Ф'ючерси на криптовалюту: Ваш повний посібник з торгівлі криптовалютними ф'ючерсами на BestCryptoExchanges.com

Криптовалютні ф'ючерси є центральним елементом сучасного ринку криптовалют. Вони дозволяють трейдерам та інвесторам спекулювати на цінах біткоїна, ефіру та інших цифрових активів, хеджувати ризики портфеля та отримувати доступ до глибокої ліквідності на основних біржах. Незалежно від того, чи плануєте ви торгувати криптовалютними ф'ючерсами всередині дня, чи використовувати регульовані ф'ючерси для управління ризиками, розуміння ф'ючерсних контрактів, кредитного плеча, маржі та значних ризиків є надзвичайно важливим. У цьому вичерпному посібнику пояснюється, як працюють ф'ючерси на біткойн та інші криптовалюти, як вибрати місце на ф'ючерсному ринку і як побудувати торгову стратегію, що відповідає вашим інвестиційним цілям.

Ця стаття написана для загальних інформаційних цілей. Вона не містить інвестиційних, податкових, юридичних порад або рекомендацій щодо купівлі чи продажу будь-яких активів, цінних паперів або деривативів. Криптовалютні ринки дуже волатильні, і ви можете втратити більше, ніж ваші початкові інвестиції, коли торгуєте ф'ючерсами.

Що таке криптовалютні ф'ючерси і чому вони важливі

Визначення ф'ючерсних контрактів на криптовалюту

Криптовалютні ф'ючерси - це стандартизовані деривативні контракти, які зобов'язують дві сторони купити або продати базовий актив за встановленою ціною в майбутньому. Базовим активом може бути біткойн, ефір або інший криптовалютний індекс. Коли ви торгуєте криптовалютними ф'ючерсами, ви не отримуєте негайну поставку токенів; натомість, ви отримуєте ризик зміни ціни через ф'ючерсний контракт. Багато бірж зараз пропонують безстрокові контракти, які не мають фіксованого терміну дії, а також традиційні датовані контракти, які розраховуються щомісяця або щокварталу.

Ключовими елементами ф'ючерсних контрактів на криптовалюту є розмір контракту, розмір тику, маржинальні вимоги, механізм розрахунків, а також спосіб розрахунків - грошовий чи фізичний. Наприклад, ф'ючерси на біткойн, що котируються на CME Group, розраховуються грошовими коштами за регульованим базовим курсом, що базується на спотових цінах з декількох складових спотових ринків. На офшорних майданчиках безстрокові ф'ючерси прив'язуються до індексу спотових цін і використовують платежі за фінансування, щоб утримувати ф'ючерсну ціну близькою до спотових ринків.

Ф'ючерсний ринок проти спотового ринку

Спотовий ринок - це місце, де ви купуєте або продаєте реальну монету за готівку за поточною ціною. На ф'ючерсному ринку, навпаки, ви укладаєте контракти, які відображають ринкові очікування щодо майбутніх цін. Трейдери використовують ф'ючерси, щоб грати довгі або короткі позиції без необхідності володіти активом безпосередньо. Ф'ючерси дозволяють управляти ризиками, хеджуватися від волатильності та висловлювати свою думку щодо зростання або падіння ринків за допомогою кредитного плеча. Оскільки ф'ючерси приваблюють професійних трейдерів, маркет-мейкерів та інвестиційні компанії, вони часто характеризуються високою ліквідністю і великим відкритим інтересом, який може перевищувати обсяги спотової торгівлі в періоди підвищеної волатильності.

Чому ф'ючерси важливі для трейдерів та інвесторів

Для трейдерів ф'ючерси уможливлюють стратегії, які важко реалізувати в умовах спотового ринку, такі як шорти з визначеною маржею, базисна торгівля та крос-біржовий арбітраж. Інвестори та взаємні фонди іноді використовують регульовані ф'ючерси, щоб отримати доступ до криптовалюти в рамках, сумісних із встановленими стандартами комплаєнсу. Хедж-фонди та брокери можуть комбінувати спотові позиції з ф'ючерсами, щоб орієнтуватися на певний профіль ризику, хеджувати портфель або фіксувати прибуток. Оскільки ф'ючерсні контракти можуть бути адаптовані за розміром контракту, деякі з них представляють один біткойн умовної вартості, в той час як інші є мікроконтрактами, придатними для невеликих рахунків з обмеженими початковими інвестиціями.

