Ф'ючерсна торгівля для початківців: Повний посібник для початку торгівлі ф'ючерсами на криптовалютних та біткоїн-біржах

Якщо ви вивчаєте матеріали про ф'ючерсну торгівлю для початківців і хочете отримати чітку дорожню карту, як почати торгувати ф'ючерсами на криптовалютних біржах і біткойн-біржах, цей посібник для вас. Торгівля ф'ючерсами може допомогти вам отримати доступ до цінових коливань криптовалют з меншими початковими інвестиціями, хеджувати свої активи від волатильності ринку та диверсифікувати їх між різними класами активів. Але ф'ючерсні контракти також несуть значні ризики, включаючи втрати, пов'язані з кредитним плечем, маржинальними вимогами та швидкими коливаннями капіталу на рахунку. Нижче ви дізнаєтеся про основи ф'ючерсів, як працюють ф'ючерсні ринки, відмінності між ф'ючерсними та опціонними ринками, як вибрати платформу для торгівлі ф'ючерсами, а також отримаєте покрокові інструкції щодо відкриття торгового рахунку та відповідальної торгівлі ф'ючерсами.

У цій статті пріоритетними є практичні теми, найбільш актуальні для початківців у торгівлі ф'ючерсами, включаючи специфікації контрактів, початкову та підтримуючу маржу, інструменти управління ризиками та унікальні можливості, які ви побачите, торгуючи ф'ючерсами на криптовалютних біржах. Хоча ми згадуємо відомі бренди та ринки для створення контексту, ніщо нижче не є інвестиційною порадою; завжди оцінюйте своє фінансове становище, толерантність до ризику та звертайтеся за професійною консультацією, коли це необхідно.

Що таке ф'ючерси? Основи ф'ючерсів для початківців

Ф'ючерси - це стандартизовані угоди на купівлю або продаж базового активу за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому. Ф'ючерсний контракт торгується на регульованій ф'ючерсній біржі або платформі криптовалют і може стосуватися багатьох базових активів, включаючи біткойн, ефір, сировинні товари, такі як сира нафта або золото, індексні ф'ючерси, прив'язані до фондового ринку, або процентні ставки. Багато ф'ючерсних продуктів розраховуються готівкою, тобто фактичної поставки базового активу не відбувається; натомість прибутки або збитки розраховуються готівкою після закінчення терміну дії або коли ви закриваєте позицію. Ф'ючерси на фізичні товари можуть передбачати фактичну поставку, але більшість роздрібних трейдерів закривають позиції до закінчення терміну дії.

Ключові поняття, які повинні знати початківці в торгівлі ф'ючерсами:

• Базовий актив: ринок, на якому ви отримуєте вплив (наприклад, BTC/USD, ETH/USD, ф'ючерси на індекс S&P 500, товарні ф'ючерси).
• Заздалегідь визначена ціна: Узгоджена ціна, за якою покупці та продавці зобов'язуються здійснювати операції в майбутньому.
• Майбутня дата: дата закінчення терміну дії контракту, коли відбувається розрахунок, якщо позиція все ще відкрита.
• Контрактна одиниця: Стандартизований розмір одного контракту (наприклад, у ф'ючерсах на біткойн на CME одиниця контракту визначає, скільки біткойнів ви маєте на один контракт).
• Вартість тіка: Мінімальний приріст ціни, на який може переміститися контракт, і вартість в доларах за тик.
• Умовне значення: Загальний ризик, який контролюється вашою позицією. Умовна вартість дорівнює ціні ф'ючерсу, помноженій на одиницю контракту.
• Ф'ючерсні ціни проти спотових: Ф'ючерсна ціна може бути вищою або нижчою за поточну спотову ціну базового активу через процентні ставки, витрати на зберігання або ефекти перенесення.

