Торгівля ф'ючерсами для початківців: Повний посібник з ф'ючерсів на криптовалюту та біткоїн

Торгівля ф'ючерсами для початківців не повинна бути складною. Маючи відповідні освітні ресурси та чітку дорожню карту, будь-який мотивований новачок може навчитися торгувати ф'ючерсами, зрозуміти ф'ючерсні рахунки та маржинальні вимоги, а також розробити торгову стратегію, яка відповідає особистому рівню толерантності до ризику. Цей посібник призначений для читачів, які вивчають криптовалютні біржі та біткойн-біржі і хочуть впевнено почати торгувати ф'ючерсами. У ньому ви дізнаєтеся, як працюють ф'ючерсні контракти, чому ф'ючерсний ринок важливий, як відкрити торговий рахунок, а також про практичну механіку маржинальної торгівлі, номінальну вартість, розмір тика і вартість тика. Ви також знайдете реальні приклади, інструменти управління ризиками та відповіді на найпоширеніші запитання про ф'ючерси, що дозволяють широко використовувати ф'ючерсні контракти та управляти ризиками, пов'язаними з погіршенням ситуації.

Незалежно від того, чи маєте ви досвід торгівлі акціями на фондовому ринку, чи є новачком у трейдингу, це глибоке занурення в торгівлю ф'ючерсними продуктами допоможе вам побудувати міцний фундамент. Ви дізнаєтеся, чим ф'ючерсна позиція відрізняється від купівлі акцій на фондовому ринку, як ф'ючерсна ціна співвідноситься з ціною спот, що таке початкова маржа та маржа підтримки, чому зміни ринкової ціни мають значення, а також як оцінити рух ринку та волатильність ринку перед тим, як купувати чи продавати. Найголовніше, ви дізнаєтеся, як планувати значні ризики, включаючи сценарії вимоги маржі та управління капіталом рахунку, щоб різке падіння ціни не призвело до падіння рахунку нижче мінімальної регуляторної вимоги.

Що таке ф'ючерсні контракти і як вони працюють

Ф'ючерсні контракти - це стандартизовані угоди на купівлю або продаж базового активу за заздалегідь визначеною ціною на певну дату в майбутньому. Базовим активом може бути біткойн, інші криптовалюти, ф'ючерси на фондові індекси, такі як e mini S&P 500, товарні ф'ючерси, такі як сира нафта або золото, або навіть процентні ставки. Кожен контракт має певні характеристики, включаючи розмір контракту, розмір тику, вартість тику, а також дату закінчення терміну дії або дату поставки. Початківцям варто знати, що деякі ф'ючерсні продукти розраховуються готівкою, тоді як інші передбачають фактичну поставку товарів. На багатьох біткоїн- та криптовалютних біржах більшість контрактів розраховуються готівкою в криптовалюті або стейблкоінах, а деякі майданчики пропонують безстрокові ф'ючерси, які не мають визначеної майбутньої дати, але призначені для відстеження спотової ціни за допомогою платежів за фінансування.

Ключовою особливістю торгівлі ф'ючерсами є можливість отримати доступ до повної вартості базового активу при відносно невеликих початкових інвестиціях завдяки використанню гарантійних зобов'язань, відомих як початкова маржа. На відміну від торгівлі акціями, де ви зазвичай сплачуєте повну вартість акцій, ф'ючерсна позиція вимагає меншої гарантійної суми, що дозволяє використовувати кредитне плече. Це кредитне плече посилює рух цін, а це означає, що потенційні прибутки і збитки також збільшуються. Отже, торгівля ф'ючерсами пов'язана зі значними ризиками, тому початківцям слід підходити до маржинальної торгівлі з обережністю і мати чіткий план.

На ф'ючерсному ринку умови контрактів стандартизовані біржею, на якій котирується товар. Наприклад, ф'ючерсний контракт e mini S&P 500 має певний мультиплікатор, який визначає умовну вартість. У криптовалюті ф'ючерсний контракт на біткойн на регульованій біржі може представляти певну кількість BTC, тоді як на майданчику криптовалютних деривативів він може котируватися в доларах США або USDT з визначеним розміром тику і вартістю тику. Заздалегідь визначена ціна, записана в контракті, дозволяє трейдерам зафіксувати ціну на майбутню дату, саме тому як хеджери, так і спекулянти використовують ф'ючерси для хеджування та спекулятивних стратегій.

