Найкращі децентралізовані криптобіржі (DEX) у 2025 році
Вибір найкращих децентралізованих криптовалютних бірж DEX у 2025 році має більше значення, ніж будь-коли, оскільки торгівля цифровими активами масштабується через багатоланцюгові мережі та глобальні ринки. Трейдери та інвестори хочуть низьких комісій, високої ліквідності, передових торгових інструментів і повного контролю над приватними ключами. Водночас вони очікують безпеки інституційного рівня, аудиту смарт-контрактів, виконання між ланцюжками та мінімального прослизання. У цьому посібнику розглядається, як працюють децентралізовані біржі, як вони порівнюються з централізованими біржами, і які платформи входять до числа кращих децентралізованих бірж цього року як для досвідчених трейдерів, так і для новачків, які хочуть почати торгувати, не передаючи зберігання центральному органу влади.
Децентралізовані біржі перетворилися на основний стовп децентралізованих фінансів, дозволяючи користувачам торгувати безпосередньо з криптогаманця. Замість реєстрації облікового запису та традиційної перевірки особи, торгівля на DEX здійснюється за допомогою смарт-контрактів у децентралізованих мережах. Завдяки таким інноваціям, як автоматизований дизайн маркет-мейкерів, концентрована ліквідність і маршрутизація ліквідності між ланцюжками, ви можете отримати доступ до більш глибокої ліквідності, оптимального ціноутворення і все більш складних функцій, які раніше були зарезервовані для централізованих платформ. Незалежно від того, чи шукаєте ви найнижчі комісії, розширені типи ордерів, можливості для вирощування врожайності або забезпечення ліквідності для пасивного доходу, найкраща децентралізована біржа 2025 року поєднує в собі зручність використання з надійним контролем ризиків і прозорістю.
Що таке DEX і як працюють децентралізовані біржі
Децентралізована біржа - це ринок, який полегшує торгівлю криптовалютою на технології блокчейн без посередників. Користувачі підключають криптогаманець, такий як MetaMask, Trust Wallet або Coinbase Гаманець і торгуйте безпосередньо зі смарт-контрактами. На відміну від централізованих бірж, які зберігають ваші активи на депозитарних рахунках, децентралізована біржа зберігає за вами контроль над приватними ключами і дозволяє торгувати безпосередньо з вашого гаманця в підтримуваних мережах.
Більшість провідних DEX-платформ покладаються на автоматизовані механізми маркет-мейкерів, а не на традиційні книги замовлень. Постачальники ліквідності вносять пари токенів у пули ліквідності, щоб трейдери могли обмінювати активи за алгоритмічними цінами. Співвідношення в пулі визначає ціни токенів і вплив торгівлі на прослизання цін. Деякі DEX зараз використовують гібридні моделі, механізми запиту котирувань або он-лайн книги замовлень, щоб обслуговувати професійних трейдерів і активних користувачів з мінімальним прослизанням і більш високою ліквідністю.
Оскільки децентралізовані біржі працюють на децентралізованих мережах, таких як Ethereum, Arbitrum, Optimism, Base, BNB Chain, Polygon, Solana, Avalanche і Cosmos, транзакції вимагають сплати комісійних для валідаторів мережі. Торгова комісія встановлюється протоколом, а іноді і параметрами пулу ліквідності. Поєднання торгових зборів і газових зборів визначає загальну вартість торгівлі. Інфраструктури перехресних і багатоланцюгових мереж DEX знижують ці витрати і затримки завдяки масштабуванню на рівні 2 та інноваційним мостам.
Централізовані біржі vs децентралізовані біржі
Централізовані біржі залишаються популярними через фіатні онрампери, більші обсяги спотової торгівлі на певних ринках та звичні інтерфейси. Однак, вони покладаються на депозитарне зберігання та центральний орган, що створює ризик контрагента. Користувачі повинні надавати приватну інформацію для перевірки особи, погоджуватися з географічними обмеженнями та довіряти централізованим платформам у питаннях безпеки активів, управління ставками фінансування деривативів та підтримки операцій.