Ф'ючерсні ринки існують для багатьох класів активів. Приклади включають товарні ф'ючерси, такі як сира нафта та кукурудза, ф'ючерси на індекси, такі як E-mini або Micro E-mini S&P 500, валютні ф'ючерси, ф'ючерси на процентні ставки та криптовалютні деривативи, такі як ф'ючерси на біткойни та ефір. На криптовалютних біржах ви також можете побачити безстрокові ф'ючерсні продукти, які не мають фіксованої дати закінчення, хоча традиційні ф'ючерси мають конкретну дату закінчення.

Ф'ючерсні біржі та місця торгівлі контрактами

Ф'ючерсні контракти торгуються на біржах і платформах, призначених для деривативів. У традиційних фінансах ви можете зустріти CME Group для ф'ючерсів на біткойн та ф'ючерсів на індекс E-mini, або звернути увагу на брокера, який пропонує доступ до цих бірж, наприклад, ф'ючерси Charles Schwab через регульованого торговця ф'ючерсами Futures Commission Merchant. На криптовалютних біржах, таких як Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures, Bitget або Deribit - ви знайдете платформи для торгівлі ф'ючерсами на криптовалюти, що пропонують високу ліквідність контрактів на BTC, ETH та інші цифрові активи. Кожен майданчик відрізняється дизайном продукту, комісіями, маржинальними вимогами та регуляторним наглядом.

Чому трейдери використовують ф'ючерси?

Ф'ючерси дозволяють трейдерам та інвесторам:

• Ефективно збільшуйте експозицію: Використовуйте кредитне плече, щоб контролювати більшу умовну вартість з меншими початковими інвестиціями.
• Хеджування позицій: Захистіть довгострокові активи на фондовому ринку, криптовалюті або сировинних товарах, відкривши короткі ф'ючерсні позиції.
• Диверсифікація: швидкий доступ до різних класів активів з однієї торгової платформи.
• Висловлюйте цілеспрямовані погляди: Купуйте або продавайте контракт, щоб позиціонувати на рух цін без володіння базовим активом.
• Потенційно зменшити витрати: Деякі ф'ючерсні продукти мають біржові збори, які можуть бути економічно вигідними порівняно з іншими інструментами за умови частої торгівлі.

Зворотною стороною є те, що кредитне плече і волатильність ринку можуть спричинити значні цінові коливання капіталу на вашому рахунку. Початківці ф'ючерсної торгівлі повинні дотримуватися маржинальних вимог, використовувати суворі інструменти управління ризиками і розуміти, що минулі результати не є показником майбутніх результатів.

Як працюють ф'ючерси: Маржа, кредитне плече та щоденні розрахунки

У торгівлі ф'ючерсами маржа використовується як гарантія виконання зобов'язань, а не як початковий внесок. Розуміння початкової маржі, підтримуючої маржі та щоденних розрахунків є важливим для всіх, хто хоче торгувати ф'ючерсами.

Початкова та підтримуюча маржа

• Початкова маржа: Сума капіталу, яку ви повинні внести для відкриття ф'ючерсної позиції. Часто це частка від номінальної вартості. Необхідна початкова маржа може відрізнятися залежно від біржі та продукту і може бути вищою в періоди волатильності ринку.
• Маржа підтримки: Мінімальна регуляторна вимога, яку необхідно підтримувати на вашому рахунку, щоб позиція залишалася відкритою. Якщо власний капітал вашого рахунку падає нижче рівня підтримуючої маржі через несприятливі цінові зміни, ви отримуєте вимогу поповнити рахунок або зменшити свою ф'ючерсну позицію.
• Гарантійне зобов'язання: Інший термін для позначення маржі, внесеної для підтримки ваших відкритих контрактів.

Якщо ціна падає проти вашої довгої позиції або зростає проти ваших коротких ф'ючерсних позицій, ваш рахунок може зазнати падіння. Якщо падіння досягне порогових значень маржі підтримки, вам може знадобитися внести більше коштів. Якщо ви не можете оперативно задовольнити вимогу про внесення маржі, ф'ючерсна торгова платформа може ліквідувати вашу позицію, щоб запобігти подальшим збиткам.

