Ціна біткоїна є чи не найпопулярнішим запитом серед користувачів цифрових активів та криптовалюти загалом. У цій статті ми обговоримо аспекти, які визначають ціну біткоїна, і з'ясуємо, чому біткоїн зростає і падає.
Коливання цін на біткоїн: Короткий огляд криптовалют
У "The ціна біткоїна визначається останньою криптовалютною транзакцією, здійсненою на певній біржі. Ціна зростає, коли зростає тиск на купівлю, і падає, коли зростає тиск на продаж.
Деякі аспекти та ключові фактори, що визначають ціну біткоїна на криптовалютному ринку, наведені нижче:
- Медійні екстравагантні заяви та FUD;
- Зменшення популярності фіатних валют через втрату довіри;
- Інституційне впровадження та брак пропозиції на складі;
- Викидання грошей на ринок.
По суті, це все про вплив певних аспектів на ціну біткоїна. Якщо ви хочете дізнатися більше про ключові фактори, що визначають ціну BTC, обов'язково прочитайте всю статтю. Сьогодні ми розглянемо:
- Яка ціна біткоїна в цілому;
- Які фактори визначають ціну BTC;
- Чому біткойн то зростає, то падає;
- Заключне слово;
- Часті запитання.
Яка ціна біткоїна?
Взагалі кажучи, на деяких провідних криптовалютних біржах, наприклад, ціна біткоїна зазвичай позначається як ціна долара, Bitfinex, Binance, або Бітовий штамп (доступ до таких сайтів можна отримати через Інтернет, тут можна зареєструвати акаунт або акаунти (для кількох людей)). Ціна біткоїна також відома як комплексна ціна, отримана з середнього значення різних цін, наприклад, на різних біржах, CoinGecko.
Якщо ви чуєте, як хтось говорить про ціну на якійсь конкретній біржі, це означає, що він говорить про ціну останньої транзакції (готівка в криптовалюту), здійсненої на конкретній біржі.
Таким чином, у випадку, якщо ціна біткоїна на такій платформі як Bitstamp становить 10 тисяч доларів, це свідчить про те, що остання угода на Bitstamp була закрита на рівні 10 тисяч доларів. Ціна буде оновлена, коли буде здійснена нова угода.
Оскільки біткойн є децентралізованим активом, який торгується на багато обмінів і серед величезної кількості людей по всьому світу не існує єдиної ціни на біткоїн. Справа в тому, що кожна біржа має свою ціну на біткойн, але в цілому ціни досить схожі.
Кожна біржа має свою власну ціну біткоїна, хоча ці ціни зазвичай досить схожі. Це вигідно для досвідчених трейдерів (і їхніх значних коштів) та їхніх арбітражні можливості. Ми пояснимо, що таке кейс-лист.
Індекс цін
Як ми вже дійшли висновку, єдиної ціни на біткоїн не існує. Таким чином, деякі компанії зробили для цього випадку складний комплексний індексний показник ціни. Цю ціну можна порахувати наступним чином: середня вага цін декількох основних валют за обсягом.
Наприклад, індекс цін на біткоїн Coindesk показує середнє значення цін на біткоїн на всіх основних світових біржах, які відповідають певним критеріям. Такі індекси можуть бути ефективними механізмами ціноутворення, оскільки вони згладжують вплив будь-яких підозрілих торгових дій на одній торговій платформі.
Наприклад, уявіть, що у нас є великий трейдер, який хоче продати 25 тисяч BTC на такій платформі, як Bitfinex (як тільки ви отримаєте доступ до неї через Інтернет і зможете створювати облікові записи для будь-кого). Ціна на цій біржі різко знизиться, і знадобиться деякий час, щоб повернутися до середньосвітової ціни. Ціна індексу буде відображати меншу частину цієї локальної зміни протягом усього часу, поки триватиме ця ситуація.
Які фактори визначають ціну біткоїна?
Встановлення ціни - це подія, коли покупці і продавці зустрічаються на певній біржі, щоб домовитися про торгову ціну. Звичайно, покупці хочуть заплатити невелику суму готівки за свої монети BTC. З іншого боку, продавці прагнуть продати таку криптовалюту, як біткоїн, за високу ціну, щоб це було вигідно для них. Це означає, що вони повинні домовитися про певну ціну перед самим процесом торгівлі. Як ми вже дізналися, поточна ціна BTC - це лише остання торгова ціна на будь-якій біржовій платформі.