Чому варто торгувати ф'ючерсами на криптовалютах та біткойн-біржах

Ф'ючерсна торгівля для початківців стає все більш популярною на ринках цифрових активів, оскільки криптовалютні біржі та біржі біткойнів пропонують високу ліквідність, широкі можливості та цілодобовий доступ до широкого спектру ф'ючерсних продуктів. Ф'ючерси на біткойн та індексні ф'ючерси, прив'язані до криптовалютних індексів, дозволяють трейдерам управляти ризиком падіння або отримати доступ до потенційних цінових коливань, не тримаючи базовий актив безпосередньо в спот-гаманці. Трейдери можуть використовувати довгу позицію, щоб отримати вигоду, якщо ціна зросте, або коротку позицію, щоб отримати вигоду, якщо ціна впаде - те, що складніше зробити в традиційній біржовій торгівлі без торгівлі опціонами або маржинальних угод.

Ось практичні причини, чому трейдери використовують криптовалютні ф'ючерси:

• Кредитне плече через початкову маржу дозволяє трейдерам контролювати умовну вартість, яка значно перевищує їхні початкові інвестиції
• Можливість купувати або продавати для створення довгих або коротких ф'ючерсних позицій для хеджування або спекуляції
• Висока ліквідність у флагманських ф'ючерсних продуктах, що призводить до скорочення спредів між попитом і пропозицією та більш ефективного виконання
• Потенційно нижчі капітальні витрати, ніж при купівлі повної вартості біткоїна або інших криптовалют на спотовому ринку
• Доступ до інструментів управління ризиками, таких як стоп-ордери та умовні ордери, що дозволяють трейдерам планувати волатильні цінові зміни
• Різноманітні типи контрактів, включаючи безстрокові ф'ючерси, датовані ф'ючерси на біткоїн та інші індексні ф'ючерси, прив'язані до криптовалютних кошиків

Користувачам, які порівнюють біржі, слід шукати платформи, які публікують чіткі вимоги до маржі, пропонують надійні освітні ресурси для торгівлі ф'ючерсними продуктами та підтримують високі стандарти безпеки. Надійні джерела документації щодо розміру контракту, вартості тику та розміру тику є важливими для побудови торгової стратегії. Поважні біржі розкривають інформацію про те, як працюють процеси маржинальних вимог, які додаткові кошти можуть знадобитися, коли власний капітал рахунку падає, і які маржинальні вимоги відображають мінімальні регуляторні вимоги у вашому регіоні.

Пояснення щодо ф'ючерсних рахунків, маржинальної торгівлі та підтримуючої маржі

Відкриття ф'ючерсного рахунку зазвичай починається з торгового рахунку на біржі. На біткойн- та криптовалютних біржах перед відкриттям ф'ючерсного субрахунку вам може знадобитися пройти верифікацію особи. Після створення ф'ючерсних рахунків ви будете переказувати кошти для використання в якості застави для ф'ючерсної позиції, часто в стейблкоінах або криптовалюті. Деякі майданчики дозволяють перехресну маржу між позиціями, в той час як інші вимагають ізольовану маржу на кожну позицію. Розуміння того, як розраховується ф'ючерсна маржа, є життєво важливим до того, як ви почнете торгувати ф'ючерсами.

Важливими поняттями є

• Початкова маржа: Гарантійний внесок або початкова маржа, необхідна для відкриття ф'ючерсної позиції. Це не авансовий платіж на повну вартість контракту, а добросовісний депозит для покриття щоденних змін цін.
• Маржа підтримки: Поріг коштів на рахунку, який необхідно підтримувати, щоб позиція залишалася відкритою. Якщо власний капітал рахунку опускається нижче цього рівня через несприятливі цінові зміни, ви можете отримати вимогу про внесення маржі
• Маржинальна вимога: Запит на додаткові кошти, щоб повернути рахунок вище рівня маржі підтримки. Якщо ви не надасте додаткові кошти швидко, біржа може скоротити або ліквідувати позиції, щоб запобігти подальшим збиткам
• Умовна вартість: Повна вартість базового активу, який контролюється ф'ючерсним контрактом. Умовна вартість визначає, наскільки невелика зміна ціни може вплинути на доларовий прибуток або збиток за вашою позицією