Як працюють ф'ючерси на біткойн

Ф'ючерсні контракти на біткойн на регульованих біржах

Ф'ючерси на біткоїн на CME Group є основними регульованими ф'ючерсними продуктами в США. Вони проходять через центрального контрагента і підлягають нагляду з боку Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (Commodity Futures Trading Commission). Ці регульовані біржі публікують детальні специфікації контрактів та вимоги до маржі. Дані про відкритий інтерес, обсяги та розрахунки є прозорими, а методологія визначення базової ставки ґрунтується на спотових цінах з перевірених спотових ринків. Інвестори та певні інвестиційні компанії, в тому числі деякі взаємні фонди та ETF, використовують ф'ючерси на біткойн або ефір від CME Group для дотримання правил торгівлі цінними паперами та товарами, національних обмежень та внутрішньої інвестиційної політики.

Безстрокові ф'ючерси на криптовалютах

Криптовалютні майданчики пропонують безстрокові ф'ючерси на біткойн, ефір та альткойн. Безстрокові ф'ючерси не закінчуються, але використовують платежі за фінансування між довгими і короткими позиціями, щоб прив'язати ціну до спотових ринкових цін. Ці платформи часто пропонують низькі комісії, передові інструменти та блискавичне виконання на високопродуктивній платформі. Хоча ліквідність на великих біржах може бути високою, юридична структура платформи, регуляторний режим і захист контрагентів відрізняються від регульованих ф'ючерсів. Завжди переглядайте графіки біржових комісій, правила маржі та механізм оцінювання ризиків перед початком торгівлі.

Ф'ючерси на ефір і не тільки

Ф'ючерси на ефір дозволяють торгувати ціною екосистеми ETH без володіння базовим активом. Регульовані ф'ючерси на ефір існують поряд з широким спектром криптовалют на офшорних майданчиках. Деякі біржі котирують ф'ючерси на криптоіндекси, галузеві кошики або конкретні токени. Ліквідність, волатильність і відкритий інтерес на різних ринках дуже різняться, тому перед укладанням контрактів трейдери повинні перевірити глибину портфеля замовлень і надійність цінових каналів.

Механіка торгівлі ф'ючерсами

Розмір контракту, розрахунки та строки дії

Торгівля ф'ючерсами вимагає уваги до специфіки контрактів. У контракті вказується умовна сума базового активу, наприклад, один або п'ять біткоїнів, або мікро-версія, яка представляє частку одного біткоїна. Датовані контракти закінчуються за встановленим графіком і зазвичай розраховуються за еталонним курсом або індексом спотових ринків. Грошові розрахунки означають, що ваш рахунок поповнюється або дебетується готівкою або стейблкоінами, а не постачанням базового активу. Безстрокові ф'ючерси не мають терміну дії, але використовують періодичне фінансування для збалансування довгого і короткого попиту відносно спотових цін.

Маржа, кредитне плече та ліквідація

Коли ви торгуєте ф'ючерсами на біткоїн, ви вносите початкову маржу як заставу для відкриття позиції. Кредитне плече дозволяє вам контролювати більший умовний ризик з меншим грошовим депозитом. Кредитне плече збільшує прибутки і збитки, тому управління ризиками має вирішальне значення на ринках з високою волатильністю. Підтримуюча маржа - це мінімальна сума власного капіталу, необхідна для утримання вашої позиції відкритою. Якщо ваш власний капітал падає нижче рівня підтримки через несприятливі цінові зміни, механізм управління ризиками може запустити ліквідацію, щоб запобігти подальшим втратам для системи. Деякі майданчики використовують автоматичне зниження боргового навантаження або страхові фонди для управління системним ризиком. Трейдери повинні розуміти, що навіть з обмеженими початковими інвестиціями вони можуть втратити більше, ніж вклали, якщо позиції швидко зміняться і ліквідність зменшиться.