Децентралізовані біржі усувають цей ризик контрагента, дозволяючи вам завжди зберігати свої приватні ключі. Ви можете купувати криптовалюту і торгувати цифровими активами на світових ринках без реєстрації облікового запису. Торгівля на DEX дає вам повний контроль, але вона також несе значні ризики, пов'язані з вразливістю смарт-контрактів, помилками смарт-контрактів і можливістю збоїв у роботі інтерфейсу. Розуміння того, як працюють децентралізовані біржі, як здійснюється аудит смарт-контрактів і як поводяться пули ліквідності, є критично важливим як для досвідчених користувачів, так і для новачків.
Ключові фактори для оцінки найкращої децентралізованої біржі
- Комісії за торгівлю: Комісія протоколу за кожний своп плюс комісія агрегатора
- Плата за газ: Транзакційні витрати мережі на основі навантаження на блокчейн
- Глибина ліквідності: Пули ліквідності, глибина портфеля замовлень та мінімальне прослизання
- Ефективність капіталу: Удосконалені конструкції AMM, концентрована ліквідність та оптимальне ціноутворення
- Багатоланцюгова підтримка: Перехресні та багатоланцюгові можливості для широкого доступу до активів
- Розширені торгові інструменти: Лімітні заявки, TWAP, RFQ, книга заявок, аналітика, мобільний
- Безпека: Аудит смарт-контрактів, винагороди за виправлення помилок, відкритий код, послужний список
- Комплаєнс позиція: Правові аспекти децентралізованих бірж та геоблокування інтерфейсу
- Користувацький досвід: Прості інтерфейси для початківців і професійні дашборди для професійних трейдерів
- Стимули ліквідності: Заробляйте на врожайності, ветокеноміці, утиліті нативних токенів
Найкращі децентралізовані біржі у 2025 році
Найкращі децентралізовані біржі 2025 року охоплюють AMM, DEX з книгою замовлень, перпетуали та DEX-агрегатори. Кожна категорія обслуговує різні стилі торгівлі, апетити до ризику та мережі.
Uniswap v4 та Золотий стандарт AMM
Uniswap залишається провідною DEX за впізнаваністю бренду і часто за загальним обсягом торгів на Ethereum і декількох Layer 2, а також за загальним обсягом заблокованої вартості. Його модель концентрованої ліквідності забезпечує ефективність використання капіталу та мінімальне прослизання для основних пар. Модульна архітектура v4 спрямована на підтримку унікальних інструментів за допомогою хуків, що дозволяє використовувати такі функції, як внутрішньоланцюгові лімітні ордери, динамічні комісії, середньозважені за часом та кастомну логіку пулу, зберігаючи при цьому основний дизайн AMM. Завдяки широкій підтримці багатоланцюгових мереж і надійній екосистемі аналітики та маршрутизаторів, Uniswap продовжує встановлювати золотий стандарт для найкращих децентралізованих бірж, враховуючи глибину, ліквідність та інструментарій для розробників. Активні трейдери отримують вигоду від стабільної ліквідності та вузьких спредів на активи "блакитних фішок", в той час як постачальники ліквідності отримують гнучкість в управлінні позиціями на різних рівнях комісій та в різних цінових діапазонах.
Криве фінансування для ліквідності стейблкоінів та обгорнутих токенів
Curve спеціалізується на свопах з низьким прослизанням між корельованими активами, такими як стейблкоіни та обгорнуті токени. Орієнтація платформи на оптимальне ціноутворення для подібних пар означає, що торгові комісії залишаються низькими, а ефективність капіталу - високою. Стимули для вирощування врожайності та ветокеноміка історично приваблювали постачальників ліквідності, хоча прибутковість варіюється залежно від зміни ринкових умов. Для трейдерів, які шукають найнижчі комісії та мінімальне прослизання на стабільних свопах або ліквідних стейкінгових токенах, Curve є провідною DEX з великими пулами та довгостроковим аудитом смарт-контрактів.
