Ф'ючерсний торговий рахунок: Як почати торгувати ф'ючерсами на криптовалютних та біткоїн-біржах

Ф'ючерсний торговий рахунок - це інструмент для трейдерів та інвесторів, які хочуть торгувати ф'ючерсами на різні класи активів, включаючи криптовалютні деривативи на провідних криптовалютних біржах та регульованих біткойн-біржах. Незалежно від того, чи плануєте ви торгувати ф'ючерсами на біткойн від CME Group, ф'ючерсами на фондові індекси, такі як E-mini S&P 500, або сировинними товарами, такими як сира нафта, розуміння того, як працює ф'ючерсний рахунок, є надзвичайно важливим. Цей посібник пояснює основи ф'ючерсних ринків, механіку ф'ючерсних контрактів, роль маржинальних вимог, як вибрати платформу для торгівлі ф'ючерсами або ф'ючерсного брокера, витрати, такі як біржові збори та збори НФА, а також практичні ф'ючерсні стратегії для активних ф'ючерсних трейдерів і трейдерів, які торгують самостійно. У ньому також розглядаються відмінності між контрактами з грошовими розрахунками та контрактами з фізичною поставкою, способи управління відкритими позиціями, а також торгові інструменти та підписки на ринкові дані, які вам можуть знадобитися для побудови торгової стратегії, адаптованої до вашого рівня толерантності до ризику.

Оскільки інвестування пов'язане з ризиком, а ф'ючерси використовують кредитне плече, кожен рахунок для торгівлі ф'ючерсами слід відкривати з чітким планом управління ризиками. Ф'ючерсні трейдери часто походять з різних сфер, включаючи трейдерів акцій та опціонів, які додають ф'ючерси для диверсифікації, хеджування або підвищення ефективності капіталу. Якщо ви розглядаєте можливість відкриття ф'ючерсного рахунку для ф'ючерсів на біткойн, ефір або індексні ф'ючерси, ця детальна інструкція допоможе вам підготуватися, порівняти брокерські послуги та впевнено розпочати торгівлю ф'ючерсами.

Що таке рахунок для торгівлі ф'ючерсами?

Ф'ючерсний торговий рахунок - це спеціалізований торговий рахунок, який дозволяє купувати або продавати стандартизовані ф'ючерсні контракти. Ф'ючерсний контракт - це угода про торгівлю певним базовим активом за фіксованою ціною в майбутньому. Базовим активом може бути товар, наприклад, сира нафта, фінансовий інструмент, наприклад, фондовий індекс, або цифровий актив, наприклад, біткойн. У контракті вказується кількість, розмір тику, біржа, на якій він торгується, і термін його дії. Більшість контрактів стандартизовані біржею, що спрощує ціноутворення, ліквідність та управління ризиками для трейдерів.

На відміну від простого брокерського рахунку, який використовується для готівкових акцій, ф'ючерсний рахунок відкривається для маржинальної торгівлі з вимогами щодо початкової та підтримуючої маржі. Початкова маржа, яку іноді називають гарантійним внеском, вноситься для відкриття позиції. Підтримуюча маржа - це мінімальний баланс, який ви повинні підтримувати для збереження позиції. Якщо власний капітал вашого рахунку опуститься нижче рівня підтримки, ваш ф'ючерсний брокер попросить вас внести додаткові кошти для відновлення маржі або зменшити відкриті позиції. Оскільки ціни на ф'ючерси можуть швидко змінюватися, торгівля ф'ючерсами пов'язана зі значним ризиком і найкраще підходить для активних трейдерів, які розуміють, що таке кредитне плече.

Ф'ючерсні рахунки підтримуються або ф'ючерсним брокером, або через торговця ф'ючерсними контрактами, який з'єднує вашу торгову платформу з біржею. Регульовані ф'ючерси в США знаходяться під наглядом Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами та Національної ф'ючерсної асоціації. Виписки з вашого рахунку відображатимуть біржові збори за кожен контракт, клірингові збори, комісійні брокера та збори NFA, а також будь-які підписки на ринкові дані, які ви вирішили придбати для отримання даних у режимі реального часу. Ф'ючерсні рахунки можуть використовуватися інвесторами для хеджування ризиків, активними трейдерами для спекуляцій щодо напрямку руху цін, а також установами для ефективного управління великими позиціями в різних класах активів.