Ставки фінансування та ф'ючерсна основа

У безстрокових контрактах ставки фінансування - це періодичні платежі між довгими і короткими позиціями, які допомагають вирівняти безстрокові ціни з цінами спотового ринку. Коли ставка позитивна, довгі позиції оплачують короткі. Коли ставка від'ємна, шорти платять лонгам. У датованих контрактах різниця між ф'ючерсною ціною і спот-ціною називається базисом. Базис відображає витрати на фінансування, очікувану дохідність і ринкові настрої. В умовах зростання ф'ючерси часто торгуються з премією до спот-ціни. На падаючих ринках ф'ючерси можуть торгуватися зі знижкою, що називається беквардейшн. Розуміння базису, фінансування та форми кривої протягом усього терміну дії ф'ючерсів допомагає розробити торгову стратегію.

Основні стратегії для криптовалютних ф'ючерсів

Спрямовані лонги та шорти

Спрямована торгівля - найпоширеніший підхід на ф'ючерсному ринку. Трейдери відкривають довгі позиції, коли очікують зростання цін, і короткі, коли очікують падіння. Оскільки кредитне плече збільшує прибутки і збитки, розмір позиції, стоп-ордери і ліміти ризику мають велике значення. Не покладайтеся на один показник. Поєднуйте структуру ринку, зони ліквідності та показники волатильності, щоб підвищити ймовірність сприятливого результату. Завжди плануйте сценарії, коли ринок проривається через ваш стоп, і ви змушені продавати або викуповувати за гіршою ціною, ніж очікувалося.

Хеджування спотових портфелів

Якщо ви володієте спот-портфелем цифрових активів, ви можете хеджувати за допомогою ф'ючерсів. Наприклад, якщо ви володієте одним спотом біткойна і боїтеся короткострокового падіння курсу, шортування одного ф'ючерсного контракту на біткойн може зменшити ризик і знизити вашу чисту дельту. Хеджування спрямоване на захист нереалізованого прибутку в періоди волатильності. Ви можете змінювати коефіцієнти хеджування в міру розвитку ринкових умов. Хеджування не є гарантією, оскільки зміни базису і прослизання виконання можуть вплинути на результати. Проте, це основний метод, який використовують інвестиційні компанії та брокери для контролю ризиків.

Кеш енд керрі, базисна торгівля та нейтральні до ринку ідеї

Арбітраж "кеш енд керрі" передбачає купівлю спот-біткоїна з одночасним продажем ф'ючерсного контракту, коли ф'ючерс торгується з премією до споту. Мета полягає в тому, щоб зафіксувати базис у вигляді прибутку при закінченні терміну дії контракту. Цей підхід, як правило, використовує кредитне плече на короткому ф'ючерсному сегменті і вимагає ретельного управління фінансуванням і зберіганням. Трейдери відстежують витрати на біржові комісії, ставки запозичень і платежі за фінансування, щоб забезпечити позитивну чисту прибутковість стратегії. Нейтральні до ринку стратегії можуть зменшити ринковий ризик, але вони не є безризиковими. Стрес ліквідності, неочікувані стрибки фінансування або перебої в роботі біржі можуть призвести до збитків.

Календарні спреди та крива торгівля

Просунуті трейдери використовують календарні спреди, відкриваючи довгі позиції в один термін і короткі в інший, щоб торгувати відносною вартістю вздовж кривої. Ідея полягає в тому, щоб зафіксувати зміни в структурі терміну, а не в абсолютному напрямку. Для виконання спредів потрібна платформа з професійними інструментами, низькою затримкою і можливістю розміщувати пов'язані ордери. Моніторинг відкритого інтересу і змін на кривій допомагає передбачити зміни в позиціонуванні, особливо навколо великих подій, коли трейдери переводять позиції з короткострокових на більш довгострокові контракти.

Стратегії, орієнтовані на події та волатильність

Крипто-деривативи реагують на такі каталізатори, як макроекономічні дані, скорочення циклів удвічі, оновлення протоколів та регуляторні рішення органів, таких як регулятори цінних паперів у різних юрисдикціях. Торгівля, керована подіями, може отримати вигоду від запланованої волатильності, але ризик прослизання є високим, і спреди можуть розширитися. Деякі трейдери зосереджуються на перенесенні волатильності, збираючи платежі за фінансування або торгуючи базисом, в той час як інші використовують поведінку, подібну до страддла, за допомогою опціонів. Навіть якщо ви використовуєте ф'ючерси, відстеження передбачуваної волатильності за допомогою індексних проксі і спостереження за реалізованою волатильністю може допомогти уточнити час входу і виходу з ринку.