Біржі переоцінюють позиції на ринку в кінці кожного торгового дня або постійно, використовуючи справедливу ціну. Власний капітал рахунку коригується відповідно до змін цін, щоб щоденні прибутки і збитки реалізовувалися поступово. Якщо рух ринку йде проти вашої позиції, падіння рахунку може бути значним при високому кредитному плечі. Початківцям слід розрахувати, з яким ризиком падіння вони можуть впоратися, спланувати, де скоротити збитки, і забезпечити себе достатніми фінансовими ресурсами, щоб протистояти волатильності, не порушуючи при цьому маржу підтримки.

Довгі та короткі ф'ючерсні позиції: Купуйте або продавайте за заздалегідь визначеною ціною

Щоб відкрити довгу позицію у ф'ючерсному контракті, ви купуєте контракт, отримуючи вигоду, якщо ціна ф'ючерсу зростає відносно вашої позиції. Щоб відкрити коротку позицію, ви продаєте контракт, отримуючи вигоду, якщо ціна ф'ючерсу падає. Короткі ф'ючерсні позиції часто використовуються для хеджування, особливо коли трейдер є власником базового активу і хоче зменшити ризик цінових коливань. Наприклад, якщо довгостроковий власник біткойна стурбований короткостроковою волатильністю ринку, продаж ф'ючерсного контракту на біткойн може компенсувати ризик падіння без продажу спотових позицій.

Ф'ючерси відрізняються від торгівлі акціями тим, що кожній довгій позиції відповідає коротка позиція. Тут не відбувається запозичення акцій або складних процесів пошуку, характерних для коротких продажів на фондовому ринку. Замість цього біржа просто зіставляє протилежні замовлення за заздалегідь визначеною ціною. Така структура призводить до високої ліквідності ліквідних ф'ючерсних продуктів і дозволяє трейдерам швидко переміщатися між напрямками на основі оновленого технічного аналізу або інших факторів, таких як процентні ставки та макроекономічні дані.

Специфікації контрактів: Розмір тику, вартість тику та розмір контракту

Кожен ф'ючерсний продукт має визначений розмір контракту, розмір тику та вартість тику. Розмір контракту визначає одиницю базового активу на один контракт. Розмір тику - це мінімальний приріст ціни, а вартість тику показує, скільки прибутку або збитків приносить рух в один тик. Наприклад, ф'ючерсний контракт на індекс акцій e mini має опублікований розмір тику і вартість тику. У ф'ючерсах на біткойн на криптовалютних біржах ви можете побачити приріст ціни в цілих доларах із встановленим значенням тіка за контракт або за одиницю. Перш ніж торгувати ф'ючерсами, знайдіть ці дані на сторінці біржового продукту. Багато надійних джерел і біржових документів надають построкову розбивку, яка необхідна для точного визначення розміру позиції та інструментів управління ризиками.

Оскільки умовна вартість одного контракту може бути великою, невеликий рух, що вимірюється в тіках, може призвести до значних прибутків і збитків. Ось чому торгівля ф'ючерсами для початківців завжди повинна починатися з чіткого визначення розміру позиції, який відповідає вашій толерантності до ризику, наявним фінансовим ресурсам і мінімальним регуляторним вимогам до маржі, встановленим біржею або основним кліринговим центром.

Як ф'ючерсні ціни співвідносяться зі спотовими цінами

Ф'ючерсна ціна часто наближається до спотової ціни, але не дорівнює їй у точності. У криптовалютних і товарних ф'ючерсах різниця відображає такі фактори, як ставки фінансування в безстрокових контрактах, витрати на зберігання, процентні ставки або очікування щодо майбутнього попиту і пропозиції. На багатьох ринках більшість контрактів в кінцевому підсумку зближуються зі спотовою ціною до дати закінчення терміну дії або дати поставки. Для контрактів, які передбачають фактичну поставку, розрахунок передбачає передачу базового активу на певну дату. Для контрактів з грошовим розрахунком розрахунок здійснюється на основі індексу або аукціонної ціни на момент закінчення терміну дії. Початківцям слід стежити за тим, як рух цін на спотових і ф'ючерсних ринках взаємодіє з основними подіями, оскільки швидкі коливання цін можуть призвести до збільшення маржинальних вимог або викликати вимогу про внесення маржі.