Щоденний розрахунок та оцінка за ринковою вартістю

Ф'ючерсні рахунки прив'язані до ринку, тобто прибутки і збитки реалізуються щодня, коли ціни на ф'ючерси коливаються. Цей щоденний процес розрахунків кредитує або дебетує ваш рахунок залежно від руху цін, впливаючи на вашу доступну маржу. Для більшості контрактів цей процес триває кожного торгового дня, поки ви не закриєте позицію або поки не настане дата закінчення терміну дії.

Кредитне плече та умовна вартість

Кредитне плече дозволяє вам контролювати велику умовну вартість з меншими початковими інвестиціями. Наприклад, якщо контракт має умовну вартість $10 000, а початкова маржа становить $1 000, ви контролюєте $10 000 ризиків з капіталом $1 000. Кредитне плече збільшує як потенційні прибутки, так і збитки за ф'ючерсними контрактами. Ось чому новачкам в торгівлі ф'ючерсами слід починати з малого, розуміти тикову вартість і одиницю контракту, а також використовувати розумне управління ризиками.

Ф'ючерси проти споту та ф'ючерси проти опціонів

Ф'ючерсні та спотові угоди

Коли ви купуєте або продаєте базовий актив на спотовому ринку, ви обмінюєте його негайно за поточною спотовою ціною. На ф'ючерсних ринках ви погоджуєтеся купити або продати актив за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому. Ф'ючерсні ціни можуть торгуватися з премією або дисконтом до спот-ціни залежно від процентних ставок, вартості активу та ринкових умов. Криптовалютні ф'ючерси на біткоїн-біржах можуть також відображати динаміку фінансування безстрокових контрактів, хоча датовані ф'ючерси відслідковують спот-ціну плюс перенесення в часі.

Ф'ючерсні та опціонні ринки

І ф'ючерсні, і опціонні ринки є похідними фінансовими інструментами, побудованими на основі базового активу. Опціонні контракти дають власнику право, але не зобов'язання купити або продати за певною ціною до певної дати, тоді як ф'ючерсний контракт є зобов'язанням для обох сторін. Опціони часто використовуються для стратегій з визначеним ризиком і для отримання доходу, тоді як ф'ючерси - для лінійної експозиції, хеджування або цілеспрямованої торгівлі. Ф'ючерси та опціони можна комбінувати для управління ризиком; наприклад, трейдер, який має довгу ф'ючерсну позицію, може купити опціони, щоб захиститися від різких коливань цін.

Особливості контракту, які повинен знати кожен новачок

Перш ніж торгувати ф'ючерсними продуктами, ознайомтеся зі специфікаціями контрактів на обраній вами ф'ючерсній біржі або платформі крипто-деривативів. Зверніть увагу на:

• Одиниця контракту і вартість тика: Тут вказано, скільки коштує кожен тик у валютному еквіваленті.
• Дата закінчення терміну дії: майбутня дата, коли відбувається розрахунок для небезстрокових контрактів.
• Розрахунок: Грошові розрахунки чи фактична поставка. Багато криптовалютних та індексних ф'ючерсів розраховуються готівкою.
• Години торгівлі: Зрозумійте, який торговий день і чи торгує ринок майже 24/7, як це відбувається на багатьох криптовалютних ринках.
• Біржові збори: Плата за надання послуг, витрати на маршрутизацію ордерів та будь-які інші збори платформи.
• Графіки маржі: Необхідна початкова маржа, підтримуюча маржа і як вони змінюються в залежності від руху ринку.

Наприклад, ф'ючерси на індекс S&P 500 E-mini та Micro E-mini пропонують менші контрактні одиниці, ніж повнорозмірні контракти, що забезпечує гнучкий доступ до фондового ринку. На біткойн-біржах ви можете знайти контракти, призначені для початківців криптотрейдингу, що дозволяють практикуватись з меншими позиціями та меншими тиками, ніж у традиційних продуктах.