Тепер нам доведеться заглибитися в деталі процесу укладання угоди між покупцем BTC і продавцем.
1. Книга замовлень
Книга заявок - це назва біржового інтерфейсу будь-якої звичайної платформи для торгівлі криптовалютами. Звичайно, книга ордерів не має нічого спільного з простими паперовими книгами, натомість вона являє собою довідкову сторінку для ринкових даних, які пов'язані з виконанням ордерів на купівлю і продаж.
Купівельна частина книги пов'язана з усіма поточними опціонами та пропозиціями для купити BTC за певну ціну, і вони також називаються ‘заявками’. На стороні продажу в Книзі замовлень є всі пропозиції на продати BTC, вони називаються ‘запитами’, відповідно. Нещодавні угоди (‘купити біткоїн і продати біткоїн’) зображуються у вигляді списку і (або) деякої графічної діаграми.
Запити регулярно розміщуються у верхньому правому куті, і вони відображають ціну, яку продавець прагне отримати за свої монети, а також кількість монет, яку він хоче продати. Деякі інші ціни можна знайти в Книзі замовлень Bitstamp, проте, лише деякі з них є видимими. Точніше, ті, що мають найновішу ціну. Нижче можна знайти найближчі заявки. Вони відображають ціну і кількість монет, які бажають отримати ті, хто купує таку криптовалюту, як біткойн.
Нижня частина сторінки присвячена хроніці криптовалютної торгівлі. Тут відображається кількість монет, якими торгували і за якою ціною. Остання транзакція - це та, яка встановлює останню ціну. Ця остання ціна відображає сьогоднішню вартість BTC на деяких торгових платформах. Таким чином, вона, по суті, показує поточну ціну BTC. Як вже було сказано, вона буде змінюватися в процесі торгівлі.
2. Хто вони: Творці та споживачі
Рух цін на криптовалюту Bitcoin пояснюється тим, що покупців більше, ніж продавців, або навпаки. Чесно кажучи, це неправда, тому що в угоді завжди зацікавлені дві сторони. Все просто: якщо хтось купив BTC, значить, хтось інший його продав!
Рушійним фактором, який змушує ціну збільшуватися або зменшуватися, є сторона, яка є більш агресивною в ‘перетині спреду’. Дельта між найкращою ціною купівлі та найкращою ціною продажу і є спредом.
Згадаймо приклад з Бітовий штамп. Найкраща пропозиція (також відома як ціна купівлі) становить 9350 доларів, а найкраща пропозиція (ціна продажу) - 9400 доларів, що робить спред п'ятдесятьма доларами.
Сторона, яка більш зацікавлена в укладанні криптовалютної угоди, сплачує ці п'ятдесят доларів спреду, щоб миттєво здійснити торгівлю. Сторона, яка платить, також називається ‘приймаюча сторона’, оскільки вона, по суті, приймає пропозицію, зазначену в Книзі замовлень ‘виробником’ (особою, яка уклала угоду). Дані про те, що ви робите більше - берете чи створюєте - будуть відображені у вашому особистому кабінеті на криптовалютній торговій платформі.
Уявіть собі сценарій, в якому багато покупців впевнені, що до суботи ціна буде трохи більше десяти тисяч доларів. Вони діють як тейкери. Ті, хто купує біткоїн, думають, що отримають прибуток, купивши його за ціною нижче десяти тисяч доларів. Отже, в цьому випадку вони хотіли б заплатити криптоспред, щоб отримати всі монети, які пропонуються за ціною 9400 доларів. Іншими словами, вони хотіли б заробити шістсот доларів на п'ятдесят доларів спреду.
І коли покупці викупили всі монети за ціною 9400, наступним найкращим запитом є монети за 9450 доларів, потім монети за 9500 доларів, потім за 9550 і так далі, збільшуючи список запитів, здійснюючи платежі.
Якщо процес закупівлі буде агресивним, продавці зрозуміють це і почнуть підвищувати ціни на свій товар. Цей процес триватиме доти, доки тиск покупців не зменшиться. Потім процес буде зворотнім. І впродовж величезного проміжку часу саме ці зміни змушують ціну то зростати, то падати.