Порівняння ф'ючерсного та фондового ринків

Хоча обидва ринки можна використовувати для спекуляцій та хеджування, ф'ючерсний ринок має іншу структуру, ніж ринок акцій. Ф'ючерсна торгівля завжди відбувається зі стандартизованими контрактами, що призводить до високої ліквідності основних інструментів. Не існує часткового еквіваленту акцій. Облік за ринковою вартістю відбувається в кінці торгового дня або безперервно, а маржинальна торгівля є частиною основної структури. На відміну від цього, торгівля акціями часто передбачає сплату повної вартості за акцію або використання маржі, яка регулюється іншими правилами. Опціонні контракти - це ще один шлях на фондовому ринку та на ринках криптовалют, але торгівля опціонами має унікальні характеристики, такі як часовий розпад та опціонні греки. Для багатьох трейдерів вивчити спочатку ф'ючерси простіше, ніж вивчати ф'ючерси та опціони одночасно, хоча опціонні контракти можуть доповнювати ф'ючерси для просунутих стратегій управління ризиками.

Інструменти управління ризиками для торгівлі ф'ючерсами

Оскільки кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки, чітко визначений план ризиків є центральним елементом торгівлі ф'ючерсами для початківців. Розглянемо ці інструменти та методи управління ризиками:

• Розмір позиції: Виберіть розмір контракту та кількість контрактів, які обмежують ризик падіння до невеликого відсотка від капіталу рахунку за одну угоду.
• Стоп-лосс і тейк-профіт ордери: Заздалегідь визначте точки виходу, щоб уникнути емоційних рішень під час швидких цінових рухів
• Диверсифікація: Уникайте концентрації всіх ризиків в одній категорії ф'ючерсних продуктів або в одному базовому активі
• Вибір розміру з урахуванням волатильності: у періоди підвищеної волатильності ринку зменшуйте розмір або використовуйте ширші стопи разом з меншою кількістю контрактів.
• Регулярні огляди: Вивчайте минулі результати, щоб удосконалити свою торгову стратегію, розуміючи, що минулі результати не гарантують майбутніх результатів
• Навчання насамперед: Споживайте освітні ресурси з надійних джерел, щоб розуміти процеси вимагання маржі, необхідну початкову маржу та порогові значення маржі для підтримання

Завжди плануйте найгірші сценарії, включаючи розриви на вихідних або під час коротких вікон ліквідності. Хоча флагманські криптовалютні ф'ючерси часто мають високу ліквідність, бувають моменти, коли ціни змінюються різко. Ваш план повинен передбачати швидкий рух ринку і включати в себе правила щодо того, коли потрібно зменшити ризики, додати заставу або призупинити торгівлю.

Побудова торгової стратегії для початківців

Структурована торгова стратегія допомагає початківцям уникнути імпульсивних рішень. Простий підхід може поєднувати технічний аналіз з базовою ідентифікацією трендів і порогових значень ризику. Розглянемо наступні кроки:

• Визначте упередженість ринку: Використовуйте систему ковзних середніх або підтримку та опір, щоб визначити, чи варто шукати довгу або коротку позицію
• Тригер і підтвердження: Дочекайтеся певного сигналу, перш ніж купувати або продавати, наприклад, прориву на великому обсязі або розворотної моделі
• Ризик і винагорода: Встановіть стоп-лосс на основі волатильності або структури, а також цільовий рівень тейк-профіту, який пропонує сприятливе співвідношення винагороди та ризику
• Планування сесії: Слідкуйте за ритмом торгового дня, випусками економічного календаря та іншими факторами, такими як процентні ставки, які можуть збільшити волатильність
• Процес аналізу: Відстежуйте кожну угоду, щоб оцінити майбутні результати в порівнянні з очікуваннями, розуміючи, що майбутні результати будуть відрізнятися від будь-якого бек-тесту

На додаток до технічного аналізу на основі графіків, враховуйте фундаментальні фактори. Слідкуйте за макроекономічними показниками, політикою центрального банку щодо процентних ставок і специфічними для криптовалют каталізаторами, такими як оновлення мережі або регуляторні зміни. Інші фактори, включаючи потоки ліквідності, зміни в лістингу бірж або нові ф'ючерсні продукти, можуть змінювати фон і впливати на рух цін.