Приклад: Торгівля криптовалютними ф'ючерсами від початку до кінця

Розглянемо приклад ф'ючерсу на біткойн на криптовалютній біржі. Припустимо, що одиниця контракту дорівнює 0,1 BTC, а поточна ціна ф'ючерсу становить $40,000 за BTC. Умовна вартість одного контракту становить $4,000. Якщо необхідна початкова маржа становить 10 відсотків, ваша початкова інвестиція для відкриття довгої ф'ючерсної позиції з одним контрактом становить $400. Маржа для підтримання позиції становить 7,5%, або $300. Вартість тіка може становити, наприклад, $1 за $1 рух ціни на 0,1 BTC контракту, тому рух $100 дорівнює $100 зміні прибутку і збитку позиції.

Сценарій 1: Ціна зростає. Якщо ціна ф'ючерсу зросте з $40 000 до $41 000, ваша довга позиція збільшиться на $1 000 умовних одиниць на 0,1 BTC, що призведе до прибутку в розмірі $100. Припускаючи, що для простоти розрахунків, цей прибуток зараховується на ваш рахунок під час щоденних розрахунків як прибуток за ф'ючерсним контрактом. Власний капітал вашого рахунку збільшується, а доступна маржа покращується.

Сценарій 2: Ціна падає. Якщо ціна падає до $39,000, ваша довга позиція зазнає нереалізованого збитку в розмірі $100, який списується при розрахунках. Якщо кумулятивні збитки підштовхують власний капітал вашого рахунку нижче рівня маржі підтримки, ви отримуєте вимогу про внесення коштів. Якщо ви не додасте кошти, ваша ф'ючерсна торгова платформа може закрити вашу позицію. Така динаміка допомагає захистити клірингову систему, але може бути суворою для початківців, які не управляють ризиками проактивно.

Короткі ф'ючерсні позиції працюють так само у зворотному напрямку. Якщо ви продаєте контракт для хеджування спотового портфеля BTC, а ціни на біткоїн падають, ваша коротка ф'ючерсна позиція зростає, компенсуючи втрати за вашими спотовими позиціями. Якщо ціни різко зростуть, ваша коротка позиція може зіткнутися з маржинальними вимогами. Ось чому управління ризиками має вирішальне значення.

Як почати торгувати ф'ючерсами: Крок за кроком

1) Виберіть платформу для торгівлі ф'ючерсами

Для роботи з біткойнами та криптовалютами порівняйте основні криптовалютні біржі, які підтримують ф'ючерсну торгівлю і пропонують високу ліквідність, надійні інструменти управління ризиками, освітні ресурси та надійні інструменти аналізу. Для традиційних індексних ф'ючерсів, таких як E-mini S&P 500 або товарні ф'ючерси, зверніться до брокера, який надає доступ до регульованих ф'ючерсних бірж. Наприклад, ф'ючерси Charles Schwab можуть підключити вас до продуктів CME Group через регульовану FCM. Уточніть, які контракти торгуються на платформі, графік комісій, і чи підходить вона для початківців ф'ючерсної торгівлі.

2) Відкрийте торговий рахунок

Пройдіть верифікацію особи та налаштуйте свої ф'ючерсні рахунки. Зрозумійте, з якою юридичною особою ви укладаєте контракт і як захищаються кошти клієнтів. У США ф'ючерсні рахунки регулюються правилами CFTC і NFA. Зверніть увагу, що Корпорація захисту інвесторів у цінні папери зазвичай захищає рахунки в цінних паперах у брокерів-членів SIPC, але захист SIPC не поширюється на ф'ючерсні рахунки. Для крипто-деривативів, що пропонуються в офшорах, перед початком торгівлі перевірте юрисдикцію платформи, її ліцензування та сегрегацію коштів.

3) Поповнити рахунок

Депонуйте початкові інвестиції, якими ви маєте намір ризикувати, і подумайте про те, щоб тримати додаткову готівку в якості буфера понад початкову маржу, щоб зменшити ймовірність маржинальної вимоги. Пам'ятайте, що маржинальні вимоги змінюються залежно від волатильності ринку і що багато платформ збільшують маржу під час стресових ситуацій на ринках.