dYdX v4 та онлайн книга замовлень для вічних колекцій
dYdX v4 перейшла на децентралізовану мережеву архітектуру з мережевою книгою замовлень, пропонуючи некастодіальне середовище для безстрокових ф'ючерсів. Професійні трейдери мають доступ до передових торгових інструментів, перехресного маржування позицій та прозорих ставок фінансування. Усуваючи залежність від централізованого механізму узгодження, dYdX відповідає принципам децентралізованої біржі, одночасно підтримуючи інституційне впровадження деривативів на основі ланцюжка. Для активних трейдерів, які потребують надійного управління ризиками та більшої ліквідності, це провідний DEX для продуктів з кредитним плечем. Розумійте, що використання безстрокових контрактів пов'язане зі значним ризиком, і пам'ятайте про ставки фінансування, ліквідаційні пороги та волатильність ринку.
GMX v2 для ліквідності злочинців на другому рівні
GMX популяризувала он-лайн безстрокові контракти за допомогою моделі пулу ліквідності, яка об'єднує активи для підтримки кредитного плеча. GMX v2 покращує ефективність використання капіталу та ціноутворення за допомогою каналів на основі Оракула та вдосконалених засобів контролю ризиків. Багато активних користувачів віддають перевагу GMX за прості інтерфейси, глибоку ліквідність на основних безстрокових ринках і конкурентні торгові комісії. Як і у випадку з усіма продуктами з кредитним плечем, існує високий ризик, тому трейдерам слід відповідально підходити до вибору розміру позиції та оцінки ризиків.
PancakeSwap на ланцюжку BNB та багатоланцюговому розширенні
PancakeSwap залишається домінуючим AMM на BNB Chain з низькими комісіями, значною ліквідністю та широким вибором токенів. Його підтримка мульти-ланцюгів поширюється на Ethereum та інші мережі, пропонуючи свопи, пули ліквідності та вирощування врожаю. Запуск токенів та гейміфіковані функції історично приваблюють активних трейдерів та роздрібних користувачів, які хочуть швидко розпочати торгівлю та забезпечити ліквідність за допомогою простих інтерфейсів.
Юпітер і косатка на Солані
Висока пропускна здатність Solana та низькі тарифи на газ роблять її привабливою для торгівлі на DEX. Orca надає зручне для користувача управління активами з функціями концентрованої ліквідності, в той час як Jupiter виступає в ролі агрегатора, що маршрутизує ордери між майданчиками Solana DEX для досягнення оптимального ціноутворення та мінімального прослизання. Обидва сервіси обслуговують досвідчених трейдерів, які бажають працювати з низькою затримкою і на місцевих ринках токенів, і є основою екосистеми децентралізованих фінансів Solana.
1inch та Matcha як агрегатори DEX
Агрегатори, такі як 1inch і Matcha, сканують безліч децентралізованих бірж і джерел ліквідності, щоб забезпечити найкраще виконання за оптимальними цінами і найнижчими комісіями. Вони часто розподіляють замовлення між пулами, щоб мінімізувати прослизання, і забезпечують розширену маршрутизацію, яка враховує плату за газ. Для користувачів, яким потрібен найпростіший шлях до оптимальних результатів, агрегатори DEX є безцінними. Просунуті торгові інструменти, такі як системи запитів на купівлю-продаж (RFQ) та індивідуальна оптимізація газу, приваблюють як досвідчених трейдерів, так і професійних трейдерів.
Заміна CoW та виконання, стійке до MEV
CoW Swap поєднує трейдерів між собою та з ліквідністю всередині ланцюжка, використовуючи при цьому пакетні аукціони для пом'якшення ефекту видобутої цінності майнера. Прагнучи підвищити ціни та захистити угоди від сендвіч-атак, CoW Swap вирішує основну проблему активних користувачів Ethereum. Якщо для вас пріоритетом є мінімальне прослизання і стійкість до MEV, то це чудовий майданчик для спотової торгівлі DEX.
Суші для багатоланцюгової ліквідності та нові деривативи
Sushi надає підтримку багатоланцюгових мереж, функціонал AMM та постійні експерименти з продуктами щодо ліквідності та деривативів. Хоча вона не завжди лідирує за обсягом торгів, її спільнота, інтеграція та вдосконалена токеноміка продовжують приваблювати трейдерів, яким потрібна гнучкість між ланцюжками та широкий вибір пулів.