Як почати торгувати ф'ючерсами на криптовалютних біржах

Коли ви будете готові почати торгувати ф'ючерсами, дотримуйтесь чіткого, методичного контрольного списку. Це гарантує, що ваші початкові інвестиції будуть відповідати вашій толерантності до ризику і вашій кривій навчання.

• Виберіть біржу: Оцініть криптовалютні біржі та біткойн-біржі, які пропонують ф'ючерсні продукти, такі як ф'ючерси на біткойн, ф'ючерси на ефір та ф'ючерси на криптовалютні індекси.
• Перевірте вимоги до рахунку: Відкрийте торговий рахунок, пройдіть процедуру KYC та за потреби активуйте ф'ючерсний субрахунок
• Вивчіть умови контракту: Ознайомтеся на сторінках продукту з розміром контракту, розміром тику, вартістю тику, вимогами до маржі, а також датою закінчення терміну дії або датою поставки
• Поповнити рахунок: Внесіть кошти, призначені для маржинальної торгівлі, і встановіть внутрішні правила щодо максимального денного ризику
• Торгівля паперами, якщо це можливо: Використовуйте демо-рахунки, щоб потренуватися у відкритті довгих позицій або коротких ф'ючерсних позицій, не ризикуючи реальними грошима
• Почніть з малого: почніть з мінімального розміру позиції, який все ще відповідає вашим параметрам ризику та необхідній початковій маржі
• Використовуйте захисні ордери: Розміщуйте стоп-лосс і лімітні ордери під час відкриття рахунку, щоб захистити власний капітал
• Моніторинг та адаптація: Оцінюйте зміни цін і за потреби коригуйте їх. Якщо вимога про внесення маржі стає ймовірною, або додайте заставу, або зменшіть свою позицію

На шляху від початківця до трейдера середнього рівня віддавайте перевагу надійним джерелам для безперервного навчання. Відстежуйте оголошення бірж про зміни маржі, нові лістинги та оновлення політики. Платформа, яка пропонує чітку документацію, навчальні посібники та калькулятори ризиків, допоможе вам орієнтуватися в цінових коливаннях і підвищити якість рішень.

Глибоке занурення: Приклади, які пов'язують теорію з практикою

Приклад 1: Довга позиція по ф'ючерсу на біткойн

Припустимо, трейдер хоче отримати доступ до біткоїна, не купуючи його повну вартість на спотовому ринку. Трейдер відкриває довгу позицію у ф'ючерсному контракті на біткоїн за заздалегідь визначеною ціною. Контракт має визначений розмір контракту і розмір тику. Необхідна початкова маржа вноситься у вигляді гарантійного депозиту. Якщо ціна зростає, щоденні нарахування за ринковим курсом збільшують капітал рахунку. Якщо ціна падає, трейдер може зіткнутися з вимогою про внесення додаткової маржі, якщо власний капітал перевищує маржу підтримки. Необхідні додаткові кошти залежать від того, наскільки сильно падає ціна і як швидко відбувається падіння рахунку. Дисциплінований план заздалегідь визначає, куди виходити, якщо теза не спрацює, замість того, щоб чекати на вимогу маржинальних коштів.

Приклад 2: Коротке хеджування з використанням коротких ф'ючерсних позицій

Уявіть, що криптоінвестор має значну спотову позицію по біткоїну, але занепокоєний короткостроковою волатильністю ринку навколо певної події. Продаж короткої ф'ючерсної позиції за заздалегідь визначеною ціною забезпечує хеджування. Якщо спотова ціна знизиться, втрати за спотовою позицією можуть бути компенсовані прибутком за короткою позицією. Це поширений випадок використання ф'ючерсів для управління ризиками. Інвестор все одно повинен відстежувати маржу на підтримку і бути готовим додати заставу, якщо це необхідно. Хеджування за розумною умовною вартістю, а не надмірне хеджування, зменшує ймовірність перетворення короткострокового хеджування на спекулятивну ставку, яка відхиляється від початкової мети.