Вибір біржі криптовалютних ф'ючерсів

Регульовані біржі проти офшорних платформ

Регульовані біржі, такі як CME Group, працюють під наглядом Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами. На цих ринках котируються регульовані ф'ючерси на біткойн та ефір, до яких багато інституційних інвесторів, взаємних фондів та інвестиційних компаній можуть отримати доступ через брокерів. В Європейському Союзі фірми можуть працювати в рамках, узгоджених з MiFID або національними правилами, які контролюються такими органами, як Кіпрська комісія з цінних паперів та бірж або іншими національними регуляторами. Криптовалютні платформи також можуть реєструватися у відповідних органах або отримувати дозвіл від них, але регуляторне покриття та захист інвесторів можуть відрізнятися. Національні обмеження можуть обмежувати, які резиденти можуть відкривати рахунки, які рівні кредитного плеча доступні і які продукти котируються на біржі.

Ключові критерії: ліквідність, комісії та якість платформи

Висока ліквідність і вузькі спреди допомагають знизити торгові витрати. Перевірте середньоденний обсяг і відкритий інтерес для ф'ючерсних продуктів, якими ви плануєте торгувати. Порівняйте структуру біржових комісій, включаючи комісії постачальника і покупця, ставки фінансування і витрати на зняття коштів. Високопродуктивна платформа з блискавичним виконанням, надійним збігом, надійними API і комплексним контролем ризиків покращує досвід торгівлі. Професійні інструменти, такі як розширені типи ордерів, білети на багатоланкові ордери та маржа портфеля, можуть бути цінними для активних трейдерів. Багато бірж рекламують низькі комісії, але реальна вартість залежить від вашого стилю торгівлі та обсягів.

Юридична особа, нагляд та сегрегація

Перш ніж торгувати, перевірте юридичну особу, яка управляє платформою, де вона зареєстрована і які регулятори здійснюють нагляд за нею. Деякі бренди використовують регіональні організації, такі як Payward Europe Digital Solutions або схожі за назвою компанії, для обслуговування європейського ринку. У Сполучених Штатах доступ до ф'ючерсів на криптовалюту зазвичай здійснюється через зареєстрованого ф'ючерсного комісійного брокера для регульованих продуктів. Ознайомтеся з умовами надання послуг щодо зберігання, поводження з грошовими коштами та заставою, сегрегації активів і процедур у разі неплатоспроможності. Переконайтеся, що ви розумієте, чи захищений ваш рахунок у деривативах будь-якою схемою компенсації. Багато офшорних майданчиків не мають такої схеми.

Вибір продуктів та обмеження

Не всі ф'ючерсні продукти доступні в усіх регіонах. Національні обмеження та місцеві правила можуть обмежувати кредитне плече, типи цифрових активів, що котируються на біржі, а також те, чи можуть роздрібні трейдери мати доступ до певних контрактів. Деякі країни вимагають, щоб біржі надавали попередження про ризики, які підкреслюють значні ризики і можливість втратити більше, ніж ваші початкові інвестиції. Завжди перевіряйте, чим ви можете легально торгувати у вашій юрисдикції і чи потрібен вам брокер або ви можете відкрити рахунок безпосередньо на біржі.

Ризики, комплаєнс та податкові аспекти

Ринковий ризик і кредитне плече

Криптовалютні ринки можуть швидко змінюватися. Кредитне плече збільшує кожен тик, перетворюючи невеликі зміни ціни на великі прибутки і збитки. Навіть якщо ви використовуєте стоп-ордери, розриви і низька ліквідність можуть спричинити прослизання. Обмежений баланс рахунку з високим кредитним плечем може бути швидко ліквідований у волатильній стрічці. Використовуйте тільки те кредитне плече, яке ви повністю розумієте, і проводьте стрес-тестування своїх позицій на випадок несприятливого руху. Уникайте концентрації на одному активі або одній біржі.

Контрагентський та операційний ризик

Торгівля деривативами створює ризик контрагента. У випадку з регульованими ф'ючерсами клірингові центри допомагають розподілити ризики, а щоденна варіаційна маржа зменшує кредитний ризик. На деяких криптовалютних платформах замість цього використовуються страхові фонди та механізми автоматичного зменшення боргового навантаження. Простої біржі, нестабільність API або збої в роботі оракула можуть вплинути на замовлення, потенційно змушуючи вас продавати за невигідними цінами або перешкоджаючи своєчасному коригуванню. Диверсифікація між основними біржами та наявність планів на випадок непередбачуваних ситуацій може зменшити операційний ризик.