THORCHAIN для перехресної заміни ланцюгів
THORChain дозволяє здійснювати міжланцюгові свопи, щоб користувачі могли передавати криптовалюту між ланцюжками без централізованих мостів. Такий дизайн дозволяє торгувати лише нативними активами, такими як BTC та ETH, через пули ліквідності, що підтримуються протоколом. Для трейдерів, які шукають децентралізований обмін біткоїнів та інших активів першого рівня, THORChain є однією з найкращих децентралізованих бірж, хоча користувачі повинні враховувати унікальний смарт-контракт і мережеві ризики, пов'язані з ним.
Осмос та ін'єкція в екосистемі космосу
Osmosis - флагманський AMM в Cosmos, що пропонує міжланцюгові свопи та привабливі програми ліквідності. Injective пропонує внутрішньоланцюгову книгу замовлень і деривативи з низькою затримкою і високою пропускною здатністю. По мірі розвитку міжланцюгових технологій Cosmos ці платформи демонструють, як децентралізовані мережі можуть забезпечувати більшу ліквідність у ланцюжках додатків, підтримуючи при цьому передові торгові інструменти та функції професійного рівня.
Комісії на DEX: Торгові збори, газові збори та ставки фінансування
Розуміння комісій має важливе значення для вибору найкращої децентралізованої біржі у 2025 році:
- Торгові збори: Встановлюється пулами або протоколом. Багато AMM стягують від 0,01% до 0,3% залежно від пари
- Плата за газ: Залежать від мережі та динамічні. Рішення рівня 2 та альтернативні L1 часто пропонують набагато нижчі тарифи на газ, ніж основна мережа Ethereum
- Вартість маршрутизації в агрегаторі: Деякі агрегатори беруть невелику плату за розширену маршрутизацію
- Ставки фінансування: Для безстрокових ф'ючерсів ставки фінансування коливаються, щоб збалансувати довгий і короткий відкритий інтерес. Високий дисбаланс відкритих процентних ставок може призвести до дорогого фінансування для однієї сторони
Щоб досягти найнижчих комісій і мінімального прослизання, багато досвідчених трейдерів використовують агрегатори для спотових угод і порівнюють кілька DEX для пошуку злочинців. Для активних трейдерів, які часто здійснюють транзакції, аналіз повних витрат, включно з газом, має вирішальне значення. Аналітика в ланцюжку та інструменти на основі штучного інтелекту можуть оцінити очікувані комісії ще до того, як ви надішлете угоду, зменшуючи кількість небажаних сюрпризів.
Ліквідність, прослизання та ефективність використання капіталу
Ліквідність - це життєва сила децентралізованих бірж. Висока ліквідність означає, що ордери можуть бути виконані за оптимальною ціною з мінімальним прослизанням. Автоматизовані моделі маркет-мейкерів використовують пули ліквідності, щоб спростити процес укладання угод. Концентрована ліквідність і динамічні рівні комісійних ще більше підвищують ефективність використання капіталу, розподіляючи кошти в цінових діапазонах з найбільшою торговельною активністю. Для трейдерів це зменшує вплив на ціни та дозволяє здійснювати більші угоди без надмірного прослизання. Для постачальників ліквідності це може збільшити комісійний дохід на капітал, водночас створюючи нові складнощі в активному управлінні.