Приклад 3: E Mini та товарні ф'ючерси в контексті

Хоча цей посібник присвячений криптовалютам і біткойн-біржам, він допомагає зрозуміти, як функціонують е-міні ф'ючерси на індекси акцій і товарні ф'ючерси. Електронний міні-контракт, наприклад, ф'ючерс на індекс S&P 500, має чітко визначену ціну за тик і дуже високу ліквідність протягом торгового дня. Товарний ф'ючерсний контракт, наприклад, на сиру нафту, може дозволити фактичну поставку, якщо його утримувати до дати поставки, хоча трейдери можуть закрити позиції до дати закінчення терміну дії, щоб уникнути фізичних розрахунків. Багато в чому механізми подібні для всіх класів активів: початкова маржа, підтримуюча маржа, щоденне переоцінювання за ринковим курсом і стандартизовані умови, встановлені біржею. Застосовується та сама система ризиків, що ще раз підкреслює, чому початківцям варто засвоїти основні принципи, перш ніж масштабувати розмір позиції.

Збори, фінансування та міркування щодо платформи

Оцінюючи, де торгувати ф'ючерсами, порівняйте графіки комісій, варіанти фінансування та функції платформи. Деякі біткоїн-біржі стягують комісію з постачальників і покупців зі знижками за більший обсяг або за зберігання власних токенів біржі. Безстрокові ф'ючерси можуть включати платежі за фінансування, які здійснюються між довгими і короткими позиціями на основі різниці між ф'ючерсною ціною і спот-ціною. Ці витрати можуть вплинути на вашу торгову стратегію, особливо якщо ви плануєте утримувати ф'ючерсну позицію протягом декількох днів.

При виборі платформи слід враховувати типи ордерів, якість графіків для технічного аналізу та наявність освітніх ресурсів, таких як вебінари, документація та торгові симулятори. Інформаційні панелі ризиків, які в режимі реального часу показують власний капітал рахунку, використання маржі та ліквідаційну ціну, допоможуть вам передбачити рух ринку і вжити заходів до того, як виникне потреба у маржинальних коштах. Обирайте платформи, які публікують надійні джерела методології для індексів, забезпечують прозорі маржинальні вимоги та пропонують оперативну підтримку.

Поширені помилки для початківців

Початківці, які виходять на ф'ючерсний ринок, можуть уникнути багатьох помилок, якщо звернуть увагу на ці підводні камені:

• Надмірне кредитне плече: Використання великого кредитного плеча на ранніх стадіях збільшує ймовірність швидкого падіння рахунку під час звичайних цінових коливань
• Ігнорування маржі підтримки: Відсутність моніторингу рівня підтримки може призвести до несподіваної ліквідації під час швидкого руху ринку
• Відсутність плану виходу: Відкриття ф'ючерсної позиції без стоп-лосс або заздалегідь визначеного рівня анулювання призводить до прийняття емоційних рішень
• Гонитва за новинами: Торгівля одразу на заголовках може бути небезпечною, коли ліквідність низька, а спреди розширюються
• Ризикувати орендними грошима: Ф'ючерсна торгівля повинна здійснюватися з фінансовими ресурсами, зарезервованими спеціально для торгівлі
• Нерозуміння специфіки контракту: Плутанина в значенні тику, розмірі тику або розмірі контракту може призвести до занадто великих розмірів позицій

Щоб боротися з цими пастками, дотримуйтесь письмового плану, відстежуйте минулі результати за допомогою журналу і постійно вдосконалюйте свою торгову стратегію, використовуючи як технічний аналіз, так і усвідомлення інших факторів, таких як процентні ставки і більш широкі макроекономічні умови. Пам'ятайте, що минулі результати не гарантують майбутніх результатів, а збитки є частиною процесу навчання в торгівлі.

Хеджування, спекуляція та коли використовувати кожне з них

Торгівля ф'ючерсами дозволяє як хеджувати, так і спекулювати, але перед тим, як укладати угоду, слід чітко визначитись з намірами. Хеджування використовує ф'ючерси для зменшення ризику в існуючій позиції, наприклад, шортинг ф'ючерсів на біткоїн проти спотових біткоїнів для управління ризиком падіння. Спекуляція передбачає відкриття довгої або короткої позиції на основі прогнозу. Змішування цих мотивів часто призводить до плутанини і непослідовності. Заздалегідь вирішіть, чи ви хеджуєте, чи спекулюєте, які ф'ючерсні продукти ви будете використовувати, і як ви будете вимірювати успіх або невдачу. Використовуйте надійні джерела та підкріплені даними методи для входів, виходів і визначення розміру позиції, щоб додати послідовності вашому процесу.