Як працює торгівля ф'ючерсами на криптовалютах та біткойн-біржах

Торгівля ф'ючерсами на криптовалютах та біткойн-біржах поєднує структуру традиційних ф'ючерсних ринків з цілодобовим режимом роботи цифрових активів. На регульованих майданчиках провідними бенчмарками є ф'ючерси на біткойн і ф'ючерси на мікробіткойн від CME Group, а також ф'ючерси на ефір і ф'ючерси на мікроефір від CME. Ці контракти розраховуються грошовими коштами і торгуються майже цілодобово. Грошові розрахунки означають, що ви не отримуєте базовий актив після закінчення терміну дії контракту. Замість цього контракт розраховується готівкою на основі остаточної розрахункової ціни. Багато трейдерів віддають перевагу ф'ючерсам на індекси та ф'ючерсам на цифрові активи з розрахунком готівкою, оскільки вони спрощують операції та усувають логістику фізичної доставки.

Деякі офшорні криптовалютні біржі пропонують безстрокові свопи поряд зі стандартними контрактами. Безстрокові контракти не мають фіксованої дати закінчення терміну дії. Вони використовують механізм ставки фінансування для відстеження спотових цін. Хоча ці продукти пропонують гнучкість для цілодобової торгівлі ф'ючерсами, завжди враховуйте правила юрисдикції, регуляторний статус платформи і якість вбудованих інструментів управління ризиками, перш ніж почати торгувати ф'ючерсами на будь-якому майданчику. Оншорні платформи, які пропонують ф'ючерси на біткоїн під регуляторною парасолькою США, покладаються на торговця ф'ючерсними контрактами і здійснюють кліринг контрактів через регульовані біржі, що перебувають під наглядом Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами.

Коли ви торгуєте криптовалютними ф'ючерсами, ви обираєте контрактний місяць, купуєте або продаєте і відправляєте замовлення через свою торгову платформу. Активні трейдери покладаються на передові інструменти, такі як глибина книги, сходинкова торгівля, брекет-ордери та автоматизований контроль ризиків. Дані в режимі реального часу мають вирішальне значення для прийняття точних рішень, і більшість ф'ючерсних трейдерів підписуються на ринкові дані для відповідних ф'ючерсів на криптовалюти та індекси акцій, за якими вони стежать. Пам'ятайте, що торгові дні можуть відрізнятися на криптовалютних і традиційних ринках, тому перевіряйте години торгівлі та календарі свят для обраної вами платформи.

Вибір платформи для торгівлі ф'ючерсами та ф'ючерсного брокера

Вибір правильної платформи для торгівлі ф'ючерсами та ф'ючерсного брокера впливає на ваші витрати, виконання, підтримку клієнтів та доступ до продуктів. Серед популярних варіантів для регульованих американських трейдерів - ф'ючерси Interactive Brokers, ф'ючерси Charles Schwab та ф'ючерси TradeStation. Ці брокерські компанії надають доступ до ринків CME Group та інших регульованих бірж за низькими цінами, прозорим ціноутворенням за контрактом та професійними торговими інструментами. Вони також надають комплексні брокерські послуги, включаючи звіти про ризики, звітність, податкові форми та ряд торгових інструментів для аналізу та виконання угод.

Для криптовалютних трейдерів, які хочуть мати доступ до деривативів біткойна поряд зі спотовою криптовалютою, деякі криптовалютні біржі пропонують ф'ючерси на біткойн та ф'ючерси на ефір. Завжди перевіряйте регуляторну інформацію про платформу, вимоги до маржі, механізми ліквідації та політику безпеки. Ф'ючерсний брокер або торговець ф'ючерсними контрактами повинен розкрити інформацію про те, як працюють маржинальні вимоги, які існують засоби контролю ризиків і що відбувається, коли волатильність біржі різко зростає. Подумайте, чи пропонує платформа розширені графіки, доступ до API та навчальні матеріали з торгівлі, які допоможуть вам вдосконалити свою торгову стратегію.