При оцінці ліквідності на децентралізованих платформах враховуйте наступне:
- Глибина пулу та історичний обсяг торгів на ваших парах
- Багатоланцюгові та перехресні маршрути для кращої сукупної ліквідності
- Агрегатори, які розподіляють замовлення між пулами, щоб зменшити прослизання
- Пули стейблкоїнів та обгорнутих токенів для майже паритетного ціноутворення
- Інструменти для управління позиціями, такі як автоматичне відновлення балансу
Безпека: Аудит смарт-контрактів та управління ризиками
Децентралізовані біржі усувають ризик контрагента, але вводять ризик смарт-контрактів. Навіть найкращі децентралізовані біржі стикаються зі зловживаннями. Розсудливі трейдери повинні враховувати це:
- Аудит смарт-контрактів авторитетними фірмами та постійний аудит після великих оновлень
- Програми винагород за виправлення помилок та огляди відкритого коду
- Відстеження протоколів та історія реагування на інциденти
- Проектування Oracle, пом'якшення наслідків MEV та передовий захист
- Варіанти страхування або протокольні фонди, які можуть покрити дефіцит коштів
Вразливості смарт-контрактів залишаються значним ризиком, а перехресні мости можуть додати складності. Завжди перевіряйте адресу контракту, використовуйте апаратні гаманці і ніколи не діліться приватними ключами. Торгуйте безпосередньо з гаманця, який ви контролюєте, і пам'ятайте, що децентралізовані платформи не мають служби підтримки для виправлення помилок. Якщо ви вирішили забезпечити ліквідність, пам'ятайте про непостійні втрати і про те, як волатильні пари можуть вплинути на прибутковість. Що стосується деривативів, обмежте ризик на одну угоду і уважно стежте за порогами ліквідації.
Правове середовище та географічні обмеження децентралізованих бірж
Регуляторні підходи різняться залежно від юрисдикції. У багатьох регіонах децентралізовані біржі існують у "сірій зоні", оскільки немає центрального органу, який би здійснював зберігання або узгодження замовлень. При цьому деякі інтерфейси DEX застосовують географічні обмеження, блокуючи IP-адреси з певних країн, або включають необов'язкову перевірку особи для доступу до певних функцій. Поки правовий статус децентралізованих бірж продовжує розвиватися, користувачі повинні дотримуватися місцевих нормативних актів і податкових правил. Самостійне зберігання не знімає юридичних зобов'язань, особливо при торгівлі великими обсягами або в рамках бізнесу.
Розширені торгові інструменти для досвідчених трейдерів
Професійні трейдери та досвідчені користувачі тепер мають доступ до складних інструментів на децентралізованих платформах:
- Он-лайн книги замовлень і системи запитів на купівлю-продаж для вузьких спредів і більш високої ліквідності
- Концентроване управління ліквідністю для стратегій LP
- Виконання TWAP і VWAP через смарт-контракти або ботів
- Аналітика портфеля, відстеження PnL та інструменти для податкового експорту
- Копіювання торгівлі та потоку ордерів на основі намірів із захистом MEV
- Алгоритми маршрутизації на основі штучного інтелекту, які оптимізують ціну та газ
Ці особливості розмивають межі між централізованими та децентралізованими біржами, створюючи конкурентне середовище, в якому активні трейдери можуть менше покладатися на централізовані платформи, але при цьому мати доступ до інфраструктури інституційного рівня в некастодіальний спосіб.
Мультиланцюг і перехресний ланцюг: Реальність 2025 року
Найкращі децентралізовані біржі DEX у 2025 році працюватимуть з декількома блокчейнами та мережами другого рівня. Підтримка декількох ланцюжків має вирішальне значення, оскільки пули ліквідності фрагментовані в різних екосистемах. Обмін повідомленнями між ланцюжками і маршрутизація на основі намірів дозволяють користувачам починати торгувати активом в одному ланцюжку і закінчувати в іншому з мінімальним тертям. Загорнуті токени залишаються поширеними, хоча нативні міжланцюгові свопи набирають популярності, оскільки такі протоколи, як THORChain і Cosmos IBC, підвищують надійність.
Інституційне впровадження також зростає, оскільки депозитарії інтегрують підключення до DEX, щоб професійні трейдери могли отримувати більшу ліквідність, не переводячи активи на централізовану біржу. Очікується, що з'явиться більше систем запитів на купівлю-продаж, ринків, що відповідають вимогам, і розширеного виконання, яке проходить через кілька DEX, L2 і сайдчейнів, що дозволить знизити плату за газ, зберігаючи при цьому оптимальне ціноутворення.