4) Виберіть контракт і визначте свою торгову стратегію

Вирішіть, якими ф'ючерсними продуктами ви хочете торгувати. Початківці часто починають з контрактів, які мають високу ліквідність і менший розмір контрактної одиниці, щоб зберегти керованість ризиками. Визначте свою торгову стратегію, включаючи входи, виходи, толерантність до ризику на одну угоду та інструменти, які ви будете використовувати (технічний аналіз, потік ордерів або макро-драйвери). Переконайтеся, що у вашому плані вказано, коли купувати або продавати, який ваш максимальний збиток і як ви будете реагувати на рух ринку, що йде врозріз з вашою тезою.

5) Розміщуйте замовлення та керуйте ф'ючерсною позицією

Використовуйте лімітні, ринкові або стоп-ордери. Багато платформ дозволяють додавати стоп-лосс і тейк-профіт ордери до нових угод. Слідкуйте за капіталом на рахунку, маржинальними вимогами та впливом тиків. Якщо позиція рухається на вашу користь, розгляньте можливість часткового виходу, щоб зафіксувати прибуток. Якщо позиція рухається проти вас, дотримуйтесь встановлених вами правил управління ризиками, а не сподівайтеся на відскок.

6) Закрийте угоду та перегляньте результати

Закрийтеся, компенсувавши свою позицію (продавши довгу або викупивши коротку). Переглядайте біржові збори, прослизання і те, як виконувався ваш план. Ведіть торговий журнал, особливо в перші місяці, щоб удосконалити свій підхід і уникнути повторення помилок.

Вибір платформи для торгівлі ф'ючерсами або криптовалютної біржі

Для початківців ф'ючерсної торгівлі вибір платформи має вирішальне значення. Оцініть:

• Покриття продуктів: Які ф'ючерсні продукти пропонуються, включаючи контракти на біткойн та ефір, індексні ф'ючерси та товарні ф'ючерси, якщо ви хочете диверсифікувати активи.
• Ліквідність: Висока ліквідність може допомогти зменшити прослизання та забезпечити вужчі спреди, особливо коли ринки рухаються швидко.
• Контроль маржі та ризиків: Чіткі правила щодо необхідної початкової маржі, підтримуючої маржі та автоматизованої політики ліквідації. Шукайте надійні інструменти управління ризиками, такі як стоп-ордери та сповіщення, що налаштовуються.
• Витрати: Біржові збори, фінансування та інші витрати, які впливають на ваші чисті результати.
• Безпека та відповідність вимогам: Для ф'ючерсів, що регулюються в США, перевірте нагляд з боку CFTC та NFA через FCM. Для крипто-деривативів перевірте ліцензування, політику підтвердження резервів, сегрегацію застави та безпеку платформи.
• Якість платформи: Стабільність під час пікової волатильності ринку, мобільна та десктопна підтримка, освітні ресурси та аналітичні інструменти для технічного аналізу та розробки стратегії.

У традиційних брокерів, таких як Charles Schwab futures, ви знайдете регульований доступ до E-mini, Micro E-mini, товарних ф'ючерсів і процентних ставок. На основних біткоїн- та криптовалютних біржах ви можете отримати доступ до безстрокових ф'ючерсів і датованих контрактів на широкий спектр монет. Обидва світи поділяють спільні міркування: специфікації контрактів, правила маржі та ваша власна дисципліна управління ризиками.

Управління ризиками для початківців у ф'ючерсній торгівлі

Управління ризиками є основою успіху на ринках з кредитним плечем. Кілька принципів допоможуть вам орієнтуватися на ф'ючерсних та опціонних ринках і уникнути великих просадок:

• Визначте ризик на одну угоду: Багато трейдерів ризикують невеликим відсотком власного капіталу на одну позицію. Навіть 0,5-1,0 відсотка можуть бути значущими при використанні кредитного плеча.
• Використовуйте стопи та оповіщення: Розміщуйте стоп-лосс ордери на логічних технічних рівнях і використовуйте оповіщення, щоб залишатися в курсі подій протягом торгового дня.
• Розмір позиції: Відрегулюйте кількість торгівельних контрактів, щоб утримати прогнозовані збитки в межах вашої толерантності до ризику, враховуючи вартість тику та волатильність.
• Уникайте надмірного кредитного плеча: Якщо маржа дозволяє мати більшу позицію, це не означає, що вона є розумною. Поважайте значні ризики, пов'язані з великими коливаннями цін.
• Диверсифікуйте стратегії: Розгляньте кілька некорельованих стратегій, щоб один рух на ринку не домінував у ваших прибутках і збитках.
• Будьте в курсі подій: Відстежуйте макрокаталізатори, процентні ставки, події, пов'язані з криптовалютами, і контекст фондового ринку, які можуть вплинути на волатильність між активами.

Початківцям також слід розробити контрольний список перед тим, як розміщувати угоди: Яка теза, де анулювання, який запланований вихід і які плани на випадок, якщо ціна впаде або зросте більше, ніж очікувалося? Після закриття угоди перегляньте свої рішення і занотуйте вдосконалення процесу на наступний торговий день.

Торгові стратегії: Від простих до структурованих

Дотримання тенденції

Використовуйте ковзаючі середні, вищі максимуми і вищі мінімуми або прориви з консолідацій, щоб увійти в напрямку тренду. Трендові стратегії вимагають терпіння і суворих стопів, оскільки відкати є нормальним явищем і можуть спричинити стрес для маржі, якщо вони надмірно великі.

Прорив та імпульс

Купуйте або продавайте, коли ціна пробиває ключові рівні за допомогою обсягу. Для криптовалютних ф'ючерсів імпульс може бути сильним, коли біткойн перетинає психологічні рівні. Визначайте точки недійсності і тримайте розмір позицій помірним, особливо коли волатильність на ринку надзвичайна.

Середня реверсія

Згасання рухається до відомої підтримки або опору і має на меті повернення до середнього рівня. Цей підхід вимагає точних входів і ретельного управління ризиками, оскільки трендові ринки можуть перевищити середні рівні розвороту.

Хеджування

Якщо ви маєте довгу спотову позицію по BTC і побоюєтесь короткострокового відкату, короткі ф'ючерсні позиції можуть зменшити негативний вплив. Це класичне використання ф'ючерсів для управління ризиками, а не для спекуляцій.

Календарні та базові угоди

Просунуті трейдери звертають увагу на зв'язок між спотовою ціною та ф'ючерсною ціною впродовж різних термінів експірації. Коли ф'ючерси торгуються з премією або дисконтом до спот-ціни, стратегії спредів можуть намагатися зафіксувати конвергенцію до дати закінчення терміну дії. Для цього потрібно розуміти, що таке "каррі", процентні ставки та механізми фінансування на криптовалютних платформах.

Ф'ючерсні витрати, податки та практичні міркування

Витрати та збори

Кожна платформа стягує комісію за обмін і може мати інші витрати, наприклад, на фінансування або передачу даних. Прослизання також має значення, особливо для великих ордерів або тонких ринків. Ведіть електронну таблицю, щоб відстежувати вплив витрат на вашу торгову стратегію.

Податки та правило 60/40

У США багато регульованих ф'ючерсних контрактів оподатковуються відповідно до розділу 1256, згідно з яким прибутки і збитки розподіляються на 60 відсотків довгострокових і 40 відсотків короткострокових, незалежно від терміну утримання. Проконсультуйтеся з податковим фахівцем щодо того, як правило 60/40 застосовується до ваших контрактів, включаючи ф'ючерси на біткойн, що котируються на регульованих біржах. Податковий режим залежить від юрисдикції та типу продукту.

Регулювання та захист

Регульовані ф'ючерсні рахунки в США знаходяться під наглядом CFTC та NFA, а кошти на них зберігаються в FCM відповідно до правил сегрегації. Однак Корпорація захисту інвесторів у цінні папери зазвичай не захищає ф'ючерсні рахунки. На офшорних криптовалютних біржах системи захисту відрізняються. Перш ніж надсилати кошти, перевірте ризики платформи, депозитарні практики та можливості юридичного захисту.