Ключові особливості платформи, які слід врахувати

• Стабільність торгової платформи під час високої торгової активності та волатильних сесій
• Типи ордерів, сходинкова торгівля та вбудовані інструменти ризику, такі як пороги автоматичної ліквідації
• Якість ринкових даних, затримка даних у реальному часі та підписка на ринкові дані
• Низькі витрати, включаючи комісію за кожний контракт, біржові збори та збори NFA
• Ставки маржі, вимоги до початкової маржі та наявність портфельної маржі, де це застосовно
• Доступ до всіх ф'ючерсних продуктів, включаючи ф'ючерси на фондові індекси, криптовалюти та сировинні товари
• Інструменти для опціонних трейдерів, якщо ви плануєте поєднувати ф'ючерси з опціонами на ф'ючерси
• Інтеграція досліджень, таких як економічні календарі, інформаційні панелі процентних ставок та новини
• Підтримка клієнтів, навчання на платформі та поширені запитання про ф'ючерси, які легко зрозуміти

Відкриття та фінансування ф'ючерсного рахунку

Щоб відкрити ф'ючерсний рахунок, ви, як правило, подаєте онлайн-заявку через свого брокера. Процес нагадує відкриття стандартного брокерського рахунку, але вам також доведеться відповісти на запитання про ваш досвід торгівлі, толерантність до ризику, фінансове становище, а також про те, чи розумієте ви ризики, пов'язані з маржинальною торгівлею. Схвалення ф'ючерсів часто залежить від розміру вашого рахунку, доходу, чистого капіталу та заявлених цілей.

Після схвалення ви можете поповнити свій рахунок для торгівлі ф'ючерсами за допомогою банківського переказу, електронного переказу або внутрішнього переказу з іншого рахунку у того ж брокера. Багато брокерів дозволяють використовувати як готівкові рахунки, так і рахунки з підтримкою маржі, але торгівля ф'ючерсами вимагає маржі, тому вам потрібні достатні початкові інвестиції, щоб покрити початкову маржу і витримати потенційні просадки. Якщо ваші позиції рухаються проти вас, вам, можливо, доведеться швидко внести додаткові кошти, щоб забезпечити маржу для підтримки. Майте на увазі, що хоча брокери можуть зберігати грошові кошти клієнтів на окремих рахунках і дотримуватися суворих правил, рахунок для торгівлі ф'ючерсами не застрахований FDIC так само, як банківські депозити. Завжди читайте розкриття інформації від вашого ф'ючерсного брокера, щоб зрозуміти захист і ризики.

Після внесення коштів ви обираєте продукти для перегляду і забезпечуєте себе необхідними ринковими даними. Наприклад, якщо ви хочете торгувати ф'ючерсами на біткойн від CME Group, вам може знадобитися додати пакет даних про ринок цифрових активів. Активні ф'ючерсні трейдери віддають перевагу даним в режимі реального часу з повною глибиною книги, щоб бачити потік замовлень, особливо у швидких ф'ючерсах на індекси акцій, таких як контракти E-mini або мікро E-mini.

Маржинальні вимоги, гарантія виконання зобов'язань та ризики

Вимоги до маржі є центральним елементом торгівлі ф'ючерсами. Біржі встановлюють мінімальну початкову маржу та підтримуючу маржу для кожного контракту, які іноді разом називають вимогами до гарантійного забезпечення виконання зобов'язань. Ф'ючерсні брокери можуть встановлювати більш високі рівні залежно від профілю вашого рахунку та ринкових умов. Коли ви відкриваєте ф'ючерсну позицію, з вашого рахунку списується початкова маржа. У міру того, як ціни на ф'ючерси змінюються, ваш рахунок щодня пристосовується до ринку, зараховуючи прибутки і списуючи збитки. Якщо ваш власний капітал падає нижче маржі підтримки, ви повинні внести додаткові кошти або зменшити ризики.

Кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки. Активні трейдери повинні калібрувати розміри позицій відповідно до розміру свого рахунку і толерантності до ризику, розуміючи, що гепи овернайт, оголошення процентних ставок або раптова волатильність криптовалют можуть вийти за межі очікуваних діапазонів. Поєднання кредитного плеча і цілодобових ринків означає, що управління ризиками не є необов'язковим. Багато платформ пропонують вбудовані інструменти управління ризиками, включаючи м'які та жорсткі ліміти ризику, сповіщення та тригери автоматичної ліквідації, призначені для мінімізації негативних балансів. Однак ці інструменти не усувають значного ризику, притаманного ф'ючерсам.

Витрати та збори у ф'ючерсній торгівлі

Розуміння загальних витрат на торгівлю має важливе значення для прибутковості. Витрати залежать від брокера, біржі та продукту, але зазвичай вони включають в себе наступні складові:

• Комісія за контракт, що стягується вашим ф'ючерсним брокером
• Біржові збори та клірингові збори, встановлені біржею
• Комісії NFA, що стягуються Національною ф'ючерсною асоціацією
• Підписка на ринкові дані в режимі реального часу та глибину книги
• Плата за платформу, якщо застосовується для розширених інструментів або преміум-функцій
• Витрати на позики або фінансування, пов'язані з маржинальними ставками, якщо ваш брокер застосовує їх для певних продуктів

Активні трейдери часто можуть досягти низьких витрат, домовляючись про ціну за контрактом або обираючи брокерів з прозорими тарифними картами. Для криптовалютних ф'ючерсів на деяких біржах комісія може бути виражена у вигляді ставок для виробника і покупця. Уважно порівнюйте рівні комісій, знижки за обсяг та акційні пропозиції. Ведіть журнал комісій у своєму торговому журналі, щоб ви могли переконатися, що ваша торгова стратегія приносить чистий прибуток після вирахування витрат.

Ф'ючерсні продукти та класи активів, доступні через ф'ючерсний рахунок

Ф'ючерсний рахунок може відкрити доступ до широкого спектру класів активів і ф'ючерсних продуктів:

• Ф'ючерси на індекси акцій, такі як E-mini S&P 500, Micro E-mini S&P 500 та ф'ючерси на індекс Nasdaq
• Цифрові тести активів, включаючи ф'ючерси на біткойн та ефір від CME Group
• Енергетичні товари, такі як сира нафта та природний газ
• Процентні ф'ючерси на казначейські облігації, казначейські векселі та короткострокові ставки
• Метали, такі як золото та срібло
• Сільськогосподарські товари, такі як кукурудза, соя та пшениця

Кожен контракт має певні розміри тиків, методи розрахунків і дати закінчення терміну дії. Стандартні контракти можуть вимагати фізичної поставки після закінчення терміну дії, хоча багато трейдерів закривають або переносять позиції до цієї дати, щоб уникнути отримання поставки. Ф'ючерси на індекси та ф'ючерси на біткойни з розрахунком готівкою дозволяють уникнути складнощів логістики, що є однією з причин, чому активні трейдери надають їм перевагу. Перш ніж торгувати ф'ючерсами в новому секторі, вивчіть специфікації контрактів, години роботи ринку та історичну поведінку продукту за допомогою ринкових даних та дослідницьких інструментів.

Ф'ючерсні стратегії для активних трейдерів та інвесторів

Ф'ючерсні стратегії варіюються від простих спрямованих торгів до складних спредів та хеджування. Торговці акціями та опціонами часто використовують ф'ючерси для доповнення існуючих портфелів, використовуючи ф'ючерси на індекси для управління бета-версією або хеджування ризиків на фондовому ринку. Криптоінвестори можуть використовувати ф'ючерси на біткоїн для хеджування спотових позицій на біткоїн-біржах під час стрибків волатильності. Нижче наведені найпоширеніші ф'ючерсні стратегії, які використовують самостійні трейдери:

• Слідування за трендом: Торгуйте за переважаючим трендом, використовуючи ковзаючі середні та індикатори імпульсу, адаптовані для ф'ючерсних ринків з чіткими правилами входу та виходу
• Середній розворот: Згладжування короткострокових екстремумів у ліквідних контрактах, таких як ф'ючерси на індекс E-mini або мікро E-mini, за допомогою заздалегідь визначених засобів контролю ризику
• Проривна торгівля: Увійдіть, коли ціна виходить за межі встановлених діапазонів, що часто трапляється під час економічних релізів та оголошень процентних ставок
• Календарні спреди: Довгий один термін дії та короткий інший для торгівлі відносною вартістю та структурою термінів у таких продуктах, як сира нафта або строкові ф'ючерси на біткойн
• Хеджування: Використовуйте ф'ючерси на індекси для компенсації портфельного ризику або ф'ючерси на біткойни для хеджування криптовалютних ризиків на криптовалютних біржах
• Парні та перехресні стратегії: Поєднуйте ф'ючерси на індекси акцій, криптовалюти та валютні ф'ючерси, щоб виразити макроекономічні погляди або нейтралізувати фактори ризику

Розробляючи торгову стратегію, включіть в неї детальні правила для входів, виходів, розмірів позицій і того, коли потрібно зменшувати або збільшувати ризики. Пов'яжіть свої правила з конкретними торговими інструментами та функціями торгової платформи, щоб забезпечити їх послідовне виконання. Зберігайте записи свого торгового дня, включаючи скріншоти, обґрунтування та показники ефективності. З часом ця інформація про торгівлю допоможе вам вдосконалити підхід і усунути шаблони, які знижують прибутковість.

Структура торгового дня, експірації та управління відкритими позиціями

Ф'ючерсні ринки працюють майже цілодобово з невеликими перервами на технічне обслуговування. Криптовалютні біржі можуть працювати 24/7. Кожен торговий день має свій власний обсяг і ритм волатильності. Ф'ючерси на індекси акцій часто демонструють високу активність в години роботи готівкового ринку США, в той час як ф'ючерси на біткоїн можуть спостерігати сплески навколо основних криптовалютних подій або глобальних макроекономічних новин. Розробіть розпорядок дня, коли ви найбільш пильні і зосереджені, і відповідно до нього скоригуйте свою торгову активність.

Терміни дії мають значення. Стандартні контракти закінчуються за встановленим графіком, і ви можете вибрати найближчий місяць або відкладені місяці в залежності від вашого горизонту. Якщо ви маєте намір утримувати позицію після закінчення терміну дії, ви повинні перенести свої відкриті позиції, закривши місяць, що закінчується, і відкривши наступний місяць. Слідкуйте за спредом між місяцями і ліквідністю нового контракту, щоб уникнути прослизання. Для контрактів з фізичною поставкою пролонгація має вирішальне значення, якщо тільки ви не налаштовані на поставку. Для ф'ючерсів на індекси та ф'ючерсів на біткоїн, що розраховуються готівкою, поставка не є проблемою, але вам все одно потрібно керувати пролонгацією, щоб зберегти ризики.

Управління ризиками: Практичні кроки для контролю значних ризиків

Управління ризиками дозволяє вам залишатися в грі. Оскільки кредитне плече вбудоване у ф'ючерси, втрати можуть перевищити ваші початкові інвестиції, якщо ними не управляти. Розглянемо наступні методи контролю ризику:

• Масштабування позицій: Масштабуйте угоди відповідно до розміру вашого рахунку та початкової маржі, щоб один збиток не змусив вас несподівано вносити додаткові кошти
• Стопи та оповіщення: Використовуйте стоп-ордери та цінові сповіщення, щоб обмежити негативний вплив і швидко реагувати під час високої волатильності
• Диверсифікація: Уникайте концентрації всього ризику в одному контракті або тісно корельованих індексних ф'ючерсах
• Дисципліна часу: Якщо угода не працює до заздалегідь визначеного часу торгового дня, відійдіть убік
• Сценарне планування: Підготуйтеся до розривів у доходах, економічних випусків та рішень щодо процентних ставок
• Платформні тренування: Практикуйтеся на симуляторі, щоб вивчити торгову платформу, в тому числі вбудовані ризик-інструменти, щоб забезпечити безперебійне виконання угод, коли на кону стоїть реальний капітал

Підкріпіть свій план письмовою політикою, яка відповідає вашому рівню толерантності до ризику. Якщо ви початківець ф'ючерсний трейдер, почніть з мікроконтрактів, оцінюйте прослизання і біржові збори в режимі реального часу і масштабуйте роботу тільки тоді, коли ваші результати будуть стабільними. Ф'ючерси можуть бути ефективними як для хеджерів, так і для спекулянтів, але вони вимагають дисципліни і поваги до ризику в будь-який час.