Ці коливання відбуваються на кожній з бірж BTC. Тим не менш, ціни все ще дещо схожі. Це пов'язано з процесом арбітражу BTC. Це метод укладання угод, який використовує різницю в цінах між торговими платформами. Наприклад, якщо така криптовалюта, як біткоїн, є доступною на Bitstamp, але занадто дорогою на Coinbase, то BTC купуватимуть на Bitstamp, а продаватимуть на Coinbase. Ефекти арбітражу - це те, що утримує ціни дещо схожими на різних криптовалютних платформах.
3. Основні біржові платформи
Нарешті, ми повинні обговорити вплив деяких великих бірж на ринок.
Почнемо з того, що найбільші провідні біржі, на яких торгується найбільша кількість монет, вважаються більш достовірними. Завдяки цьому всі погоджуються, що ціна їхньої криптовалюти є ‘офіційною’. Наприклад, якщо ціна біткоїна стрибає на деяких великих криптовалютних платформах, таких як Binance, Bitstamp або Bitfinex, то майже всі інші біржі також матимуть вищі ціни, особливо якщо кілька великих бірж одночасно підвищать ціни.
Логіка такої ситуації очевидна: більшість продавців і покупців схильні купувати і продавати на деяких провідних майданчиках. Трейдери, наприклад, припускають, що ціни на основних біржах просочаться на вторинні біржі через вплив арбітражу і переконання, що інші продавці і покупці будуть діяти відповідно. Цей основний біржовий ефект відбувається навіть з деякими біржами, на яких використовуються різні криптовалюти.
Уявіть собі випадок, коли така криптовалюта, як біткойн, торгується в країні, де є багато користувачів криптовалют: Японії. Ціна біткоїна в Японії, звісно ж, встановлюється в японських єнах (JPY). І якщо BTC почне падати нижче середньої світової ціни, це, ймовірно, також вплине на ціни в доларах США, євро та на інших ринках.
Чому ціна біткоїна знижується?
Після того, як ми з'ясували, що таке ціна BTC і як вона розраховується, ми можемо перейти до деяких інших випадків. Наприклад, ми повинні обговорити, чому біткоїн падає.
Ціна близька до найвищої за всю історію
Іноді, коли ціна BTC досягає значення, близького до останнього найвища точка ціни, виникає ціновий опір, а отже, ціна не може бути вищою за попередню високу ціну. Це пов'язано з тим, що багато продавців виставляють ордери на продаж на рівні, близькому до історичного максимуму; в результаті, коли ціна досягає цих точок, починається тиск продажів, що призводить до цінового бичачого ринку, що знижується.
Медіа-фейк
FUD - це абревіатура від Fear, Uncertainty and Doubt (страх, невпевненість і сумніви). FUD в ЗМІ іноді можна побачити, коли біткоїн зазнає дуже негативного висвітлення в пресі. Там ви можете знайти деякі приклади того, як BTC оголосили мертвою криптовалютою трохи менше 400 разів за всю історію існування біткоїна. Подібні медіа-фейки призводять до масового занепокоєння і підвищують тиск на продаж, оскільки люди починають не довіряти біткоїну.
Треба визнати, що основна мета ЗМІ - створювати сенсаційні новини та сенсації, тому вони не дуже заглиблюються в дослідження про біткойн і криптовалюту в цілому, тому вони не є хорошим джерелом криптографічних даних. Моя порада - не вірити чуткам і не продавати біткоїн. Краще зачекайте, поки не знайдете надійні дані та аналіз!
Демпінг монет на ринку
Як правило, коли на ринку продається величезна кількість монет BTC, це призводить до падіння ціни біткоїна, оскільки зростає тиск з боку продавців. У деяких ситуаціях ФБР або інші державні органи вилучають величезні суми біткоїнів від злочинних транзакцій та операцій. І коли такий сценарій трапляється, вони, як правило, виставляють монети на аукціон для громадськості.
А оскільки уряд не дуже хоче максимізувати прибуток і велика кількість монет виставляються на аукціони, це призводить до того, що BTC продається за ціною, нижчою за ціну на звичайних біржах. Саме тому курс Bitcoin падає, а переможець аукціону продає частину своїх нових монет Bitcoin на інших сайтах криптовалютних бірж.
