинами торгівлі, тиковою вартістю та специфічними для біржі нюансами зменшує кількість помилок, коли ви починаєте торгувати ф'ючерсами в реальному часі.

Відмова від відповідальності

Торгівля ф'ючерсами пов'язана зі значним ризиком і підходить не кожному інвестору. Ви можете втратити більше, ніж ваші початкові інвестиції. Цей посібник призначений лише для освітніх цілей і не є фінансовою консультацією. Завжди проводьте власну перевірку і за необхідності консультуйтеся з ліцензованими фахівцями.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ

Як ви торгуєте ф'ючерсами?

Щоб торгувати ф'ючерсами, відкрийте ф'ючерсний торговий рахунок з можливістю маржинальної торгівлі у кваліфікованого брокера або на авторитетній криптовалютній біржі чи біткойн-біржі, де є перелік потрібних вам контрактів. Поповніть рахунок і ознайомтеся з маржинальними вимогами, включаючи початкову маржу і маржу підтримки. Виберіть ф'ючерсні продукти, які відповідають вашим цілям, наприклад, індексні ф'ючерси, ф'ючерси на золото, сиру нафту або ф'ючерси на біткойн. Під час торгової сесії розміщуйте ордери на купівлю або продаж відповідно до вашої торгової стратегії. Керуйте ризиками за допомогою визначеного розміру позиції, стопів, прив'язаних до тикового значення, та усвідомлення порогових значень маржинальних вимог. Відстежуйте капітал рахунку в режимі реального часу та переносите позиції до закінчення терміну дії, якщо ви плануєте зберегти ризики після закінчення першого місяця контракту. Зрозумійте, як здійснюється розрахунок за контрактом - грошовими коштами чи фізичною поставкою, і сплануйте його відповідно до дати поставки.

Вам потрібно $25,000 для торгівлі ф'ючерсами?

Ні. Правило 25 000 зазвичай застосовується до торгівлі акціями у звичайний день, а не до торгівлі ф'ючерсами. Ф'ючерсна маржа базується на вимогах біржі та брокера до кожного контракту, які зазвичай виражаються у вигляді початкової та підтримуючої маржі, а не у вигляді фіксованого мінімуму на рахунку. Тим не менш, вам все одно потрібні достатні фінансові ресурси, щоб витримати рух цін, не спровокувавши вимогу про внесення маржі. Відповідальний розмір позиції відносно власного капіталу рахунку є дуже важливим, і багато трейдерів підтримують капітал на рівні, значно вищому за мінімальну регуляторну вимогу, щоб зменшити ризик ліквідації під час волатильних торгових годин.

Що таке правило 80% в торгівлі ф'ючерсами?

Правило 80 відсотків - це популярний внутрішньоденний орієнтир серед деяких ф'ючерсних трейдерів, особливо в індексних ф'ючерсах, який посилається на область значень попереднього дня на ціновому графіку. Ідея полягає в тому, що якщо ціна входить в область значень і утримується в ній, то існує висока ймовірність того, що вона пройде велику частину цього діапазону, яка іноді визначається як близько 80 відсотків. Це не закон і не гарантія. Трейдери, які використовують цю концепцію, поєднують її з іншими факторами, такими як загальний рух ринку, справедлива вартість, потік ордерів і контроль ризиків, щоб вирішити, чи варто починати торгівлю і де встановлювати стопи і цілі. Як і у випадку з будь-якою торговою евристикою, перш ніж застосовувати її в реальних умовах, необхідно провести зворотне тестування і ретельну оцінку минулих результатів в поточних ринкових умовах.

Чи вигідна торгівля ф'ючерсами?

Торгівля ф'ючерсами може бути прибутковою, але вона пов'язана зі значним ризиком. Прибутковість залежить від вашої торгової стратегії, дисципліни та здатності ефективно управляти кредитним плечем і маржею. Успішні трейдери зазвичай отримують перевагу завдяки ретельному вибору ринку, надійному управлінню ризиками та послідовному виконанню угод протягом торгового дня. Вони також розуміють специфікації контрактів, тикову вартість і те, як ф'ючерсна ціна співвідноситься зі спотовою ціною та справедливою вартістю. Через кредитне плече як прибутки, так і збитки можуть бути великими порівняно з початковою маржею, і немає ніякої гарантії прибутку. Більшість трейдерів покращують результати, торгуючи в межах своєї толерантності до ризику, вдосконалюючи методи на основі перевірених даних і підтримуючи достатній власний капітал на рахунку, щоб уникнути тиску з боку маржинальних вимог під час значних цінових коливань.