Особливості ф'ючерсів на криптовалюти

Криптовалютні ф'ючерси мають унікальні особливості порівняно з традиційними індексними ф'ючерсами:

• Час роботи ринку: Криптовалютні ринки часто працюють 24/7, тому рух цін може відбуватися поза традиційними робочими годинами.
• Волатильність: Цифрові активи можуть зазнавати більших внутрішньоденних коливань цін, ніж багато фондових ринків, що впливає на вимоги до маржі та ризик.
• Безстрокові ф'ючерси: Багато біткоїн-бірж пропонують безстрокові ф'ючерси без фіксованої дати закінчення терміну дії. Вони відтворюють спот через періодичне фінансування, хоча на деяких майданчиках все ще існують датовані ф'ючерси.
• Застава: Деякі платформи допускають криптозаставу. Зрозумійте наслідки, якщо вартість вашого застави різко впаде разом з позицією.
• Обсяг продукту: Ви знайдете широкий вибір основних монет, а іноді і менших токенів, але ліквідність ф'ючерсних продуктів сильно варіюється в широкому діапазоні.

Для початківців ф'ючерсної торгівлі почніть з ліквідних пар і невеликих розмірів контрактів, вивчіть, як ваша платформа розраховує маржу, і потренуйтеся на демо-рахунку, якщо він доступний. Використовуйте технічний аналіз або інші інструменти аналізу, щоб побудувати повторюваний процес і уникати імпульсивної торгівлі.

Порівняння ф'ючерсів з маржинальною торгівлею на споті

І ф'ючерси, і маржинальна торгівля збільшують ризик, але вони відрізняються за своєю суттю. Ф'ючерси - це стандартизовані контракти з щоденними розрахунками, чітко визначеною вартістю та одиницею контракту, а також ризиком, що управляється біржею. Маржинальна торгівля на споті, як правило, передбачає запозичення активу або готівки для купівлі або продажу. Кожен підхід має свої плюси і мінуси; ф'ючерси часто забезпечують більш прозору умовну вартість, ефективне хеджування та доступ до широкого спектру базових класів активів через єдину торгову платформу.

Короткий глосарій для початківців ф'ючерсної торгівлі

• Ф'ючерсний контракт: Стандартизована угода на купівлю або продаж активу за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому.
• Ф'ючерсна маржа: Сума, внесена для відкриття та підтримання позиції, включаючи початкову маржу та маржу для підтримання позиції.
• Умовне значення: Загальний ризик, представлений позицією, що дорівнює ціні, помноженій на одиницю контракту.
• Вартість тику: Грошове вираження найменшої зміни ціни у ф'ючерсному контракті.
• Performance bond - гарантія виконання зобов'язань: Інший термін для маржинального депозиту, що підтримує ф'ючерсну позицію.
• Індексні ф'ючерси: Контракти на основі фондового індексу, включаючи варіанти E-mini та Micro E-mini.
• Товарні ф'ючерси: Контракти, засновані на таких товарах, як нафта, золото або сільськогосподарська продукція.
• Дата експірації: останній торговий день контракту, коли відбувається розрахунок, якщо позиція залишається відкритою.
• Спотова ціна: Поточна ціна за негайну поставку активу.
• Ф'ючерсна біржа: Централізоване місце, де торгують контрактами; криптоплатформи надають подібні механізми зіставлення цифрових активів.

Збираємо все воєдино для початківців ф'ючерсної торгівлі

Щоб розпочати відповідальну торгівлю ф'ючерсами, поєднуйте освіту з дисциплінованою практикою. Зрозумійте основи ф'ючерсів, вивчіть деталі контрактів на ринках, які вас цікавлять, оберіть платформу для торгівлі ф'ючерсами, яка відповідає вашим потребам, і розробіть торгову стратегію з чітким контролем ризиків. Незалежно від того, чи зосереджені ви на ф'ючерсах на біткойн на криптовалютах, чи на ф'ючерсах на індекс E-mini через регульованого брокера, принципи залишаються незмінними: плануйте свої операції, поважайте кредитне плече та невпинно керуйте ризиком падіння.