Чому біткоїн зростає?
Чому біткоїн зростає - питання, яке турбує всіх: інституційних інвесторів, користувачів крипторинку, регуляторів біржових платформ, іноді навіть уряд. Давайте розглянемо його докладніше.
1. Перетин найвищої ціни
Якщо ціна такої криптовалюти, як біткоїн, перевищує деяке найвище значення, іноді ми можемо спостерігати позитивний імпульс купівлі, який в подальшому призводить до висхідного бичачого ринку ціни. А коли трапляється дуже високий імпульс купівлі (BTC починає переоцінюватися), за ним зазвичай слідує стрімке падіння ціни. Це явище називається корекцією. Отже, якщо ви перебуваєте у стані купівельного імпульсу, переконайтеся, що ви встигли вивести частину грошей зі столу до того, як ця ситуація станеться.
2. Ажіотаж у засобах масової інформації
Це дуже схоже на FUD у ЗМІ, але дещо по-іншому. Так само, як і FUD, це створює підвищений купівельний тиск. Такий випадок спостерігався у 2017 році, під час великого ралі біткоїна, коли ціна сягнула 20 тисяч доларів. Біткоїн обговорювали буквально скрізь: у щоденних (хороших) новинах, на криптовалютних платформах, в інсайтах аудиторії. Це призвело до прийняття, зацікавленості та спекуляцій з боку громадськості.
Афоризм “купуй чутки, продавай новини” означає, що коли починається висвітлення в ЗМІ, час бути обережним з ціною, оскільки незабаром може відбутися корекція криптовалюти. Таким чином, хоча ажіотаж у ЗМІ та сенсаційні новини спочатку підвищують ціну, це також може призвести до її обвалу, якщо вона швидко зростає.
3. Ненадійний Fiat
Інший випадок, коли ціна криптовалюти з часом починає зростати, пов'язаний із втратою довіри до традиційних валют, таких як долари США, євро тощо.
Чому ж тоді біткоїн зростає? Як тільки люди втрачають віру у фіатну валюту, свою власну фіатну валюту, це призводить до інфляції. Отже, маси хочуть знайти якесь альтернативне джерело, де вони можуть зберігати гроші, і яке не буде контролюватися урядами чи банками. І тут на допомогу приходять такі цифрові активи, як криптовалюти, особливо біткойн. Але такий актив, як золото, теж підходить! Одним з прикладів такого кейсу є Криза на Кіпрі у 2013 році, "У нас тут є демонетизація в Індії у 2016 році, а також Падіння песо у 2019 році в Аргентині.
4. Чому біткоїн зростає: Прийняття
Коли якийсь великий ритейлер або фінансова установа починає використовувати BTC як платіжний засіб, це свідчить про популярність біткоїна. Це може призвести до зниження ціни через спекуляції щодо майбутнього масового впровадження.
Ще одним фактором, який спричинить висхідний бичачий ринок в ціні, є затвердження фінансових інструментів BTC, наприклад, біткойн-ETF та Ф'ючерси на біткойн. Такий грошовий інструмент, як Bitcoin ETF, дозволяє, наприклад, великим установам, таким як банки, хедж-фонди та інші, збільшувати вартість інвестицій в біткоїн, не купуючи валюту, по суті, без її придбання. Деякі люди також думають, що якщо величезні ринкові інвестори розглядають біткоїн як надійну і легальну інвестицію, то через деякий час маси також почнуть інвестувати в біткоїн. Це призводить до висхідного "бичачого" ринку в тиску покупців.
5. Дефіцит пропозиції
Ще одним важливим фактором, який ми повинні враховувати, говорячи про тиск на покупців, є дефіцит пропозиції. Пропозиція біткоїнів обмежена 21 мільйоном. На сьогоднішній день більше 88 відсотків з цих 21 мільйона вже витягнуто.
Сьогодні кожні 10 хвилин в цілому з'являється ще 6,25 біткоїнів, але ця цифра зменшується на 50 відсотків приблизно кожні чотири роки. Деякі люди кажуть, що вдвічі зменшивши BTC призведе до зростання вартості біткоїна, оскільки виникне дефіцит пропозиції нових монет. Наступний процес розбиття навпіл відбудеться в травні 2024 року.