Регулювання, мінімальні вимоги та найкращі практики

Багато платформ, на яких котируються криптовалютні ф'ючерси, дотримуються регіональних правил щодо маржі та контролю ризиків. Мінімальні регуляторні вимоги можуть змінюватися з часом, а біржі можуть коригувати вимоги до маржі під час екстремальної волатильності. Ознайомтеся з останніми правилами для майданчика, який ви плануєте використовувати. Регульовані ринки, такі як певні ф'ючерси на біткойн на традиційних біржах, мають визначені стандарти для гарантійної застави, початкової маржі та маржі підтримки. На офшорних криптовалютних біржах правила відрізняються, тому перед початком торгівлі ф'ючерсами важливо прочитати дрібний шрифт про те, як працює вимога маржі та ліквідація, перш ніж почати торгувати ф'ючерсами.

Найкращі практики включають використання двофакторної автентифікації, увімкнення списків дозволів на зняття коштів та захист пристрою, що використовується для торгівлі. Зберігайте кошти на ф'ючерсних рахунках окремо від довгострокових активів. Ведіть журнал ризиків, в якому фіксуйте умовну вартість кожної угоди, необхідну початкову маржу та очікуваний ризик по кожній угоді. З часом ця дисципліна створить надійний зворотний зв'язок, завдяки якому ви зможете вносити обґрунтовані корективи у свій підхід.

Від новачка до впевненого трейдера: Практична дорожня карта

Розгляньте наступну дорожню карту, щоб перетворитися з новачка на більш впевненого ф'ючерсного трейдера:

• Етап 1: Навчання та моделювання. Вивчіть специфікацію продукту, пройдіть кілька годин навчання та потренуйтеся на симуляторі, щоб дізнатися, як зміни цін впливають на власний капітал рахунку
• Етап 2: Дрібномасштабна реальна торгівля. Відкрийте невелику позицію в одному ліквідному ф'ючерсному контракті на біткоїн. Використовуйте суворі ліміти ризику і заздалегідь визначений план виходу
• Етап 3: Вдосконалення процесу. Записуйте кожну угоду, аналізуйте минулі результати і включайте технічний аналіз та інші фактори у свою торгову стратегію
• Етап 4: Поступове масштабування. Повільно збільшуйте умовну вартість, демонструючи послідовне дотримання ваших правил і правильну реакцію на волатильність ринку
• Фаза 5: Диверсифікація. Розширюйте свою діяльність на суміжні ф'ючерсні продукти лише після того, як продемонструєте послідовність, і розгляньте можливість доповнення ф'ючерсів опціонною торгівлею пізніше, якщо це відповідає вашим цілям.

Такий поетапний підхід допоможе вам з повагою ставитися до значних ризиків і водночас сформувати стійкі звички. З часом ви зрозумієте, які ф'ючерсні продукти відповідають вашому темпераменту, як ефективно інтерпретувати рух цін і коли слід відступити під час турбулентних періодів.

Глосарій з торгівлі ф'ючерсами для початківців

• Ф'ючерсні контракти: Угоди про купівлю або продаж базового активу за заздалегідь визначеною ціною на майбутню дату
• Базовий актив: інструмент, на який посилається контракт, наприклад, біткойн, товари або фондовий індекс
• Розмір контракту: Кількість базового активу, представленого одним ф'ючерсним контрактом
• Розмір тику: Мінімальний крок зміни ціни ф'ючерсного контракту
• Вартість тика: Грошове вираження одного тику руху ціни
• Початкова маржа: Гарантійний внесок, необхідний для відкриття позиції
• Маржа для підтримання: Мінімальний рівень коштів на рахунку, який ви повинні підтримувати, інакше виникне ризик маржинальної вимоги
• Умовна вартість: Повна вартість базового ризику, що контролюється контрактом
• Дата закінчення терміну дії та дата поставки: конкретна дата, коли за контрактом здійснюється розрахунок або поставка базового активу
• Спотова ціна: Поточна ринкова ціна базового активу
• Індексні ф'ючерси та товарні ф'ючерси: Ф'ючерси, прив'язані до фондових індексів або фізичних товарів
• Коротка позиція і довга позиція: Спрямовані ставки на падіння або зростання ціни відповідно

Поширені запитання

Чи може новачок торгувати ф'ючерсами?