Відповідність нормативним вимогам

У різних країнах існують різні механізми дотримання законодавства. У Сполучених Штатах регульована торгівля ф'ючерсами на біткоїн та ефірними ф'ючерсами здійснюється на спеціальних контрактних ринках під наглядом регуляторів сировинних товарів, тоді як регулятори цінних паперів зосереджені на цінних паперах та інвестиційних продуктах. В Європейському Союзі нагляд за компаніями, що надають інвестиційні послуги, здійснюють національні компетентні органи, в тому числі Кіпрська комісія з цінних паперів та бірж. Завжди перевіряйте, чи відповідає авторизація платформи вашим цілям використання. Якщо ви професійний трейдер, брокер або інвестиційна компанія, внутрішні правила можуть обмежувати, де і як ви торгуєте деривативами. Деякі платформи прямо забороняють резидентам певних юрисдикцій доступ до крипто-деривативів.

Податковий режим

Податкові правила залежать від продукту та юрисдикції. Регульовані ф'ючерси в деяких країнах можуть мати особливий податковий режим, відмінний від нерегульованих деривативів. У США деякі регульовані ф'ючерси можуть обкладатися змішаними податковими ставками, відмінними від спотових угод, тоді як офшорні безстрокові ф'ючерси можуть оподатковуватися по-іншому. Завжди консультуйтеся з кваліфікованим фахівцем, а не покладайтеся на загальну інформацію. Помилки можуть дорого коштувати, а ваші особисті обставини визначають ваші зобов'язання.

Інструменти та аналітика для торгівлі ф'ючерсами

Типи замовлень та їх виконання

Професійні інструменти на великих біржах включають лімітні, ринкові, стоп-ринок, стоп-ліміт, тейк-профіт, трейлінг-стопи і розміщення тільки лімітних ордерів. Використовуйте ці інструменти для контролю прослизання і захисту від екстремальних рухів. Для великих ордерів розгляньте можливість виконання, зваженого за часом або обсягом, через API або алгоритми брокера. Деякі платформи пропонують блокову торгівлю для інституційних розмірів. Завжди тестуйте нові типи ордерів з невеликим обсягом коштів перед масштабуванням.

Ринкові дані: відкритий інтерес, фінансування та база

Моніторинг відкритого інтересу допомагає оцінити позиціювання у ф'ючерсах на криптовалюту. Зростання відкритого інтересу разом зі зростанням ціни може вказувати на появу нових довгих позицій на ринку. Ставки фінансування безстрокових контрактів відображають спрямованість трейдерів. Надзвичайно позитивне фінансування вказує на переповненість ринку довгими позиціями, в той час як різко негативне фінансування означає короткі позиції. Відстежуйте різницю між спотовими цінами і ф'ючерсними цінами в залежності від терміну дії, щоб виявити можливості для кривої торгівлі або для управління перенесенням позицій.

Автоматизація та інформаційні панелі ризиків

Використовуйте API для автоматизації частин вашої стратегії, але забезпечте належне тестування та обмеження ризиків. Високопродуктивна платформа з надійними лімітами ставок і надійними кінцевими точками має вирішальне значення. Створіть інформаційні панелі для моніторингу використання маржі, нереалізованого та реалізованого прибутку, позиціонування греків, якщо вони є, і порогів ліквідації. Зберігайте сповіщення про ризики на робочому столі та мобільних пристроях, щоб ви могли діяти, якщо ринок рухається, поки вас немає вдома.

Побудова плану торгівлі ф'ючерсами

Визначте інвестиційні цілі та обмеження

З'ясуйте свої інвестиційні цілі, часовий горизонт, цільову прибутковість і толерантність до ризику. Вирішіть, що для вас є пріоритетом: дохід від фондування, спрямований альфа-фонд чи хеджування спотового портфеля. Окресліть прийнятні просадки, максимальне кредитне плече та ліміти для кожного контракту і ринку. Якщо ваш капітал обмежений, підходьте до вибору розміру консервативно і уникайте надмірної концентрації на одному ринку.