Як почати торгувати на DEX
Якщо ви новачок у децентралізованих біржах, дотримуйтесь цього практичного робочого процесу:
- Створіть криптогаманець: Використовуйте безпечний гаманець, такий як Trust Wallet, Coinbase Wallet або апаратний гаманець. Ніколи не діліться приватними ключами
- Поповнити рахунок: Перекажіть криптовалюту з централізованої біржі або на рампі. Переконайтеся, що ви поповнили гаманець нативним токеном для оплати за газ
- Виберіть мережу: Виберіть мережу з необхідною вам ліквідністю та найнижчими комісіями, які відповідають вашим цілям
- Виберіть платформу: Обирайте серед найкращих децентралізованих бірж, таких як Uniswap, Curve, PancakeSwap, dYdX, GMX, або агрегаторів, таких як 1inch та Matcha
- Підключити гаманець: Підтвердіть підключення та переконайтеся, що ви перебуваєте на офіційному сайті. Слідкуйте за фішингом
- Переглядайте ліквідність пари: Перевірте обсяги торгів, оцінки прослизання та вплив на ціну
- Розмістіть угоду: встановіть суму, перегляньте торгові збори та збори за газ і підтвердіть угоду. Для великих угод розгляньте можливість розділення замовлень або використання агрегатора
- Керуйте позиціями: Якщо ви надаєте ліквідність, відстежуйте ефективність пулу, непостійні втрати та винагороди
Завжди перевіряйте адреси контрактів, використовуйте надійні інтерфейси і подумайте про те, щоб увімкнути функції безпеки гаманців. Почніть з невеликої тестової угоди, щоб перевірити робочий процес і оцінки комісій, особливо при використанні маршрутів з перехресними ланцюжками.
Забезпечення ліквідності та врожайності у сільському господарстві
Надання ліквідності може приносити прибуток у вигляді торгових комісій і токенів, але це пов'язано з ризиком. В AMM постачальники ліквідності вносять кошти з обох сторін торгової пари в пул ліквідності. Коли ціни на токени змінюються, LP можуть зазнавати непостійних втрат порівняно з утриманням токенів. Концентрована ліквідність може збільшити комісійний дохід, але вимагає активного управління. Дохідне фермерство додає стимули для токенів на додаток до комісійних, пропонуючи іноді вищу середньорічну прибутковість, але також збільшуючи вразливість до ризиків смарт-контрактів і ринкових коливань.
Основні міркування щодо забезпечення ліквідності:
- Волатильність пулу та кореляція активів
- Рівні комісій та очікуваний обсяг торгів по парі
- Аудит смарт-контрактів та репутація протоколу
- Стимули для нативних токенів та сталість викидів
- Механіка виведення коштів і будь-які умови блокування
Деякі DEX і протоколи сховищ забезпечують автоматизовані стратегії для ребалансування позицій концентрованої ліквідності або хеджування. Хоча вони можуть спростити управління, вони все одно несуть ринковий ризик і ризик смарт-контрактів. Торгуйте і забезпечуйте ліквідність тільки тими коштами, якими ви можете дозволити собі ризикувати, і розгляньте можливість диверсифікації між платформами, щоб зменшити вразливість до будь-якої однієї вразливості смарт-контракту.
Чому постачальники ліквідності важливі для оптимального ціноутворення
Постачальники ліквідності є важливими для децентралізованих бірж, оскільки вони створюють ринки, на яких трейдери можуть укладати угоди з мінімальним прослизанням. З підвищенням ефективності використання капіталу менший обсяг капіталу може підтримувати більший обсяг торгів. Цей цикл зворотного зв'язку заохочує активних трейдерів спрямовувати обсяги в пули з вищою ліквідністю і знижує витрати для всіх користувачів. Протоколи часто винагороджують LP часткою торгової комісії, а іноді і власним токеном для запуску нових ринків. Однак, якщо дизайн надмірно стимулює викиди, ціни на токени можуть постраждати, а довгострокова стійкість може бути скомпрометована. Збалансовані стимули, надійний аудит смарт-контрактів та органічний попит є ключовими факторами довгострокового здоров'я.