Так, початківець може торгувати ф'ючерсами, але процес повинен починатися зі структурованого навчання та обережного плану. Почніть з вибору одного або двох ліквідних ф'ючерсних продуктів на авторитетних криптовалютних біржах або біткойн-біржах. Відкрийте ф'ючерсний рахунок і вивчіть розмір контракту, розмір тика, вартість тика, вимоги до маржі, а також те, як працює початкова маржа і маржа підтримки. Використовуйте торговий симулятор або невеликі позиції, щоб дізнатися, як рух цін впливає на власний капітал рахунку. Вкладайте тільки ті фінансові ресурси, які ви можете дозволити собі втратити. Майте письмову торгову стратегію, використовуйте інструменти управління ризиками, такі як ордери стоп-лосс, і будьте готові додати додаткові кошти або зменшити ризики, якщо маржинальна вимога стає ймовірною. Починаючи з малого, ви зменшуєте ймовірність того, що раптові цінові коливання або рух ринку призведуть до падіння рахунку нижче необхідних порогових значень.

Що таке правило 80% в торгівлі ф'ючерсами?

Правило 80% - це торгова евристика, популярна в деяких спільнотах технічного аналізу, яка часто застосовується до діапазонів або областей значень, отриманих з ринкових профілів. Проста ідея полягає в тому, що якщо ціна входить в область значень попереднього дня і утримується всередині протягом певного періоду, існує підвищена ймовірність того, що ціна повернеться через велику частину цієї області значень, іноді приблизно 80% від її ширини. Це не є жорстким правилом і не гарантується. Трейдери використовують його як контекстний інструмент для визначення потенційних внутрішньоденних шляхів, а не як самостійний сигнал. Якщо ви використовуєте правило 80%, поєднуйте його з іншими факторами, такими як більш широкий аналіз тренду, фільтри волатильності і чіткі правила управління ризиками. Завжди пам'ятайте, що минулі результати не гарантують майбутніх результатів, і жодна настанова не повинна визначати, купувати чи продавати ф'ючерсну позицію.

Чи можу я торгувати ф'ючерсами на $100 доларів?

Одноденна торгівля ф'ючерсами на $100, як правило, не рекомендується. Хоча деякі криптовалютні біржі дозволяють дуже малі початкові інвестиції завдяки високому кредитному плечу, невеликий баланс залишає мало місця для нормальних цінових змін і може спровокувати швидку ліквідацію. Оскільки початкова маржа і маржа для підтримки існують для покриття щоденних змін цін, рахунок, на якому є лише $100, швидше за все, зіткнеться з негайним падінням, якщо волатильність зросте, що часто трапляється з біткойнами та іншими криптовалютами. Безпечнішим підходом буде потренуватися в демо-середовищі, а потім поповнити торговий рахунок достатнім капіталом, щоб витримати рутинні несприятливі рухи, не порушуючи при цьому маржу підтримки. Цей рівень буде варіюватися залежно від продукту, оскільки номінальна вартість, вартість тику і вимоги до маржі відрізняються, але він повинен бути таким, щоб одна збиткова угода не поглинала значну частину капіталу вашого облікового запису.

Яким ф'ючерсом найпростіше торгувати початківцям?

Початківці часто починають з найбільш ліквідних і прозорих ф'ючерсних продуктів, доступних на обраній ними біржі. У криптовалюті зазвичай починають з флагманських ф'ючерсів на біткоїн або основних ф'ючерсів на ефір, оскільки вони мають високу ліквідність, освітні ресурси та широко відслідковують цінову динаміку. На традиційних ринках ф'ючерсні контракти на міні-індекси часто рекомендуються замість контрактів з низьким обсягом торгівлі, оскільки вужчі спреди і чіткі специфікації контрактів зменшують тертя. Найпростішими ф'ючерсами для вас будуть ті, які відповідають вашому графіку, пропонують стабільну ліквідність протягом торгового дня і мають добре задокументований розмір тику, вартість тику і розмір контракту. Використовуйте надійні джерела, надані біржею, щоб зрозуміти вимоги до маржі, і почніть з найменшого практичного розміру позиції, який все ще відповідає вашій торговій стратегії і толерантності до ризику.