Бек-тестування та ітерації

За можливості проводьте тестування своєї торгової стратегії, використовуючи історичні спотові ціни та ф'ючерсні дані. Хоча бек-тести мають певні обмеження, вони можуть виявити чутливість до волатильності, фінансування та біржових комісійних витрат. Форвардне тестування на паперовому рахунку або за допомогою мікроконтрактів. Чергуйте входи, виходи та засоби контролю ризиків, а також ведіть журнал торгів, щоб з часом покращити процес прийняття рішень.

Управління ризиками та планування сценаріїв

Плануйте на випадок непередбачуваних подій. Моделі, побудовані на нормальних ринкових умовах, можуть давати збої під час зміни режиму. Визначте стандартні операційні процедури для зупинок, перебоїв у роботі біржі або відхилень в оракулі. Подумайте, як ви зменшите ризики, якщо ваш брокер або біржа зазнає простою. Тримайте достатню кількість грошових коштів для задоволення маржинальних вимог у стресовому сценарії або розробіть свою стратегію таким чином, щоб вам ніколи не довелося додавати заставу під тиском обставин.

Хто використовує криптовалютні ф'ючерси

Активні трейдери та маркет-мейкери

Активні трейдери використовують ф'ючерси для фіксації короткострокових рухів за допомогою кредитного плеча та для коротких позицій на падаючих ринках. Маркет-мейкери забезпечують ліквідність на спотових ринках і деривативах, заробляючи на біржових знижках або спредах, одночасно хеджуючи за допомогою компенсаційних позицій. Їхня діяльність сприяє підвищенню ліквідності, що приносить користь усім, звужуючи спреди і знижуючи витрати на виконання угод.

Інвестори та хеджери

Інвестори, які мають довгострокові позиції в біткоїні або ефірі, можуть використовувати ф'ючерсні контракти для хеджування ризиків падіння в періоди підвищеної волатильності. Історично майнери використовували деривативи для фіксації доходів, продаючи ф'ючерси під очікуваний видобуток. Деякі інвестиційні компанії та взаємні фонди використовують регульовані ф'ючерси для отримання криптовалютних ризиків відповідно до внутрішньої політики та регуляторних вимог щодо цінних паперів та деривативів.

Початок роботи: Крок за кроком

1. Оберіть місце проведення

Виберіть між регульованими ф'ючерсами через брокера, підключеного до CME Group або іншої регульованої біржі, і криптовалютною платформою, на якій котируються безстрокові контракти. Подумайте, чи поширюються національні обмеження на вашу резиденцію і чи потрібна вам спеціальна ліцензія або тип рахунку. Перевірте домовленості про зберігання грошової застави та доступні вам засоби правового захисту.

2. Підключіть та захистіть свій обліковий запис

Пройдіть процедуру KYC, увімкніть двофакторну автентифікацію та внесіть адреси виведення коштів до білого списку. Перегляньте всі налаштування безпеки. Якщо ваша платформа пропонує субрахунки або портфельну маржу, дізнайтеся, як вони впливають на розрахунок ризиків і ліквідаційні пороги.

3. Фінансуйте та налаштовуйте свою платформу

Внесіть готівку, стейблкоіни або криптозаставу, якщо це дозволено. Протестуйте інтерфейс за допомогою невеликого замовлення. Налаштуйте професійні інструменти, такі як підказки про підтвердження замовлення, гарячі клавіші та сповіщення про ризики. Вивчіть графік комісійних за обмін і те, як нараховуються та виплачуються кошти.

4. Почніть з малого і масштабуйте

Відкривайте тестові позиції з мікроконтрактами або невеликим умовним розміром. Використовуйте лімітні ордери, щоб дізнатися, як поводиться книга замовлень за різних ринкових умов. Відстежуйте реалізований і нереалізований прибуток, прослизання, а також вплив фінансування і комісій. Масштабуйте тільки після того, як продемонструєте послідовне управління ризиками.

Практичні приклади та розрахунки

Хеджування спотової позиції

Припустимо, ви тримаєте один біткоїн у своєму спот-гаманці і хочете знизити ризик напередодні важливої події. Ви можете відкрити коротку позицію по ф'ючерсному контракту, який представляє один умовний біткоїн. Якщо ринок падає, втрати за спот-позицією компенсуються прибутком за коротким ф'ючерсом. Якщо ринок зростає, ваші спотові прибутки перевищують ф'ючерсні збитки, що призводить до меншого чистого прибутку, ніж при незахеджованій позиції. Коригування коефіцієнтів хеджування з часом може допомогти, коли ф'ючерсний базис розширюється або звужується.