Поширені запитання

Що таке правило 80% в торгівлі ф'ючерсами?

Правило 80 відсотків - це рекомендація щодо профілю ринку, якою користуються деякі трейдери, а не гарантія. За однією з поширених версій, якщо ціна відкривається за межами цінової області попереднього дня, а потім повертається в цю область протягом тривалого періоду, то існує 80-відсоткова ймовірність того, що ціна перетне цю область з одного боку в інший протягом торгового дня. Це евристика, пов'язана з теорією аукціонного ринку та концепцією профілю ринку. Початківці ф'ючерсної торгівлі повинні ставитися до неї як до умовної установки, а не як до обіцянки. Вона вимагає чіткого визначення області цінності, правил підтвердження для повторного входу і управління ризиками на випадок, якщо ринок не зможе завершити ротацію. Як і будь-яка інша торгова стратегія, минулі результати не передбачають майбутніх результатів, а волатильність ринку може звести нанівець історичні тенденції.

Чи можу я торгувати ф'ючерсами на $100?

На практиці торгівля ф'ючерсами лише з $100 є надзвичайно ризикованою і часто недоцільною. Маржинальні вимоги для більшості контрактів перевищують $100, і навіть коли мікроконтракти або криптовалютні ф'ючерси дозволяють вносити невелику початкову маржу, такий невеликий рахунок дуже вразливий до звичайних щохвилинних цінових коливань, які можуть призвести до падіння рахунку нижче рівня маржі підтримки. Це може спричинити вимогу про внесення маржі та швидку ліквідацію рахунку. Деякі криптовалютні біржі дозволяють відкривати дуже малі позиції, але крихітний баланс майже не залишає місця для несприятливих цінових коливань або біржових комісій. Якщо ви новачок, спочатку почніть торгувати на папері, а потім внесіть суму, яка комфортно перевищує необхідну початкову маржу плюс буфер безпеки. Завжди розраховуйте розмір позицій таким чином, щоб одна-єдина втрата не поставила під загрозу ваш торговий рахунок.

Що таке правило 60 40 для ф'ючерсів?

У Сполучених Штатах багато регульованих ф'ючерсних контрактів підпадають під податковий режим Розділу 1256, який зазвичай називають правилом 60/40. Відповідно до цього правила, чисті прибутки і збитки розглядаються як 60 відсотків довгострокових і 40 відсотків короткострокових, незалежно від того, як довго ви утримуєте позицію. Це може призвести до змішаної податкової ставки, яка часто є нижчою, ніж чисто короткострокова. Це правило зазвичай застосовується до регульованих ф'ючерсних контрактів, певних індексних опціонів і валютних контрактів. Податковий режим може відрізнятися залежно від продукту та юрисдикції, а крипто-деривативи можуть оподатковуватися по-різному на різних платформах і в різних країнах. Проконсультуйтеся з кваліфікованим податковим фахівцем щодо ваших конкретних контрактів і фінансової ситуації.

Що таке правило 3 5 7 в торгівлі?

Правило 3-5-7 - це не стандартизоване правило, а прізвисько для кількох різних торгових евристик, що використовуються деякими трейдерами-практиками. Найпоширеніші інтерпретації включають: масштабування позиції при досягненні цільових показників приросту прибутку, таких як 3, 5 і 7 тиків; обмеження ризику до рівнів 0,3%, 0,5% і 0,7% від власного капіталу рахунку в залежності від якості налаштування; або використання 3-, 5- і 7-барних патернів в якості тимчасових сигналів в технічному аналізі. Оскільки визначення різняться, новачкам в торгівлі ф'ючерсами слід уникати сліпого прийняття будь-якого правила. Замість цього протестуйте правила в рамках структурованої торгової стратегії, перевірте, чи узгоджується підхід з вашою толерантністю до ризику і маржинальними вимогами, і відстежуйте результати на статистично значущій вибірці. Будь-яке таке правило настільки добре, наскільки ефективним є управління ризиками та дисципліна, що стоїть за ним.