Контрольний список ризиків DEX на 2025 рік
- Вразливості смарт-контрактів: Оглядовий аудит та винагороди за виправлення помилок
- Ризики Oracle та MEV: Надавайте перевагу платформам із захистом від MEV або пакетним аукціонам
- Перехресні ланцюгові ризики: Мости та перехресні ланцюжки повідомлень створюють додаткові поверхні для атак
- Концентрація ліквідності: Тонкі пули створюють високе прослизання, низьку ефективність капіталу
- Доступність інтерфейсу: Додавайте перевірені URL-адреси в закладки та враховуйте кілька інтерфейсів
- Регуляторна невизначеність: Відстежуйте правові зміни у сфері децентралізованих бірж та потенційні географічні обмеження
- Операційна безпека: Використовуйте апаратні гаманці та ніколи не діліться приватними ключами
Хто повинен використовувати DEX проти CEX у 2025 році
Використовуйте децентралізовану біржу, якщо ви цінуєте самостійне зберігання, прозоре виконання та безперешкодний доступ до глобальних ринків. Децентралізована біржа особливо зручна для користувачів, які вже мають активи в гаманці і хочуть торгувати тільки в ланцюжку. Вибирайте централізовану біржу, якщо вам потрібні фіатні онрампери, клієнтська підтримка або розширені функції маржі, які ще не доступні у вашій улюбленій мережі. Багато досвідчених трейдерів поєднують обидва підходи, використовуючи централізовані біржі для доступу до фіатних активів і децентралізовані платформи для безкастодіальної торгівлі та забезпечення ліквідності.
Найкращі практики для скорочення витрат та зменшення відставання від графіка
- Використовуйте агрегатори для пошуку оптимальних цін і найнижчих комісій на DEX
- Орієнтуйтеся на мережі з низькими тарифами на газ або виконуйте в непікові години
- Розділіть великі замовлення або використовуйте інструменти на основі намірів для кращого виконання
- Віддавайте перевагу глибоким басейнам і стабільним парам, щоб мінімізувати ковзання
- Відстежуйте ставки фінансування для злочинців та уникайте переповнених торгів з надмірно високим відкритим інтересом
Провідні категорії DEX у 2025 році
- Спот AMM: Uniswap, Curve, PancakeSwap, Sushi, Orca
- Спотові агрегатори: 1inch, Matcha, CoW Swap, Jupiter на Solana
- Первісні та похідні: dYdX v4, GMX v2, Injective, Vertex
- Крос-ланцюги з нативними свопами: THORChain
- Міжланцюгові АММ "Космос": Осмос
Кожна категорія відповідає різним потребам активних трейдерів. Досвідчений користувач може провести велику угоду зі стейблкоінами через агрегатор, щоб досягти мінімального прослизання на Curve, хеджувати ризики за допомогою криптовалюти на dYdX і забезпечити ліквідність на парі з великим обсягом на Uniswap за допомогою концентрованої ліквідності, щоб отримати винагороду. Така гнучкість показує, чому децентралізовані біржі стають все більш конкурентоспроможними порівняно з централізованими платформами, зберігаючи при цьому можливість торгувати напряму, не відмовляючись від приватних ключів.
Поради щодо оцінки запуску нових токенів на DEX
Запуск токенів може бути захоплюючим, але він також може бути пов'язаний з високим ризиком. Оцініть розмір пулу ліквідності, механізми визначення початкової ціни, довіру до команди, аудит смарт-контрактів і графік розповсюдження нативного токена. Остерігайтеся низької ліквідності, коли "китові" угоди можуть спричинити надзвичайну волатильність. Якщо запуск передбачає фермерське вирощування врожаю або стимули до випуску токенів, зрозумійте криву викидів і потенційний тиск на продаж. Завжди переглядайте контракт токена і розглядайте можливість використання невеликої тестової торгівлі перед тим, як вкладати капітал.
Майбутнє торгівлі на DEX
У 2025 році досягнення в галузі штучного інтелекту, потоку замовлень на основі намірів та обміну повідомленнями між ланцюжками стануть рушійною силою чергового стрибка вперед. Трейдери побачать більш розумну маршрутизацію в децентралізованих мережах, кращий захист MEV і більш надійні стандарти безпеки смарт-контрактів. Інституційне впровадження продовжиться, оскільки системи зберігання і дотримання нормативних вимог інтегрують позадепозитарне виконання. З часом децентралізовані біржі можуть захопити все більшу частку світового обсягу торгівлі, оскільки вони пропонують більш високу ліквідність, підвищену ефективність капіталу і передові торгові інструменти, які конкурують з централізованими біржами.