Регульовані майданчики проти офшорних платформ деривативів

Трейдери можуть отримати доступ до ф'ючерсів через регульовані майданчики, пов'язані з торговцем ф'ючерсною комісією, або через офшорні платформи, на яких котируються крипто-деривативи. Регульовані біржі контролюються Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами, а фірми-члени дотримуються суворих стандартів щодо капіталу та захисту клієнтів. Ці структури забезпечують прозорість маржинальних вимог, дотримання правил і вирішення спорів. Офшорні платформи можуть пропонувати ширші важелі впливу або унікальні типи контрактів, але належна перевірка має важливе значення. Переконайтеся в юрисдикції платформи, засобах контролю ризиків, а також у тому, як вона справляється з надзвичайною волатильністю та ліквідацією. Уважно читайте користувацькі угоди, щоб зрозуміти свої права та обов'язки.

Як торговці акціями та опціонами інтегрують ф'ючерси

Багато трейдерів акціями та опціонами відкривають ф'ючерсний рахунок, щоб підвищити ефективність використання капіталу та отримати доступ до ринків цілодобово. Ф'ючерси на індекси дозволяють швидко хеджувати ризики на фондовому ринку, особливо в неробочий час. Трейдери опціонами можуть накладати опціони на ф'ючерси, щоб структурувати більш нюансовані профілі ризику. Наприклад, трейдер може мати невелику позицію по ф'ючерсу на E-mini S&P 500 і використовувати опціони на ф'ючерси для визначення ризику. Інші змішують ф'ючерси на біткойн зі спотовими позиціями на біткойн-біржах, щоб контролювати просідання без продажу своєї основної позиції. Можливість торгувати різними класами активів з одного торгового рахунку дає активним трейдерам гнучкість, якої важко досягти, використовуючи лише готівкові акції.

Крок за кроком: як почати торгувати ф'ючерсами

• Визначте цілі: Вирішіть, чи хочете ви хеджувати, спекулювати або диверсифікувати між класами активів, такими як акції, криптовалюта, енергетика або процентні ставки
• Виберіть брокера: Порівняйте ф'ючерси Interactive Brokers, ф'ючерси Charles Schwab і ф'ючерси TradeStation або оцініть криптовалютні біржі, які котирують регульовані ф'ючерси на біткойн
• Відкрийте рахунок: Заповніть ф'ючерсну заявку та погодьтеся з розкриттям інформації про маржинальну торгівлю
• Поповніть рахунок: Перерахуйте початкові інвестиції та забезпечте достатній капітал для покриття початкової маржі та можливих несприятливих змін
• Активувати дані: Підпишіться на ринкові дані та підписки на ринкові дані для продуктів, якими ви будете торгувати
• Складіть план: Задокументуйте свою торгову стратегію, включаючи входи, виходи, ліміти ризику та торгові інструменти, які ви будете використовувати
• Практика: Використовуйте торгівлю на папері, щоб протестувати свій підхід на обраній вами торговій платформі
• Почніть з малого: торгуйте мікро- або меншими контрактами за один контракт, щоб оцінити виконання та біржові збори
• Огляд: Проаналізуйте результати, зокрема просідання, коефіцієнти виграшів, прибутковість з урахуванням ризиків і те, чи потрібно було вносити додаткові кошти