Заключні слова
Ціна біткоїна ще деякий час коливатиметься то вгору, то вниз, доки криптовалюта не стане загальноприйнятою. На даний момент великі замовлення на купівлю або продаж Біткойн-кити турбують ринок, оскільки ринкова капіталізація недостатньо велика, щоб протистояти їм.
Нинішня ситуація з нестабільністю грошової системи може стати ще одним фактором стрімкого зростання біткоїна, проте ніхто не знає, станеться це чи ні, адже в аналізі даних немає 100-відсоткової гарантії.
Що ви думаєте про ціну біткоїна? Як ви вважаєте, вона зросте, впаде чи залишиться на тому ж рівні? Не забудьте залишити кілька коментарів, щоб обговорити майбутній сценарій.
Поширені запитання
Чому біткоїн змінюється в ціні?
Волатильність ціни біткоїна становить надзвичайно високий. Ми можемо спостерігати п'ятивідсоткові або 10-відсоткові коливання щодня! Причиною таких великих коливань є те, що ринкова капіталізація BTC є дещо низькою.
Формула проста:
Ринкова капіталізація дорівнює Кількість монет BTC у ринковому потоці помножений на Ціна за один BTC.
Як правило, чим менша ринкова капіталізація активу, тим більш нестабільним він буде. Наведемо приклад: хтось кидає камінь у маленьке озеро, і ефект величезний. Вода стає дуже хвилястою. А тепер візьміть той самий камінь і киньте його в океан, і ефект взагалі буде незначним. Те ж саме відбувається з BTC і ринковою капіталізацією. BTC - це маленьке озерце, і на нього більше впливає щоденна купівля або продаж ордерів (камінців). І коли ціна біткоїна зростає, ринкова кришка і коливання ціни будуть неухильно знижуватися.
Чому ціни на біткоїн зростають?
‘Чому біткойн зростає?’ - одне з найпопулярніших запитів у Google. Причин для цього безліч: інформаційний хайп, втрата довіри до фіатних валют, світова криза і так далі. Якщо ви хочете дізнатися більше про ці причини, обов'язково прочитайте повну версію статті.
Чи зросте біткойн у 2021 році?
Це дуже дискусійне питання. У 2021 році багато хто прогнозує стабільне зростання вартості біткоїна, проте ніхто не знає напевно, що станеться в майбутньому. Сучасний світ, уряд, казначейство, грошово-кредитні установи, інвестори, партнери, фондовий ринок є нестабільними. Біткойн дуже волатильний. Але кожна криптовалюта і валюта в цілому є волатильною. Загалом, ринкові дані свідчать про те, що буде бичачий ріст.
Від чого залежить ціна 1 біткоїна?
Основними факторами, що визначають ціну біткоїна, є попит і пропозиція. Вона також залежить від веб-сайтів криптовалютних бірж у світовій кон'юнктурі. Інший спосіб визначити ціну біткоїна - це індекс цін, який можна розрахувати так: середня вага цін декількох основних валют за обсягом.
Що станеться з біткоїном після того, як буде видобуто 21 мільйон?
Наявна пропозиція буде вичерпана. Проте, коли всі біткоїни будуть видобуті, майнери все ще будуть залучені до обробки криптовалютних платіжних транзакцій. Але майнери більше не матимуть можливості отримувати нагороди та пільги, оскільки не буде генерації монет і не буде комісій за транзакції.
Чи буде біткойн продовжувати рости?
Питання неоднозначне, оскільки ми повинні очікувати зростання/падіння біткоїна протягом певних проміжків часу. Щороку, п'ять років, 10 років або близько того. Потрібен ретельний аналіз поточної ситуації на крипторинку, але інтерес громадськості до нього зростає. Все більше і більше звичайних платіжних операторів, таких як Paypal, наприклад, почали приймати біткойн.
Загалом, немає 100% гарантії, що біткоїн зросте, хоча багато інвесторів і джерел інвестиційних даних вважають, що він зросте, хоча це бичачий прогноз.
Що таке бульбашка?
Мильна бульбашка у світі криптовалют - це найгірший кошмар. Криптовалютна бульбашка - це прогноз краху біткоїнів та багатьох інших криптовалют. Деякі люди кажуть, що біткойн знаходиться в бульбашці на даний момент, деякі ні. Час покаже.