Проте ризики залишаються. Вразливості смарт-контрактів та маніпулювання ринком можуть призвести до раптових втрат. Правові рамки правового статусу децентралізованих бірж будуть розвиватися і можуть вплинути на доступ до фронт-енду в конкретних регіонах. Освіта та управління ризиками будуть настільки ж важливими, як і новітні функції. Для користувачів, які хочуть контролювати свої цифрові активи і мати можливість передавати криптовалюту між мережами з низькими комісіями і мінімальним тертям, найкращі децентралізовані біржі DEX у 2025 році запропонують переконливе поєднання інновацій та прозорості.
НАЙПОШИРЕНІШІ ЗАПИТАННЯ: Теми та запитання
Якому DEX найбільше довіряють
Uniswap вважається однією з найбільш надійних децентралізованих бірж завдяки своїй довговічності, великому обсягу торгів, високій ліквідності на основних парах і ретельному аудиту смарт-контрактів. Для обміну стейблкоінів і загорнутих токенів Curve також користується високою довірою завдяки низькому прослизанню і надійним методам безпеки. dYdX v4 завоювала довіру в категорії деривативів, що працюють в ланцюжку, завдяки вдосконаленим торговим інструментам і надійному контролю ризиків. Довіра до DEX також повинна враховувати підтримку багатоланцюгових мереж, прозорість і протокол реагування на інциденти. Завжди перевіряйте офіційні URL-адреси, використовуйте апаратний гаманець і ніколи не діліться приватними ключами.
Яка криптовалюта буде мати бум у 2025 році
Ніхто не може гарантувати, які активи перевершать інші. Якщо впровадження децентралізованих фінансів прискориться, мережі "блакитних фішок", які забезпечують роботу децентралізованих бірж та міжмережевої інфраструктури, можуть відчути стійкий попит. Екосистеми другого рівня Ethereum, високопродуктивні ланцюжки, такі як Solana, і платформи ланцюжків додатків в Cosmos можуть виграти, якщо активні трейдери і професійні трейдери мігрують в ланцюжок. Найкращий підхід - це дослідження фундаментальних основ токенів, використання управління ризиками та уникнення надмірної залежності від будь-якого окремого активу. Пам'ятайте, що ринки пов'язані зі значним ризиком, і що минулі результати не є показником майбутніх результатів.
Який найкращий DEX
Найкращий децентралізований обмін залежить від ваших потреб. Для спот-обмінів на Ethereum та основні криптовалюти другого рівня Uniswap пропонує високу ліквідність і мінімальне прослизання. Для свопів стейблкоінів і корельованих активів Curve часто пропонує найнижчу комісію. Якщо ви хочете, щоб агрегатор забезпечував оптимальне ціноутворення на різних майданчиках, 1inch, Matcha і CoW Swap - найкращий вибір. Що стосується безстрокових деривативів, то dYdX v4 і GMX v2 є провідними варіантами з різним дизайном і моделями ризиків. На Solana, Jupiter і Orca забезпечують потужну маршрутизацію на декількох майданчиках і глибину AMM. Перш ніж прийняти рішення, врахуйте торгові збори, газові збори, ліквідність та безпеку.
Яка криптовалюта під $1 вибухне в 2025 році
Ціна за монету сама по собі не є надійним показником майбутніх показників, а передбачення того, який токен вибухне, є спекуляцією. Зосередьтеся на таких фундаментальних факторах, як корисність, економіка токена, відповідність продукту ринку, привабливість для розробників, ліквідність та аудит смарт-контрактів. Оцініть, чи відіграє актив певну роль у децентралізованій фінансовій інфраструктурі, пулах ліквідності або платформах з перехресними ланцюжками зі зростаючою кількістю активних користувачів. Навіть перспективні проекти несуть високий ризик, тому диверсифікуйте і використовуйте розмір позиції для управління негативними наслідками.