Типові помилки та професійні поради для ф'ючерсних трейдерів

• Ігнорування маржинальних вимог: Неправильна оцінка початкової маржі та потреб у підтримці може спровокувати вимоги щодо маржі в найгірший момент
• Овертрейдинг: Надмірна торговельна активність, що не приносить прибутку, виснажує капітал через біржові збори та комісії
• Неправильний місяць контракту: Торгівля в малоторговельних місяцях може призвести до більших спредів і прослизання
• Пропуск рулону: Якщо не керувати термінами придатності, існує ризик небажаної доставки або вимушеної ліквідації
• Нехтування ризиком: Використання максимального кредитного плеча без зупинки може призвести до втрат, що перевищують ваші початкові інвестиції
• Ігнорування налаштувань платформи: Невивчення вбудованих інструментів ризик-менеджменту вашої торгової платформи призводить до помилок при виконанні
• Неадекватні дані: Торгівля без даних в режимі реального часу або без правильної підписки на ринкові дані ставить під загрозу якість рішень

Професійні поради включають використання сповіщень для відстеження рішень щодо процентних ставок і макроподій, ведення плану дій для різних ринкових режимів і ведення журналів торгівлі для перетворення досвіду в структуровану торгову інформацію. Багато активних трейдерів автоматизують частину свого процесу за допомогою API або користувацьких індикаторів, щоб забезпечити послідовність.

Дослідницькі та освітні ресурси

Високоякісні дослідження покращують результати. Переглядайте веб-сайти бірж на предмет специфікацій контрактів, календарів і поширених запитань щодо ф'ючерсів. Використовуйте економічні календарі, щоб передбачити потенційну волатильність. Для криптовалютних ринків поєднуйте метрики ланцюжка з традиційними показниками. Публічні портали, такі як Yahoo Finance, можуть бути корисними для швидкого ознайомлення з рівнями індексів і заголовками макроекономічних новин, в той час як постачальники даних і дослідницький портал вашого брокера пропонують більш глибоку аналітику. Пам'ятайте, що історичні показники не гарантують майбутніх результатів, і жоден постачальник даних не замінить дисциплінованого управління ризиками.

Приклади надійних ф'ючерсних брокерів та платформ

Інвестори та трейдери часто оцінюють:

• Інтерактивні брокери за глобальний доступ, низькі витрати та торгові інструменти інституційного рівня
• Ф'ючерси Charles Schwab для інтегрованих брокерських послуг та надійної торгової платформи
• Ф'ючерси TradeStation для розширених інструментів, автоматизації та можливостей для активних трейдерів

З точки зору криптовалют, оцініть, чи пропонує платформа регульовані ф'ючерси на біткоїн, які ставки маржі застосовуються, як працюють механізми оцінки ризиків і чи відокремлені активи клієнтів. Уважно вивчіть розкриття інформації та перевірте, чи має майданчик зв'язок з торговцем ф'ючерсними комісіями для клірингу регульованих контрактів. Ваш остаточний вибір повинен відповідати вашій стратегії, бюджету та потребам у конкретних продуктах, таких як ф'ючерси на індекси акцій, ф'ючерси на біткойни або товарні ф'ючерси.

Часті запитання про ф'ючерси

Що таке ф'ючерсний торговий рахунок?

Ф'ючерсний рахунок - це спеціалізований брокерський рахунок, який дозволяє торгувати ф'ючерсними контрактами на регульованих біржах і, за наявності, на криптовалютних біржах, які пропонують ф'ючерси на біткойн та ефір. За допомогою ф'ючерсного рахунку ви можете торгувати ф'ючерсами на різні класи активів, включаючи ф'ючерси на фондові індекси, такі як E-mini S&P 500, енергетичні товари, такі як сира нафта, процентні продукти та цифрові індекси активів. Рахунок створено для маржинальної торгівлі, що означає, що ви вносите початкову маржу або заставу для відкриття позицій і повинні підтримувати мінімальний власний капітал відповідно до маржинальних вимог. Прибутки та збитки щодня перераховуються на ринок, і вам може знадобитися внести додаткові кошти, якщо ваш рахунок опуститься нижче рівня маржі підтримки. Ф'ючерсний рахунок відрізняється від стандартного грошового брокерського рахунку тим, що він створений для торгівлі з використанням кредитного плеча, використовує стандартні контракти з терміном дії та передбачає біржові збори, збори NFA та комісійні за кожен контракт. Хоча деякі брокери інтегрують функції управління грошовими коштами, пам'ятайте, що торгові рахунки для ф'ючерсів не застраховані FDIC, як банківські депозити. Рахунок призначений для активних ф'ючерсних трейдерів, торговців акціями та опціонами, які хочуть хеджувати, та інвесторів, які шукають ефективний вплив на декілька ринків.