Спрямована торгівля з консервативним кредитним плечем

Припустимо, ви визначили бичачу ситуацію зі сприятливою винагородою за ризик. Ви відкриваєте довгу позицію за безстроковим ф'ючерсним контрактом зі скромним кредитним плечем. Встановіть стоп-лосс на рівні, який обмежує падіння до заздалегідь визначеного відсотка від вашого рахунку. Використовуйте ордери тейк-профіт для фіксації прибутку на цільових рівнях. Відстежуйте фінансування, щоб позитивні або негативні платежі не розмивали вашу перевагу протягом декількох днів.

План руху грошових коштів та їх еквівалентів

Коли квартальні ф'ючерси торгуються з премією до споту, ви можете купити спот і продати ту саму позицію у ф'ючерсі, утримуючи обидві позиції до закінчення терміну дії. Премію, яку ви зафіксуєте, можна вважати цільовим прибутком до сплати комісійних та фінансування. Враховуйте торгові комісії, витрати на позики та ризики зберігання. Хоча ця стратегія має на меті бути нейтральною до ринку, можуть статися зсуви, і ваш капітал може бути зв'язаний, створюючи витрати втрачених можливостей.

Безпека, зберігання та кращі практики

Забезпечення застави

Якщо ви вносите стейблкоіни або іншу криптовалюту в якості маржі, зрозумійте модель зберігання біржі. Біржі відрізняються тим, як вони зберігають цифрові активи, чи використовують холодне зберігання і як управляють приватними ключами. Диверсифікуйте платформи, коли це можливо, і тримайте резерв готівки на захищеному рахунку, щоб задовольнити потреби в маржі без вимушеного продажу спотових активів.

Операційна гігієна

Оновлюйте свої системи, змінюйте ключі API і ніколи не діліться обліковими даними. Використовуйте апаратні ключі для двофакторної автентифікації. Зберігайте резервні копії кодів автентифікації та фраз відновлення в захищеному офлайн-сховищі. Впровадьте список дозволених IP-адрес для доступу до API та встановіть блокування на виведення коштів, щоб зменшити вплив компрометації акаунта.

Глосарій ключових термінів

• Базовий актив: інструмент, на який посилається ф'ючерсний контракт, наприклад, біткойн або ефір.
• Ф'ючерсна основа: Різниця між ф'ючерсною ціною та ціною спот.
• Відкритий інтерес: Загальна кількість ф'ючерсних контрактів, які ще не закриті.
• Початкова маржа: Застава, необхідна для відкриття ф'ючерсної позиції.
• Маржа підтримки: Мінімальний власний капітал, необхідний для утримання позиції відкритою.
• Ставка фінансування: Періодичний платіж між довгими та короткими позиціями за безстроковими контрактами.
• Кредитне плече: Використання позикового або маржинального капіталу для контролю більших умовних ризиків.
• Грошовий розрахунок: Розрахунок за ф'ючерсним контрактом грошовими коштами, а не постачанням активу.
• Безстрокові ф'ючерси: Ф'ючерси без терміну дії, які використовують фінансування для відстеження спотових цін.
• Регульовані ф'ючерси: Контракти, що котируються на біржах під наглядом державних регуляторів.

Застереження щодо відповідності та відмова від відповідальності

Торгівля криптовалютними ф'ючерсами пов'язана зі значними ризиками. Ціни дуже волатильні, і ви можете втратити більше, ніж ваші початкові інвестиції. Ця сторінка призначена лише для загальних інформаційних цілей і не є інвестиційною порадою. BestCryptoExchanges.com не надає брокерських або інвестиційних послуг і не несе відповідальності за збитки. Завжди перевіряйте регуляторний статус, ознайомтеся з умовами надання послуг і проконсультуйтеся з кваліфікованим фахівцем, якщо вам потрібна порада щодо інвестування, податків або законів про цінні папери. Пам'ятайте про національні обмеження і переконайтеся, що ваша діяльність відповідає місцевим правилам. Якщо ви використовуєте брокера для доступу до регульованих ф'ючерсів, підтвердіть його реєстрацію та захист, який застосовується до вашого рахунку.