Вам потрібно $25,000 для торгівлі ф'ючерсами?

Ні, вам не потрібно $25,000 для торгівлі ф'ючерсами. Правило $25,000 - це вимога до торгового дня, яка застосовується до торгівлі акціями на маржинальних рахунках, а не до торгівлі ф'ючерсами. Для ф'ючерсів основними обмеженнями є початкова маржа і маржа підтримки, встановлені біржею, а також, іноді, більш висока внутрішня маржа, встановлена вашим ф'ючерсним брокером. Необхідний розмір рахунку залежить від контрактів, якими ви торгуєте, розміру ваших позицій і вашої толерантності до ризику. Багато трейдерів починають торгувати ф'ючерсами з мікроконтрактів, які мають нижчі вимоги до маржі та менший ризик на один контракт. Однак, навіть у випадку з мікроконтрактами, кредитне плече означає значний ризик. Ви повинні бути готові внести додаткові кошти, якщо ринок рухається проти вашої позиції. Виберіть початкову інвестицію, яка комфортно покриває початкову маржу плюс подушку на випадок волатильності, біржові збори та підписку на ринкові дані.

Який тип рахунку потрібен для торгівлі ф'ючерсами?

Вам потрібен брокерський рахунок з підтримкою ф'ючерсів, схвалений для маржинальної торгівлі. Його можна відкрити безпосередньо у ф'ючерсного брокера або через брокерську контору з повним спектром послуг, яка пропонує ф'ючерси через торговця ф'ючерсними контрактами. Під час подання заявки ви підтверджуєте свій торговий досвід, дохід, власний капітал і толерантність до ризику. Рівень схвалення може бути різним. Деякі платформи також вимагають від вас додати певні пакети ринкових даних для продуктів, якими ви хочете торгувати. Якщо ви маєте намір торгувати регульованими ф'ючерсами на біткоїн, такими як контракти CME Group, переконайтеся, що ваш брокер підтримує ці продукти і що ви підписані на відповідні дані в режимі реального часу. Для трейдерів акцій та опціонів, які вже мають брокерський рахунок, додавання ф'ючерсного рахунку може бути простим оновленням, але ви все одно повинні погодитися на розкриття інформації про ф'ючерси, оскільки інвестування пов'язане з ризиком, а продукти з кредитним плечем можуть призвести до втрат, що перевищують ваші початкові інвестиції.

Чи можу я торгувати ф'ючерсами на $100 доларів?

Одноденна торгівля ф'ючерсами з $100, як правило, не є практичною. Навіть найменші мікроф'ючерсні контракти вимагають початкової маржі, яка значно перевищує $100. Хоча деякі офшорні платформи крипто-деривативів можуть рекламувати дуже високе кредитне плече, покладання на екстремальне кредитне плече з дуже малим балансом несе значний ризик швидкої ліквідації через невеликі цінові зміни. Більш реалістичний підхід полягає в тому, щоб поповнити свій торговий рахунок капіталом, достатнім для покриття початкової маржі, очікуваної волатильності та буфера безпеки, а потім консервативно формувати позиції. Почніть з мікроконтрактів, якщо це можливо, використовуйте вбудовані інструменти управління ризиками і задокументуйте торгову стратегію зі строгими лімітами ризику. Якщо ваш бюджет обмежений, розгляньте можливість торгівлі на папері, щоб потренуватися у виконанні угод на торговій платформі, поки ви не зможете поповнити рахунок до розміру, який відповідає вашій толерантності до ризику і маржинальним вимогам ф'ючерсних продуктів, якими ви плануєте торгувати.