SEO Guideposts: Об'єкти та теми, що розглядаються

У цьому посібнику розглядаються ключові криптовалютні ф'ючерси та теми для трейдерів та інвесторів, включаючи ф'ючерсні контракти на біткойн, ф'ючерси на ефір, торгівлю деривативами на основних біржах, CME Group, спотові ринки, структури біржових комісій, регульовані біржі, нагляд за цінними паперами в різних юрисдикціях, рекомендації Комісії з цінних паперів та бірж Кіпру, роль інвестиційних компаній та пайових інвестиційних фондів в отриманні криптовалютного ризику, важливість глибокої ліквідності та вдосконалених інструментів, а також ризики використання позикового капіталу, волатильності та маржі на ринках ф'ючерсів на криптовалюту.

Поширені запитання

Що таке криптовалютні ф'ючерси?

Криптовалютні ф'ючерси - це стандартизовані деривативні контракти, які відстежують ціну криптовалюти, такої як біткойн або ефір. Вони дозволяють трейдерам спекулювати на русі цін, хеджувати ризики або реалізовувати нейтральні до ринку стратегії без володіння базовим активом. Ви можете відкрити довгу позицію, якщо очікуєте зростання цін, або коротку, щоб отримати прибуток від падіння ринків. Багато платформ пропонують безстрокові ф'ючерси, які не мають терміну дії і використовують ставки фінансування для узгодження зі спотовими цінами, а також датовані ф'ючерси, які розраховуються за фіксованим графіком. Регульовані ф'ючерси, що котируються на таких майданчиках, як CME Group, контролюються державними регуляторами, в той час як багато криптовалютних бірж працюють за іншими правилами. Торгівля ф'ючерсами пов'язана з кредитним плечем, маржею і потенціалом для збільшення прибутків і збитків, тому контроль ризиків є дуже важливим.

Яка криптовалюта буде мати бум у 2025 році?

Ніхто не може достовірно передбачити, яка криптовалюта переживе бум у 2025 році. Ринки дуже волатильні, на них впливають макроекономічні умови, регулювання, технологічні нововведення та настрої інвесторів. Розумний підхід полягає у визначенні ваших інвестиційних цілей, дослідженні фундаментальних факторів і ліквідності на основних біржах, а також в управлінні ризиками за допомогою диверсифікації та визначення розміру позиції. Якщо ви вирішили використовувати ф'ючерси на криптовалюту або ф'ючерси на біткоїн, щоб висловити свою думку, пам'ятайте, що кредитне плече збільшує ризик. Розгляньте торгову стратегію, засновану на правилах, замість того, щоб спекулювати на одному активі, і уникайте ризикувати грошима, які ви не можете дозволити собі втратити. Це загальна інформація, а не інвестиційна порада.

Чи можете ви заробляти $100 в день за допомогою криптовалюти?

Можна заробляти $100 в день, торгуючи криптовалютою або ф'ючерсами на біткоїн, але так само можна і втратити гроші, іноді швидко. Цілі щоденного прибутку залежать від розміру рахунку, кредитного плеча, волатильності та вашого прибутку після сплати комісійних та витрат на фінансування. Стабільні результати, як правило, вимагають перевіреної торгової стратегії, суворих лімітів ризику і дисципліни. Почніть з невеликого розміру, відстежуйте свої прибутки і збитки та оцінюйте свої результати протягом місяців, а не днів. На ринках немає жодних гарантій, а минулі результати не є показником майбутніх.

Чи можна торгувати криптовалютними ф'ючерсами в США?

Так, ви можете торгувати регульованими ф'ючерсами на біткоїн та ефір у США через зареєстрованого брокера, який надає доступ до визначених контрактних ринків, таких як CME Group. Це регульовані ф'ючерсні продукти. Доступ до криптовалютних ф'ючерсів на офшорних платформах часто обмежений для резидентів США через національні обмеження та вимоги дотримання законодавства. Якщо ви живете в США і хочете торгувати криптовалютами, поговоріть з кваліфікованим брокером, перевірте відповідність платформи вимогам і підтвердіть всі зобов'язання щодо дотримання законодавства. Ця інформація призначена для загальних інформаційних цілей і не є юридичною або інвестиційною порадою.